Estudio Financiero La Espiga Dorada

INTEGRANTES
Sandra Castro
John Velandia
Leandro Serguei Moreno
Número de Grupo
102059_65
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO LA ESPIGA DORADA
Proyecto para la fabricacion de productos de pasteleria,

toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuac
UNIDADES A PRODUCIR 10,000

PRECIO DE VENTA 38,000 Ingresos por venta
INFLACIÓN 0.0645 380,000,000
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 35%
VENTAS CONTADO 90%
VENTAS A CREDITO 10%
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Decoracion de la pasteleria 1 500,000 500,000
Divisiónes 1 650,000 650,000
diseño de Luces 5 80,000 400,000
manposteria y Pintura 2 65,000 130,000
Mano de obra (días) 2 80,000 160,000
Total 1,840,000
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Amasadora de pan 1 2,700,000 2,700,000
horno rotatorio 1 4,000,000 4,000,000
horno fijo 1 2,500,000 2,500,000
Batidora Industrial 1 120,000 120,000
mezladora 3 200,000 600,000
Poseta para prearación de masa 1 187,560 187,560
Amasadora 2 70,000 140,000
Mesa en acero inoxidable 1 500,000 500,000
cortadora 1 450,000 450,000
gramera 2 55,000 110,000
bascula 1 250,000 250,000
Total 11,557,560
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Espatulas 4 3,000 12,000
Brochas 3" 4 2,500 10,000
cucharas medidoras 6 45,000 270,000
Moldes 20 10,000 200,000
recipientes de amasado 10 12,000 120,000
Charola para hornear 10 15,000 150,000
rodillos 4 25,000 100,000
moldes para torta 40 24,000 960,000
Total 862,000
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Alacena 2 300,000 600,000
Espiguero de diez charolas 2 260,000 520,000
Horno microondas 1 80,000 80,000
Botiquin 1 100,000 100,000
Computador 1 1,621,500 1,621,500
Sillas 4 55,000 220,000
Archivador 1 120,000 120,000
Extintor 2 70,000 140,000
Vitrinas 1 187,560 187,560
Total 4,089,060
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%) 250,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%) 500,000
LICENCIAS 1,000,000
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 400,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 1,000,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 100,000
IMPREVISTOS 300,000
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 3,550,000
No. 6 COSTO MANO DE OBRA
REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES

CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
GERENTE GENERAL 2,700,000 32,400,000 17,455,500
PANADERO 1,500,000 18,000,000 9,697,500
AUXILIAR DE PANADERIA 1 850,000 10,200,000 5,495,250
AUXILIAR DE PANADERIA 2 850,000 10,200,000 5,495,250
Total 70,800,000 38,143,500
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
9 DOTACIÒN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)
MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

