Plan de Investigación

7 DE NOVIEMBRE DE 2017
PLAN DE INVESTIGACIÓN
APLICADA A CAJA SULLANA - HUARAZ
PLAN DE INVESTIGACIÓN 7 DE NOVIEMBRE DE 2017
UNIVERSIDAD NACIONAL “SANTIAGO ANTÚNEZ DE MAYOLO”
FACULTAD DE ECONOMÍA Y CONTABILIDAD
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
_____________________________________________________
PLAN DE INVESTIGACIÓN:
GESTION FINANCIERA Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD EN LA
CAJA DE AHORRO Y CREDITOS SULLANA EN EL PERIODO 2017
INDEPENDENCIA HUARAZ
AUTORES:
- ALVARADO CHÁVEZ, Joseph Jesús
- AQUINO CHÁVEZ, Katherine Lizbeth
- CABANILLAS TERRONES, Rayza Tatiana
- RAMIREZ SOLIS, Jhon Rusel
- SANCHEZ AGURTO, Stephani Katherine
ASESOR
Mg. CPC Valiente P. Ramírez Huerta
HUARAZ – PERÚ
2017
LOS AUTORES 1
INDICE
PLAN DE INVESTIGACIÓN.................................................................................................... 5
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ....................................................................................... 6
1.1 DESCRIPCION DEL PROBLEMA.......................................................................................... 6
1.2 FORMULACION INTERROGATIVA ..................................................................................... 8
1.3 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION ................................................................................... 9
1.4 JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACION ............................................................................ 9
1.5 VIABILIDAD DE LA INVESTIGACION ................................................................................ 10
1.6 DELIMITACION DE LA INVESTIGACION........................................................................... 11
2. MARCO REFERENCIAL ......................................................................................................... 11
2.1 ANTECEDENTES ............................................................................................................... 11
2.1.1 INTERNACIONAL ......................................................................................................... 11
2.1.2 NACIONALES ............................................................................................................... 13
2.1.3 LOCALES ...................................................................................................................... 16
2.2 MARCO TEORICO ............................................................................................................ 19
2.2.1 PLANTEAMIENTOS TEORICOS .................................................................................... 19
2.3 MARCO REFERENCIAL ..................................................................................................... 22
2.4 MARCO CONCEPTUAL..................................................................................................... 24
2.4.1 DEFINICION DE VARIABLES ......................................................................................... 24
3. HIPÓTESIS Y VARIABLES ..................................................................................................... 30
3.1 HIPÓTESIS GENERAL ....................................................................................................... 30
3.2 HIPÓTESIS ESPECÍFICOS .................................................................................................. 30
3.3 IDENTIFICACIÓN DE VARIABLES ..................................................................................... 31
3.4 OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES ................................................................... 31
3.5 FORMALIZACIÓN DE LAS HIPÓTESIS .............................................................................. 32
4. DISEÑO DE LA EJECUCION .................................................................................................. 32
4.1 TIPIFICACION DE LA INVESTIGACION ............................................................................. 32
4.2 POBLACION Y MUESTRA ................................................................................................. 33
4.2.1 POBLACIÓN ................................................................................................................. 33
4.2.2 MUESTRAS .................................................................................................................. 33
4.3 TECNICAS, INSTRUMENTOS Y FUENTES DE RECOLECCION DE DATOS .......................... 34
4.4 TECNICAS DE PROCEDIMIENTOS DE DATOS .................................................................. 35
4.5 FORMA DE ANALISIS DE LAS INFORMACIONES ............................................................. 35
LOS AUTORES 2
5. PRESUPUESTO Y CRONOGRAMA ....................................................................................... 37

5.1 PRESUPUESTO Y FINANCIACION .................................................................................... 37
5.2 CRONOGRAMA DE LA EJECUCION DE LA INVESTIGACION ............................................ 38
6. REFERENCIA BIBLIOGRAFICAS ............................................................................................ 39
7. ANEXOS .................................................................................. ¡Error! Marcador no definido.
LOS AUTORES 3
DEDICATORIA
A Dios, ya que gracias a él tenemos esos
padres maravillosos, los cuales nos apoyan en
nuestras derrotas y celebran nuestros triunfos.
Al profesor Dr. Ramírez Huerta, Valiente P.
quien es nuestro guía en el aprendizaje dándonos
los últimos conocimientos para nuestro buen
desenvolvimiento en la sociedad.
A nuestros padres, quienes a lo largo de
nuestras vidas han velado por nuestro bienestar y
educación siendo nuestro apoyo en todo
momento…
LOS AUTORES 4
PLAN DE
INVESTIGACIÓN
LOS AUTORES 5
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
El problema en que se centra la presente investigación hemos denominado:
GESTION FINANCIERA EN “CAJA SULLANA” Y SU INCIDENCIA EN LA
RENTABILIDAD en la provincia de Huaraz, dependencia Huaraz.
Este problema se encuentra constituyendo parte de la problemática del Área de
finanzas, junto con otros problemas, tales como:
 Empirismos, en la seguridad de la rentabilidad y la calidad de la correcta
evaluación de los proyectos de inversión a largo plazo.
 Carencias que presentan los servicios de intermediación ofrecidos por las
entidades financieras privadas.
 Restricciones en cuanto a las normas vigentes en finanzas
 Distorsiones, como normatividad del estado como ente regulador sobre los
lineamientos y parámetros establecidos en las finanzas de la entidad
1.1 DESCRIPCION DEL PROBLEMA
GESTION FINANCIERA:
 ANALISIS DE LAS TEORIAS DE RODUCTIVIDAD CON
RESPECTO A LOS PLANTEAMIENTOS TEORICOS
Sánchez Ballesta, Juan Pedro (2002): "Análisis de Rentabilidad de
la empresa”. La rentabilidad relaciona el beneficio económico con los
recursos necesarios para obtener ese lucro. Dentro de una empresa,
muestra el retorno para los accionistas de la misma, que son los únicos
proveedores de capital que no tienen ingresos fijos. La rentabilidad puede

