3

S ección
C ontabilidad
INFORME

• Claves para entender los gastos por dietas del directorio ............................................................................. 35

OPERATIVIDAD CONTABLE

• Apuntes contables sobre la enajenación de activos inmovilizados . .......................................................... 39

ALERTA CONTABLE

• El devengo en los gastos por servicios de auditoría.................................................................................. 43

INDICADORES CONTABLES.................................................................................................................... 45

Informe Contable
Claves para entender los gastos por dietas del directorio

1. EL DIRECTORIO DENTRO DE
LAS SOCIEDADES ANÓNIMAS
De conformidad con lo previsto por
la Ley General de Sociedades (LGS),
los órganos que regulan el funcio-
namiento de una sociedad anónima
se encuentran clasificados en dos la ejecución de las decisiones
tipos:
• El órgano de gobierno o decisión
(La Junta General de Accionistas).
• Los órganos de representación y
administración (El Directorio y la
Gerencia).
a) El órgano de gobierno o decisión
La JGA es el órgano supremo de
la sociedad. Como su nombre
lo indica, se trata de un órgano
compuesto por todos los accio-
nistas miembros de la sociedad
que tienen por finalidad decidir
sobre todos los asuntos vincula-
dos a su existencia así como a su los puntos siguientes, detallaremos el
administración.
b) Los órganos de representación y
administración
A diferencia del primero, los órga-
nos de representación y adminis-
tración son los encargados y res-
ponsables de representar así como
de ejecutar todas las decisiones
adoptados por la Junta General de
Accionistas. Éstos son:
• El Directorio
Es el órgano colegiado de ges-
tión y representación de la so-
ciedad. Se encuentra compuesto
por una pluralidad de miembros
(como mínimo 3), denominados
directores, los mismos que son
elegidos por el órgano de go- correspondan a los directores de so-
bierno de la sociedad1 (JGA). ciedades anónimas.
• La Gerencia
3. REQUISITOS PARA SU DE-
La Gerencia es el órgano de eje- DUCCIÓN
cución de la sociedad anónima.
Su principal función consiste en Para la deducción de los gastos por
dietas, se requiere el cumplimiento de
adoptadas por la JGA o las del una serie de condiciones específicas,
Directorio, según corresponda. las cuales son detalladas a continua-
ción:
De lo aquí señalado, el Directorio
es quizás el que reúne una serie a) Causalidad
de particularidades las cuales lo
La empresa que abone dietas a
hacen distinto a las demás insti- sus directores debe acreditar dicha
tuciones. Así por ejemplo, uno de obligación. Esta acreditación pue-
ellos es que los integrantes de este de realizarla principalmente con
órgano - denominados “directores” las actas de directorio en las que
- perciben una retribución por sus se deje constancia de la asistencia
funciones la cual es conocida como de los directores, así como de los
“dieta”, la que se encuentra regula- temas tratados.
da por los estatutos de la sociedad
o por la propia JGA. Esto ha sido confirmado por el
Tribunal Fiscal quien en su RTF
Tomando en cuenta lo expuesto, en Nº 04245- 1-2005 ha señalado
que “La recurrente únicamente se
tratamiento contable y tributario que limita a señalar que los gastos co-
presentan este tipo de retribuciones. rresponden a las participaciones al
directorio, no obstante no presenta
2. GASTO DEDUCIBLE ninguna información o documenta-
De acuerdo al inciso m) del artículo ción que acredite dicha situación,
37º de la Ley del Impuesto a la Renta por lo que el reparo se encuentra
(en adelante, LIR) las dietas al direc- arreglado a ley”.
torio de la empresa también pueden b) Bancarización
ser deducibles de la Renta Bruta de
Como se sabe, el artículo 3º de la
tercera categoría. En efecto, de acuer-
Ley para la lucha contra la eva-
do a este inciso, a fin de establecer
sión y para la formalización de la
la renta neta de tercera categoría,
economía (Ley de Bancarización)
son deducibles de la renta bruta en-
señala que las obligaciones que
tre otros conceptos, las retribuciones
se cumplan mediante el pago de
que por el ejercicio de sus funciones
sumas de dinero cuyo importe sea
superior a S/ 3 500 ó US$ 1,000 se
1 Así lo establece el artículo 153º de la LGS el cual deberán pagar utilizando Medios
señala que “El directorio es órgano colegiado elegido
por la junta general. Cuando una o más clases de de Pago, aun cuando se cancelen
acciones tengan derecho a elegir un determinado mediante pagos parciales menores
número de directores, la elección de dichos directores
se hará en junta especial”. a dichos montos.