A. MATERIALES DIRECTOS
HARINA DE TRIGO (50kg) Bulto 400 87,000
HUEVOS Cubeta 667 6500
LEVADURA Libra 4 20,000
POLVO DE HORNAR Libra 1 85000
MANTEQUILLA caja X 15 Kilos 167 80000
SAL Kilo 5 1000
AZUCAR (50kg) Bulto 50 100000
ESENCIAS (cajax 48UN) Caja X 48un 17 37,700
LECHE (pacax6 bolsas) Litro 208 18,900
AZUCAR EN POLVO X 25 kilos 1 50,000
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Cuaderno unidad 1 1500
Lapiz unidad 3 1,200
Papel binipel Rollo 600 100
Servilletas Paquete 8 2,000
Facturero Unidad 1 1000
Guante para hornear unidad 1 20000
Aceite galon 1 70,000
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Energía Eléctrica Kw_ hora 20,000 300
Alumbrado público Cargo fijo 12 20,000
Aseo Cargo fijo 12 30,000
Acueducto m3 820 1,083.7
Acantarillado m3 820 969.20
Gas Natural Nm3 1080 650
Teléfono Promedio 1 30,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 25,000
Arrendamiento Mensual 12 600,000
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRO
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Amasadora de pan 10 2,700,000 270,000
horno rotatorio 10 4,000,000 400,000
horno fijo 10 2,500,000 250,000
Batidora Industrial 10 120,000 12,000
mezladora 10 200,000 20,000
Poseta para prearación de masa 10 187,560 18,756
Amasadora 10 70,000 7,000
cortadora 5 450,000 90,000
gramera 5 55,000 11,000
bascula 5 250,000 50,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 1,178,757
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMIN
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Alacena 10 600,000 60,000
Espiguero de diez charolas 10 520,000 52,000
Horno microondas 10 80,000 8,000
Botiquin 5 100,000 20,000
Computador 5 1,621,500 324,300
Sillas 5 220,000 44,000
Archivador 10 120,000 12,000
Extintor 10 120,000 12,000
Vitrinas 10 187,560 18,756
Total activos de administración 4,069,060 601,056
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 1,800,000 21,600,000 11,637,000
SECRETARIA RECEPCIONISTA 850,000 10,200,000 5,495,250
PANADERO 1,300,000 15,600,000 8,404,500
AUXILIAR PANADERIA 780,000 9,360,000 5,042,700
CONTADOR (HONORARIOS) 780,000 9,360,000 0
subtotal 5,510,000 66,120,000 30,579,450
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Útiles y papelería mes 1 20,000
Cafetería año 1 180,000
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en años)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Gastos preoperativos 5 3,550,000 710,000
AMORTIZAR 710,000
PLAZO (en años)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Amortización en cifras físicas 5 1,840,000 368,000
TOTAL A AMORTIZAR 368,000
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 5,390,000 1,078,000
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Publicidad MES 12 $ 400,000

Transporte MES 12 $ 180,000
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto e

la empresa no obtiene ni utilida
Para su cálculo hay que tener de
COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE
C Fijos. Se presentan en igual ma
la empresa. Ej. Depreciación, Ga
personal administrativo.
C. Variables. Presentan variación

directos e indirectos, servicios a
PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto e
la empresa no obtiene ni utilida
Para su cálculo hay que tener de
C Fijos. Se presentan en igual ma

Costo de Producción la empresa. Ej. Depreciación, Ga
Mano de Obra directa $ 108,943,500 personal administrativo.
Mano de obra indirecta -
C. Variables. Presentan variación
Materiales directos $ 62,287,600 directos e indirectos, servicios a
Materiales indirectos $ 172,100 (operarios, supervisores de prod
Depreciación $ 1,178,757
Servicios $ 16,365,362 Qo = ______________Costos Fijo
Mantenimiento $ - $ - Precio de Venta-Costo de V
Subtotal $ 1,178,757 $ 187,768,562
Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 96,699,450
Otros gastos $ 20,000
Pre operativos $ 1,078,000
Depreciación $ 601,056
Subtotal $ 98,398,506
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 6,960,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 6,960,000
TOTAL $ 106,537,263 $ 187,768,562

COSTOS TOTALES $ 294,305,825
PRECIO DE VENTA $ 38,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO

unidades a producir 10,000
Costo fijo 106,537,263 1. las cantidades en el punto de equili
Costo variable total 187,768,562 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 18,776.86 2. El precio de venta es mayor al costo
Qo (pto equilibrio) $ 5,542
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
0 $ 106,537,263 $ - $ 106,537,263
1000 $ 106,537,263 $ 18,776,856 $ 125,314,119
3000 $ 106,537,263 $ 56,330,568 $ 162,867,831
5000 $ 106,537,263 $ 93,884,281 $ 200,421,544
7000 $ 106,537,263 $ 131,437,993 $ 237,975,256
10000 $ 106,537,263 $ 187,768,562 $ 294,305,825
15000 $ 106,537,263 $ 281,652,842 $ 388,190,105
EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS
Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000 5,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300 3,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700 2,000
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribución promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación
Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

