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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

I
INTRODUCCION

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

1. DATOS GENERALES:

 DENOMINACION:

 Financiera Uno S.A. es una sociedad anónima debidamente constituida


y vigente de acuerdo con la legislación peruana. Con R.U.C. N°
20522291201.

 DOMICILIO:

 El domicilio legal es Av. Aviación 2405, distrito de San


Borja, provincia y departamento de Lima.

 CONSTITUCION:

 Financiera Uno tiene por objeto social dedicarse a actividades de


intermediación financiera de acuerdo con la Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros y las demás normas
regulatorias que le resulten aplicables.

Financiera Uno se constituyó el 18 de mayo de 2009, luego de


tomar conocimiento de la Resolución SBS de fecha 07 de mayo de
2009 y de recibir el Certificado de Autorización de Organización
como empresa Financiera.

Con fecha 18 de enero de 2010, la Superintendencia de Banca,


Seguros y AFP hace llegar la Resolución N°397-2010, la cual otorga
la autorización para el funcionamiento de Financiera Uno S.A. como
una empresa financiera; iniciando operaciones el 1°de marzo de
2010.

 CAPITAL SOCIAL:

 La Financiera fue constituida con un capital social de S/.12’001,185,


representados por igual número de acciones comunes, con valor
nominal de S/.1.00 por acción.
Durante el ejercicio 2009, los accionistas acordaron incrementar el
capital social en S/. 571,300, representados por igual número
de acciones comunes, con valor nominal de S/.1.00 por acción.
Durante el ejercicio 2010, los accionistas acordaron incrementar el
capital social por S/. 75’690,451, Así cada año fueron aumentando.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014, el capital social está
representado por 220’255,793 acciones comunes con valor nominal
de S/.1.00 por cada acción en ambos encuentran suscritas,
pagadas e inscritas ante registros públicos.
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 ESTRUCTURA ACCIONARIA:

 MISIÓN:

 Trabajamos para que más peruanos puedan acceder a productos


de primera calidad y logren satisfacer sus necesidades personales y
familiares.

 VISIÓN:

 Ser reconocidos como excelentes; excelentes colaboradores,


excelentes productos, excelente servicio y excelentes resultados.

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II
ANALISIS
FINANCIERO

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

ANALISIS HORIZONTAL

FINANCIERA UNO S.A.

Estado de Situación Financiera

FINANCIERA UNO S.A.


ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2015 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2015 2014 VARIACION
S/. S/. S/. %
ACTIVO
DISPONIBLE EN EL BRP 35,506 41,660 -6,154 -14.77
DEPOSITOS EN BANCOS DEL PAIS 63,146 21,619 41,527 192.09
FONDOS SUJETOS A RESTRICCION 17,145 84,084 -66,939 -79.61
DISPONIBLE 115,797 147,363 -31,566 -21.42
CARTERA DE CREDITOS NETO 586,009 413,979 172,030 41.56
MOBILIARIO Y EQUIPO NETO 10,756 10,671 85 0.80
INTANGIBLES NETO 21,394 27,732 -6,338 -22.85
CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS 52,157 38,645 13,512 34.96
ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 5,405 13,290 -7,885 -59.33
TOTAL ACTIVO 791,518 651,680 139,838 21.46
VARIACION
PASIVO Y PATRIMONIO 2015 2014
S/. %
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 1,749 1,386 363 26.19
ADEUDADOS 256,807 215,189 41,618 19.34
CUENTAS POR PAGAR 33,594 32,440 1,154 3.56
VALORES Y TITULOS EN CIRCULACION 322,957 242,218 80,739 33.33
PROVISIONES Y OTROS PASIVOS 2,603 1,311 1,292 98.55
TOTAL PASIVO 617,710 492,544 125,166 25.41
CAPITAL SOCIAL 220,256 220,256 0 0.00
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 14,672 -1,699 16,371 -963.57
TOTAL PATRIMONIO 173,808 159,136 14,672 9.22

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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

TOTALPASIVO Y PATRIMONIO 791,518 651,680 139,838 21.46

INTERPRETACION DEL ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE


SITUACION FINANCIERA

FINACIERA UNO S.A.