LOS AUTORES 6
verse como una medida de cómo una compañía invierte fondos para
generar ingresos. Se suele expresar como porcentaje.
Hoy en día la rentabilidad es vista como los posibles resultados
financieros que se esperan obtener de un periodo económico, es la
respuesta a las inversiones de los capitalistas esperando generar ingresos.
Recorte periodístico del diario La Nación del domingo 17 de junio
de 2007.
La gestión financiera consiste en administrar los recursos que se
tienen en una empresa para asegurar que serán suficientes para cubrir los
gastos para que esta pueda funcionar. En una empresa esta responsabilidad
la tiene una sola persona: el gestor financiero. De esta manera podrá llevar
un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la empresa.
Hoy la gestión financiera es el direccionamiento de la empresa para
el logro de buenos resultados, basándose en la evaluación de los
movimientos, asegurando que se pueda cubrir los gastos de la entidad,
busca orden y organizar los procedimiento, políticas y lineamientos para
lograr éxito financiero.
LOS AUTORES 7
1.2 FORMULACION INTERROGATIVA
General
¿De qué manera la Gestión Financiera influye en la Rentabilidad
de la empresa Caja Municipal De Ahorro y Crédito “Sullana” en el
periodo 2017?
Específicos
¿Las Decisiones estratégicas favorecen al Rendimiento de
capitales de la empresa Caja Municipal De Ahorro y Crédito
“Sullana” en el periodo 2017?
¿De qué forma contribuye la Estrategia financiera al Plan
Institucional de la empresa Caja Municipal De Ahorro y Crédito
“Sullana” en el periodo 2017?
¿El replanteamiento de políticas financieras ayuda a la
mejora de los procesos en la empresa Caja Municipal De Ahorro
y Crédito “Sullana” en el periodo 2017?
LOS AUTORES 8
1.3 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION
Determinar de qué manera la Gestión Financiera influye en
la la Rentabilidad de la empresa Caja Municipal De Ahorro y
Crédito “Sullana” en el periodo 2017.
Determinar si las Decisiones estratégicas favorecen al
Rendimiento de capitales de la empresa Caja Municipal De
Ahorro y Crédito “Sullana” en el periodo 2017
Definir de qué forma contribuye la Estrategia financiera al Plan
Institucional de la empresa Caja Municipal De Ahorro y Crédito
“Sullana” en el periodo 2017
Establecer si el replanteamiento de políticas financieras
ayuda a la mejora de los procesos en la empresa Caja Municipal
De Ahorro y Crédito “Sullana” en el periodo 2017
1.4 JUSTIFICACION DE LA INVESTIGACION
Conveniencia. - Evaluar relación de gestión con la
rentabilidad, y su incidencia en el desarrollo de las actividades de la
Saja municipal de ahorro y crédito Sullana.
Relevancia social. - Beneficiará a las empresas y sus clientes,
brindando una mejor atención, según la aplicación de mejores políticas

LOS AUTORES 9
en la empresa, incrementando utilidades y generando mayor
satisfacción al consumidor.
Implicaciones prácticas. - Optimización de recursos y objetivos.
Valor teórico. - Evidencia sobre variables en las cajas de ahorro y
crédito, específicamente en la Caja de ahorro y crédito Sullana.
Utilidad metodológica. - El instrumento podrá ser utilizado como
lineamientos y / o teorías para el análisis institucional, en este caso la
Caja de ahorro y crédito Sullana.
1.5 VIABILIDAD DE LA INVESTIGACION
Disponibilidad de recursos. - Se cuenta para la investigación con
recursos humanos y recurso materiales, que fueron necesario para la
recolección de datos de investigación.
Asertividad en las variables. - se han operacional izado las variables
en relación al sector y a las teorías ya expuestas.
Relación Beneficio / Costo. -El costo de la investigación será menor
a los beneficios logrados post-investigación.
1
LOS AUTORES
0
1.6 DELIMITACION DE LA INVESTIGACION
Teórica. - Teorías sobre gestión y rentabilidad vigentes al año
2017, en relación al tema financiero.
Temporal.- Se realizó en el año 2017, recolectando los aspectos más
importantes de la entidad, para su posterior análisis y determinación de
las soluciones.
Espacial.- en la ciudad de Huaraz - Ancash – Perú, sector entidades
financieras, Cajas de ahorro y crédito, específicamente en La Caja de
Ahorro y Credito Sullana.
2. MARCO REFERENCIAL
2.1 ANTECEDENTES
Se ha encontrado los siguientes estudios anteriores sobre las variables en
investigación:
2.1.1 INTERNACIONAL
 Sánchez, Juan José, (2007), Análisis Técnico de la rentabilidad
de una distribuidora de celular sucursal Plaza Quil. Periodo
año 2006, Escuela Superior Politécnica Del Litoral De
Guayaquil – Ecuador.
1
LOS AUTORES
1
Con el estudio realizado se puede concluir que la distribuidora
con sucursal en Plaza Quil arroja una rentabilidad muy baja,
ganancias pequeñas, pero un buen margen de utilidad.
Se pudo constatar mediante el análisis que la validación de
información de los ingresos procesada, no es realizada.
Las variables analizadas (ventas por celular, ventas por tarjeta y
gastos) estadísticamente tienen un buen comportamiento.
El estudio realizado combinando la auditoria, finanzas y
estadística nos muestra resultados reales, basados en un estudio
científico más acertado
 Moyolema, Maria Hortensia, (2011), “La Gestión Financiera
Y Su Impacto En La Rentabilidad De La Cooperativa De
Ahorro Y Credito Kuriñan De La Ciudad De Ambato Año
2010”, Universidad Técnica De Ambato De Ambato – Ecuador.
Al realizar un diagnóstico de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Kuriñan. Se establece que actualmente no cuenta con
una gestión financiera adecuada lo cual no le ha permitido
incrementar su rentabilidad y por ende no ha crecido como
institución por lo que también no existen estrategias adecuadas
en lo que la institución pueda respaldarse.
Se ha determinado también el retraso en la elaboración de los
estados financiero por lo que no ha permitido realizar un análisis
1
LOS AUTORES
2
económico de la institución llevando a una inestabilidad
económica financieras. Desconocimiento sobre indicadores
financieros y la inexistencia de un asesor permanente para
realizar un análisis correspondiente de su liquidez provoca
desconfianza de todos los socios. No cuenta con un plan
financiero que le ayude a mejorar la rentabilidad de la
institución ya que es una herramienta muy necesaria para poder
verificar cuanto seria la proyección para un determinado
tiempo.
2.1.2 NACIONALES
 Ramírez, Carlos Alejandro y Fabricio, Giancarlo, (2014),
“Factores Que Influyen En La Rentabilidad Por Línea De
Negocio En La Clínica Sánchez Ferrer En El Periodo 2009-
2013”, Universidad Privada Antenor Orrego De Trujillo – Perú.
En cuanto a la hipótesis, encontramos que de los factores
productivos, el que impacta en la rentabilidad es el capital
humano representado por el número de trabajadores, en tanto
que no encontramos evidencia estadística de impacto de las
variaciones de activo fijo en la rentabilidad.
Esta última evidencia la consideramos no concluyente.
Asimismo, encontramos que la rentabilidad está asociado
significativamente a su rezago previo, lo que nos da luces de