Segunda Quincena - Setiembre 2017 35

Sección Contabilidad
De lo anterior queda claro que tratándose de los pagos
a los directores que sobrepasen el monto antes señala-
do, los mismos serán deducibles en tanto se hayan can-
celado utilizando para tal efecto, alguno de los medios
de pago previstos por la ley.
c) Emisión de Comprobante de Pago
Los gastos en general requieren ser sustentados con
comprobantes de pago para que sean deducibles. Esto
constituye un requisito general previsto en el inciso j) del
artículo 44º de la LIR.
Sin embargo, una de las excepciones a esta regla la
constituye los gastos por dietas pues debe recordarse
que los directores no están obligados a emitir compro-
bantes de pago por las dietas que perciban. Así lo es-
tablece expresamente el numeral 1.5 del artículo 7º del
Reglamento de Comprobantes de Pago (RCP), el cual
exceptúa de la obligación de emitir comprobantes de
pago a los ingresos que se perciban por las funciones
de directores de empresas, albaceas, síndicos, gestores
de negocios, mandatarios y regidores de municipalida-
des y actividades similares2.
d) Devengo
Un requisito sustancial para que los gastos por dietas
sean deducibles radica en que son deducibles en el ejer-
cicio de su devengo, lo que implica que deben corres-
ponder al ejercicio en que se realizaron las sesiones de
directorio que originaron dichas obligaciones.
Sin embargo, tratándose de los perceptores de estas
rentas, las mismas deben imputarse al ejercicio en que
estos sujetos las perciban. Este criterio ha sido recono-
cido por la SUNAT quien señala que las participaciones
que se reconozcan al directorio serán imputadas como
rentas para dichos sujetos en el ejercicio gravable en
que sean percibidas3.
e) ¿Es necesario que se paguen?
Las dietas al directorio no requieren ser pagadas para
que sean deducibles. Esto es así, pues el inciso m) del
artículo 37º de la LIR no establece esta condición.
Este criterio ha sido confirmado por el propio Tribunal
Fiscal quien en su RTF Nº 10167-2-2007 ha señalado
que “La deducción de las remuneraciones a los directo-
res se encuentra prevista en el inciso m) del artículo 37º
de la Ley del Impuesto a la Renta, de acuerdo al cual
no resulta exigible el requisito de su cancelación dentro
del plazo para la presentación de la Declaración Jurada
Anual para su deducción”.
f) Límite para la deducción
Para que las dietas a los directores sean deducibles,
las mismas no deben exceder en conjunto el seis por de una sociedad anónima. Para estos efectos, en com-
ciento (6%) de la utilidad comercial del ejercicio antes del pensación a su labor, los referidos directores perciben
Impuesto a la Renta.
LÍMITE DE DIETAS UTILIDAD
AL DIRECTORIO = 6%
* COMERCIAL
Para estos efectos, debe entenderse por “utilidad comer-
cial” a la suma de la utilidad antes de impuestos más las
dietas al directorio reconocidas en el ejercicio.
2 Cabe indicar que este criterio ha sido confirmado por la SUNAT quien en su Oficio Nº
255-2003-SUNAT/2B0000 ha señalado que “Los sujetos que perciben rentas por las
funciones de director de empresas, albacea, síndico, gestor de negocios, mandatario,
regidor de municipalidades y actividades similares, se encuentran exceptuados de la
obligación de otorgar recibos por honorarios respecto de los ingresos que perciban
por el ejercicio de dichas funciones. Sin embargo, no existe impedimento para
emitirlos en caso que estos sujetos lo consideren necesario”.
3 Informe Nº 305-2002-SUNAT/K00000
36 Asesor Empresarial
UTILIDAD
=
UTILIDAD ANTES
+ DIETAS RECONOCI-
COMERCIAL DE IMPUESTOS DAS EN EL EJERCICIO
El exceso de dietas no será deducible a efecto de la de-
terminación del Impuesto a la Renta que deba tributar la
sociedad, constituyendo renta gravada para el director
que lo perciba, quienes las considerarán rentas de cuar-
ta categoría del período fiscal en el que las perciban,
computando tanto las que hubieran resultado deduci-
bles para la sociedad como las retribuciones que ésta le
hubiera reconocido en exceso.
Cabe tener en cuenta que cuando la percepción de las
retribuciones correspondientes a un determinado ejercicio
de la sociedad, sean percibidas en más de un período fis-
cal, se entenderá que las primeras percepciones corres-
ponden a las retribuciones que resultaron deducibles para
aquélla.
Sobre esta condición, cabe mencionar que no se ha esta-
blecido como requisito adicional para su deducción que
dichas las retribuciones deban ser iguales en monto entre
sí, o que hayan sido fijadas por determinado órgano de la
sociedad anónima4.
Finalmente, es menester tener en cuenta que de no obte-
nerse utilidad, cualquier gasto por dietas no sería deduci-
ble, ello en la medida que no habría base de cálculo para
determinar este límite. Similar posición ha tomado el Tribu-
nal Fiscal en la RTF Nº 6887-4-2005 (11-11-05) en el que
ha concluido que “No es deducible el egreso por dietas de
directorio en un ejercicio en el que se obtuvo una pérdida,
puesto que no hay utilidad comercial que permita el cálculo
del tope establecido por la LIR”.
APLICACIÓN PRÁCTICA
CASO Nº 1
LÍMITE DE DIETAS AL DIRECTORIO
Durante el ejercicio 2017, la Compañía “INVERSIONES
INFORMÁTICAS” S.A.C. ha reconocido como gastos dietas
al directorio por S/  72  000. Sobre el particular nos con-
sultan si la totalidad de dichos gastos serán deducibles,
considerando que la utilidad contable del ejercicio es de
S/ 2 400 000.
SOLUCIÓN:
a) Tratamiento Contable
La Ley General de Sociedades (en adelante, LGS) define
al Directorio como el órgano colegiado conformado por
directores, cuya función es velar por la administración
una retribución (dietas) por su asistencia a las sesiones
de directorio.
De acuerdo a lo anterior, las citadas dietas (retribucio-
nes al directorio) constituyen un gasto del ejercicio, el
cual debe reconocerse de acuerdo a los siguientes re-
gistros contables:
4 Este criterio es confirmado por la administración Tributaria en su Informe Nº
087-2013-SUNAT/4B0000 en el que señalo que “Son deducibles las remuneraciones
asignadas a los directores sólo en la parte que en conjunto no excedan el 6% de
la utilidad comercial del ejercicio antes del Impuesto a la Renta, no habiéndose
establecido como requisito adicional para su deducción que dichas remuneraciones
deban ser iguales en monto entre sí, o que hayan sido fijadas por determinado
órgano de la sociedad anónima”.
 Sección Contabilidad
XX En ese sentido, y tratándose del caso expuesto por la
62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 72 000 empresa “INVERSIONES INFORMÁTICAS” S.A.C. el
628 Retribuciones al directorio cálculo de la Utilidad comercial sería de acuerdo a lo
44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (O SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 72 000
siguiente:
442 Directores DETALLE IMPORTE
4421 Dietas
Utilidad Contable 2 400 000
x/x Por el reconocimiento de las Dietas al Directorio corres-
pondientes al ejercicio 2017. (+) Dietas del Directorio 72 000
XX Utilidad Comercial 2 472 000
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 72 000
79 CARGAS IMP. A CUENTA DE COSTOS Y GASTOS 72 000
Así, determinada la utilidad comercial, se procederá a
791 Cargas imp. A cuenta de costos y gastos
x/x Por el destino de los gastos. calcular el límite establecido del 6% sobre la citada utili-
XX dad:
44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (O SOCIOS),
Detalle Importe
DIRECTORES Y GERENTES 72 000
442 Directores Utilidad Comercial 2 472 000
4421 Dietas Límite máximo deducible (6% de S/ 2 472 000) 148 320
40 TRIBUTOS, CONTRAPR. Y APORTES AL SISTEMA DE PEN-
Retribuciones al directorio reconocidas 72 000
SIONES Y DE SALUD POR PAGAR 5 760
401 Gobierno Central Exceso 0
4017 Impuesto a la Renta
40172 Rentas de Cuarta Categoría Como se observa de lo anterior, como no existe un ex-
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 66 240 ceso de dietas (retribuciones al directorio), todo el gasto
104 Cuentas Corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
reconocido en el ejercicio (S/ 72 000) será aceptado
x/x Por la cancelación de las Dietas al Directorio, neta de las tributariamente.
retenciones de cuarta categoría (8%).
XX IMPORTANTE
40 TRIBUTOS, CONTRAPR. Y APORTES AL SISTEMA DE PEN-
SIONES Y DE SALUD POR PAGAR 5 760 No existe obligación de emitir Comprobantes de Pago
401 Gobierno Central por las dietas que perciban los Directores de empre-
4017 Impuesto a la Renta sas. Ello ha sido confirmado por la SUNAT en el Oficio
40172 Rentas de Cuarta Categoría
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 5 760
Nº 255-2003-SUNAT/2B0000 según el cual “Los sujetos
104 Cuentas Corrientes en instituciones financieras que perciben rentas por las funciones de director de em-
1041 Cuentas corrientes operativas presas, albacea, síndico, gestor de negocios, mandatario,
x/x Por la cancelación de las retenciones realizadas. regidor de municipalidades y actividades similares, se en-
XX
cuentran exceptuados de la obligación de otorgar recibos
b) Tratamiento Tributario por honorarios respecto de los ingresos que perciban por el
ejercicio de dichas funciones. Sin embargo, no existe impe-
De acuerdo a lo establecido por el inciso m) del artículo dimento para emitirlos en caso que estos sujetos lo consi-
37º de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR), las Remu- deren necesario”.
neraciones que por el ejercicio de sus funciones corres-
pondan a los Directores de Sociedades Anónimas, son
deducibles para efectos de determinar la renta neta de CASO Nº 2
tercera categoría, pero sólo en la parte que en conjunto ¿ES NECESARIO QUE LAS DIETAS SEAN PAGADAS
no excedan del seis por ciento (6%) de la Utilidad Co- PARA QUE SEAN DEDUCIBLES?
mercial del ejercicio antes del Impuesto a la Renta.
Debido a la falta de liquidez, la Compañía “CORPORA-
CIÓN CRUZ DEL ORIENTE” S.A.C. ha acordado con los
LÍMITE DE DIETAS UTILIDAD miembros de su Directorio, abonarles las dietas que les
AL DIRECTORIO = 6%
* COMERCIAL
corresponden por el ejercicio 2017 (S/ 80 000), en Junio
de 2018. Sobre el particular, la citada empresa nos con-
Para estos efectos, a fin de determinar la utilidad co- sulta en qué ejercicio serán deducibles estos gastos: en el
mercial del ejercicio, se debe adicionar a la utilidad ejercicio en que se reconocieron como gastos (2017) o en
contable, las retribuciones a favor de los directores del el ejercicio en que se pagarán (2018)? Considerar que el
período correspondiente5. monto se encuentra dentro de los límites previstos.
SOLUCIÓN:
UTILIDAD UTILIDAD ANTES DIETAS RECONOCI- a) Tratamiento Contable
COMERCIAL = DE IMPUESTOS + DAS EN EL EJERCICIO
Considerando el caso expuesto por la Compañía “COR-
PORACIÓN CRUZ DEL ORIENTE” S.A.C., en el ejerci-
cio 2017 el reconocimiento del gasto debería realizarse
En todo caso, el exceso no será deducible a efecto de la
considerando los siguientes registros contables:
determinación del Impuesto a la Renta que deba tributar
la sociedad, no obstante constituye renta gravada para XX
el director que lo perciba, quienes las considerarán ren- 62 GASTOS DE PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES 80 000
628 Retribuciones al directorio
tas de la cuarta categoría del período fiscal en el que las 44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (O SOCIOS),
perciban, computando tanto las que hubieran resultado DIRECTORES Y GERENTES 80 000
deducibles para la sociedad como las retribuciones que 442 Directores
ésta le hubiera reconocido en exceso. 4421 Dietas
x/x Por el reconocimiento de las Dietas al Directorio del ejer-
cicio 2017.
XX
5 Es importante mencionar que este criterio ha sido considerado por el Tribunal 94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 80 000
Fiscal en la RTF 02886-5-2004 en la que ha establecido que “La utilidad comercial
representa la utilidad antes de impuestos más las dietas al directorio”.

