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ALIUMNA:
ASIGNATURA:
ANALISIS E INTERPRETACION FINANCIERA
UNIDAD 2:
EVIDENCIA DE APRENDIZAJE
ANAÁLISIS E INTERPRETACIÓN FINANCIERA DE LA PyME
DOCENTE:
SAUL ENRIQUE MAYEN CASTILLO
Liquidez o solvencia
Estabilidad
Ciclo económico
Convertibilidades
Productividad y ventas
Rentabilidad.
Favor de incluir:
Introducción
Conclusiones
ESTADO DE RESULTADO
La empresa SA
ESTADOS DE RESULTADOS
Años 1 2 3
Ventas 211140.00 232254.00 255479.40
Costo de ventas 105949.24 116343.95 123409.54
Utilidad bruta 105190.76 115910.05 132069.86
Gastos operativos
Costo Fijos 66627.64 70950.91 71943.67
Utilidad Operativa 38563.12 44959.15 60126.19
(-) 15%Trabajadores 5784.47 6743.87 9018.93
(-) 25% IR 9640.78 11239.79 15031.55
UTILIDAD NETA 23137.87 26975.49 36075.71
BALANCE
La empresa SA
BALANCE GENERAL
CUENTA Año / 0 1 2
ACTIVO Balance Inicial
Activo corriente
Caja/Bancos -39,852.75 -21,279.22 -181.94
Cuentas por Cobrar
Total de Activo Corriente -39,852.75 -21,279.22 -181.94
Activo Fijo
Equipos de Computación 2,320.00 2,320.00 2,320.00
Depreciación Acumulada Eq. Comp. 773.33 1,546.67
Muebles y Enseres 1,081.00 1,081.00 1,081.00
Depreciación Acumulada Muebles y Enseres 108.10 216.20
Equipo y maquinaria 20,213.50 20,213.50 20,213.50
Depreciacion acumulada de equipo y maquinaria 2,021.35 4,042.70
Vehiculo 22000 22000 22000
Depreciacion de vehiculo 4,400.00 8,800.00
Total Activos Fijos 45,614.50 38,311.72 31,008.93
Activos Diferidos
Gastos de Constitucion 550.00 550.00 550.00
Amortizaciòn Gastos de Constitucion 55.00 110.00
Total activos diferidos 550.00 495.00 440.00
4 5
281027.34 309130.07
130566.38 138231.54
150460.96 170898.53
72870.71 75522.16
77590.25 95376.38
11638.54 14306.46
19397.56 23844.09
46554.15 57225.83
3 4 5
2,320.00
2,320.00
1,081.00 1,081.00 1,081.00
324.30 432.40 540.50
20,213.50 20,213.50 20,213.50
6,064.05 8,085.40 10,106.75
22000 22000 22000
13,200.00 17,600.00 22,000.00
23,706.15 17,176.70 10,647.25
ACTIVO
CAJA Y BANCOS -39,852.75 -21,279.22
SUMA ACTIVO -39,852.75 -21,279.22
TOTAL DEL ACTIVO -39,852.75 -21,279.22
ACTIVO FIJO
Equipos de Computación 2,320.00 2,320.00
Depreciación Acumulada Eq. Comp. 773.33
Muebles y Enseres 1,081.00 1,081.00
Depreciación Acumulada Muebles y Enseres 108.10
Equipo y maquinaria 20,213.50 20,213.50
Depreciacion acumulada de equipo y maquinaria 2,021.35
Vehiculo 22000 22000
Depreciacion de vehiculo 4,400.00
SUMA ACTIVO FIJO 45,614.50 52,917.28
