1. La compañía LIVEMANZE S.R.L.

quiere elaborar su presupuesto de ventas para el primer y

segundo trimestre del 2017, cuyas proyecciones de ventas son: enero, S/. 88 000; febrero, S/.
99 000; marzo, S/. 118 000; abril, S/. 149 000; mayo, S/. 175 000; junio, S/. 197 000. Asimismo,
el 35% de las ventas son en efectivo y el 65% a crédito. El 38% de las cuentas a crédito se
cobran durante el mes en que se realiza la venta, el 47% durante el mes posterior y el 15%
durante el mes subsiguiente. Las cuentas por cobrar al inicio del año ascienden a S/. 40 140
(15% de las ventas a crédito de noviembre de S/. 70 000 y 38% de las ventas a crédito de
diciembre de S/. 78 000). Elabora un programa mostrando el presupuesto de ventas y cobros
para el periodo enero-junio del 2017. (3,5 Puntos)
SOLUCIÓN:

COMPAÑÍA LIVEMANZE S.R.L.

PRESPUESTO DE VENTAS (EN SOLES)
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas al contado (35%) 30 800 34 650 41 300 52 150 61 250 68 950
Ventas al crédito (65%) 57 200 64 350 76 700 96 850 113 750 128 050
TOTAL DE VENTAS 88 000 99 000 118 000 149 000 175 000 197 000

COMPAÑÍA LIVEMANZE S.R.L.

PRESPUESTO DE COBROS (EN SOLES)
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas al contado 30 800 34 650 41 300 52 150 61 250 68 950
En el mes de la venta (38%) 21 736 24 453 29 146 36 803 43 225 48 659
En el primer mes después de la venta (47%) 26 884 30 245 36 049 45 520 53 463
En el segundo mes después de la venta (15%) 8 580 9 652 11 505 14 527
Cobros pendientes año anterior 40 140
TOTAL DE COBROS: 92 676 85 987 109 271 134 654 161 500 185 599

2. Comercial CARACOZA S.R.L. ha encontrado que los cobros en efectivo de los clientes tienden a
ocurrir con el siguiente patrón: Durante el mes de la venta, 50%; durante el primer mes
después de la venta, 10%; durante el segundo mes después del mes de la venta, 25%; durante
el tercer mes posterior al mes de la venta, 12%; nunca cobrado, 3%. Calcula el efectivo total
presupuestado a cobrar en marzo, abril, mayo y junio, si las ventas proyectadas son de S/. 170
000 en enero, S/. 245 000 en febrero, S/. 290 000 en marzo, S/. 335 000 en abril, S/. 428 000 en
mayo y S/. 547 000 en junio. (2,5 Puntos)
SOLUCIÓN:

COMERCIAL CARACOZA S.R.L.

PRESPUESTO DE COBROS (EN SOLES)
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas proyectadas 170 000 245 000 290 000 335 000 428 000 547 000
En el mes de la venta (50%) 85 000 122 500 145 000 167 500 214 000 273 500
En el primer mes después de la venta (10%) 17 000 24 500 29 000 33 500 42 800
En el segundo mes después de la venta (25%) 42 500 61 250 72 500 83 750
En el tercer mes después de la venta (12%) 20 400 29 400 34 800
TOTAL DE EFECTIVO RECAUDADO: 212 000 278 150 349 400 434 850
3. La empresa ZENORAME S.A., tuvo ventas de S/. 75 000 en Marzo y de S/. 85 000 en Abril. Las
ventas pronosticadas para Mayo, Junio y Julio son de S/. 90 500, S/. 100 500 y S/. 115 000
respectivamente. La empresa tiene un saldo de efectivo de S/. 7000 al 1° de Mayo y desea
mantener un saldo mínimo de S/. 7 000. Con los datos que se dan a continuación, prepare un
presupuesto de efectivo para Mayo, Junio y Julio: El 20% de las ventas son en efectivo, 60% se
cobran al mes siguiente y el 20% restante durante el segundo mes; la empresa recibe otros
ingresos por S/. 3 500 mensuales; las compras esperadas todas en efectivo son de S/. 60 000,
S/. 75 000, S/. 90 000 para mayo, junio y julio respectivamente; la renta es de S/. 4 000
mensuales; los sueldos y salarios son el 8% de las ventas del mes anterior; en junio se pagarán
S/ 2 500 de dividendos en efectivo; en junio vence el pago de S/. 5 000 del principal e intereses;
está programada para Julio la compra de equipo en efectivo por S/. 7 000; en junio se tienen
que pagar S/. 7 000 de impuestos. (07 Puntos)
SOLUCIÓN:

