Administración financiera II

Profesor Jose Chen

Alejandro Marin
4-787-1743
Cuestionario del 1-6

-2018-
Cuestionario no.1
1. Determine y explique las funciones básicas de la actividad financiera.

R: las funciones son las siguientes

Análisis y preparación de la información de los estados financieros: En si como lo explica lo escrito

anterior es tener estos estados financieros listo para que el individuo o empresa sepa que decisión
tomar en el futuro conocer los errores financieros que están sucediendo en su empresa a
consecuencia de sus previas tomas de decisiones en la empresa. Nos da una idea que decisión tomar
en el futuro.

Determinar los activos: Analizar o bien examinar la cantidad, calidad y tipo de activos que posee la
empresa para saber los requerimientos de estos para llegar su objetivo de empresa que es reflejado
a su clientela lo cual nos da la idea de cómo deben ser las inversiones en cuanto activos corrientes
y no corrientes (para mantener optimo el estado de la empresa) y saber cuándo utilizar,
reemplazarlos o adquirirlos.

Análisis o comprensión estudiosa del financiamiento de la empresa: Básicamente al conocer los

tipos, cálida d y cantidad de activos que necesitamos igualmente hay que reconocer los costos
dirigidos a la adquisición de estos activos a la vez manteniendo un balance con los patrimonios y
pasivos de la empresa sin olvidar también los costos de este.

2. Mencione y analice cinco responsabilidades de la función financiera.

Administración del capital de la empresa o trabajo: Que el nivel de dinero, cartera inventario sea
bien utilizado para el beneficio y ganancia de la empresa de tal manera regulando las inversiones
del mismo capital de la empresa.

Entendimiento y Manejo de fondos requerido para la empresa: en si una de las principales funciones
de un financista es mantener una relación sana y fluida entre los inversionista o fuentes de dinero y
crédito que permiten la empresa mantenerse estable, de tal forma reconocer la cantidad y calidad
de fuentes financieras que son beneficiaras para la empresa.

Separar y evaluar las inversiones ya sea de corto o largo plazo, pero más de largo plazo: Se
establecen los paradigmas de inversión que permiten la empresa tener los activos corrientes o no
corrientes fijos que permiten que funcione y siga laborando de forma estable.

Participación en el desarrollo de la empresa: En si ser financiero en una empresa consiste en

RECOMENDAR planes, estrategias y decisiones que benefician a la empresa y permiten establecerles
objetivos y programas fijos a esta misma entidad.

Manejo de las áreas de la empresa que tengan alguna relación con la finanza: Esto incluye tesorería,
contabilidad, auditorias, impuestos, contralor de la empresa, etc.
3. ¿De qué manera el funcionario financiero interviene en la planeación de la empresa?

R: Analiza la situaciones e historia financiera de la empresa donde establece donde están los errores
y tratan y recomiendan soluciones para evitar estos problemas en el futuro, obvio para una mayor
ganancia a la empresa que están interviniendo financieramente hablando.

4. ¿Cuál debe ser el objetivo de la gestión financiera? ¿Qué concepto merece la siguiente
afirmación: “La compañía xyz estableció como objetivo primordial para este año maximizar sus
utilidades”?

R: en si es básico establecer que consiste en el objetivo de utilizar de manera correcta del

presupuesto de la empresa bajo el análisis de ciertos gastos de empresa y los pago del material.

5. ¿Es necesaria la especialización del funcionario financiero?

R: Si lo es porque el funcionario financiero debe contar con una capacidad analística

sobresaliente, gran habilidad para la investigación, debe poseer sólidos y amplios conocimientos de
contabilidad general y costos y estar suficientemente enterado de las situaciones y cambios dentro
de la empresa.

6. Que es el análisis Financiero?

R: En si consiste de gran importancia ya que en la mayoría de los sistemas consiste la idea de un

análisis financiero. Consiste más bien determinar que todo se cumpla y se realice estudio de los
resultados de una empresa. De tal forma que se optimalicen la tomas de decisiones en una empresa.
En pocas palabras es un proceso en que nos ayuda entender y realizar mejores decisiones dentro
de una empresa. En si recopila los datos para que se haga una mejores decisiones en las empresas
en este caso puede ser como en el aspecto de inversiones.

7. Por qué motivos y de qué forma le interesa el análisis financiero a:

a. La administración de la empresa: Ver y establecer las fortalezas y debilidades de la empresa.

b. Los inversionistas: Son los que dan el patrimonio a la empresa y querían saber de la utilidad de
sus inversiones y si en si habrá una ganancia de sus inversiones.

c. Banco y acreedores: poseen una gran importancia en el análisis financiero.

d. Bolsa de Valores: Obligar a declarar los estados financieros de la empresa.

f. Administración de impuesto: la empresa está obligada a mostrar sus ganancias netas al estado.
Son asuntos legales que cada empresa debe hacer en cada país.

8. Mencione y explique tres herramientas utilizadas en el análisis financiero.

Evaluación de proyecto: Consiste en conocer la cantidad y tipo de activos corrientes y no corrientes

requiere la empresa, su presupuesto inicial y sus expectativas financieras a corto y a largo plazo.
Evaluar y buscar inversionistas interesados en el auxilio de otorgar patrimonios a la empresa.

Análisis de Costo capital: Reconocer y analizar los costos principales y evaluar cuanto se está
invirtiendo para obtener o adquirir los activos de la empresa.
Análisis de capital de Trabajo: Costo de inversión de mano de obra humana en el ambiente de la
empresa.

9. Qué se entiende por:

a. Análisis interno: Análisis básicamente que se da dentro de la empresa reconociendo las fortalezas
y debilidades de la empresa, evaluar cada estado financiero como gastos, activos, patrimonios y las
pasivos por pagar.

b. Análisis externo: es el análisis que se consiste en evaluar y estudiar el ambiente en donde se

realizan las actividades comerciales de la empresa.

10. Identifique y explique cuatro aspectos externos de la empresa que deben ser tenidos en
cuenta antes de realizar el análisis financiero.

Estabilidad política del país: En sí, si la política favorece ciertas adquisiciones que tu empresa
requiere con mayor facilidad entonces sería un costo menor para tu empresa pero si no entonces
es un gran “set back” para el proceso de labor de tu empresa.

