REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION

INSTITUTO UNIVERSITARIO POLITECNICO SANTIAGO MARIÑO
SEDE BARCELONA
INGENIERIA INDUSTRIAL

TASAS DE
INTERESES
PROFESOR BARCHILLER

JOSE RAMON ARAY CARLA ACEVEDO C.I 26.190.248

BARCELONA 2.018

1
 INDICE
PAG.

INTRODUCCION…………………………………………………………………… 3

DESARROLLO…………………………………………………………………….. 4-16

CONCLUSION ……………………………………………………………………. 17

BIBLIOGRAFÍA……………………………………………………………………. 18

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 INTRODUCCION

La investigación que a continuación se desarrolla, trata sobre el notable

tema de la Tasa de Interés, y el análisis que se realiza, basa su alcance sobre
extender el trabajo que otros investigadores han realizado, dándole un toque
especial al concentrarse en el efecto que éste ha producido en
la economía guatemalteca.
Como un argumento introductorio, se expone el punto de la tasa de
interés como el reflejo de una realidad sin precedentes, donde se extiende sobre
la realidad económica actual, y el efecto de la tasa de interés en la misma. En
un ambiente de inflación estable, se espera que un incremento en el tipo de
cambio real provoque una reducción en el diferencial de interés que induzca
efectos estabilizadores de la producción real. En consecuencia para que una
economía obtenga los beneficios de un régimen cambiario más flexible, se
requiere que la economía arribe a un nuevo estadio de estabilidad de precio. En
este trabajo se encontró evidencia empírica de que el efecto de incrementos en
tipo de cambio real sobre el diferencial de intereses se vuelve, más negativo
cuando la inflación es baja en comparación con lo que sucede cuando persisten
altos niveles de inflación.
Lo anterior tiene importantes implicaciones para el funcionamiento
de sistemas cambiarios más flexibles, ya que permitiría los ajustes necesarios en
las economías ante distintos tipo de perturbaciones.

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 TASAS DE INTERESES

El interés se puede definir como el monto de dinero que se paga por el uso
de un capital tomado en préstamo por parte de quien lo haya solicitado. El monto
de dinero que se paga por concepto de interés, dependerá de la cuantía del capital
prestado, de la duración del préstamo y de la tasa o tanto por ciento. Por lo tanto,
al calcular el interés, hay que tener en cuenta tres factores:

- El capital o suma prestada

- El tiempo o duración del lapso durante el cual se calcula el interés
- La tasa o tanto por ciento, que es el ‘precio’ que se paga por disponer de un
capital prestado durante un tiempo.

En el caso de los depósitos a plazo fijo, el depositante le “presta” dinero al

banco y el banco le retribuye al depositante por ese dinero recibido, pagándole un
interés por el dinero depositado durante el tiempo que dura el depósito. A la tasa
de interés que se paga por los depósitos se le llama tasa de interés pasiva.

Si se trata de un crédito o de un préstamo, el interés es el monto que el

deudor deberá pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero. A la tasa de
interés que se cobra por los créditos o préstamos se le llama tasa de
interés activa.

La tasa de interés se expresa en forma porcentual y generalmente en

términos anuales.

Es el número de unidades pagadas en la unidad de tiempo, por cada cien

unidades de la suma recibida en préstamo. Las unidades pueden expresarse en
moneda nacional, es decir del país en el que se realiza el depósito o contrae la
deuda o en moneda extranjera, por ejemplo dólares USA, según se haya
acordado. Asimismo, puede depositarse o prestarse en una moneda de referencia,

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por ejemplo en unidades indexadas (que son pesos uruguayos ajustados por la
variación del índice de precios al consumidor).

La tasa de interés siempre tiene referencia con la moneda en la que se

prestó el capital. De este modo, los préstamos en pesos uruguayos tendrán un
interés expresado en pesos uruguayos y los préstamos en dólares, un interés
expresado en dólares en tanto que los préstamos en unidades indexadas (UI), un
interés expresado en UI. De este modo, si se acordó, por ejemplo, que por cada
$100 (cien pesos uruguayos) se paguen $18 (dieciocho pesos uruguayos) al final
del año, la tasa de interés es el 18 por ciento anual y se representa como 18%.

