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insegura.
CONCEPTOS SOBRE EL CRÉDITO
Económico Jurídico
Es la cantidad de dinero o cosa equivalente, Habrá un negocio de crédito cuando el sujeto
que alguien debe a una persona o entidad, y activo, que recibe la designación de
que el acreedor tiene derecho de exigir y acreditante, traslada al sujeto pasivo, que se
cobrar. llama acreditado, un valor económico actual,
con la obligación del acreditado de devolver
tal valor o su equivalente en dinero, en el
plazo convenido.
FUNCIÓN JURÍDICA DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
Principiaremos este inciso, señalando que un título de crédito es el documento relativo a un
derecho privado cuya efectividad está jurídicamente condicionada por la posesión del mismo
documento. Es el documento ejecutivo que se emite para circular, que cumple con las
formalidades de ley y que es indispensable para ejercitar el derecho literal y autónomo que en
él se consigna. En sentido jurídico, el titulosvalor como también se conoce a los títulos de
crédito comprende además del derecho de crédito, derechos de posesión, derechos de
disposición, status de socio, derechos corporativos en general (derecho al voto en las
asambleas). Así que, la expresión títulosvalor mas que designar una especie determinada de
documentos negociables indica el producto de una obra de globalización, efectuada por la
oportunidad de individualizar el conjunto de principios jurídicos aplicables a una categoría de
documentos, los cuales presentan características comunes, comprendidas en la mencionada
denominación que, al lado de peculiares propiedades, justifican eventualmente una disciplina
particular. En suma al emplear el término técnico títulosvalor, lo entendemos aplicado a los
instrumentos (documentos), que incorporan un derecho de crédito (o una obligación de pagar
una suma determinada de dinero), a los que confieren un derecho de participación (es decir,
un status de socio del que derivan derechos y obligaciones), como los que otorgan un derecho
real (entrega, disposición o gravamen sobre alguna mercadería).
A mayor abundamiento, creemos oportuno hacer también a los tres tipos de funciones que
tienen los títulos de crédito o títulos-valor:
• Función económica. En este rubro, el títulovalor puede servir como medio para
transportar dinero (por ejemplo, cheque de viajero); como instrumento de crédito; como
medio de pago; como instrumento de cambio susceptible de descuento bancario, y
como garantía de una obligación. El papel económico de los títulosvalor se obtiene,
mediante la protección a la fe en la escritura, la incorporación del derecho al documento
y la subordinación del derecho a todas las transformaciones jurídico-reales de aquél.
• Función práctica. La misión constante y propia de los títulosvalor es la de proporcionar
seguridad a su circulación. Ello significa, en términos generales, certeza de que
determinadas conductas (entrega de una cosa firma de un documento, etc.) a las cuáles
un ordenamiento jurídico ordena la transmisión de un bien, produzcan verdaderamente
la satisfacción de necesidades que el adquirente busca. Esta anhelada seguridad,
puede verse obstaculizada por riesgos de dos tipos: A) El riesgo de que el transmitente
no sea el verdadero titular del derecho que debe tener sobre el bien transmitido
(adquisición del título por un ladrón), de tal manera que no pueda transmitir a otro un
derecho mayor de aquel que el mismo tenía; B) El riesgo de que el bien no posea como
tal, la calidad naturalmente propia (adquisición de un título falso).
• Función jurídica. El títulovalor es una especie particular de los documentos
constitutivos. Documentos constitutivos con función dispositiva en el que la suerte del
derecho está vinculada a la suerte del título. Además, los títulos-valor -dice nuestra ley-
son cosas mercantiles. Su emisión, expedición, endoso, aval o aceptación, y las demás
operaciones que en ellos se consignen, son actos de comercio (artículo 19 enunciados 1
y 2 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito en relación con el artículo 75,
fracciones XVIII XIX y XX del Código de Comercio).
3
UNIDAD 2
NATURALEZA, DEFINICIÓN Y ALCANCES JURÍDICOS
DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
RESUELVA EL SIGUIENTE CUESTIONARIO:
UNIDAD 3
8
UNIDAD 4
CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
REPRESENTE MEDIANTE UN CUADRO SINÓPTICO LA CLASIFICACIÓN
DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO, EN EL CUAL EXPLIQUE BREVEMENTE Y
EJEMPLIFIQUE LOS TIPOS DE TÍTULOS DE CRÉDITO QUE
CORRESPONDAN A CADA RUBRO DE LA CLASIFICACIÓN.
corporación. Ejemplo: la acción suscriptores. El título clásico Por esto se dice que
de la sociedad anónima. obligacional es la letra de representan a la
cambio. mercancía.
POR SU FORMA DE CREACIÓN
TÍTULOS SINGULARES TÍTULOS SERIALES O EN MASA
Son aquellos que son creados uno sólo en Son los que se crean en serie, como las
cada acto de creación, como la letra de acciones y las obligaciones de las sociedades
cambio, el cheque, etc. anónimas.
POR LA SUSTANTIVIDAD DEL DOCUMENTO
TÍTULOS PRINCIPALES TÍTULOS ACCESORIOS
Se manifiestan principal en la sociedad También quedan manifestados en las
anónima, en donde la acción será el título sociedades anónimas, toda vez que en la
principal. acción existe un anexo, que es propiamente
un cupón que se usa para el cobro de
dividendos y que tiene el carácter de título
accesorio de la acción.
