Scribd Logo
Încărcați

Bine ați venit la Scribd!

  • 1) 4.10.17 Equity Price Risk - Stock Index (4102017) Q2-Intrinsic Price

    Încărcat de

    qwertyuiop
    8 vizualizări1 pagină
    financial risk management

    Titlu original

    1) 4.10.17 Equity Price Risk – Stock Index (4102017) Q2-Intrinsic Price

    Drepturi de autor

    © © All Rights Reserved

    Formate disponibile

    DOCX, PDF, TXT sau citiți online pe Scribd

    Vi se pare util acest document?

    Este necorespunzător acest conținut?

    Raportați acest document
    financial risk management

    Drepturi de autor:

    © All Rights Reserved
    Descărcați ca DOCX, PDF, TXT sau citiți online pe Scribd
    Indicator pentru conținut neadecvat
    8 vizualizări1 pagină

    1) 4.10.17 Equity Price Risk - Stock Index (4102017) Q2-Intrinsic Price

    Încărcat de

    qwertyuiop
    financial risk management

    Drepturi de autor:

    © All Rights Reserved
    Descărcați ca DOCX, PDF, TXT sau citiți online pe Scribd
    Indicator pentru conținut neadecvat
    din 1

    Intrinsic 本身的价值/ theoretical Futures price = Spot price*(1+(r-d)^T-t

    = 1146 * (1+(0.05-0.023))^0.25
    = 1153.66

    (r-d) = cost-of-carry/ basis risk


    = positive (r>d), futures > spot, contango 正价差
    = negative (r<d) futures < spot, backwardation
    Price discovery tool
    Market futures price (actual) = 1200.00
    Overpriced = expect price to decrease = Sell

    S-ar putea să vă placă și