La unidad de tiempo en la que generalmente se expresan las tasas de

interés es el año. Si se quiere calcular el interés por períodos inferiores al año, se
debe calcular la tasa de interés equivalente a la del año pero en proporción al
período que interesa.

Todas las instituciones autorizadas para otorgar préstamos (bancos,

cooperativas, empresas administradoras de crédito, etc.) y todas las instituciones
autorizadas a recibir depósitos están obligadas a mantener una página web, de
forma de facilitar a los clientes el acceso a determinada información, sin necesidad
de concurrir a la institución. Incursionar en las páginas web de cada institución, le
permitirá a usted comparar las opciones que ofrecen las distintas instituciones (por
ejemplo, tasas de interés a pagar por un préstamo y tasas de interés a cobrar en
los depósitos) sin tener que hacer una recorrida institución por institución.

TASAS DE RENDIMIENTO

La tasa interna de retorno, también conocida con otros nombres como lo

son La tasa de rendimiento (TR), Tasa interna de rendimiento (TIR), retorno sobre
la inversión (RSI) e índice de rentabilidad (IR), sólo por mencionar algunos, es la
tasa a pagar sobre el saldo no pagado del dinero obtenido en préstamo o la tasa

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ganada sobre el saldo no recuperado de una inversión, de forma que el pago final
iguala el saldo exactamente a cero con el interés considerado. La tasa de
interés de retorno se calcula mediante una ecuación en función del valor presente
y/o valor anual, las cuales deben tomarse algunas precauciones para no cometer
errores en el cálculo. Así mismo hay un número máximo de posibles tasas de
interés para una serie de flujos de efectivo específica. También se calcula una
tasa de rendimiento compuesta utilizando una tasa de inversión determinada. Así
como también una tasa de interés nominal y efectiva para una inversión de bonos.

CALCULO DE INTERES SIMPLE

Siempre que se presta dinero a otra persona, el préstamo tendrá una tasa
de interés. Este interés es la cantidad de dinero que debe pagarse al prestamista
con el tiempo, además del monto original prestado (conocido como el "capital").

Para lidiar con el interés simple, la cantidad por la cual el prestatario es

responsable se calcula utilizando el capital original (indicado por la variable P), el
cual se multiplica por la tasa de interés (indicada por la r, que simboliza la tasa), y
luego se multiplica por el período de tiempo que el capital gana intereses (indicado
por la t). Por tanto, la ecuación para calcular el interés simple es I=Prt.

1. Calcula el interés de una deuda con la fórmula I = Prt.

I = interés adeudado
P = capital = monto inicial prestado
r = tasa de interés escrita como decimal
t = cantidad de períodos de tiempo desde el inicio de préstamo

2.Calcula el monto total de la deuda. El prestatario también tiene que pagar el

préstamo inicial, por lo cual el monto total de la deuda es = I + P. Puedes sumarlos
al final o combinarlos en una ecuación para obtener el monto total A = P(1 + rt).

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 Ejemplo A. Un banco te presta $55.000 a una tasa de interés simple anual
de 3 %. ¿Cuánto interés le debes después de 10 años?
 P = $55.000
 r = 0,03/año (para convertir un porcentaje a un decimal, debes dividirlo entre 100).
 t = 10 años
 I = Prt = ($55.000)(0,03/año)(10 años) = $16.500
 Monto total de tu deuda = $55.000 + $16.500 = $71.500.

Ejemplo B. Tu amigo pide un préstamo de $70 y se compromete a pagar un

interés simple de 5 % cada semana. Después de 2 meses, ¿cuánto dinero debe tu
amigo?
 P = $70
 r = 0,05/semana
 t = 2 meses x (4 semanas/mes) = 8 semanas (en este problema, el interés se
calcula por semana, por lo cual debes contar t en términos de semanas).
 I = Prt = ($70)(0,05/semana)(8 semanas) = $28
 Monto total de la deuda = I + P = $28 + $70 = $98.

