Universidad Central del Ecuador

Facultad de Jurisprudencia
Carrera de Derecho

CODIGO ORGANICO MONETARIO Y

FINANCIERO (COMYF)
ART. 194-269
María Gabriela León
José Andrés Vidal
Derecho Financiero Paralelo “D"
 ÍNDICE

1. Carátula………………………………………………………………. pág. 1
2. Índice…………………………………………………………………. pág. 2
3. Objetivos……………………………………………………………… pág. 3
3.1 Objetivo general
3.2 Objetivos específicos
4. Resumen……………………………………………………………….. pág. 4
5. Introducción………………………………………………………….….pág. 5
6. Informe
6.1 Cuadro Esquemático…………………………………………….…. pág. 6
6.2 Informe.………………………………………………………..……pág. 11
7. Glosario de términos…………………………………………………… pág. 19
8. Comentario……………………………………………………………… pág. 20
9. Conclusiones y recomendaciones…………………..…………………… pág. 21
10. Biblio-netgrafía……………………….…………………………………. pág. 22
3. OBJETIVOS

1. OBJETIVO GENERAL

analizar crítica, jurídica y prácticamente de los artículos del Código Orgánico

Monetario y Financiero desde el 196 hasta el 259 que incluyen desde la sección
5 hasta la sección 10.

2. OBJETIVOS ESPECIFICOS

1.- Entender las implicaciones de los artículos y explicarlos de forma sintética y

organizada para facilitar su trasmisión del presente conocimiento a otras
personas.

2.- Exponer de la manera más sencilla las instituciones, procesos, facultades,

obligaciones y restricciones contenidos en el articulado del COMyF art.196-259.
 4. RESUMEN

El presente trabajo resume los artículos 196 al 259 del Codigo Organico
Monetario y financiero, pasando por 5 Secciones, las cuales son: Operaciones
en la que veremos las principales operaciones que pueden realizar las entidades
del Sistema Financiero Nacional, después veremos sobre los activos, límites de
crédito y provisiones, que pueden tener, también sobre el régimen financiero y
contable que son reglas que siguen e instituciones de control y organización,
después, ahondaremos en el control y las auditorias, y en última instancia
veremos a las obligaciones y restricciones que están sometidos las entidades.
5. INTRODUCCION

Desde los artículos 196 al 259 del Codigo Organico Monetario y financiero, está
constituido por 5 Secciones que se encargan de regular actividades-operaciones
además de fijar obligaciones y prohibiciones. Estas 5 secciones son las
siguientes:

Sección 5.- De las operaciones: Son el conjunto de operaciones de

operaciones que las entidades del sistema financiero nacional realizan dentro
del marco de la ley y las políticas de la Junta PRMF, además están bajo en
control de la correspondiente superintendencia. Estas ser dividen en 4 tipos que
son: Activas, pasivas, contingentes y de servicio. También hay otras operaciones
y toca el tema de atención y oficinas.

Sección 6.- De los activos, límites de crédito y provisiones: Las entidades

del Sistema Financiero nacional están regidas y reguladas por la Junta de
Política y Regulación Monetaria y Financiera. De esta manera bajo esta sección
resguardarán sus ahorros con una cuenta de valuación de activos y
contingentes, así como a constituir provisiones por desvalorización de activos y
contingentes, genéricas, por ciclo económico, y cualquier otra que determine la
Junta.

Sección 7.- Del régimen financiero y contable: Aquí vemos el régimen

financiero y contable depende de la ley y de las políticas de la Junta PRMF, las
entidades deberán llevar contabilidad de todas las operaciones que realicen,
estas tendrán fecha de corte hasta el 31 de diciembre. Esta contabilidad tendrá
que ser aprobada por el contador y el representante legal, para que la
superintendencia correspondiente lo reciba y proceda la publicación.

Sección 8.- Del control y auditorías: Las entidades del sistema financiero
deberán contar con un control interno, del cual se encargará un auditor interno
que deberá rendir cuentas a la junta de todo lo que suceda con la entidad, así
como a verificar que los procesos y normar que exige el código sea respetado,
así mismo lo hará el auditor externo el cual será elegido por la junta de
accionistas y será removido cada tres años o solo por motivación de las
superintendencias, además las entidades financieras serán calificadas como de
riesgo por entidades calificadas como idóneas, calificación que deberá estar
publicada en la página web de cada entidad, esta calificación recién el 31 de
diciembre de cada año.

