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“APUNTES DE PREPARACIÓN Y
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
HIDROCARBURIFEROS”
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INTRODUCCIÓN
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En 1901 aparece tambièn en Estados Unidos lãs compañias Gulf Oil Co. y
Texaco que le hacen la competência a la poderosa Standard Oil Co. en El
mercado americano, sin descartar la presencia de la colosal United States
Steel Corporation en el año 1900.
En ese tiempo, no existían registros ni estados contables del tipo que hoy
conocemos. La información financiera solo se generalizó a raiz de las
exigencias legales de los gobiernos de países productores de hidrocarburos.
Durante la década del 40 y hasta principios del 50, las finanzas fueron
dominadas por el enfoque tradicional de prestadores o inversores que
examinaban las empresas desde afuera y no daban especial importancia a la
toma de decisiones empresariales, lo que significo en poco tiempo la
proliferación de la especulación.
De todas las facetas que presentan las finanzas, talvez sea ésta la que ha
experimentado mayores progresos en los últimos años.
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La elaboración de nuevos métodos y técnicas para seleccionar los
proyectos de inversión de capital, originó toda una estructura que favoreció
más eficientemente la asignación de los recursos econômicos y financieros.
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Es así, que encontrará el lector, en estos apuntes, una forma práctica y
sencilla de abordar el campo del conocimiento especializado de la
preparación y evaluación de proyectos hidrocarburiferos.
DEFINICIÒN DE PROYECTO
Generamos ideas que pueden ser realistas o ilusorias; al fin son ideas que se
transformarán en planes y proyectos diseñados para satisfacer una
necesidad personal ó una necesidad colectiva.
Existen muchas definiciones del término proyecto, entre las que podemos
señalar las siguientes:
Proyectos, son actividades que insumen recursos; es decir, todo lo que tiene
valor, con el fin de satisfacer una necesidad.
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de industrialización del gas natural, edificios, medios de transporte de
hidrocarburos, desarrollo de un Software; baterías de producción, etc.
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CLASIFICACIÒN DE PROYECTOS HIDROCARBURIFEROS
Instalación de baterías.
Instalación de sistemas de recuperación artificial.
Reparación mecánica de pozos.
Automatización de la medición y control de pozos.
Estimulación de pozos para incremento de la producción..
Tendido de cañerías de producción hasta 4” de diámetro.
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Por otro lado, aún existiendo producción baja o muy baja de hidrocarburos
en campos marginales, no necesariamente se contará con proyectos de
inversión, por no despertar interés en los inversionistas; ya que estos
campos podrían convertir a un proyecto en “no rentable”.
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Si la decisión de un proyecto no satisface los beneficios para los
cuales fue hecho y se diseña otro proyecto para el mismo fin, se
dice que ambos son proyectos sustitutivos. El grado en que
pueden ser sustitutivos puede ser variable. Por ejemplo: la
perforación de un pozo vertical con objetivo petrolífero; pero resultó
acuífero o seco. Se diseña otro proyecto desde la misma planchada
para hacer un pozo direccional que sustituya al pozo vertical.
Obviamente que la información del pozo vertical servirá de mucho
para el diseño del pozo direccional.
PROYECTOS DE EXPLORACIÓN
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formulación de costos, posibles utilidades, ganancias y probabilidades de
éxito de ocurrencia es completamente incierta.
PROYECTOS DE ACELERACION
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PROYECTOS DE REFINACIÓN DEL PETROLEO, PROCESOS
DEL GAS NATURAL Y TRANSPORTE DE HIDROCARBUROS.
Las plantas de procesos del gas natural, son también resultados de grandes
proyectos para obtener derivados del gas para su comercialización con
valor agregado.
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Desde la producción en el yacimiento, hasta llegar al consumidor
mayorista, el medio de transporte fijo va desde las líneas de producción en
el campo hasta los centros de procesamiento (refinerías, plantas, etc.), para
de allá ir a las unidades de industrialización (petroquímica) y a los centros
de comercialización ó de distribución mayorista.
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Existen siempre distintas alternativas para la ejecución del proyecto; por
ejemplo: distinta cantidad de pozos a perforar, diferentes caudales de
inyección de agua, etc. Cada alternativa diferirá en los montos a invertir, en
los gastos necesarios para el mantenimiento de la estructura productiva y en
la distribución del flujo de ingresos; es decir, distintas previsiones.