TOTAL DEL ACTIVO FIJO 45,614.50 52,917.28
ACTIVO DIFERIDO
Gastos de Constitucion 550.00 550.00
Amortizaciòn Gastos de Constitucion 55.00
SUMA DEL ACTIVO DIFERIDO 550.00 605.00
TOTAL DEL ACTIVO DIFERIDO 550.00 605.00
SUMA DEL ACTIVO TOTAL 6,311.75 32,243.06
2,320.00 2,320.00
1,546.67 2,320.00
1,081.00 1,081.00 1,081.00 1,081.00
216.20 324.30 432.40 540.50
20,213.50 20,213.50 20,213.50 20,213.50
4,042.70 6,064.05 8,085.40 10,106.75
22000 22000 22000 22000
8,800.00 13,200.00 17,600.00 22,000.00
60,220.07 67,522.85 69,412.30 75,941.75
60,220.07 67,522.85 69,412.30 75,941.75
AÑOS
2 3 4 5
AÑOS
3 4 5
255479.40 281027.34 309130.07
Esta razón financiera indica el numero de pesos del activo circulante, muestra la capaci
negocio
CRITERIO
Se debe entender que entre mayor sea el resultado de la razon financiera, mayor se
activos circulantes, por lo tanto mayor sera la posibilidad de pago de las obligaciones a
se puede hacer frente a las obligaciones a corto plazo por definicion sera solvente, se c
en cualquier estudio financiero de la empresa
POLITICA
Se estable por experiencia en la practica, que si existe un nivel de dos pesos del activo
cada peso de pasivo circulante, se garantiza que podemos hacer frente anuestras oblig
plazo y la empresa sera solvente
CONCLUSION
En este caso concluimis que no somos solventes en funcion de que exigimos un resulta
estipulamos en nuestra politica, con un criterio de entre mayor mejor, como el reultado
se concluye que la empresa no es solvente
1 2 3 4 5
0 0 0 0 0
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
RCULANTE
CREDITO POLITICA CONCLUSION
no es
solvente y
entre mayor no tiene
mejor 2 liquidez
TACIÓN
ACTIVO
CIRCULANT
E MENOS
INVENTARI/
PASIVO no es solvente
CIRCULANT entre mayor y no tiene
E 0.00 mejor 1 liquidez
INTERPRETACIÓN
Capital contable
Capital -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75
Utilidades 6,311.75 23,137.87 26,975.49 36,075.71 46,554.15
Utilidad retenida 6,311.75 29,449.62 56,425.11 92,500.82
suma del capital contable total -33,541.00 -10,403.13 16,572.36 52,648.07 99,202.22
Suma del pasivo total mas capital contable total 6,311.75 17,527.50 31,267.00 52,648.07 99,202.22
ACTIVO
CIRCULANT
E/ PASIVO
CIRCULANT entre mayor
E 0.00 mejor 2
INTERPRETACIÓN
0
0.00
0.00
0.00
-39,852.75
57,225.83
139,054.97
156,428.05
156,428.05
ULANTE
CONCLUSION
no es solvente
y no tiene
liquidez
N
si
a el resultado de la razon
os circulantes, por lo tanto
obligaciones a corto plazo.