1. ACTIVOS

 Al cierre del ejercicio 2015 la FINANCIERA UNO S.A. presenta una


variación significativa en el Estado de Situación Financiera donde muestra
en sus Depósitos en Bancos del País para el año 2014 la suma de S/
21,619 mientras que para el año 2015 la suma de S/ 63,146 soles,
generando una variación que en términos porcentuales representa el
192.09%.

DEPÓSITOS EN BANCOS DEL PAIS

80,000
60,000
40,000 63,146
41,527
20,000 21,619
0
2015 2014 VARIACION

 LA FINANCIERA UNO S.A. presenta en su Estado de Situación Financiera


para el año 2015 en sus Fondos Sujetos a Restricción la suma de
S/ 17,145, en comparación con el año 2014 donde muestra la suma de
S/ 84.084, ocasionado esto una disminución para el año 2015 del 79.61%
que en términos monetarios ascienden a S/ 66,939.

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FONDOS SUJETOS A RESTRICCION


84,084

100,000
80,000
60,000 17,145
40,000 -79.61% FONDOS SUJETOS A
20,000 RESTRICCION
0
-20,000

 La Cartera de Créditos Neto en el 2015 ascendió a S/ 586,009 soles, en


comparación al año 2014, donde obtuvo S/ 413, 979 soles, el cual surgió
una variación del 41.56 %, lo que equivale a S/ 172.030 soles.

CARTERA DE CREDITOS NETO


EN MILES DE SOLES
586,009

413,979

172,030

2015 2014 VARIACION

 Los Activos por Impuesto a la Renta diferido tuvo una disminución para el
año 2015 de S/ 7,885, lo cual se puede observar en el Estado de Situación
Financiera para el año 2015 se tiene S/ 5,405 y para el año 2014 S/
13,290, representado en términos porcentuales una variación de -59.33%.

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ACTIVO POR IMPUESTO A LA


RENTA DIFERIDO

15,000

10,000

5,000
en miles de soles
0

-5,000

-10,000
2015 2014 VARIACION

2. PASIVO Y PATRIMONIO:

 La Financiera Uno S.A. en su Estado de Situación Financiera al cierre del


ejercicio 2015 presenta una variación del 98.55%, en sus Provisiones Y
otros Pasivos, lo cual se muestra para el ejercicio 2015 S/ 2,603 miles de
soles, en tanto para el ejercicio 2014 se muestra S/ 1,311 miles de soles.

PROVISIONES Y OTROS PASIVOS


2,603
3,000
2,500
2,000 1,311

1,500 EN MILES DE SOLES

1,000
500
0
2015 2014

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 Al cierre del ejercicio 2015 se muestra una variación del 33.33% en cuanto
a los Valores y Títulos en Circulación que tiene la FINANCIERA UNO S.A.,
el cual se puede observar en el Estado de Situación Financiera para el
ejercicio 2015 ascendió a S/ 322, 957 miles de soles y para el ejercicio
2014 se tiene S/ 242,218 miles de soles, el cual indica el incrementó para
el año 2015 de S/ 80,739 miles de soles.

VALORES Y TITULOS EN CIRCULACION


322,957
350,000
300,000 242,218
250,000
200,000
150,000 80,739 MILES DE SOLES
100,000
50,000
0
S/.
2015 2014 VARIACION

 FINANCIERA UNO S.A. al presentar su Estado de Situación Financiera,


muestra una suma de S/ 1,749 miles de soles en sus Obligaciones con el
Publico para el ejercicio 2015, mientras que para el ejercicio 2014 muestra
S/ 1,389 miles de soles surgiendo una variación del 26.19%.