LA DIRECCIÒN DE PROYECTOS
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baterías o plantas, y una fase final, el arranque y puesta en funcionamiento
de estos.
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HABILIDADES GENERALES DE LA DIRECCIÒN DE
PROYECTOS
EVALUACIÒN DE PROYECTOS.
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La determinación del precio de venta a presentar en la licitación será una
consecuencia de los indicadores económicos pretendidos por la Compañía.
Otras veces, es posible utilizar el precio internacional del petróleo y/o del
gas aun cuando la venta se realice al precio interno como son los proyectos
de sustitución de importaciones.
Se deben evaluar los proyectos, porque éstos utilizan recursos que por lo
general siempre son escasos. Estos recursos solo podrán ser utilizados en
un proyecto especifico. Este uso univoco del recurso provoca que los
proyectos compitan entre si con el objeto de optimizar el uso de los
recursos.
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La evaluación de proyectos pretende medir objetivamente ciertas
magnitudes cuantitativas resultantes del estudio del proyecto, y dan origen
a operaciones matemáticas que permiten obtener diferentes coeficientes de
evaluación.
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En la redistribución de los ingresos, se dará satisfacción económica y social
a la comunidad sin discutir si las utilidades alcanzan para todos, cubren o
exceden las expectativas, como resultado de la implementación del
proyecto. Si como resultado de la ejecución del proyecto se ha logrado
mitigar los efectos de la contaminación ambiental, se habrá logrado
satisfacer una necesidad comunitaria de carácter social.
Siempre se encontrará que los proyectos sociales requieren, por parte del
evaluador, la definición de correcciones de los valores privados a valores
sociales. Para ello, el estudio de proyectos sociales considera los costos y
beneficios directos, indirectos e intangibles y, además, los parámetros
externos que produce, es decir, aquellos que satisfagan a la comunidad.
Cabe destacar que las técnicas que habrán de presentarse pueden aplicarse
también (aunque no en forma estricta) a proyectos de duración no
previsible, imponiendo un tiempo de corte arbitrario, el que deberá ser lo
suficientemente largo como para no afectar los resultados.
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Revisión de los antecedentes y experiencias en proyectos
hidrocarburiferos similares.
Verificar que las inversiones tienen como único objetivo maximizar
el rendimiento del capital invertido, sin superar el nivel de riesgos y
endeudamiento fijado por la Empresa.
Verificar que los proyectos hidrocarburiferos tienen un periodo de
vida útil limitada.
Revisar el tratamiento que se da a la imagen de la Empresa.
Pronósticos de futuros mercados para la comercialización del
Petróleo y el gas.
El proyecto deberá contemplar el uso de los recursos humanos,
materiales y econòmicos disponibles para su ejecución inmediata.
Las contingencias, riesgos y conveniencias políticas que podrían
existir, deben ser consideradas en el proyecto.
Seguridad jurídica, es decir, proyectos que deben ser protegidos por
disposiciones legales invariables hasta la finalización de su vida útil.
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seguimiento a la dirección de proyectos. No basta con definir metas. Debe
probarse que éstas se están cumpliendo.
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Caso F – Inadecuado tratamiento impositivo.
Caso I – Reemplazo del perfil del Valor Actual, por tan solo algunos de sus
puntos singulares.
Los objetivos del estudio del proyecto podemos resumir en los siguientes
puntos:
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refinerías y plantas de proceso, la comunidad estaría dispuesta a
adquirir a determinados precios.
Conocer cuáles son los medios empleados para hacer llegar estos
productos y/o servicios a los usuarios; es decir, medios de transporte,
canales de distribución, propaganda, embalaje, etc.
El estudio de mercado propone dar una idea al inversionista del
riesgo de ser ò no aceptado en el mercado.
Conocer a qué precio se puede colocar el bien o el servicio en el
mercado.
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MERCADOS A CONSIDERAR EN EL ESTUDIO DE MERCADO
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LA DEMANDA Y LA OFERTA
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LA DEMANDA DEL MERCADO ARGENTINO
La demanda de gas crecía a un ritmo del cuatro al seis por ciento anual
debido a un incremento en el número de consumidores domésticos y
comerciales, así como a la paulatina sustitución de fuel oil por gas natural
que se hace en la industria y en la generación de energía eléctrica en la
Argentina..