ciones a corto plazo por
asica en cualquier estudio
mpresa
a, que si existe un nivel de
peso de pasivo circulante,
e anuestras obligaciones a
sera solvente
Estados de situación financiera de los ejercicios del año 0, 1,2,3,4,5 en miles de pesos
0 1 2 3 4
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos -39,852.75 -21,279.22 -181.94 28,556.92 81,695.52
cuentas por cobrar 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
PASIVO
TOTAL / ENTRE
CAPITAL MENOR
AÑO 0 CONTABLE -1.19 MEJOR
AÑO 1 -2.68
AÑO 2 0.89
INTERPRETACIÓN
DEUDA
FORMULA RESULTADO
PASIVO
CIRCULANT
E / CAPITAL
CONTABLE 0.00
PASIVO A
LARGO
PLAZO/ ENTRE
CAPITAL MENOR
AÑO 0 CONTABLE -1.19 MEJOR
AÑO 1 -2.68
AÑO 2 0.89
INTERPRETACIÓN
ACTIVO
FIJO/
CAPITAL DEL 50% AL
CONTABLE 100% DEL
(CC) 1.00 CC
INTERPRETACIÓN
CAPITAL
CONTABLE / ENTRE
CAPITAL MAYOR
SOCIAL 1.00 MEJOR
INTERPRETACIÓN
La empresa es estable
ITAL PROPIO
5 0 1 2
PASIVO CIRCULANTE
145,505.80 Pasivo Corriente
0.00 Participación a trabajadores
Impuestos por pagar
SUMA DEL PASIVO CIRCULANTE 0 0 0
145,505.80 Pasivo a largo plazo 39,852.75 27,930.62 14,694.64
suma del pasivo a largo plazo 39,852.75 27,930.62 14,694.64
Suma del pasivo total 39,852.75 27,930.62 14,694.64
550.00
275.00
275.00
PASIVO
TOTAL / ENTRE
CAPITAL MENOR
0.25 NO ES ESTABLE AÑO 3,4 Y5 CONTABLE 0.00 MEJOR
INTERPRETACIÓN INTERPRETACIÓN
de pasivo total, por cada peso de capital Nos indica cuantos pesos de pasivo total, por cada p
nduedamiento de la empresa se considera capital contable, es el indice de enduedamiento de la
basica se considera basica
CRITERIO CRITERIO
ado de la razon financiera, menor sera el Entre menor sea el resultado de la razon financiera, me
presentado, en méxico debemos observar el nivel de endeudamiento presentado, en méxico de
este criterio observar este criterio
Entre menor sea el resultado de la razon financiera, me
el nivel de endeudamiento presentado, en méxico de
observar este criterio
POLITICA POLITICA
ENTRE
MENOR
MEJOR 0.25 NO ES ESTABLE
INTERPRETACIÓN
o de pesos de pasivo circulante (CP), por cada peso de capital contable (CC). Indica
el indice de endeudamiento a corto plazo de la empresa
CRITERIO
la relacion anterior. Existe la practica en los bancos de tener una relacion menor
a 0.25 por lo caro de dinero en méxico
CONCLUSION
PASIVO A
LARGO
PLAZO/ ENTRE
CAPITAL MENOR
0.25 NO ES ESTABLE AÑO 3 CONTABLE 0.00 MEJOR
AÑO 4 0.00
AÑO 5 0.00
INTERPRETACIÓN INTERPRETACIÓN
pesos de pasivo a largo plazo (PLP) por cada Proporciona el número de pesos de pasivo a largo pla
(CC) indica el indice de endeudamiento a por cada peso de capital contable (CC) indica el indi
o plazo de la empresa endeudamiento a largo plazo de la empresa
CRITERIO CRITERIO
o de la razon financiera, menor sera el nivel Entre menor sea el resultado de la razon financiera, me
iento a largo plazo presentado el nivel de endeudamiento a largo plazo presenta
POLITICA POLITICA
ea no es estable en estos años ya que los Se concluye que la empresa es estable ya +J112:N122
68 y 0.89 es mayor a la politica impuesta como resultado cero por lo que es inferior a la politica
RELACION AL CAPITAL PROPIO
POLITICA CONCLUSION
