Current National and International Affairs [May 2010... http://www.competitionmaster.com/ArticleDetail.as...

Study for a MBA in London US A Accredited Degree Cours e. S tudy in London with AIU,
London
MANNHEIM & TO NGJI EMBA S ino-German Executive MBA Program with a Highly Flexible
Curriculum for Bank exams? Enrol for Premium Pos tal program. Both PO & Clerical
Preparing
programs .

Subscribe to our e-newsletter
For news on updations, exam notifications etc.!
Search
Email: 
   
Subscribe

MBA - CAT, MAT, XAT, NDA, CDS CIVIL SERVICES (IAS, IPS, ETC) & OTHER BANK PO & CLERK RECRUITMENT OTHER GENERAL

HOME
IIFT ETC. EXAMS UPSC EXAMS EXAMS EXAMS KNOWLEDGE

ARCHIVES CURRENT AFFAIRS: MAY 2010
CURRENT AFFAIRS: JULY
2010  
NATIONAL AFFAIRS INTERNATIONAL AFFAIRS
CURRENT AFFAIRS: JUNE
2010
RBI measures to boost liquidity Hung House in Britain after 36 years
CURRENT AFFAIRS: MAY The Reserve Bank of India (RBI) has announced special On May 7, 2010, Britain woke up to a hung Parliament,
2010 measures to provide liquidity in the system, which may an election outcome that this country last experienced in
CURRENT AFFAIRS: APRIL
face a cash crunch because of huge outgo on third 1974 when the then Prime Minister Edward Heath tried
2010
generation (3G) telecom spectrum licences and payment and failed to persuade the Liberal Party to join him in a
of advance tax by companies. coalition.
CURRENT AFFAIRS:
MARCH 2010
On May 27, 2010, RBI allowed banks to avail of The Conservatives under David Cameron emerged as
CURRENT AFFAIRS: additional support under the liquidity adjustment facility the single largest party with 306 seats in the
FEBRUARY 2010 (LAF). Till July 2, banks have been permitted to avail of 650-member House of Commons, while Labour bagged
support of up to 0.5 per cent of their net demand and 258 and Lib Dems 57.
CURRENT AFFAIRS:
time liabilities, which will provide an additional liquidity
JANUARY 2010
support of over Rs 20,000 crore. Eight NRIs won elections, four each from the Labour
CURRENT AFFAIRS: Party and the Conservatives. Likewise four Pakistani-
DECEMBER 2009 In addition, RBI said that as an ad hoc measure, banks origin MPs, Sadik Khan, Khalid Mahmood, Anas Sarwar
CURRENT AFFAIRS: can seek a waiver for any shortfall in maintenance of the and a woman lawyer Shabana Mahmood, were
NOVEMBER 2009 prescribed 25 per cent statutory liquidity ratio (SLR) successful on behalf of the Labour Party.
while availing the temporary facility.
CURRENT AFFAIRS:
The LibDems play an extremely important role in the
OCTOBER 2009
Decks cleared for first Defence University formation of the next government, although they have
CURRENT AFFAIRS: More than 40 years after it was mooted, the Union not been able to attract as many votes as they hoped for.
SEPTEMBER 2009 Cabinet, on May 13, 2010, gave its approval to set up the They were expecting to win more than 100 seats, but
CURRENT AFFAIRS:
nation’s first defence university at Binola, around 20 km they had to be satisfied with less than 60. However,
AUGUST 2009
from Gurgaon. It would aim at imparting education on despite the poor show, they still hold the trump card and
strategic challenges to armed forces officials, are destined to play the role of king-makers.
CURRENT AFFAIRS: JULY
bureaucrats, academicians, parliamentarians and
2009
trainees at military academies. On May 11, Conservative leader David Cameron (43),
CURRENT AFFAIRS: JUNE who favours a ‘new special relationship’ with India, took
2009 To be established at an estimated Rs 300 crore, the charge as Britain’s youngest Prime Minister in nearly
institute would come up on an area of about 200 acres. 200 years, heading a coalition with the support of
CURRENT AFFAIRS:
A sum of Rs 100 crore has been earmarked for land centrist LibDems, and vowed to put aside party
MARCH-APRIL 2009
acquisition. The existing defence educational institutions differences and provide a strong and decisive www.niitimperia.com
Ads by Google
CURRENT AFFAIRS: like the National Defence College, New Delhi, College of government. He made Liberal Democrats leader Nick
FEB-MARCH 2009 Defence Management, Secunderabad, National Staff Clegg Deputy Prime Minister.
CURRENT AFFAIRS: College, Wellington, and National Defence Academy, CURRENT AFFAIRS

