TALLER DE INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO

Y CICLO OPERATIVO
DOCENTE: CARLOS ALBERTO GIL ZULETA

1. La empresa Kapital estima ventas por $ 96.000.000.000 para éste año,

utilizando una cifra de capital de trabajo operativo de $ 9.000.000.000.
La empresa planea incrementar las ventas en 10% para el próximo año.
Estime el capital de trabajo de la empresa para el próximo año.

2. La empresa el Hit no tiene inventarios de ninguna clase; actualmente

vende $ 10.000 millones al año, con un período de cobro de 90 días, un
período de pago de 30 días y un costo de mercancía vendida
equivalente al 60% de las ventas. Para el próximo año estima ventas por
$ 14.400 millones. Encuentre para el próximo año:

a. El ciclo de capital de trabajo operativo.

b. El monto de capital de trabajo operativo.

3. El Jugo De Mora SAS opera su línea de pulpa de fruta para exportar en

producción continua, con los siguientes tiempos promedio de ciclo:
Inventario de frutas : 7 días
Inventario de pulpas congeladas : 30 días
Tiempo de procesamiento : 2 días.

Así mismo cuenta con los índices de rotación de sus partidas

comerciales:
Cuentas por cobrar: 3 veces por año.
Cuentas por pagar : 12 veces por año.
Calcule el ciclo operativo de capital de trabajo operativo de la empresa.

4. Las ventas de la empresa El Jugo de Mora del anterior ejercicio

ascienden a $ 360.000 millones anuales, mientras que sus costos de
materiales vendidos representan el 50% de los ingresos. Tome 360 días
de trabajo por año para calcular la inversión permanente en capital de
trabajo operativo para la empresa.
5. Baterías Max , líder en producción de baterías para automóviles,
produce 1.500 unidades por día a un costo unitario de $ 60.000.Requiere
22 días para convertir la materia prima en producto terminado. Las
cuentas por pagar de la empresa promedio son de 30 días, mientras las
cuentas por cobrar son de 40 días.
a. Encuentre el ciclo operativo del capital de trabajo.
b. Encuentre la inversión en capital de trabajo.
c. Si bajasen sus cuentas por cobrar a 35 días .¿en cuánto se
disminuiría el capital de trabajo?
 d. Un nuevo proceso alternativo de producción permitiría reducir el
ciclo de conversión , de materia prima a producto final, a 20 días, al
tiempo se incrementa la producción diaria a 1.800 unidades, con un
nuevo costo unitario de $ 70.000. Calcule el nuevo ciclo operativo de
capital de trabajo, conservando el ciclo de cuentas por cobrar en 40
días, y asumiendo que la nueva producción tiene demanda
suficiente.
e. ¿Sería beneficio o no este nuevo proceso? Comente acerca de la
variable que calificaría ésta alternativa.

6. La corporación KT presenta un ciclo de inventarios de 60 días, el ciclo

de cobranzas es de 36 días y un ciclo de cuentas por pagar de 24 días.
Las ventas de KT, todas a crédito, suman 3.960 millones de pesos
anuales; su costo de materiales vendidos representa el 60% de las
ventas. Se pide:

a. Establezca el ciclo operativo de conversión de efectivo para KT.

b. Calcule el saldo promedio de cuentas por cobrar.
c. Encuentre la rotación de inventarios.
d. Calcule el ciclo operativo de efectivo si la rotación del inventario se
pudiera elevar a 8 veces por año.