Segunda Quincena - Setiembre 2017 37

Sección Contabilidad
79 CARGAS IMP. A CUENTA DE COSTOS Y GASTOS 80 000
791 Cargas imp. A cuenta de costo y gastos
x/x Por el destino de las Dietas al Directorio del ejercicio
2017.
XX
Cuando las dietas se cancelen, esto es en Junio del 2018,
el registro contable a realizar sería el siguiente:
XX
44 CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (O SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 80 000
442 Directores
4421 Dietas
40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 6 400
401 Gobierno Central
4017 Impuesto a la Renta
40172 Rentas de Cuarta Categoría
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 73 600
104 Cuentas Corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la cancelación de las Dietas al Directorio del ejercicio
2017.
XX
40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 6 400
401 Gobierno Central
4017 Impuesto a la Renta
40172 Rentas de Cuarta Categoría
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 6 400
104 Cuentas Corrientes en instituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la cancelación de las retenciones realizadas.
XX
b) Tratamiento Tributario
Como se sabe, de manera general los gastos o costos
que constituyan para su perceptor rentas de segunda,
cuarta o quinta categoría únicamente pueden deducir-
se en el ejercicio gravable a que correspondan cuando
hayan sido pagados dentro del plazo establecido por el
Reglamento para la presentación de la declaración ju-
rada correspondiente a dicho ejercicio. Así lo establece
el inciso v) del artículo 37º de la Ley del lmpuesto a la
Renta (LIR).
No obstante esta condición, debe considerarse que ésta
sólo es aplicable en tanto la deducción de estas rentas
(segunda, cuarta o quinta categoría) no estén reguladas
por los otros incisos del artículo 37º de la LIR. Así tam-
bién lo ha reconocido el Tribunal Fiscal quien en su RTF
Nº 07719-4-2005 (14.01.2006) señaló que “El requisi-
to del pago previsto en el inciso v) del artículo 37º de la
Ley del lmpuesto a la Renta, no es aplicable a los gastos
deducibles contemplados en los otros incisos del referido
artículo 37º que constituyan para su perceptor rentas de
segunda, cuarta y quinta categoría”.
De ser así, habría que indicar que para efectos del Im-
puesto a la Renta, las dietas al directorio no requieren
ser pagadas dentro del plazo antes señalado, para que
sean deducibles, pues el inciso m) del artículo 37º de la
LIR no establece esta condición6.
Esto significaría que la empresa “CORPORACIÓN CRUZ
DEL ORIENTE” S.A.C. podrá deducir íntegramente el gasto
por las dietas que les corresponda a los miembros de su
Directorio, en el ejercicio 2017, aun cuando, las mismas
se cancelen con posterioridad al plazo establecido por el
Reglamento para la presentación de la declaración jurada
correspondiente a dicho ejercicio (Junio de 2018).
6 Es importante mencionar que este criterio ha sido confirmado por el propio Tribunal
Fiscal quien en su RTF Nº 10167-2-2007 ha señalado que “La deducción de las
remuneraciones a los directores se encuentra prevista en el inciso m) del artículo 37º
de la Ley del Impuesto a la Renta, de acuerdo al cual no resulta exigible el requisito
de su cancelación dentro del plazo para la presentación de la Declaración Jurada
Anual para su deducción”.
38 Asesor Empresarial
IMPORTANTE
La empresa que abone dietas a sus directores tiene la obli-
gación de acreditar el gasto. Esta acreditación puede rea-
lizarse con las actas de directorio en las que se deje cons-
tancia de la asistencia de los directores a las sesiones de
directorio, así como de los temas tratados.
Esto ha sido confirmado por el Tribunal Fiscal quien en
su RTF Nº 04245-1-2005 ha señalado que “La recurrente
únicamente se limita a señalar que los gastos corresponden
a las participaciones al directorio, no obstante no presenta
ninguna información o documentación que acredite dicha
situación, por lo que el reparo se encuentra arreglado a
ley”.
Similar posición adoptó en la RTF Nº 04451-1-2002 en la
que resolvió que “Considerando que la recurrente no pre-
sentó documento que sustentara los pagos efectuados a los
supuestos directores o los acuerdos que aprobaran dichos
pagos, pese a que ello le fue solicitado expresamente, el
reparo se encuentra arreglado a ley”.
JURISPRUDENCIA
¿Cuál es la base para calcular las dietas al directorio?
RTF Nº 11320-3-2007
El límite máximo deducible del 6% debe ser calculado sobre la base de la
utilidad comercial (utilidad antes de impuestos más las dietas al directorio).
¿Es necesario acreditar las dietas al directorio?
RTF Nº 04451-1-2002
Considerando que la recurrente no presentó documento que sustentara los
pagos efectuados a los supuestos directores o los acuerdos que aprobaran
dichos pagos, pese a que ello le fue solicitado expresamente, el reparo se
encuentra arreglado a ley.
¿Es necesario acreditar las dietas al directorio?
RTF Nº 04245-1-2005
La recurrente únicamente se limita a señalar que los gastos corresponden a
las participaciones al directorio, no obstante no presenta ninguna informa-
ción o documentación que acredite dicha situación, por lo que el reparo se
encuentra arreglado a ley.
¿Es necesaria la cancelación de las dietas al directorio dentro del
plazo para la presentación de la Declaración Jurada Anual para
su deducción?
RTF Nº 10167-2-2007
La deducción de las remuneraciones a los directores se encuentra prevista
en el inciso m) del artículo 37º de la Ley del Impuesto a la Renta, de acuerdo
al cual no resulta exigible el requisito de su cancelación dentro del plazo
para la presentación de la Declaración Jurada Anual para su deducción
¿Un miembro del directorio también puede realizar labores de
asesoría en la empresa en donde es director?
RTF Nº 04397-1-2007
Es posible que un miembro del directorio realice labores de asesoría en la
empresa en donde es director. Sin embargo en ese caso, debe acreditarse
la realización de dicha labor con informes, reportes u otros documentos
que acrediten que el servicio prestado por tal persona fue adicional a su
función de director.
¿Cómo se determina la utilidad comercial?
RTF Nº 02886-5-2004
La utilidad comercial representa la utilidad antes de impuesto más las die-
tas al directorio.
Autor: Pineda Ruíz, Magali
Contador Público, Maestría en la Universidad Inca Garcilazo de la Vega,
Especialización en Auditoría y Tributación.