JAN-FEB 2009 Pune, would also be affiliated to the INDU. At present, EU steps to halt economic crisis CURRENT GENERAL KNOWLEDGE

these institutions are attached to various universities On May 10, 2010, European policy makers unveiled an
CURRENT AFFAIRS: DEC EVENTS
across the country. unprecedented loan package worth almost $1 trillion
2008-JAN 2009
and a program of bond purchases to stop a SPORTS
The proposed university, which would be fully sovereign-debt crisis that threatened to shatter CAREER INFO
autonomous and constituted under an Act of Parliament, confidence in the euro. Following the announcement,
PERSONALITY DEVELOPMENT
would promote policy-oriented research on all aspects of stocks surged around the world, the Euro strengthened
national security as part of the strategic national policy- and commodities rallied. DEBATE
making. The university was first mooted in 1967 and the ESSAY
matter was accorded all seriousness after the 1999 The 16 Euro nations agreed in a statement to offer as
ARTICLE
Kargil conflict. much as 750 billion Euro ($962 billion), including
International Monetary Fund backing, to countries facing FEATURE

The government had set up a Kargil Review Committee, instability and the European Central Bank said it will buy COVER STORY

headed by strategic expert K. Subrahmanyam, which
had recommended establishment of such a university to
exclusively deal with defence and strategic matters. It will
encourage awareness of national security issues by
reaching out to scholars and an audience beyond the
official machinery.
No law practice without clearing exam
From September 2010, law graduates will have to clear
an entry-level exam to be eligible for legal practice. In a
widely anticipated move, the Bar Council of India—the
regulator for the legal profession—has decided to
implement its decision of making aspiring lawyers walk
government and private debt. The rescue package for
Europe’s sovereign debtors came little more than a year
after the waning of the last crisis, caused by the US
mortgage-market collapse, which wreaked $1.8 trillion of
global credit losses and write-downs. Under US and
Asian pressure to stabilise markets, Europe’s
governments bet their show of force would prevent a
sovereign-debt collapse and muffled speculation the
11-year-old Euro might break apart.
The new war chest would be used for countries like
Portugal or Spain in case their finances buckle. Deficits
are set to reach 8.5 percent of gross domestic product in