Sección 9.- De las obligaciones: Las obligaciones son todas aquellas acciones
y omisiones que un persona natural o jurídica debe cumplir, en general hay
sanciones en su incumplimiento. Se pueden dividir de la siguiente manera: 1
solvencia y liquidez, 2 sobre el encaje, 3 Pedidos de información, 4 delitos de
financiamiento y lavado, 4 información a accionistas y socios, 5 información a
usuarios financieros 6 cargos por servicios financieros y no financieros y
suspensión de los mismo, y otras obligaciones.

Sección 10.- de las prohibiciones: Son acciones que realizadas incurre en una
sanción y es deber no realizarlas. Estas son divisibles: 1 Para con las entidades,
como dar créditos a un interés mayor, 2 para con los accionistas y socios, como
no ser titulares de operaciones diferentes a la financiera y 3 a la pertenencia del
consejo o directorio, como los parientes 4to grado de consanguinidad o segundo
de afinidad de un director principal o administrador.
 6 INFORME

6.1. CUADRO ESQUEMÁTICO

Título Preliminar Disposiciones comunes

Capítulo 2 De las entidades

Sección 1 De la Junta de Política y Regulación

Monetaria y Financiera

Sección 2 Del Banco Central del Ecuador

Sección 3 De la Superintendencia de Bancos

Sección 4 De la Superintendencia de Economía

Popular y Solidaria

Sección 5 De la Superintendencia de Compañías,

Valores y Seguros

CÓDIGO Sección 6 De la Corporación del Seguro de Depósitos,

ORGÁNICO
MONETARIO Y Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
FINANCIERO

Título I SISTEMA CAPITULO 1 De la moneda y el dinero

MONETARIO

Medios de pago
CAPITULO 2

De los pagos y de los

CAPITULO 3 sistemas de pagos

CAPITULO 4 Instrumentos de Sección 1 Manejo de la liquidez de

política monetaria la economía

Sección 2 Operaciones del Banco Central del Ecuador

CAPITULO 5 De los activos y Activos y pasivos

Sección 1
pasivos externos externos

Sección 2 De las reservas internacionales

 Del régimen
CAPITULO 6
cambiario

TITULO II SISTEMA De las actividades

CAPITULO 1 Sección 1
FINANCIERO financieras y su
Actividades financieras
NACIONAL autorización

Sección 2 Responsabilidad del Estado

Sección 3 De la regulación

Sección 4 De los usuarios financieros

Sección 5 Catastro público

CAPITULO 2 Integración del sistema financiero nacional

Del capital,
CAPITULO 3 Disposiciones reservas y
Sección 1
comunes para el sistema utilidades
financiero nacional

Sección 2 De las fusiones, conversiones y asociaciones

Sección 3 De la inversión extranjera

Sección 4 De la solvencia y prudencia financiera asociaciones

Sección 5 De las operaciones

Art. 194.- Operaciones

Art. 195.- Cancelación extraordinaria de obligaciones.
Art. 196.- Otras operaciones.
Art. 197.- Operaciones en otros medios de pago
Art. 198.- Operaciones por parte de personas jurídicas no
financieras.
Art. 199.- Suspensión de operaciones.
Art. 200.- Oficinas
Art. 201.- Atención al público
Art. 202.- Atención en caso de huelga.
Sección 6 De los activos, límites de crédito y provisiones

Art. 203.- Gestión financiera de los activos.

Art. 204.- Calidad de activos, contingentes y constitución
de provisiones
Art. 205.- Provisión
Art. 206.- Obligación de provisionar
Art. 207.- Castigo de obligaciones
Art. 208.- Relaciones en operaciones activas, pasivas y
contingentes.
Art. 209.- Orientación de las operaciones de crédito
Art. 210.- Límites para las operaciones activas y
contingentes.
Art. 211.- Excepciones a los límites para operaciones
activas y contingentes
Art. 212.- Límites para grupo financiero
Art. 213.- Presunción de un solo sujeto de crédito
Art. 214.- Garantías de operaciones de crédito
Art. 215.- Prohibición de operaciones con vinculados
Art. 216.- Personas vinculadas.
Art. 217.- Personas vinculadas por presunción

