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EL ANÁLISIS FINANCIERO ES LA CLAVE PARA UNA

GESTIÓN FINANCIERA ÓPTIMA

El proceso de fabricación trae consigo avances


RESUMEN:
en el mundo tales como: desarrollo económico,
En el presente artículo se estudia la importancia del incremento de empresas, crecimiento de
análisis financiero como herramienta para obtener mercados, etc. También aumentan las exigencias
buenos resultados en una empresa, lo cual depende mediante las cuales las empresas gestionan sus
de una evaluación tanto del desempeño económico recursos de manera eficiente de acuerdo con los
como financiero de una empresa, para localizar objetivos de la empresa.
problemas y realizar correcciones que permitan
mejorar las condiciones de trabajo. El análisis financiero es importante ya que
permite localizar los aspectos económicos tales
PALABRAS CLAVE: Análisis financiero,
como: endeudamiento, rendimiento,
empresa, desempeño económico, condiciones de
rentabilidad, solvencia, nivel de liquidez de los
trabajo.
cuales depende la supervivencia de la
organización.
ABSTRACT

In the present article, the financial analysis tool is Esta herramienta facilita la toma de decisiones de
studied as a tool to obtain good results in a company, inversión, financiamiento, también se pueden
which depends on an evaluation of both economic identificar las falencias y errores que puede tener
performance and a company, to locate the problems una empresa.
and make the corrections that the benefits of the
conditions from work. Es importante realizar el análisis financiero
ordenadamente para identificar los niveles de
Keywords: liquidez y solvencia así como su capacidad de
endeudamiento.
Financial analysis, company, economic
performance, working conditions.
I. INTRODUCCIÓN
II. DESARROLLO

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ANÁLISIS FINANCIERO RENTABILIDAD

Según (Hernández, 2005) el análisis financiero Es el resultado de las decisiones financieras


como es una técnica de evaluación del adoptadas por la empresa, se reflejan en la
comportamiento operativo de una empresa, que utilidad obtenida en un tiempo determinado, es
facilita el diagnóstico de la situación actual y la decir, lo que se gana en las operaciones e
predicción de cualquier acontecimiento futuro; a su inversiones.
vez está orientado hacia la consecución de objetivos
preestablecidos. Los indicadores de rentabilidad expresan los
retornos totales obtenidos por las ventas y los
Según (Rubio, 2007) el análisis financiero es un activos, mide la efectividad del accionar
proceso que consiste en la aplicación de un conjunto gerencial en una empresa.
de técnicas e instrumentos analíticos a los estados
ANÁLISIS COMPARATIVO
financieros, para generar una serie de medidas y
relaciones que son significativas y útiles para la Según (Gitman, 2003) existen dos tipos de
toma de decisiones. comparaciones: El análisis seccional y el análisis
de series de tiempo que permiten una mejor
LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
interpretación del valor de la razón o indicador.
Según (Gitman, 2003) la liquidez se mide por la
capacidad que posee una empresa para pagar sus El análisis seccional consiste en comparar los
obligaciones a corto plazo en la medida que se indicadores financieros de diferentes empresas
vencen. del mismo ramo o con estándares de referencia
disponibles acerca del sector productivo al que
Este autor considera que la liquidez está referida a pertenece la empresa, correspondiente a un
la solvencia de la posición financiera general de la ejercicio económico específico.
organización, lo que se traduce en la facilidad que Mediante esta comparación una empresa logra
tiene la empresa para pagar sus deudas. identificar sus fortalezas y debilidades,
Para que una empresa se considere solvente debe detectando así aquellas áreas que deben ser
estar dispuesta a liquidar los pasivos así como mejoradas o fortalecidas.
demostrar que tiene la capacidad para funcionar
normalmente, es decir, que sus deudas no le impidan ANÁLISIS DUPONT
mantener un adecuado entorno financiero.