1 of 6 Saturday 04 September 2010 12:27 PM

Current National and International Affairs [May 2010...
the extra mile.
Till now, a law degree from a recognised university or a
law institute was the sole eligibility criterion for getting
registered as a lawyer.
Emissions up, but way lower than US, China
Driven by higher industrial growth, energy production
and transport, an environment ministry report says the
annual GHG (greenhouse gas) emission of India
increased by around 58 per cent from 1994 to 2007, but
per capita emissions were still much less than those of
US or China. Greenhouse gas emissions per unit of the
GDP, however, declined by more than 30 per cent
during 1994 and 2007, says the country’s updated
emission inventory “India: Greenhouse Gas Emissions
2007”.
The country’s net GHG emissions in 2007 were 1.9
billion tonnes compared to 1.2 billion tonnes in 1994.
However against 1.5 tonnes of CO2  per capita in 1994,
the per capita GHG emission was estimated to be 1.7
tonnes of CO2  in 2007.
Even though India is ranked fifth in aggregate GHG
emissions after US, China, the European Union and
Russia in its contribution to global warming, emissions of
US and China are almost four times that of India.
China and the US are the world's top emitters of
greenhouse gases and disagreement between the two
on slashing their carbon dioxide output was a major
cause of the failure of the UN-sponsored climate change
talks in 2009. At the Copenhagen Summit, India
announced its intent to further reduce the emission
intensity of the GDP by 20-25 per cent between 2005
and 2020 even as it pursues the path of inclusive growth.
No lie detector tests: SC
In a verdict expected to weaken cases against terrorists,
other dreaded criminals and high-profile offenders, the
Supreme Court has cited “mental privacy” to rule that
police and other prosecuting agencies cannot forcibly
conduct lie detector tests—narco-analysis, polygraph or
brain electrical activation profile (BEAP, popularly
known as brain mapping)—on accused, suspects or
witnesses.
“Compulsory administration of any of these techniques is
an unjustified intrusion into the mental privacy of an
individual. It would also amount to cruel, inhuman or
degrading treatment with regard to the language of
evolving international human rights norms,” a Bench
comprising Chief Justice K.G. Balakrishnan, R.V.
Raveendran and J.M. Panchal held.
Further, placing reliance on the results gathered from
these techniques would come into conflict with the right
to fair trial. “Invocations of a compelling public interest
cannot justify the dilution of constitutional rights such as
the right against self-incrimination” guaranteed under
Article 20(3) of the Constitution, the Bench said in the
251-page verdict.
The apex court also observed that the scientific validity of
the techniques “has been questioned and it is argued
that their results are not entirely reliable…empirical
studies suggest that the drug-induced revelations need
not necessarily be true”.
The Bench said that before arriving at the conclusion it
also assessed the “tensions between the desirability of
efficient investigation and the preservation of individual
liberties” and the reasoning that these techniques “are a
softer alternative to the regrettable and allegedly
widespread use of third degree methods by
investigators”.
At the end, the apex court made it clear that the
eight-point guidelines issued by the National Human
Rights Commission in 2000 for conducting narco-
2 of 6
http://www.competitionmaster.com/ArticleDetail.as...
Portugal and 9.8 percent in Spain in 2010, above the
Euro region’s 3 percent limit. Both countries pledged
“significant” additional budget cuts in 2010 and 2011.
The vow to push budget shortfalls below the Euro's 3
percent limit echoes promises that have been regularly
broken ever since governments in 1999 set a three-year
deadline for achieving balanced budgets. The Euro
region’s overall deficit is forecast at 6.6 percent of gross
domestic product in 2010 and 6.1 percent in 2011.
Britain, the EU’s third-largest economy, won’t contribute
to a Euro rescue fund, though it backs efforts to restore
stability.
Now Spain struggles
Spain’s socialist government is seeing its political power
erode as it struggles to chart a path out of deep financial
trouble, failing so far to satisfy conflicting demands to cut
its budget and stimulate job creation.
The coming months could bring far more problems as
Prime Minister Jose Luis Rodriguez Zapatero reforms
the country’s labour market, risking national strikes and
the loss of support from trade unions, a core source of
his centre-left party’s strength.
Zapatero’s minority government is already running into
serious trouble, although there appears to be no
immediate threat of it falling.
A package of austerity measures was passed by only
one vote in the Parliament’s lower chamber on May 27,
2010. Opposition parties have called for new elections.
 
