ARBOL DE DECISIONES

Definición
• Es una tecnica util para problemas en los
que se presentan decisiones
secuenciales.
• Aunque esta tecnica es de mayor utilidad
para situaciones en que el riesgo esta
presente tambien es empleada en
condiciones de certeza.
 Simbolos a usar en Arboles de
Decisiones

• Nodo de decisión del cual salen

varias alternativas.

• Nodo de un estado de la naturaleza.

 Pasos a seguir para usar Arbol de
Decisiones
1. Definir el Problema
2. Dibujar el Arbol de Decisiones
3. Asignarles probabilidades a los diversos
estados.
4. Estimar los resultados de cada una de las
posibles combinaciones de alternativas y
estados de la naturaleza.
5. Resolver el problema calculando los valores
monetarios esperados de cada nodo de los
estados de la naturaleza

NOTA: debe hacerse de atrás para adelante.

 Finalidad del Arbol de Decisiones
• Mostrar graficamente toda la informacion
de un problema.
• Dibujar la representacion esquematica del
problema logrando asi que la informacion
se entienda mas facilmente.
• Simplificar los calculos de probabilidades
muy complejas.
 Punto importante
• La parte mas importante suele ser
identificar:
– Las distintas alternativas
– Los posibles eventos que pueden influir en
los resultados,
– Las probabilidades de ocurrencia de estos
eventos.
 Tipos de Arbol de Decisiones
• Para caso de • Para caso de riesgo:
certidumbre: – Los posibles
– Se conoce, con resultados se
certeza los resultados presentan en funcion
esperados para cada de una probabilidad ya
opcion. que no se puede
– No existen los nodos afirmar con certeza.
de los estados de la
naturaleza.
 Ejemplo para caso de Certidumbre
• Liz & Co estudia la posibilidad de introducir un
nuevo producto ahora o dento de un año. Los
beneficios de cada caso son:

Alternativas 1er año 2do año

A1: Introducir producto $600,000 800,000
ahora
A2: Introducir Producto 0 650,000
Proximo ano
A3: No introducir 0 0
producto.
 Ejemplo caso de Certidumbre
(Grafico)
A1
$ 1,400,000

$ 1,400,000
$ 650,000

650,000

$ 0.00
 Ejemplo 1 para caso de Riesgo
• Se dispone de $2,000 para invertir. Hay tres
posibles resultados qe tienen un riesgo
determinado y posibles ganancias o perdidas
según la siguiente tabla. Se quiere maximizar el
valor monetario esperado (VME).:

Posibilidades Beneficio / Perdida Probabilidad

A1: $ 1,200 0.3

A2: $ 700 0.5

A3: ($ 500) 0.2

 Ejemplo caso de Riesgo
(Grafico)
A1: (0.3) $ 1,200

VME=$ 610
A2: (0.5) $ 700
Invertir

A3: (0.2) $ -500

No Invertir

VME=$ 0.00 $ 0.00

 Ejemplo caso de Riesgo
(Gráfico - Cálculo)

• VME = (0.3*1200)+(0.5*700)+(0.2*-500)
• VME = 360 + 350 - 100
• VME = 610

• De manera que si se invierte el valor

monetario esperado es de $610. La
alternativa en este caso es invertir, como
resultado de este arbol de decisiones.
Ejemplo 2 para caso de Riesgo
• El propietario de una empresa desea
ampliar su planta de produccion.
Actualmente analiza dos opciones: una
planta grande y una pequena.

• Los datos que esta considerando para el

analisis son:
 Nivel de demanda
Nivel de Probabilidades
Demanda Costos Estimados
Alta 0.40 •Planta Grande:
$ 1,200,000

Moderada 0.35 •Planta Pequena:

$ 500,000

Baja 0.25
 Valor presente neto
(Al 17% por 10 años)
Demanda Planta Grande Planta Pequena

Alta $ 2,400,000 1,005,000

Moderada 1,400,000 1,000,000

Baja 700,000 700,000

 Beneficio Potenciales de la Inversion
(Tomando en cuenta los costos de Construccion)

Demanda Planta Grande Planta Pequena

Alta $ 1,200,000 505,000

Moderada 200,000 500,000

Baja (500,000) 200,000

Ejemplo 2 caso de Riesgo
(Planteamiento)
Da: (0.4)

Planta Dm: (0.35)

Grande

Db: (0.25)

Da: (0.4)

Planta
Pequeña Dm: (0.35)

Db: (0.25)
 Ejemplo 2: Calculo del VME
Se procede a calcular el Valor Monetario Esperado (VME)
multiplicando, para cada opcion, el Beneficio Esperado por
su respectiva probabilidad como se visualiza en el
siguiente cuadro.

