República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular Para La Educación Superior

Instituto Universitario Politécnico “Santiago Mariño”

Ingeniería Económica SG

Barcelona –Edo- Anzoátegui

Interés Simple, Compuesto

y Diagrama de Flujo de
Caja

Bachiller:

Iván Lovera C.I:

27.275.224

Barcelona, 11 de febrero de 2017

 Introducción

La tasa interna de rendimiento (TR), es la tasa a pagar sobre el saldo no pagado del
dinero obtenido en préstamo o la tasa ganada sobre el saldo no recuperado de una
inversión, de forma que el pago final iguala el saldo exactamente a cero con el
interés considerado. La tasa de interés de retorno se calcula mediante una ecuación
en función del valor presente y/o valor anual, las cuales deben tomarse algunas
precauciones para no cometer errores en el cálculo. Así mismo hay un número
máximo de posibles tasas de interés para una serie de flujos de efectivo específica.

Las tasas de Interés son una de las variables económicas que más a despertado
interés general. Diversos economistas han teorizado sobre la materia, no solo para
definir su contenido sino también para explicar importantes eventos económicos. en
cualquier mercado la tasa de interés tiende a un nivel de equilibrio, en que la
demanda global del capital, es igual al capital total que se proveerá a esa tasa. En
equilibrio la tasa de interés se estabiliza a un nivel donde la productividad marginal
del capital basta para hacer surgir la dosis marginal del ahorro.
 Tasa de interés y tasa de rendimiento.

El interés es la manifestación del valor del dinero en el tiempo. Desde una

perspectiva de cálculo, el interés es la diferencia entre una cantidad final de dinero y
la cantidad original. Si la diferencia es nula o negativa, no hay interés.

la tasa de interes, es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por cada
unidad de capital invertido. También puede decirse que es el interés de una unidad
de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la unidad de capital en la
unidad de tiempo. La Crisis financiera de 2008 y la Gran Recesión han llevado
algunas tasas de interés en muchas zonas del mundo a niveles cercanos a cero e
incluso a intereses negativos. En Europa el euribor, el tipo de interés del mercado
interbancario del euro, descendió de cero alcanzándose un interés negativo durante
el año 2016 (el 20 de octubre de 2016 fue de -0,073% a un año, de 0,313% a tres
meses y de -0,385 a una semana).

La tasa de rendimiento es un porcentaje que se aplica al monto de inversión que

realizamos ya sea como inversionista o como prestamista, y que muestra la
ganancia que obtuvimos de dicha inversión.

En el cálulo de la tasa de rendimiento actúan diversos factores. Los más comunes

son el capital (dinero que presto), la tasa (cantidad de dinero que cobro o que me
pagan por cada 100 en concepto de interés, es decir en porcentaje), el tiempo
(duración del préstamo; periodo en el que mi dinero está prestado y generando
intereses) y el interés (cantidad de dinero cobrado por el préstamo o uso de capital
durante el tiempo determinado).

Cálculos de interés simple y compuestos.

El interés simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En

consecuencia, el interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo.
Es decir, la retribución económica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto,
el monto del interés es calculado sobre la misma base.

Interés simple, es también la ganancia sólo del Capital (principal, stock inicial de
efectivo) a la tasa de interés por unidad de tiempo, durante todo el período de
transacción comercial.
Formula general del interes simple:

Vf=Va(1+v*i).

La longitud de una escalera es la misma contada de arriba abajo como de abajo

arriba. El valor futuro VF puede considerarse como la cima vista desde abajo y el
valor actual VA como el fondo visto desde arriba.

El valor actual de una cantidad con vencimiento en el futuro, es el capital que a un

tipo de interés dado, en períodos también dados, ascenderá a la suma debida.

Si conocemos el monto para tiempo y tasa dados, el problema será entonces hallar
el capital, en realidad no es otra cosa que el valor actual del monto. Derivamos el VA
de la fórmula general:

La formula para calcular el interes simple es :

I= Vf- Va

La diferencia entre VF y VA es el interés (I) generado por VA.

Y también, dada la fórmula general, obtenemos la fórmula del importe de los

intereses:

I = VA(1+n*i) - VA = VA + VA*n* i - VA.

El interés compuesto representa la acumulación de intereses que se han generado

en un período determinado por un capital inicial (CI) o principal a una tasa de interés
(r) durante (n) periodos de imposición, de modo que los intereses que se obtienen al
final de cada período de inversión no se retiran sino que se reinvierten o añaden al
capital inicial, es decir, se capitalizan. Es aquel interés que se cobra por un crédito y
al ser liquidado se acumula al capital (Capitalización del interés), por lo que en la
siguiente liquidación de intereses, el interés anterior forma parte del capital o base
del cálculo del nuevo interés.

Para un período de tiempo determinado, el capital final (CF) se calcula mediante la

fórmula

Cf = C1(1 + r)^n
Ahora, capitalizando el valor obtenido en un segundo periodo
Cf2=Cf1(1 + r) = C1(1 + r) = C1(1 + r)^2
Repitiendo esto para un tercer período.
Cf3=Cf2(1 + r) = C1(1 + r) = C1(1 + r)^3
Cf3=C1(1 + r)
Capital al final del enésimo período

Donde:
Cf es el capital al final del enésimo período
C1 es el capital inicial
r es la tasa de interés expresada en tanto por uno (v.g., 4 % = 0,04)
n es el número de períodos
Para calcular la tasa de interés compuesto total se usa la fórmula:
rt= (1 + r)^n - 1
Donde:
rt es la tasa de interés total expresada en tanto por uno (v.g., 1,85 = 185 %)
r es la tasa de interés expresada en tanto por uno (v.g., 4 % = 0,04)
n es el número de períodos.