Operatividad Contable
Apuntes contables sobre la enajenación
de activos inmovilizados
1. CONSIDERACIONES GENERALES
En el presente informe abordaremos
el tratamiento contable y tributario
referentes a la enajenación de activos
inmovilizados, para lo cual comenza-
remos estudiando los aspectos regula-
dos en la NIC 16 y del Plan Contable
General Empresarial, asimismo revi-
saremos las implicancias vinculadas,
al Impuesto a la Renta, al IGV y a la
emisión de comprobantes de pago y
finalmente se muestran diversos casos
prácticos que ayudarán a una mejor
comprensión del tema.
2. ASPECTOS CONTABLES
2.1 Consideraciones de la NIC 16
Al respecto la NIC 16 “Propiedades,
planta y equipo” señala que la pérdi-
da o ganancia surgida al dar de baja
un elemento de propiedades, planta y
equipo se incluirá en el resultado del
periodo cuando la partida sea dada
de baja en cuentas. No obstante, cabe
precisar que las ganancias no se cla-
sificarán como ingresos de actividades
ordinarias.
Sin embargo, una entidad que, en el
curso de sus actividades ordinarias,
venda rutinariamente elementos de
propiedades, planta y equipo que se
mantenían para arrendar a terceros,
transferirá esos activos a los inventa-
rios por su importe en libros cuando
dejen de ser arrendados y se clasifi-
quen como mantenidos para la ven-
ta. El importe obtenido por la venta
de esos activos se reconocerá como
ingreso de actividades ordinarias de
acuerdo con la NIIF 15 “ Ingresos de
Actividades Ordinarios Procedentes
de Contratos con clientes”1.
La disposición de un elemento de pro-
piedades, planta y equipo puede lle-
varse a cabo de diversas maneras (por
ejemplo, mediante la venta, realizando
sobre la misma un contrato de arren-
damiento financiero o por donación).
Para determinar la fecha en que se ha
dispuesto de una partida, una entidad
aplicará los criterios establecidos en
la NIC 18 para el reconocimiento de
ingresos de actividades ordinarias por
ventas de bienes.
1 Vigente a partir del 01.01.2018. Para casos anteriores
a esa fecha usar la NIC 18.
Sección Contabilidad
Si la entidad reconociera dentro del
importe en libros de un elemento de
propiedades, planta y equipo el cos-
to derivado de la sustitución de una
parte del elemento, entonces dará de
baja el importe en libros de la parte
sustituida, con independencia de si
esta parte se hubiera amortizado de
forma separada. Si no fuera practi-
cable para la entidad determinar el
importe en libros del elemento susti-
tuido, podrá utilizar el costo de la sus-
titución como indicativo de cuál era
el costo del elemento sustituido en el
momento en el que fue adquirido o
construido.
La pérdida o ganancia derivada de
la baja en cuentas de un elemento de
propiedades, planta y equipo, se de-
terminará como la diferencia entre el
importe neto que, en su caso, se ob-
tenga por la disposición y el importe
en libros del elemento.
La contrapartida a cobrar por la dis-
posición de un elemento de propieda-
des, planta y equipo, se reconocerá
inicialmente por su valor razonable.
Si se aplazase el pago a recibir por
el elemento, la contrapartida recibida
se reconocerá inicialmente al precio
equivalente de contado. La diferencia
entre el importe nominal de la contra-
partida y el precio equivalente de con-
tado se reconocerá como un ingreso
por intereses, de acuerdo con la NIC
18, de forma que refleje el rendimien-
to efectivo derivado de la cuenta por
cobrar.
Cabe indicar que la NIC 38 “Activos
intangibles” establece disposiciones
similares a las mencionadas por la
NIC 16 en lo referente a la enajena-
ción de Intangibles.
2.2 Consideraciones del PCGE
Para efectos de registrar contablemen-
te el costo y el ingreso asociado a la
enajenación de activos inmovilizados,
el Plan Contable General Empresarial
ha establecido las siguientes cuentas:
COSTO DE ENAJENACIÓN INGRESO
65 OTROS GASTOS DE 75 OTROS INGRESOS
GESTIÓN DE GESTIÓN
655 Costo neto de ena- 756 Enajenación de ac-
jenación de activos tivos inmovilizados
inmovilizados y
operaciones dis-
continuadas
Segunda Quincena - Setiembre 2017 39
COSTO DE ENAJENACIÓN INGRESO
6551 Costo neto de ena- 7561 Inversiones mobi-
jenación de activos liarias
inmovilizados
65511 Inversiones inmo- 7562 Inversiones inmo-
biliarias biliarias
65512 Activos adquiridos 7563 Activos adquiridos
en arrendamiento en arrendamiento
financiero financiero
65513 Inmuebles, maqui- 7564 Inmuebles, maqui-
naria y equipo naria y equipo
65514 Intangibles 7565 Intangibles
65515 Activos biológicos 7566 Activos biológicos
3. ASPECTOS TRIBUTARIOS
A continuación revisaremos los aspec-
tos tributarios más relevantes en lo re-
ferente al Impuesto a la Renta, al IGV
y al Reglamento de Comprobantes de
Pago en lo concerniente a la enajena-
ción de activos inmovilizados.
3.1 Implicancias en el Impuesto
a la Renta
3.1.1 Reconocimiento del Ingreso
Los ingresos provenientes de la ena-
jenación de bienes se reconocen de
acuerdo al principio del devengado,
por lo tanto para tales efectos se con-
siderarán las reglas establecidas en
la NIC 18 según el cual los ingresos
deben ser reconocidos y registrados
en los estados financieros cuando se
cumplen todas y cada una de las si-
guientes condiciones:
a) La entidad ha transferido al com-
prador los riesgos y ventajas, de
tipo significativo, derivados de la
propiedad de los bienes;
b) La entidad no conserva para sí
ninguna implicación en la ges-
tión corriente de los bienes ven-
didos, en el grado usualmente
asociado con la propiedad, ni re-
tiene el control efectivo sobre los
mismos;
c) El importe de los ingresos de acti-
vidades ordinarias puede medirse
con fiabilidad;
d) Es probable que la entidad reciba
los beneficios económicos asocia-
dos con la transacción; y
e) Los costos incurridos, o por incurrir,
en relación con la transacción pue-
den ser medidos con fiabilidad.
Sección Contabilidad
En ese sentido, el ingreso procedente
de la enajenación de activos inmovili-
zados es computable para efecto del
pago a cuenta del IR del mes de la
enajenación, así como para el cálculo
del IR anual.
3.1.2 Valor de mercado
El primer párrafo del artículo 32º del
TUO de la Ley del Impuesto a la Ren-
ta aprobado por Decreto Supremo
Nº 179-2004-EF (en adelante LIR), se-
ñala textualmente que: “En los casos
de ventas, aportes de bienes y demás
transferencias de propiedad, de pres-
tación de servicios y cualquier otro tipo
de transacción a cualquier título, el va-
lor asignado a los bienes, servicios y
demás prestaciones, para efectos del
Impuesto, será el de mercado.
Si el valor asignado difiere al de mer-
cado, sea por sobrevaluación o subva-
luación, la Superintendencia Nacional
de Administración Tributaria - SUNAT
procederá a ajustarlo tanto para el ad-
quirente como para el transferente”.
Además, el numeral 3 del artículo 32º
de la LIR dispone que para los bienes
de activo fijo, cuando se trate de bie-
nes respecto de los cuales se realicen
transacciones frecuentes en el merca-
do, el valor de mercado de su ena-
jenación será el que corresponda a
dichas transacciones; cuando se trate
de bienes respecto de los cuales no se
realicen transacciones frecuentes en el
mercado, será el valor de tasación.
Como se puede apreciar, para el caso
de activos fijos, la norma establece
dos supuestos específicos:
SUPUESTO VALOR DE MERCADO
Cuando se trate de bienes El valor de mercado será
respecto de los cuales se el que corresponda a di-
realicen transacciones fre- chas transacciones.
cuentes en el mercado.
Cuando se trate de bienes El valor de mercado será
respecto de los cuales no el valor de tasación.
se realicen transacciones
frecuentes en el mercado.
Al respecto, debemos indicar que la ta-
sación que se efectúa a fin de calcular
el valor de mercado, debe ser realiza-
da en el marco del Reglamento Nacio-
nal de Tasaciones del Perú (Resolución
Ministerial Nº 469-99-MTC-15.04)2 y
se debe considerar el “valor comer-
cial” que arroje el informe de tasación.
La LIR señala que el valor de mercado
será el valor de tasación, cuando se
trate de bienes respecto de los cuales
no se realicen transacciones frecuen-
tes en el mercado. En ese sentido,
para ilustrar este supuesto, resulta
conveniente citar la RTF Nº 5759-4-
2006 de fecha 25.10.2006 en la cual
2 Publicada el 17.12.1999.
40 Asesor Empresarial
se discute el valor de mercado de un
activo (filtro de mangas). Al respecto,
la Administración Tributaria verificó
que se trataba de un activo importa-
do, de fabricación italiana y con de-
terminadas especificaciones técnicas,
y procedió a verificar si dicho bien
ingresaba frecuentemente al país a
efecto de determinar si se realizaban
transacciones frecuentes en este, pre
zcisando que luego de la verificación
realizada a la información de Adua-
nas, durante los años 1998 y 1999
el referido filtro constituía el único fil-
tro ingresado al país bajo la Partida
Arancelaria Nº 8421391000, por lo
que concluyó que respecto del citado
bien no se realizaron transacciones
frecuentes en el mercado.
En tal sentido, al haber la Administra-
ción verificado que sobre el referido
filtro de mangas no se habían realiza-
do transacciones frecuentes en el mer-
cado y ni habiendo la recurrente por
su parte aportado medio probatorio
alguno que lo desvirtúe, correspondía
que el valor del referido bien fuese el
de tasación.
Por lo cual, si la Administración no
contaba con un valor de tasación, no
resultaba procedente que asumiera
que el mismo era igual al valor neto
en libros del referido bien, toda vez
que de acuerdo con el numeral 3 del
artículo 32º de la Ley del Impuesto a
la Renta, es necesario contar con di-
cha tasación a efecto de la atribución
del respectivo valor a los bienes del
activo fijo.
En consecuencia, el Tribunal Fiscal
concluye que no encontrándose el re-
paro debidamente sustentado, proce-
de dejarlo sin efecto y revocar la ape-
lada en este extremo.
En un criterio similar, en la RTF Nº
7445-3-2008 de fecha 17.06.2008
se señala que si la recurrente reali-
zaba actividad empresarial (renta de
tercera categoría) y su actividad esta-
ba referida a la producción de bebi-
das gaseosas, los bienes observados
son calificados como activos fijos por
los cuales no se realizan transaccio-
nes frecuentes a las que correspondía
determinar el valor de mercado con-
siderando el valor de tasación, deter-
minación que no fue realizada por la
administración toda vez que se apre-
cia que consideró el valor en libros de
los bienes transferidos y no el de tasa-
ción, siendo en ese sentido que proce-
de levantar el reparo en cuestión.
3.2 Implicancias en el IGV
En primer lugar debemos indicar
que el Impuesto General a las Ventas
grava la venta en el país de bienes
muebles, para tal efecto debe tenerse
en cuenta los siguientes conceptos:
Todo acto por el que se transfieren bienes
a título oneroso, independientemente de
la designación que se dé a los contratos o
negociaciones que originen esa transfe-
rencia y de las condiciones pactadas por
las partes.
Venta Se encuentran comprendidas en el párrafo
anterior las operaciones sujetas a condi-
ción suspensiva en las cuales el pago se
produce con anterioridad a la existencia
del bien.
También se considera venta las arras, de-
pósito o garantía que superen el límite es-
tablecido en el Reglamento del IGV.
Los corporales que pueden llevarse de un
lugar a otro, los derechos referentes a los
mismos, los signos distintivos, invencio-
Bienes nes, derechos de autor, derechos de lla-
Muebles ve y similares, las naves y aeronaves, así
como los documentos y títulos cuya trans-
ferencia implique la de cualquiera de los
mencionados bienes.
Ahora bien, en lo referente a los bie-
nes inmuebles, el IGV grava solamen-
te la primera venta de inmuebles que
realicen los constructores de los mis-
mos.3
3.3 Implicancias en el Regla-
mento de Comprobantes de
Pago
El artículo 1º de la Ley de Compro-
bantes de Pago4 establece que están
obligados de emitir comprobantes de
pago todas las personas que transfie-
ran bienes, en propiedad o en uso, o
presten servicios de cualquier natura-
leza.
Esta obligación rige aun cuando la
transferencia o prestación no se en-
cuentre afecta a tributos.
Por lo cual, en el caso de enajena-
ción de activos inmovilizados, se debe
proceder a emitir el comprobante de
pago respectivo, sea factura o boleta
de venta a favor del comprador.
APLICACIÓN PRÁCTICA
CASO Nº 1
VENTA DE UNA MAQUINARIA
En el mes de enero de 2017, la em-
presa “SOL DEL SUR” S.A. ha efectua-
do la enajenación de una maquinaria
adquirida a inicios del ejercicio 2013,
que se venía depreciando a la tasa del
10% anual y que al momento de la
3 En ese sentido, se entiende por constructor a cualquier
persona que se dedique en forma habitual a la venta
de inmuebles construidos totalmente por ella o que
hayan sido construidos total o parcialmente por un
tercero para ella. Para este efecto se entenderá que
el inmueble ha sido construido parcialmente por un
tercero cuando este último construya alguna parte del
inmueble y/o asuma cualquiera de los componentes
del valor agregado de la construcción.
4 Decreto Ley Nº 25632 publicado el 24.07.1992.