Linea B $ 77,859 0.35 $ 27,251
Linea C $ 77,859 0.25 $ 19,465
TOTAL $ 77,859
No 19 Comprobación del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B C
VENTAS 124,574,676 81,752,131 97,323,966
COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924 58,394,380
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208 38,929,586
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 31,144 27,251 19,465
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costo Variable por unidad 1,600 1,300 3,000
% en pesos 41% 27% 32%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos
CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.4730769231 47%
X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costos variables 49,829,871 35,425,924 58,394,380
Contribución Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208 38,929,586
Contribución Marginal en % 60% 57% 40%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribución
Total de Porcentaje
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 41% 27% 32%
Ingresos 139,662,280 91,653,372 109,111,157
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
No 23 Programa de inversión fija del proyecto.
CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 11,557,560
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 4,089,060
SUBTOTAL $ 15,646,620
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 1,840,000
Gastos preoperativos $ 3,550,000
SUBTOTAL $ 5,390,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 21,036,620
No 24 Costos Operacionales gastos de producció

AÑO
CONCEPTO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Gastos de producción $ 188,947,319 Total
Gastos Administrativos $ 98,398,506
Gastos de venta $ 6,960,000
Total Costos
Operacionales $ 294,305,825
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 294,305,825
(-) depreciación ($ 1,779,813) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferenc
(-) amort diferidos ($ 1,078,000)
(=) Costo operacional anual $ 291,448,012 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 809,578
Capital de trabajo $ 24,287,334
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 24,287,334
i 0.0645 la inflación
n 1 un año
P $ 22,815,720
Diferencia $ 1,471,614
N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 24,287,334 $ 1,471,614 $ 1,471,614
TOTAL INVERSION $ 24,287,334 $ 1,471,614 $ 1,471,614
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento Valor en la producción $ 515,065
TOTAL INVERSION $ 24,287,334 $ 1,471,614 $ 1,986,679
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes
inflación $ 0.0645
Incremento año 2 $ 1,566,533
incremento año 3 $ 1,667,574
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento de producción anual $ 515,065

Incremento capital trabajo1 $ 2,114,820 Diferencia $ 548,287
Incremento capital trabajo2 $ 2,251,226 $ 583,651
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento En Capital de trabajo $ 548,287 $ 583,651
TOTAL INVERSION $ 24,287,334 $ 2,114,820 $ 2,251,226
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de producción
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 8,879,612 9,452,347 10,062,023
Cuentas por cobrar inventarios 3,166,667 3,370,917 3,588,341
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 12,046,278 12,823,263 13,650,364
Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 12,046,278 12,823,263 13,650,364
Incremento de capital de trabajo 12,046,278 776,985 827,100
programa de inversión terminos constantes

Inversión obras fisicas 1,840,000
inversión en maquinaria y equipo 11,557,560
inversión mueble y enseres equipos 4,089,060
inversion intangibles 3,550,000
total inversión 21,036,620
Capital de trabajo $ 24,287,334
N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -21,036,620
Capital de trabajo -24,287,334 -1,471,614 -1,471,614
TOTAL DE INVERSIONES -45,323,954 -1,471,614 -1,471,614
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Térm
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 380,000,000 404,510,000 404,510,000
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 62,287,600 66,305,150 66,305,150
Mano de Obra Directa 108,943,500 108,943,500 108,943,500
Depreciación 1,178,757 1,178,757 1,178,757
Subtotal Costos Directos 172,409,857 176,427,407 176,427,407
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos 172,100 183,200 183,200
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 16,365,362 $ 17,420,927 $ 17,420,927
Subtotal Gastos generales de producción 16,537,462 17,604,128 17,604,128

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 188,947,319 194,031,535 194,031,535
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 96,699,450 96,699,450 96,699,450
Pagos de servicios varios 20,000 20,000 20,000
Otros egresos _ _ _
Depreciación 601,056 601,056 601,056
Amortización diferidos 1,078,000 1,078,000 1,078,000
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 98,398,506 98,398,506 98,398,506
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 4,800,000 4,800,000 4,800,000
Transporte 2,160,000 2,160,000 2,160,000
TOTAL GASTOS VENTA 6,960,000 6,960,000 6,960,000
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 188,947,319 194,031,535 194,031,535
Gastos administrativos 98,398,506 98,398,506 98,398,506
Gastos de venta 6,960,000 6,960,000 6,960,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 294,305,825 299,390,041 299,390,041
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos consta