OBLIGACIONES CON EL PUBLICO

2,000
MILES DE SOLES

1,500

1,000 1,749
1,386
26.19 %
500

0
2015 2014 VARIACION
AÑOS Y VARIACION %

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 El Estado de Situación Financiera al cierre del ejercicio 2015 FINANCIERA


UNO S.A presenta una utilidad de S/ 14,672 miles de soles, en
comparación con el ejercicio anterior 2014 donde obtuvo una pérdida de S/
1,699 miles de soles, esto indica que del 2014 al 2015 tuvo una variación
que representando en términos monetarios es de S/ 16,371 miles de soles.

RESULTADO NETO
16,371
20,000 14,672

15,000

10,000

5,000 -1,699 MILES DE SOLES

-5,000
S/.
2015 2014 VARIACION

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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

FINANCIERA UNO S.A.

Estado de Situación Financiera

FINANCIERA UNO S.A.


ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2015 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA 2015 2014 VARIACION
S/. % S/. % S/. %
ACTIVO
DISPONIBLE EN EL BRP 35,506 4 41,660 6 -6,154 -14.77
DEPOSITOS EN BANCOS DEL PAIS 63,146 8 21,619 3 41,527 192.09
FONDOS SUJETOS A RESTRICCION 17,145 2 84,084 13 -66,939 -79.61
DISPONIBLE 115,797 15 147,363 23 -31,566 -21.42
CARTERA DE CREDITOS NETO 586,009 74 413,979 64 172,030 41.56
MOBILIARIO Y EQUIPO NETO 10,756 1 10,671 2 85 0.80
INTANGIBLES NETO 21,394 3 27,732 4 -6,338 -22.85
CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS 52,157 7 38,645 6 13,512 34.96
ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 5,405 1 13,290 2 -7,885 -59.33
TOTAL ACTIVO 791,518 100 651,680 100 139,838 21.46
VARIACION
PASIVO Y PATRIMONIO 2,015 % 2,014 %
S/. %
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 1,749 0 1,386 0 363 26.19
ADEUDADOS 256,807 32 215,189 33 41,618 19.34
CUENTAS POR PAGAR 33,594 4 32,440 5 1,154 3.56
VALORES Y TITULOS EN CIRCULACION 322,957 41 242,218 37 80,739 33.33
PROVISIONES Y OTROS PASIVOS 2,603 0 1,311 0 1,292 98.55
TOTAL PASIVO 617,710 78 492,544 76 125,166 25.41
CAPITAL SOCIAL 16 0 220,256 34 -220,240 -99.99
RESULTDO NETO DEL EJERCICIO 16,672 2 -1,699 0 18,371 -1081.28
TOTAL PATRIMONIO 173,808 22 159,136 24 14,672 9.22
TOTALPASIVO Y PATRIMONIO 791,518 100 651,680 100 139,838 21.46

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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

INTERPRETACION DEL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACION


FINANCIERA

AL FINALIZAR EL EJERCICIO 2015, PODEMOS DETALLAR CADA PUNTO


IMPORTANTE DE LA EMPRESA FINANCIERA UNO S.A. :

1. ACTIVOS:

 DEPOSITOS EN BANCOS DEL PAIS

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta DEPOSITOS EN BANCOS


DEL PAIS totalizo con el monto de s/. 63,146 000.00, que representa el 8% del total
de activos del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se puede apreciar un
incremento considerable de S/. 41,527 000.00 que en porcentajes representa el
192.09%, porque en el año 2014 esta cuenta totalizo con el monto de S/. 21,619
000.00 que representaba el 3% del total de activos del 2014.

DEPOSITOS EN BANCOS DEL PAIS

150%
100% 100%
100%

50%
8% 3%
0%
2015 2014

TOTAL ACTIVO DEPOSITOS EN BANCOS DEL PAIS

 FONDOS SUJETOS A RESTRICCION

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta FONDOS SUJETOS A


RESTRICCION totalizo con el monto de s/. 17,145 000.00, que representa el 2% del
total de activos del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se puede que ha
disminuido considerablemente con el monto de s/. 66,939000.00 que en porcentajes
representa el 80%, porque en el año 2014 esta cuenta totalizo con el monto de S/.
84,084 000.00 que representaba el 13% del total de activos del 2014.