POR SU EFICACIA PROCESAL
TÍTULOS DE EFICACIA TÍTULOS DE EFICACIA LIMITADA
PROCESAL PLENA
Son los títulos de crédito propiamente dichos, Son aquellos que para el ejercicio de los
que resultan suficientes para el ejercicio de derechos que incorporan, requieren ser
las acciones de pago o bien ejercicio de los complementados con actos o documentos
derechos señalados en el su texto; que no diversos, como en el caso del derecho
requieren de acto o documento separado de patrimonial relativo al pago de dividendos que
ellos que los complemente para la corresponde a los tenedores de acciones, que
procedencia de su acción, y en donde el para su reclamo necesitan esperar que el
derecho cartular resulta suficiente para tal fin cierre del ejercicio social establezca los
(letra de cambio, pagaré, cheque; aunque resultados de los que dependerá su
éste último no sea instrumento de crédito, sino procedencia, en su caso.
de pago).
POR LOS EFECTOS DE LA CAUSA SOBRE LA VIDA DEL TÍTULO
TÍTULOS CAUSALES O CONCRETOS TÍTULOS ABSTRACTOS
Son aquellos que surgen de una causa a la Son aquellos que se encuentran
cual se encuentran vinculados en forma desvinculados de la causa que les dio
permanente y estrecha, como en el caso de nacimiento, de ese negocio subyacente, que
las acciones de las sociedades anónimas, que ninguna importancia tendrá para el ejercicio
estarán siempre unidas a la sociedad emisora de los derechos que se encuentran
porque existen a partir de ella y hasta en tanto incorporados en ellos, y en donde la literalidad
la misma tenga vida jurídica y en donde los y la autonomía juegan un papel importante
derechos de los tenedores de los títulos se porque en primer lugar el contenido del
ejercen al interior del ente jurídico. ejercicio del Derecho estará expresado en el
título y en segundo, que al ser transferidos a
un tercero, éste se encuentra inmune a las
excepciones personales del deudor. Pero para
alcanzar la abstracción es necesario que
circulen por medio del endoso (títulos
abstractos son la letra de cambio, el pagaré y
el cheque).
POR LA FUNCIÓN ECONÓMICA DEL TÍTULO
TÌTULOS DE ESPECULACIÓN TÍTULOS DE INVERSIÓN
Son aquellos que se encuentran sujetos a las Son aquellos que garantizan un determinado
variaciones del mercado, y que por ello a un dividendo previamente establecido, y no se
riesgo. encuentran sujetos a riesgo de ningún tipo,
esto es, cuando se asegura una renta o
premio de inversión, además de la
recuperación inalterada del monto de la
inversión realizada.
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UNIDAD 5
LA CIRCULACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
1. CONFORME A LOS REQUISITOS QUE ESTABLECE LA LEY, ELABORE
UN TÍTULO DE CRÉDITO NOMINATIVO, A LA ORDEN Y AL PORTADOR.
consignado en el aleatoria y
documento, y ello también el
se explica por derecho
razón de que un transmitido.
fraccionamiento de
tal derecho
complicaría
extraordinariamente
la circulación del
documento, pues
marcaría serias
incertidumbres en
cuanto a la
situación de los
futuros tenedores.
Y tal incertidumbre
se presentaría en
cualquiera de las
clases de endoso:
pleno o en
propiedad, en
procuración o al
cobro y prendario.
UNIDAD 6
EL PAGO DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
16
Legal Doctrinal
Es la entrega de la cosa o cantidad debida, o Cuando el pago es realizado por el girado,
la prestación del servicio que se hubiere convertido en aceptante, u obligado principal,
prometido (artículo 2062 del Código Civil para se da cumplimiento a la obligación cartular y
el Distrito Federal). se extingue entonces la letra, dejando de
tener vida jurídica. El pago es, entonces el
destino normal de la letra en su época de
vencimiento, cuando el título se cumple
cabalmente.
UNIDAD 7
EL AVAL EN LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
1. ESTABLEZCA LAS DIFERENCIAS Y SEMEJANZAS ENTRE AVAL,
FIANZA Y OBLIGADO SOLIDARIO.
CONCEPTO FUNCIÓN
• Es una garantía del pago importe de la El aval expresa siempre una relación de
letra de cambio; una declaración garantía porque su función es precisamente
20
___________________________
(FIRMA DEL GIRADO) (FIRMA DEL GIRADOR)
(También es recomendable que se inserte su nombre y domicilio, si bien la ley no lo exige)
UNIDAD 8
EL PROTESTO
1. ELABORAR DOS PROTESTOS, UNO POR FALTA DE ACEPTACIÓN Y
OTRO POR FALTA DE PAGO, REALIZADOS POR LOS FUNCIONARIOS
PÚBLICOS AUTORIZADOS Y CON LAS DEMÁS FORMALIDES QUE
ESTABLECE LA LEY.
UNIDAD 9
LA LETRA DE CAMBIO
1. EJEMPLIFIQUE EL LLENADO Y REDACCIÓN DE UNA LETRA DE
CAMBIO, LUEGO NUMERE Y EXPLIQUE BREVEMENTE CADA UNO DE
LOS DATOS QUE DEBE CONTENER CONFORME LOS REQUERIMIENTOS
LEGALES.