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión Fija -21,036,620
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -45,323,954 -1,471,614 -1,471,614
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENT

AÑOS
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -11,557,560
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -4,089,060
-15,646,620
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -3,550,000
Obras físicas instalación Pr -1,840,000
Capital de trabajo Cr y Pr -24,287,334 -1,471,614
TOTAL INVERSIONES -45,323,954 -1,471,614
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)
VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR
Financiamiento solicitado 60%

Total Inversiones -$ 45,323,954
Financiamiento -$ 27,194,373
DATOS
I= 23.87% EA
P= -27,194,373 Para este proyecto, el crédito es a través d
N= 5 AÑOS inversión a 5 años con una tasa anual de 2
A= 9,878,726
TABLA DE AMORTIZACION DE C
CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 27,194,373 6,491,297
2 23,806,943 5,682,717
3 19,610,934 4,681,130
4 14,413,338 3,440,464
5 7,975,076 1,903,651
Deflactación de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0645
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645) 6,097,977 Año 1

3.709.208/(1+0,0645)^2 5,014,928 Año 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 3,880,732 Año 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 2,679,380 Año 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 1,392,704 Año 5
Deflactación de amortización de capital

P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 3,182,179 Año 1
P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 3,702,926 Año 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 4,308,891 Año 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 5,014,019 Año 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 5,834,538 Año 5
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1 2 3
Intereses 6,097,977 5,014,928 3,880,732
Capital 3,182,179 3,702,926 4,308,891
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 380,000,000 404,510,000 404,510,000
Total costos operacionales 294,305,825 313,288,550 313,288,550
Utilidad operacional 85,694,175 91,221,450 91,221,450

Menos impuestos 28,279,078 30,103,078 30,103,078
Utilidad Neta 57,415,098 61,118,371 61,118,371

Más depreciación 1,779,813 1,779,813 1,779,813
Más Amortización de Diferidos 1,078,000 1,078,000 1,078,000
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN
FINANCIAMIENTO 60,272,911 63,976,184 63,976,184
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos c

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -45,323,954 -1,471,614 -1,471,614
Flujo neto de opéración 60,272,911 63,976,184
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -45,323,954 58,801,297 62,504,570
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos consta

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -21,036,620
Intereses durante la implementación _
Valor residual
Flujo Neto de Inversión -45,323,954 -1,471,614 -1,471,614
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 380,000,000 404,510,000 404,510,000
Menos costos operacionales 294,305,825 313,288,550 313,288,550

Menos Gastos Financieros 6,097,977 5,014,928 3,880,732
Utilidad Gravable 79,596,198 86,206,521 87,340,717

Menos impuestos 26,266,745 28,448,152 28,822,437
Utilidad Neta 53,329,453 57,758,369 58,518,281

Más depreciación 1,779,813 1,779,813 1,779,813
Flujo Neto de Operación 56,187,266 60,616,182 61,376,094
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de operación 56,187,266 60,616,182
Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -45,323,954 54,715,652 59,144,568
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos const

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -21,036,620
Interes durante la implementación _
Valor residual
Crédito 27,194,373
Amortización Crédito -3,182,179 -3,702,926
Flujo Neto de inversión -18,129,582 -4,653,793 -5,174,540
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 380,000,000 404,510,000 404,510,000
Menos costos operacionales 294,305,825 313,288,550 313,288,550

Menos gastos financieros 6,097,977 5,014,928 4,308,891
Utilidad Gravable 79,596,198 86,206,521 86,912,558

Menos impuestos 26,266,745 28,448,152 28,681,144
Utilidad Neta 53,329,453 57,758,369 58,231,414

Más Depreciación 1,779,813 1,779,813 1,779,813
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 56,187,266 60,616,182 61,089,227
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constan

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo financiero neto del proyecto -18,129,582 51,533,473 55,441,642
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes
IMPLEMENTACION OPERACIÓN (A
INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -15,646,620
Gastos preoperativos -3,550,000
Intereses implementación -1,840,000
Inversión Total -45,323,954 -1,471,614 -1,471,614
Créditos para inversión en activos fijos 27,194,373
Inversión Neta -18,129,582 -1,471,614 -1,471,614