Entiende el concepto de interés. ¿Por qué existe el interés? La persona que

presta dinero renuncia a otros usos que podría darle a ese dinero hasta que el
préstamo se termine de pagar. Se supone que el interés compensa el hecho de
que el prestamista podría haber gastado ese dinero de maneras que podrían
traerle un valor extra

Presta atención al período de tiempo de cada préstamo. El interés se

acumula durante períodos de tiempo espaciados de forma regular. Para el interés
anual, los períodos de tiempo son años, pero los términos del préstamo podrían
emplear meses, semanas o días. Cuanto más corto sea el período de tiempo, el
interés se suma con más frecuencia al préstamo.

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 Esto puede significar una gran diferencia. Un préstamo con un interés anual suma
la tasa de interés diez veces en diez años. Un préstamo con un interés mensual
suma la misma tasa de interés 120 veces en diez años (10 años x (12 meses/1
año) = 120).

No te olvides del capital. Cuando se paga un préstamo, el prestatario no

solo debe pagar el interés, sino que también debe pagar el capital que le
prestaron. La suma de los intereses generados más el capital también recibe el
nombre de "valor futuro" o "valor al vencimiento" del préstamo.

Aprende cuál es la diferencia entre el interés simple y el interés compuesto.

Acabas de calcular el interés simple, en el que solo se paga intereses sobre el
capital prestado. No obstante, muchas tarjetas de crédito y préstamos utilizan el
interés compuesto, en el que el interés que se debe acumula un interés propio. El
interés compuesto puede generar un interés mucho mayor con el tiempo que el
interés simple. Calcular el interés compuesto requiere una fórmula distinta. Aquí
puedes observar una comparación paralela de ambos sistemas:
 Pides un préstamo de $100 con un interés simple del 30 %. Deberás $30 en
intereses después de que haya transcurrido el primer periodo de tiempo, $60
después del segundo, $90 después del tercero y $120 después del cuarto.
 Pides un segundo préstamo de $100 con un interés compuesto del 30 %. Deberás
$30 en intereses después del primer período de tiempo, luego $69, después
$119,70 y finalmente $285,61.
 Existen muchos otros factores que pueden afectar el cálculo de las formas más
complejas de interés, que incluyen el riesgo crediticio y la inflación.

Consejos
 Puedes reordenar esta fórmula para calcular el capital: (P=I÷RT), Tasa (R=I÷PT) o
Tiempo (T=I÷PR)

 Aunque este artículo debe darte las habilidades y los conocimientos necesarios
para calcular el interés simple, existen muchas calculadoras en línea si aún
requieres ayuda. Una de ellas está disponible en webmath.com.
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 Otros recursos pueden usar diferentes nombres de variables en la ecuación, pero
se refieren a las mismas cifras y conceptos.

CALCULO DE INTERES COMPUESTO

Donde:
M es la suma de capital más intereses al final del período
C es el capital inicial
i% es la tasa de interés compuesto
n es el número de períodos durante los cuales se capitaliza el interés compuesto

¿Cómo calcular una incógnita?

La fórmula vista contiene cuatro cantidades y permite el cálculo del monto

a interés compuesto. Si se conocen los valores de tres de esas cantidades, puede
hallarse el valor de la cuarta, simplemente despejando y haciendo cuentas.
Para el cálculo de la fórmula de interés compuesto, también es posible aplicar
tablas o calculadoras con función potencia o calculadoras financieras o planillas de
cálculo del tipo Excel con función potencia, etc. Las tablas, que se pueden
encontrar en librerías, exponen resueltos diferentes montos compuestos para
distintas tasas de interés compuesto a las que se colocaría $1 durante
determinados períodos.

Ejemplos y aplicaciones:

I ) Una persona está obligada a saldar una deuda de $ 50.000 exactamente dentro
de tres años. ¿Cuánto tendría que invertir hoy a interés compuesto al 6% anual,

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para llegar a disponer de esa cantidad dentro de tres años y cumplir con el pago
de su deuda?

Solución:
Aplicando la fórmula M=C(1+i)n, despejaremos la incógnita que, en este
caso es la C, es decir, el capital que hoy debería invertir a interés compuesto para
obtener $ 50.000, dentro de tres años.