1
LOS AUTORES
3
que la rentabilidad depende del desempeño de la empresa en
periodos previos, el mismo que intuimos debe estar asociado a
una serie de variables internas y externas a la empresa no
contempladas en este estudio.
Se concluye que desde la vista nivel de ventas, podemos
observar que las líneas de negocio que aportan más al nivel de
rentabilidad es la línea de Ambulatorio, seguida por la línea de
Hospitalización y finalmente la línea de emergencia.
Sin embargo, si quisiéramos obtener qué línea de negocio aporta
más a la rentabilidad por cada sol invertido, tendríamos que
tener desglosado los gastos por cada línea, lo que contablemente
no se tiene como partidas dentro de la empresa. Por lo tanto, hay
una limitante por este lado.
 Moya, Deysi Yudith, (2016), “La gestión financiera y su
incidencia en la rentabilidad de la empresa de servicios GBH
S.A. en la ciudad de Trujillo, año 2015”, Universidad Cesar
Vallejo De Trujillo – Perú.
La empresa GBH S.A actualmente no utiliza una gestión
financiera adecuada por lo que tiene una baja rentabilidad, por
lo que ha generado pérdidas y con ello perjudica la inversión de
los accionistas. Se observó que no existen estrategias adecuadas
que se hayan utilizado en a la empresa para el cumplimiento de
1
LOS AUTORES
4
las metas y objetivos que se propuso la gerencia, por lo que se
ve reflejada en sus ventas que son de S/663,115 esto genero una
disminución en sus ingresos para el año.
El desconocimiento de herramientas de gestión financiera y la
inexistencia de una persona que le asesore permanentemente
para realizar análisis correspondientes para mejorar y lleguen a
ser una empresa rentable y competitiva en el sector hotelero.
No cuenta con un plan financiero que le apoye a mejorar la
rentabilidad de la empresa, en la que es muy necesario utilizar
la herramienta que tiene la gestión financiera para poder
alcanzar sus objetivos y metas propuestas que le sea beneficiosa
para organización en un determinado tiempo.
 Montoya, Manuel, (2013),” Propuesta De Un Modelo De
Gestión Financiera Para Mejorar La Situación Económica
Financiera De Las Mypes De Comerciantes Del Comercio La
Hermelinda”, Universidad Nacional De Trujillo De Trujillo –
Perú.
La investigación sobre la propuesta de un modelo de gestión
financiera para los microempresarios, luego del análisis e
interpretación de los datos obtenidos, el crecimiento y
sostenibilidad de las microempresas es débil principalmente por
la baja calidad de gestión empresarial y limitada gestión
financiera. El 70% de microempresarios opinan que un modelo
1
LOS AUTORES
5
de gestión financiera la realizan en su mayoría empíricamente.
Sin una base sólida como la que obtendrían si llevaran una
contabilidad ordenado con sus respectivos estados financieros
que reflejen sus operaciones y sirvan de base para proyecciones.
2.1.3 LOCALES
 Regalado, Alicia Sara, (2016), “El Financiamiento Y Su
Influencia En La Rentabilidad De Las Micro Y Pequeñas
Empresas Del Perú, Caso De La Empresa Navismar E.I.R.L.
Chimbote, 2014”, Universidad Católica De Los Ángeles De
Chimbote – Perú.
El financiamiento influye en forma positiva en la rentabilidad
de la empresa Navismar E.I.R.L. de Chimbote, debido a que se
logra un incremento en la rentabilidad de los activos, lo que
denota eficiencia en la gerencia en el manejo del capital total;
así como, la mejora de la rentabilidad patrimonial y ha mostrado
una disminución de capitales de terceros, mostrando solidez de
la empresa del caso.
De acuerdo a la revisión bibliográfica pertinente el
financiamiento si influye positivamente en la rentabilidad de las
Mype del Perú, siempre y cuando se optimice y se haga un uso
adecuado del endeudamiento, lo que permita mejorar la
rentabilidad sobre recursos propios; es decir, aumentar la