NO MAYOR
AL 85% ES ESTABLE
INTERPRETACIÓN
ITAL SOCIAL
POLITICA CONCLUSION
1 ESTABLE
INTERPRETACIÓN
Capital social -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75
e pesos de capital contable (CC), por cada
CS). Indica la proporción de utilidades o
valor del capitalsocila o la aportacion de los suma del capital contable total -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75
socios
CRITERIO
empresa es estable
3 4 5
0 0 0
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
POLITICA CONCLUSION
NO ES
0.25 ESTABLE
TERPRETACIÓN
NO ES
0.25 ESTABLE
TERPRETACIÓN
Estados de situación financiera de los ejercicios del año 0, 1,2,3,4,5 en miles de pesos
0 1 2
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos -39,852.75 -21,279.22 -181.94
cuentas por cobrar 0.00 0.00 0.00
ROTACION DE INVEN
FORMULA RESULTADO
COSTOS DE
VENTAS/
INVENTARIO
S 0.00
INTERPRETACIÓN
La empresa no es estab
La empresa no es estab
#NAME? RESULTADO
360/
ROTACION
DE CUENTAS
POR PAGAR 0.00
INTERPRETACIÓN
la empresa es estable
ECONOMICO
3 4 5 0
PASIVO CIRCULANTE
28,556.92 81,695.52 145,505.80 Pasivo Corriente
0.00 0.00 0.00 Participación a trabajadores
Impuestos por pagar
SUMA DEL PASIVO CIRCULANTE 0
28,556.92 81,695.52 145,505.80 Pasivo a largo plazo 39,852.75
suma del pasivo a largo plazo 39,852.75
2,320.00 Suma del pasivo total 39,852.75
2,320.00
1,081.00 1,081.00 1,081.00 Capital contable
324.30 432.40 540.50 Capital social -39,852.75
20,213.50 20,213.50 20,213.50 Utilidades 6,311.75
6,064.05 8,085.40 10,106.75 Utilidad retenida
22000 22000 22000 suma del capital contable total -33,541.00
13,200.00 17,600.00 22,000.00 Suma del pasivo total mas capital contable total 6,311.75
67,522.85 69,412.30 75,941.75
AÑOS INTERPRETACIÓN
4 5
281027.34 309130.07
Indica el numero de veces que se cobro la cuenta de cuenta por cobrar, e
130566.38 138231.54 netas a credito realizado
150460.96 170898.53 CRITERIO
72870.71 75522.16
77590.25 95376.38
11638.54 14306.46 Entre mayor sea el resultado de esta razon mejor se ha realizado la
POLITICA
19397.56 23844.09
46554.15 57225.83
La empresa no es estable
ENTRE
MAYOR
MEJOR 1 ES ESTABLE PROVEEDORES/ CUENTAS POR PAGAR 0.00
INTERPRETACIÓN INTERPRETACIÓN
ea el resultado de sta razon, mejor sera la lavor en Entre menor sea el resultado de la razon financiera, mejor sera nuestra lab
ventas que se financia la empresa de los proveedores
POLITICA POLITICA
ENTRE
MAYOR
MEJOR 90 ES ESTABLE
INTERPRETACIÓN
la empresa es estable
1 2 3 4 5
0 0 0 0 0
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
ENTRE
MAYO
MEJOR 4 ES ESTABLE
PRETACIÓN
a no es estable
ENTRE
MENOR
MEJOR 2 ES ESTABLE
PRETACIÓN
esa es estable
esa es estable
VENTAS DE CAPITAL CONTABLE
Estados de situación financiera de los ejercicios del año 0, 1,2,3,4,5 en miles de pesos
0 1 2 3
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos -39,852.75 -21,279.22 -181.94 28,556.92
cuentas por cobrar 0.00 0.00 0.00 0.00
VENTAS NETAS O C
Una de las medidas basicas para la determinacion de la solvencia es
la obtencion de capital de trabajo es decir la diferencia que existe
entre nuestros recursos de disponibilidad inmediata y nuestras