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FONDOS SUJETOS A RESTRICCION


120%
100% 100%
100%
80%
60%
40%
20% 13%
2%
0%
2015 2014

TOTAL ACTIVO FONDOS SUJETOS A RESTRICCION

 CARTERA DE CREDITOS NETO

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta CARTERAS DE CRÉDITOS


NETO totalizo con el monto de s/. 586 009 000.00, que representa el 74% del total
de activos del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se puede apreciar un
aumento de s/. 172 030 000.00 que en porcentajes representa el 41.56%, porque en
el año 2014 esta cuenta totalizo con el monto de s/. 413 979 000.00 que
representaba el 64% del total de activos del 2014.

CARTERA DE CREDITOS NETO


120% 100% 100%
100%
74%
80% 64%
60%
40%
20%
0%
2015 2014

TOTAL ACTIVO CARTERA DE CREDITOS NETO

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 CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta CUENTAS POR COBRAR


Y OTROS ACTIVOS totalizo con el monto de s/. 52,157 000.00, que representa el
7% del total de activos del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se puede
apreciar un aumento de s/. 13,512 000.00 que en porcentajes representa el 34.96%,
porque en el año 2014 esta cuenta totalizo con el monto de s/. 38,645 000.00 que
representaba el 6% del total de activos del 2014.

CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS


120%
100% 100%
100%
80%
60%
40%
20% 7% 6%
0%
2015 2014

TOTAL ACTIVO CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS

2. PASIVO
 ADEUDOS Y OBLIGACIONES CON EMPRESAS E INSTITUCIONES
FINANCIERAS DEL PAÍS

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta ADEUDOS Y


OBLIGACIONES CON EMPRESAS E INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS,
totalizo con el monto de s/. 256,807000.00, que representa el 32% del total de
pasivo y patrimonio del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se puede
apreciar un aumento de s/. 41,618 000.00 que en porcentajes representa el 19.34%,
porque en el año 2014 esta cuenta totalizo con el monto de s/. 215,189 000.00 que
representaba el 33 % del total de pasivo y patrimonio del 2014.

ADEUDOS Y OBLIGACIONES CON EMPRESAS E


INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAÍS

200% 100% 100%


32% 33%
0%
2015 2014

TOTALPASIVO Y PATRIMONIO ADEUDOS

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

 CUENTAS POR PAGAR

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta CUENTAS POR PAGAR


totalizo con el monto de s/. 33,594 000.00, que representa el 4% del total de pasivo
y patrimonio del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se puede apreciar un
aumento de s/. 1,154 000.00 que en porcentajes representa el 3.56%, porque en el
año 2014 esta cuenta totalizo con el monto de s/. 32,440 000.00 que representaba el
5% del total de pasivo y patrimonio del 2014.

CUENTAS POR PAGAR


150%
100% 100%
100%

50%
4% 5%
0%
2015 2014

TOTALPASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS POR PAGAR

 VALORES Y TITULOS EN CIRCULACION

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta VALORES Y TITULOS EN


CIRCULACION totalizo con el monto de s/. 322,957 000.00, que representa el 41%
del total de pasivo y patrimonio del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se
puede apreciar un aumento de s/. 80,739 000.00 que en porcentajes representa el
33.33%, porque en el año 2014 esta cuenta totalizo con el monto de s/. 242,218
000.00 que representaba el 37% del total de pasivo y patrimonio del 2014.

