CP37 COSTEO DE OPERACIONES

ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

Práctica 1: Ratios
A continuación, se presentan los Estados Financieros de ERICH EL ROJO SAC.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO 2016 2017
Efectivo 995,203 578,207
Ctas por cobrar comerciales 162,888 193,344
Inventarios 336,164 306,763
Gastos pagados por adelantado 8,753 1,736
Activo Corriente 1,503,008 1,080,050
Inmuebles, maquinarias y equipo neto 1,764,308 2,325,898
Total Activo 3,267,316 3,405,948
PASIVO
Tributos por pagar 25,333 60,930
Cuentas por pagar comerciales 96,084 103,272
Pasivo Corriente 121,417 164,202
Obligaciones Financieras 1,021,975 1,049,951
Total Pasivo 1,143,392 1,214,153
PATRIMONIO
Capital 1,252,084 1,249,331
Reserva Legal 131,816 170,396
Resultado Acumulados 740,024 772,068
Total Patrimonio 2,123,924 2,191,795
Total Pasivo y Patrimonio 3,267,316 3,405,948

ESTADO DE RESULTADOS
2016 2017
Ventas 912,238 904,746
Costo de Ventas -457,659 -464,521
Utilidad Bruta 454,579 440,225
Gastos Administrativos -169,417 -162,129
Gastos de Ventas -7,233 -8,143
Otros Ingresos 17,597 23,815
Utilidad Operativa 295,526 293,768
Ingresos financieros 33,631 17,020
Gastos financieros -82,473 -26,803
Utilidad antes de impuesto a las ganancias 246,684 283,985
Impuesto a renta -75,488 -71,875
Utilidad Neta 171,196 212,110

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 1 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

Responder las siguientes preguntas en forma Independiente:

1 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase la compra de mercaderías al

crédito, por un valor de venta de S/. 90,000 ; IGV S/. 16,200 ; precio de
venta S/. 106,200 . Calcule el ratio de ROTACION DE PAGOS para el año
2017 incorporando esta operación. Las compras del año 2017 fueron S/. 435,120

2 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase la compra de una camioneta

al contado, para ser usada por la empresa, por un valor de venta se S/. 350,000
; IGV S/. 63,000 ; precio de venta S/. 413,000 . Calcule el ratio de PRUEBA
ÁCIDA para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 2 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

3 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase la contratación de un seguro

contra incendios al contado, para ser usado por la empresa el año 2017, por un valor
de venta se S/. 110,000 ; IGV S/. 19,800 ; precio de venta S/. 129,800
Calcule el ratio de GRADO DE ENDEUDAMIENTO para el año 2017 incorporando
esta operación.

4 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase la venta del 30% de sus
existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de ROTACIÓN DE COBROS para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 3 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

5 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase la venta del 35% de sus
existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de RENTABILIDAD SOBRE VENTAS para el año 2017 incorporando esta
operación.

6 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase un adelanto a su proveedor

por S/. 45,000 ; IGV S/. 8,100 ; precio de venta S/. 53,100 . Calcule
el ratio de LIQUIDEZ GENERAL para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 4 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

7 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. recibiese un adelanto de un cliente

por S/. 90,000 ; IGV S/. 16,200 ; precio de venta S/. 106,200 . Calcule
el ratio de LIQUIDEZ GENERAL para el año 2017 incorporando esta operación.

8 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase la venta del 40% de sus
existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de CAPACIDAD DE PAGO DE INTERESES para el año 2017 incorporando esta
operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 5 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

9 Si la empresa Transportes ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase la venta del 20% de sus
existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO para el año 2017 incorporando
esta operación.

10 Si la empresa ERICH EL ROJO SAC.. Efectuase el pago del 25% de sus

Pasivos Financieros. Calcule el ratio de RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS
para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 6 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

Práctica 2: Ratios
A continuación, se presentan los Estados Financieros de COMERCIAL CLARITA SAC.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ACTIVO 2016 2017
Efectivo 1,402,332 814,747
Ctas por cobrar comerciales 229,524 272,439
Inventarios 473,686 432,256
Gastos pagados por adelantado 12,333 2,446
Activo Corriente 2,117,875 1,521,888
Inmuebles, maquinarias y equipo neto 2,486,070 3,277,402
Total Activo 4,603,945 4,799,290
PASIVO
Tributos por pagar 35,697 85,856
Cuentas por pagar comerciales 135,391 145,520
Pasivo Corriente 171,088 231,376
Obligaciones Financieras 1,440,055 1,479,477
Total Pasivo 1,611,143 1,710,853
PATRIMONIO
Capital 1,764,300 1,760,420
Reserva Legal 185,741 240,103
Resultado Acumulados 1,042,761 1,087,914
Total Patrimonio 2,992,802 3,088,437
Total Pasivo y Patrimonio 4,603,945 4,799,290