Amortización créditos -3,182,179 -3,702,926
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
Flujo neto de inversores -18,129,582 -4,653,793 -5,174,540

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 380,000,000 404,510,000
Total ingresos 380,000,000 404,510,000
Costos
Costo de Producción 188,947,319 194,031,535
Gastos de Administración 98,398,506 98,398,506
Gastos de Venta 6,960,000 6,960,000
Total costos operacionales 294,305,825 299,390,041
Utilidad Operacional 85,694,175 105,119,959
Gastos financieros 6,097,977 5,014,928
Utilidad Gravable 79,596,198 100,105,031
Impuestos -26,266,745 -33,034,660
Utilidad Neta 53,329,453 67,070,371
Depreciaciones 1,779,813 1,779,813
Amortización diferidos 1,078,000 1,078,000
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -18,129,582 51,533,473 64,753,643
GA DORADA
e pasteleria,
alizan algunas adecuaciones.
Produccion MensuaProduccion Diaria

833.3333333333 27.7777777778
IÓN
VIDA UTIL (años)

10
10
10
10
10
10
10
10
5
5
5
VIDA UTIL (años)

5
5
5
5
5
5
5
5
RACIÓN
VIDA UTIL (años)
10
10
10
10
5
5
5
10
10
10
PRIMER AÑO
49,855,500
27,697,500
15,695,250
15,695,250
108,943,500
PORTES
1 torta consume
Presentacion
Ingredientes Se necesita
(comercial)
TOTAL AÑO
250gr de azucar 50 kg 0.25 kg 2500 kg
34,800,000 250gr de mantequilla 15 kg 0.25 kg 2500 kg
4,335,500 2 huevos 30 2 20000
80,000 2 cucharadas de esencia 2880 cc 5 cc 50000
85,000 200gr de arina 50 kg 2.0 kg 20000 kg
13,360,000 1/2 taza de leche 6.6 lt 0.1 lt 1375 lt
5,000 levadura
5,000,000
640,900
3,931,200
50,000
62,287,600
1,500
3,600
60,000
16,000
1,000
20,000
70,000
172,100
62,459,700
TOTAL AÑO costo mensual

6,000,000 $ 500,000.0
240,000 $ 20,000.0
360,000 $ 30,000.0
888,618 $ 74,051.5
794,744 $ 66,228.7
702,000 $ 58,500.0
30,000 $ 2,500.0
150,000 $ 12,500.0
7,200,000 $ 600,000.0
16,365,362 $ 1,363,780.1
PRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
270,000 270,000 270,000 270,000 1,350,000
400,000 400,000 400,000 400,000 2,000,000
250,000 250,000 250,000 250,000 1,250,000
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
20,000 20,000 20,000 20,000 100,000
18,756 18,756 18,756 18,756 93,780
7,000 7,000 7,000 7,000 35,000
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
90,000 90,000 90,000 90,000 0
11,000 11,000 11,000 11,000 0
50,000 50,000 50,000 50,000 0
1,178,757 1,178,757 1,178,757 1,178,757 5,138,780
ECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN

VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
60,000 60,000 60,000 60,000 300,000
50,000 50,000 50,000 50,000 250,000
52,000 52,000 52,000 52,000 260,000
8,000 8,000 8,000 8,000 40,000
20,000 20,000 20,000 20,000 0
324,300 324,300 324,300 324,300 0
44,000 44,000 44,000 44,000 0
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
12,000 12,000 12,000 12,000 60,000
18,756 18,756 18,756 18,756 93,780
601,056 601,056 601,056 601,056 1,063,780
AÑOS
33,237,000
15,695,250
24,004,500
14,402,700
9,360,000
96,699,450
TOTAL AÑO
20,000
180,000
20,000
N A GASTOS DIFERIDOS
VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
710,000 710,000 710,000 710,000
710,000 710,000 710,000 710,000
VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
368,000 368,000 368,000 368,000
368,000 368,000 368,000 368,000
1,078,000 1,078,000 1,078,000 1,078,000
s). Rubros necesarios, para dar a conocer el