VALORES Y TITULOS EN CIRCULACION


150%
100% 100%
100%
41% 37%
50%

0%
2015 2014

TOTALPASIVO Y PATRIMONIO
VALORES Y TITULOS EN CIRCULACION

3. PATRIMONIO

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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

 CAPITAL SOCIAL

Al 31 de diciembre 2015, se puede apreciar que la cuenta CAPITAL SOCIAL totalizo


con el monto de s/. 220,256 000.00, que representa el 28% del total pasivo y
patrimonio del 2015, a lo que comparando con el año 2014, se puede apreciar un
aumento de s/. 00.00 que en porcentajes representa el 0%, porque en el año 2014
esta cuenta totalizo con el monto de s/. 220,256 000.00, que representa el 28% del
total de pasivo y patrimonio del 2014.

CAPITAL SOCIAL
120%
100% 100%
100%
80%
60%
40% 34%
28%
20%
0%
2015 2014

TOTALPASIVO Y PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

INTERPRETACION DEL ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

Estado de Resultados

FINANCIERA UNO S.A.


ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2015 ( en miles de NUEVOS SOLES )
CUENTA NOTA 2015 2014 VARIACION
TOTAL INGRESOS POR INTERESES 15 278,007 220,367 57640 26.16
Adeudos y obligaciones financieras 0 (32,864) (23,218) -9646 41.55
MARGEN FINANCIERO BRUTO 0 245,084 197,061 48023 24.37
(-) Provisiones para créditos directos 4d (69,154) (65,447) -3707 5.66
MARGEN FINANCIERO NETO 0 175,930 131,614 44316 33.67
Ingresos Diversos 17 22,580 17,152 5428 31.65
RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) 18 (28,616) (428) -28188 6585.98
MARGEN OPERACIONAL 0 169,894 148,338 21556 14.53
GASTOS DE ADMINISTRACION 0 0
Gastos de Personal y Directorio 19 (49,462) (45,563) -3899 8.56
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros 19 (84,081) (87,055) 2974 -3.42
Impuestos y Contribuciones 19 (1,445) (1,267) -178 14.05
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 5a y
(10,657) (10,658) 1 -0.01
6a
MARGEN OPERACIONAL NETO 0 24,249 3,795 20454 538.97
Provisiones para litigios y demandas 0 (1,196) (120) -1076 896.67
RESULTADO DE OPERACIÓN 0 23,053 3,675 19378 527.29
OTROS INGRESOS Y GASTOS 0 1,212 (1,511) 2723 -180.21
RESULTADO DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 0 24,265 2,164 22101 1021.30
IMPUESTO A LA RENTA 8b (9,593) (3,863) -5730 148.33
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 0 14,672 (1,699) 16371 -963.57

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

INTERPRETACIONES DEL ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

FINANCIERA UNO S.A.

 Adeudos y obligaciones financieras


La financiera Uno SA., al cierre del ejercicio 2015, los adeudos y obligaciones financieras
representan el 12 % del total de los ingresos, los cuales han aumentado en S/ 9,646 con
respecto al periodo anterior 2014 el cual representaba un 11% del total de sus ingresos

Adeudos y obligaciones financieras


120%
100% 100%
100%
80%
60%
40%
20% 12% 11%
0%
2015 2014

TOTAL INGRESOS POR INTERESES Adeudos y obligaciones financieras

 Provisiones para créditos directos


Las provisiones para créditos directos al finalizar el periodo 2015, representan el 25 % del
total de los ingresos, los cuales se observa que han tenido un incremento de S/ 3,707 con
respecto al periodo anterior 2014 en el cual representaba 30 % del total de sus ingresos

Provisiones
120%
100% 100%
100%

80%

60%

40% 30%
25%
20%

0%
2015 2014

TOTAL INGRESOS POR INTERESES (-) Provisiones para créditos directos

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


Página 20
ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

 Resultado por operaciones financieras


Al finalizar el periodo 2015, la financiera Uno SA. los resultados por operaciones
financieras representaba el 10 % del total de sus ingresos, estos tuvieron un aumento
considerable de S/ 28,188 con respecto al periodo anterior 2014 en el cual representaban
el 0 % del total de sus ingresos

Resultados por Operaciones F.