1
LOS AUTORES
6
productividad y sus ingresos. Permitiéndoles tener buenas
relaciones con sus proveedores, mantener los costos, todo esto
de la mano con una adecuada gestión.
 González, Raquel Giovana, (2016), “Caracterización Del
Financiamiento, La Capacitación Y La Rentabilidad De Las
Micro Y Pequeñas Empresas Del Sector Comercio – Rubro
Venta De Productos De Limpieza Del Hogar Del Distrito De
Huaraz, 2014”, Universidad Católica De Los Ángeles De
Chimbote – Perú.
En relación al financiamiento, 14 de las 23 empresas del sector
comercio, rubro venta de productos de limpieza del hogar,
estudiadas; recibieron financiamiento de terceros para llevar
adelante su negocio, representando el 61% de la muestra; en
cuanto al tipo de entidad bancaria donde se realizó el préstamo,
acudieron en su mayoría a las instituciones no bancarias que
representa el 86%; la institución no bancaria más requerida fue
Financiera Edifycar con el 36%, seguido de Caja Trujillo con el
29% ; en relación a la tasa de interés del crédito financiero es
del 3% que representa el 50%; la entidad financiera que
otorgaron mayores facilidades de crédito fue la entidad no
bancaria con el 99%. El crédito obtenido fue invertido en el
capital de trabajo representado por el 79%, mientras que el 14%
1
LOS AUTORES
7
lo utilizaron en activo fijo. En cuanto al porcentaje de
incremento de la rentabilidad fue de 5%, representando el 36%,
seguido del incremento de rentabilidad del 10% que representa
el 29% del total de la muestra.
Las micro y pequeñas empresas en la actualidad cuentan con
facilidades para obtener financiamiento de las entidades no
bancarias, sin embargo algunos representantes de ellas refieren
no tener necesidad de ello y desarrollan sus empresas con su
propio capital, los empresarios que han recibido financiamiento
refieren que ello les ha permitido mejorar su empresa,
acrecentarla y generar mayores ingresos, así como
asesoramiento para la mejor inversión del monto financiado,
frente a los que no tienen conocimiento del ingreso real de su
micro o pequeña empresa muchas veces debido a que no
separan los gastos de la empresas con los familiares, no cuentan
con libros contables por encontrarse en el RUS y se conforman
con el sustento familiar que su micro o pequeña empresa les
provee.
 Agreda, Diana Cecilia, (2016), “El Financiamiento Y Su
Influencia En La Rentabilidad De Las Micro Y Pequeñas
Empresas Del Sector Servicios Del Perú: Caso Empresa De
Servicios Daniel Eirl De Chimbote, 2013”, Universidad
Católica De Los Ángeles De Chimbote – Perú.
1
LOS AUTORES
8
Según los autores pertinentes revisados y el estudio del caso
realizado, el financiamiento en las micro y pequeñas empresas
del Perú y la empresa de Servicios Daniel E.I.R.L de Chimbote,
mejoran positivamente la rentabilidad de dichas empresas,
debido a que se le 63 brinda a la empresa la posibilidad de que
puedan mantener su economía y continuar con sus actividades
comerciales de forma estable y eficiente y como consecuencia
incrementar sus niveles de rentabilidad, así como, otorgar un
mayor aporte al sector económico en el cual participan.
Brindándole mayor capacidad de desarrollo, realizar nuevas y
más eficientes operaciones y acceder a créditos en mejores
condiciones.
2.2 MARCO TEORICO
2.2.1 PLANTEAMIENTOS TEORICOS
 TEORIA DE LAS FINANZAS
Toda ciencia para su estudio sitúa definiciones, busca
historia y fundamenta la importancia en el tiempo que abarca,
lo que también ocurre con las finanzas. (González, 2007).
Las finanzas, consideradas durante mucho tiempo como
parte de la economía, surgieron como un campo de estudios
independiente a principios del siglo pasado. En su origen se
1
LOS AUTORES
9
relacionaron solamente con los documentos, instituciones y
aspectos de procedimiento de los mercados de capital. Con el
desarrollo de las innovaciones tecnológicas y las nuevas
industrias provocaron la necesidad de mayor cantidad de
fondos, impulsando el estudio de las finanzas para destacar la
liquidez y el financiamiento de las empresas. La atención se
centró más bien en el funcionamiento externo que en la
administración interna. Hacia fines de la década se intensificó
el interés en los valores, en especial las acciones comunes,
convirtiendo al banquero inversionista en una figura de especial
importancia para el estudio de las finanzas corporativas del
período.
Podemos diferenciar principalmente tres períodos en la historia
de las finanzas, las cuales se relacionan a continuación:
- La visión descriptiva de las finanzas empresariales hasta
la segunda guerra mundial
- Desde mediados de la década de los cuarenta hasta la
cimentación de la moderna teoría de las finanzas
empresariales.
- Expansión y profundización de las finanzas hasta
nuestros días
2
LOS AUTORES
0
Se define como el arte, la ciencia de administrar dinero, casi
todos los individuos y organizaciones gana u obtienen dinero y
gastan o invierten dinero.
Las finanzas se relacionan con el proceso, las
instituciones, los mercados y los instrumentos que participan en
la transferencia de dinero entre personas, como empresas y
gobiernos. (Bodie, 2003)
 TEORIA DE LA RENTABILIDAD
La rentabilidad expresada como ROI por sus siglas en
inglés Return on Investment, muestra en el juego de Cashflow
101 creado por Robert Kiyosaki y en la vida real, una tasa a
obtener por cualquier inversión y la cual debe ser mayor a la
tasa libre de riesgo que puede dar el banco si invirtiéramos ahí
para compensar el riesgo que se está asumiendo
El porciento que viene en las tarjetas de oportunidades, se
determina tomando el cashflow que señala la tarjeta y
multiplicándolo por doce, luego se divide entre el monto que el
jugador dio de enganche. (F., 1998)
Pero ahora analicemos algo oculto detrás del ROI: para
cualquier activo, digamos una máquina vending, un negocio de
helados, una empresa manufacturera, un inmueble o
simplemente una inversión en acciones es posible determinar su
rentabilidad si se revisa su desempeño histórico, comparando
2
LOS AUTORES
1
cuánto se invirtió y cuánta utilidad generó, como si por arte de
magia cualquiera que tuviera ese bien, fuera capaz de obtener
siempre la misma ganancia, si así fuera, todos los negocios de
un mismo sector que se igualaran en el monto de su inversión
ganarían lo mismo siempre.
Las utilidades están en función de la inversión, pero
también están en función del propietario, o mejor dicho, de las
cualidades del propietario.
2.3 MARCO REFERENCIAL
 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros
La presente ley establece el marco de regulación y supervisión a que
se someten las empresas que operen en el sistema financiero y de
seguros, así como aquéllas que realizan actividades vinculadas o
complementarias al objeto social de dichas personas. Salvo mención
expresa en contrario, la presente ley no alcanza al Banco Central.
Es objeto principal de esta ley propender al funcionamiento de un
sistema financiero y un sistema de seguros competitivos, sólidos y
confiables, que contribuyan al desarrollo nacional.
 28-V-90.- D.S. No. 157-90-EF.- Norma funcionamiento en el país
de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (29-V-90)
2
LOS AUTORES
2
El presente Decreto norma el funcionamiento en el país, con
exclusión del área metropolitana de Lima y Callao, de las Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC) como empresas con
personería jurídica propia de derecho público que tienen autonomía
económica, financiera y administrativa, con las limitaciones que
establece la presente norma. El ámbito jurisdiccional de las Cajas
Municipales de Ahorro y Crédito está delimitado por la demarcación
política del Concejo Provincial donde opere cada una de las Cajas.
Cada Concejo Provincial sólo podrá contar con una Caja Municipal
de Ahorro y Crédito, pudiendo celebrarse convenios entre dos
Concejos Provinciales cercanos, para que la Caja Municipal de
Ahorro y Crédito constituida en una de las provincias intervinientes
pueda establecer agencias en las que no tiene constituida una Caja
Municipal de Ahorro y Crédito.
