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RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ
Indican la Capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones corrientes a su
vencimiento.
Un Activo Líquido es aquel que puede convertirse en el corto plazo en dinero en efectivo sin
perder valor y justamente Las razones de liquidez son aquellas que muestran la relación que
existe entre el efectivo de una empresa sus demás activos corrientes con sus pasivos corrientes.
a) RAZÓN CIRCULANTE
Se calcula dividiendo los Activos Corrientes entre los Pasivos Corrientes e indica el grado en el
cual los Pasivos Corrientes quedan cubiertos por los Activos Corrientes, se espera que se
conviertan en efectivo en un futuro cercano. Es el mejor indicador de la medida en que los
derechos de los acreedores a corto plazo quedan cubiertos por los Activos que se espera se
conviertan en efectivo, ya que es la medida de solvencia a corto plazo que se utiliza con mayor
frecuencia. En esencia, deseamos comparar las obligaciones de corto plazo con los recursos de
corto plazo disponibles para satisfacer dichas obligaciones.
Se calcula deduciendo los Inventarios de los Activos Corrientes y dividiendo el resto entre los
Pasivos Corrientes.
Los Activos Corrientes incluyen el Efectivo, Valores Negociables, Cuentas por Cobrar e inversión.
En cambio los Pasivos Corrientes consisten en cuentas por Pagar, documentos por Pagar a corto
plazo, Vencimientos Corrientes de deuda a largo Plazo, tributos por pagar y otros gastos
devengados (Sueldos).
Esta razón mide la capacidad crediticia, ya que representa el margen de seguridad para los
acreedores; o bien, la capacidad de pago de la empresa para cubrir sus deudas a corto plazo,
dicho de otra manera, es el dinero con que la empresa cuenta para realizar sus operaciones
normales.
CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE
Las razones de Actividad o de gestión miden la eficiencia de la inversión del negocio en las
cuentas del activo corriente. Esta inversión puede ser alta y para calificarla es necesario conocer
el número de vece que rotan.
Las cuentas del activo corriente tendrán más liquidez entre más rote, es decir entre más rápido
se conviertan en efectivo.
Permite conocer la realidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto éxito tiene
en su cobro.
Miden el número de días que en promedio tardan los clientes para cancelar sus cuentas.
360
PLAZO PROMEDIO DE COBRO
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
c) ROTACIÓN DE INVENTARIO
COSTO DE VENTAS
ROTACIÓN DE INVENTARIO INVENTARIO MERCADERIAS AÑO ANTERIOR + INVENTARIOS MERCADERIAS AÑO ULTIMO
2
d) PERIODO DE INVENTARIO
Indica el plazo en días en los que el inventario rota, es vendido o se convierte en cuentas por
cobrar.
360
PERIODO DE INVENTARIO
ROTACIÓN DE INVENTARIO
Esta razón financiera nos permite conocer el grado de eficiencia de las cuentas de pagar de la
empresa y medir la frecuencia con que se pagan dichas cuentas.
Mide el número días que la empresa tarda en cancelar sus cuentas con los proveedores de
mercaderías o materias primas.