Impuesto sobre ciertos artículos y servicios: establecer que tan costos seria las operaciones
laborales de tu empresa.

Laboral (leyes): se estable los derechos del trabajador en un país y el salario mínimo y justo que se
le debe dar según la ley a los colaboradores.

Crecimiento Demográfico: si existe algún potencial de ganancias en el lugar que se establece tu

empresa.

11. Identifique y explique cuatro aspectos internos de la empresa que deben ser tenidos en cuenta
antes de realizar el análisis financiero.

Recursos de capital: Evaluar cuanto capital que tenemos para invertir o adquirir los activos que se
van a usar, y reemplazar para el beneficio de la empresa.

Calidad de producto: evaluar que el producto de la empresa se va vender con el mayor estándar.

Costo financiero: reconocer los costos indirectos de fabricación, material directo y directo y la mano
de obra directa e indirecta de la empresa.

Organigrama de la empresa: reconocer los poderes jerárquicos de una empresa.

Cuestionario no.2
1. ¿Qué es contabilidad?

R: Contabilidad es la metodología mediante la cual los datos financieros de un ente económico son
registrados, clasificada, y analizada; esto con el fin de que sea utilizada por los gerentes,
inversionistas, autoridades gubernamentales y otras personas y empresas, con el propósito de
mejora toma de decisiones en la empresa.

2. ¿Cuál es el objetivo de los estados financieros?

R: Los Estados financieros son los documentos que debe preparar un comerciante al terminar el
ejercicio contable, con el fin de suministrar la información necesaria para evaluar el estado
financiero de un empresa y su historial financiero para saber tomar mejores decisiones
empresariales en el futuro.

3. Los estados financieros constituyen una combinación de hechos registrados, convenciones

contables y juicios personales. Explique cada uno de estos aspectos.

R: La que da origen a los Estados Financieros es la contabilidad, y esta se define como “el arte de
registrar, clasificar, resumir e interpretar los datos financieros, con el fin que estos sirvan a los
diferentes estamentos interesados en las operaciones de una empresa.

a) Los hechos registrados se refieren a los datos que se toman o son resultado de los registros
contables lo cuales nos indican cuánto dinero se encuentra en la empresa y los gastos obligatorios
de la empresa para su funcionamiento estable.

b) Las convenciones contables consiste con ciertos procedimientos que le dan cierto valor al capital,
los activos y pasivos de una empresa.

c) El juicio personal hace consiste a las decisiones que puede tomar el contador en cuanto a utilizar
tal o cual método de depreciación o valorización de inventarios, amortizar el intangible en un
término más corto o más largo.

4. ¿Qué es el balance general?

R: Es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de lo que le deben y de lo que
realmente le pertenece a su propietario, a una fecha determinada. Al elaborar el balance general el
empresario obtiene la información valiosa sobre su negocio,
consiste en establecer la relación que se encuentra en pasivo, activos y los patrimonios lo cual
estable su situación financiera como empresa.
5. Cuál es la estructura del balance general y que representa cada una de sus divisiones.
R: El balance general debe de contener los siguientes datos:

Encabezado: nombre de la empresa.

Cuerpo: nombre de cada cuenta. Consiste con los nombre de los activos, pasivos y cuentas de
capital.

Firmas: Contador responsable en realizar el balance general.

Balance general en forma de reporte. Consiste en anotar clasificadamente el activo y el pasivo en

una sola página, de tal manera que la suma del activo se le pueda restar verticalmente la suma del
pasivo para determinar el capital contable.
Ejemplo:

TOTAL
ACTIVOS
Total Activo
$5,000.00
PASIVO
Total Pasivo
$2,000.00
CAPITAL CONTABLE:
$3,000.00
Total Pasivo + Capital:
$5,000.00

Nota: comprender que esto es la estructura correspondiente para un balance general común
aunque existe otra forma pero es lo básico en su estructura y para tomar en cuenta que se sabe que
el balance esta correcto ya que se sigue la fórmula de activo: Pasivo + Capital Contable los cual
comprueba si un balance general se realizó de forma correcta.

6. Que es el estado de pérdidas y ganancias?

R: es el estado financiero que estable los gastos realizados en la empresa haciendo referencia a
cuentas transitorias como ingresos, costo y gastos lo cual establece el nivel de utilidad neta que la
empresa tuvo en un periodo determinante por lo general a 30 días por mes se realiza este análisis
en un empresa.

7. Enumere y explique los principios contables básicos.

R: Equidad: que satisface equitativamente con el análisis financiero a los intereses opuesto que se
dan dentro de la empresa.

Ente: Los estados financieros ha referencia siempre a los propietarios o propietario de la empresa
en tercera persona.
Bienes económicos: Los estados financieros hacen referencia a los objetos intangible y tangible con
un valor monetario.

Moneda de cuenta: Los estados financieros reflejan el patrimonio mediante un recurso que se
emplea para reducir todos sus componentes heterogéneos a una expresión que permita agruparlos
y compararlos fácilmente.

Empresa en marcha: Existe un proyección futura de la empresa y que requiere reconocer sus errores
para mejoras en las tomas de decisiones.

Valuación al costo: Reconocer el valor del costo dentro de una empresa.

Ejercicio: En las empresas en marcha es necesario medir el resultado de

la gestión de tiempo en tiempo, ya sea para satisfacer razones de administración, legales, fiscales' o
para cumplir con compromisos financieros.

Objetividad: Los cambios en los activos, pasivos y en la expresión contable del patrimonio neto
deben reconocerse formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos
objetivamente y expresar esa medida en moneda de cuenta.

Realización: Los resultados económicos de una empresa deben ser traducidos en futura decisiones
para la empresa, y realizar donde se encuentra las debilidades de la empresa.

Uniformidad: Los principios generales, cuando fueren aplicables, y las normas particulares
utilizados para preparar los estados financieros de un determinado ente deben ser aplicados
uniformemente de un ejercicio a otro.

Exposición: Los estados financieros deben contener toda la información y discriminación básica y
adicional que sea necesaria para una adecuada interpretación de la situación financiera y de los
resultados económicos del ente a que se refieren.