ZENORAME S.A.
PRESUPUESTO DE INGRESOS DE EFECTIVO (EN SOLES)
CONCEPTO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO
Ventas pronosticadas 75 000 85 000 90 500 100 500 115 000
Ventas al contado (20%) 15 000 17 000 18 100 20 100 23 000
Cuentas por cobrar a 1 mes (60%) 45 000 51 000 54 300 60 300
Cuentas por cobrar a 2 meses (20%) 15 000 17 000 18 100
Otros ingresos 3 500 3 500 3 500
TOTAL DE INGRESOS DE EFECTIVO: 87 600 94 900 104 900

ZENORAME S.A.
ESTIMADOS DE SALIDAS DE EFECTIVO (EN SOLES)
CONCEPTO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO
Compras esperadas en efectivo 60 000 75 000 90 000
Renta (alquiler) 4 000 4 000 4 000
Sueldos y salarios 6 800 7 240 8 040
Dividendos en efectivo 2 500
Pago de principal e intereses 5 000
Compra de equipo en efectivo 7 000
Pago de impuestos 7 000
TOTAL DE INGRESOS DE EFECTIVO: 70 800 100 740 109 040

ZENORAME S.A.
PRESUPUESTO DE EFECTIVO (EN SOLES)
CONCEPTO MAYO JUNIO JULIO
Entradas de efectivo 87 600 94 900 104 900
(-) Desembolsos de efectivo 70 800 100 740 109 040
(=) Flujo neto de efectivo 16 800 (5 840) (4 140)
(+) Efectivo inicial 7 000 23 800 17 960
(=) Efectivo final 23 800 17 960 13 820
(-) Saldo mínimo de efectivo 7 000 7 000 7 000
SALDO EFECTIVO ESTIMADO: 16 800 10 960 6 820
4. La compañía BERACI S.A. quiere elaborar su presupuesto de ventas para el primer y segundo
trimestre del 2017, cuyas proyecciones de ventas son: enero, S/. 128 000; febrero, S/. 135
000; marzo, S/. 132 000; abril, S/. 141 000; mayo, S/. 124 000; junio, S/. 157 000. Asimismo, el
28% de las ventas son en efectivo y el 72% a crédito. El 20% de las cuentas a crédito se cobran
durante el mes en que se realiza la venta, el 45% durante el mes posterior y el 35% durante el
mes subsiguiente. Las cuentas por cobrar al inicio del año ascienden a S/. 74 000 (20% de las
ventas a crédito de noviembre de S/. 100 000 y 45% de las ventas a crédito de diciembre de
S/. 120 000) y que se cobrarán 60% en enero y 40% en febrero. Elabora un programa
mostrando el presupuesto de ventas y cobros para el periodo enero-junio del 2017. (3,5
Puntos)
SOLUCIÓN:

PRESUPUESTO DE VENTAS PARA LA COMPAÑÍA BERACI S.A. (EN SOLES)

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas al contado (28%) 35 840 37 800 36 960 39 480 34 720 43 960
Ventas al crédito (72%) 92 160 97200 95 040 101 520 89 280 113 040
TOTAL DE VENTAS 128 000 135 000 132 000 141 000 124 000 157 0000

PRESUPUESTO DE COBROS PARA LA COMPAÑÍA BERACI S.A. (EN SOLES)

CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas al contado 35 840 37 800 36 960 39 480 34 720 43 960
En el mes de la venta (20%) 18 432 19 440 19 008 20 304 17 856 11 304
En el primer mes después de la venta 41 472 43 740 42 768 45 684 40 176
(45%)
En el segundo mes después de la venta 32 256 34 020 33 264 35 532
(35%)
Cobros pendientes año anterior 44 400 29 600
TOTAL DE COBROS: 98 672 130 968 131 136572 131524 130 2
694

