Universidad Católica de Santa María

Escuela Profesional de Contabilidad

Gestion financiera II

Gonzalo David Rossi Herrera

Noveno Semestre

Sección – B
Introducción
El presente trabajo tiene como finalidad mostrar los costos de capital, el apalancamiento financiero y los
dividendos de la empresa Tradi S.A además de mostrar los estados financieros más sus notas de los años
2017 y 2016.
Datos de Tradi S.A
Misión
Tradi S.A. promueve, mantiene y valora un ambiente de confianza mutua en todas sus actividades.
Nuestro éxito se basa en el desarrollo de relaciones estratégicas que nos permiten ventajas comparativas
en el mercado.
Visión
Lograr plena confianza de todos nuestros clientes y comercializar productos y servicios competitivos en
calidad y precio. Apoyándonos en el compromiso de un comportamiento. Ético y de mejora continua, para
lograr la satisfacción de nuestros clientes. Propiciando el respeto al medio ambiente. La seguridad
ocupacional y la responsabilidad Social.
Historia
TRADI S.A. constituida en 1976, cuenta con más treinta y cinco años de experiencia, líderes en la
comercialización de productos siderúrgicos, derivados, materiales afines y acabados para la construcción.
Muestra liderazgo y fortaleza se basa en comercializar productos y servicios competitivos en calidad y
precio, apoyándonos en el compromiso de una mejora continua para lograr la satisfacción de clientes,
demostrando capacidad para ofrecer versatilidad y respuestas inmediatas a los cambios y necesidades del
sector.
Situación Financiera
TRADI S.A.
ESTADOS FINANCIEROS | ( en m iles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 30 de Junio del 2017
31 de Diciem bre del 2016
Activos 0 0 0
Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 0 41,220 67,580
Otros Activos Financieros 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 79,833 88,218
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 64,797 70,124
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 13,063 15,772
Otras Cuentas por Cobrar 0 1,973 2,322
Anticipos 0 0 0
Inventarios 0 203,563 138,967
Activos Biológicos 0 0 0
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 5,892 2,296
Otros Activos no Financieros 0 10,570 399
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0 0 0
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su 0 341,078 297,460
Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos 0 0 0
para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes 0 341,078 297,460
Activos No Corrientes 0 0 0
Otros Activos Financieros 0 12,870 25
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 0 50,941 50,916
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 0
Anticipos 0 0 0
Inventarios 0 0 0
Activos Biológicos 0 0 0
Propiedades de Inversión 0 504 2,176
Propiedades, Planta y Equipo 0 193,080 192,356
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 0 0 0
Activos por Impuestos Diferidos 0 0 0
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes 0 0 0
Plusvalía 0 0 0
Otros Activos no Financieros 0 958 0
Activos no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral 0 0 0
Total Activos No Corrientes 0 258,353 245,473
TOTAL DE ACTIVOS 0 599,431 542,933
Pasivos y Patrim onio 0 0 0
Pasivos Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 0 151,731 114,599
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 61,937 49,915
Cuentas por Pagar Comerciales 0 32,037 22,045
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 18,607 17,381
Otras Cuentas por Pagar 0 10,507 10,489
Ingresos Diferidos 0 786 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 6,732 0
Otras Provisiones 0 126 6,843
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 6,138 2,259
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0
Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de Activos para su 0 226,664 173,616
Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta
Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos 0 0 0
para la Venta
Total Pasivos Corrientes 0 226,664 173,616
Pasivos No Corrientes 0 0 0
Otros Pasivos Financieros 0 1,461 3,527
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 0 0 0
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0 0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0
Otras Cuentas por Pagar 0 0 0
Ingresos Diferidos 0 0 0
Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0 0
Otras Provisiones 0 0 0
Pasivos por Impuestos Diferidos 0 43,072 43,072
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente 0 0 0
Otros Pasivos no Financieros 0 0 0
Total Pasivos No Corrientes 0 44,533 46,599
Total Pasivos 0 271,197 220,215
Patrim onio 0 0 0
Capital Emitido 0 174,600 174,600
Primas de Emisión 0 0 0
Acciones de Inversión 0 0 0
Acciones Propias en Cartera 0 0 0
Otras Reservas de Capital 0 26,410 23,747
Resultados Acumulados 0 64,558 61,705
Otras Reservas de Patrimonio 0 62,666 62,666
Total Patrim onio 0 328,234 322,718
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 599,431 542,933
Estado de Resultados
TRADI S.A.
ESTADOS FINANCIEROS | ( en miles de NUEVOS SOLES )

CUENTA NOTA 2017 2016

Ingresos de Actividades Ordinarias 0 107,420 104,736

Costo de Ventas 0 (84,833) (92,621)
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 22,587 12,115
Gastos de Ventas y Distribución 0 (6,926) (6,703)
Gastos de Administración 0 (4,120) (1,053)
Otros Ingresos Operativos 0 0 110
Otros Gastos Operativos 0 0 0
Otras Ganancias (Pérdidas) 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 11,541 4,469
Ganancia (Pérdida) de la Baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado 0 0 0
Ingresos Financieros 0 105 160
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes Efectivo 0 0 0
Gastos Financieros 0 (488) (493)
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o 0 0 0
Reversiones)
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos 0 64 0
Diferencias de Cambio Neto 0 2,066 (595)
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor 0 0 0
Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos Financieros 0 0 0
medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en Resultados
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones de 0 0 0
Riesgo Compensadoras
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe en 0 0 0
Libros del Dividendo a pagar
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 13,288 3,541

Ingreso (Gasto) por Impuesto 0 (3,920) (968)

Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 9,368 2,573
Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de Impuesto 0 0 0
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 9,368 2,573
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción: 0 0 0
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0.054 0.014
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0 0.054 0.014
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0 0 0
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción: 0 0 0
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0 0 0.020
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria 0 0 0.020
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0 0 0
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas 0 0 0
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión 0 0 0
Costo financiero y de capital

Costo financiero y costo de capital

Ejercicio 2017 Ejercicio 2016
Capital de terceros Importe S/. % Coso de capital CCPP Importe S/. % Coso de capital CCPP
Obligaciones financieras 50,941 17,5598675 6,7 1,17651112 50,916 17,7271161 6,7 1,18771678
Capital propio
Capital 174,6 60,1863502 5 3,00931751 174,6 60,789427 6,8 4,13368103
Resultados Acumulados 64,558 22,2537823 5 1,11268912 61,705 21,483457 6,8 1,46087508
290,099 100 5,29851775 287,221 100 6,78227288

Apalancamiento financiero

2017 2016
Total de obligaciones financieras 129257 118126
menos: efectivo y equivalente de efectivo -26877 -67580
deuda neta 102380 50546
total patrimonio 332590 322780
total deuda neta mas patrimonio 434970 373326
ratio de apalancamiento 24% 14%

Dividendos

En junta general de accionistas de fecha de 29 de marzo 2017, se acordó la distribución de dividendos de

resultados acumulados al 31 de diciembre del 2014 por S/. 7200000 (S/. 0.04 por acción)

Porcetaje de participacion numero de Porcentaje total de

individual de capital accionistas participacion
Hasta 1 1 1
de 1.01 a 5 16 50
de 5.01 a 10 7 49
24 100