ESTADO DE RESULTADOS
2016 2017
Ventas 1,285,426 1,274,869
Costo de Ventas -644,884 -654,553
Utilidad Bruta 640,542 620,316
Gastos Administrativos -238,723 -228,455
Gastos de Ventas -10,191 -11,475
Otros Ingresos 24,795 33,558
Utilidad Operativa 416,423 413,944
Ingresos financieros 47,390 23,983
Gastos financieros -116,211 -37,767
Utilidad antes de impuesto a las ganancias 347,602 400,160
Impuesto a renta -106,369 -101,279
Utilidad Neta 241,233 298,881

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 7 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

Responder las siguientes preguntas en forma independiente.

1 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase la compra de mercaderías al

crédito, por un valor de venta de S/. 100,000 ; IGV S/. 18,000 ; precio de
venta S/. 118,000 . Calcule el ratio de ROTACION DE PAGOS para el año
2017 incorporando esta operación. Las compras del año 2017 fueron S/. 613,123

2 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase la compra de una camioneta

al contado, para ser usada por la empresa, por un valor de venta se S/. 300,000
; IGV S/. 54,000 ; precio de venta S/. 354,000 . Calcule el ratio de PRUEBA
ÁCIDA para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 8 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

3 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase la contratación de un seguro

contra incendios al contado, para ser usado por la empresa el año 2017, por un valor
de venta se S/. 80,000 ; IGV S/. 14,400 ; precio de venta S/. 94,400
Calcule el ratio de GRADO DE ENDEUDAMIENTO para el año 2017 incorporando
esta operación.

4 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase la venta del 35% de sus

existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de ROTACIÓN DE COBROS para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 9 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

5 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase la venta del 40% de sus

existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de RENTABILIDAD SOBRE VENTAS para el año 2017 incorporando esta
operación.

6 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase un adelanto a su proveedor

por S/. 45,000 ; IGV S/. 8,100 ; precio de venta S/. 53,100 . Calcule
el ratio de LIQUIDEZ GENERAL para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 10 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

7 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. recibiese un adelanto de un cliente

por S/. 94,000 ; IGV S/. 16,920 ; precio de venta S/. 110,920 . Calcule
el ratio de LIQUIDEZ GENERAL para el año 2017 incorporando esta operación.

8 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase la venta del 30% de sus

existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de CAPACIDAD DE PAGO DE INTERESES para el año 2017 incorporando esta
operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 11 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

9 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase la venta del 40% de sus

existencias al contado, obteniendo el mismo margen bruto del año 2017. Calcule el
ratio de RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO para el año 2017 incorporando
esta operación.

10 Si la empresa COMERCIAL CLARITA SAC. Efectuase el pago del 30% de sus

Pasivos Financieros. Calcule el ratio de RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS
para el año 2017 incorporando esta operación.

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 12 de 13

 CP37 COSTEO DE OPERACIONES
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS – RATIOS

RATIOS FINANCIEROS - FORMULAS

LIQUIDEZ
ACTIVO CORRIENTE
LIQUIDEZ GENERAL
PASIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE – EXISTENCIAS – SERVICIOS

PRUEBA ACIDA CONTRATADOS POR ANTICIPADO
PASIVO CORRIENTE

SOLVENCIA O ENDEUDAMIENTO
GRADO DE PASIVO TOTAL
ENDEUDAMIENTO ACTIVO TOTAL

CAPACIDAD DE PAGO DE UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS

INTERESES INTERESES

GESTION O EFICIENCIA
CUENTAS POR COBRAR x 360
ROTACION DE COBROS
VENTAS NETAS

CUENTAS POR PAGAR x 360

ROTACION DE PAGOS
COMPRAS A PROVEEDORES

RENTABILIDAD
RENTABILIDAD NETA UTILIDAD NETA
DEL PATRIMONIO PATRIMONIO

RENTABILIDAD SOBRE UTILIDAD NETA

VENTAS VENTAS NETAS

RENTABILIDAD SOBRE UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS

LOS ACTIVOS ACTIVOS TOTALES

PRÁCTICAS DIRIGIDAS Página 13 de 13