La constitución de una Caja Municipal de Ahorro y Crédito
se efectúa de conformidad con las normas y procedimientos que para
el efecto dicte la Superintendencia de Banca y Seguros.
2
LOS AUTORES
3
2.4 MARCO CONCEPTUAL
2.4.1 DEFINICION DE VARIABLES
 Finanzas
Las finanzas son una rama de la economía y
la administración de empresas que estudia el intercambio de
distintos bienes de capital entre individuos, empresas,
o Estados y con la incertidumbre y el riesgo que estas actividades
conllevan.1 Se dedica al estudio de la obtención de capital para la
inversión en bienes productivos y de las decisiones de inversión
de los ahorradores. Está relacionado con las transacciones y con
la administración del dinero.2 En ese marco se estudia la
obtención y gestión, por parte de una compañía, un individuo, o
del propio Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus
objetivos, y de los criterios con que dispone de sus activos; en
otras palabras, lo relativo a la obtención y gestión del dinero, así
como de otros valores o sucedáneos del dinero, como lo son
los títulos, los bonos, etc. Según Bodie y Merton, las finanzas
"estudian la manera en que los recursos escasos se asignan a
través del tiempo". Las finanzas tratan, por lo tanto, de las
condiciones y la oportunidad con que se consigue el capital, de los
usos de éste, y los retornos que un inversionista obtiene de sus
inversiones (CUERVO, 2002).
2
LOS AUTORES
4
El estudio académico de las finanzas se divide
principalmente en dos ramas, que reflejan las posiciones
respectivas de aquel que necesita fondos o dinero para realizar una
inversión, llamada finanzas corporativas, y de aquel que quiere
invertir su dinero dándoselo a alguien que lo quiera usar para
invertir, llamada valuación de activos[cita requerida]. El área de
finanzas corporativas estudia cómo le conviene más a un
inversionista conseguir dinero, por ejemplo, si vendiendo
acciones, pidiendo prestado a un banco o vendiendo deuda en el
mercado. El área de valuación de activos estudia cómo le conviene
más a un inversionista invertir su dinero, por ejemplo, si
comprando acciones, prestando/comprando deuda, o acumulado
dinero en efectivo.
 Gestión
Gestión es la acción y el efecto de gestionar y administrar.
De una forma más específica, una gestión es una diligencia,
entendida como un trámite necesario para conseguir algo o
resolver un asunto, habitualmente de carácter administrativo o
que conlleva documentación.
Gestión es también un conjunto de acciones u
operaciones relacionadas con la administración y dirección de
una organización.
2
LOS AUTORES
5
Este concepto se utiliza para hablar de proyectos o en
general de cualquier tipo de actividad que requiera procesos
de planificación, desarrollo, implementación y control.
 Productividad
Productividad es la relación entre la cantidad de bienes o
servicios producidos entre los recursos necesarios para realizarlos.
La producción es importante pero la productividad aún más.
Cantidad de bienes o servicios /Cantidad de recursos
utilizados. La productividad puede ser medida de forma global o
parcial.
 Rentabilidad
El término rentabilidad (en general, la capacidad de
producir o generar un beneficio adicional sobre la inversión o
esfuerzo realizado) puede referirse:
1. A la rentabilidad económica, el beneficio comparado con
el total de recursos empleados para obtener esos beneficios;
2. A la rentabilidad financiera, el beneficio comparado con
los recursos propios invertidos para obtener esos
beneficios;
2
LOS AUTORES
6
3. A la rentabilidad social, el objetivo de las empresas
públicas, aunque también perseguida por empresas
privadas y ong.
4. A la rentabilidad negativa o interés negativo cuando el tipo
de interés de un crédito o depósito es menor que cero.
(VELEZ P., 2000)
 Gestión estratégica
Las empresas y las organizaciones se construyen a partir de
las decisiones de sus directivos, del hacer cotidiano. Pero no todas
las decisiones tienen la misma importancia. Hay decisiones que
marcan un camino y tienen un impacto a largo plazo: son las
decisiones estratégicas. Las empresas del siglo XXI necesitan
cada vez más directivos que sepan pensar y hacer
estratégicamente. El proceso de toma de decisiones estratégicas
tiene una parte de arte y otra de ciencia. El directivo profesional
ha de conocer y saber utilizar la ciencia de las decisiones
estratégicas (MOROS, 2016).
 Estrategia financiera
Las estrategias financieras empresariales deberán estar en
correspondencia con la estrategia maestra que se haya decidido a
partir del proceso de planeación estratégica de la organización.
Consecuentemente, cada estrategia deberá llevar el sello distintivo
2
LOS AUTORES
7
que le permita apoyar el cumplimiento de la estrategia general y
con ello la misión y los objetivos estratégicos (SARMIENTO,
2011).
 Política financiera
La política financiera se puede definir como el manejo por parte de las
autoridades monetarias y financieras de un país, especialmente por el
banco central, de un conjunto muy diverso de instrumentos financieros,
de naturaleza en gran medida cualitativa, estructural y microeconómica,
dirigido a colaborar al logro de los objetivos últimos de la política
macroeconómica (estabilidad de precios, pleno empleo, equilibrio
exterior y crecimiento económico), a través del fomento del ahorro y la
inversión productiva, de una eficaz distribución de los recursos
financieros disponibles, del mantenimiento de una elevada estabilidad
monetaria y financiera y de un funcionamiento satisfactorio del sistema
financiero que le sirve de marco institucional (BURBANO, 2005).
 Rendimiento de capital
Son las contraprestaciones o utilidades, dinerarias o en
especie, provenientes directa o indirectamente, de elementos
patrimoniales, bienes o derechos, cuya titularidad corresponda al
contribuyente y no estén afectos a sus actividades económicas.
2
LOS AUTORES
8
 Plan institucional
Es el conjunto coherente de acciones de capacitación y
formación, que durante un periodo de tiempo y a partir de unos
objetivos específicos, facilita el desarrollo de competencias, el
mejoramiento de los procesos institucionales y el fortalecimiento
de la capacidad laboral (CARDENAS, 2015).
 Mejora de los procesos
Postula que es una actitud general que debe ser la base para
asegurar la estabilización del proceso y la posibilidad de mejora.
Cuando hay crecimiento y desarrollo en una
organización o comunidad, es necesaria la identificación de todos los
procesos y el análisis mensurable de cada paso llevado a cabo.
Algunas de las herramientas utilizadas incluyen las acciones
correctivas, preventivas y el análisis de la satisfacción en los
miembros o clientes. Se trata de la forma más efectiva de mejora
de la calidad y la eficiencia en las organizaciones. En el caso
de empresas, los sistemas de gestión de calidad, normas ISO y
sistemas de evaluación ambiental, se utilizan para conseguir calidad
total (GONZALES, 2013).
2
LOS AUTORES
9
3. HIPÓTESIS Y VARIABLES
3.1 HIPÓTESIS GENERAL
La gestión financiera incide positivamente en el aumento de la
rentabilidad de la Caja de ahorro y crédito “Sullana”, periodo 2017,
mediante la ejecución del rendimiento de capitales, la definición de un plan
institucional y el mejoramiento de los procesos.
3.2 HIPÓTESIS ESPECÍFICOS
a) Las decisiones estratégicas maximizan el rendimiento de capitales de
la Caja De Ahorro Y Crédito “Sullana”, periodo 2017, mediante
elementos patrimoniales, bienes o derechos.
b) El plan institucional influye positivamente en las estrategias
financieras de la Caja De Ahorro Y Crédito “Sullana”, mediante el
desarrollo de competencias, el mejoramiento de los
procesos institucionales y el fortalecimiento de la capacidad laboral en
el periodo 2017.
c) La mejora de los procesos conlleva a una mejora en las políticas
financieras de la Caja De Ahorro Y Crédito “Sullana”, implementando
acciones correctivas, preventivas y el análisis de la satisfacción en los
miembros o clientes en el periodo 2017.
3
LOS AUTORES
0
3.3 IDENTIFICACIÓN DE VARIABLES
Variable Independiente (X): Gestión Financiera

