Blue Ocean Strategy Summary  

(Making the Competition Irrelevant) 
Prepared by: Dr. Ashraf S. Youssef 

Market Competing Strategy (Red) → in exis ng market space     Profit   ↓  Growth  ↓   Competition ↑ 

Market competing Strategy (Blue) → crea ng market space     Profit   ↑  Growth  ↑   Competition ↓    

Value Formation:        Follow VI to Create Blue Ocean
        8 Blue Ocean principles 
Risk Factors 
 Search Risk       Cost          Reconstruct market boundaries     Formulation 
 Planning Risk          ↓          Focus on big pictures not numbers     Principles  
 Scale Risk               Reach beyond existing demand  
 Business model risks    (VI)        Get the strategic sequence right  
 Organizational Risk       ↑          Overcome key organizational hurtles  Execution
 Management Risk     Buyer Value         Build execution into strategy  Principles  
                                                                                                                                              Align the value, profit & people propositions 
                                                                                                                                                                Renew blue ocean 

                                           
‐ Customer‐base  
  ‐ Market analysis (Demand‐Base) 
Low       Quality           High 

Blue   ‐ Strategy canvas (competitive analysis) 
  ‐ Four steps of visualization 
Reconstruction 
‐Visual Awakening    As‐is canvas 
    where your strategy needs to change 
‐ Visual Exploration  
  Explore six path to create blue ocean 
    Observe distractive advantages of alterative products & services 
Red   see which proctor you need to eliminate, Reduce, Raise and 
Reconstruction   
create
‐Visual Strategy Fair 
      Draw your “To be”
High                Cost                  Low 
  Get feedback from customers, competitors’ customers and non‐
  customer on alternative strategy 
  Use feedback to build the best “To be” 
‐Visual Communication 
Six paths frame work to create Blue Ocean: 
Distribute your before & after strategy profile on one page
1) Look across alternative industries  
Support only those projects and operation moves that allow 
(Have different function and forms but serve the same  your company to close the gaps 
purpose) 
Four actions to create a blue ocean (ERRC)
2) Look across strategic groups within industries (whom 
Reduce
make breakthrough on price & performance)  which factors should 
3) Look across the chain of buyers (focus on influencer,  be reduced well 
below industry 
purchaser and consumer)   standards?
4) Look at complementary product & service offerings 
(Accessing the buyer pain points before use the 
product, when use the product and after the product  Eliminate Creat
which factors  which factors 
has been used)   that the  A New  should be 
5) Look across functional or emotional appeal (look into  indusires takes  Value  created that 
for granted  the industry 
ways to convert originally functional to provide  should be 
Curve
have never 
emotional appeal and vice versa)   eleminated offered?
6) Look across time  
(look into the future and discover how these trends 
Raise
would affect business )  which factors hould 
be raised well above 
the industry 
o Build  ERRC Grid  standerds?
o Develop “As‐is” Canvas  
o Develop “To be” Canvas 
o Define Value innovation  
Utilities proposition on (Customer & Distribution)

Price Proposition 

Cost structure  
 

Blue Ocean Strategy   1. List 8 to 12 important Factors of competition  
2. 2. Enter top 2 or in each ERRC grid quadrant  
3. Draw the strategy Canvas: 1 on left 4 on right  

1. Eliminate:   3. Raise: 

2. Reduce   4. Create: 

 
 

1.  Write on Worksheet:       E left, C right 

2.  Draw “As Is” 

3.  Draw “To Be” 

 Project Name: 

10                             

9  Very High                           

8                             
7                             
6                             
5  Medium                           

4                             
3  Low                           

2                             
1                             
0  Very Low                           
Value Factors