8. Enumere y explique las limitaciones de los estados financieros.

R: Las limitaciones de los estados financieros son:

Informes provisionales

Aunque representa el trabajo de la empresa consiste con un análisis de diferentes intereses que la
influencia lo cual hacen estos estados ser limitados por lo personal.

Poseen con ciertas restricciones dependiendo en que grupos se encuentran los estados financieros.
Lo cual se presentan de forma diferente.

Los estados financieros no establecen los problemas que afectan las cuentas ya que estos factores
que limitan las empresas no se pueden establecer de forma monetaria.
9. Enumere las diversas formas de presentación de los estados financieros.

R: Los estados financieros básicos son:

Balance general: consiste con activos = Pasivos + Patrimonios
Estado de pérdida y ganancias: Consiste con los ingresos menos costo menos gastos lo que da la
ganancia neta.

10. Defina estados financieros comerciales

R: Las sociedades comerciales deben presentar estos documentos durante un periodo limitado
posterior a su año contable, el cual suele ir desde el 1 de enero hasta el 31 de diciembre. Por su
parte, las compañías que realicen cierres inferiores al año, por ejemplo, semestrales, deberán
presentar cada estado financiero de forma totalmente independiente.

11. Defina estados financieros fiscales

R: casi todos los países existen también un régimen de consolidación contable y un régimen de
consolidación fiscal para los grupos de sociedades, como régimen especial del Impuesto sobre
sociedades, al que tienen acceso de forma voluntaria, los grupos que cumplan determinados
requisitos. La aplicación del régimen de consolidación fiscal implica la ausencia de tributación
individual del Impuesto sobre sociedades de las entidades incluidas en ese grupo.

12. Defina estados financieros auditados.

R: Son aquellos que han pasado por un proceso de revisión y verificación de la información; este
examen es ejecutado por contadores públicos independientes quienes finalmente expresan una
opinión acerca de la razonabilidad de la situación financiera, resultados de operación y flujo de
fondos que la empresa presenta en sus estados financieros de un ejercicio en particular.

13. Defina estados financieros consolidados.

R: los presentan empresas que en el desarrollo de su actividad cuentan con otras empresas filiales
que desarrollan parte de la actividad de su negocio. Son especialmente útiles en el caso de empresas
que cuentan con una empresa filial en cada país.

14. Defina estados financieros históricos.

R: Estados financieros de meses anteriores lo que permiten que exista una retroalimentación para
los empresario y tomar en cuenta las diferencias en resultados para mejora de tomas de decisiones.
El presupuesto financiero aunado a ciertos datos del estado de resultados presupuestado expresa
el estado de situación financiera presupuestado y el estado de flujo de efectivo presupuestado.

15. Defina estados financieros presupuestados.

R: Se puede realizar estados financieros en tiempos o periodos específicos diferentes no solo

anuales como trimestrales o bimestrales los estados financieros.
16. Como y de acuerdo a cuales criterios debe clasificarse el activo.

R: Consistes en todo lo que posee la empresa.

Activo corrientes: Bienes y derechos que tienen cierta rotación o movimiento constante y de fácil
conversión en dinero en efectivo. Caja, bancos, mercancías, clientes, documentos por cobrar,
deudores diversos.

Activo fijo o activo no corrientes: Bienes y derechos que tienen cierta permanencia o fijeza,
adquiridos con el propósito de usarlos y no de venderlos. Terrenos. Edificios, mobiliario y equipo,
equipo de cómputo, equipo de reparto, depósitos en garantía, acciones y valores.

17. Como y de acuerdo a cuales criterios debe clasificarse el pasivo.

R: Consiste en todo lo que debe la empresa.

Pasivo circulante o pasivo a corto plazo: Deudas y obligaciones con vencimiento en un plazo mayor
a un año.

Pasivo fijo o pasivo a largo plazo: deudas y obligaciones con vencimiento en un plazo mayor de un
año.

18. ¿Que debe mostrar como mínimo el estado de pérdidas y ganancias y en qué orden?
R: El estado de resultado o estado de pérdidas y ganancias Consiste en establecer si hubo una
ganancia o pérdida en el mes o tiempo específico que se labro en la empresa.

La primera parte consiste en analiza el costo de venta y compras realizadas

Luego vienen los gastos que incluyen los intereses e impuestos lo cual se resta de la utilidad bruta
lo cual al final nos daría la utilidad neta de la empresa lo cual puede ser una ganancia o una perdida.

19. ¿Qué cuentas deben globalizarse como otros activos, otros pasivos, otros ingresos y otros
gastos?

R: Las principales cuentas del activo son: Caja, Bancos, en cuanta de cheques, Mercancías, Clientes,
Documentos por cobrar, Deudores diversos, Terrenos, Edificios, Mobiliario y equipo, Equipo de
entrega o equipo de reparto, Gastos de instalación, Papelería y útiles, Propaganda y publicidad,
Primas de seguros, Rentas pagadas por anticipado, Intereses pagados por anticipado.

Las principales cuentas del pasivo son: Proveedores, Documentos por pagar, Acreedores diversos
Acreedores hipotecarios, Intereses cobrados por anticipado, Rentas cobradas por anticipado.

20. De algunos ejemplos de cuentas no operacionales que surgen dentro de los estados
financieros originales, que aunque no sean significativas por su cuantía el analista puede
considerar importantes para su análisis.
R: Ingresos no operacionales:

Inversiones, Ganancia Venta Activos, Otras Ganancias.

Egresos no operacionales: Pérdidas Varias, Otros egresos no operacionales.

21. ¿A qué se refiere el criterio de exactitud en los plazos, para cuentas tanto del activo como del
pasivo? (De ejemplos)

R: Se refiere en sí que las empresas sean responsable para el cumplimento de los activos al mismo
nivel que los pasivos para que en cada plazo exista una exactitud de balance y cargos financieros
para que todos tenga sentido en los reportes.

22. ¿A qué se refiere el criterio conservador que debe aplicar el analista al reclasificar los estados
financieros?

R: Los dueños y gerentes de negocios necesitan tener información financiera actualizada para tomar
las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones. La información financiera de un
negocio se encuentra registrada en las cuentas del mayor. Sin embargo, las transacciones que
ocurren durante el período fiscal alteran los saldos de estas cuentas. Los cambios deben reportarse
periódicamente en los estados financieros.

