UNIVERSIDAD PERUANA LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS
Planificación Financiera

ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

MEJORANDO LA GESTIÓN FINANCIERA

DE SU EMPRESA

Docente: JUAN MANYARI INGA

Planificación Financiera

Es el conjunto de procedimientos que

implican la proyección de diferentes
variables como ventas, costos, gastos
u activos tomando como base
diferentes estrategias alternativas de
producción y mercadotecnia, para
posteriormente decidir como será
satisfechos los requerimientos
financieros pronosticados.

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 ya que estudia la relación
Permite realizar una
Planificación Financiera

de proyecciones de
proyección sobre los
ventas, ingresos, activos
resultados deseados a
o inversiones y
alcanzar por la empresa
financiamiento

a fin de decidir,
tomando como base
posteriormente, la forma
estrategias alternativas
de satisfacer los
de producción y
requerimientos
mercadotecnia
financieros.
Planificación Financiera
 Debe tener la
empresa un plan de La idea es El proceso de planeación
apoyo de modo que determinar dónde financiera debe tratar de
no se encuentre ha estado la identificar los cambios potenciales
desprotegida sin empresa en las operaciones que producirán
Planificación Financiera

alternativas resultados satisfactorios

financieras

Si las cosas Dónde se halla

resultan ahora y hacia
desfavorables donde va

Donde los
resultados
Se analizan los financieros
efectos de las alcanzados
En el cual se diversas serán el
realizan alternativas producto de las
Se nutre del proyecciones de decisiones que
análisis las diversas se vayan a
económico- decisiones de tomar
financiero inversión y
financiamiento
 Dimensiones de la Planeación Financiera

El caso pesimista
Planificación Financiera

Dimensiones de la
Planeación
El caso normal
Financiera

El caso optimista
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 La función de previsión

RETROSPECTIVO
Planificación Financiera

PREVISIÓN
PROSPECTIVO

Conjunto de previsiones, a ser

posible cuantificadas, acerca
ESCENARIOS de las variables fundamentales
del entorno

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 La función de previsión

Demandas

Ofertas
El producto
Planificación Financiera

Precios y costes

Alternativas
Las inversiones
Amplitud

Rentabilidad
Recursos
financieros Alternativas

Amplitud

Coste
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 La función de previsión

Respecto a las técnicas de previsión, su elección depende de una

serie de factores:
Planificación Financiera

El horizonte temporal a estudiar

El tipo de información de que pueda

disponerse
El coste de la obtención y tratamiento de dicha
información

Por último, debemos recordar que la necesidad de prever se hace

indispensable para los casos de demanda, precio y costes de los
productos, ya que son las variables que más incertidumbre
incorporan al plan financiero y, además, constituyen su punto de
partida.

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 Concepto y tipos de planificación financiera

En general, se puede definir a la planificación financiera como el

proceso de anticipación del futuro desde el presente y con base
en el pasado, de tal forma que persigue convertir el futuro
esperado en futuro deseado.
Planificación Financiera

Ackoff: “la planificación consiste en proyectar un futuro deseado

y los medios efectivos para conseguirlo”.

•Ayuda a establecer objetivos concretos que motiven a los

directivos

•Analiza y valora los posibles estados futuros del ambiente

económico en el que se desenvuelve la empresa y su
impacto en la misma

Por tanto, no podemos entender este proceso hacia otra situación

deseada sin la fijación de objetivos y la asignación de recursos
encaminados a su consecución, en definitiva, sin establecer lo que
se denomina estrategia de la empresa. Por otra parte, asociado al
concepto de estrategia, aparece el de política, como una acepción
10 más restringida y concreta del anterior.
Planificación Financiera Concepto y tipos de planificación financiera

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 Concepto y tipos de planificación financiera

Se puede establecer como concepto más concreto de planificación: “el

diseño de la estrategia y la implantación de la misma hasta sus
últimas consecuencias”.
Planificación Financiera

FORMULACIÓN DE OBJETIVOS Y SUBOJETIVOS

ESTUDIO DEL ESCENARIO DE LA EMPRESA

Diseño de la
Estrategia ESTUDIO DE LAS ALTERNATIVAS

EVALUACIÓN DE DICHAS ALTERNATIVAS

ELECCIÓN DE LA ALTERNATIVA MÁS IDÓNEA

FORMULACIÓN DE PLANES
Implantación

12 FORMULACIÓN DE PRESUPUESTOS
 Concepto y tipos de planificación financiera

CICLO DE CAPITAL = LARGO PLAZO

PLAN DE INVERSIONES PLAN DE FINANCIACIÓN

Planificación Financiera

PRESUPUESTO DE PRESUPUESTO DE
INVERSIÓN FINANCIACIÓN

PRESUPUESTOS DE
CICLO PRODUCCION
CORTO

PRESUPUESTO DE
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EFECTIVO
 El carácter estratégico de la planificación financiera
a largo plazo
Planificación Financiera