Sección 7 Del régimen financiero y contable

Art. 218.- Normas contables

Art. 219.- Estados financieros.
Art. 220.- Presentación de estados financieros al
organismo de control.
Art. 221.- Publicación de los estados financieros
Art. 222.- Publicación de las superintendencias.
Art. 223.- Información de estados financieros
Art. 224.- Información sobre la situación de las entidades
financieras
Art. 225.- Archivo de la información

Sección 8 Del control y auditorías

Art. 226.- Control de las actividades financieras

Art. 227.- Sistemas de control interno
Art. 228.- Auditorías.
Art. 229.- Auditor interno
Art. 230.- Responsabilidad del auditor interno.
Art. 231.- Auditor externo.
Art. 232.- Responsabilidad del auditor externo.
Art. 233.- Limitación
Art. 234.- Revisión de auditorías.
Art. 235.- Informes de auditoría.
Art. 236.- Control del sistema financiero nacional.
Art. 237.- Calificadoras de riesgo.
 Sección 9 De las obligaciones

Art. 238.- Responsabilidad por la solvencia

Art. 239.- Indicadores financieros, liquidez, capital y
patrimonio
Art. 240.- Encaje
Art. 241.- Regulación del encaje
Art. 242.- Entrega de información.
Art. 243.- Lavado de activos y financiamiento de delitos
como el terrorismo.
Art. 244.- Control y prevención de lavado de activos.
Art. 245.- Información a los accionistas y socios
Art. 246.- Información al usuario financiero
Art. 247.- Cargos por servicios financieros
Art. 248.- Cargos por servicios no financieros.
Art. 249.- Suspensión de cargos o pagos por pérdida
Art. 250.- Seguros obligatorios
Art. 251.- Atención al cliente
Art. 252.- Contratos de adhesión
Art. 253.- Publicidad fraudulenta.

Sección 10 De las prohibiciones

Art. 254.- Prohibición general

Art. 255.- Prohibiciones a entidades del sistema financiero
nacional
Art. 256.- Prohibición de participación como accionista
Art. 257.- Impedimentos para accionistas y
administradores
Art. 258.- Impedimentos para miembros del directorio y
consejos de administración y vigilancia.
Art. 259.- Prohibiciones para los servidores
6.2 INFORME

Preliminar: para efectos del presente trabajo. Las referencia Súper Junta y Junta
PRMF son referencias a la Junta de Política de Regulación Monetaria y
Financiera. Y las iniciales OC significa Organismos de Control dada su basta
mencion.