120%
100% 100%
100%
80%
60%
40%
20% 10%
0%
0%
2015 2014

TOTAL INGRESOS POR INTERESES


RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF)

 Gastos de personal y directorio


Al finalizar el periodo se ha notado que los gastos de personal y directorio representan el
18 % del total de los ingresos, los cuales han tenido un incremento de S/ 3,899 con
respecto al año anterior 2014, en el que representaba el 21 % del total de sus ingresos.

Gastos de personal y directorio


120%
100% 100%
100%

80%

60%

40%
18% 21%
20%

0%
2015 2014

TOTAL INGRESOS POR INTERESES Gastos de Personal y Directorio

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

 Gastos por servicios recibidos de terceros


La financiera uno al cierre del ejercicio 2015, se observa que los gastos por servicios de
terceros representa el 30 % del total de sus ingresos y esta es la cuenta que más
variación ha tenido en términos porcentuales, con una disminución de S/ 2,974 en
términos monetarios, esto con respecto al periodo anterior 2014, en el cual representaba
40 % del total de sus ingresos

Gastos por servicios


150%
100% 100%
100%

30% 40%
50%

0%
2015 2014

TOTAL INGRESOS POR INTERESES


Gastos por Servicios Recibidos de Terceros

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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

INDICADORES FINANCIEROS
FINANCIERA UNO

A) CALIDAD DE ACTIVOS

1. Activo Rentable Sobre Activos Total (%)

2015 2014 Variación


A.Dispon 115,797 147,363
= -7.98 %
A.Total 791,518 651,680
14.63 22.61
= % %

Interpretación

La financiera Uno SA. al cierre del ejercicio 2015, se ha notado que cuenta con
14.63 % de los activos que generan ingresos financieros, el cual comparado con el
periodo anterior 2014 en el que obtuvo 22.61 %, refleja que ha tenido una
disminución de -7.98%

2. Cartera Atrasada / Creditos Directos

2015 2014 Variación


Cartera
Atrasada 23,998 25,145
= -1.97 %
Credito
Directo 586,009 413,979

= 4.10 % 6.07 %

Interpretación

Al finalizar el periodo 2015, la financiera Uno SA. muestra un 4.10 % de los


créditos que se encuentran en situación de vencido o en cobranza judicial, el cual
comparado con el periodo anterior 2014, en el que obtuvo 6.07 %, nos indica que
la empresa ha tenido una disminución en cuanto a los créditos vencidos y en
cobranza judicial que posee.

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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

3. Credito Refinanciado Y Reestructurado / Credito Directo

2015 2014 Variación


Cred Ref 9,923 10,368
Credito = -0.81 %
Directo 586,009 413,979

= 1.69 % 2.50 %

Interpretación

En el año 2015, la financiera Uno SA. cuenta con un 1.69 % de los créditos que
han refinanciado, el cual comparado con el periodo anterior 2014, en el que tuvo
2.50 % , nos muestra que ha disminuido en -0.81 % los créditos refinanciados.

B) EFICIENCIA Y GESTION

1. Gastos De Administración Anualizados Sobre Activo Rentable Promedio (%)

2015 2014 Variación


G. Adm 134,988 133,885
A. = 25.54 %
Rentab 115,797 147,363
90.85
= 116.39% %

Interpretación

Se ha notado que al finalizar el año 2015, la financiera uno conto con un gasto
promedio de 116.39% por cada sol de activo rentable, el cual comparado con el
periodo anterior 2014 en el que obtuvo 90.85%, con lo cual refleja que ha tenido un
aumento en sus gastos.