producto, ej. Pagos al personal de ventas,
gastos de distribución, gastos publicitarios y
AÑO 1 de promoción.
$ 4,800,000
$ 2,160,000
$ 6,960,000
NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales,
empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de producción de

empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como arrendamiento, sueldos del
rsonal administrativo.
Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej. Materiales
ectos e indirectos, servicios asociados a la planta de producción, Mano de obra directa
NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los costos totales,
empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de producción de

empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como arrendamiento, sueldos del
rsonal administrativo.
Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej. Materiales
ectos e indirectos, servicios asociados a la planta de producción, Mano de obra directa
perarios, supervisores de producción)
= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
ntidades en el punto de equilibrio son menores a las

des a producir
cio de venta es mayor al costo variable unitario
ibrio.
INGRESO TOTAL
$0
$ 38,000,000
$ 114,000,000
$ 190,000,000
PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 266,000,000
$ 380,000,000
$ 570,000,000
os porcentajes de participación de cada línea
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
esos
TOTALES
77,859
303,650,774
5,900
100%
sos.
TOTALES
303,650,774
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
io.
TOTALES
100%
340,426,809
n fija del proyecto.

AÑOS
3 4 5
gastos de producción gastos administrativos

materias primas 62,287,600 Sueldos y prestaciones 96,699,450
e obra directa 108,943,500 Servicios varios 20,000
irectos de fabricación 17,716,219 Depreciación 601,056
Total 188,947,319 Amort diferidos 1,078,000
Total 98,398,506
ultado del módulo, la diferencia es por decimales
ntes
En este caso se deja la producción en 10,000
ÑOS
3 4
$ 1,471,614 $ 1,471,614
$ -
$ 1,471,614 $ 1,471,614
onstantes).
ÑOS
3 4
$ 1,471,614 $ 1,471,614
$ 515,065 $ 515,065 En este caso se da un icremento de 35%
$ 1,986,679 $ 1,986,679
o en produccion
ÑOS
3 4
$ 1,775,133 $ 1,889,629
en producción
ÑOS
3 4
$ 1,775,133 $ 1,889,629
$ 621,297 $ 661,370
$ 2,396,430 $ 2,550,999
VISTA CONTABLE
ucción
AÑOS
3 4
año 1
10,711,023 11,401,885 Corriente Caja y Bancos 342,000,000
3,819,789 4,066,165 Cuentas por cobrar 38,000,000
14,530,812 15,468,050
0.0 0.0
0 0
14,530,812 15,468,050
880,448 937,237
nstantes)
3 4
-1,471,614 -1,471,614
-1,471,614 -1,471,614
RIODO DE EVALUACIÓN (Términos constantes)
3 4 5
5,138,780
1,063,780
_
_
6,202,560
30,173,790
36,376,350
36,376,350
GRESOS
4 5
404,510,000 404,510,000
UCCION (términos constantes)

AÑOS
3 4 5
66,305,150 66,305,150 66,305,150

108,943,500 108,943,500 108,943,500
1,178,757 1,178,757 1,178,757
176,427,407 176,427,407 176,427,407
183,200 183,200 183,200

0 0 0
$ 17,420,927 $ 17,420,927 $ 17,420,927
17,604,128 17,604,128 17,604,128

194,031,535 194,031,535 194,031,535
minos constantes)
ÑOS
4 5
96,699,450 96,699,450
20,000 20,000
_ _
601,056 601,056
1,078,000 1,078,000
98,398,506 98,398,506
AS
ÑOS
4 5
4,800,000 4,800,000
2,160,000 2,160,000
6,960,000 6,960,000
minos constantes)
ÑOS
4 5
194,031,535 194,031,535
98,398,506 98,398,506
6,960,000 6,960,000
299,390,041 299,390,041
CIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-1,471,614 -1,471,614 -30,173,790