___________________________
(FIRMA DEL GIRADO) (FIRMA DEL GIRADOR)
(También es recomendable que se inserte su nombre y domicilio, si bien la ley no lo exige)
Empero, hay que convenir en que no todas las indicadas menciones son
indispensables. Así, en caso de que la letra de cambio no contenga la
indicación sobre el lugar de pago, se entenderá como tal el del domicilio del
girado, y si este último tuviere varios, la letra será exigible en el que elija el
tenedor, y lo mismo valdrá en el caso de que en el documento se mencionen
varios lugares para el pago.
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Empero, hay que convenir en que no todas las indicadas menciones son
indispensables. Así, en caso de que la letra de cambio no contenga la
indicación sobre el lugar de pago, se entenderá como tal el del domicilio del
girado, y si este último tuviere varios, la letra será exigible en el que elija el
tenedor, y lo mismo valdrá en el caso de que en el documento se mencionen
varios lugares para el pago.
Ahora bien, antes se dijo que de hecho pueden coincidir en una sola
persona dos de los atributos cambiarios. Así, el girador puede actuar también
como girado, a condición de que la letra sea pagadera en plaza diversa, y de
ese modo queda automáticamente obligado como aceptante.
UNIDAD 10
EL PAGARÉ
1. EJEMPLIFIQUE EL LLENADO Y REDACCIÓN DE UN PAGARÉ, LUEGO
NUMERE Y EXPLIQUE BREVEMENTE CADA UNO DE LOS DATOS QUE
DEBE CONTENER CONFORME LOS REQUERIMIENTOS LEGALES.
como la época y el
lugar de pago, la
fecha y lugar de
suscripción y la firma
del suscriptor o la de
quien intervenga a
su ruego o en su
nombre, en la
inteligencia de que si
no aparece la fecha
de su vencimiento,
será pagadero a la
vista, y si no se
indica el lugar de
pago, se tendré
como tal el domicilio
del suscriptor.
Letra de Título de Ambas resultan e la Las inserciones
cambio crédito que forma simplificada que debe
contiene la prevista para el contener la letra
orden pagaré, por cuanto de cambio, no
incondicional sobre todo debe menos que otros
de pagar una incluir en su texto la aspectos legales
suma mención de ser un de su regulación
determinada pagaré, de modo son las
de dinero al que tal término, causantes de que
tenedor empleado este documento,
legítimo del simplemente como de
mismo, que verbo en futuro no indudablemente
dirige una bastaría, por sí solo, rancio abolengo,
persona, para atribuir calidad esté pasando a
llamada cambiaria a este ocupar un
girador, a otra, documento, máxime venerable sitio en
llamada que el texto legal el museo de
girado. exige que, además, antigüedades
contenga la promesa jurídicas,
incondicional de indudablemente
pago. En cambio, la sustituido por
letra de cambio otros, como el
encierra una orden pagaré y el
de pago. En cuanto cheque, de fácil y
a esta promesa muy difundido
incondicional de empleo.
pago, la doctrina
mexicana se ha En efecto, si se
mostrado unánime recuerda que la
en el sentido de que letra de cambio
no hace falta no es más que el
emplear el vocablo trasunto del
incondicional u otro medieval contrato
semejante, pues de cambio
basta con que a la trayecticio, que
promesa no se le fije además operaba
condición alguna. distancia loci y
Cabe también originalmente con
manifestar que, en la intervención de
pagaré no existen cuatro
las figuras del personajes, es
girador, del girado, fácil entender
del recomendatario, que ya no
30
girado
constituye
una
deshonra,
que puede
afectar
brevement
e su
existencia.
A estas letras de
cambio se
conoce, incluso
en el medio
bursátil, como
aceptaciones
bancarias o
"papel bancario",
pero se trata, ni
más ni menos,
del título de
crédito que aquí
se viene
examinando, tal
vez con la única
particularidad de
que la institución
bancaria,
aceptante o
32
avalista del
documento, en
realidad no tiene
interés directo en
la operación
comercial de que
se trata, sino que
presta su firma
como servicio
bancario a su
clientela,
normalmente
previo el depósito
en su poder del
importe de la
letra o letras
respectivas. Para
decirlo en otras
palabras, esta
forma de operar
configura la
llamada apertura
de crédito de
firma, prevista
por el artículo
291 de la Ley
General de
Títulos y
Operaciones de
Crédito.
Los intentos
unificadores de
corte
internacional
fueron
posteriormente
por la Comisión
de las Naciones
Unidas para el
Derecho
Mercantil
Internacional, que
finalmente, el 9
de diciembre de
1988, aprobó la
Convención de
las Naciones
Unidas sobre
Letras de Cambio
Internacionales y
Pagarés
Internacionales,
que, si bien
ratificada por
nuestro país el 11
de septiembre de
1992, según texto
publicado en el
Diario Oficial de
la Federación del
27 de enero de
1993, no ha
entrado en vigor,
pues para ello se
requieren diez
ratificaciones o
adhesiones, de
las cuales sólo
cinco se han
dado a la fecha.