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Análisis y determinación del tamaño optimo del proyecto.
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GRUPOS DE PROCESOS DE TRABAJO
INICIACIÒN
PLANIFICACIÓN
CONTROL
EJECUCIÒN
CIERRE
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CONTROL: Es la Supervisión de la Ingenierìa , Inspección de la
Construcciòn, Control de provisiones, certificaciones, Control de tiempos,
costos y calidad
Control General del Alcance del Proyecto.
Control de Cambios de Alcance.
Control del Cronograma.
Control de Costos y Plazos.
Control de Calidad.
Informes y Reportes de Progreso.
Hay casos en los que el tamaño del proyecto justifica la designación de uno
o màs coordinadores dentro de su estructura.
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DEFINICIÒN DEL ALCANCE DEL PROYECTO
Demanda de Mercado
Necesidad del Negocio
Requerimiento del Cliente
Avance tecnológico
Requerimiento legal
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EL PROYECTO Y SU ORGANIZACIÒN
Organización MATRICIAL:
Organización PURA:
Organización SEMI-PURA:
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LOCALIZACIÒN
Los costos TANGIBLES pueden ser: Los costos de mano de obra local
Los costos de traslados.
SELECCIÒN DE TECNOLOGIA
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PRECALIFICACIÒN DE CONTRATISTAS
EXPERIENCIA 35 %
MONTOS DE INVERSIÒN 25 %
COSTOS OPERATIVOS 20 %
TIEMPOS DE EJECUCIÒN (Demostrados) 10 %
FACTOR DE SERVICIO 10 %
100 %
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Penalidad por retraso en la finalizaciòn de las obras.
Bono de reconocimiento por finalizaciòn temprana de las obras.
Màximo cuidado de ocasionar daños y perjuicios emergentes de la
obra.
Garantias de Performance (rendimiento, desempeño) y capacidad.
Efectos de los Tipos de Cambio en los precios de las ofertas.
Seguro de Coberturas propuestas.
Estabilidad Financiera del Oferente.
Recientes arbitrajes, litigaciones, juicios, en que los oferentes puedan
haber estado involucrados.
Ordenes de cambio y excepciones al Contrato.
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Indicadores econòmicos.
Estructura impositiva, arancelaria, etc.
Relacionamiento con personas expertas en la estimaciòn de Costos.
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PRESUPUESTOS
Entre las Tècnicas del Control del Presupuesto podemos indicar las
siguientes:
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CRONOGRAMAS
Identificación
Definición
Ejecución
DIAGRAMA DE GANTT:
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Se hace imposible ver las relaciones entre tareas a medida que el
proyecto es màs complejo.
Hoy es utilizado màs como presentaciòn gràfica que como mètodo
de càlculo.
PERT:
CAMINO CRITICO:
POR RECURSOS:
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Debe tener atributos de Parametrizaciòn confiable.
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CONTRATACIONES
TIPOS DE CONTRATO
Alcance Total.- Puede incluir todas las etapas del proyecto incluso
estudios de factibilidad, tomando en cuenta la Ingeniería Básica y la
Ingeniería de Detalle.
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“Llave en Mano” comprende todas las actividades de ejecución del
Proyecto, como son: la Ingenierìa, Gestión de Compras, Construcciòn y
Montaje y Puesta en Marcha.
La Ingeniería: Básica
Diseño
Detalle
PUESTA EN MARCHA
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Los Contratos de Alcance Parcial son tambièn los Estudios de Viabilidad;
los Estudios de Investigación y Desarrollo y los Estudios de Factibilidad
Tècnico – Econòmica.
FORMAS DE PAGO
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control del proyecto por parte del dueño. Como también logra un alto grado
de compromiso por parte del contratista.
En definitiva “un contrato es una ley entre partes” por tanto para la
elaboración de un contrato se deben aplicar las siguientes pràcticas
“saludables”:
Incluir en los pliegos de licitación, modelos de Contrato lo más ajustado
posible a lo que se desea obtener.
Negociar TODOS los términos comerciales y contractuales del
proyecto antes de emitir un aviso de Adjudicación.
