Ingeniería Civil

Gestión Empresarial II

Estados Financieros

Clase 02

Mg. Julián Oré Leiva

 Definición de Estados Financieros
Son documentos contables debidamente sustentados y
expresados en términos monetarios que muestran la
posición financiera y económica de una empresa, por un
periodo determinado y según lo establece CONASEV, la
información para su elaboración debe ser extraídos de
fuentes registrados en los libros contables, los estados
financieros mas utilizados son:
1. Balance general (Estado de situación Financiera)
2. Estado de ganancias y perdidas (Estados de Resultados
Integrales)
3. Estado de cambios en el Patrimonio Neto
4. Estado de Flujos de Efectivo
 Función de los Estados Financieros
1. Proporciona información de hechos y operaciones
de la empresa de forma cronológica a los
propietarios y acreedores de la empresa acerca de
la situación actual de ésta y su desempeño
financiero anterior.
2. Orienta una forma conveniente para fijar metas de
desempeño e imponer restricciones a los
administradores de la empresa.
3. Implica identificar los puntos débiles y fuertes de
la empresa, que nos permite hacer una comparación
del desempeño de la empresa en el tiempo, así como
con otras compañías que participan en el mismo
sector
 Características cualitativas de los EEFF
• Comprensibilidad.- Deben ser fácilmente comprensible
para los usuarios.
• Aplicabilidad.- La información contenida debe ser útil y
aplicable par la toma de decisiones.
• Confiabilidad.- La información contenida debe ser
fidedigna, mas que buscar la forma debe ser sustanciosa
y declarar si hubo perdidas o ganancias, debe ser
información completa sin omitir datos.
• Comparabilidad.- La información contenida se debe
comparar periódicamente para determinar las tendencias
de la situación financiera y económica de la empresa.
 Importancia de los estados financieros

 Para decidir cuanto comprar, vender o

mantener una inversión de capital.
 Para evaluar la actuación o responsabilidad
de la gerencia
 Para evaluar la capacidad de la empresa para
pagar y otorgar otros beneficios a sus
trabajadores.
 Importancia de los estados financieros

 Para evaluar la solvencia de la empresa

respecto a los prestamos
 Para determinar las políticas tributarias
 Para determinar las utilidades y dividendos a
distribuir
 Para las estadísticas del ingreso nacional
 Para regular las actividades de la empresa.
 Decisiones financieras de las personas

ACTIVOS (riqueza) PASIVOS (deudas)

CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS

 Decisiones financieras de las empresas

PASIVOS (deudas con

terceros)
ACTIVOS (lo que le
pertenece)
PATRIMONIO (deudas

con accionistas)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

 Estados Financieros
1.- Balance General
• Es un estado financiero que presenta a una
fecha de corte, recursos (activos), deudas
(pasivos) y la participación de los propietarios
de la empresa (patrimonio neto)

• Las cuentas del activo deben ser presentadas

en orden decreciente de liquidez y las del
pasivo según la exigibilidad del pago
decreciente, reconocidas de forma tal que
presenten razonablemente la situación
financiera de la empresa a una fecha dada
puede ser de inicio, por contingencia o por
cierre.
 Estados Financieros

• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la

posición financiera de la empresa en un
momento determinado del tiempo. Está
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
muestra sus activos (lo que posee) y sus pasivos
(lo que debe) en un momento dado, La diferencia
entre activos y pasivos es el valor neto de la
empresa, llamado también Patrimonio o Capital
de los propietarios.
Estados Financieros

Balance General
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
Estructura del Balance Ganeral
 Componentes del Balance General

1. Activo:

Son recursos que controla la empresa, que se

prevé generarán beneficios futuros.

Recordar que es control (no propiedad);

Por ejemplo una compra mediante una operación
de leasing con una entidad financiera, es un
activo de la entidad, aunque sea de propiedad de
la entidad financiera.
 Componentes del Balance General
1.- Activo:
Se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa
y se clasifican según su grado de liquidez, es decir, la
facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor
grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No
Corriente.

Debe existir la razonabilidad que van a generar

beneficios (directos o indirectos); caso contrario no
deben de ser mostrados como activos.

Deben presentarse de mayor a menor liquidez; o rapidez

en el consumo de los recursos. Pueden ser: activos
corrientes o activos no corrientes.
Cuentas del Activo según el grado de liquidez decreciente

Billetes y monedas, que ya son efectivo y

están en la empresa
Caja
Billetes y monedas, que ya están en el
banco. Están disponibles, pero no tanto
Bancos como el dinero en la empresa.

