FLUJOS DE COSTOS Y

BENEFICIOS

hsanin@gerencial.org

Héctor Sanín Angel

FLUJO DEL PROYECTO
Salvamento

Puesta en marcha

INGRESOS
0 n
OPERACION

COSTOS
INVERSION

Héctor Sanín Angel - Consultor

ILPES
Flujo de Costos e Ingresos
COSTOS

DE INVERSION

DE OPERACIÓN

INGRESOS

FLUJO NETO = INGRESOS - COSTOS

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ILPES
COSTOS INTERNOS
O DIRECTOS
SON AQUELLOS EN LOS QUE DEBE
INCURRIR EL PROYECTO PARA
GARANTIZAR:

 SU INSTALACION (FASE DE
INVERSION)

 SU OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO
DURANTE SU VIDA PRODUCTIVA

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ILPES
COSTOS DE INVERSION

 TERRENOS
 OBRAS FISICAS
 MAQUINARIA Y EQUIPO
 RECURSO HUMANO
 OTROS

Capital de trabajo

Pie de cría
Son recursos reales, con uso alternativo
en la economía
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ILPES
 PRESUPUESTO DE OBRA
 CONCEPTO
 UNIDAD DE MEDIDA
 CANTIDAD
 PRECIO UNITARIO
 COSTO TOTAL
 AÑO DE INVERSION
 VIDA UTIL
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ILPES
 Presupuesto de Obra

Precio Valor Año Vida

Concepto Unidad Cantidad $ $ inversión útil (años)

OBRAS FÍSICAS 60,000

•Terreno m2 500 20 10,000 0 Infinito
•Construcciones m2 200 250 50,000 0 20

MAQ. & EQUIPO Global 1 16,000 16,000 0 5

RECURSO HUM. 20,000

•Ingenieros persona 4 3,000 12,000 0
•Obreros persona 10 800 8,000 0

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ILPES
 VIDA UTIL Y VALOR RESIDUAL
 Terrenos = infinito, no se deprecia *
 Obras Físicas = 10 a 20 años
 Maquinaria y equipo **

Maquinaria = 5 a 10 años

Vehículos, equipos, mobiliario = 5
años
 * Excepciones
(3 años)
 ** Función e innovación tecnológica
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ILPES
 FLUJOS
Flujo de inversión
Flujo de operación
Flujo de costos totales
Flujo de ingresos
Flujo neto
FLUJO DE INVERSIÓ
INVERSIÓN
 Se elabora para el horizonte económico del
proyecto
 La inversión inicia en el “año cero”
 Al completarse cada ciclo de vida útil de un
activo, se hace la inversión de reposición
 Los valores residuales se recuperan al fin del
horizonte del proyecto
 Se elabora en $ constantes

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ILPES
 FLUJO DE INVERSIONES (millones de $)
Año
Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Terrenos 100 -100
Construcciones 1.000 -500
Maquinaria y equipo 200 600 800 -160
Equipo de oficina 100 100 -
Mobiliario 80 80 -
Estudios y proyecto 20 -
Capital de trabajo 120 -120
Total costos de inversión 1.300 920 - - - 180 800 - - - -880

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ILPES
 COSTOS DE OPERACIÓ
OPERACIÓN
(Operació
(Operación y Mantenimiento)
 INSUMOS Y MATERIALES
 RECURSO HUMANO
 OTROS

Servicios al proyecto

Arriendos

 Son factores productivos,

con uso alternativo en la economía
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ILPES
FLUJO DE OPERACIÓ
OPERACIÓN

 Se elabora para el horizonte económico del

proyecto, a partir de la “puesta en marcha”
 Se incluyen los costos de operación y
mantenimiento para cada año
 Generalmente es creciente hasta que se estabilice
la producción con la utilización plena de la
capacidad instalada
 Se elabora en $ constantes

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ILPES
 FLUJO DE OPERACIÓN (millones de $)
Año
Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Materias primas y materiales 140 140 200 200 200 200 200 200 200
RH directo 420 420 600 600 600 600 600 600 600
RH indirecto 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Gastos de mantenimiento 120 120 120 120 120 120 120 120 120
Gastos adm inistrativos 60 60 60 60 60 60 60 60 60
Total costos de operación - - 940 940 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180

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ILPES
FLUJO NETO
Se elabora para el horizonte
económico del proyecto

FLUJO NETO:
Ingresos menos costos totales

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 FLUJO NETO (millones de $)
Año
Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Total inversiones 1.300 920 - - - 180 800 - - - -880
Total costos de operación - - 940 940 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180 1.180
Total costos 1.300 920 940 940 1.180 1.360 1.980 1.180 1.180 1.180 300
Ingresos 1.400 1.400 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800 1.800
Flujo neto -1.300 -920 460 460 620 440 -180 620 620 620 1.500

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