venta tenía los siguientes valores en
libros:
MAQUINARIA
COSTO S/ 120 000
DEPRECIACIÓN CONTABLE ACUMULADA
Tiempo de uso (2013 - 2017): 4 años x S/ 48 000
S/ 12 000
VALOR NETO DE LA MAQUINARIA
Asimismo, se conoce que la mencio-
nada maquinaria fue vendida por
el importe de S/ 100 000 más IGV
(valor de mercado). Al respecto, la
empresa nos consulta acerca de las
implicancias tributarias y los asientos
contables de esta operación.
SOLUCIÓN:
En primer lugar, en lo que respecta al
ámbito tributario debemos mencionar
lo siguiente:
- La enajenación de la maquinaria
se encuentra sujeta al Impuesto
General a las Ventas al calificar
como una venta de bienes que se
realice en el territorio nacional.
- Asimismo, el ingreso que proviene
de esta operación se encuentra su-
jeto al Impuesto a la Renta, tanto a
efectos de los pagos a cuenta como
del cálculo del Impuesto a la Renta
anual.
- La empresa vendedora debe cum-
plir con emitir el comprobante de
pago correspondiente (factura o
boleta según sea el caso), el cual
debe ser emitido en el momento
del pago o en la fecha de la trans-
ferencia, lo que ocurra primero.
- La transferencia del bien debe rea-
lizarse a valor de mercado. Para tal
fin el artículo 32º de la Ley del Im-
puesto a la Renta señala que para
los bienes de activo fijo, cuando se
trate de bienes respecto de los cua-
les se realicen transacciones fre-
cuentes en el mercado, será el que
corresponda a dichas transaccio-
nes; no obstante, cuando se trate
de bienes respecto de los cuales no
se realicen transacciones frecuen-
tes en el mercado, será el valor de
tasación.
Habiendo hecho este análisis a con-
tinuación presentamos los asientos
contables referentes a la operación:
a) Asiento por el costo neto de
enajenación de la maquinaria
XX
65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 72 000
655 Costo neto de ena-
jenación de activos
inmovilizados y
operaciones dis-
continuadas
6551 Costo neto de ena-
jenación de activos
inmovilizados
Sección Contabilidad
65513 Inmuebles, maqui- diseño de un producto cuyo valor en
naria y equipo libros era el siguiente:
39 DEPRECIACIÓN, AMORTI-
MONTOS ZACIÓN Y AGOTAMIENTO DISEÑO (INTANGIBLE) MONTOS
ACUMULADOS 48 000 Costo S/ 300 000
391 Depreciación acu-
Amortización contable acumulada S/ 100 000
mulada
Valor neto del diseño S/ 200 000
3913 Inm., maquinaria y
equipo – Costo
S/ 72 000 39132 Maquinarias y Asimismo, se tiene conocimiento que
equipos de explo- la enajenación de dicho intangible fue
tación
a su valor de mercado, por la canti-
33 INMUEBLES, MAQUINA-
RIA Y EQUIPO 120 000 dad de S/ 220 000 más IGV (valor de
333 Maquinarias y mercado).
equipos de explo-
tación Teniendo en cuenta estos datos la
3331 Maquinarias y empresa nos consulta acerca de
equipos de explo- los asientos contables a efectuar de
tación
acuerdo a la NIC 38, al PCGE y con-
33311 Costo de adquisi-
siderando las normas tributarias.
ción o construcción
x/x Por el costo neto de enaje-
SOLUCIÓN:
nación de la maquinaria.
XX En principio, y considerando el tra-
b) Asiento por la enajenación de la tamiento tributario, debemos señalar
que toda operación debe realizarse a
maquinaria
valor de mercado, lo cual se cumple
XX
en el caso descrito. Asimismo cabe
16 CUENTAS POR COBRAR
acotar que el ingreso generado por
DIVERSAS - TERCEROS 118 000
165 Venta de activo in- la enajenación de este intangible por
movilizado parte de “PERÚ PROFUNDO” S.A. se
1653 Inmuebles, maqui- encuentra sujeta al pago a cuenta del
naria y equipo
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
Impuesto a la Renta y al Impuesto a la
TACIONES Y APORTES AL Renta anual.
SISTEMA DE PENSIONES Y
Finalmente, desde el punto de vista
DE SALUD POR PAGAR 18 000
401 Gobierno central contable, la empresa debe realizar los
4011 IGV siguientes asientos:
40111 IGV - Cuenta propia
XX
75 OTROS INGRESOS DE GES-
TIÓN 100 000 65 OTROS GASTOS DE GES-
756 Enajenación de ac- TIÓN 200 000
tivos inmovilizados 655 Costo neto de ena-
jenación de activos
7564 Inmuebles, maqui-
inmovilizados y
naria y equipo
x/x Por la enajenación de la operaciones dis-
continuadas
maquinaria.
6551 Costo neto de ena-
XX
16 CUENTAS POR COBRAR jenación de activos
DIVERSAS - TERCEROS 118 000 inmovilizados
165 Venta de activo in- 65514 Intangibles
39 DEPRECIACIÓN, AMORTI-
movilizado
ZACIÓN Y AGOTAMIENTO
1653 Inmuebles, maqui-
naria y equipo ACUMULADOS 100 000
10 EFECTIVO Y EQUIVALEN- 392 Amortización acu-
TES DE EFECTIVO 118 000 mulada
3921 Intangibles - Costo
104 Cuentas corrientes
en instituciones fi- 39215 Fórmulas, diseños
y prototipos
nancieras
1041 Cuentas corrientes 34 INTANGIBLES 300 000
operativas 345 Fórmulas, diseños
x/x Por el cobro efectuado. y prototipos
XX 3452 Diseños y prototipos
34521 Costo
Finalmente, debemos indicar que el x/x Por el costo neto de ena-
jenación del diseño del
resultado neto procedente de la ena- producto.
jenación del activo inmovilizado debe XX
mostrarse en el Estado de Resultado 16 CUENTAS POR COBRAR
Integral en el rubro “ganancia (o pér- DIVERSAS - TERCEROS 259 600
165 Venta de activo in-
dida) por venta de activos” o en un
movilizado
rubro similar. 1654 Intangibles
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
CASO Nº 2 TACIONES Y APORTES AL
SISTEMA DE PENSIONES Y
ENAJENACIÓN DE UN DISEÑO DE SALUD POR PAGAR 39 600
DE PRODUCTO 401 Gobierno central
4011 Impuesto general a
las ventas
La empresa “PERÚ PROFUNDO” S.A. 40111 IGV - Cuenta propia
ha efectuado la enajenación de un
Segunda Quincena - Setiembre 2017 41
Sección Contabilidad
75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 220 000
756 Enajenación de ac-
tivos inmovilizados
7565 Intangibles
x/x Por la enajenación del di-
seño del producto.
XX
CASO Nº 3
ENAJENACIÓN DE ACTIVO
QUE GENERA REINTEGRO
DEL CRÉDITO FISCAL
El 01.03.2016 la empresa “LOS
ANDES” S.A. adquirió un automóvil
HONDAX, por un valor de S/ 30 000
más IGV el cual fue usado desde el
momento de su adquisición. No obs-
tante, con fecha 31.08.2017, dicho
vehículo fue vendido a la empre-
sa “URANIUS” S.A. por un monto
de S/ 20 000 más IGV (monto que
coincide con el valor de mercado del
bien). Al respecto, la empresa vende-
dora nos consulta cuáles son las obli-
gaciones que genera dicha operación
en materia del reintegro del crédito
fiscal, teniendo en cuenta que la de-
preciación acumulada a la fecha de
la enajenación asciende a S/  9 000
y que el monto de las operaciones
registradas en el mes de Agosto de
2017 fueron las siguientes:5
Ventas de Agosto Compras de Agosto
Detalle
20174
Valor 90 000
IGV 16 200
Total S/ 106 200 S/ 59 000
SOLUCIÓN:
Aspectos tributarios
El artículo 22º de la Ley del IGV es-
tablece que en el caso de la venta
de bienes depreciables destinados a
formar parte del activo fijo, antes de
transcurrido el plazo de 2 (dos) años
de haber sido puestos en funciona-
miento y en un precio menor al de su
adquisición, el crédito fiscal aplicado
en la adquisición de dichos bienes de-
berá reintegrarse en el mes de la ven-
ta, en la proporción que corresponda
a la diferencia de precio.
Asimismo, la norma señala que el
reintegro del crédito fiscal debe efec-
tuarse en la fecha en que corresponda
declarar las operaciones que se reali-
cen en el periodo tributario en que se
produzcan los hechos que originan el
mismo. Por consiguiente, para efectos
de la declaración y pago, el reintegro
que se determine deberá ser deducido
del crédito fiscal que corresponda al
periodo tributario en que se produce
dicha venta. No obstante, si el monto
del reintegro excede el crédito fiscal
del referido periodo, el exceso deberá
5 El monto de las ventas incluye el ingreso obtenido por
la enajenación del vehículo HONDAX.
42 Asesor Empresarial
ser deducido en los periodos siguien- 3913 Inmuebles, maquina-
tes hasta agotarlo. En ese sentido, la ria y equipo - Costo
39133 Equipo de trans-
deducción, deberá afectar las colum- porte
nas donde se registró el Impuesto que 33 INMUEBLES, MAQUINA-
gravó la adquisición del bien cuya RIA Y EQUIPO 30 000
venta originó el reintegro. 334 Unidades de transporte
3341 Vehículos motorizados
En ese sentido, de acuerdo a los da- 33411 Costo
tos planteados observamos que en el x/x Por el costo neto de enaje-
presente caso existe la obligación de nación del vehículo.
XX
reintegrar el crédito fiscal del IGV por 16 CUENTAS POR COBRAR
las siguientes razones: DIVERSAS - TERCEROS 23 600
165 Venta de activo in-
- El automóvil fue vendido antes del movilizado
plazo de los dos (2) años previsto 1653 Inmuebles, maqui-
por la norma del IGV. naria y equipo
40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
- El automóvil fue vendido a un mon- TACIONES Y APORTES AL
to menor al de su adquisición. SISTEMA DE PENSIONES Y
DE SALUD POR PAGAR 3 600
Por consiguiente, la empresa “LOS 401 Gobierno central
ANDES” S.A. debe efectuar el reinte- 4011 Impuesto general a
las ventas
gro del crédito fiscal en el mes de ocu- 40111 IGV - Cuenta propia
rrido la venta (agosto de 2017), En ese 75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 20 000
sentido, para efectos de la declaración 756 Enajenación de ac-
y pago, el reintegro que se determine tivos inmovilizados
7564 Inmuebles, maqui-
deberá ser deducido del crédito fiscal naria y equipo
que corresponda al período tributario x/x Por la enajenación de la
de agosto de 2017. No obstante, si el maquinaria.
XX
monto del reintegro excede el crédito
10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-
fiscal del referido periodo, el exceso TES DE EFECTIVO 23 600
deberá ser deducido en los periodos 104 Cuentas corrientes
siguientes hasta agotarlo. en instituciones fi-
nancieras
A continuación, procederemos a cal- 1041 Cuentas corrientes
cular el monto del reintegro del cré- operativas
16 CUENTAS POR COBRAR
2017 dito fiscal:
DIVERSAS - TERCEROS 23 600
50 000 165 Venta de activo in-
Detalle Base Imponible IGV Total
9 000 movilizado
Compra del 30 000 5 400 35 400
1653 Inmuebles, maqui-
vehículo
Venta del 20 000 3 600 23 600 naria y equipo
vehículo x/x Por el ingreso a la cta.cte.
Diferencia S/ 10 000 S/ 1 800 de la cobranza efectuada.
XX
(Reintegro)
b) Por el reintegro del crédito fiscal
Con estos datos procederemos a li-
XX
quidar el IGV correspondiente al mes
64 GASTOS POR TRIBUTOS 1 800
de Agosto de 2017: 641 Gobierno central
Base 6411 Impuesto general a
Mes de Agosto de 2017 IGV
Imponible las ventas y selecti-
vo al consumo
Ventas 90 000 16 200 40 TRIBUTOS, CONTRAPRES-
Compras (50 000 – 10 000) 40 000 7 200 TACIONES Y APORTES AL
• Crédito de IGV del mes 9 000 SISTEMA DE PENSIONES Y
• Reintegro (1 800) DE SALUD POR PAGAR 1 800
• Crédito de IGV (neto) 7 200 401 Gobierno central
IGV por pagar S/ 9 000 4011 Impuesto general a
las ventas
Aspectos contables 40111 IGV - Cuenta propia
x/x Por el reintegro del crédi-
a) Por la enajenación del vehículo to fiscal por la venta del
XX
vehículo HONDAX.
XX
65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 21 000 94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 1 800
655 Costo neto de ena- 941 Gastos generales
jenación de activos 79 CARGAS IMPUTABLES A
inmovilizados y
CUENTAS DE COSTOS Y GASTOS 1 800
operaciones dis- 791 Cargas imputables
continuadas a cuentas de costos
6551 Costo neto de ena- y gastos
jenación de activos x/x Por el destino del gasto.
inmovilizados XX
65513 Inmuebles, maqui-
naria y equipo Autor: Aguilar Espinoza, Henry
39 DEPRECIACIÓN, AMORTI-
Contador Público y Abogado; Post Grado en
ZACIÓN Y AGOTAMIENTO
ACUMULADOS 9 000 NIIF; Maestría en Tributación; Asesor y Consultor
391 Depreciación acu- Contable y Tributario; Miembro del Staff de la
mulada Revista Asesor Empresarial.