5. Comercial VALROME S.R.L. ha encontrado que los cobros en efectivo de los clientes tienden a
ocurrir con el siguiente patrón: Durante el mes de la venta, 35%; durante el primer mes
después de la venta, 15%; durante el segundo mes después del mes de la venta, 30%; durante
el tercer mes posterior al mes de la venta, 20%. Calcula el efectivo total presupuestado a
cobrar de enero a junio del año 2017, si las ventas proyectadas son de S/. 218 500 en enero,
S/. 225 800 en febrero, S/. 259 600 en marzo, S/. 275 300 en abril, S/. 328 700 en mayo y S/.
475 400 en junio. Las cuentas por cobrar al inicio del año ascienden a S/. 98 800 y se
cobrarán 70% en enero y 30% en febrero. (2,5 Puntos)
SOLUCIÓN:
COMERCIAL CARACOZA S.R.L.
PRESPUESTO DE COBROS (EN SOLES)
CONCEPTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
Ventas proyectadas 218 500 225 800 259 600 275 300 328 700 475 400
En el mes de la venta (35%) 76 475 79 030 90 860 96 355 115 045 166 390
En el primer mes después de la venta (15%) 32 775 33 870 38 940 41 295 49 305
En el segundo mes después de la venta (30%) 65 550 67 740 77 880 82 590
En el tercer mes después de la venta (20%) 43 700 45 160 51 920
Cobros pendientes año anterior 69 160 29 640
TOTAL DE EFECTIVO RECAUDADO: 145 635 141 445 190 280 246 735 279 380 350 205
6. La compañía ABC está preparando un presupuesto de caja para los meses de octubre,
noviembre y diciembre. Las ventas en agosto fueron de S/. 100 000 y en septiembre S/. 200
000. Se pronostican ventas de S/. 400 000 para octubre, S/. 300 000 para noviembre y S/. 200
000 para diciembre. El 20% de las ventas se han hecho al contado, el 50% han generado
cuentas por cobrar canceladas después de 30 días y el restante 30% después de dos meses.
En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de S/. 30 000, proveniente de las
acciones de una subsidiaria. Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas, el
10% de las compras se paga al contado, el 70% se paga en el mes siguiente al de compra y el
20% restante se paga dos meses después del mes de compra. En el mes de octubre se pagan
S/. 20 000 de dividendos. Se paga arrendamiento de S/. 5 000 mensuales. Los sueldos y
salarios de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la cifra
del costo fijo de S/. 8 000. En diciembre se pagan impuestos por S/. 25 000. Se compra una
máquina nueva a un costo de S/. 130 000 en el mes de noviembre. Se pagan intereses de S/.
10 000 en diciembre. También en diciembre se abona a un fondo de amortización S/. 20 000.
No se espera una readquisición o retiro de acciones durante este periodo. Prepare un
presupuesto de efectivo para Octubre, Noviembre y Diciembre. (07 Puntos).
SOLUCIÓN:
PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA “ABC” (EN SOLES)
CONCEPTO AGO. SET. OCT. NOV. DIC.
Ventas pronosticadas 100 000 200 000 400 000 300 000 200 000
Ventas al contado (20%) 20 000 40 000 80 000 60 000 40 000
Cuentas por cobrar a 1 mes (50%) 50 000 100 000 200 000 150 000
Cuentas por cobrar a 2 meses (30%) 30 000 60 000 120 000
Ingresos por dividendos 30 000
TOTAL DE INGRESOS DE EFECTIVO: 210 000 320 000 340 000

PROGRAMA DE DESEMBOLSOS DE EFECTIVO PARA “ABC” (EN SOLES)

CONCEPTO AGO. SET. OCT. NOV. DIC.
Compras (70% de las ventas) 70 000 140 000 280 000 210 000 140 000
Al contado (10% de las compras) 7 000 14 000 28 000 21 000 14 000
Al mes siguiente de la compra (70%) 49 000 98 000 196 000 147 000
A los 2 meses de la compra (20%) 14 000 28 000 56 000
Pagos de Dividendos 20 000
Sueldos y salarios 48 000 38 000 28 000
Arrendamientos 5 000 5 000 5 000
Impuestos 25 000
Compra de máquina 130 000
Intereses 10 000
Fondo de amortización 20 000
TOTAL DE INGRESOS DE EFECTIVO: 213 000 418 000 305 000

PRESUPUESTO DE EFECTIVO PARA “ABC” (EN SOLES)

CONCEPTO OCT. NOV. DIC.
Entradas de efectivo 210 000 320 000 340 000
(-) Desembolsos de efectivo 213 000 418 000 305 000
(=) Flujo neto de efectivo (3 000) (98 000) 35 000
(+) Efectivo inicial 50 000 47 000 (51 000)
(=) Efectivo final 47 000 (51 000) (16 000)
(+) Financiamiento 0 76 000 41 000
SALDO FINAL CON FINANCIAMIENTO: 47 000 25 000 25 000