EL LA
HORIZONTE CONSIDERACIÓN
DE DE LOS
PLANIFICACIÓN OBJETIVOS

PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA PLANIFICACIÓN TÁCTICA

A LARGO PLAZO. A MEDIO O CORTO PLAZO.
SE ELABORAN LOS OBJETIVOS OBJETIVOS PREESTABLECIDOS

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 Los objetivos de la planificación financiera
a largo plazo

PLANIFICACIÓN GENERAL PLANIFICACIÓN FINANCIERA

DE LA EMPRESA DE LA EMPRESA
Planificación Financiera

OBJETIVOS GENERALES OBJETIVOS FINANCIEROS

LARGO PLAZO CORTO PLAZO

MAXIMIZACIÓN
DEL VALOR
DE LA EMPRESA
Consolidación de una Liquidez y coste de
PARA LOS estructura financiera que los recursos a
ACCIONISTAS le permita realizar corto plazo
inversiones rentables con
el menor coste posible
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 Tipos de sistema de planificación
Concepto de tiempo Planificación Planificación de Planificación
estrategia gestión operativa
Finalidad Establecer objetivos a Establecer objetivos y Establecer objetivos
largo plazo políticas a corto plazo rutinarios

Nivel de dirección Alta dirección Alta dirección y Direcciones

afectado direcciones departamentales y
Planificación Financiera

departamentales mandos intermedios

Complejidad Intervienen muchísimas Menor complejidad Baja

variables

Actividad a controlar Resultados globales Desviaciones Operaciones realizadas

presupuestarias respecto a estándares
técnicos

Punto de partida Análisis del entorno y de Planificación estratégica Estándares técnicos

la organización e información interna

Naturaleza de la Eterna intuitiva Interna financiera Interna técnica

información
Grado de predicción Bajo Relativamente alto alto

Estructura de las No programas Relativamente Muy programadas

decisiones imprevisibles programadas

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 Contenido de un plan financiero completo

ESTADOS FINANCIEROS
Planificación Financiera

PROYECTADOS

INVERSIONES DE CAPITAL Y
ESTRATEGIA DE NEGOCIO

FINANCIACION PLANEADA

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 El estudio de viabilidad

Genera
Planificación Financiera

utilidad

P
R
O
Estudio Se implementa
Y
de viabilidad
E
C
T
O
Genera
liquidez
 Viabilidad del Proyecto

El presupuesto
Planificación Financiera

de Resultados
financiamiento suficientes y
cubre el
presupuesto positivos
de inversión

Liquidez
necesaria
para cubrir el
tiempo que
dure el
proyecto

19 Proyecto viable
 Cuantificación de los Planes de la empresa

Estrategia
del
Negocio
Planificación Financiera

Situación Proyecciones
del Financieras
Mercado del Negocio

Situación
de la
empresa
 Diagnóstico
Planificación Financiera

Misión, Objetivos,
Estudio de Estrategias, Políticas
Mercados

Análisis de Presupuesto de Presupuesto

Variables y Ventas en de Ventas
de la Empresa Unidades Valorizado
 Presupuesto de
Planificación Financiera

Ventas en
Unidades Presupuesto de
Inventario y de
Productos
Terminados

Presupuesto
de Producción
 Presupuesto
de Ventas
Valorizado
Planificación Financiera

Entradas a Caja

Presupuesto de
Caja

Salidas de Caja
 CICLO DE PLANEACIÓN FINANCIERA

• Revise su desempeño actual frente al desempeño de

los últimos años y las metas del presente año.
Planificación Financiera

• Identifique claramente las oportunidades y

amenazas actuales del negocio
• Analice sus éxitos y fallas del año previo
• Revise sus objetivos estratégicos clave para el
presente año y cambie o reajuste su planeación de
largo plazo.
 Mida el impacto de sus planes
en Flujo de Caja Proyectado

El Efectivo es el oxigeno que permite que

Planificación Financiera

una empresa sobreviva y prospere, y es el

primer indicador de la salud de una
empresa.

Mientras un negocio puede sobrevivir por

un corto tiempo sin utilidades; sin efectivo
simplemente quiebra.
 Qué es el Flujo de Caja

El Flujo de caja es la medida de la

Planificación Financiera

capacidad de la empresa para pagar sus

obligaciones (de todo tipo) a partir de los
ingresos que genera en actividades de
operación, inversión y financiación.

Esta capacidad depende del tiempo y la

cantidad de dinero que entra y sale del
negocio por periodo (mes, año, etc)
Planificación Financiera Entradas de dinero

Ventas de
Inversiones activos
de los
Intereses accionistas
sobre
ahorros e
Recibo de inversiones
un
préstamo
Bancario
Pagos
recibidos
de los
clientes
Planificación Financiera Salidas de efectivo

Pago de
Repago de Dividendos
préstamos
Compra de
Activos Fijos

Gastos de
operación y
ventas

Compras
de
contado
 Nota aclaratoria sobre el FDC
Además de comprender las entradas y
salidas de efectivo durante un periodo dado,
Planificación Financiera

el flujo de caja considera la eventual

financiación que éste pueda procurar al

AUMENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO Y

LA INVERSION FIJA.