Listes de quelques principaux ratios

A-LES RATIOS DE STRUCTURE :

NATURE FORMULE INTERPRETATION

Financement des Ressources stables Il mesure la couverture
emplois stables Emplois stables des emplois stables par
les ressources stables
Autonomie Capitaux propres Il mesure la capacité de
financière Total passif l’entreprise à s’endetter
Capacité de Dettes de financement L’endettement ne doit pas
remboursement Capacité d’autofinancement excéder 4 fois la CAF
Autofinancement Autofinancement Il mesure la part de valeur
Valeur ajoutée ajoutée consacrée à
l’autofinancement
Couverture de Fonds de roulement net global Il indique la part de
l’actif circulant par Actif circulant FRNG qui finance l’actif
le FRNG circulant
Evolution du FRNG Fonds de roulement net global x 360j Il mesure la marge de
Chiffre d’affaire hors taxes sécurité financière en
nombre de jours de
chiffre d’affaires
Evolution du BFRE BFR d’exploitation x 360j Il mesure l’importance du
Chiffre d’affaire hors taxes BFR d’exploitation en
nombre de jours de
chiffre d’affaires
Solvabilité générale Total actif Il mesure la capacité de
(Dettes à plus d’un an)+(Dettes à moins d’un an) l’entreprise à payer
l’ensemble de ses dettes
en utilisant l’ensemble
des actifs
Liquidité générale Actif à moins d’un an Il mesure la capacité de
Passif à moins d’un an l’entreprise à payer ses
dettes à court terme en
utilisant ses actifs à court
terme
Liquidité restreinte Créances à moins d’un an +Disponibilité Il mesure la capacité de
Passif à moins d’un an l’entreprise à payer ses
dettes à court terme en
utilisant les créances et
les disponibilités
Liquidité immédiate Disponibilité Il mesure la capacité de
Passif à moins d’un an l’entreprise à payer ses
dettes à court terme en
utilisant les disponibilités
Endettement à Capitaux propres Il mesure l’autonomie
terme Dettes à plus d’un an financière de l’entreprise
B-LES RATIOS D’ACTIVITE :

NATURE FORMULE INTERPRETATION

Taux de croissance CAn – CAn-1 L’évolution du CA
du CA HT CAn-1 permet de mesurer le taux
de croissance de
l’entreprise
Taux de marge Marge brut Il mesure L’évolution de
Ventes de marchandises HT la performance de
l’activité commerciales
de l’entreprise.

Taux de croissance VA n – VA n-1 L’évolution de la valeur

due la valeur VA n-1 ajoutée est également un
ajoutée indicateur de croissance.
Taux d’intégration Valeur ajoutée Il mesure Le taux
Chiffre d’affaires HT d’intégration de
l’entreprise dans le
processus de production
ainsi que le poids des
charges externes.
Couverture de Fonds de roulement net global Il indique la part de
l’actif circulant par Actif circulant FRNG qui finance l’actif
le FRNG circulant
Partage de la valeur Charges de personnel Il mesure la part de
ajoutée Valeur ajoutée richesse qui sert à
(facteur Travail) rémunérer le travail des
salariés.
Partage de la valeur Excédent Brut d’exploitation Il mesure la part de
ajoutée Valeur ajoutée richesse qui sert à
(facteur capital) rémunérer les apporteurs
des capitaux et à
renouveler le capital
investi.
Poids de Charges financières Il mesure le poids de
l’endettement Excédent Brut d’exploitation l’endettement de
l’entreprise.
Rotation des stocks Stock moyen de marchandises x 360j Il mesure la durée
(entreprises Achats revendus de marchandises d’écoulement des stocks.
commerciales) Une augmentation de
cette durée entraîne une
augmentation de BFRE
Rotation des stocks Stock moyen de produit de mat première et de mat et Il mesure la durée
fourniture consommables x360j
(entreprises Achats consommée de mat et fourniture
d’écoulement des stocks.
industrielles) Une augmentation de
Stock moyen de produit finis x 360j cette durée entraîne une
Production vendue augmentation de BFRE
Durée moyenne du En cours clients x 360j Il mesure la durée
crédit clients Ventes TTC moyenne en jours du
(En cours clients=clients et comptes crédit consenti par
rattachés-clients créditeurs, avances et l’entreprise à ses clients.
acomptes)
Durée moyenne du En cours fournisseurs x 360j Il mesure la durée
crédit fournisseur Achats TTC moyenne en jours obtenu
par l’entreprise de la part
(En cours fournisseurs= fournisseurs et de ses fournisseurs. Il doit
comptes rattachés-fournisseurs débiteurs être supérieur au ratio du
,avances et acomptes) crédit clients

C- LES RATIOS DE RENTABILITE :

NATURE FORMULE INTERPRETATION

Taux de marge Excédent brut d’exploitation Il mesure la capacité de
brute Chiffre d’affaires HT l’entreprise à générer une
rentabilité à partir du
chiffre d’affaires.
Taux de rentabilité Résultat net Il mesure l’aptitude de
financière Capitaux propres l’entreprise à rentabiliser
les fonds apportés par les
associés.
Taux de rentabilité Excédent brut d’exploitation Il mesure la capacité de
économiques Capitaux investis l’entreprise à rentabiliser
les fonds apportés par les
associés et les prêteurs.
Taux de marge Résultat net de l’exercice Il mesure la capacité de
nettes Chiffre d’affaires HT l’entreprise à générer un
bénéfice net à partir du
chiffre d’affaires.