Facturas, las cuales tendrán que cobrarse

para convertirse en efectivo.
Clientes
Mercadería que se venderá, esta operación
generará una cuenta por cobrar, la cual será
Mercadería
cobrada para tener el efectivo.
 Estructura del Activo
Disponible
(Ej. dinero)

Exigible
Corriente (Ej. facturas)
(corto plazo)
Realizable
(Ej. mercadería)

Depreciación
Activo
Tangible
(Ej. vehículos)
No Corriente
(largo plazo) Agotamiento

Intangibles
(Ej. Licencia de Amortización
marcas)
 Componentes del Balance General
a. Activo Corriente:
Son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un período máximo de un año, es
decir, el ciclo normal de operación de un
negocio). Entre ellos tenemos:
Caja y Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras
cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos
Pagados por Anticipado.

Efectivo es el dinero en la entidad o depositado

en cuentas bancarias.
 Cuentas del activo corriente

• Caja y Bancos:
Representa el Efectivo de la empresa (en la
misma empresa o en Bancos). Este activo tiene
un 100% de liquidez.
• Cuentas por cobrar:
Son producto de las ventas al crédito y
representan aquellos montos que la empresa va
a recibir como pago de sus clientes (deudores).
 Cuentas del activo corriente
• Otras Cuentas por cobrar:
• son cuentas por cobrar producto de alguna
transacción distinta al giro del negocio (alquiler
de algún ambiente propiedad del negocio).
• Inventarios:
• representan las existencias que tiene la empresa
en su almacén, pudiendo ser: insumos, materia
prima, productos en proceso y productos
terminados, dependiendo del giro del negocio
(empresa productora, comercial o de servicios).
 Cuentas del activo corriente

• Gastos pagados por anticipado:

• representas pagos que la empresa realiza por
adelantado por algún producto o servicio que
utilizará en el futuro (seguros, alquileres).
 Componentes del Balance General

b. Activo No Corriente:

Son aquellos Activos con menor grado de

liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un plazo mayor a un año). Entre
ellos tenemos:
Activos Fijos (terrenos, inmuebles,
maquinarias, equipos) y Depreciación.
 Componentes del activo no corriente

• Cuentas por cobrar a largo plazo: Son todos

los derechos de la empresa cuya
convertibilidad en efectivo debe realizarse en
un plazo mayor de un año.
• Otras cuentas por cobrar a largo plazo: Son
todos los derechos no corrientes de la
empresa cuyo origen es por operaciones
distintas a las del giro del negocio.
 Componentes del activo no corriente
• Inversiones en valores: Son todos los valores
adquiridos por la empresa con el propósito de
mantener en cartera a largo plazo, sea con la
intención de generar una renta o un control sobre
otras empresas.
• Inmuebles maquinaria y equipo: Incluye el valor
neto de los activos fijos tangibles, que sirven
para la utilización en la producción de un bien o
brindar un servicio, estos pueden ser terreno,
Edificios (Inmueble), Maquinaria y Mobiliario
propiedad de la Empresa.
 Componentes del activo no corriente

Depreciación: Representa el desgaste de los

Activos Fijos propiedad de la empresa, por su
uso en el tiempo.
 Componentes del Balance General

2. Pasivo:

Son las obligaciones que tiene la empresa para con

terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo
en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se
dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
 Cuentas del Pasivo según el grado de exigibilidad decreciente

Constituye una obligación que se debe

cumplir con el Estado.
Tributos por
pagar

Obligaciones con los empleados de la

Sueldos por empresa.
pagar

Cuentas por
Deudas pendientes con los proveedores.
Pagar a los
proveedores
Si la empresa se encuentra en quiebra,
Cuentas por debe cancelarse todas las deudas
Pagar a los
Accionistas anteriores primero. Solo si queda dinero,
puede cancelar a los propietarios.
 Componentes del Balance General

a. Pasivo Corriente:
son aquellas deudas que deben honrarse en el
corto plazo (un año como máximo). Se tienen:
Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.
b. Pasivo No Corriente:
Son aquellas deudas que deben honrarse en el
largo plazo (más de un año). Se tienen
Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.
 Componentes del pasivo corriente
• Sobregiros bancarios: Comprende el monto que
se le debe a los bancos por operaciones que han
excedido las cuentas corrientes bancarias.
• Cuentas por pagar comerciales: Comprende los
documentos y cuentas por pagar provenientes de
operaciones relacionadas con el giro del negocio.
• Otras cuentas por pagar: Comprende el monto
que se le debe a los acreedores provenientes de
operaciones no relacionadas al giro del negocio.
 Componentes del pasivo no corriente
• Deudas a largo plazo: Comprende las deudas
originadas por la emisión de bonos, la obtención
de crédito hipotecarios y otras deudas
comprometidas a largo plazo.
• Ganancias diferidas: Comprende los ingresos y
costos de las operaciones, que habiéndose
registrado durante el ejercicio serán liquidados
en ejercicios posteriores.
• Contingencias: Cuando se este en conocimiento
de hechos que pueden originar la perdida de
activos o la generación de pasivos se incluye
también este rubro al balance general.
 Componentes del Balance General