Sección 5
De las operaciones: Art. 194-202
Lo referente a operaciones principales
 Los entes de los sistemas financieros pueden desarrollar 4 tipos de
operaciones las cuales son y estarán bajo regulación y autorización de la
Súper Junta:
Activas :(las que generan dinero):
1. Préstamos y créditos hipotecarios, quirografarios prendarios
2. Constituir depósitos en cuentas del país o exterior
3. Negociar documentos que constituyan obligaciones de pago por
crédito, así como anticipo en los documentos.
4. Negociar títulos valores
5. Efectuar inversiones en el extranjero y en el país
6. Comprar y vender minerales precisosos
Pasivas: (las que pueden no generar):
1. Recibir depósitos a vista o a plazo (por los intereses)
2. Recibir y aceptar prestamos de otras instituciones financieras
3. Originar procesos para recuperación de cartera (por el pago al
abogado)
4. Emitir obligaciones de largo plazo convertibles en acciones
garantizadas con sus activos y patrimonio. Título de valores (banco
pichincha y su inversión a largo plazo)
Contingentes (suceden en casos de sucesos inesperados o no planeados):
1. Asumir obligaciones por cuenta de terceros
2. Negociar derivados financieros por cuenta propia.
Servicio (las que hacen que la entidad funcione):
1. Caja y tesorería
 2. Emisor u operador de tarjetas de crédito o debito
3. Cobranzas, pagos y trasferencia de fondos
4. Recibir y conservar objetos muebles además de arrendar casilleros
o cajas de seguridad.
5. Efectuar operaciones de divisas, contratas reportos y emitir y
negociar cheques de viajeros.
Importante: las Instituciones de la E P y S tienen operaciones más limitadas que
los bancos
Otras operaciones
Estas podrán realizar otras operaciones necesarias para su funcionamiento entre
ellas están comprar, edificar, conservar y enajenar bienes muebles e inmuebles
dentro de los parámetros de la Junta.
La SuperJunta Autorizara operaciones de otros medios de pagos a las entidades
del sistema nacional además en casos de personas no financieras serán
controladas por la SCVS y la SEPS bajo los lineamientos de la junta según
corresponda
Los organismos de control pueden disponer la suspensión de actividades de las
entidades bajo su control casos de la ley
Referente a la oficinas y atención al publico
Las entidades del SFN podrán establecer su oficina para esto siguen las
siguientes pautas:
 Criterio territorial
 Obtener del debido permiso con el trámite ante el organismo de control
 Lugar público y visible tanto en su matriz como en sus sucursales.
Respecto de la atención del público funcionaran por horarios establecidos por
Organismo de control. Estos pueden suspender por disposición o autorización
las actividades. O si la institución quiere tendrá que hacerlo con 5 días de
anticipación. En caso de huelga se procurará la atención para no afectar los
derechos de usuario.
Sección 6: artículos del 203 al 2017
De los activos, límites de crédito y provisiones:
Las entidades del Sistema Financiero nacional están regidas y reguladas por la
Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera, por lo tanto se ven
obligadas, para existir, a cumplir una serie de disposiciones emitidas por la
Superjunta, de esta manera de verá reflejada la calidad, solvencia y
transparencia con la que se maneja cada entidad, estas normas en cuanto a
activos, límites de crédito y provisiones se refiere, son:
  Resguardarán sus ahorros y solventarán posibles problemas que se
puedan provocar por incobrabilidad o devalúo de bienes, para lo cual
deben constituir una cuenta de valuación de activos y contingente,
incluyendo derivados financieros.
 Las entidades financieras públicas y privadas están obligadas a constituir
provisiones por desvalorización de activos y contingentes, genéricas, por
ciclo económico, y cualquier otra que determine la Junta. En cuanto a las
entidades del sistema Financiero Popular solidario se determina por
segmentos las provisiones, en cuanto al segmento 1 es de cumplimiento
obligatorio constituir provisiones específicas por desvalorización de
activos y contingentes.
 En cuanto a préstamos o descuentos, para pasar a cartera castigada no
podrán exceder de 3 años, sin embargo no se libera al deudor de su
condición de moroso ni a la entidad financiera de continuar con el cobro
de la suma correspondiente.
 Es la única encargada de regular las operaciones activas y contingentes
de las entidades financieras, así como también las operaciones de crédito
que brindan dichas entidades.
 Se presume que constituyen un solo sujeto las personas naturales o
jurídicas que sean accionistas directa o indirectamente del 20% o más del
capital de una misma persona jurídica, si existen relaciones de negocios,
capitales o administración que le permitan a una o más de ellas ejercer
influencia en las decisiones de los demás o si existen datos certeros de
que diversas personas mantienen relaciones por interés económico.
 La junta establece también la garantía mínima con la que deben contar
los créditos.
 Se prohíbe a las entidades financieras efectuar operaciones activas,
pasivas, contingentes o de servicios con personas naturales o jurídicas
vinculadas directa o indirectamente con su administración.
 Se consideran personas vinculadas a la propiedad o administración
financiera pública o privada las personas que tengan hasta el cuarto grado
de consanguinidad y segundo de afinidad siempre que posean un
porcentaje del paquete de acciones según sea el caso.
 Las personas vinculadas por presunción a las entidades financieras son
aquellas que hayan recibido créditos en condiciones preferenciales en
operaciones tanto activas como pasivas, no garantizados, de reciprocidad
con otra entidad financiera y aquellas que se declaren presuntivas con
arreglo a las normas generales de control.
Sección 7
Del régimen financiero y contable: Art. 218-215
Estados financieros y normas contables
Las entidades de SFN deben someterse a las políticas y regulaciones que la
Junta PRMF expida, así como las normas de control.
Los estados financieros tienen corte el 31 de diciembre de cada año y deberán
estar suscritos por el representante legal, el contador, y dos auditores: externo e
interno calificados por el OC. Las juntas de accionistas aprobaran los estados
financieros auditados antes de su presentación.
Además deberán ir acompañados con sus balances consolidados y combinados
mas la información que solicite la superintendencia correspondiente
Sin limitación alguna los organismos de control pueden solicitar información
documental de las operaciones de las entidades de SFN.
Publicación, información y archivos
La información de los estados financieros se publicará en un diario de la
circunscripción territorial en la que tena cobertura la entidad y en la página red
de cada entidad. Aparte deberán llevar un archivo, con los respaldos respectivos,