Demanda Probabildad Planta Grande Planta Pequena

Alta 0.40 $ 1,200,000 505,000

Moderada 0.35 200,000 500,000

Baja 0.25 (500,000) 200,000

VME= 425,000 427,00

 Ejemplo 2 caso de Riesgo
(Arbol decisorio con los resultados)
Da: (0.4) $1,200,000
480,000
425,000

Dm: (0.35) $ 200,000

Planta 70,000
Grande
Db: (0.25) -500,000
-125,000

Da: (0.4) 505,000

202,000

Planta Dm: (0.35) 500,000

Pequeña 175,000

427,000 Db: (0.25) 200,000

50,000
 Ejercicios para
desarrollar en el aula
 Ejercicio 1
• Una empresa quiere Utilidad 4,000 6,000 12,000
decidir la estategia que
Estrategias Probabilidades
debe usar para
promover un producto E1 0.5 0.3 0.2
que lanzara al mercado.
• Una firma de
E2 0.2 0.6 0.2
consultores determino
las utilidades esperadas
de las estrategias E3 0.1 0.6 0.3
propuestas y sus
probabilidades:

Cuál es la estrategia óptima?

 Ejercicio 2
• Una oprtunidad de inversion altamente
especulativa, a corto plazo, ofrece
potenciales retornos de la inversion de
$2,000, $1,500 y -$3,500.
• Las respectivas probabilidades son: 0.4,
0.25 y 0.35.

Cuál es el valor de esta oportunidad para

un inversionista?
Valor de la información
 Valor Esperado de la Información
Perfecta
• Se utiliza cuando
se desea saber si
la información que
se pretende
obtener a través de
un estudio de
mercado realmente
justifica la
inversión.
 Ejemplo
Planta Grande / Panta Pequeña
• Volviendo al ejemplo de la elección de
construir una planta grande o una
pequeña, podemos ver que aunque la
elección más rentable es la pequeña, la
Grande tiene un mejor valor esperado si la
demanda fuera alta.
• Revisemos nuevamente el árbol decisorio:
Arbol decisorio con los resultados
Mejor VE con demanda alta

Da: (0.4) $1,200,000

480,000
425,000

Dm: (0.35) $ 200,000

Planta 70,000
Grande
Db: (0.25) -500,000
-125,000

Da: (0.4) 505,000

202,000

Planta Dm: (0.35) 500,000

Pequeña 175,000

427,000 Db: (0.25) 200,000

50,000
 Planteamiento
• Suponga que el presidente de la empresa
quiere tener una mejor informacion en
cuanto a la posible demanda del mercado.
• Se estima que el costo de dicho estudio
sería de $60,000.

Cuál sería el valor de la información

perfecta?
 Cont.
• Si la demanda real pudiera ser conocida
por adelantado, el presidente pudiera
tomar la decision correcta.
• Si del estudio resulta la demanda
moderada o baja, la planta pequena debe
ser construida; si resulta alta, en cambio,
la planta grande es la que debe
construirse.
En el cuadro siguiente se presentan los posibles resultados
en los casos que se han mencionado
Demanda Probabilidad Decision Resultado ($)

Alta 0.40 PG $1,200,000

Moderada 0.35 PP $ 500,000
Baja 0.25 PP $ 200,000

El valor monetario esperado con la informacion es de: $ 705,000.

VEcIP= (0.40*1,200,000) + (0.35*500,000) + (0.25*200,000)
La alternativa con mayor valor esperado, cuando no se tiene certeza,
nos dio $427,000 (Planta pequeña).
Aplicaremos la siguiente fórmula:
Calculo del Valor de la Informacion
Perfecta
• VEIP = VEcIP – VEsIP
– VEIP: Valor Esperado de la Informacion
Perfecta
– VEcIP: Valor esperado con Informacion
perfecta del estado de la naturaleza.
– VEsIP: Valor esperado sin Informacion
perfecta de la mejor alternativa

• Nota: la ecuacion esta planteada en valor

absoluto.
 Cont.
• VEIP = 705,000 – 427,000
• VEIP = 278,000
• Como se habia estimado en $60,000 el
estudio de mercado, se puede considerar
rentable realizarla.
 Tomando en cuenta la “confiabilidad”
del estudio de mercado…
• Tomando en cuenta que todo estudio
conlleva un margen de inexactitud, es
necesario tomar en cuenta la
confiabilidad.
• En este ejemplo, sabemos que el esudio
determinará si la demanda sera alta,
moderada o baja, como se muestra a
cotinuacion
 Arbol Inicial

Eda (Estudio demanda alta)

Edm (Estudio demanda media)

Edb (Estudio demanda baja)

Debido a que el Estudio servira para redecidir en ambas alternativas (Planta

Grande y pequena) se plantea el siguiente arbol decisorio:
 Da
Arbol Completo Dm
PG
Dp
Da
PP Dm
Dp
Da
Dm
PG Dp
Edm Da
PP Dm

Dp

Da
Dm
PG Dp
Da
PP Dm
Dp
 Cont.
• Se necesita calcular:

– Las probabilidades de los posibles resultados

de la encuesta: P(Eda), P(Edm) y P(Edb).

