Comparación entre los enfoques del Fiscal Monitor & Rafael La Porta y Andrei Shleifer

El presente artículo, es una comparación entre los enfoques adoptados por el FMI en su edición
de Fiscal Monitor - “Upgrading the Tax System to Boost Productivity” (2017), y el artículo
“Informality and development” (2014) presentado por Rafael La Porta y Andrei Shleifer.

Para Rafael La Porta y Andrei Shleifer, la única forma de reducir la informalidad es a través del
crecimiento económico. Pero ello toma décadas. Los procedimientos tributarios y registrales
resultan no ser determinantes en la elección hacia la formalidad, sino es la baja productividad la
que no les permite ser y competir en el mercado formal. En cambio, desde las investigaciones
llevadas por el FMI, las empresas informales compiten con las empresas formales, usan de forma
poco productiva los recursos. Esto resulta en un menor aprovechamiento de los recursos, lo que
lleva a una menor Productividad Total de Factores. El FMI nos habla de fortalecer la
Administración tributaria para reducir la competencia desleal llevada por las empresas
informales, ya que tiene una ventaja comparativa al evadir el pago de los impuestos. Aquí hay
una clara diferencia entre las conclusiones entre ambos trabajos de investigación, ya que para
Rafael La Porta y Andrei Shleifer, las empresas informales no compiten con las empresas
formales en la economía, ya que las formales tienen una mayor productividad, por lo tanto, son
más competitivas, llevando a la desaparición de las empresas informales, en décadas de
crecimiento económico.

Entonces, los intentos del gobierno de PPK para formalizar a las empresas no tendrían éxito, y
lo único que van a provocar, es un forado fiscal en las empresas del régimen general, ya que
estas migraran al nuevo régimen, y tendrán el incentivo de subdividirse en otras empresas, para
permanecer en el mismo Régimen.

Ideas centrales de Fiscal Monitor - “Upgrading the Tax System to Boost Productivity”

- Mejorar el diseño de los sistemas impositivos puede ayudar a los países a eliminar la
asignación incorrecta de recursos, asegurando que las decisiones de las empresas se
toman por razones empresariales y no razones fiscales. Los gobiernos pueden eliminar
las distorsiones que ellos mismos han creado. Se pueden conseguir ganancias en la PTF
si los países abordan los tratamientos impositivos que discriminan por tipo de activo,
fuentes de financiamiento o características de la empresa como informalidad y tamaño.

- Los gobiernos deben tratar de minimizar los tratamientos impositivos diferenciados

entre activos y financiamiento. Este enfoque ayudaría a inclinar las decisiones de
inversión de las empresas hacia activos que sean más productivos, en lugar de ser más
favorecidos por los impuestos. Por ejemplo, el actual sesgo de endeudamiento de
algunos sistemas impositivos no sólo distorsiona las decisiones financieras, sino que
también obstaculiza la productividad.

- La disparidad de los impuestos entre los tipos de activos de capital -presente en todos
los grupos de países- también afecta las decisiones de inversión de las empresas. La
adopción de una bien diseñada provisión para el capital social (ACE) o un impuesto de
flujo de efectivo puede eliminar estas distorsiones.

- Las facilidades tributarias, como la creación de un nuevo régimen, por ejemplo, debería
estar dirigida solo a las nuevas empresas, y no incluir a las ya existentes. Así se lograría
evitar la “Trampa para las pequeñas empresas”.
 - Los menores costos de cumplimiento y una administración fiscal más sólida pueden
ayudar a reducir las ventajas de costos injustos que disfrutan las empresas informales,
lo que dará cabida a empresas más productivas y que cumplan con los impuestos para
aumentar su participación en el mercado.

Ideas centrales de la lectura: “Informality and development”

- La informalidad es enorme, sobre todo en los países en desarrollo. Las empresas

informales tienen una productividad muy baja en relación a las empresas formales: son
pequeñas, ineficientes, y dirigidas por empresarios con poca educación.

- Aunque las empresas informales puedan evadir impuestos y evitar las regulaciones, su
productividad es demasiado baja para que prosperen en el sector formal. La reducción
de costos registrales no trae muchas empresas informales al sector formal.

- La economía informal está en gran medida desconectada de la economía formal.

- Las empresas informales rara vez transitan a la formalidad y continúan su existencia, a

menudo durante años o incluso décadas, sin mucho crecimiento o mejoramiento. A
medida que los países crecen y se desarrollan, la economía informal se encoge y la
economía formal llega a dominar la vida económica.

- La expansión del sector formal lleva a la disminución del sector informal en términos
relativos y, en última instancia, absolutos, aunque el empleo informal puede
permanecer alto durante mucho tiempo, especialmente cuando el crecimiento de la
fuerza de trabajo es alto. Unas pocas firmas informales se convierten a la formalidad,
pero generalmente desaparecen porque no pueden competir con las empresas formales
mucho más productivas.

- Las empresas informales se mantienen permanentemente informales, contratan a

trabajadores informales por dinero en efectivo, compran sus insumos por dinero en
efectivo y venden sus productos por dinero en efectivo, son extremadamente
improductivos y es poco probable que se beneficien mucho de ser formales. Este
enfoque genera la fuerte predicción de que la cura para la informalidad es el
crecimiento económico.

- Se debe tener cuidado con las políticas que podrían gravar o regular empresas
informales. En lugar de alentar a las empresas informales a ser formales, tales políticas
pueden tener el efecto de expulsarlos de los negocios, lo que lleva a la pobreza y la
destitución de los trabajadores informales y los empresarios. El reconocimiento del
hecho fundamental de que las empresas informales son extremadamente ineficientes
recomienda extrema cautela con políticas que les imponen cualquier tipo de costos
adicionales.

- El “cuello de botella” es el suministro de empresarios educados - personas que pueden

dirigir negocios productivos. Estos empresarios crean y expanden negocios modernos
con los que las empresas informales, a pesar de todos sus beneficios de evadir
impuestos y regulaciones, simplemente no pueden competir. Así es como la economía
informal muere en el proceso de desarrollo. Desde esta perspectiva, el mensaje de
política sobre cómo hacer crecer la economía formal y reducir la informal es aumentar
-a través de la inmigración o la educación y la formación- el suministro de empresarios
educados.