por 10 años por operación y 15 años de forma de digital, autorizado por la
superintendencia. Las copias y reproducciones certificadas que saquen tendrán
similar valor probatorio que un documento original.
Además, cada organismo de control divulgara y publicara la información
financiera de las entidades bajo su control. Si se presumiere que la información
fuere falsa, se denunciara a la Fiscalía General del Estado.
Los OC informaran periódicamente al público general sobre las entidades
almenas de aspectos de: Estructura financiera, calidad de activos, riesgos,
patrimonio técnico e indicadores de solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad.
Sección 8
Del control y auditorías:
Son encargadas del control de las actividades financieras las Superintendencias
de acuerdo a su competencia, así mismo contarán con un sistema de control
interno para asegurar la eficiencia y efectividad de sus actividades, este control
estará a cargo de un auditor tanto interno como externo y calificado.
El auditor interno es una persona natural designada por la Junta General de
Accionistas el cual verificará las actividades y procedimientos que lleva a cabo
la entidad y que estos estén de acuerdo a las disposiciones del COMYF,
regulaciones de la Superjunta, estatutos y principios se la superintendencia. Así
mismo debe proporcionar toda la información que le sea requerida.
Por su parte el auditor externo, comisario, puede ser una persona natural o
jurídica elegido por la Junta General de Accionistas por un período de hasta tres
años, y solo las superintendencias podrán disponer su remoción. La
responsabilidad del auditor externo comprende en emitir una opinión
independiente sobre los estados financieros anuales de cada entidad, opinar
sobre el cumplimiento de los controles para evitar actividades ilícitas e informar
sobre los requerimientos que el respectivo organismo de control disponga. Las
facultades de fiscalización de auditoría lo tienen los organismos de control.
Los informes de auditoría serán reservados al público Por un plazo de diez años,
pero no lo serán en los procesos de investigación a cargo de la Fiscalía General
del Estado o la Contraloría General del Estado. Los informes de auditoría no
serán reservados para la Superjunta pues ella observará el cumplimiento de las
normas que exige el COMyF.
La calificación de riesgo será efectuada el 31 de diciembre de cada año por
compañías calificadoras de riesgo de alto prestigio. Si una entidad es calificada
como de riesgo será publicada en un periódico de circulación nacional.
Sección 9
De las obligaciones: Art. 238-253
Solvencia y liquidez
Los accionistas y socios responderán por la solvencia de la entidad hasta por el
momento de sus acciones o participaciones. En caso de liquidación forzosa,
responderán inclusive con su patrimonio personal en caso de que haya incurrido
en dolo, culpa grave o leve.
Deberán cumplir con los indicadores financieros, liquidez, capital y patrimonio
determinadas en este código y la normativa de la Junta PRMF
El encaje
Las entidades están obligadas a mantener encaje sobre los depósitos y
captaciones que tuvieren a su cargo. Este no será remunerado y se mantendrá
en el BCE. Cuando no cumplan con el encaje, se le ordenara (sub de bancos o
P y S) a la entidad recursos para cubrir el desencaje.
Los porcentajes de encaje los regula de forma diferenciada la Junta PRMF por
estructura y tipo de entidad.
Pedido de información
Las entidades del SFN están obligados a entregar la información que les sea
requerida por los organismos de control y SRI, de manera directa, sin restricción,
tramite o intermediación alguna. Por disposición legal expresa, si otras
instituciones requieren información, esta será canalizada por los organismos de
control
Delitos Financiamiento y lavado
Las infracciones sobre lavado de activo y financiamiento de delitos como el
terrorismo serán sancionadas con el COIP y la Ley de Delitos de Lavado de
Activos y Financiamiento de Delitos. Es por eso que las entidades deberán
establecer lineamientos de control y financiamiento.
Información a accionistas y socios
A los accionistas y socios la entidad les presentara la siguiente información:
administración, balances, estado de cambio, pérdidas y ganancias, informes de
auditores internos y externo, calificaciones de riesgo y sus activos, patrimonio
técnico, indicadores de (liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad) y beneficios
de sus administradores.
Información al usuario
A los usuarios financieros se les presentara la siguiente información: indicadores
financieros, tasas de interés, cargos de servicios financieros, condiciones
generales, beneficios y limitaciones de los servicios, calificación de riesgos, el
estado de operaciones del usuario, procedimiento para reclamos, servicios de
estado de cuenta (estos no tendrán costo).
Cargos por servicios financieros y no financieros y su suspensión
Las entidades de SFN no aplicaran o cobraran cargos cuando
 Servicios no han sido prestado por la entidad
 Servicios que no estén autorizadas
 Respecto de servicios no financieros, no podrán tampoco cobrar por
servicios no autorizados.
Se suspenderá las actividades en caso de cualquier perdida, hurto, robo de
cualquier tarjeta, cheque o similares y suspenderán acciones de su cuenta, a
partir de la notificación del evento. La entidad sumirá las perdidas si es por
deficiencia en su sistema de seguridad.
Otras obligaciones
Otras obligaciones incluyen un seguro obligatorio, atención al cliente, contratos
de adhesión deberán prohibir clausulas en contra de la legislación y responder
por publicidad fraudulenta.
Sección 10
De las prohibiciones:
Prohibiciones Generales
Se prohíbe a las personas naturales o jurídicas que no forman parte del SFN
captar recursos de forma habitual. Tampoco se podrá hacer publicidad de
negocios de naturaleza financiera
Prohibiciones para las entidades
 Efectuar actividades financieras que no estén autorizadas
 Realizar operaciones que impliquen piramidación
 Operaciones de crédito con garantías de sus propias acciones
 Congelar arbitrariamente fondos o depósitos
 Adquirir deudas y realizar operaciones de crédito sobre límites
autorizados
  Emitir obligaciones a corto plazo
 Cobrar intereses superiores
 Cobrar intereses sobre capital no vencido
 Violar el sigilo o reserva
 Adulterar o distorsionar estados financieros
 Conceder garantías de calidad y cantidad fuera de las determinadas
 Realizar publicidad engañosa
 Constituir gravámenes sin autorización sobre bienes de propiedad de la
entidad
 Comercializar bases de datos
 Vender o arrendar los bienes dados en prenda o hipoteca, en favor de
personas de la entidad.
 Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta sin justificación valida