X1 = Rendimiento De Capitales
X2 = Plan Institucional
X3 = Mejora De Procesos
Variable Dependiente (Y): Rentabilidad
Y1 = Decisiones Estratégicas
Y2 = Estrategias Financieras
Y3 = Políticas Financieras
3.4 OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES
TABLA
Variables Dimensiones Indicadores
Rendimiento de
 Porcentaje de rendimiento de capitales
Capitales
Variable
independiente:  Nivel de cumplimiento del plan
Plan Institucional
GESTIÓN institucional
FINANCIERA
Mejora de Procesos  Nivel de mejoramiento de procesos
Decisiones  Nivel de toma de decisiones estratégicas

Variable Estratégicas
dependiente:
RENTABILIDAD Estratégias
 Logro de estrategias financieras
Financieras
3
LOS AUTORES
1
Políticas Financieras  Logro de políticas financieras
3.5 FORMALIZACIÓN DE LAS HIPÓTESIS
GF = f (R)
GF = Gestión Financiera R = Rentabilidad
4. DISEÑO DE LA EJECUCION
4.1 TIPIFICACION DE LA INVESTIGACION
Según el propósito que persigue la presente, es una investigación
aplicada porque es un conjunto de actividades destinadas a utilizar los
recursos de las ciencias para dar solución a problemas prácticos.
Por el nivel es descriptiva y correlacional dado que está orientado,
además de considerar la respuesta al ¿Cómo es?, se centra en responder a
la pregunta ¿existe dependencia entre las variable independiente y
dependiente?, lo que implica plantear hipótesis correlacional.
Según el diseño es no experimental porque no se manipulará las variables
y de corte transversal porque se tomará la información en un solo periodo
que es 2017
3
LOS AUTORES
2
4.2 POBLACION Y MUESTRA
4.2.1 POBLACIÓN
La población está conformada por 26 personas (colaboradores) que

estuvieron laborando antes y durante el año 2017.
4.2.2 MUESTRAS
Para determinar el tamaño de la muestra, se utilizó la siguiente fórmula

estadística:
𝒛𝟐 𝒙 𝑷 𝒙 𝒒
𝒏= 𝒆𝟐
Descripción:
 n = muestra
 z = nivel de confianza
 p = probabilidad de aciertos
 q = probabilidad de fracasos
 e = error
Teniendo los siguientes datos:

n = tamaño de muestra
Z = 1.96 = nivel de confianza 95%
p = 50% = probabilidad de aciertos

q = 50% = probabilidad de fracasos
e = 5% = error estándar
N = población
Se operará con el tamaño óptimo de la muestra determinada
como sigue: tamaño inicial, o sin ajustar, será:
3
LOS AUTORES
3
𝑁 𝑥 𝑍 2 𝑥 𝑃 (1 − 𝑞)
𝑛=
𝑧 2 𝑥 𝑃(1 − 𝑃) + (𝑁 − 1) 𝑒 2
Reemplazando:
26 𝑥 1.962 𝑥 𝑃(1 − 0.5)