– Las probabilidades de las demandas

condicionadas a los resultados del estudio:
P(Da/Eda), P(Dm/Eda), etc
 Cont.
• La confiabilidad de los resultados del Estudio
para las diferentes condiciones de la demanda
son estimados según la siguiente tabla:
Resultado Alta (Da) Moderada (Dm) Baja (Db)
Estudio
Eda 0.80 0.20 0.10
Edm 0.15 0.70 0.20
Edb 0.05 0.10 0.70

Como se lee esta tabla?

Ej.: Si la demanda resulta verdaderamente alta, la probabilidad de que el
estudio la haya pronosticado como “alta” es de 0.80.
 Cont.
• Para calcular la probabilidad de cada
resultado del estudio:
– P(Eda):
• P(Da)*P(Eda/Da) + P(D–vm)*P(Eda/Dm) +
P(Db)*P(Eda/Db)
• 0.40*0.80 + 0.35*0.20 + 0.25*0.10
• 0.415
– Esto significa que la probabilidad de que al
hacer el estudio la prediccion sea que la
demanda sera alta (Da) es de 0.415.
 Cont
• P(Edm):
– 0.40*0.15 + 0.35*0.70 + 0.25*0.20
– 0.355

• P(Edb):
– 0.40*0.05 + 0.35*0.10 + 0.25*0.70
– 0.230
La bifurcación del nodo de probabilidad de
resultados será la siguiente:

Eda (0.415)

Edm (0.355)

Edb (0.230)
 Ahora se procede a ajustar las
probabilidades de la demanda
• P(Da/Eda): • Recordando:
• P(Da ∩ Eda) / P(Eda) • P(A ∩ B):
– P(Da ∩ Eda) = – P(A/B)*P(B)
P(Da) * P(Eda/Da) – P(B/A)*P(A)

• P(Da/Eda):
P(Da) * P(Eda/Da) / P(Eda)
0.40 * 0.80/ 0.4.15
– 0.32/0.415 = 0.771

• P(Dm/Eda): 0.169
• P(Db/Eda): 0.060
 Las demas probabilidades se
calcularian:

• P(Da/Edm)= 0.169 • P(Da/Edb)= 0.087

• P(Dm/Edm)= 0.690 • P(Dm/Edb)= 0.152

• P(Db/Edm)= 0.141 • P(Db/Edb)= 0.761

 Da 1,200,000 0.771

Arbol Completo Dm, 200,000

0.169
PG Db -500,000 0.060

Da 505,000 0.771
PP Dm 500,000 0.169
Db 200,000 0.060

0.415 Da 1,200,000 0.169

Dm 200,000 0.690
PG Db -500,000 0.141

Edm Da 505,000 0.169

0.355 PP Dm 500,000
0.690
Db 200,000 0.141

Da 1,200,000 0.087
0.230 Dm 200,000
0.152
PG Db -500,000 0.761
Da 505,000 0.087
PP Dm 500,000 0.152
Db 200,000 0.761
 Se procede a calcular el VME de
cada nodo de probabilidad
• Ejemplo:
– Para Eda – PG, el VME sería:
– 1,200,000*0.771 + 200,000*0.169 -
500,000*0.060
• $929,000.00

• Para cada nodo, quedaría el siguiente

arbol:
VME 929,000
PG

PP 485,855

0.415

270,000
PG

Edm
0.355 PP 458,545

0.230
245,700
PG

PP 272,135
 Interpretacion de los VME
calculados
• Si el Estudio predice una demanda alta
(Eda) la decisión será construir una planta
grande, pues tiene mayor VME.
• Si predice una demanda moderada,(Edm)
se debe construir una planta pequeña
• Si predice una demanda baja, (Edb) se
construirá una planta pequeña.
 Para decidir si es factible hacer el Estudio,
se procede con los siguientes calculos:

• Evaluar las oportunidades de resultados del

Estudio:

Eventos Prob Resultados

Eda 0.415 929,000
Edm 0.355 458,545
Edb 0.230 272,135
VME (Estudio) $ 610,910
 Conclusion
• Esto significa que si se hace el Estudio, el
VME será de $ 610,910.
• Si se le resta el costo del estudio
($60,000) quedaría un retorno neto de
550,910.
• Al comparar con el VME sin Estudio
($427,000), resulta factible la
investigación.