23. ¿Qué es un estado de flujo de fondos?

R: Es un resumen de las entradas y salidas de la actividades efectivas de la empresa, que nos

permiten en mantener en registro los movimientos que se dan en la cuenta activa de fondos de una
empresa. Muestra igualmente el impacto operativo de las inversiones y financiamiento en un
tiempo o periodo especifico.

24. ¿Qué es un estado de flujo de caja?

R: consiste básicamente en la entrada de dinero y salida de dinero en una empresa, también

conocido como cash flow. El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa, puede ser utilizado
para determinar:

Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una compañía
puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto permite anticipar los saldos
en dinero.

25. ¿Qué es un estado de cambios en el capital de trabajo?

R: Es el dinero que la empresa invierte para sus operaciones. Esto debido que son de corto plazo
pueden cambiar en cifras de manera rápida lo cual siempre es asociado con la adquisiciones de
activos corrientes ya por su facilidad de ser gastados.
26. ¿Qué es un estado de superávit ganado?

R: Se forma por la acumulación de Utilidades obtenidas en las operaciones normales o en las

extraordinarias, las cuales no han sido repartidas ni incorporadas al Capital social y pueden
repartirse en forma de dividendos o capitalizarse.

Cuestionario no.3
1. ¿Qué es la depreciación y porqué se trata como un gasto?

R: Es un mecanismo que nos establece el degastes que sufre un bien al ser utilizado. Está causando
un desvalor del activo de la empresa. Debido que es un degastes a un activo que genera dinero para
empresa al momento que se va utilizando va generando menos de lo que generaban causando, así
como un “set back” para la empresa lo cual debe ser reemplazado del inventario de activos lo cual
se convierte en un gasto de inversión de la empresa.

2. ¿Qué son los activos depreciables? Explique y dé ejemplos.

R: Son aquellos con una vida de utilidad bien limitada y su costo va variando en los diferentes
periodos de operación que ese activo esté operando. Se consideran bienes depreciables las
propiedades, planta y equipo tangibles con excepción de los terrenos, las construcciones e
importaciones en curso y la maquinaria en montajes. En si por deterioros naturales sus valores de
estos activos van bajando causando en si un deprecio en estos activos.

3. ¿Por qué la depreciación se considera un ahorro de utilidad y para qué está destinado dicho
ahorro?

R: Por varias razones en si la depreciación de un activo nos permite reconocer que el producto se
está degastando y generando poco con el llegar del tiempo lo cual se puede desde un punto de vista
financiero y económico crear como algo que asegure el reemplazo de ese activo, pero como un
“backup” de ese activo lo cual no afectaría la liquidez no el capital de inversión de le empresa misma.
Igualmente, a mayor depreciación que tenga el activo obvio que las utilidades son menores, pero
esto también significa que los impuestos van a disminuir.

4. ¿Qué es la depreciación acumulada y porqué se clasifica entre los activos?

R: en si pasan los años y el activo depreciable llegara a su fin de utilidad lo cual seria 0, en si podemos
denominar que la depreciación acumulada es el registro de la depreciación total de un activo al
llegar a su fin de utilidad lo cual la depreciación acumulada es igual que el valor de activo lo cual
ambos serian 0.

5. ¿Qué es un activo diferido, un gasto diferido, un pasivo diferido?

R: Activos diferidos: Son todos los recursos que son pagados para cuyo fin es conseguir un beneficio
futuro para la empresa, donde se encuentra bajo esta sección los gastos anticipados, como
intereses, seguros, arrendamientos, los cargos diferidos que representan bienes o servicios
recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos en otros periodos.
Gastos diferidos: Son los activos intangibles representados por bienes tangibles o intangible que
ayudan a reducir el costo de operación en una empresa igualmente ayudan a impulsar la venta de
ciertos productos o servicios.

Pasivos diferidos: Pasivos básicamente creados o dado razón al hecho que la clientela lo establece
en la empresa dado razón se convierten ingresos no recibido por clientes lo cual es un pasivo. Por
lo general son servicio o bienes pagado anticipadamente, pero llevan un periodo de 1 año lo cual al
momento que la empresa no ha cumplido con el full servicio o dada de ese bien se mantendrá por
un pasivo hasta que se cumpla dicho programa.

6. ¿Qué condiciones debe tener un gasto para ser tratado como activo diferido?

R:

a) Que se puedan identificar separadamente.

b) Que existan planes definidos para su producción y venta.

c) Su mercado futuro está razonablemente definido.

7. ¿Qué es la amortización de activos diferidos y cómo se trata contablemente?

R: Ya que los activos poseen un valor histórico ya sea anualmente, trimestral o bimestral se puede
establecer dentro de un sistema de amortización sistemática.

Las amortizaciones de los gastos, activos y pasivos anticipados se deben realizar mientras el
momento en el cual se den los servicios

La amortización se debe reconocer desde la fecha en que se introduzcan los ingresos específicos,
teniendo en cuenta que los elementos a organización, pre operativos y puesta en marcha se deben
amortizar en el menor tiempo entre lo estimado en el estudio de factibilidad para su recuperación
o duración del proyecto específico que los origino.

8. ¿La amortización de diferidos afecta el impuesto de renta y la utilidad? Explique.

R: porque en el momento en que se realiza el proceso de amortización causa que la utilidad sea
menor lo que, como los activos depreciables, disminuye el impuesto de renta ya que es un gasto lo
cual explica también por qué se disminuye la utilidad.

9. ¿Por qué los pasivos diferidos son una buena fuente de financiación?

R: Porque son ingresos, literales, que nos permiten amortizar en periodos que sigan para la empresa
tomando en cuenta en sí que en un futuro si todo va de acuerdo a lo registrado de estos pasivos
significa que los impuestos van a disminuir sin afectar en si la liquidez, ingreso (solo poco la utilidad)
y capital de inversión de la empresa. Es todo proporcional si nos ponemos a pensar

10. ¿Qué es una provisión y para qué se hace?