Tasas equivalentes

Generalmente las tasas de interés vienen expresadas en términos anuales; en la

realidad no siempre se presentan así, en la mayoría de veces, la acumulación de los
intereses al capital inicial es en períodos más pequeños (meses, trimestres,
semestres, semanas, días, etc.).

Modificar la frecuencia de cálculo de intereses, ¿significa beneficio o perjuicio? A

este respecto, cualquiera sea el número de veces que los intereses son calculados,
al final el importe total es el mismo, es decir, los resultados finales de la negociación
no varían.
Si cambiamos la frecuencia (m) de cálculo de los intereses debe cambiarse también
el importe de la tasa de interés aplicado en cada caso. Es así como surge el
concepto de tasas equivalentes, que significa: dos tasas expresadas en distintas
unidades de tiempo, son equivalentes cuando aplicadas a un capital inicial durante
un período producen el mismo interés o capital final.

Diagrama de Flujo de Efectivo

Un diagrama de flujo efectivo es, simplemente, la representación gráfica de los

flujos de efectivo dibujados en una escala de tiempo. El diagrama debe representar
el enunciado de un problema e incluir los datos y los resultados a encontrar. Es
decir, después de dibujar el diagrama de flujo de efectivo, una persona ajena al
problema debe de ser capaz de solucionarlo mediante el diagrama.

Ejemplos:

a). Interes simple: Calcular interes y tasa de interes.

El día de hoy obtenemos un préstamo por Bs 5,000 y después de un año pagamos

Bs 5,900. Determinar el interés y la tasa de interés.

Solución:

VA = 5,000; n = 1; VF = 5,900;

I =? i =?;

I = 5,900 - 5,000 = Bs900

i= (VF/VA -1)/1

i= (5900/5000 -1)/1= 0.18

Respues: El interés es Bs 900 y la tasa de interés 18%.

b). Interes simple: Calcular interes y VF.

Determinar los intereses y el capital final producido por Bs 10,000 con una tasa del
18% en un año.

Solución:

VA = 10,000; i = 0.18; n = 1; I =?

I = 10,000*1*0.18 = UM 1,800

Calculado el importe de los intereses, es posible determinar el importe del capital

final:

VF = 10,000 + 1,800 = UM 11,800

Respuesta: Los intereses producidos son UM 1,800 y el capital final UM 11,800.

c). Interes compuesto: Calculando el interés y el VF compuestos

Determinar los intereses y el capital final producido por Bs 50,000 al 15% de interés
durante 1 año.

Solución:

VA = 50,000; i = 0.15; n = 1; I =?; VF =?

Calculamos el interés y el VF:

VF = 50,000*(1+0.15) = UM 57,500

Para el cálculo de I podemos también aplicar la fórmula (7):

I = 57,500 - 50,000 = UM 7,500

Respuesta:

El interés compuesto es Bs 7,500 y el monto acumulado.

d). Interes compuesto: Calcular el VA

Tenemos una obligación por Bs 12,000, a ser liquidado dentro de 10 años. ¿Cuánto
invertiremos hoy al 9% anual, con el objeto de poder cumplir con el pago de la
deuda?

Solución:

VF = 12,000; i = 0.9; n = 10; VA =?

VA= 12,000/(1+0.9)^10 = Bs 5,068.93

Respuesta:

El monto a del VA es UM 5,068.93.

 Conclusión

La tasa de rendimiento, o tasa de interés, es un término de uso muy común

entendido casi por todos. Sin embargo, la mayoría de la gente puede tener gran
dificultad para calcular correctamente una tasa de rendimiento para todas las
secuencias de un flujo de efectivo. Para algunos tipos de series es posible más de
una posibilidad de TR. La tasa interna de retorno también es conocida como la tasa
de rentabilidad producto de la reinversión de los flujos netos de efectivo dentro de la
operación propia del negocio y se expresa en porcentaje. También es conocida
como Tasa crítica de rentabilidad cuando se compara con la tasa mínima de
rendimiento requerida (tasa de descuento) para un proyecto de inversión específico.

El método de tasa de rendimiento, por lo general, se utiliza en contextos de

ingeniería y negocios para evaluar un proyecto, como se analiza en este capítulo, y
para seleccionar una alternativa entre dos o más. Cuando se aplica correctamente,
la técnica de la TR siempre resultará en una buena decisión, de hecho, la misma
que con un análisis VP o VA (o VF).

El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un periodo

determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una
empresa. Usualmente el flujo de caja se calcula con una matriz con columnas y filas.
En las columnas se disponen los períodos, por lo general, meses; y en las filas los
ingresos y las salidas de dinero.
 Bibliografía

 http://normasapa.com/como-citar-referenciar-paginas-web-con-normas-apa/

 https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_interés

 http://www.monografias.com/trabajos101/tasa-interes-rendimiento/tasa-inter
es-rendimiento.shtml

 http://www.ehowenespanol.com/diferencia-tasa-interes-rendimiento-vencimi
ento-sobre_447313/

 https://es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja