Aprendiz

JHON JAIRO PULGARIN CANO

LUIS MIGUEL ANGARITA BUENAVENTURA

Tutor Virtual
Centro de Industria y la Construcción
SENA Regional Tolima

Documento definición plan financiero

 Documento digitalizado en donde se defina el plan financiero, el
presupuesto y el flujo de caja asociados al proyecto de formación

Definición de plan financiero:

La planeación financiera: busca mantener el equilibrio económico en todos
los niveles de la empresa, está presente tanto en el área operativa como en la
estratégica. La estructura operativa se desarrolla en función de su implicación
con la estrategia.
¿Qué son las proyecciones financieras? Son la planificación financiera y la
proyección sistemática de los acontecimientos y las acciones de la
administración que se traducen en presupuestos y estados financieros. Para su
realización se deben considerar las condiciones económicas, las políticas
empresariales, las estadísticas y los indicadores.
El área estratégica: está formada por la mercadotecnia (marketing) y por las
finanzas. La mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas
estratégicas del negocio, mientras que el sector de finanzas cuantifica las
estrategias propuestas por la mercadotecnia.
Los planes financieros: miden el desempeño de la compañía, determinan
cuáles serán las consecuencias financieras si ésta mantiene su actual curso o lo
modifica, y recomiendan la manera como la firma debe utilizar sus activos.
Ellos, asimismo, localizan fuentes externas de financiación y recomiendan la
más benéfica combinación de fuentes financieras, para de esta manera,
determinar las expectativas financieras de los propietarios de la empresa.

División operativa: está formada por sectores como la producción, la

administración, la logística y la oficina comercial. Todas estas divisiones se
encargan de concretar las políticas del plan estratégico.

La planeación financiera: es encarga de aportar una estructura acorde a la

base de negocio de la empresa, a través de la implementación de una
contabilidad analítica y del diseño de los estados financieros.

Todos los planes financieros: deben estar en capacidad de comunicar, analizar

y tomar decisiones con base en la información recopilada a partir de muchas
fuentes. Para llevar a cabo esta tarea, necesitan analizar los estados
financieros, además de pronosticar, planear y determinar el efecto de la
magnitud, el riesgo y la temporalidad de los flujos de efectivo." (Gallagher y
Andrew Jr. Administración financiera. 2001).
El administrador financiero: es quien proporciona la información
fundamental de la empresa a través del diagnóstico financiero, para lo cual
toma la contabilidad (el ayer), interpreta los datos fríos existentes en los
estados financieros y elabora con detalle la información que requiere la
empresa para conocer su situación actual. Con base en esta información
proyecta a la empresa a una situación futura y factible a través de la planeación
prospectiva y la planeación estratégica financiera.

Cualidades de un encargado financiero:

Capacidad para conseguir y administrar fondos es una de las características que

deben tener estos profesionales. Si está en tus planes llegar a lo más alto de tu
compañía toma en cuenta estas recomendaciones.

El mundo empresarial cada vez es más competitivo y cambiante, por lo que

exige que las organizaciones cuenten con profesionales de primer nivel.

Este es el caso de los gerentes financieros, quienes requieres de características

especiales para cumplir con éxito sus objetivos y los de su empresa.

Capacidad para conseguir y administrar fondos.

Evaluación de alternativas de inversión y obtención de fondos, considerando
costos y riesgos en el corto, mediano y largo plazo; y teniendo muy presentes
los aspectos críticos del negocio.

Dominio de la normativa financiera local y global y de las políticas de la

empresa:
Ayudará a evitar multas y mantener la buena imagen de la empresa, lo que
traerá beneficios ante los organismos de control y los grupos de interés,
manteniendo excelentes relaciones con ellos, lo cual es indispensable.

Analítico y de rápida adaptación al cambio:

Estratégicamente atento a la situación y tendencias locales y globales del
sector. En un entorno cambiante pueden darse normas imprevistas que exigirán
evaluar las consecuencias para la organización en el corto mediano y largo
plazo, y tomar las medidas para anticiparse al cambio y adecuarse a las nuevas
normas.

Visión Global del Negocio:

Conocimiento del sector, de sus particularidades, ya que los márgenes de
ganancia, tiempos de retorno, del capital u otros parámetros pueden ser
diferentes entre sectores. Con un claro sentido de la dirección de la empresa,
pensar como Gerente General, manteniendo una relación de confianza con él.

Ser parte del equipo.

No ser visto como un obstáculo. Se administran los fondos optimizando la
rentabilidad, pero para alcanzar los objetivos del negocio, siempre
comprometido con el crecimiento de la organización.

Habilidad para negociar.

Con bancos, proveedores, clientes, cliente interno, etc.

Liderazgo.
Seguro de sí mismo, debe conducir a su equipo e influir sobre gerentes de otras
áreas, la gerencia general y el directorio. Debe poder ejercer funciones de
control sin ser visto como un policía.

Valores:
Ética y moralmente profesional pues con capacidades de velar por la salud
financiera de la organización. Debe ser capaz de lidiar con temas éticos.

Organizado:
Debe de administra los fondos organizadamente ya que, un desorden reflejado
en los fondos podría generar grandes pérdidas o malas decisiones, el desorden
podría originar pérdidas o malas decisiones y malestar empresarial.

Responsabilidades del gerente financiero:

La tarea del administrador o gerente financiero es tomar decisiones
relacionadas con la obtención y el uso de fondos para el mayor beneficio de la
empresa. A continuación se describen algunas actividades específicas que están
relacionadas con este contexto:

Preparación de pronósticos y planeación: El administrador financiero debe

interactuar con otros ejecutivos cuando éstos miran hacia el futuro y establecen
los planes que darán forma a la posición futura de la empresa.

Decisiones mayores de financiamiento e inversión.: Por lo general, una

empresa exitosa muestra un rápido crecimiento de ventas, que requieren que se
realicen inversiones en planta, equipo e inventarios. El administrador
financiero debe ayudar a determinar la tasa óptima de crecimiento de ventas,
así como a tomar decisiones acerca de los activos específicos que deberán
adquirirse y la mejor forma de financiar esos activos.
Coordinación y control. El administrador financiero debe interactuar con
otros ejecutivos para asegurarse de que la empresa sea administrada de la
manera más eficiente posible. Todas las decisiones de negocios tiene
implicaciones financieras, y todos los administradores financieros de otro tipo
necesitan tenerlo en cuenta.

Tratar los mercados financieros: El administrador financiero debe tratar con

los mercados de dinero y capitales.

Funciones del gerente financiero:

Tiene por misión evaluar decisiones propias y decisiones tomadas en otras
áreas de la organización para asignar, reasignar fondos a usos presentes y
futuros; midiendo su incidencia sobre la rentabilidad de la empresa y en sus
flujos de fondos. Debe tener en cuenta el riesgo, el rendimiento que se espera y
el costo de los fondos.

El tema central de las finanzas resulta ser la utilización más adecuada de los
recursos financieros en términos de los objetivos perseguidos (esto es la
creación de valor); o sea su campo de estudio es como asignar mejor los
recursos y desplazarlos en el tiempo en un contexto incierto.

“Sus funciones se traducen en cuatro campos de decisión”

A) decisiones de inversión:

Representa la decisión de utilizar ciertos recursos para la realización de ciertos

proyectos, cuyos beneficios se concretarán en el futuro. Como estos beneficios
no pueden conocerse con certeza, todo proyecto de inversión involucra
necesariamente un riesgo, que debe compararse con el rendimiento y el riesgo
adicional que presumiblemente se acumularán a los ya existentes.

La empresa además debe ocuparse de nuevos proyectos, debe también

administrar eficientemente los negocios que ya explota; para ello debe manejar
el Capital de Trabajo. Esta tarea presupone también una asignación de fondos.
El nivel adecuado de liquidez y su mantenimiento es parte de la eficiente
administración del capital de trabajo.

Áreas de interés:

Determinación de la magnitud total del Activo: la empresa debe operar con el

Capital que realmente necesita, ni con exceso ni en defecto. Si trabaja con
exceso tiene desventajas como la menor flexibilidad para cambiar de sector de
actividad y su mayor vulnerabilidad ante caídas de la demanda de sus
productos.

Determinación de la estructura de inversiones: decidir en qué rubros deben ser

aplicados los fondos: créditos, bienes de cambio, bienes de uso, etc. Que
depende cada empresa de su actividad.

Determinación de la tasa de crecimiento: implica distribuir recursos entre la

actividad actual con la necesidad de evaluar nuevos proyectos. También
requiere la determinación y búsqueda de los fondos requeridos. La aceptación
de altas tasas de crecimiento implica que la empresa debe asumir riesgos
crecientes.

Determinación del costo: su medición es importante para decidir la aceptación

o rechazo de los nuevos proyectos, como así también para la determinación del
valor actual de la empresa.

B) decisiones de financiamiento:
Tienen por objeto determinar la mejor mezcla de fuentes de financiación,
teniendo en cuenta la estructura de inversiones de la empresa, la situación del
mercado financiero y las políticas de la empresa.

La estructura de inversiones determina el Riesgo empresario, que a su vez

tiene importancia en la disponibilidad y en el costo real de las distintas fuentes
de fondos.

Las decisiones de financiamiento determinan el Riesgo financiero.

Áreas de interés:

Determinación de la estructura de financiamiento depende de las características

de sus inversiones, también de la existencia de un sistema financiero adecuado,
de la disponibilidad de fondos en el mercado de dinero y capitales y del costo
de las distintas fuentes.

Determinación del Costo del capital: la estructura financiera afecta

directamente al costo del capital. Estudio del sistema financiero: conocer el
sistema financiero, características operativas y sus instrumentos, tanto a corto
como a largo plazo. Evaluación de las políticas de distribución de utilidades.

Proyección y control del flujo de fondos.

C) decisiones de distribución de dividendos:
La decisión sobre dividendos incluye el porcentaje de ganancias que se paga a
los accionistas en dividendos en efectivo, los dividendos y divisiones de
acciones y la recompra de las acciones. La relación dividendo pago determina
la cantidad de ganancias retenida en la compañía y se deben evaluar a la luz del
objetivo de maximizar la riqueza del accionista. Se debe balancear el valor, si
existe, de cualquier dividendo a los inversionistas contra el costo de
oportunidad de las ganancias retenidas perdidas como un medio de
financiamiento por capital. De esta manera vemos que la decisión sobre los
dividendos debe analizarse en relación con la decisión sobre el financiamiento

Hay que tener en cuenta muchos factores: característica societaria, influencia

del sistema impositivo, etapa de su vida en que se halla la empresa, necesidad
de realizar una política de redistribución a los aportantes de capital, etc.

El valor (para el beneficiario) de un peso distribuido en efectivo debe

equilibrarse con el lucro cesante para la empresa por no haberlo retenido,
empleándolo como medio de financiación propia.

Es visible que la distribución de ganancias de hoy afecta a las decisiones de

financiación de mañana.

D) valuación de organizaciones:
El tema ha cobrado estos últimos años importancia por la gran cantidad de
fusiones, alianzas y adquisiciones que se realizan en el mundo empresario y las
organizaciones como cualquier otro bien o servicio es susceptible de ser
transados. Estas transacciones forman parte de una negociación en la que cada
una de las partes esgrimirá las razones por las cuales está dispuesta a ceder, o
adquirir, la misma, por no más o no menos, de tal precio.

Análisis estratégico del negocio.

Teoría y técnicas financieras de cálculo.

Proyecciones financieras?

El objeto de estudio de este tema es por un lado determinar el rango de valores

que sirve de referencia para negociar el precio que se va a pagar o cobrar por la
organización; por otro la identificación de las oportunidades de inversión al
analizar este valor con el que surge de la cotización de las acciones en el
mercado para las5 organizaciones que cotizan en Bolsa- y por último una
evaluación del impacto de las estrategias y decisiones operativas, financieras y
de inversión en el valor de la empresa.

¿Qué son las proyecciones financieras?

Son la planificación financiera y la proyección sistemática de los
acontecimientos y las acciones de la administración que se traducen en
presupuestos y estados financieros.
Para su realización se deben considerar las condiciones económicas, las
políticas empresariales, las estadísticas y los indicadores.

Recolección de la información básica:

La información básica para la realización de las proyecciones financieras
incluye balances y estados de resultados históricos (de mínimo 3 años) para las
empresas en marcha, y balance inicial para las empresas nuevas.

Formulación de las bases para las proyecciones:

Los siguientes son los aspectos a tener en cuenta para formular las bases de las
proyecciones. Las ventas, rebajas, devoluciones y descuentos. Definiendo
también las ventas de contado o a crédito, las unidades a vender, el precio de
venta y las posibles variaciones de precios.
Los costos de ventas. En este caso, se debe realizar el presupuesto de compras,
y definir si se trata de una empresa comercial o industrial. En cuanto a las
empresas industriales, se requiere de un estado de costos que contemple las
materias primas, la mano de obra y los costos indirectos de fabricación.
Los gastos de administración y de ventas. Estos requieren definir también los
gastos financieros, las comisiones y los sueldos de administración y de ventas.
Asimismo, se deben considerar otros ingresos y gastos, el impuesto de renta, la
distribución de las utilidades, el saldo mínimo de cajas, las inversiones, las
provisiones y las reservas.
Preparación de los presupuestos:

Esta etapa incluye la realización de los presupuestos de ventas, de producción,

de compras, de mano de obra, de costos indirectos, de gasto administrativos y
de ventas, de planes de inversión y de amortizaciones y pagos de deudas.

Proyección de los estados financieros:

Finalmente, en esta etapa se realiza la proyección del estado de resultados
(anexando un estado de costos), del flujo de caja y del balance general.
¿Cuáles son las ventajas de las proyecciones financieras?

Las proyecciones financieras permiten:

 Examinar, con anticipación, los efectos de las políticas cambiantes.
 Establecer necesidades de recursos en el futuro.
 Tener un mayor control empresarial.
 Analizar la factibilidad de los proyectos antes de tomar decisiones
difíciles de cambiar.
 Brindar confianza a terceros.
 Prever el uso de recursos o fondos en épocas de abundancia.
 Prever épocas de recesión y las estrategias para afrontarlas.

La diferencia entre presupuesto, objetivo, proyección, predicción y

previsión.
Para establecer la diferencia entre estos términos, vamos a definirlos uno a uno.
Presupuesto:
El presupuesto de una empresa es un plan para distribuir los recursos
financieros en instalaciones, materias primas, personal, transporte, publicidad,
etc. Un buen plan de negocio, además de ser un buen presupuesto, es un
análisis detallado de lo sucedido en el pasado y de las variaciones predecibles
que puedan presentarse. Este debe contemplar la importancia de las
oportunidades del presente y los riesgos del mercado (futuro), convirtiéndose
en una estrategia sólida y flexible para enfrentar el futuro a través de
estrategias de contingencia.

Objetivo: Un objetivo es la meta que se fija y se trata de conseguir. En este

sentido, Wolfe (1993) cita a Browning para afirmar que las metas de un
hombre deben ir más allá de lo que pueda alcanzar, pues las grandes compañías
han crecido Corriendo grandes riesgos. Por ejemplo, una empresa puede tener
un presupuesto de ventas por un valor de 90 millones, pero fijar un objetivo de
100 millones. Es importante poner el mayor empeño y tratar de lograr el
objetivo, teniendo en cuenta los beneficios que puede traer este excedente. Sin
embargo, si el objetivo no se alcanza,
Pero se logra lo presupuestado, esto debe reconocerse como un logro y no
como algo negativo.

Proyección: La proyección o extrapolación es un término matemático que

significa “continuación de la tendencia actual”. Es una herramienta muy útil
para las previsiones porque ayuda a comprender cómo llegamos a la posición
actual, hacia dónde nos encaminamos y hasta donde podemos llegar si
continúan las tendencias actuales. La proyección se puede reflejar en un gráfico
en donde se ingresan los datos históricos, los del presente y se proyecta el
comportamiento a futuro por medio de fórmulas. En la siguiente figura a lo
mejor se exagera el problema, pero tanto el exponencial ascendente, la curva de
madurez, la curva descendiente del ciclo de vida o la curva cíclica son
extensiones legítimas de la línea original.
Predicción: Se puede definir la palabra predicción como una opinión personal
respecto a cómo transcurrirá un hecho en el futuro. El futuro de una empresa
dependerá en parte de una serie de sucesos de los que ni tenemos datos
históricos que proyectar ni pruebas fehacientes que evaluar, y, por lo tanto, no
se tiene más remedio que hacer una predicción para poder planificar. Por
ejemplo, es posible que nuestro principal competidor produzca una nueva línea
de productos este año o puede que no, y este hecho cambiaría demasiado
nuestras ventas o nuestro marketing como para no tenerlo en cuenta. Sin
embargo, podemos predecirlo basándonos en lo que sabemos de sus
circunstancias y sus políticas. Podemos equivocarnos o acertar, pero no
podemos hacer otra cosa que hacer explícita la predicción, asignarle una
probabilidad y, si hay una gran posibilidad de que suceda
Lo que estamos considerando, analizar las consecuencias y proyectar una
estrategia de contrataque.

Previsión: Según la Real Academia Española prever significa “Ver con

anticipación, conocer o conjeturar por algunas señales o indicios lo que ha de
suceder”. En el contexto empresarial, se trata de un análisis objetivo de los
riesgos inherentes al futuro, y de su gestión con el fin de obtener los mayores
beneficios para la organización. Al igual que las proyecciones, las predicciones
no son previsiones en sí mismas (o al menos son previsiones muy poco
adecuadas), pero muchas veces forman parte de los elementos necesarios para
realizar una previsión. Las previsiones deben tener, además de una predicción,
un sustento teórico que las acompañe para que el equipo de dirección desarrolle
una estrategia.

Importancia de la estrategia de las previsiones:

La previsión en ventas exige la mejor información posible. Una vez establecido

un nivel realizable de ingresos por ventas, debe elaborarse un presupuesto para
distribuir los costos de tal manera que se puedan conseguir los beneficios
deseados. Los objetivos y presupuestos se pueden alcanzar de diversas formas:
se puede tratar de vender un mayor volumen con un menor margen de utilidad
o un menor volumen con un mayor margen. Pero, ¿Cuál es la opción más
factible o menos arriesgada? Es necesario manejar todas las alternativas
posibles y proyectar los costos de manera que se obtenga el beneficio
requerido. Si estos análisis no se realizan de manera cuidadosa, es factible que
la empresa salga del mercado tarde o temprano.
En muchas ocasiones se pueden diseñar planes de marketing que harían
aumentar considerablemente las ventas y los beneficios, pero basados siempre
en mercados ideales. Sin embargo, en un mercado competitivo, cualquier
aumento de ventas debe hacerse a expensas de otros proveedores, pues estos
van a generar estrategias contundentes cuando se sientan perjudicados. Estas
situaciones, en general, pueden terminar en una guerra de precios que no
beneficia a los competidores ni a los clientes. Si la competencia lanza un
producto similar no podemos esperar vender tanto. Si bajamos los precios
planificados o reducimos la publicidad, esto hará subir o bajar nuestras ventas
pero se puede afectar el margen de rentabilidad. En este sentido, es casi seguro
que para hacer una previsión necesitaremos hacer proyecciones de las ventas
anteriores, y modificarlas ateniéndonos a opiniones de personas bien
informadas o a a posibilidad de cambios en la situación futura. También puede
ser necesario hacer algunas predicciones (por ejemplo, sobre los impuestos en
el futuro o sobre los planes de la competencia.

Nociones generales sobre presupuestos

El punto de partida del proceso de planeación de utilidades es el diagnostico de

los factores externos e internos que pueden afectar negativamente o
positivamente las estrategias, los programas, los proyectos de inversión y las
políticas que se vayan a establecer en cada área funcional.
El diagnostico externo: se basa en precisar los factores del entorno que
pueden incidir sobre el futuro de la organización, entre los cuales se puede
destacar las políticas gubernamentales en los campos monetarios, salarial,
fiscal y de comercio exterior.
Otros factores que pueden incidir son: las tendencias de los fenómenos
económicos (inflación, devaluación y costo del dinero).
Las actitudes de la competencia.
Las políticas de comercialización implantadas por los proveedores.
El diagnóstico: permitirá conocer los aspectos favorables que conviene
aprovechar y los aspectos desfavorables que hay que contrarrestar.
El diagnostico interno: determina las debilidades y las fortalezas que tiene la
empresa para competir y estudiar variables como:
 Precio,
 Calidad de sus productos o servicios.
 Naturaleza de servicio al cliente.
 Grado de actualización tecnológica.
 Posicionamiento mercantil.
 Situación financiera.
 Opinión de los inversionistas e instituciones financieras con las
que podría manejar posibles operaciones de endeudamiento.
 Como los planes no son de modo algunos inflexibles y se exige la
comparación permanente de los pronósticos y las realizaciones, una vez
se ponga en marcha el proceso del planeamiento debe complementarse
con una auditoria.
Esta auditoria conllevaría a concluir que:
La planeación y el control financiero como parte de la planeación
estratégica se materializan por medio de un presupuesto.
El presupuesto es un completo plan financiero diseñado para orientar al
empresario hacia la consecución de las metas propuestas.

Ubicación del presupuesto en el tiempo

Los datos históricos son trascendentales para la elaboración del

presupuesto, ya que, por ejemplo, la evolución de las ventas, dada en
valores absolutos o porcentuales puede constituir un parámetro que se
debe considerar en la proyección de las ventas para periodos futuros.

El presupuesto implica materializar los planes empresariales en

información cuantitativa y monetaria, es igualmente el cimiento de los
estados financieros proyectados y representa la base para la toma de
decisiones, por cuanto permite prever las condiciones económicas de la
empresa.

Condiciones económicas:

 Endeudamiento.
 Liquidez.
 Rotación Fondos invertidos,
 Naturaleza transacciones financieras.

En la elaboración del plan presupuestal siempre debemos ubicarnos

en tres momentos en el tiempo:

1) El pasado (Información Histórica)

2) El Presente (analizar y evaluar lo pasado)

3) Futuro (Presupuesto, es decir se establecen metas y objetivos a cumplir.

Definición: En la actualidad los beneficios de utilizar un plan presupuestal son

muy evidentes, debido a que suministra información concerniente a la liquidez
y solvencia de la empresa, ayuda a detectar problemas relacionados con el
manejo de los recursos monetarios y a la formulación de políticas relacionadas
con los mismos.

La palabra presupuesto: está conformada por el prefijo pre, que significa

“antes de”, y del sufijo supuesto, que significa “hecho”. Por lo tanto,
presupuesto literalmente significaría “antes de hecho”

“Un presupuesto es la estimación programada, en forma sistemática; de las

condiciones de operación y de los resultados a obtener por una organización,
en un periodo determinado” (Cristóbal del Río).

Un presupuesto es un método sistemático y formalizado para lograr las

responsabilidades directivas de planificación, coordinación y control” (Glenn
Welsch).

Importancia de los presupuestos:

 La existencia del presupuesto tiende a convertirse en un fin y no en un

medio que facilite la gestión administrativa. Ya que toda la empresa se
vuelca hacia la preparación del presupuesto y se olvidan de las labores
primordiales. Más grave aún, es cuando la administración se convierte en
un esclavo del presupuesto.
 En cualquier tipo de empresa, la eficiencia y productividad de la
administración se deben manifestar en las utilidades y en la creación de
valor en el negocio; esto es posible en la medida que en la empresa se
reduzcan los inventarios, se creen nuevos negocios, se reduzcan los
desperdicios, haya una mayor rotación de la cartera y se eliminen los
activos improductivos.
 Lo anterior se puede lograr en la medida que se desarrolle un buen
proceso de planeación y control, y uno de los recursos que se puede
disponer es el presupuesto, ya que solamente mediante su implantación
en una empresa se puede pensar sobre una base sólida en lograr:
 Retornar a los socios un rendimiento que justifique el costo del capital
que está sometido a riesgo. Interrelacionar las funciones de venta,
producción, compras y finanzas en procura de la consecución de los
objetivos
 Empresariales. Fijar políticas y estrategias para el cumplimiento de las
mismas y controlar que se cumplan.
Ventajas presupuéstales

 Permite determinar si la empresa dispone de los recursos requeridos para

el desarrollo de las actividades planeadas, y en caso de no ser así,
permite visionar posibles alternativas para la consecución de los mismos.
 Suministra información financiera que permite adoptar las decisiones
que potencialmente lleven a la empresa a obtener mejores resultados.
 Facilita la actividad de control que se debe desarrollar en la empresa.
 Permite ejercer un mejor control de los estándares de materiales, mano
de obra y costos indirectos de fabricación, debido a que estos sirven
como base para la elaboración del presupuesto.
 Permite ponderar el valor de las diferentes actividades que se desarrollan
en la empresa y que se relacionan con la actividad presupuestal.
 Permite trabajar con costos promedios.
 Permite tener claridad en cuanto a las metas sobre ingresos, costos y
gastos que debe cumplir cada departamento de la empresa.
 Permite realizar una adecuada planeación y control de los costos de
producción y de los gastos operativos de la empresa.
 Permite analizar las variaciones que se presenten entre los costos
presupuestados y los costos realmente incurridos en un determinado
periodo, con la finalidad de hacer los ajustes requeridos en el plan
presupuestal.
Desventajas presupuéstales:
 Los presupuestos tienen un alto grado de subjetividad, debido a
que siempre se preparan de acuerdo con la visión que los
encargados de prepararlos tengan sobre las diferentes variables del
entorno que intervienen o que tienen injerencia en el mismo.
 Su implantación es costosa y requiere tiempo, por lo cual los
resultados que se deriven del mismo no son inmediatos.
 Requiere del compromiso de todos los estamentos de la empresa
para que pueda funcionar, lo cual no siempre es posible.
 Algunos administradores los ven como una camisa de fuerza y se
empeñan en cumplir las metas presupuestadas con exactitud; esta
inflexibilidad no les permite explorar nuevas alternativas
financieras u operacionales.
 Los presupuestos y su relación con las funciones administrativas

A) Planeación: El presupuesto por si solo es un plan cuantitativo que

anticipa las acciones que deben desarrollarse, aunque los resultados que
se obtengan dependerán de la calidad de la información histórica, tanto
financiera como estadística, ya que a partir de estos resultados pasados
proyectar los resultados futuros. Es importante recalcar que las acciones
que se emprendan deben estar acordes con los objetivos corporativos.
B) Organización: Después de haber establecido los objetivos generales de
la empresa, se deben formular los objetivos de cada área funcional. Lo
anterior facilita determinar el desarrollo de las actividades para cada área
y el alcance de los objetivos particulares. Además permite un verdadero
engranaje entre todas las funciones, como consecuencia de la
interdependencia entre las diferentes áreas de la compañía.
C) Coordinación: Contribuye a lograr el equilibrio en la elaboración de los
presupuestos, ya que para elaborar el presupuesto de un área es necesario
tomar información de las otras áreas, en virtud de la interdependencia.
D) Dirección: El presupuesto es una herramienta importante en la toma de
decisiones y cumplimiento de políticas y visionar las actividades de la
empresa.
E) Control: La acción controladora de los presupuestos es innegable, es el
mecanismo que permite comparar lo presupuestado con lo ejecutado, y
da pie al análisis de las variaciones que se hayan presentado con la
finalidad de adoptar las medidas correctivas. El presupuesto permite
adoptar soluciones a tiempo, es decir antes que sean irreversibles para la
empresa.

Introducción a la planeación estratégica

La planeación estratégica: ha sido considerada como uno de los

descubrimientos más importantes de la Administración de Empresas en
los últimos años.
Años atrás la planeación estratégica no era tan necesaria como lo es
actualmente, dado que los cambios que le plantea el entorno a las
empresas es tan rápido, que estas no tienen tiempo de adaptarse a un
cambio cuando nuevamente se deben implantar cambios en la
organización.
 La investigación y el desarrollo son el pilar de la planeación estratégica y
aseguran el futuro de la organización, orientándola hacia unas metas
preestablecidas, es decir, planeadas.

La Planeación Estratégica es un proceso para fijar estrategias generales

de acción que permitan alcanzar en el futuro las metas y objetivos que
una organización se fija en el presente.

Ventajas planeación estratégica

 Mejora el funcionamiento de la organización debido a que la guía
más directamente al cumplimiento de su misión.
 Permite preparar a la organización para que enfrente con éxito un
entorno cambiante y con menos costos futuros.
 Permite a los administradores reconocer las oportunidades seguras
y riesgosas, y por consiguiente reduce los márgenes de error.
Un proceso de planeación debe tener las siguientes características:
 Sencillo
 Adaptable a todas las áreas
 Estandarizado
 Comprensible
 Adaptable para el corto, mediano y largo plazo
 Cuantificado
 Adaptable a las dimensiones estratégicas y operativas.

Propósitos de la planeación

Planeación de la misión: Define cuales valores morales, éticos y económicos

pretende alcanzar la organización, que filosofía seguir y cual representa el
último y más alto objetivo de la misma con relación a sus mercados y
productos.

Planeación de objetivos materiales: Se refiere al tipo de bienes y servicios

que se quieren producir, así como los volúmenes que se desean alcanzar.

Planeación de objetivos formales: Hace relación al equilibrio entre los

insumos y los resultados, es decir, si la empresa planea alcanzar mayores
utilidades o si solamente desea cubrir sus costos.
Planeación de la estructura: Para asegurar los objetivos anteriores, la
planeación debe proponer una estructura adecuada: ¿Dónde va a producir, con
qué recursos y con qué estructura tecnológica?

Planeación del proceso físico: Debe definirse el proceso material/físico. Esto

se refiere a la coordinación existente entre el aprovisionamiento de los
suministros, la transformación y venta de los bienes y servicios, para asegurar
el financiamiento de los procesos.

Componentes del proceso de planeación estratégica

MISIÒN

ANÁLISIS ANÁLISIS DEL DISEÑO ANÁLISIS

Y EXPECTATIVAS
EXTERNO INTERNO

AGENDA ESTRATEGICA
OBJETIVOS Y PROGRAMAS
DE ACCION AMPLIOS

PLANES DE EJECUCIÒN

CONTROL DE LA
EJECUCIÒN
 Componentes del proceso de planeación estratégica

Misión: Es la imagen actual que enfoca los esfuerzos que realiza la

organización para conseguir los propósitos fundamentales, indica de manera
concreta donde radica el éxito de la empresa.

Análisis del desempeño y expectativas: Es el medio por el cual la empresa

realiza un reconocimiento de su realidad interna, y comprende un análisis del
desempeño de la misma en los últimos años en todas sus áreas, ventas,
producción, finanzas, etc.

Análisis Externo: Es la identificación de los grupos estratégicos y el análisis

de la competencia, la imagen de los productos y servicios de la empresa frente
a los competidores. Se analizan las oportunidades y amenazas de la
organización.