R: Las provisiones se conoce como proceso económico realizados por los propietarios de la empresa
para realizar en si un plan de contingencia o en si disminución de ciertos activos cuando para facilitar
en si el impacto de perdidas futuras o pasivo por pagar. No se consideran en si gastos si más bien
una deducción para evitar un desbalance y en si evitar pérdidas mayores. Aunque se pueden utilizar
para reconocer ciertos gastos ya que en si es el propósito de este proceso.

11. ¿Qué sería lo mejor en materia de provisión de cartera?

R: Son deducibles, para los contribuyentes que lleven contabilidad por el sistema de causación, las
cantidades razonables, que, con criterio comercial, fijen el reglamento como provisión para deudas
de dudoso o difícil cobro, siempre que tales deudas se hayan originado en operaciones productoras
de renta, correspondan a cartera vencida y se cumplan los demás requisitos legales. Constituirá
diferencia temporal el exceso de provisión contable registrada frente a la provisión fiscal tomada
patrimonialmente en el ejercicio gravable.

12. ¿Cómo se contabiliza el pago de una cartera ya provisionada y castigada?

R: Cartera castigada o de provisión es considera como un tipo de ingreso extraordinario lo cual

también se le puede denominar como recuperación de cartera en ciertos periodos específicos.
Obviamente se registra las provisiones de cartera en el lado debito por mientras que recuperación
de ingresos of ingresos por recuperar o ya recuperados va en el lado de crédito.

13. ¿Qué es una reserva y cuál su diferencia con la provisión?

R: La reserva consiste con el simple hecho obligatorio de retener cierta cantidad de las ganancias o
beneficios financieros para permitir o establecer que, si hay un acreedor firme dentro de la empresa
y que el capital de la empresa siempre sea garantizado a estar firme, además es por carácter de ley
que es obligado realizar este proceso financiero. Por mientras que la provisión es un método de
deducción de los activos para la protección beneficiosa y futura de la empresa. En si la reserva es de
carácter obligatorio por mientras que la provisiones no necesariamente son así.

14. ¿Cuántos tipos de reservas existen? Explique

R:

Reservas Obligatorias: Son legalmente aprobados y realizadas para las readquisiciones de acciones
o en si para tener una reserva legal.

Reservas Estatutarias: se apropian más los activos de utilidad de la empresa para establecer un back
up que facilite o disminuye que se realicen tantas inversiones por parte del capital de la empresa.
Es más bien utilizada para la reposición de activos o capital en ambas formas.

Reservas Ocasionales: Son realizadas por accionista, entes legales y entes de la junta de socio para
hacer ciertos movimientos transitorios ya se de propiedad de la empresa y establecer en si el valor
de ciertas acciones de los inversionistas.

15. ¿Cómo se constituye un fondo y para qué sirve?

R: Los fondos representan activos, inventarios o más bien recursos mantenidos o retenidos por el
propietario económico, tomados de sus ganancias o excedentes de ganancia, con el fin de complacer
requerimientos estatuarios, legales y ocasionales.
16. ¿Qué diferencia existe entre capital autorizado, suscrito y pagado?

R:

Capital Autorizado: Registra en si el valor de acciones de cada uno del accionista de forma colectiva
y en qué manera se van a dar los dividendos en el momento de la utilidad neta. Consiste con los
aportes de los accionistas en la empresa.

Capital suscrito y pagado: en si consiste más con los ingresos reales y establece el compromiso del
accionista en invertir en la empresa. Pero a diferencia del autorizado solo da el valor neto de ciertas
subcuentas, pero no el total de cuenta. El capital suscrito es el capital que el socio se compromete
a aportar a la sociedad, por lo tanto, la suscripción de acciones o de capital se convierte en un
derecho de la sociedad a cargo del socio suscriptor.

17. Defina el superávit ganado y el superávit de capital. Dé ejemplos.

R:

Superávit Ganado: En si las sociedades anónimas reciben en si como términos de donaciones ciertas
ganancias de la acción lo cual gracias a esto el municipio le regala ciertos beneficios a estas
sociedades como un ejemplo es que a veces le dan terrenos para sus operaciones lo cual viene un
señor de tasa que le da un valor en el mercado asa permitiendo un valor justo en el mercado. Esto
también puede ser traducidos a bonos ya que las utilidades acumulados han sido favorecidas para
la empresa.

Superávit de Capital: SUPERAVIT DE CAPITAL: Los aumentos de capital neto de una sociedad que
provenga de otras fuentes que no sean las utilidades normales de la misma o no están
representados por el valor nominal de las acciones en circulación deben considerarse como
Superávit de Capital.

18. ¿Qué son las valorizaciones? ¿Cómo se calculan cuando hay ajustes por inflación y cuando no
los hay?

R: Las valoraciones son el valor máximo de los activos con sus ajustes de costo que van
estrechamente relacionados proporcionalmente hablando. Se registran por separado del
patrimonio.
Cuestionario no.4
1. ¿En qué consiste el diagnóstico financiero?

R: Básicamente consiste en establecer una estrategia exitosa y fija para el éxito de la empresa en
ganancias tomando en cuenta el conocimiento de las debilidades y áreas bondadosas de la empresa
que por lo general consiste mas en un diagnostico financiero.

2. ¿Qué aspectos se deben tener en cuenta en el análisis cualitativo?

R: La manera de llevar en si los análisis de contenido que con el tiempo se convierten más en análisis
de los factores principales y de diferencia sobre las categorías establecidas. Tomar en cuentas
factores como:

Organización

Económico financiero

Lo comercial

Factor humano

Factor legal

3. ¿Con base en qué se dimensiona el tamaño de un negocio?

R: por su patrimonio, sus activos y ordenes de bienes y servicios que deben producir y hacer pedido
sobre. En si su valor inicial de inversiones y su valor de activos para la obvia obtención de una utilidad
neta.

4. ¿En qué tipo de activos debe estar representada primordialmente la inversión de una empresa?

R: La inversión que hace cada empresa depende mucho de su actividad económica es decir a lo que
se dedica la empresa en si en realizar, pueden ser inversiones en acciones, títulos valores, papeles
comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el ente económico con carácter
temporal o permanente.

5. ¿En materia de activos diferidos, qué es lo ideal en cuanto a su tamaño?

R: No invertir mucho en este aspecto ya que consiste en invertir mucho en gastos anticipados lo cual
serán denominados a utilizarse para los gastos y costo operacionales y no son reembolsables.