UNIDAD 11
EL CHEQUE
CON BASE EN LA BIBLIOGRAFÍA SUGERIDA Y CONSULTANDO CUANDO
MENOS CINCO FUENTES DE INFORMACIÓN, ELABORE UN TRABAJO EN
35
1. PRESENTACIÓN.
2. ÍNDICE.
3. INTRODUCCIÓN.
4. DESARROLLO.
5. CONCLUSIONES.
6. REFLEXIONES.
7. PREGUNTAS.
8. BIBLIOGRAFÍA.
UNIDAD 12
LAS OBLIGACIONES
ELABORE UN EXAMEN TIPO RELACIÓN DE COLUMNA, EN DONDE LA
COLUMNA DEL LADO IZQUIERDO REPRESENTARÁ LAS PREGUNTAS O
NOMBRE DEL CONCEPTO LAS CUALES IDENTIFICARÁ
ALFABÉTICAMENTE Y DEL LADO DERECHO REGISTRARÁ LAS
RESPUESTAS. LA EXTENSIÓN DEL EXAMEN DEBE SER DE 20
PREGUNTAS E INCLUIR OBLIGATORIAMENTE AL MENOS UNA DE CADA
TEMA. EL EXAMEN DISEÑADO POR OTRO DE SUS COMPAÑEROS,
PODRÁ SE INTERCAMBIADO POR EL SUYO PARA RESOLVERLO.
Preguntas Respuestas
1. Concepto de obligaciones 20. Las acciones para el cobro de los
cupones o de los intereses vencidos sobre las
obligaciones, prescribirán en tres años a partir
del vencimiento- las acciones para el cobro
de las obligaciones prescribirán en cinco
años, a partir de la fecha en que se venzan
los plazos estipulados para hacer la
amortización, o, en caso de sorteo, a partir de
la fecha en que se publique la lista a que se
refiere el artículo 222. Sin embargo, debe
tenerse muy presente la necesidad de
efectuar los protestos respectivos, como
medio para conservar las acciones en vía de
regreso, no así la directa en contra de la
emisora y, en su caso, de sus avalistas. Son
aplicables a esta diligencia de protesto las
disposiciones relativas que se examinaron a
propósito de la letra de cambio.
2. Elementos personales de las obligaciones. 19.
• La que derive de la nulidad de la
emisión, o de acuerdos de la asamblea
de obligacionistas, cuando no se
cumplan los requisitos establecidos
para su convocatoria y celebración.
• Para exigir de la emisora el pago de las
obligaciones vencidas y demás
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3. Requisitos legales de las obligaciones. 18. En caso de que las obligaciones deban
ser rembolsadas por sorteos, los mismos
deberán celebrarse ante notario –o bien ante
corredor público-, con intervención del
representante común y del administrador o
administradores de la emisora autorizados a
efecto.
celebrase la asamblea.
• En la convocatoria se consignará el
orden del día.
• La asamblea de obligacionistas se
considerará legalmente instalada, en
virtud de primera convocatoria, si
estuvieren representadas por lo menos
la mitad más una de las obligaciones en
circulación, y los acuerdos serán
válidos si se aprueban por mayoría de
votos.
• Si fuere necesario expedir una segunda
convocatoria, la asamblea se
considerará legalmente instalada
cualquiera que sea el número de
obligaciones representadas.
• En cambio, se requerirá una
representación mínima del setenta y
cinco por ciento de las obligaciones
emitidas, y los acuerdos sólo serán
válidos, cuando se tomen por la mitad
más uno de los votos computables, en
los siguientes casos:
a) Designación de representante común
de los obligacionistas;
b) Revocación de dicho cargo;
c) Conformidad con las prórrogas o
esperas a la emisora en el cumpli-
miento de sus obligaciones como tal, y
cualesquiera otras modificaciones en el
acta de emisión.
• Reunida en virtud de segunda
convocatoria, esta asamblea será
válida cualquiera que sea el número de
obligaciones representadas.
• Es nulo cualquier pacto con el que se
pretendan adoptar porcentajes de
asistencia o de votación inferiores.
• Para tener derecho de asistir a
cualquier asamblea, los obligacionistas
deberán depositar sus títulos o los
certificados de depósito de los mismos,
expedidos por una institución de
crédito, precisamente en el lugar
designado para la celebración de la
asamblea, por lo menos el día anterior
a la fecha en que deba tener efecto.
• Los obligacionistas podrán hacerse
representar en las asambleas por
apoderado que se acreditará con una
simple carta poder. Los administradores
de la emisora podrán asistir a estas
asambleas. Las obligaciones que no se
hayan emitido, así como las que haya
adquirido la emisora, no podrán estar
representadas en asamblea.
• De toda asamblea se levantará acta,
que deberán suscribir quienes hayan
actuado como presidente y como
secretario; a dicha acta se agregará la
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• La denominación, el objeto y el
domicilio de la emisora.
• El acta de la asamblea que autorizó la
emisión.
• El balance practicado con vistas a la
emisión, certificado por contador
público.
• El acta de la reunión del consejo de
administración en la que se haya
designado a la persona o personas que
habrán de suscribir la emisión.
• El importe del capital pagado de la
emisora, así como el de su activo y su
pasivo, según el balance practicado ex
profeso.