2. Liquidez

2014 2015 Variación


Ac. Cte 115,797 147,363
= -0.09
Pas.Cte 1,749 1,386

= 1.02 0.93

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


Página 24
ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

Interpretación:

En cuanto la liquidez de la financiera Uno, al termino del periodo 2015, se observa


que ha obtenido 1.02, el cual comparado con el año anterior 2014 en el que obtuvo
0.93, nos indica que ha tenido una disminución en cuanto a su liquidez de -0.09

CAJA Y BANCOS SOBRE OBLIGACIONES A LA VISTA (%)

2014 2015 Variación


Caja y
Bcos 0 0
= 0
Oblig a la
vista 1,749 1,386

= 0 0

Interpretación:

La financiera Uno SA. en el periodo 2015 no cuenta con capacidad para hacer
frente a sus obligaciones tanto en dicho periodo, asi como en el periodo anterior
2014

C) RENTABILIDAD

1. Utilidad Neta Anualizada sobre Activo Total Promedio (ROAA)

2015 2014 Variación


U.Neta 14,672 (1,699)
= 1.77
Ac.Total 791,518 651,680

= 1.51 % -0.26 %
Interpretación:

Al cierre del ejercicio 2015, podemos observar que la financiera Uno, obtuvo 1.51
%, el cual en comparación con el ejercicio anterior 2014 en el que obtuvo -0.26 %
nos indica que ha obtenido un incremento, lo que indica que la financiera ha
utilizado bien sus activos para generar ganancias

2. Utilidad Neta Anualizada sobre Patrimonio Promedio (ROAE)

CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS


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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

2015 2014 Variación


U.Neta 14,672 (1,699)
P. = 9.51 %
Promedio 173,808 159,136

= 8.44 % -1.07 %

Interpretación:

La financiera Uno SA. al termino del ejercicio 2015, nos muestra que ha obtenido
una rentabilidad de 8.44 % y el cual comparado con la rentabilidad del periodo
anterior 2014 en el que obtuvo -1.07 %, nos indica que ha obtenido un incremento
de 9.51 %

3. Ingresos Financieros Sobre Ingresos Totales

2015 2014 Variación


I. Finac 22,580 17,152
= 0.34 %
I. Totales 278,007 220,367

= 8.12 % 7.78 %

Interpretación

Al cierre del ejercicio 2015, la financiera Uno SA. ha obtenido una generación de
ingresos por medio de la actividad de intermediación financiera de 8.12 %, el cual
comparado con el periodo anterior 2014 en el que obtuvo 7.78 % nos indica que ha
tenido un incremento significativo, en cuanto a la generación de ingresos.

4. Ingresos Financieros Anualizados Sobre Activo Rentable Promedio

2015 2014 Variación


I. Finac 22,580 17,152
= 10.78 %
A. Rent 115,797 197,363

19.47
= % 8.69 %
CONTABILIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS
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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

Interpretación

Al término del periodo 2015, se ha notado que la financiera Uno SA. ha obtenido
una capacidad de 19.47 % para generar ingresos financieros, el cual comparado
con el periodo anterior 2014 en el que obtuvo 8.69 %, indica que ha tenido un
incremento de 10.78 %

D) Solvencia

1. Solvencia

2015 2014 Variación


Ac.Total 791,518 651,680
= 0.46
Pas.Total 173,808 159,136

= 4.55 4.09

Interpretación:

La solvencia al cierre del ejercicio 2015, fue de 4.55 el cual comparado con la
solvencia del periodo anterior 2014 en el que obtuvo 4.09, refleja que ha tenido
una disminución de 0.46

2. Pasivo Total Sobre Capital Social + Reservas

2015 2014 Variación


Ac.Total 617,710 492,544
= 0.46
Pas.Total 220,256 220,256

= 4.55 4.09

Interpretación

La financiera uno SA. en el ejercicio 2015, ha obtenido un nivel de apalancamiento


financiero de 4.55, el cual comparado con el apalancamiento del periodo anterior
2014 en el que obtuvo 4.09, nos indica que tuvo un incremento de 0.46

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ANALISIS FINANCIERO DE LA FINANCIERA UNO S.A.

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