6. ¿Cuáles deben ser los principales activos de una empresa manufactura?

R: Obviamente de los activos fijos es decir los activos que definen la producción de una empresa. Ya
que sin estos tipos de activos fijos seria virtualmente imposible que se realicen las actividades
ejemplos básicos serian materia prima, producto en proceso y productos terminados.

7. ¿Cuáles deben ser los principales activos de una empresa comercializadora?

R: Clientes, caja, propiedad y planta, y equipo

8. ¿Cuáles deben ser los principales activos de un banco?

R: Caja, Clientes, Propiedad planta y equipo.

9. ¿Cuáles deben ser los principales activos de una empresa agropecuaria?

R: Caja, Terrenos y Mejoras, Maquinaria, semovientes, inventarios de productos agrícolas.

10. ¿En qué circunstancias es recomendable un elevado apalancamiento financiero? II. ¿Cuál es el
problema de un alto endeudamiento bancario en épocas de recesión?

R: Es recomendable el uso de aplacamiento financiero en una empresa cuando el flujo de dinero

está restringido pero de tal manera es una forma de paga. Pero al realizar esto causaría graves
problemas financieros en el futuro.

II.

R: El alto endeudamiento causa que se aumente la tasa de interés en los bancos causando que
menos gente gaste debido a la poca inversión que reciben el pueblo durante la época de recesión.

11. ¿Para que un patrimonio sea bueno, en qué renglones debe estar concentrado?

R: El patrimonio en si debe ser concentrado directamente con el renglón de la actividad comercial

de la empresa. Un patrimonio será de buena calidad en la medida en que se encuentre concentrado
en los renglones más estables, es decir, capital, superávit de capital y reservas, y será de mala calidad
si sucede lo contrario.

12. ¿En cuanto a los pasivos, cuáles son los más recomendables para una empresa y por qué?

R: Todo va depender de la actividad comercial que se dedique la empresa. En si consiste en evitar

pasivo que se vuelvan endeudamientos, es decir evitar que los pasivos estén relacionado con los
costó de interés. Por lo general concentrarse a los pasivos de largo plazo.

13. ¿Cuándo se puede decir que una empresa está vendiendo bien?

R: Obviamente existe un punto de equilibrio lo cual toda empresa posee donde hace referencia al
precio de venta y gastos con costos. En pocas palabras se puede determinar que una empresa vende
bien cuando el precio de venta es mucho mayor que los gastos y costos.

14. ¿Cómo deben crecer las ventas, en épocas de expansión y en épocas de recesión?

R: En época de expansión las ventas son mayores con proporción al presupuesto de la empresa y
por mientras que en la época de recesión las ventas obviamente son menores ya que la recesión el
ingreso de la empresa y las inversiones debido al alto nivel de interés son mucho menores.
15. ¿Cómo deben crecer las utilidades operacionales y netas?

R: Las utilidades operacionales deben crecer entre un 5 y 15% y las netas entre 3 y 5%.

16. ¿Qué efecto tienen los ajustes por inflación en las utilidades?

R: Con la presencia de la inflación determina si una empresa obtendrá ganancia o pérdida pero hay
que tomar en cuenta que la causante de esto es más que durante el periodo de inflación hay menor
inversión gracias al alto tasa de interés. Debido a esto la utilidad es mucho más baja durante la
inflación. Es decir que no hay activos ni pasivos monetarios.

Cuestionario no.5
1. ¿Qué es el análisis vertical?

R: El análisis vertical consiste con un registro o análisis del cambio porcentual de los activos, pasivos
y patrimonios de inversión, nos permite obtener un número significativo que demuestra la relación
entre las cuentas pero solo consiste con un periodo solo.

2. ¿Qué es el análisis vertical comparativo?

R: Es lo mismo que el análisis vertical pero ahora se refiere a dos periodos cual los compara en
cuantos activos, pasivos y patrimonios si se encuentran cambios.

3. Como analista financiero, ¿qué cuenta(s) escogería usted como “cifra(s) base” para efectuar un
análisis vertical en el balance general y el estado de pérdidas y ganancias? (explique).

R: En el balance general, las cuentas que escogería como cifra base para efectos de un análisis
vertical serian el total de los activos, y el total de los pasivos más el patrimonio, para el estado
financiero serian ingresos operacionales y ventas.

4. ¿Qué es el análisis horizontal?

R: A diferencia que el análisis vertical, el análisis horizontal es teniendo en cuenta la evolución de

ciertas cuentas de activos, pasivos y patrimonios de forma consecutiva en periodos consecutivos lo
cual lo hace más dinámico que la vertical facilitando en si la toma de decisiones.

5. Qué criterios se deben considerar al examinar las variaciones en:

R:

a. Cuentas por cobrar: el aumento o disminución en cada periodo se examine contrastarlo con el
inmediatamente anterior para conocer la posición de la variación en la empresa

b. Inventarios: reconocer la cantidad de inventario que posee la empresa desde el punto cero para
la producción para así facilitar la toma de decisiones.

c. Activo fijo: Deben estar relacionadas con los pasivos corrientes y los activos corrientes para asi
variar los valores de manera proporcional

d. Pasivo corriente: reconocer las deudas de la empresa de tal forma que comparan con los activos
corrientes. De tal forma si se pude llegar a una decisión en facilitar el pago de estas deudas de una
forma a corto plazo.
e. Pasivos laborales: Las empresas deben tener previstos en unos fondos reservados pero
planificadamente.

f. Ventas netas: Tomar en cuenta igualmente con los costos de venta y costo de operación y los
descuentos.

g. Costo de ventas: Los inventarios son controlados mediante dos sistemas .Cada sistema tiene su
propio mecanismo o procedimiento para determinar el costo de venta.

h. Gastos de operación: tener en cuenta las posibles cantidades de gastos operacionales tomando
en cuenta la mano de obra indirecta y directa, inventarios y el material directo e indirecto de
producción.

Cuestionario no.6
1. ¿Qué es un indicador financiero?

R: Los indicadores financieros son herramientas que recopila la información financiera de la

empresa, y son fundamentales para medir la estabilidad, la capacidad de deuda de la empresa, la
capacidad de generar liquidez, los rendimientos de dinero y las utilidades de la empresa, a través de
la referencia y comparación de las cifras, de los resultados y de la información en general de la
empresa.

