EXAMANES SEMINARIO FINANCIERO 2017

Pregunta 15 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presenta datos del rendimiento diario de

una acción transada en bolsa, para una semana:

Considerando los datos de la muestra el valor esperado del rendimiento diario de la acción
es:

19.8%
4.54%
0.207%
11.0%

Pregunta 25 ptos.
Teniendo en cuenta la teoría del coeficiente de correlación. En un portafolio
cuando dos activos tiene una correlación de 0,76 se puede decir que:

No es posible hacer ninguna conclusión

Los activos tienen una correlación negativa baja
Los dos activos tienen una correlación alta
Los dos activos tienen una correlación baja

Pregunta 35 ptos.
Complete las siguientes palabras con los diferentes riesgos existentes
Riesgo Operativo
Errores Humanos

Riesgo de Mercado
Cambios en tasa de negociación

Riesgo Créditicio
Ventas a crédito

Riesgo de Lavado de Activos

Recibir dinero de terroristas

Pregunta 45 ptos.
El riesgo de mercado se define como la posibilidad que tiene una entidad
o inversionista de perder dinero por la disminución de valor de su portafoli
o de inversión a causa de la variación de los precios de los instrumentos
financieros que lo componen, Esto quiere decir que en un instrumento financiero
de renta fija:

No se puede saber si existe riesgo de mercado

Si se tiene riesgo de mercado, toda vez que la tasa de negociación del título puede cambiar
Es muy posible que no exista riesgo de mercado para estos títulos, por que son títulos de
renta fija
No se tiene riesgo de mercado, por que es un título de renta fija y siempre se conoce el valor
de los intereses que va a pagar

Pregunta 55 ptos.
Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia
del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:

valor del
Probabilidad
Ingreso
250 0,6
400 0,4

El valor de la DESVIACION ESTANDAR del ingreso es:

73,48
 18
5
75

Pregunta 65 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia

del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:

valor del
Probabilidad
Ingreso
250 0,1
400 0,9

El valor de la VARIANZA del ingreso es:

2025
385
4460
5625

Pregunta 75 ptos.
La única medida de la volatilidad es la varianza sobre datos históricos que genera
valores de volatilidad histórica

True
False

Pregunta 85 ptos.
El promedio es solo una manera de medir la volatilidad basados en series
históricas.

False
True
Pregunta 95 ptos.
La siguiente gráfica muestra una típica variable heterocedástica:

La

True
False

Pregunta 105 ptos.

Un evento cuya probabilidad sea 1 (100%) es un evento seguro, es decir con
seguridad se espera que ocurra.

True
False

Pregunta 115 ptos.

La medida de la volatilidad es una medida del riesgo

False
True

Pregunta 125 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia
del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:
valor del
Probabilidad
Ingreso
250 0,6
400 0,4

El valor más probable del ingreso es:

300
310
335
325

Pregunta 135 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presentan datos del precio de una acción
transada en bolsa, para una semana y de su rendimiento diario calculado usando
la relación logarítmica:

De acuerdo a lo anterior el precio de la acción el día martes fue:

72.95
110.83
111.04
113.16
Pregunta 145 ptos.
Antes de la crisis financiera de 2008 era habitual que las inversiones en títulos
hipotecarios (CDO) en Estados Unidos se Protegieran mediante un seguro
llamado CDS que garantizaba el pago del capital y los intereses en el caso de que
el emisor del título no cancelara sus obligaciones. Adicionalmente, estos títulos
hipotecarios contaban con la mayor calificación crediticia otorgada por las
agencias calificadoras de riesgo. Con el estallido de la crisis financiera los
emisores no cumplieron con las obligaciones adquiridas y las aseguradoras que
emitieron los CDS no tuvieron la capacidad de responder por estas obligaciones
haciendo que los que invirtieron es estos instrumentos financieros perdieran su
dinero. De esta situación se puede deducir que:

La calificación de riesgo de un activo no es un elemento de juicio valido para realizar una

inversión.
En la práctica no vale la pena adquirir seguros
En la práctica los escenarios de certeza tienden a ser inexistentes
Las inversiones hipotecarias deben ser consideradas inversiones de alto riesgo

Pregunta 155 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presenta la probabilidad de ocurrencia
del ingreso (en millones de pesos) de unos recursos:

El valor más probable del ingreso es:

180
150
100
200

Pregunta 165 ptos.

La varianza corresponde a la raíz cuadrada de la desviación estándar

False
True

Pregunta 175 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presentan datos del precio de una acción
transada en bolsa, para una semana y de su rendimiento diario calculado usando
el crecimiento porcentual:

De acuerdo a lo anterior el precio de la acción el día viernes (de la semana

anterior) fue:

133.08
80
13.08
105.08

Pregunta 185 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presentan datos del precio de una acción
transada en bolsa, para una semana y de su rendimiento diario calculado usando
la relación logarítmica:
De acuerdo a lo anterior el precio de la acción el día viernes fue:

196.83
156.46
192.31
120.14

Pregunta 195 ptos.

Considere la siguiente tabla en la cual se presentan datos del precio de una acción
transada en bolsa, para una semana y de su rendimiento diario calculado usando
el crecimiento porcentual:
De acuerdo a lo anterior el precio de la acción el día jueves fue:

156.23
133.70
110.83
133.36

Pregunta 205 ptos.

La varianza es un valor esperado

True
False