3. Patrimonio:

Son las obligaciones que la empresa tiene con los

accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades
Acumuladas
 Estructura del Patrimonio Neto

Capital Representa el capital de los

Social socios. Estos pueden ser en
forma de dinero o bienes

Suma de todas las utilidades

Patrimonio Utilidades desde el inicio de las
Retenidas operaciones de la empresa que
Neto
aún no han sido distribuidas
entre los socios.

Reserva Legal

Reservas Reserva
Contractual

Reserva
Estatutaria
 Componentes del patrimonio

• Capital: Comprende las partidas que

representan recursos aportados por los socios
o por terceros, así como los excedentes
generados en las operaciones que realiza la
empresa.
• Participación patrimonial del trabajo:
Comprende las acciones de trabajo
correspondientes a las acciones anteriormente
denominadas acciones laborales.
 Componentes del patrimonio

• Capital adicional: incluye las donaciones

recibidas en efectivo o en especie, las primas de
emisión y otros conceptos análogos.
• Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la
empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se
van acumulando. Estas se pueden capitalizar
(convertirse en Capital) o distribuirse a los
dueños a través del pago de dividendos.
Estructura del Balance General
Ejemplo del Balance General
 Aspectos adicionales del Balance General
• Aunque todos los activos se expresan en términos de unidades
monetarias, sólo el Efectivo representa dinero real. Las
cuentas por cobrar son cuentas adeudadas por terceros a
favor de la empresa y los inventarios muestras las inversiones
en unidades monetarias que la empresa ha realizado en
materias primas, productos en proceso y productos
terminados.
• Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos:
pasivo (dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de los
accionistas. El capital de los accionistas será un residuo que
representa la cantidad que recibirán los accionistas si todos
los activos de la empresa pudieran venderse a sus valores en
libros y si todos los activos pudieran pagarse también en
valores.
 Aspectos adicionales del Balance General
• La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a través del
tiempo a medida que la empresa “ahorra” o “reinvierte”
una parte de sus utilidades en lugar de pagarla como
dividendos.
• La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la
emisión de acciones para obtener nuevos fondos de
capital.
• El balance general cambiará todos los días a medida que la
empresa va teniendo diversos tipos de transacciones
(aumento de inventarios, disminución de préstamos
bancarios, entre otros).
 Ecuación de Equilibrio
 Si se incrementa un Activo se debe:
 disminuir otro activo en un importe igual, o
 aumentar un pasivo o patrimonio en un importe
igual.

 Si se disminuye un Activo se debe:

 aumentar otro activo en un importe igual, o
 disminuir un pasivo o patrimonio en un importe
igual.
 Ecuación de Equilibrio

 Si se incrementa un Pasivo se debe:

 disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
 aumentar un activo en un importe igual.

 Si se disminuye un Pasivo se debe:

 aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
 disminuir un activo en un importe igual.
 Ejercicio

Supongamos el caso de un pequeño negocio que se ha

iniciado con S/. 10,000, ahorros del propietario.
Entonces, el Balance General inicial de este negocio será
el siguiente:
 Ejercicio

El dueño del negocio decidió comprar equipos e inmuebles

e instalarlos en un pequeño local que alquiló. El precio de
compra fue de S/. 6,000 y las pagó al contado.
 Ejercicio
Luego, el dueño adquirió mercadería para iniciar el proceso
de comercialización. Para obtener un descuento por
volumen hizo un pedido por S/. 5,000. Como no tenía
suficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al
crédito.
 Ejercicio
Del total de mercadería adquirida se retiró del almacén
S/. 3,000 para su venta. Esta mercadería se vendió al
crédito a un cliente a S/. 4,500, obteniéndose una
ganancia de S/. 1,500.
 Ejercicio

Se recibió un pago de S/. 3,000 del cliente al que se le

vendió la mercadería al crédito.
 Ejercicio

Se canceló la cuenta correspondiente a la mercadería

adquirida al crédito.
 2. Estado de ganancias y perdidas
• Es un estado financiero que comprende las cuentas de
ingresos, costos y gastos, presentados según el método
de la función gasto, para su formulación se debe tener en
cuenta lo siguiente: se debe de incluir todas las partidas
que representen ingresos o ganancias y gastos o perdidas
originadas durante el periodo.
• Muestra la rentabilidad de la empresa durante un
período, es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
• Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un período, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.
 Componentes del estado de ganancias y perdidas