Analizar los casos de penalidades, viendo si es factible incluir multas
por Atraso, por deficiencia en la producción, por excesivo consumo
de energìa, etc.
Aunque se decida ejecutar el proyecto en forma LSTK, obtener de los
contratistas el precio de la manera màs desagregada posible. Se
deberà incluir una planilla tipo para facilitar la comparación de
precios.
Bases de diseño.
Plan de Pagos.
Plazo.
Clàusulas de Garantìas.
Claùsulas de Penalidades.
Pruebas de Exigencia
Programa Maestro
Trabajos Adicionales – Cambios
Aprobación de Documentos.
Listado de Proveedores y Subcontratistas.
Licencias.
Procedimientos de Mediciòn.
Inspección de Trabajos.
CLAUSULAS DE PENALIDADES
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La mala o deficiente calidad del trabajo realizado o el mal Performance de
las Instalaciones que demuestran Producción Inferior a lo garantizado
también será sujeto a penalidades en montos de dinero por cada 0.1 – 1 %
en defecto de producción.
CLAUSULAS DE GARANTIAS
APROBACIÒN DE DOCUMENTOS
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montaje, folletos de equipos, etc. pero no condicionan el avance de los
trabajos ni los plazos del Contratista.
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EL PROCESO LICITATORIO
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Los Componentes de la Oferta son:
La Planilla de Precios.
Las Condiciones de Pago.
Los Documentos Anexos que son de tipo Legal y Contable que contienen:
LA ADJUDICACIÒN
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Es clave para el desempeño saludable de la negociación del Contrato NO
emitir ningún aviso de adjudicación hasta no tener todos los términos
contractuales acordados.
GERENTE DE INGENIERIA
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- Coordinarà el equipo humano de ingenierìa, especialistas en proceso,
reservorios, producción, elèctricos, etc.
- Controlarà la coordinación entre las distintas oficinas del Proyecto,
tanto las del Contratista como las del Dueño y a su vez con la
ubicación de la planta.
GERENTE DE COMPRAS
GERENTE DE CONSTRUCCIÒN
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EVALUACIÒN DE PROYECTOS DE EXPLORACION
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dècada del sesenta. Durante los años setenta los mismos son numerosos,
pero recièn a mediados de los ochenta aparecen las primeras metodologías
con tendencia a sistematizar el análisis de la exploraciòn petrolera.
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Éxito significa, en todo el mundo, éxito comercial. Un pozo que
descubra rastros de petróleo o gas, puede ser altamente interesante
para corroborar las hipótesis de trabajo, pero comercialmente es un
fracaso. Esto no significa que los geofísicos y geólogos
involucrados en el proyecto hayan fracasado, como tampoco
significa que estén trabajando correctamente por el solo hecho de
que un pozo resulte comercialmente exitoso. Un pensamiento de
este tipo sería altamente exitista y hasta peyorativamente algo
infantil. Asimismo, disfrazar los resultados reviste peligrosidad ya
que lleva a desconocer la necesidad de revisar las técnicas
utilizadas.
Decir que un pozo tiene una probabilidad del 100 % de atravesar
una trampa, por la mera razón que dicha trampa aparezca
claramente en sísmica, implica un total desconocimiento del tema.
En la asignación de probabilidades hay que considerar otros
elementos, tales como la presencia de roca sello, y
fundamentalmente evaluar la probabilidad de que la sísmica y su
procesamiento sea 100 % exacta. ¿ Puede pensarse esto último
cuando en todos los yacimientos existe discrepancia entre la
realidad y los registros geofísicos, aun en la etapa de desarrollo?.
Hay que tener en cuenta que la geofísica no es una ciencia exacta,
sino un método que, en conjunto con otros, permite una
interpretación subjetiva del subsuelo.
Resulta muy común que un técnico “ame” sus proyectos como si se
tratase de sus hijos. Esto es sano y altamente positivo, a condición
de que alguien revise críticamente sus evaluaciones. Si sus
superiores no solo no lo hacen sino que, por el contrario, pasan a
considerarse “abuelos” del proyecto, los resultados pueden ser
catastróficos. En definitiva, alguien imparcial debe discutir con el
autor las probabilidades de éxito asignadas y entre ambos llegar al
valor màs realista posible. No hacerlo, o mostrarse inflexible “para
mantener el optimismo”, es conspirar contra el futuro de la empresa.