The austerity package aims to cut spending by Euro 15
billion ($18.4 billion) over two years by freezing
pensions and cutting civil servants’ wages.
But investors and lenders such as the International
Monetary Fund are demanding that Spain reform its
labour market, overhauling hiring and firing rules and
moving to find jobs for the long-term unemployed and
the young.
Europe’s top job creator only two years ago, Spain now
has the highest unemployment rate—just over 20 per
cent—of the 16 nations that share the Euro currency.
The resulting austerity package, nicknamed the “scissors
action” by Spanish media, was welcomed by the
European Union and the IMF, which said Spain’s
“ambitious fiscal consolidation is under way to reach the
three percent GDP deficit target by 2013”.
US asks Pak, China to follow NSG rule
The US administration has said that civil nuclear
cooperation between Pakistan and China must be in
compliance with rules of the Nuclear Suppliers Group
(NSG) if China proceeds with plans to set up two new
nuclear reactors in Pakistan.
China’s decision to sell nuclear reactors to Pakistan,
which has not signed the nuclear Non-Proliferation
Treaty, is proving to be a litmus test for President Barack
Obama, who has championed the cause of curbing the
spread of nuclear technology.
China has helped Pakistan set up nuclear reactors since
1991 when China National Nuclear Corporation (CNNC)
entered into a contract with the Pakistan Atomic Energy
Commission (PAEC) to build Chashma-1, a 325 MW
nuclear power reactor. When it joined the NSG in 2004,
China cited a Sino-Pakistan framework agreement that
committed it to set up a second reactor, Chashma-2, for
Pakistan.
CNNC and PAEC have also worked out a deal to set up
two separate 650 MW reactors—Chashma-3 and
Chashma-4.
Saturday 04 September 2010 12:27 PM
Current National and International Affairs [May 2010...
analysis tests should be strictly adhered to. Among the
guidelines were: No lie detector tests should be
administered except on the basis of consent of the
accused. If the accused volunteers for a lie detector test,
he should be given access to a lawyer and the physical,
emotional and legal implication of such a test should be
explained to him by the police and his lawyer. The
consent should be recorded before a judicial magistrate.
OECD warns inflation will remain high
The Organisation for Economic Cooperation and
Development (OECD) has argued that the Reserve Bank
of India’s (RBI’s) process of raising policy interest rates is
“still very low by historical standards”.
In a global economic outlook report, the Paris-based
grouping warned: “With inflation remaining elevated and
the recovery appearing to have taken root, there is a risk
that price increases for inputs will flow through to
second-round increases and that inflationary
expectations will become destabilised. To mitigate this
risk, sizeable further monetary tightening will be required
through 2010 and into 2011.”
OECD projected the inflation rate to be 7.7 per cent in
2010 and 6.1 per cent in 2011. It expected the consumer
price index rise to be at 10.2 per cent in 2010 and still
hovering at 6.3 per cent in 2011. The trade deficit has
been projected at $80 billion (imports of $405 billion) in
2010 and going up to $101 billion (imports of $478
billion up 13.1 per cent from 2010) in 2011 and real
GDP growth in 2010 at 8.3 per cent and at 8.5 per cent in
2011.
OECD Chief Economist Pier Carlo Padoan said: “The
outlook for inflation remains the main downside risk,
especially if monsoonal rainfall is again deficient. In that
case, food inflation would likely begin to risk anew. More
generally, the strong state of domestic demand could
lead to persistently higher inflation and an upward drift in
inflationary expectations.”
Adding the context of anticipated deficit reduction being
underpinned on “expected revenue growth, asset sales
and some more modest tax measures”, Padoan added
“the expected rebound in agricultural activity should help
limit further increase in food prices, which have been a
major contributor to high inflation. However, underlying
inflationary pressures are likely to persist given the
strong outlook for demand. Timely policy action to limit
the scope for second-round price increases is, therefore,
required. Monetary policy normalisation is also important
in the light of relatively modest fiscal consolidation”.
National Water Mission gets Cabinet nod
The Prime Minister's Council on Climate Change has
approved the National Water Mission, focusing on
making water conservation a peoples' movement in the
country.
Prime Minister Manmohan Singh, who chaired the
meeting of the Council, highlighted the need to create a
general consciousness of the need to use water in the
most sustainable manner in view of its scarcity and
assess the impact of climate change on water.
The Council felt that to make the Mission a peoples'
movement it was essential to make available all data on
water in the public domain, to be able to mobilise
citizens, local bodies and State governments for focused
action on water conservation and augmentation.
Members felt incentives should be provided for using
water in a sustainable manner and that the Research
and Development requirements of the mission should be
focused upon.
Water Mission is one of the eight missions in the National
Action Plan on Climate Change launched by the Prime
Minister in 2009 to tackle the threats of global warming.
3 of 6
http://www.competitionmaster.com/ArticleDetail.as...
Analysts say the Obama administration is reluctant to
press China on the matter in case Beijing responds by
dropping its tentative support for sanctions on Iran.
 