• El importe de la emisión, con indicación
del número y del valor nominal de las
obligaciones.
• El tipo del interés pactado.
• El término señalado para el pago del
interés y del capital, así como los
plazos y demás circunstancias
relacionadas con la forma en que las
obligaciones serán amortizadas.
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16. ¿Qué es el representante común de los 5. Los cupones desempeñan aquí un papel
obligacionistas? semejante al que corresponde a los mismos
títulos accesorios de las acciones, si bien los
que deben llevar adheridos las obligaciones
atribuyen a sus tenedores el derecho a la
percepción de los intereses pactados y,
cuando así proceda, a la conversión de las
obligaciones respectivas en acciones de la
emisora.
17. ¿Cuáles son las facultades que tiene el 4. Aunque ambos son documentos seriales,
representante común de los obligacionistas? no hay duda en cuanto al carácter de título de
crédito por parte de las obligaciones, como sí
la hay respecto de las acciones, cuya
naturaleza cambiaría ha sido puesta en tela
de duda por algunos autores.
• Si bien tanto los obligacionistas como
los accionistas son acreedores de la
sociedad emisora, los primeros actúan
exclusivamente en tal calidad, al paso
que los segundos participan en el
interior de la vida social con derecho a
deliberar y a votar dentro del supremo
órgano social, que es la asamblea.
• Las obligaciones atribuyen a sus
tenedores el derecho al reembolso del
capital, así como a la percepción de
rendimientos, todo ello en un plazo
predeterminado, e incluso pueden tener
derecho al reembolso anticipado,
mediante sorteos; por el contrario, los
accionistas deben permanecer con tal
calidad por todo el plazo de la duración
prevista para la sociedad, y su derecho
a recuperar el valor nominal de las
acciones, así como a la percepción de
43
19. ¿En qué consiste el ejercicio individual en 2. Aunque en rigor son dos los elementos
los derechos de una obligación? personales en estos documentos, la sociedad
anónima emisora y el tomador u
obligacionista, también debe aparecer la firma
autógrafa del representante común y,
eventualmente, podría figurar un tercero en
calidad de garante personal, prendario,
hipotecario o incluso fiduciario. Salvo la
emisora, todos los demás pueden ser
personas físicas o morales. Aquí es
conveniente hacer un alto para expresar que
también el Estado, en sus expresiones
federal, estatal o municipal, puede emitir
valores en serie, en ocasiones conocidos
como bonos –cual es el caso de los bonos de
desarrollo–, o como certificados –así, los
certificados de la Tesorería o CETES–, que
aunque de modo general se regulan por la ley
cambiaría, primordialmente se ajustan a las
disposiciones legales, reglamentarias o
administrativas que rigen su emisión y
operación.
20. ¿Cómo se manifiesta la prescripción de 1. Son títulos de crédito que representan la
las obligaciones? participación de sus tenedores en un crédito
colectivo a su favor y a cargo de una
sociedad anónima emisora. Por lo demás, se
trata de bienes muebles aunque la garantía
de pago sea una hipoteca inmobiliaria.
UNIDAD 13
EL CERTIFICADO DE DEPÓSITO
Y EL BONO DE PRENDA
VISITE LA PÁGINA DE INTERNET DE ALGÚN ALMACÉN GENERAL DE
DEPÓSITO, Y CON APOYO EN LA BIBLIOGRAFÍA RECOMENDADA
OBTENGA LA SIGUIENTE INFORMACIÓN:
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UNIDAD 14
EL CONOCIMIENTO DE EMBARQUE
1. EN UN MAPA MENTAL REPRESENTE EL CONCEPTO Y NATURALEZA
JURÍDICA DEL CONOCIMIENTO DE EMBARQUE, ELEMENTOS
PERSONALES, REQUISITOS LEGALES, CONTENIDO Y MODALIDADES.
Concepto Naturaleza
Acción de depositar provisiones o mercancías La doctrina dominante admite que el
en un barco o tren para ser transportadas. conocimiento de embarque del transporte
Papel firmado en que uno declara haber marítimo es un título de crédito, perteneciente
recibido de otro alguna cosa y se obliga a a la categoría de los títulos representativos de
pagarla o devolverla. En derecho marítimo, mercancías. Es un título de tradición
documento que proporciona el capitán de un representativo de las mercancías y a él
buque mercante, en que declara tener deberán aplicarse las normas que en relación
embarcadas en él ciertas mercaderías que con esta clase de títulos establecen los
entregará a la persona y en el puerto artículos 19 y 20, de la Ley General de Títulos
designados por el remitente. El conocimiento y Operaciones de Crédito. El conocimiento
de embarque es el recibo de las mercancías tendrá el carácter de título representativo de
embarcadas a bordo de un buque, firmado las mercancías y, consiguientemente, toda
por la persona que lleva a cabo su transporte, negociación, gravamen o embargo sobre
o por su agente, y que describe las ellas, para ser válido, deberán comprender el
condiciones en que las mismas fueron título mismo.
recibidas y entregadas al buque. No es el
contrato, éste ya fue celebrado antes de que
el conocimiento de embarque fuera firmado y
expedido, sino que es la mejor prueba de que
existe un contrato. Se pueden, por lo tanto,
presentar casos en que el conocimiento del
46
SEMEJANZAS DIFERENCIAS
La semejanza más importante está en que La carta de porte se distingue, en nuestro
ambos documentos cumplen la importante derecho, del conocimiento de embarque, por
función demostrativa del contrato, de la circunstancia de que este documento es
transporte marítimo en el conocimiento de utilizado, exclusivamente, en el Derecho
embarque, y de transporte terrestre en la carta Marítimo. En el Derecho anglosajón no existe
de porte. la distinción, sino que ambos documentos
reciben un tratamiento unitario (bill of landing,
waybill, freight bill).