Ingresos:
Los ingresos representan las entradas de
recursos en forma de incrementos del activo o
disminuciones del pasivo o de una combinación
de ambos que generan incremento en el
patrimonio neto, devengados por la prestación
de servicio o por la ejecución de otras
actividades realizadas durante el periodo, que
no provienen de los aportes de capital.
 Componentes del estado de ganancias y perdidas

Gastos:
Los gastos representan flujos de salida de
recursos en forma de disminuciones del activo
o incrementos del pasivo o una combinación de
ambos, que generan disminuciones del
patrimonio neto, producto del desarrollo de
actividades como administración,
comercialización, investigación, financiación y
otros realizadas durante el periodo, que no
provienen de los retiros de capital o de
utilidades.
Componentes del estado de ganancias y perdidas
Ventas: Representa la facturación de la empresa en
un período de tiempo, a valor de venta (no incluye el
I.G.V.).
Costo de Ventas: Representa el costo de toda la
mercadería vendida.
Utilidad Bruta: Las Ventas menos el Costo de Ventas.
Gastos generales, de ventas y administrativos:
Representan todos aquellos rubros que la empresa
requiere para su normal funcionamiento y desempeño
(pago de servicios de luz, agua, teléfono, alquiler,
impuestos, entre otros).
Componentes del estado de ganancias y perdidas
• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los
Gastos generales, de ventas y administrativos.
• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados a endeudamientos o servicios del sistema
financieros.
• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación
menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se
calculan los impuestos.
• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de
impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.
Componentes del estado de ganancias y perdidas

• Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos

los impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos.
• Dividendos: Representan la distribución de las utilidades
entre los accionistas y propietarios de la empresa.
• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los
dividendos pagados a accionistas, la cual se representa
como utilidades retenidas para la empresa, las cuales
luego pueden ser capitalizadas.
Estructura de ganancias y perdidas
Ejemplo de Estado de Ganancias y Perdidas
 3. Estado de cambios en el Patrimonio Neto
• Es un estado financiero que muestra las variaciones
ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales, como el
capital, capital adicional, acciones de inversión, excedente
de revaluación, reservas y resultados acumulados en un
periodo determinado. Par la preparación del estado de
cambios en el patrimonio neto debe tenerse cuenta lo
dispuesto según en la norma

Las variaciones de las cuentas del patrimonio del balance

general, entre dos fechas determinadas:

 Capital Social.
 Reserva Legal.
 Resultados Acumulados.
Ejemplo Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
 4. Estado de Flujos de Efectivo

• Es un estado financiero que nos muestra el efecto de

los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en
un periodo determinado, generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y financiamiento.

El flujo de caja (Cash Flow) es la proyección que

relaciona los ingresos y egresos de efectivo
previstos durante un periodo presupuestal
Importancia del Estado de Flujo de Efectivo

 Permite al gerente financiero preveer

sus necesidades de efectivo a corto
plazo.
 Tener una visión anticipada de los
ingresos y egresos de efectivo
 Es una medida de control de los gastos
de efectivo de una empresa
Utilidad del Estado de Flujo de Efectivo

 Permite ver el momento que la empresa

requiere efectivo, así el gerente financiero
puede de manera anticipada negociar con el
proveedor o solicitar prestamos y cumplir con
las obligaciones corrientes.

 Permite ver la cantidad de dinero disponible

para aprovechar descuentos, pagar pasivos
oportunamente, adquirir títulos valores con el
fin de ganar intereses
 Los Ingresos de Flujo de Efectivo

 Entradas de efectivo de las ventas

 Las cobranzas o recuperación de los créditos
 Los prestamos bancarios, sobregiros
 Nuevos aportes de capital
 Venta de activos fijos
 Venta de valores negociables
 Otras fuentes de ingresos

Para presupuestar los ingresos y las cobranzas se

tomaran como base la política de ventas y
cobranzas
 Los Egresos de Flujo de Efectivo
 Desembolsos de efectivo por compras
proyectadas
 Sueldos y salarios
 Gastos de administración
 Gastos de ventas
 Compras de activos fijos
 Amortización de prestamos
 Intereses
 Dividendos
 Impuestos o tributos
No deben considerarse aquellas cuentas que no
requieren desembolso de efectivo como la
depreciación de activos fijos.
Presupuestos requeridos para elaborar el
Flujo de Caja

Tabla de
amortización de
prestamos
Ejemplo de Flujo de Caja