Alerta Contable
El devengo en los gastos por servicios de auditoría
1. ANTECEDENTES
Uno de los temas que más se discu-
te y que viene de cierto tiempo atrás,
es el referido a la determinación del
ejercicio en que se imputan los gastos
de auditoría. En relación a este tema,
debe recordarse que la determinación
del momento en que se devenga un
gasto determinado no sólo tiene efec-
tos en el ámbito contable sino tam-
bién en el tributario. Recuérdese que
el inciso a) del artículo 57º de la Ley
del Impuesto a la Renta (LIR) define
que las rentas de tercera categoría
se consideran producidas en el ejer-
cicio comercial en que se devengan,
criterio de aplicación analógica para
la imputación de gastos por expresa
indicación de dicha norma.
En ese orden de ideas, en la presente
Alerta Contable analizaremos las con-
diciones que deben cumplirse para que
los gastos por servicios de auditoría se
devenguen. Para ello, además de las
definiciones contables, tomaremos en
cuenta las diversas Resoluciones del
Tribunal Fiscal que han tratado el tema.
2. ¿CUÁL ES LA DEFINICIÓN DE
GASTOS?
El párrafo 4.25 del Marco conceptual
para la información financiera (en
adelante, Marco conceptual) define a
los gastos como los decrementos en
los beneficios económicos, produci-
dos a lo largo del periodo contable,
en forma de salidas o disminuciones
del valor de los activos, o bien por la
generación o aumento de los pasivos
que dan como resultado decrementos
en el patrimonio, y no están relaciona-
dos con las distribuciones realizadas a
los propietarios de este patrimonio.
Como se observa de lo anterior, po-
dría asumirse que una partida es un
gasto cuando dicha partida:
• O bien, disminuye el valor de los
activos, como podría ocurrir con la
depreciación, desvalorización, con-
sumo de los gastos pagados por
adelantado, entre otros;
• O bien, aumenta el valor de los
pasivos, lo que podría suceder con
el nacimiento de la obligación para
pagar remuneraciones, cuentas
por pagar comerciales por pagar,
tributos por pagar, entre otros.
Sección Contabilidad
Para un mejor entendimiento, resulta
conveniente traer a colación que un
pasivo es una obligación presente de
la entidad, surgida a raíz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual,
y para cancelarla, la entidad espera
desprenderse de recursos que incor-
poran beneficios económicos. Lo an-
terior, significa que estaremos frente
un gasto cuando nazca una obliga-
ción presente cancelable (un pasivo).
3. ¿CUÁNDO SE DEVENGA UN
GASTO?
Por todos es sabido que los Estados
Financieros se preparan sobre la base
de la contabilidad de acumulación o
devengo, base que describe los efec-
tos de las transacciones y otros suce-
sos y circunstancias sobre los recur-
sos económicos y los derechos de los
acreedores de la entidad que informa
en los periodos en que esos efectos
tienen lugar, incluso si los cobros y
pagos resultantes se producen en un
periodo diferente (párrafo OB17 del
Marco Conceptual).
Lo anterior implica reconocer partidas
como activos, pasivos, patrimonio, in-
gresos y gastos (los elementos de los
estados financieros), cuando satisfa-
gan las definiciones y los criterios de
reconocimiento previstos para tales
elementos en el Marco Conceptual
(párrafos 27 y 28 de la NIC 1 Presen-
tación de Estados Financieros).
Para efectos de comprender lo an-
terior, resulta importante considerar
que por reconocimiento se entiende
al proceso de incorporación, en el
estado de situación financiera o en el
estado de resultados, de una partida
que:
• Cumpla la definición de activo, pa-
sivo, gasto e ingreso, y además.
• Satisfaga los criterios para su reco-
nocimiento, según corresponda a
cada uno de estos elementos.
Únicamente cuando se cumplan las
dos condiciones señaladas (definición
y criterios de reconocimiento), se re-
conocerá el elemento correspondien-
te. De no cumplirse con estas condi-
ciones, no se procederá a reconocer
elemento alguno.
De acuerdo a lo anterior, queda cla-
ro que los gastos (al igual que los in-
gresos) se incorporan en el Estado de
Segunda Quincena - Setiembre 2017 43
Resultados, cuando se cumplan los
criterios de reconocimiento previstos
para este tipo de elemento, no pu-
diendo afectar resultados de períodos
distintos.
Pero en estricto ¿cuándo se reconoce
un gasto? Para responder esta pregun-
ta, el párrafo 4.49 del Marco concep-
tual precisa que éstos se “reconocen”
en el estado de resultados cuando se
cumplan las siguientes condiciones:
• Ha surgido un decremento en los
beneficios económicos futuros, re-
lacionado con un decremento en
los activos o un incremento en los
pasivos, y además,
• El gasto puede medirse con fiabilidad.
Lo antes señalado significa que tal
reconocimiento del gasto ocurre si-
multáneamente al reconocimiento de
incrementos en las obligaciones (es
decir, pasivos) como por ejemplo ocu-
rre con la acumulación o el devengo
de salarios.
4.
¿CUÁNDO SE DEVENGAN
LOS GASTOS POR SERVICIOS
DE AUDITORÍA?
Después de haber revisado los crite-
rios que deben cumplirse para el re-
conocimiento de los gastos, creemos
que el momento en que debería re-
conocerse (devengarse) los gastos por
servicios de auditoría, estará en fun-
ción del momento en que se origina
la obligación de asumir el pago de
este servicio (nacimiento del pasivo),
lo cual dependerá fundamentalmente
de las condiciones del contrato de ser-
vicios que se suscriba y de ser el caso,
de las prácticas del mercado.
Cuando ocurra esta situación, se de-
bería reconocer el gasto respectivo.
Esto significa que no habría un mo-
mento único, sino que debería anali-
zarse cada caso en concreto.
5. LA POSICIÓN DEL TRIBUNAL
FISCAL
No obstante lo señalado en el punto
anterior, en los últimos años el Tribu-
nal Fiscal ha emitido distintos pro-
nunciamientos en los que afirma que
los gastos por servicios de auditoría
se imputan en el ejercicio en que se
aprovechan los beneficios del dic-
tamen de auditoría; ello al asumirse
Sección Contabilidad
que se está ante un servicio supedi-
tado a un resultado que se verificará
cuando se presente el informe co-
rrespondiente al trabajo de auditoría
realizado, el cual a su vez permitirá a
la empresa cumplir con diversas fina-
lidades, como presentar su situación
financiera y económica respecto del
año anterior a los usuarios.
Esta idea (que pueda ser cierta o cues-
tionable) se desprende de los siguien-
tes antecedentes:
• En la RTF Nº 06711-8-2014 el Tri-
bunal Fiscal mantuvo el reparo al
gasto por servicios de auditoría por
el ejercicio 2003 dado que éste cul-
minó en el ejercicio 2004 cuando
se emitió el dictamen de la entidad
auditora por lo que recién en dicho
ejercicio la recurrente podía em-
plear el servicio prestado; en efecto,
la necesidad del gasto estaba supe-
ditada a la culminación del servicio
cuyos resultados serían consumidos
o utilizados en el ejercicio en que se
terminara de prestar. (…).
• En la RTF Nº 04998-2-2012 con-
cluyó que el servicio de auditoría de
los estados financieros del ejercicio
2001 culminó en el ejercicio 2002,
por lo que, es recién en este último
ejercicio que la recurrente podía
emplearlo para los fines señala-
dos, en aplicación del principio del
devengado, no procediendo su de-
ducción en el ejercicio 2001, aun
cuando estos servicios hubiesen
sido iniciados mediante trabajos
preliminares en el Ejercicio 2001.
• Al igual que en los casos anteriores,
en la RTF Nº 13136-8-2010 señaló
que respecto de los gastos por hono-
rarios de auditoría externa, y en apli-
cación del principio del devengado,
procedía su deducción en el ejerci-
cio en que culminó la prestación de
los servicios contratados, por cuanto
recién en dicha oportunidad el con-
tribuyente pudo emplearlos para los
fines establecidos, según criterio de
este Tribunal que establece que los
servicios de auditoría se encuentran
supeditados a un resultado que se
verifica cuando se presenta el infor-
me correspondiente al trabajo rea-
lizado, que permitirá a la empresa
cumplir con diversas finalidades.
• De igual forma, en la RTF Nº 18763
-1-2011 consideró que si bien el
servicio de auditoría de los Estados
Financieros del ejercicio 2003 ma-
teria de reparo que sustenta Reso-
lución de Determinación, se habría
iniciado en dicho año, el referido
servicio, dada su naturaleza, sólo
pudo ser culminado luego del cierre
del ejercicio 2003, máxime si, como
se señala en el dictamen de los
44 Asesor Empresarial
auditores la revisión se realizó res-
pecto de los Estados Financieros al
31 de diciembre de 2003. En ese
sentido, dicho servicio sólo pudo ser
concluido una vez terminado el ejer-
cicio 2003, esto es, por lo menos, en
el año 2004, por lo que, en aplica-
ción del principio del devengado, no
procedía su deducción en el 2003.
• El mismo criterio se puede encon-
trar en las RTF Nº 8534-5-2001,
17911-1-2012 y 11362-1-2011.
IMPORTANTE
Respecto de los ingresos, el ente reso-
lutor ha afirmado que el reconocimien-
to de éstos también debe realizarse en
el período en que los servicios de au-
ditoría culminaron. Este criterio se des-