UNIDAD 15
LOS CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN
ELABORE UN CUADRO SINÓPTICO QUE CONTENGA LA SIGUIENTE
INFORMACIÓN ACERCA DE LOS CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN:
Hay que decir, ante todo, que estos certificados son bienes muebles,
aunque en el patrimonio fideicomitido existan inmuebles.
2. DERECHOS Y OBLIGACIONES.
fideicomiso, que con tal motivo debe ser irrevocable, o bien el derecho a una
parte alícuota en la propiedad o en la titularidad de los referidos bienes o, por
último, el derecho también a una parte alícuota del producto neto resultante de
la venta de los indicados bienes. Por su parte, los certificados de vivienda
confieren el derecho, en un primer momento, a la ocupación del inmueble
respectivo, y, una vez cubierto el importe total del certificado que corresponda,
a la propiedad del inmueble. Si se trata de certificados de participación
inmobiliarios, la emisora podrá conferir a los tenedores el derecho de
aprovechar directamente el inmueble fideicomitido. También se expuso con
anterioridad que todos los certificados atribuyen a sus tenedores, dentro de
cada serie, iguales derechos. Finalmente, en caso de que los certificados se
amorticen por sorteos, los mismos se efectuarán en la forma, términos y con
las consecuencias previstos para la amortización de obligaciones también por
sorteos.
Obviamente, estos
certificados son
también títulos de
crédito que
representan la
obligación de pago por
parte del fideicomiso y,
en su caso y momento,
se pagarán con
preferencia sobre los
certificados de
participación.
49
UNIDAD 16
TÍTULOS DE CRÉDITO EMITIDOS
POR EL GOBIERNO FEDERAL
REALICE LAS SIGUIENTES ACTIVIDADES:
CETES PETROBONOS
Son constancias expedidas por la Tesorería Los petrobonos son certificados de
de la Federación, a través del Banco de participación que representan derechos de
México, que además no puede circular, pues sus titulares a una parte alícuota de la
deben mantenerse permanentemente en propiedad del volumen del petróleo dado en
depósito del propio Banco por conducto del fideicomiso, así como de la venta del mismo
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INDEVAL, que para tal efecto abre y conserva patrimonio fideicomitado. Ese fideicomiso
cuentas de depósito a favor de los tenedores, cuenta como patrimonio con barriles de
que en realidad son depositantes de efectivo. petróleo crudo, que el gobierno adquiere de
PEMEX.
UNIDAD 17
ACCIONES DERIVADAS DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO
53
Los títulos de crédito tienen una causa. Se manifiesta únicamente contra el girador. Si
Siempre es por algo que se crea o transmite el tenedor de la letra perdió la acción de
una letra de cambio o cualquier otro título. regreso contra el girador, por caducidad, y
Pero, una vez lanzado el título a la perdió también las acciones cambiarias
circulación, si es abstracto, se desvincula de contra los demás signatarios de la letra,
su causa de emisión, la que ninguna puede exigir al girador la suma de que se
relevancia tiene sobre el título. haya enriquecido en su daño. Se trata de una
acción típica de enriquecimiento injusto, que
La obligación primitiva que da origen a una se da sólo contra el girador, porque
letra de cambio, no queda novada en virtud normalmente es el único que puede
de la letra, si tal novación expresa, el tenedor enriquecerse en virtud de la letra, por su
de la letra, una vez que ha intentado creador. El aceptante que paga no podrá
inútilmente cobrarla, puede ejercitar la acción ejercitar la acción de enriquecimiento, porque
causal, es decir, la acción derivada del acto está compete al tenedor de la letra, y el
que dio origen a la creación o transmisión de aceptante no puede, como principal obligado
la letra, y haber realizado todos los actos que es, convertirse en tenedor.
necesarios para que su obligado en la
relación causal, conserve todas las acciones Desde luego, la acción de enriquecimiento
derivadas de la letra. está sujeta a prueba, en sus dos elementos:
UNIDAD 18
EXCEPCIONES OPONIBLES CONTRA LAS ACCIONES
DERIVADAS DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO; SU
REIVINDICACIÓN, CANCELACIÓN Y REPOSICIÓN DE
LOS TÍTULOS DE CRÉDITO EN CASO DE ROBO O
EXTRAVÍO
Excepciones dilatorias Excepciones
perentorias
Diferencias
Efectos
Justificación de las
acciones oponibles
que no han circulado
Justificación de las
acciones oponibles
que han circulado
Soluciones en caso de
extravío
Soluciones en caso de
robo
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Soluciones en caso de
destrucción
Soluciones en caso de
mutilación
Soluciones en caso de
deterioro grave
UNIDAD 19
TÍTULOS DE CRÉDITO BANCARIOS
1. ELABORE UN CUADRO COMPARATIVO EN EL CUAL MENCIONE:
Por lo que se refiere al principio de la literalidad, hay que decir que estos
documentos no consignan derecho literal de especie alguna, pues, tanto el
reembolso de su valor nominal como el pago de los dividendos, están
igualmente condicionados por circunstancias extradocumentales, como lo son
la situación patrimonial de la emisora, la percepción o no de utilidades y el
acuerdo del órgano social respectivo.