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Según (Gitman, 2003) es una técnica de
investigación para el hallazgo de las tareas Según (Sanchez, 2006) se han generado normas
administrativas responsables del desempeño y recomendaciones debido a la convergencia
financiero de la empresa, tomando en consideración contable internacional, su implementación
todos los elementos de las actividades financieras corresponde a una estrategia basada en la
del negocio. globalización de las operaciones empresariales
con el fin de garantizar transparencia y mejor
Tiene como punto de partida la interrelación de confianza en los mercados internacionales.
ciertos indicadores financieros, cuya interrelación
genera el índice que mide la capacidad de la empresa Se trata de las Normas Internacionales de
para obtener sus utilidades. Contabilidad (NIC) y las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF).
ANÁLISIS DISCRIMINANTE
Según (Sanchez, 2006) estas normas generan
Según (Elizondo, 2003) consiste en clasificar cambios en la información financiera registrada
observaciones realizadas como un análisis inicial de en los estados financieros; pues, las NIC y NIIF
la situación para definir variables que se estudiarán. introducen un marco conceptual coherente con
Se fundamenta en la combinación de indicadores las necesidades de información de los mercados,
para una empresa o grupo de empresas mediante el incrementan la información que debe aparecer en
cual se realizan modelos de evaluación de créditos. los estados financieros e incluyen nuevas formas
de presentación y contenido del balance y del
estado de resultados; así como también
INFLACIÓN establecen la elaboración obligatoria de estados
contables como el estado de variaciones en el
Según (Morchon, 2001) es el crecimiento continuo patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo o
de los precios de bienes y servicios de una de tesorería.
economía, conlleva a que los estados realicen III. CONCLUSIONES Y
ajustes de presupuestos o alzas de sueldos para RECOMENDACIONES
enfrentar esta condición, depende del tiempo.
CONCLUSIONES
NORMAS INTERNACIONALES DE
INFORMACIÓN FINANCIERA

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- El análisis financiero es una herramienta clave - Es importante considerar el tipo de método
para optimizar la gerencia de una empresa, mediante el cual se va a analizar las variables
gestionando recursos y tomando las mejores observadas.
decisiones posibles.
- Se debe analizar los indicadores financieros
- Es fundamental evaluar el estado de situación tales como: liquidez, solvencia para
inicial de una empresa para localizar las determinar si la empresa puede pagar sus
variables que pueden influir en el desempeño de deudas a corto o mediano plazo.
la misma, y posteriormente predecir su
comportamiento en el futuro, denominado
generalmente análisis de estados financieros, así IV. REFERENCIAS
como el cálculo de los indicadores como:
solvencia, liquidez, endeudamiento, etc. Aching Guzmán, C. (2006). Matemáticas
financieras para toma de decisiones
empresariales.
- El análisis financiero constituye un tema muy Elizondo, A. (2003). Medición integral del
extenso y sus métodos de evaluación se deben riesgo de crédito. Lima: Limusa.
tener en cuenta para poder aplicarse en cada Gitman, L. (2003). Principios de
situación observada pues se trata de mejorar la administracion Financiera. Mexico:
Prentice Hall.
salud de una organización en base al óptimo
aprovechamiento de los recursos. Hernández, J. L. (2005). Análisis
financiero. Obtenido de Disponible
- Se requiere de una persona capacitada para que en:
www.gestiopolis.com/canales5/fin/a
realice el análisis financiero, que tenga
nfinancier.htm.
conocimientos amplios en cuanto a las técnicas
y procedimientos adecuados para analizar INFOTEP. (30 de Enero de 2018). Manual.
Recuperado el 30 de Enerode 20187,
cualitativa y cuantitativamente los factores más de https://es.wikipedia.org/wiki/5S
influyentes en el desempeño de la empresa.
Morchon, F. (2001). Economía. Teoría y
RECOMENDACIONES Política. España: Mc Graw Hill.

- La empresa debe realizar un análisis financiero Rubio, P. (2007). Manual de Análisis


Financiero. España: Electronica.
para mejorar la salud financiera de una empresa.

4
Sanchez, J. L. (2006). Importancia de las
NIC/NIIF para el análisis financiero.
SAC.

Van Horne, J. C., & Wachowicz, J. M. (2002).


Fundamentos de administración
financiera. Pearson Educación.