obligaciones a corto plazo. EL
capital de trabajo, si es adecuado tiene las siguentes ventajas:
permite el recurso normal de las operaciones, hace posible
aprovechar oportunidades de negocio, mantiene el credito de la
empresa, facilita el cumplimiento de compromisos financieros, evita
la crisis financiera, ayuda a mantener el equilibrio entre funciones,
suavisa crisis economica general. En
suma el capital de trabajo adecuado facilita en general las
condiciones bajo las cuales se desarrollan las funciones que
producen las utilidades
VENTAS
NETAS / ENTRE
CAPITAL DE MAYOR
año 1 TRABAJO -5.30 MEJOR 10
año 2 -5.83
año 3 -6.41
año 4 -7.76
año 5 INTERPRETACIÓN
VENTAS
NETAS ENTRE
/ACTIVO MAYOR
año 1 FIJO 3.99 MEJOR 1
año 2 3.44
año 3 3.68
año 4 4.07
año 5
INTERPRETACIÓN
4 5 0
PASIVO CIRCULANTE
81,695.52 145,505.80 Pasivo Corriente
0.00 0.00 Participación a trabajadores
Impuestos por pagar
SUMA DEL PASIVO CIRCULANTE 0
81,695.52 145,505.80 Pasivo a largo plazo 39,852.75
suma del pasivo a largo plazo 39,852.75
Suma del pasivo total 39,852.75
ÑOS
5 INTERPRETACIÓN
309130.07
138231.54 Cuantos pesos vendimos por cada peso de capital contable o cuantas veces ve
170898.53 contable. Indica la productividad de la empresa
CRITERIO
75522.16
95376.38
14306.46
Entre mayor sea el resulta de la razon fianciera indica mayor productivi
23844.09 POLITICA
57225.83
La empresa no es estable
CONCLUSION
ESTABLE Y
PRODUCTIVA
N
e y productiva
CONCLUSION
ESTABLE Y
PRODUCTIVA
y productiva
1 2 3 4 5
0 0 0 0 0
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
27,930.62 14,694.64 0.00 0.00 0.00
TAL CONTABLE
CREDITO POLITICA CONCLUSION
ENTRE
MAYOR
MEJOR 1 ES ESTABLE
ETACIÓN
no es estable
Estados de situación financiera de los ejercicios del año 0, 1,2,3,4,5 en miles de pesos
0 1 2 3 4 5
ACTIVO CIRCULANTE
Caja y Bancos -39,852.75 -21,279.22 -181.94 28,556.92 81,695.52 145,505.80
cuentas por cob 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD
NETA / ENTRE NO ES
ACTIVO MAYOR ESTABLE NI
TOTAL 46.74 MEJOR 25% RENTABLE
61.31
93.70
141.07
275.00
INTERPRETACIÓN
Capital contable
Capital social -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75 -39,852.75
Utilidades 6,311.75 23,137.87 26,975.49 36,075.71 46,554.15 57,225.83
Utilidad retenida 6,311.75 29,449.62 56,425.11 92,500.82 139,054.97
suma del capital contable -33,541.00 -10,403.13 16,572.36 52,648.07 99,202.22 156,428.05
Suma del pasivo total mas capi 6,311.75 17,527.50 31,267.00 52,648.07 99,202.22 156,428.05
ENTRE NO ES
UTILIDAD NETA MAYOR ESTABLE NI
/CAPITAL CONTABLE -2.22 MEJOR 25% RENTABLE
1.63
0.69
0.47
0.37
INTERPRETACIÓN
FUENTES DE CONSULTA:
ttps://unadmexico.blackboard.com/bbcswebdav/institution/DCSA/BLOQUE2/GAP/04/GAIF_2016_02/MA/U2/2.%20Metodo%20de%20an
ttps://unadmexico.blackboard.com/bbcswebdav/institution/DCSA/BLOQUE2/GAP/04/GAIF_2016_02/MA/U2/3.%20Metodo%20de%20an
ttps://unadmexico.blackboard.com/bbcswebdav/institution/DCSA/BLOQUE2/GAP/04/GAIF_2016_02/MA/U2/4.%20Ejemplos%20de%20ra
MA/U2/2.%20Metodo%20de%20analisis%20horizontal.pdf
MA/U2/3.%20Metodo%20de%20analisis%20vertical.pdf
MA/U2/4.%20Ejemplos%20de%20razones%20simples.pdf