UNIDAD 20
OPERACIONES DE CRÉDITO
(CONTRATOS) Y BANCARIAS
1. REALICE UN CUADRO SINÓPTICO QUE INCLUYA EL CONCEPTO
JURÍDICO TANTO EN SENTIDO ESTRICTO COMO EN SENTIDO
GENÉRICO DE LAS OPERACIONES DE CRÉDITO, EL CONCEPTO DE
OPERACIÓN BANCARIA, EXPLICANDO Y EJEMPLIFICANDO SUS TIPOS.
UNIDAD 21
OPERACIONES DE DEPÓSITO MERCANTIL
1. ELABORE UN MAPA CONCEPTUAL EN EL CUAL INCLUYA TODAS LAS
MODALIDADES DEL DEPÓSITO MERCANTIL Y MENCIONE LAS TRES
CARACTERÍSTICAS MÁS IMPORTANTES DE CADA UNA.
depositante. En caso de que sea necesario inteligencia de que cualquier afectación que
ejercitar derechos accesorios u opcionales, o sufran tales mercancías por razones que no
bien de efectuar pagos o exhibiciones de les sean imputables y con ello se pueda
cualquier clase, el depositante reporta la afectar la seguridad o la salubridad, podrán
obligación de facilitar al banco al ejercicio de proceder, sin responsabilidad, a la venta o
los derechos y suministrarle los recursos destrucción de las mercancías, con
necesarios, por lo menos 2 días antes del intervención de corredor público, o bien con
vencimiento de los plazos respectivos. autorización de las oficinas de salubridad
pública respectivas. Los daños que los
En caso de que el depositante no cumpla con almacenes pueden sufrir como consecuencia
tales deberes, el banco depositario no de la descomposición o alteración de los
incurrirá en responsabilidad alguna y por el bienes depositados en esta forma serán por
contrario, tendrá derecho de dar por concluido cuenta del depositante, a menos que otra
el depósito. cosa se estipule expresamente en el
respectivo certificado de depósito.
Resulta más que obvio señalar que la diferencia a tal situación, estriba
en el lugar en donde tales depósitos se efectúan.
UNIDAD 22
DESCUENTO
ESQUEMATICE LA FORMA DE OPERACIÓN DEL DESCUENTO DE
DOCUMENTOS, INTEGRE EL CONCEPTO, LOS ELEMENTOS
PERSONALES Y SU DIFERENCIA RESPECTO DEL DESCUENTO EN
LIBROS.
cantidades de que
disponga el acreditado; si
paga en sus remesas
periódicas una cantidad
superior a la que en
verdad solicitó, de suerte
que quede un saldo a su
favor, no se le pagarán
intereses sobre el mismo;
pero si se llegase a
pactar, el acreditante
quedará obligado a
pagarlos.
b) Del acreditado: Puede
obligarse a aceptar u otorgar
títulos de crédito, por cuenta
del acreditante, caso en que
el acreditado estará obligado
a constituir provisión de
fondos suficientes en poder
del acreditante a más tardar el
día hábil anterior a la fecha de
los vencimientos
correspondientes, para que
éstos no sean deshonrados
(artículo 297, primer párrafo
de la Ley General de Títulos y
Operaciones de Crédito).
(Fuente de consulta: L. (Fuente de consulta: Rogelio (Fuente de consulta: L. Carlos
Carlos Dávalos Mejía, Títulos Guzmán Holguín, Derecho Dávalos Mejía, Títulos y
y Contratos de Crédito, Bancario y Operaciones de Contratos de Crédito, Editorial
Editorial Harla, México, 1992, Crédito, 2ª edición, Editorial Harla, México, 1992, páginas
página 296). Porrúa, México, 2004, página 296 y 297).
138).
UNIDAD 23
APERTURA DE CRÉDITO
1. VISITE CUANDO MENOS TRES PÁGINAS WEB O ACUDA
DIRECTAMENTE A LAS SUCURSALES DE INSTITUCIONES DE BANCA
MÚLTIPLE Y RECABE INFORMACIÓN RELACIONADA CON LOS
REQUISITOS PARA LA APERTURA DE UN CRÉDITO DE CUENTA
CORRIENTE.
UNIDAD 24
TARJETA DE CRÉDITO
1. ELABORE UN MAPA MENTAL EN EL CUAL SEÑALE CONCEPTO,
NATURALEZA JURÍDICA Y CARACTERÍSTICAS DE LAS TARJETAS DE
CRÉDITO BANCARIAS Y DE LAS COMERCIALES.
UNIDAD 25
CRÉDITO DOCUMENTARIO Y CARTA DE CRÉDITO
1. REALICE UN ESQUEMA EN EL QUE EXPLIQUE CLARAMENTE LA
FORMA EN QUE OPERAN LAS CARTAS DE CRÉDITO.