Prohibiciones como accionista y administrador

 Los accionistas son titulares indirectos cuando ejerzan su derecho de
propiedad sobre el 6% o más de título representativo del capital de
sociedades. Los accionistas de una entidad financiera con propiedad
patrimonial e influencia no podrán ser titular de acciones ajenas a la
actividad financiera.
 Las sanciones ante el incumplimiento son la remoción del cargo,
suspensión de derecho que corresponde a infracción muy grave.
 Las personas en que se haya establecido una responsabilidad, que haya
terminado en liquidación forzosa, mediante sentencia, no podrán formar
parte de una entidad FN. Esta prohibición rige 5 años después de cumplir
su condena.
Impedimentos para miembros del directorio y consejo (no pueden ser
miembros de estos)
 Desde el gerente, auditores, trabajadores de apoyo supervisión y
empleados de la entidad.
 Representantes legales y apoderados generales y auditores de otras
entidades.
 Estuvieren en mora por obligaciones
 Han sido removidos del cargo en 5 años por el OC
 Tengan obligaciones con el SRI o el IESS en los últimos 70 días
 Quienes litiguen en contra de la entidad
 Quienes ha sido condenados por delitos (5 años después cumplida
puede)
 El cónyuge o conviviente, hasta 4to grado de consanguinidad y 2do de
afinidad de un director principal o suplente o vocal y administradores.
 Quienes por cualquier causa estén legalmente incapaces
7. GLOSARIO DE TÉRMINOS

Contingente. - Parte proporcional que cada uno aporta cuando son varios los que
contribuyen a un mismo fin.