36,376,350
-1,471,614 -1,471,614 6,202,560
SIONES CON FINANCIAMIENTO

AÑOS
2 3 4 5
-1,471,614 -1,471,614 -1,471,614

-1,471,614 -1,471,614 -1,471,614
tantes)
SALDOS A FINAL
DEL AÑO
oyecto, el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario de libre

años con una tasa anual de 23,87%
E AMORTIZACION DE CREDITO
ABONO
CAPITAL VALOR CUOTA SALDO FINAL
3,387,429 9,878,726 23,806,943
4,196,009 9,878,726 19,610,934
5,197,596 9,878,726 14,413,338
6,438,262 9,878,726 7,975,076
7,975,076 9,878,726 0
n de capital
capital
4 5
2,679,380 1,392,704
5,014,019 5,834,538
érminos constantes)
ÑOS
4 5
404,510,000 404,510,000
313,288,550 313,288,550
91,221,450 91,221,450
30,103,078 30,103,078
61,118,371 61,118,371
1,779,813 1,779,813
1,078,000 1,078,000
63,976,184 63,976,184
FINANCIAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

AÑOS
3 4 5
-1,471,614 -1,471,614 6,202,560
63,976,184 63,976,184 63,976,184
62,504,570 62,504,570 70,178,744
NCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
_
-1,471,614 -1,471,614 -30,173,790
-1,471,614 -1,471,614 -30,173,790
ENTO (Términos constantes)

ÑOS
4 5
404,510,000 404,510,000
313,288,550 313,288,550
91,221,450 91,221,450
2,679,380 1,392,704
88,542,070 89,828,745
29,218,883 29,643,486
59,323,187 60,185,259
1,779,813 1,779,813
1,078,000 1,078,000
62,181,000 63,043,072
N FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-1,471,614 -1,471,614 30,173,790
61,376,094 62,181,000 63,043,072
59,904,480 60,709,386 93,216,863
VERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-1,471,614 -1,471,614 30,173,790

36,376,350
-4,308,891 -5,014,019 -5,834,538

-5,780,505 -6,485,633 60,715,602
(Términos constantes)
ÑOS
4 5
404,510,000 404,510,000
313,288,550 313,288,550
91,221,450 91,221,450
2,679,380 1,392,704
88,542,070 89,828,745
29,218,883 29,643,486
59,323,187 60,185,259
1,779,813 1,779,813
1,078,000 1,078,000
62,181,000 63,043,072
ERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-5,780,505 -6,485,633 60,715,602
61,089,227 62,181,000 63,043,072
55,308,722 55,695,366 123,758,675
ONISTA (Términos constantes)
OPERACIÓN (AÑOS)
3 4 5
-1,471,614 -1,471,614 _
-1,471,614 -1,471,614 _
-1,471,614 -1,471,614 0
-4,308,891 -5,014,019 -5,834,538
_
30,173,790
36,376,350
-5,780,505 -6,485,633 60,715,602
404,510,000 404,510,000 404,510,000

404,510,000 404,510,000 404,510,000
194,031,535 194,031,535 194,031,535

98,398,506 98,398,506 98,398,506
6,960,000 6,960,000 6,960,000
299,390,041 299,390,041 299,390,041
105,119,959 105,119,959 105,119,959
3,880,732 2,679,380 1,392,704
101,239,226 102,440,579 103,727,255
-33,408,945 -33,805,391 -34,229,994
67,830,282 68,635,188 69,497,261
1,779,813 1,779,813 1,779,813
1,078,000 1,078,000 1,078,000
70,688,095 71,493,001 72,355,074
64,907,589 65,007,367 133,070,676

Unidades para
la produccion
de 10,000 tortas
50
167
667
17
400
208
conocer el
l de ventas,
publicitarios y
unidades al año
sobre capital del trabajo

costos y gastos neto mes
$ 235,444,660 $ 106,555,340 $ 8,879,612
3,166,667
ar calculo de valores
tabla 17
datos agrupados
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ - $ 106,537,263 $ - $ 106,537,263
$ 1,000 $ 106,537,263 $ 18,776,856 $ 125,314,119
$ 3,000 $ 106,537,263 $ 56,330,568 $ 162,867,831
$ 5,000 $ 106,537,263 $ 93,884,281 $ 200,421,544
$ 7,000 $ 106,537,263 $ 131,437,993 $ 237,975,256
$ 10,000 $ 106,537,263 $ 187,768,562 $ 294,305,825
$ 15,000 $ 106,537,263 $ 281,652,842 $ 388,190,105
$ - $ - $ - $ -
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio venta 38,000