Los pagos que diariamente se efectúan con motivo del cada vez más
intenso comercio internacional son de los llamados pagos bancarios, pues, en
efecto, se realizan a través de entidades bancarias, en las formas y términos
conducentes. Ahora bien, tales pagos están invariablemente precedidos de una
amplia infraestructura contractual y económica, vale decir, documental, de
ordinario consistente en contratos de compraventa, de transporte y de seguro,
en todos los casos con efectos internacionales, con arreglo a un mecanismo
que más adelante se describirá.
Parece conveniente, ante todo, aclarar que aquí se hará referencia sólo
a los llamados créditos documentario, así llamados por razón de que su
necesario complemento, para hacerlos efectivos, es la presentación, por parte
del acreedor, de uno o varios documentos, principalmente facturas de
mercancía, pero con frecuencia también documentos de embarque, pólizas de
seguro y otros más.
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entrega al comprador o en caso de crédito simple, hará llegar a este último los
documentos de que se trata.
Por lo que se refiere a los requisitos, ya se dijo que, a pesar del concepto
suministrado por la Ley de Instituciones y Crédito, no es indispensable la previa
provisión de fondos por parte del acreditado, pues nada impide que el banco
opere mediante una apertura de crédito (supra, unidad 23), en cuyo caso,
obviamente, no se da la previa provisión. Por otra parte, de ello podría resultar
que el crédito sea revocable o no; desde luego, cuando existe la provisión de
fondos, necesariamente será irrevocable.
UNIDAD 26
CUENTA CORRIENTE
ELABORE UN EXAMEN DEL TIPO RELACIÓN DE COLUMNAS
PREGUNTA-RESPUESTA, QUE CONTENGA 20 REACTIVOS EN LOS
CUALES DEBEN DE INCLUIRSE TODOS LOS TEMA DE LA UNIDAD DE
APRENDIZAJE, EL QUE SERVIRÁ COMO CUESTIONARIO PARA HACER
UN REPASO.
A. Los créditos que deriven de las remesas recíprocas entre las partes,
se anotan como partidas que cargo y abono en una cuenta, el saldo
que resulte a la clausura de la cuenta constituye un crédito exigible y
disponible.
B. Artículo 310 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
C. Cierto.
D. Acreditante y acreditado.
E. Falso.
UNIDAD 27
CRÉDITOS DE HABILITACIÓN O
AVÍO Y LOS REFACCIONARIOS
1. INVESTIGUE EN DOS INSTITUCIONES DE BANCA MÚLTIPLE LOS
REQUISITOS PARA LA ADQUISICIÓN DE UN CRÉDITO DE HABILITACIÓN
Y DE UN CRÉDITO REFACCIONARIO.
UNIDAD 28
CARTAS ORDENES DE CRÉDITO
1. A TRAVÉS DE UN MAPA MENTAL REPRESENTE LOS DERECHOS Y
OBLIGACIONES QUE SE DERIVAN DE UNA ORDEN DE CRÉDITO,
INDIQUE LOS ELEMENTOS PERSONALES Y JUSTIFIQUE SU
NATURALEZA JURÍDICA.
b) Elementos personales:
c) Elementos personales:
UNIDAD 29
SERVICIO DE CAJA DE SEGURIDAD
1. ELABORE UN CUADRO SINÓPTICO QUE CONTENGA:
b) Naturaleza:
La doctrina ha encontrado en esta operación
los caracteres de un contrato de depósito, de
arrendamiento o de prestación de servicios.
Nuestra legislación la regula como un
contrato peculiar, dentro de los llamados
servicios bancarios u operaciones bancarias
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misma caja; pero en este caso el usuario será privado transitoriamente del uso
de la misma, la que sólo podrá ser abierta con intervención judicial.
UNIDAD 30
CONTRATO DE FIDEICOMISO
1. ELABORE UN DIAGRAMA QUE EXPLIQUE LA FORMA DE OPERACION
DEL FIDEICOMISO.
Fiduciaria
Recibe la orden y la cumple; es titular de los derechos necesarios para ello.
Fideicomitente Fideicomisario
Da la orden y aporta los bienes. Si lo hay, es el destinatario de los beneficios y
ventajas que se desprenden del patrimonio
afectado y la orden dada.
UNIDAD 31
FACTORAJE FINANCIERO
REALICE UN RESUMEN DE CUATRO CUARTILLAS QUE CONTENGA
TODOS LOS TEMAS DE LA UNIDAD DE ESTUDIO, AL FINAL ESCRIBA
CINCO DUDAS QUE HAYAN SURGIDO DURANTE SU INVESTIGACIÓN,
PARA RESOLVER LAS DUDAS ES NECESARIO QUE REALICE UNA
INVESTIGACIÓN SERA A FIN DE QUE EL INTERCAMBIO DE
INFORMACIÓN SEA VERAZ Y OPORTUNA.
DERECHOS OBLIGACIONES
El objeto del factoraje debe ser precisamente El cliente de la empresa de factoraje
derechos de créditos originados con motivo de necesariamente debe realizar actividades
la proveeduría de bienes o de la prestación de empresariales; mientras que cualquier persona
servicios. con capacidad jurídica puede ser
descontataria.