Macroeconomía. - Estudio de la economía de una zona, país o grupo de países,

considerada en su conjunto y empleando magnitudes colectivas o globales como
la renta nacional, el empleo, las inversiones o las importaciones y exportaciones.

Operaciones activas financieras. - Las operaciones de activo para las entidades

financieras, implican prestar recursos a sus clientes acordando con ellos una
retribución que pagarán en forma de tipo de interés, o bien acometen inversiones
con la intención de obtener una rentabilidad.

Operaciones pasivas. - son cuando las instituciones de crédito reciben recursos

del público, por las operaciones pasivas la institución contrae un adeudo y, por
tanto se genera un pasivo.

Encaje. - El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener

congelados los intermediarios financieros que reciben captaciones del público.
Ellos pueden mantener estas reservas ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus
cuentas en el Banco Central.

Liquidez: Capacidad que tiene una persona, una empresa o una entidad bancaria
para hacer frente a sus obligaciones financieras.

Solvencia: La solvencia económica es básicamente la capacidad que tiene una

persona de atender las obligaciones adquiridas. También se puede decir que es
el respaldo con el que cuenta para atender sus necesidades, por ejemplo, su
salario o alguna renta.

Rentabilidad: La rentabilidad financiera relaciona el beneficio una vez

deducidos los intereses, impuestos y posibles gastos financieros.

Riesgo: El riesgo financiero hace referencia a la incertidumbre producida en el

rendimiento de una inversión, debida a los cambios producidos en el sector en
el que se opera, a la imposibilidad de devolución del capital por una de las partes
y a la inestabilidad de los mercados financieros
8. COMENTARIO

Es bastante interesantes en primer lugar la gama de actividades que las

entidades financieras pueden realizar, las cuales son activas, pasivas,
contingentes y las de servicio que sirven para que la entidad funciones. Además,
en todo el articulado vimos los organismos a los que rinden cuentas las entidades
financieras, la mas importante la Junta Política de Regulación Monetaria y
Financiera, También se incluía, ya en un orden más inferior lo que es la
Superintendencia de Bancos que es la que regula los sectores financieros
públicos y privados, la Superintendencia de Economía popular y solidaria y de
vez en cuando mencionaba la Superintendencia de Mercado de Valores.
Destacar también que en ciertas partes hacia una distinción entre las entidades
de la Economía Popular y Solidaria y los Bancos privados y públicos en el sentido
de darles reglas especiales o quitarles facultades. Concluir con el pensamiento
que en su mayoría el código está bien estructurado y explicado, una cosa que
acoto es que en ciertas partes es redundante por ejemplo en la de la información
así como en la de los estados financiero y su publicación cuando lo podrían haber
hecho más simple.
9. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES

 Es un código bien estructurado, claro y fácil de leer, aunque en ciertas

partes se vuelve redundante o poco eficiente, por ejemplo, en lo referente
a lo contable, cuando pasamos a la publicación, describe otra vez el
proceso que se hizo en lo contable, cuando lo ideal sería, remitirse al
artículo anterior y tratar en el mismo lo que quiere.
 Si bien es fácil de leer hay términos que son definidos en el articulado y
otros que no, por ejemplo, los accionistas si lo describe en base a su %,
pero otro termino que es el encaje, es un término, netamente financiero,
así como el anterior, pero no lo describe, por lo que obliga al lector a
buscar una definición fuera de la ley en que lo trata.

RECOMENDACIONES

En base a las anteriores conclusiones las recomendaciones son las siguientes:

 Que ciertos artículos sean mejor redactados evitando redundancias y

usando la técnica legislativa de remisión a otro artículo.
 Que algunos términos de carácter netamente financieros sean definidos
en la misma sección o norma que los trata.
8. BIBLIONETGRAFIA

 CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, 2014

 DICCIONARIO DE LA REAL ACADEMIA ESPAÑOLA
LINKS
 http://www.banrep.gov.co/es/contenidos/page/qu-encaje-bancario
 https://www.bbva.com/es/finanzas-para-todos-el-riesgo-financiero-y-
sus-tipos/
 https://www.mytriplea.com/diccionario-financiero/rentabilidad-
economica/
 https://www.credy.com.ar/que-es-solvencia-economica/