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De esta manera se subestima todo otro cálculo económico que no sea el del
monto a invertir. Lo extraño del asunto, es que éste punto de vista cuenta
con muchos adherentes a los que tal razonamiento les parece aceptable y
lógico. No obstante, casi con seguridad tildarían de loco al promotor de una
rifa que conociese únicamente el costo de la misma e ignorase la cantidad,
el tipo de premios y el número de billetes emitidos. Sin embargo, no
existen diferencias de fondo entre ambos comportamientos.
Costo de la apuesta
Premios
Probabilidad de éxito correspondiente a cada premio.
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descartar otros indicadores, como el Tiempo de Pago, la Máxima
exposición, la Tasa Interna de Retorno (TIR) y el Índice del Valor Actual.
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Según Newendorp se trata de una de las probabilidades más difíciles de
estimar, razón por la cuál recomienda estudiar la sensibilidad de los
resultados finales de éste parámetro.
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Representa una mejora con respecto al caso anterior, puès toma en
consideración el grado de investigación realizado en la regiòn. La selección
de los pozos a incluir en la estadìstica merece especial cuidado, ya que
entre otras cosas, deberàn ser representativos de la regiòn bajo análisis y
tener los mismos objetivos geològicos que el pozo estudiado.
Pe = Pa x Pt x Pr
Pe = Probabilidad de éxito.
Pa = Probabilidad de existencia de ambiente geológico para la generación
y migración del petróleo a la roca reservorio.
Pt = Probabilidad de existencia de trampa geològica.
Pr = Probabilidad de existencia de roca reservorio.
Pa = 40/50 = 0.8
Pt = 35/50 = 0.7
Pr = 25/50 = 0.5
Esto quiere decir que el factor de èxito històrico en exploraciòn fuè del
28%; èsto es, de los ùltimos 50 pozos perforados , 14 resultaron
productivos.
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separadamente a un nùmero importante de geòlogos del “staff” a efectos de
minimizar errores.
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La probabilidad de descubrir un campo es la sumatoria del
coeficiente de éxito de cada pozo por el coeficiente de fracaso de los
restantes.
La probabilidad de descubrir dos campos es la sumatoria del
producto del coeficiente de éxito de dos pozos por el coeficiente de
fracaso de los restantes, considerando todas las combinaciones de
pozos posibles.
Las probabilidades de descubrir 3, 4,…….. (n – 1) campos pueden
calcularse en forma similar.
Por último, la probabilidad que todos los pozos resulten productivos,
es el producto del coeficiente de éxito de todos los sondeos.
P (C, A+, B+); P (C, A+, B-); P (C, A-, B+); y P (C, A-, B-).
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INDICE PAGINA
1 INTRODUCCION………………………………………………… 2
2 DEFINICIÓN DE PROYECTO………………………………....... 5
3 CLASIFICACIÓN DE PROYECTOS HIDROCARBURIFER0S...7
4 LA DIRECCIÓN DE PROYECTOS……………………………..13
5 EVALUACIÓN DE PROYECTOS………………………………15
6 ERRORES CONCEPTUALES COMETIDOS CON ALGUNA
FRECUENCIA EN LA EVALUACIÓN ECONOMICA DE
PROYECTOS ……………………………………………………20
7 OBJETIVOS DEL ESTUDIO DEL PROYECTO ……………….21
8 MERCADOS A CONSIDERAR EN EL ESTUDIO DE
MERCADOS……………………………………………………...23
9 LA DEMANDA Y LA OFERTA ……………………………….. 24
10 GRUPOS DE PROCESOS DE TRABAJO……………………… 27
11 DEFINICIÓN DEL ALCANCE DEL PROYECTO…………….. 29
12 EL PPROYECTO Y SU ORGANIZACIÓN ……………………. 30
13 ESTIMACIÓN DE COSTOS DE INVESIÓN ………………….. 33
14 CONTRATACIONES……………………………………………. 39
15 EL PROCESO LICITATORIO……………………………………45
16 EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE EXPLORACIÓN………..49
17 METODOLOGIA PARA LA EVALUACION DE PROYECTOS
DEEXPLORACIÓN……………………………………………….53
BIBLIOGRAFIA
ANEXOS
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BIBLIOGRAFIA
A N E X O S.
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60