2. Mencione cuatro estándares de comparación utilizados en el análisis de razones.

R:

Estándares mentales del analista, es decir su criterio personal sobre lo que es correcto e incorrecto,
formado a través de su experiencia personal y estudios personales.

Los propósitos o indicadores obtenidos por la misma empresa en un periodo específico.

Las razones o indicadores calculados con base en los presupuestos de la empresa.

Las razones o indicadores promedio de la industria de la cual hace parte la empresa analizada.

3. ¿Qué son y cuál es la utilidad de los indicadores de liquidez?

R: Los indicadores de liquidez son aquellos que aparecen de la necesidad de medir la capacidad que
tienen las empresas para omitir sus obligaciones financieras de corto plazo. Los indicadores de
liquidez se utilizan para establecer la facilidad o dificultad para pagar sus pasivos y haciendo posible
que los activos corrientes se conviertan en dinero con mayor facilidad.
4. ¿Cuáles son los indicadores de liquidez más utilizados? Interprete su significado y determine los
supuestos implícitos en estos indicadores.

R:

Razón corriente: Se Conoce también la relación corriente y trata de ver la disponibilidad de una
empresa con sus obligaciones a corto plazo.

Prueba acida: Se conoce también con el nombre de prueba del ácido. El cual pretende verificar la
capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de
sus existencias, es decir, básicamente con sus saldos de efectivo.

5. Analice el comportamiento de los indicadores de liquidez para:

R:

a. Una empresa comercial. : hay que tener en cuenta tres características o aspectos, en primer lugar
los inventarios por ser el punto más importante, las ventas de contado, debido que es la que mayor
manejan este tipo de empresas, lo que simboliza que la cartera no es tan importante y por último
la inversión es a corto plazo; ya que consiste con un periodo de corto plazo.

b. Una empresa manufacturera: se debe recordar que este tipo de empresas utilizan un periodo de
largo plazo, se tiene en cuenta los inventarios pero no están significativa, las cuentas por cobrar es
un factor o una cuenta importante para la empresa, y la inversión ya es a largo plazo.

c. Una empresa de servicios: los inventarios ya no tienen importancia, por lo general no se tienen
en cuenta para indicar el rendimiento de la empresa, pero las cuentas por cobrar toman más
importancia y en la manera en que se transforman en efectivo de la empresa su inversión es fija.

6. Si la empresa objeto de análisis está en marcha, ¿qué factores han de tenerse en cuenta para
el estudio de la liquidez?

R: hay que ver los factores para el estudio de la liquidez son:

La calidad de los activos corrientes, si tienen la facilidad de convertirse en dinero;

Acercamiento o el cumplimiento de la obligación de pago de los pasivos corrientes, este tiene que
ver la comparación de los activos corrientes con los pasivos corrientes;

Ultimo la estacionalidad de las ventas; la influencia que tiene en la cartera de la empresa.

7. ¿Qué son y para qué sirven los indicadores de endeudamiento?

R: Los indicadores de endeudamiento son las herramientas que nos permite y tienen el objetivo de
medir en qué grado y de qué forma participan los inversionistas dentro del financiamiento de la
empresa. Establece el nivel de riesgo que se encuentra los inversionistas y propietarios de la
empresa ante un nivel específico de endeudamiento.
8. Explique y dé un ejemplo del índice nivel de endeudamiento.

R:

Establece el nivel de participación de los acreedores o inversionista a la empresa.

Formula de nivel de endeudamiento: Total Pasivo con Tercero divido con el Total Activo

Un ejemplo: McDonald S.A

Nivel de endeudamiento (diciembre 31/año 2) = 1,925.5 millones/2.810.5 millones

Nivel de endeudamiento (diciembre 31/año 2)= 68.5 % de endeudamiento.

9. Identifique y analice las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto del analista
acerca del endeudamiento de una empresa.

R: Son aquellos pasivos que se considera que no son totalmente dispuesto a ser cumplidos con sus
pagos o que el pago de este se puede realizar en una fecha posterior a su fecha límite, teniendo en
cuenta la conveniencia del acreedor y de la empresa. Algunas cuentas que pueden hacer eso son:

Préstamo de socios: los socios pueden mover el tiempo de préstamo o hacerlo para el bien propio
y convertirlos en una inversión de más.

Pasivos diferidos: aquí se encuentra el dinero para pagar estas cuentas.

Capital: La capitalización no da para una deuda debido a un factor externo que por lo general se da
por la inflación.

10. ¿Qué significa el endeudamiento financiero?

R: El endeudamiento financiero establece el porcentaje que representan las obligaciones financieras

de corto plazo con respecto a las ventas del periodo. En el caso que las ventas correspondan a un
periodo menos de un año.

11. ¿Hasta qué porcentaje de impacto de la carga financiera se puede aceptar para empresas
manufactureras?

R: Se puede aceptar que la deuda financiera llegue, como máximo, hasta el 30% de las ventas, para
que los gastos financieros que se producen sean cubiertos con la utilidad de operación. Si se queda
o separa hay los intereses serán muy difícil de ser pagados por la ganancias operacionales y peor es
la situación si se encuentran en crisis la empresa.

12. ¿Cuáles son los “indicadores de crisis” y qué se debe hacer si se sobrepasan todos?

R: Cuando la empresa se encuentra en una mala economía obviamente disminuyen las ventas lo
cual es menos utilidad lo cual entra la empresa en una crisis en donde se utilizan las siguientes.

Endeudamiento Financiero

Impacto de la Carga Financiera

Cobertura de Intereses
13. Explique y dé un ejemplo del índice concentración del endeudamiento en el corto plazo.

R: establece un porcentaje de pasivos que tienen estado de terceros y terminan o vence en menos
de un año.

McDonald S.A

Concentración del endeudamiento en el corto plazo) en 31 de diciembre del año 2

678.1/1040.1= 65.1%

Concentración del endeudamiento en el corto plazo) en 31 de diciembre del año 3

594.3/1201.2= 49.47%

14. Explique el índice cobertura de intereses.

R: Crea una relación entre las utilidades operacionales de la empresa y sus gastos financieros, lo cual
nos puede indicar la relación que nos da el nivel de endeudamiento de una empresa.