M= $50.000
n=3
C= incógnita.
i= 0.06
Invirtiendo la ecuación y dividiendo ambos miembros de la igualdad por
(1+i)n, obtenemos que:
C= M / (1+i)n

Sustituyendo en la fórmula las cifras que se conocen:

C = 50.000 / (1+0.06)3 = 50.000 / 1.191016 = 41.981

Es decir que alguien que disponga hoy de $ 41.981 y lo invierta con un

rendimiento del 6% a interés compuesto, durante tres años, al cabo de esos tres
años, tendrá: $ 50.000.

II) Del mismo modo, otro problema que es posible plantearse es ¿cuál es el
interés compuesto sobre $ 15.000 al 4% anual durante 5 años?

Solución:
De aplicar la fórmula M = C(1+i)n surgirá que el interés compuesto es la
diferencia entre el capital C, que se invierte al 4% anual durante cinco años y el
monto M, que se desconoce. Se deberá hallar en primer término el monto M, es
decir, la cifra a la que se llegará, invirtiendo $ 15.000 durante 5 años al 4%.

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M= 15.000 (1.04)5=18250

El monto de interés compuesto surge como diferencia entre el monto

compuesto y el capital inicial y en este caso asciende a $ 3.250, es decir: 18.250-
15.000=3.250

III) En ocasiones es posible plantearse cuál sería el monto compuesto, es

decir por ejemplo, cuánto tendré al cabo de seis meses en el caso de invertir hoy $
10.000 al 5% anual.

Solución:
Aplicando la fórmula M = C(1+i)n ,despejaremos la incógnita que, en este
caso es la M.

M= incógnita
n=1/2 porque se trata de seis meses y la tasa es anual
i%= 0.05
C = 10.000

Aplicando la fórmula entonces: M = 10.000*(1+0.05)0.5 = 10.000 (1.05) ½ =

lo que es lo mismo que 10000 = 10.000 * 1,02469508 = 10.247 con lo cual si se
dispone hoy de $ 10.000 y se coloca durante seis meses al 5% anual, se obtiene
dentro de seis meses, la suma de $ 10.247.

IV) Si se dispone de dos opciones para invertir un capital de $ 10.000. Una

de ellas implica colocar un dinero durante 2 años al 3% de interés compuesto y la
otra, colocar ese mismo dinero a 1 año al 5% anual de interés compuesto. ¿cuál
es la opción de mayor monto?

Solución:

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 Aplicando la fórmula M = C(1+i)n, la primer opción me genera, para un
capital de 10.000 que invierto hoy, un monto de $ 10.609 al cabo de 2 años. La
segunda opción, implica que, al cabo de 1 año obtendré un monto de $ 10.500

Primera opción: M=10.000 (1.03)2= 10.609

Segunda opción: M=10.000 (1.05)1= 10.500

V) Si alguien deposita $ 5.000 en un banco que paga el 6% de interés

anual, ¿cuántos años tienen que pasar para obtener un monto superior a $ 8.500.
Solución:
Aplicando la fórmula M = C(1+i)n,
8500= 5.000 (1.06)n es lo mismo que:
8.500/5.000= (1.06)n
A los efectos de resolver este problema, se aplicará la siguiente tabla con el
objetivo de ilustrar sobre el uso y aplicaciones de la misma:

TABLA: Monto compuesto de 1 a interés compuesto. Basado en la fórmula

M=C*(1+i)n

Es decir 1.06n = 8.500/5.000, con lo cual, 1.70 = (1.06)n entonces para

obtener un monto superior a 8500, me debo fijar en la tabla, en la columna del 6%,
cuántos años debo colocar $1 al 6% anual para obtener un monto superior a
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$1.70. El resultado son 10 años. En efecto, colocando 5000 al 6% durante 10 años
me dará un monto compuesto de: 5.000*(1.06)10=8.954.

Este ejercicio pudo haber sido resuelto con una calculadora que tenga la función
potencia, o con una calculadora financiera o a través de una planilla electrónica de
cálculo.

VI) Determinar a qué tasa es preciso colocar durante nueve años un capital
de 5.000 para obtener una cifra mayor a $ 6.500.