NSG rules prohibit the sale of sensitive nuclear
technology and materials to nations that have not joined
the Nuclear Non-Proliferation Treaty (NPT) and do not
allow international monitoring of their nuclear activities.
Daryl Kimball, executive director of the Arms Control
Association, says the agreement between China and
Pakistan is “deeply troubling because we have China
engaging in civil nuclear trade with a country that does
not meet the requirements of the NSG for such trade.”
He said the Obama administration should insist at the
NSG that the Chashma -3 and -4 projects be discussed
and it be determined that they not be permitted.
Iran ready for nuke fuel swap
It’s being regarded as a major diplomatic coup that
could spell the beginning of the end of the isolation of
Iran from world affairs. On the sidelines of the G-15
summit in May 2010, Iran dramatically announced that it
has arrived with Brazil and Turkey a deal that could
possibly break the nuclear stalemate, stave off sanctions
being contemplated by the UN and the US against Iran
and bring the contentious issue back to the negotiating
table.
Under the agreement Tehran will ship 1,200 kg of
low-enriched uranium (LEU) to Turkey in exchange for
fuel for a research reactor. Turkey will keep Iran’s LEU
and the IAEA and Iran can monitor the fuel.
Iran is a signatory to the Nuclear Non-Proliferation
Treaty regime (NPT) which had enabled it to received
nuclear technology for civilian use from other NPT
signatories, including the US in return for committing that
it would not be diverted or misused for military purposes.
In 2002, Iran was discovered to have clandestinely set
up a uranium enrichment plant and a heavy water unit
without informing the IAEA. Since then major powers led
by the US have got the UN to impose severe sanctions
and refuses to lift them till Tehran's comes clean and
puts an end to all clandestine use.
Apart from curbs on banking and trade, heavy sanctions
had been imposed on some key public sector
enterprises of Iran and the Iranian Revolutionary Guard
Council, the striking arm of the current regime.
Currently Iran is estimated to have 1,500 kg of 3.5 per
cent (low) enriched uranium. For running research
reactors like the Tehran facility for medical purposes, the
uranium needs to be medium enriched to 20 per cent.
According to a deal, Iran would swap 1,200 kg of its
stockpile of low-enriched uranium in exchange for 120
kg of medium-enriched uranium that is to be supplied by
the Vienna Group.
For making weapons grade material, uranium has to be
enriched to at least 90 per cent. At least 300 kg of this
highly enriched uranium is needed to develop an atom
bomb. By keeping Iran’s low enriched uranium
stockpiles to around 3,000 kg, the world hopes that it
would prevent it from crossing the threshold of nuclear
material needed to make a bomb.
Reacting to the Iran’s deal with Brazil and Turkey, the
US pointed out that Tehran’s decision to continue with
some enrichment of nuclear fuel is a direct violation of
UN Security Council and that the details of the
agreement must be conveyed to the International Atomic
Energy Agency before it can be considered by the
international community.
UK responded by saying that Iran’s actions remain a
serious cause for concern. “There is a need for a
continued effort to impose sanctions.”
EU responded by saying that “this is a right direction but
Saturday 04 September 2010 12:27 PM