15. ¿Qué es un índice de apalancamiento? Cuál puede ser su interpretación desde el punto de
vista de:

R: El leverage muestra el índice de participación de los terceros en el capital de la empresa y

establece la cantidad de inversión entres los accionistas, acreedores y propietarios de la empresa
para ver cuál de los dos están en riesgo dentro de la empresa.

a. La empresa: activos financiados deben crear rentabilidad más alto que los intereses de
endeudamiento.

b. Los acreedores: busca aumentar las utilidades pero igualmente aumenta el nivel de
endeudamiento lo cual puede ser riesgoso.

16. Explique en términos generales qué son, para qué sirven y cómo se calculan los indicadores
de actividad.

R: Los indicadores de actividad también conocidos como indicadores de rotación miden la eficiencia
con la cual una empresa utiliza sus activos, según capacidad y velocidad de recuperación de los
valores aplicados en ellos.

17. Defina y explique el indicador rotación de cartera. Indique dos maneras de calcularlo.

R: La rotación de cartera hace referencia el número de veces que las cuentas por cobrar se dan, en
un tiempo por general de 1 año.

 Ventas a crédito en el periodo

 Cuentas por cobrar promedio
18. Comente cuatro aspectos importantes que han de tenerse en cuenta cuando se interpreta la
rotación de cartera.

R:

 Que las cifras de ventas correspondan al total de las ventas y no solamente a una parte de
las ventas.
 Tomar el último saldo de las ventas por cobrar.
 No involucrar cuentas distintas tales como, cuentas por cobrar a socios, cuentas por cobrar
a empleados, deudores varios y entre otros.
 Cuando se analiza las cuentas por cobrar tener una mucha atención en la provisión para las
deudas de dudoso recaudo; ya que con estas la empresa reconoce que existe un porcentaje
que se puede perder.

19. Defina el indicador rotación de inventarios para una empresa comercial y una empresa
manufacturera. Analice algunos aspectos que han de tenerse en cuenta para su interpretación.

R:

Rotan varias veces en un periodo de un año lo cual significa que el inventario se convierte en dinero
o cuentas por cobrar a lo largo del el tiempo de 1 año.

 Empresa Comercial: Para las empresas comerciales, los inventarios representan

sencillamente el costo de las mercancías en poder la misma.
 Empresa Manufacturera: Los inventarios presentan el valor de las materias primas,
materiales y costos asociados de manufactura, en cada una de las etapas del ciclo
productivo.

20. Defina el indicador rotación de activos fijos y analice algunos aspectos que han de tenerse en
cuenta para su interpretación.

R: Rotación de activos fijos mide en si cuantos ingresos brutos dan los activos fijos. Se calcula de la
siguiente manera:

Ingresos Operacionales/ (Propiedad P/ E Promedio).

Se calcula en peso mas no muestra en si la real productividad de la empresa si no en aspecto bruto

de ganancias de la empresa en cuanto sus asuntos operacionales.

21. Explique el índice rotación de activos operacionales.

R: Indica las ganancias que demuestran los activos operacionales, y tiene relación con el objeto
social de la empresa.

22. Explique el índice rotación de activos totales.

R: Indican la cantidad de ganancias que me dan los activos totales.

23. ¿Qué son y para qué sirven los indicadores de rendimiento?

R: Miden la efectividad de la administración de la empresa para mantener en orden costos y gastos,

transformando así las ventas en utilidades. Estos indicadores son una herramienta que permite al
inversionista analizar la forma como se generan los retornos de los valores invertidos en la empresa,
por medio de la rentabilidad del patrimonio y la rentabilidad del activo.

24. Interprete el margen bruto de utilidad. ¿De qué forma pueden incidir los inventarios y la
depreciación en su análisis?

R: El margen bruto de utilidad significa que las ventas de la empresa generaron un X% de utilidad en
el año; en otras palabras, cada peso vendido en el año generó $X de utilidad bruta en el año.

Margen Bruto: Utilidad Bruta Ingresos / Operacionales x 100

25. Interprete y comente el margen operacional de utilidad.

R: La utilidad operacional sobre las ventas netas nos indica, si el negocio es o no lucrativo, en sí
mismo, independientemente de la forma como ha sido financiado.

Margen Operacional: Utilidad Operacional / Ingresos Operacionales x 100

26. Interprete y comente el margen neto de utilidad.

R: La utilidad neta es igual a las ventas netas menos el costo de ventas, menos los gastos
operacionales, menos la provisión para impuesto de Renta, más otros ingresos menos otros gastos.
Esta razón por sí sola no refleja la rentabilidad del negocio.

Margen Neto: Ganancias y Pérdidas /Ingresos Operacionales x 100

27. Defina y comente los índices rendimiento del patrimonio y rendimiento de activo total

R: Hace referencia la eficiencia de la administración para generar utilidades con el capital de la

organización, en pocas palabras mide la tasa de rendimiento de los asociados del patrimonio
promedio determina. Este registro de índice se adquiere mediante la división del monto total del
patrimonio contable más las finanzas operativas, entre el total de los activos. Estas cifras se tomarán
del balance de publicación y el resultado obtenido multiplicado por cien.

28. ¿En qué consiste el Sistema Dupont? ¿Cómo se calcula?

R: Es esta una forma de integrar un indicador de rentabilidad con otro de actividad para establecer
si el rendimiento de la inversión proviene de la eficiencia en el uso de los recursos para producir
ventas o del margen neto de utilidad que tales ventas generan.

Se calcula: Utilidad Neta/ventas por ventas/activos totales

29. Analice y explique algunas de las relaciones que se deben establecer entre los diferentes
indicadores financieros.

R: Es fundamental para el analista analizar y comparar liquidez, actividad, endeudamiento,

rentabilidad y cobertura; para indicar exactamente la situación de la empresa; ya que se encuentran
íntimamente relacionadas, hay que tener presente la razón corriente puede verse apoyada o
deteriorad por la rotación de inventarios, de igualmente el nivel de endeudamiento como afecta la
rentabilidad de la empresa por lo cual no lo puede tomar por si solo sino en una forma conjunta.