𝑛=
1.962 𝑥 0.5(1 − 0.5) + (𝑁 − 1)𝑒 2
𝑛 = 24.41 ≅ 25
4.3 TECNICAS, INSTRUMENTOS Y FUENTES DE
RECOLECCION DE DATOS
a) La técnica del análisis documental; se utilizará como instrumento los
documentos que nos proporcionado de buena fe, respecto al manejo
financiero de la caja municipal Sullana.
b) La técnica de la entrevista; se empleará como instrumentos una guía de
entrevista; teniendo como informantes a los colaboradores de la caja
municipal Sullana principalmente la parte administrativa; que se aplicará
para obtener los datos de los dominios de las variables.
c) La técnica de la encuesta; se utilizará como instrumentos dos
cuestionarios:
- El cuestionario tendrá como informantes a los colaboradores de la caja
municipal Sullana; que se aplicará para obtener los datos de los dominios
de las variables.
3
LOS AUTORES
4
d) La técnica de la observación de campo; utilizando como instrumento
una guía de observación, teniendo como informantes a los miembros
del equipo de investigación, que aplicaremos para obtener los datos
sobre la variable.
4.4 TECNICAS DE PROCEDIMIENTOS DE DATOS
Los datos obtenidos mediante la aplicación de las técnicas e
instrumentos antes indicados, recurriendo a los informantes o fuentes
también ya indicados serán ingresados al programa computarizado excel;
y con ello se hará, cuando menos, los cruces que consideran las hipótesis.
4.5 FORMA DE ANALISIS DE LAS INFORMACIONES
Con respecto a las informaciones presentadas como resúmenes,
cuadros y gráficos se harán interpretaciones objetivas.
Para contrastar las hipótesis se usarán la prueba estadísticas ji
cuadrada, más conocida como Chi cuadrada.
Las apreciaciones correspondientes a informaciones del dominio
de variables que han sido cruzadas en una determinada hipótesis, serán
usadas como premisas para contrastar esas subhipótesis.
3
LOS AUTORES
5
El resultado de la contrastación de cada subhipótesis (que puede
ser aceptación o rechazo), servirá de base para formular una conclusión
parcial.
Las conclusiones parciales, a su vez, se usaron como premisas para
contrastar la hipótesis general.
El resultado de la contratación de la hipótesis general, (que también
puede ser aceptación o rechazo) nos servirá de base para formular la
conclusión general de la investigación.
Las apreciaciones y conclusiones resultantes del análisis
fundamentan cada parte de la propuesta de solución (recomendaciones) al
problema que dio lugar al inicio de la investigación.
3
LOS AUTORES
6
5. PRESUPUESTO Y CRONOGRAMA
5.1 PRESUPUESTO Y FINANCIACION
En el desarrollo del proyecto de investigación se incurrirán en

los siguientes costos:
Tabla 5.1.
Presupuesto
Ítem Descripción Cantidad Medida Unitario Total S/. Total

Personal
1 Investigadores 32 horas 0 00.00
2 Asesor 32 horas 0 00.00
3 Encuestadores 32 horas 0 00.00 00.00
Bienes
1 Textos 5 unidad 00.00 00.00
2 disco 1 unidad 1.00 1.00
3 Lapiceros 5 unidad 1.50 7.50
4 Resaltador 5 unidad 2.00 10.00
5 Lápiz 5 unidad 1.00 5.00
6 Corrector 5 unidad 2.00 10.00 33.50
Servicios
1 Internet 20 horas 1.00 20.00
2 Copias 20 hojas 0.10 2.00
3 Impresión 10 página 0.10 1.00
23.00
Total costos 56.50
Financiamiento %
1 Investigador 0 00.00
Total financiamiento 00.00
3
LOS AUTORES
7
5.2 CRONOGRAMA DE LA EJECUCION DE LA
INVESTIGACION
Tabla 5.2.
Cronograma de ejecución
mes / semana 2017
Actividades Setiembre octubre noviembre
S4 S1 S2 S3 S4 S1 S2
1 Elaboración del plan de

investigación *
2 Elaboración y prueba de los

instrumentos X
3 Recolección de los datos X
4 Tratamiento de los datos X
5 Análisis de las informaciones X
6 Contrastación de Hipótesis y
formulación de conclusiones X
7 Formulación de
recomendaciones X
8 Elaboración del informe final X
9 Correcciones al informe final X
3
LOS AUTORES
8
6. REFERENCIA BIBLIOGRAFICAS
- Bodie, Z. y. (2003). Finanzas. Monterrey: Adventure.
- BURBANO, J. (2005). Presupuestos: Enfoque de Gestión, planeación y control de

recursos. Colombia: Mc. Graw Hil.
- CARDENAS, R. A. (2015). Presupuestos, teoría y práctica. Mexical: McGraw-Hill

Interamericana.
- CUERVO, A. (2002). Análisis y planificación financiera de la empresa. Madrid: Civitas.
- F., E. S. (1998). Análisis contable de la rentabilidad empresarial. Madrid: Centro de

estudios Financieros.
- GONZALES, C. D. (2013). El presupuesto. Mexico: Thomson Editores.
- González, H. M. (2007). Introducción a las finanzas. Monterrey: pearson educación.
- MOROS, G. (2016). Criterios sobre presupuesto . LIMA: Autor.
- SARMIENTO, E. (2011). Los presupuestos teoría y aplicaciones. Lima: Suares S.A.
- VELEZ P., I. (2000). Decisiones de Inversión, una apróximación al análisis de. Bogotá:
CEJA.
3
LOS AUTORES
9
7. Anexos
Anexo 1. Matriz de Consistencia