Solución:
Utilizando la tabla, y aplicando la fórmula M=C*(1+i)n,
6.500= 5.000 (1+i)9, lo que equivale a decir que 1.30= (1+i)9, por lo que i es al
menos de 3%, según surge de la tabla.

En resumen: Se llama tasa de interés compuesto al proceso de ir

acumulando al capital los intereses que éste produce, de forma que los intereses
produzcan intereses a su vez.
EQUIVALENCIAS

En teoría de conjuntos y álgebra la noción de relación de equivalencia sobre

un conjunto, permite establecer una relación entre los elementos del conjunto que
comparten cierta característica o propiedad. Esto permite reagrupar dichos
elementos en clases de equivalencia, es decir, «paquetes» de elementos
similares. Esto posibilita la construcción de nuevos conjuntos «añadiendo» todos
los elementos de una misma clase como un solo elemento que los representará y
que define la noción de conjunto cociente.

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 DIAGRAMA DE FLUJO EN CAJA O FLUJO DE EFECTIVO

Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los

movimientos de efectivo (Ingresos y Egresos) en un periodo. Es útil para la
definición, interpretación y análisis de los problemas financieros y generalmente es
definida como: "El comportamiento del dinero a medida que transcurren los
periodos de tiempo."

Se dibuja una línea horizontal, la cual se divide en unidades de tiempo

(periodos). Sobre esta se dibujan líneas verticales hacia arriba que representan los
ingresos y líneas verticales hacia abajo que representan los egresos.

 Es muy importante siempre definir el periodo o unidad de tiempo (días,

semanas, meses, años, semestres, trimestres).
 El número cero se conoce como el presente o como el hoy.
 La magnitud de las flechas que se plasman en el grafico dependen del valor
($) que tenga ese ingreso o egreso.
 Cuando se realizan varias transacciones en un mismo periodo, se pueden
sumar o restar para sacar el FLUJO NETO del periodo. Solamente se pueden

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realizar estas operaciones a movimientos en el mismo periodo, no se pueden
combinar con transacciones de periodos diferentes.
 IMPORTANTE: existe el supuesto de que TODOS los flujos de efectivo
ocurren al final del periodo, para simplificar el gráfico.
 El efectivo gana interés (%) con el tiempo, así que cuando depositas en un
banco cierta cantidad de dinero, lo mas probable es que cuando retires tu dinero,
tengas un cantidad mayor a la depositada (igualmente cuando te presta dinero un
banco, debes pagar el monto que te prestaron, ademas de cierto porcentaje de
interés).

Ejemplo 1:
 Cuando Existe una transacción en un periodo de tiempo muy lejano, se
pueden poner en el eje horizontal "dos rayas" para indicar que se pasa a un
periodo de tiempo lejano.

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Ejemplo 2:

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 CONCLUSION

La liberación oficial de tasa de interés decretadas por la Junta Monetaria

se dio en agosto de 1989, pero si se consideran las condiciones económicas y del
mercado se puede concluir que en términos reales no se han tenido tasa
verdaderamente libres.

La constante de mayor relevancia en el estudio es el nivel de inversión por

su efecto sobre el ahorro real, esto representa la necesidad de la utilización de los
fondos como financiamiento interno de la actividad económica.
La relación de ahorro e inversión antes presentada, ha sido planteada a
nivel nacional por la preocupación al problema que producen tasas de interés
activas elevadas, lo que significaría una relevancia de esta tasa ya que su efecto
se notaría en cada una de las inversiones.
El comportamiento se debe considerar al variar el nivel de ingreso, ya que
la inversión tiende a ser elástica, lo que demuestra que a mayor ingreso se
incrementa el ahorro en forma más proporcional.

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 BIBLIOGRAFIA
 Lam Ortiz, José Ramón

Tesis "La Liberalización de las Tasas de Interés en Guatemala"

Guatemala, 1998
Biblioteca de Consulta Microsoft ® Encarta ® 2004

© 1993-2003 Microsoft Corporation

Reservados todos los derechos

 Cervo, Ana María

"Determinantes de la Tasa de Interés"

España 1985

 Banco de Guatemala

Estudio Económico y Memoria de Labores del Banguat

Guatemala, 1995
Javier Fajardo

18