Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
1
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
Agradecimentos
2
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
Índice
Resumo
Abstract
6. Conclusão
Apêndice
Índice de Quadros
Índice de Gráficos
3
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
Resumo
No âmbito da unidade curricular Seminário da Licenciatura de Economia, este
trabalho tem como objetivo responder à pergunta: “Precisa Portugal de um banco mau?”.
4
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
Abstract
5
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
tinham como suprir todos os créditos que tinham contraído, levando a crédito malparado.
Num dos recentes relatórios da OCDE, foi dito referido que “resolver rapidamente
os NPL (Non-Performing Loans, é uma questão-chave para Portugal”. A acumulação de
NPL, ou crédito malparado, nos balanços dos bancos em Portugal é visto como um dos
principais obstáculos ao crescimento do país e um dos principais fatores causadores de
crises económicas.
Este trabalho pretende assim analisar os dados existentes sobre NPL em Portugal,
assim como uma das possíveis soluções para o problema: a criação de um banco mau. Commented [BF3]: Já disseste “assim”
criação desse mesmo banvo Grant Street National Bank não envolveu qualquer depósito
público e teve um desfecho positivo em termos de lucro para os seus investidores. A crise
financeira de 2008 veio reavivar o interesse nesta solução, sendo Portugal um dos países
que recorreu à mesma.
Por último, depois de analisar todo o ambiente conjuntural, temos como objetivo
responder à pergunta central do trabalho – “Precisa Portugal de um Banco Mau?”.
6
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
2. Conceitos Técnicos
As possíveis causas para altos níveis de NPLs passam por: uma falta de preparação
dos bancos na gestão destes ativos (por inércia ou falta de estratégia clara – não tendo
recursos ou experiência suficientes), impedimentos estruturais, exigência de preço por
parte do investidor ou limitações por parte da assistência do Governo.
Crédito malparado é assim um exemplo de um ativo tóxico, um ativo cujo seu valor Commented [BF6]: <3
desceu drasticamente e que não pode ser vendido por ser uma garantia de dinheiro perdido
para o investidor, tornando-se ilíquido.
Apesar da taxa média de NPLs ter vindo a diminuir lentamente na União Europeia,
continua superior à maioria dos países desenvolvidos como os EUA e o Japão. É notável
que os países que mais sofreram com a crise (Portugal, Grécia, Chipre, Itália, Irlanda, ...)
são também os que sofreram maiores aumentos no rácio de NPLs. Isto justifica-se pela
forte correlação que existe entre altos níveis de NPLs e uma fraca performance prestação
na economia. Desta forma, altos níveis de nonperforming loans consomem capital,
requerem gestão de tempo e atenção de atividades centrais dos bancos, reduzem a
rentabilidade, aumentam os custos, influenciam negativamente o crédito ao consumo e ao
investimento e diminuem a viabilidade e sustentabilidade do banco.
Entende-se por Banco uma instituição financeira, regulada pelo Governo Nacional
ou pelo Banco Central, intermediária entre agentes superavitários e deficitários. Tem
múltiplas funções, entre as quais: captar os recursos dos agentes superavitários em forma
de depósitos e concedê-los a juros a agentes deficitários em forma de empréstimos,
fornecer serviços financeiros, realizar pagamntos, troca de moedas internacionais, entre
outros. Os bancos dividem-se em bancos comerciais e bancos de investimentos. Commented [BF7]: Not true
7
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
Existem várias soluções no que toca à resolução do crédito malparado, entre elas: a
criação de um banco mau, Asset Management Companies (AMC), aumento da Commented [BF9]: O nome formal de “banco mau” é
veículo qualquer coisa.
preparação do banco para estes ativos, dinamização dos mercados para NPLs, as
própriasmelhoramento das condições macroeconómicas ou a recapitalização do banco. Commented [BF10]:
Estes ativos podem ser vendidos mesmo se legal e economicamente baixados. Os Commented [BF11]: Falta um bocado contexto para este
parágrafo
compradores podem ser bancos de terceiros ou investidores institucionais. O Banco mau
pode comprar estes ativos tóxicos ao preço que está no balanço do banco original ou então
pode adquiri-los ao preço de mercado. No primeiro caso, o banco não irá registrar perdas,
todavia, estas serão dadas como pertencentes às finanças públicas. No segundo caso, os
bancos são obrigados a reconhecer as perdas com o intuito de melhorarem a imagem e
obterem a confiança de alguns organismos financeiros internacionais.
O banco mau compra apenas o risco de deter ativos tóxicos? Estes só são vendidos a
terceiros quando voltam a ganhar valor?
8
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
9
EMF, Grupo 4, Economia, 3º ano Banco Mau: O quê? Porquê? Para quê?
Referências Bibliográficas
Avgouleas, A & Goodhart, C (2017). 'Utilizing AMCs to tackle Eurozone’s legacy non-
performing loans' European Economy - Banks Regulation and the Real Sector, vol 2017,
no. 1, pp. 97-112.
European Central Bank (2016). “What are non-performing loans (NPLs)?” Disponível
em: http://www.ecb.europa.eu/explainers/tell-me/html/npl.en.html [Acesso em:
2018/03/17]
European Central Bank (2017). “Stocktake of national supervisory practices and legal
frameworks related to NPLs”. pp. 93-103; 104-115; 132-147; 219-230. Disponível em:
https://www.bankingsupervision.europa.eu/ecb/pub/pdf/ssm.stock_taking2017.en.pdf
[Acesso em: 2018/03/22].
Garzón, Eduardo (2011). “Em que consite um banco mau?” Disponível em:
http://eduardogarzon.net/en-que-consiste-un-banco-malo/ [Acesso em: 2018/03/22]
KPMG (2017). “Non-Performing Loans in Europe: What are the solutions”. pp. 1-24.
Disponível em: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmg/xx/pdf/2017/05/non-
performing-loans-in-europe.pdf [Acesso em: 2018/03/07]
10