GESTION FINANCIERA Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD EN LA CAJA DE AHORRO Y CREDITOS SULLANA
Problema General Objetivo general Hipótesis General Variables e Indicadores Recolección de datos
Variable independiente X
¿De qué manera la Gestión Determinar de qué manera la La gestión financiera incide análisis documental
Financiera influye en la Gestión Financiera influye en positivamente en el aumento de la entrevista
Rentabilidad de la empresa Caja la Rentabilidad de la empresa rentabilidad de la Caja de ahorro y crédito Gestión Financiera encuesta
Municipal De Ahorro y Crédito Caja Municipal De Ahorro y “Sullana”, periodo 2017, mediante la observación de campo
“Sullana” en el periodo 2017? Crédito “Sullana” en el periodo ejecución del rendimiento de capitales, la
2017. definición de un plan institucional y el
mejoramiento de los procesos.
Específicos Específicos Específicos Variable dependiente Y
¿Las Decisiones estratégicas Determinar si las Decisiones Las decisiones estratégicas maximizan el análisis documental
favorecen al Rendimiento de estratégicas favorecen al rendimiento de capitales de la Caja De entrevista
capitales de la empresa Caja Rendimiento de capitales de la Ahorro Y Crédito “Sullana”, periodo 2017, Rentabilidad encuesta
Municipal De Ahorro y Crédito empresa Caja Municipal De mediante elementos patrimoniales, observación de campo
“Sullana” en el periodo 2017? Ahorro y Crédito “Sullana” en bienes o derechos.
el periodo 2017
¿De qué forma contribuye la Definir de qué forma contribuye El plan institucional influye positivamente
Estrategia financiera al Plan la Estrategia financiera al Plan en las estrategias financieras de la Caja
Institucional de la empresa Caja Institucional de la empresa De Ahorro Y Crédito “Sullana”, mediante
Municipal De Ahorro y Crédito Caja Municipal De Ahorro y el desarrollo de competencias, el
“Sullana” en el periodo 2017? Crédito “Sullana” en el periodo mejoramiento de los procesos
2017 institucionales y el fortalecimiento de la
capacidad laboral en el periodo 2017.
¿El replanteamiento de políticas Establecer si el La mejora de los procesos conlleva a una
financieras ayuda a la mejora de replanteamiento de políticas mejora en las políticas financieras de la
los procesos en la empresa Caja financieras ayuda a la mejora Caja De Ahorro Y Crédito “Sullana”,
Municipal De Ahorro y Crédito de los procesos en la empresa implementando acciones correctivas,
“Sullana” en el periodo 2017? Caja Municipal De Ahorro y preventivas y el análisis de la
Crédito “Sullana” en el periodo satisfacción en los miembros o clientes
2017 en el periodo 2017.

Plan de Investigación

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Plan de Investigación

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

7 DE NOVIEMBRE DE 2017

UNIVERSIDAD NACIONAL “SANTIAGO ANTÚNEZ DE MAYOLO”

FACULTAD DE ECONOMÍA Y CONTABILIDAD

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

GESTION FINANCIERA Y SU INCIDENCIA EN LA RENTABILIDAD EN LA

CAJA DE AHORRO Y CREDITOS SULLANA EN EL PERIODO 2017

- ALVARADO CHÁVEZ, Joseph Jesús

- AQUINO CHÁVEZ, Katherine Lizbeth

- CABANILLAS TERRONES, Rayza Tatiana

- RAMIREZ SOLIS, Jhon Rusel

- SANCHEZ AGURTO, Stephani Katherine

Mg. CPC Valiente P. Ramírez Huerta

5. PRESUPUESTO Y CRONOGRAMA ....................................................................................... 37

A Dios, ya que gracias a él tenemos esos

padres maravillosos, los cuales nos apoyan en

nuestras derrotas y celebran nuestros triunfos.

Al profesor Dr. Ramírez Huerta, Valiente P.

quien es nuestro guía en el aprendizaje dándonos

los últimos conocimientos para nuestro buen

A nuestros padres, quienes a lo largo de

nuestras vidas han velado por nuestro bienestar y

educación siendo nuestro apoyo en todo

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

El problema en que se centra la presente investigación hemos denominado:

GESTION FINANCIERA EN “CAJA SULLANA” Y SU INCIDENCIA EN LA

RENTABILIDAD en la provincia de Huaraz, dependencia Huaraz.

Este problema se encuentra constituyendo parte de la problemática del Área de

finanzas, junto con otros problemas, tales como:

 Empirismos, en la seguridad de la rentabilidad y la calidad de la correcta

evaluación de los proyectos de inversión a largo plazo.

 Carencias que presentan los servicios de intermediación ofrecidos por las

entidades financieras privadas.

 Restricciones en cuanto a las normas vigentes en finanzas

lineamientos y parámetros establecidos en las finanzas de la entidad

1.1 DESCRIPCION DEL PROBLEMA

 ANALISIS DE LAS TEORIAS DE RODUCTIVIDAD CON

RESPECTO A LOS PLANTEAMIENTOS TEORICOS

Sánchez Ballesta, Juan Pedro (2002): "Análisis de Rentabilidad de

la empresa”. La rentabilidad relaciona el beneficio económico con los

recursos necesarios para obtener ese lucro. Dentro de una empresa,

proveedores de capital que no tienen ingresos fijos. La rentabilidad puede

generar ingresos. Se suele expresar como porcentaje.

Hoy en día la rentabilidad es vista como los posibles resultados

financieros que se esperan obtener de un periodo económico, es la

respuesta a las inversiones de los capitalistas esperando generar ingresos.

Recorte periodístico del diario La Nación del domingo 17 de junio

La gestión financiera consiste en administrar los recursos que se

un control adecuado y ordenado de los ingresos y gastos de la empresa.

Hoy la gestión financiera es el direccionamiento de la empresa para

el logro de buenos resultados, basándose en la evaluación de los

movimientos, asegurando que se pueda cubrir los gastos de la entidad,

busca orden y organizar los procedimiento, políticas y lineamientos para

lograr éxito financiero.

1.2 FORMULACION INTERROGATIVA

¿De qué manera la Gestión Financiera influye en la Rentabilidad

de la empresa Caja Municipal De Ahorro y Crédito “Sullana” en el

¿Las Decisiones estratégicas favorecen al Rendimiento de

capitales de la empresa Caja Municipal De Ahorro y Crédito

“Sullana” en el periodo 2017?

¿De qué forma contribuye la Estrategia financiera al Plan

Institucional de la empresa Caja Municipal De Ahorro y Crédito

“Sullana” en el periodo 2017?

¿El replanteamiento de políticas financieras ayuda a la

mejora de los procesos en la empresa Caja Municipal De Ahorro