Costo variable 18,777
costo fijo 106,537,263
Punto de equilibrio 5,542

Punto de equilibrio en ventas 210,601,139
precio de venta $ 38,000

unidades a producir $ 10,000
Costo fijo $ 106,537,263
Costo variable total $ 187,768,562
Costo variable unitario $ 18,777
Qo (pto equilibrio) $ 5,542
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario El punto de equilibrio se define com
igualan el valor total de los costos (
caso en particular se tendría el pun
unas ventas d
Por debajo de 1.218unidades se pres
que los ingresos serían men
Por encima de 1.218 unidades se em

los ingresos son mayor
El punto de equlibrio es correcto dad

las unidades a producir q
EL precio de venta es de $132.000 y e
Se cumplen todas las condiciones par

Por encima de 1.218 unidades se em
los ingresos son mayor
El punto de equlibrio es correcto dad

las unidades a producir q
EL precio de venta es de $132.000 y e
Se cumplen todas las condiciones par

corr
Punto de equilibrio
$200,000,000
de equilibrio.
INGRESO TOTAL $180,000,000
$ -
$ 38,000,000 $160,000,000
$ 114,000,000
$ 190,000,000 $140,000,000
$ 266,000,000
$ 380,000,000 $120,000,000
$ 570,000,000
$ - $100,000,000
$$
$80,000,000
$60,000,000
$40,000,000
$20,000,000
$-
$- $200 $400 $600 $800
Cantidades
COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL
El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas

igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este
caso en particular se tendría el punto de equilibrio en 1.218 unidades y
unas ventas de 160.723.081
Por debajo de 1.218unidades se presentan perdidas para la empresa, dado
que los ingresos serían menores que los costos y gastos
Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que

los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a

las unidades a producir que son de 1.650 unidades
EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que
los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a

las unidades a producir que son de 1.650 unidades
EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
to de equilibrio
$600 $800 $1,000 $1,200 $1,400
Cantidades
COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 24,287,334
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 24,287,334
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 4,089,060
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 11,557,560
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 15,646,620
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 1,840,000
Gastos Preoperativos 3,550,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 5,390,000
TOTAL ACTIVOS $ 45,323,954
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 27,194,373
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 27,194,373
PATRIMONIO
Capital 18,129,582
TOTAL PATRIMONIO 18,129,582
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 45,323,954
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 380,000,000
Costos de Producción $ 188,947,319
Utilidad Bruta en Ventas $ 191,052,681
Gastos de Administración $ 98,398,506
Gastos de Ventas $ 6,960,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 105,358,506
UTILIDAD OPERACIONAL $ 85,694,175
Gastos Financieros 6,097,977
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 79,596,198
Provisión para impuestos 26,266,745
UTILIDAD NETA $ 53,329,453

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INTEGRANTES

Proyecto para la fabricacion de productos de pasteleria,

UNIDADES A PRODUCIR 10,000

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Subtotal Materiales Directos

No. 9 COSTO DE SERVICIO

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRO

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 1,178,757

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMIN

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

PLAZO (en años)

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Publicidad MES 12 $ 400,000

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto e

C. Variables. Presentan variación

C Fijos. Se presentan en igual ma

TOTAL $ 106,537,263 $ 187,768,562

PRECIO DE VENTA $ 38,000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

No 24 Costos Operacionales gastos de producció

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

TOTAL INVERSION $ 24,287,334 $ 1,471,614 $ 1,471,614

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

Incremento de producción anual $ 515,065

No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

Pasivos 0.0 0.0 0.0

Incremento de capital de trabajo 12,046,278 776,985 827,100

programa de inversión terminos constantes

TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes

Subtotal Gastos generales de producción 16,537,462 17,604,128 17,604,128

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos consta

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENT

Financiamiento solicitado 60%