prende de la RTF Nº 08622-5-2014
en la cual concluyó que dado que de
la revisión del contrato celebrado, se
aprecia que este servicio se realizaría
respecto del ejercicio 2004, que los
trabajos se habrían iniciado el 15 de
octubre de 2004 y culminaría con la
entrega del informe de auditoría finan-
ciera el 28 de febrero de 2005, plazo
que se respetó, tal como se observa
del respectivo cargo de recepción.
Por lo que en aplicación al principio
de lo devengado, no procedía consi-
derar como ingreso devengado en el
2004 suma alguna vinculada al refe-
rido contrato, dado que los servicios a
que correspondían, culminaron recién
en el ejercicio 2005, por lo que corres-
ponde levantar el reparo y revocar la
apelada en este extremo. (…)
6. ¿LOS CRITERIOS DEL TRIBUNAL
FISCAL ADMITEN SALVEDADES?
Aun cuando existan diversos antece-
dentes del Tribunal Fiscal, cabe pre-
guntarnos si estos criterios son gene-
rales a todos los ingresos y gastos por
servicios de auditoría, o si admiten
salvedades para determinadas situa-
ciones. Sobre esto, creemos que en
determinadas situaciones el devengo
del gasto o del ingreso por servicios
de auditoría puede ser distinto.
Así, pensemos en contratos de auditoría
que inician durante los primeros meses
del año a revisar, en donde por cada
avance se emiten informes, los cuales
servirán para que la empresa auditada
corrija inmediatamente las observacio-
nes detectadas con lo que al final del
ejercicio es seguro que el dictamen no
arrojará salvedades u observaciones.
En este caso, la entidad auditada no
se verá sorprendida por el dictamen,
pues en la medida que durante el de-
sarrollo de la auditoría haya realiza-
do los ajustes y cambios necesarios,
tendrá certeza del resulta do final. De
ser así, los beneficios se adquieren a
medida que el servicio se presta.
O en aquel contrato de servicios en
el que se incluye una cláusula espe-
cífica de rescisión la cual señala que
en caso de resolución, el usuario del
servicio abonará un importe equiva-
lente a los servicios avanzados, con lo
cual en caso suceda esta contingen-
cia, tanto el prestador como el usua-
rio sabrán con exactitud qué deben
cobrar o qué deben pagar, naciendo
una obligación para este último.
Supuestos como éstos y otros de carácter
similar, nos llevan a repensar el concep-
to del devengado que describe el Tribu-
nal Fiscal. Por ejemplo en el primer caso
descrito, es evidente que cada informe
beneficia a la entidad auditada, pues
va corrigiendo de manera casi inme-
diata las observaciones planteadas por
los auditores. En este caso, el dictamen
de auditoría se emitirá sin observacio-
nes pues los hechos verificados durante
el desarrollo del proceso de auditoría
oportunamente fueron levantados.
Si esto fuera así, ¿cómo se reconoce-
rían los ingresos y los gastos deriva-
dos de este servicio? Creemos que en
estos casos, los gastos se irán recono-
ciendo a medida que la entidad au-
ditada vaya aprovechando los bene-
ficios del servicio, para lo cual resulta
necesaria una cuantificación. De igual
forma, la empresa auditora debería
reconocer sus ingresos a medida que
va desarrollando su trabajo.
El segundo caso es todavía más evi-
dente pues el propio contrato de ser-
vicios prestados obliga al usuario del
servicio (entidad auditada) que en
caso de resolución del contrato, tenga
que abonar un importe determinable
en función a los trabajos realizados
(nacimiento de un pasivo); esta situa-
ción generaría que se reconozca un
gasto en función al avance del servi-
cio. De igual forma el prestador del
servicio también debería seguir el
mismo criterio, pues a medida que
avanza con el servicio gana una por-
ción del importe pactado.
Esto resulta relevante para él, pues
si no existiera esta cláusula quedaría
descubierto en caso de la resolución
del contrato. Como se desprende de
los casos anteriores, los criterios ex-
puestos por el Tribunal Fiscal en las
Resoluciones que hemos hecho refe-
rencia no son concluyentes; admiten
salvedades, lo que debería ser anali-
zado por cada situación en concreta.
Autor: Pineda Ruíz, Magali
Contador Público, Maestría en la Universidad
Inca Garcilazo de la Vega, Especialización en
Auditoría y Tributación.
 I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA
Los ratios que miden la solvencia evalúan la capacidad de la
empresa para hacer frente a sus compromisos tanto de corto
como de largo plazo. Es decir expresan el respaldo que posee
¿Qué la empresa frente a sus deudas totales, dando una idea de la
miden? autonomía financiera de la misma.
Asimismo, muestran la cantidad de recursos que son obteni-
dos de terceros para el negocio.
Los principales ratios que miden la solvencia son:
• Razón Deuda / Patrimonio
• Razón de Endeudamiento
• Razón Endeudamiento sobre Inversión
¿Cuáles
• Razón Calidad de la deuda
son? RAZÓN DE
• Razón de Cobertura de Gastos Financieros ENDEUDA-
MIENTO
• Razón de Cobertura para Gastos Operativos
• Razón de Gastos Financieros sobre Ventas
• Razón de Cobertura para Gastos de Personal
La importancia de los ratios que miden la solvencia ra-
dica en que muestran el riesgo que corre quien ofrece
financiación adicional a una empresa y determinan igual-
mente, quién ha aportado los fondos invertidos en los
Importancia activos.
Es decir, permiten conocer qué tan estable o consolidada es
la empresa en términos de la composición de los pasivos y su
peso relativo con el capital y el patrimonio.
La Razón Deuda / Patrimonio evalúa el
impacto del pasivo total con relación al pa-
trimonio.
¿Qué Es decir muestra la relación existente entre
mide? los fondos obtenidos desde terceros (pa-
sivos en general) y los fondos propios (Pa-
trimonio), o lo que es lo mismo, muestra
el grado de endeudamiento con relación al
patrimonio.
La Razón Deuda / Patrimonio se determina
aplicando la siguiente fórmula:
¿Cómo se
determina? Razón Deuda Pasivo Total
=
Patrimonio Patrimonio
RAZÓN RAZÓN
Esta razón se puede interpretar afirmando
DEUDA / ENDEUDA-
PATRIMONIO que “Por cada Sol aportado por los accionis- MIENTO
tas de la empresa, hay S/ xxx aportado por SOBRE
los acreedores”. INVERSIÓN
¿Cómo se
interpreta? También se puede entender que “por cada
Sol aportado por los propietarios de la em-
presa, ésta ha obtenido un xx% de financia-
miento adicional por parte de los acreedores
de la empresa”.
El nivel de la Razón de Deuda / Patrimonio,
va a depender del sector en el que se en-
cuentra la empresa, no existiendo indicado-
res estándares.
Niveles
Así por ejemplo, en entidades financieras,
este indicador será normalmente mayor a
1. No obstante, en empresas de servicios, lo
normal es que sea menor a 1.
RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA
La razón de endeudamiento representa el
porcentaje de fondos de participación de los
acreedores, ya sea en el corto o largo plazo,
en los activos.
Es decir indica el grado de endeudamiento
¿Qué de una empresa en relación a la respuesta
mide? de sus activos.
El objetivo es medir el nivel global de endeu-
damiento o proporción de fondos aportados
por los acreedores.
Se obtiene dividiendo el total del pasivo en-
tre el valor del activo total.
La Razón de Endeudamiento se determina
aplicando la siguiente fórmula:
¿Cómo se
determina? Razón Pasivo Total
=
Endeudamiento Activo Total
La razón en análisis indica que “Por cada Sol
de activos totales, S/ xxx (xx%) son financia-
dos por los acreedores.
¿Cómo se
interpreta? En ese sentido, de liquidarse estos activos
totales al precio en libros, quedaría un saldo
del xx% de su valor, después del pago de las
obligaciones vigentes”.
No hay un indicador óptimo y único de la
Razón de Endeudamiento.
Niveles Esto dependerá del tipo de empresa, de su
volumen y del sector en el que se desarrolla.
En todo caso, algunos afirman que ésta de-
bería estar entre un 0.4 y un 0.7.
La Razón Endeudamiento sobre la Inversión,
¿Qué mide la relación entre cada una de las clases
mide? de pasivo (tanto corriente, como no corrien-
te), para con el activo total.
Para determinar la razón en comentario, de-
bemos aplicar las siguientes fórmulas:
a) Razón de Endeudamiento sobre Inversión
– C/P
Razón Pasivo Corriente
¿Cómo se Endeudamiento =
Inversión C/P Activo Total
determina?
b) Razón de Endeudamiento sobre Inversión
– L/P
Razón Pasivo No Corriente
Endeudamiento =
Activo Total
Inversión L/P
La razón en comentario indica que:
• Por cada Sol de los activos totales, S/ xxx
(xx%) son financiados por los acreedores
a corto plazo. De liquidarse estos activos
totales al precio en libros, quedaría un
¿Cómo se
saldo de xx% de su valor, después del
interpreta?
pago de las obligaciones corrientes vigen-
tes.
• Por cada Sol de los activos totales, S/ xxx
(xx%) son financiados por los acreedores
a largo plazo.
El nivel de la Razón de Endeudamiento sobre la
Inversión, va a depender del sector en el que se
Niveles
encuentra la empresa, no existiendo indicado-
res estándares.
Segunda Quincena - Setiembre 2017 45
 I ndicadores C ontables
RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA RATIOS QUE MIDEN LA SOLVENCIA