Análisis Interno: Consiste en el análisis de la cadena de valor de la empresa

en comparación con la de la competencia más relevante. Se identifican
Fortalezas y debilidades.

La agenda estratégica: Comprende la formulación de los planes de acción y

los objetivos que respondan a las oportunidades, amenazas, fortalezas y
debilidades identificadas en la empresa.

Planes de Ejecución: Hace referencia a la asignación de responsabilidades por

la elaboración detallada de los proyectos estratégicos.

Control de la Ejecución: Comprende las actividades de seguimiento del plan

estratégico, las correcciones a la ejecución, los ajustes a los planes de acción y
administración por consecuencias.

Clasificación de los presupuestos

Los presupuestos pueden clasificarse desde diferentes puntos de vista; el orden

de prioridades que se les de pender de las necesidades de los usuarios de los
mismos:

 Presupuestos según la flexibilidad.

 Presupuestos según el periodo que cubran.
 Presupuestos Operativos.
 Presupuestos Financieros,
 Presupuestos del Sector Publico.
 Presupuestos del Sector Privado.

Clasificación de los presupuestos

PRESUPUESTOS RÍGIDOS, ESTÁTICOS O FIJOS
Estos presupuestos por lo general se hacen para un nivel único de
actividad. Este tipo de presupuesto no permite realizar ajustes de acuerdo
con las variaciones que se hayan presupuestados. Prácticamente al
utilizarlos se está realizando un control por anticipado, desconociendo el
entorno en que se mueve la empresa.

PRESUPUESTOS SEGÙN FLEXIBILIDAD

PRESUPUESTOS FLEXIBLES O VARIABLES

Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son fácilmente
adaptables a las condiciones económicas que se presenten. Permiten
mostrar los ingresos costos y gastos acordes con el volumen de actividad
de la Empresa.

 Reduzca el tiempo del ciclo de elaboración de presupuestos

 Minimice el esfuerzo para la elaboración de presupuestos
 Mejore la asertividad del presupuesto.
 Mida el impacto financiero de cambios en el presupuesto en
tiempo real.
 Agilice y facilite en la organización el proceso de elaboración y
aprobación de presupuestos.
 PRESUPUESTOS CORTO PLAZO
Son los que abarcan las operaciones de la empresa por un periodo de un
año o menos.

PRESUPUESTOS SEGÙN EL PERIODO QUE CUBREN

PRESUPUESTOS A LARGO PLAZO

Por lo general cubren periodos entre dos a cinco años. Serecurren a este
tipo de presupuestos cuando se planean proyectos de inversión para
actualización de la tecnología ampliación de la capacidad instalada,
expansión de mercados.

CLASIFICACION DE LOS PRESUPUESTOS

Presupuesto de Ventas

Presupuesto de producción
PRESUPUESTOS
OPERATIVOS

Presupuesto de materiales

Presupuesto de mano de obra

Presupuesto de CIF (costos indirectos de fabricación)

Presupuesto de gastos
 Presupuestos de caja

PRESUPUESTOS FINANCIEROS
Se construyen a partir de los ingresos pronosticados por concepto
de ventas al contado, recaudo de ventas acredito y otros valores
de fácil realización. Consolida las Entradas y salidas de fondos
monetarios.
Presupuestos de erogaciones capitalizables
Controla las inversiones capitalizables relacionadas con activos
Fijos. Este presupuesto debe relacionar las inversiones destinadas
a adquisición de planta y equipo, e igualmente esde gran utilidad
al evaluar las diferentes alternativas de inversión y el
requerimiento y disponibilidad de fondos monetarios en el
tiempo.

Presupuestos del Sector Publico: Son los que preparan las entidades del
Estado para cuantificar los recursos necesarios para el desarrollo normal de sus
actividades. Estos presupuestos deben incluir los salarios de los funcionarios
del sector público, la inversión, la amortización de la deuda pública, gastos de
funcionamiento y los desembolsos relacionados con obras de beneficio social.

Presupuestos del sector privado: Son los que utilizan las empresas
particulares para el planeamiento de todas las actividades de la empresa.

Etapas en la elaboración del presupuesto:

Para elaborar un presupuesto consistente con los objetivos de la empresa es

conveniente seguir las siguientes etapas en la elaboración del plan
presupuestal:

Preiniciación: (diagnósticos interno y externo, objetivos, estrategias y

políticas)

 Elaboración del presupuesto

 Ejecución
 Control
 Evaluación.