El objetivo de esta razón es calificar la La fórmula de esta razón es la siguiente:

calidad de la deuda, en relación al plazo para
¿Qué ¿Cómo se Razón Cobertura
su cancelación. Utilidad Bruta
mide? determina? para Gastos =
Operativos Gastos Operativos
Se obtiene dividiendo el Pasivo Corriente
entre el Pasivo Total.

RAZÓN DE Razón de Cobertura para Gastos Operativos

La fórmula para obtener la Razón de la ¿Cómo se indica que “La empresa genera una Utilidad
Calidad de la deuda es la siguiente: COBERTU-
RA PARA interpreta? Bruta, equivalente a xxx veces sus Gastos
¿Cómo se Operativos”.
determina? Razón Pasivo Corriente
GASTOS
Calidad de = OPERATI-
la deuda Total Pasivo
VOS Lo óptimo o no de la Razón de Cobertura
para Gastos Operativos obtenida en una
RAZÓN CA- empresa, dependerá del sector en el que se
LIDAD DE ¿Cómo se Esta razón indica que “Por cada Sol que se encuentra la empresa, no existiendo indica-
interpreta? adeuda, S/ xxx son a corto plazo”. Niveles
LA DEUDA dores estándares.
Sin embargo, se asume que esta razón debe-
A fin de determinar si la Razón de Calidad
ría ser mayor a 1 en todos los casos.
de la Deuda obtenida en una empresa es
óptima o no, va a depender del sector en el
que se encuentra la empresa, no existiendo La Razón de Gastos Financieros sobre Ventas
indicadores estándares. indica la relación existente entre los gastos
¿Qué financieros incurridos en las actividades de
Niveles Sin embargo, debe considerarse que cuanto mide? operación, administración, etc.; y las ventas
menor sea esta razón, mejor es la calidad de obtenidas en el período en el cual el gasto
la deuda en términos de plazo, ya que, se es- fue incurrido.
tarán cancelando deudas a largo plazo, aun-
que como se ha señalado, esto dependerá
del sector en el cual se encuentre la empresa La fórmula es la siguiente:
sujeta a análisis. ¿Cómo se Razón de Gastos Gastos financieros
RAZÓN DE determina? Financieros =
GASTOS sobre ventas Ventas Totales
La Razón de Cobertura de Gastos Financie-
ros nos indica hasta qué punto pueden dis- FINANCE-
minuir las utilidades sin poner a la empresa ROS SOBRE
¿Qué en una situación de dificultad para pagar sus VENTAS La Razón de Gastos Financieros sobre Ventas
¿Cómo se
mide? gastos financieros. indica que “los gastos financieros represen-
interpreta?
taron un x% de las ventas de la empresa”.
Se obtiene dividiendo la Utilidad antes de
Intereses entre los gastos financieros. Lo óptimo o no de la Razón de Gastos Finan-
cieros sobre Ventas dependerá del sector en
La fórmula para obtener la Razón de Cober- el que se encuentra la empresa, no existien-
tura de Gastos Financieros es la siguiente: Niveles do indicadores estándares.
RAZÓN DE ¿Cómo se
determina? Razón Cobertura Sin embargo, se asume que esta razón debe-
COBERTU- Utilidad antes de Intereses
de Gastos = ría ser mayor a 1 en todos los casos.
RA DE Financieros Gastos Financieros
GASTOS
FINANCIE- El Ratio de Cobertura para Gastos de Per-
ROS La razón en comentario indica que “La sonal permite visualizar la capacidad de la
¿Cómo se empresa para asumir sus cargas de personal
empresa genera x veces, los Gastos Finan-
interpreta? ¿Qué (incluyendo los beneficios sociales y demás
cieros que incurre”.
mide? conceptos similares, a los trabajadores).

A fin de determinar si la Razón de Cobertu- Para determinar esta razón dividimos la

ra de Gastos Financieros obtenida en una Utilidad Bruta entre los Gastos del Personal
empresa es óptima o no, ello dependerá del (incluyendo beneficios sociales).
Niveles sector en el que se encuentra la empresa, no
existiendo indicadores estándares. La fórmula está representada por:
No obstante, lo lógico debería ser que éste RAZÓN DE ¿Cómo se Razón Cobertura Utilidad Bruta
sea mayor a 1. COBERTU- determina? para Gastos de =
Personal Gastos de Personal
RA PARA
La Razón de Cobertura para Gastos Operati- GASTOS DE
vos permite visualizar la capacidad de super- PERSONAL
La Razón de Cobertura para Gastos de Per-
vivencia, endeudamiento y también medir ¿Cómo se sonal indica que “La empresa genera una
la capacidad de la empresa para asumir su interpreta? Utilidad Bruta, equivalente a xxx veces sus
RAZÓN DE carga de costos fijos.
COBERTU- Gastos de Personal”.
RA PARA ¿Qué Para calcularlo, dividimos la utilidad bruta
GASTOS mide? entre los Gastos Fijos. El nivel de la Razón de Cobertura para Gas-
OPERATI- tos de Personal depende fundamentalmente
VOS Debe considerarse que la Utilidad Bruta es
del sector en el que se encuentra la empre-
la única posibilidad que tiene la compañía Niveles sa, no existiendo indicadores estándares.
para responder por sus Gastos Operativos
y por cualquier gasto adicional, como por Sin embargo, se asume que en todos los
ejemplo, los financieros. casos debería ser mayor a 1.

46 Asesor Empresarial