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Hay varios tipos de usuarios del sistema financiero y comercial, entre ellos sobresalen dos en
particular: los que ahorran para luego comprar de contado y los que hacemos uso del crédito.
Cuando hacemos uso del crédito al momento de abonar cargamos una parte a los Intereses y otra,
que llamamos amortización al capital, para ello, en el tema anterior tratamos las tablas de
amortización. Ahora nos toca tratar el tema de las tablas de capitalización, algo así, como se vería
nuestra tarjeta de ahorro si disciplinadamente mes a mes ahorráramos una “x” cantidad de dinero
y nos pagaran Intereses cada mes. Aquí veremos otro fenómeno que ocurre con nuestras cuentas
de ahorro, por más que ahorramos siempre vemos que lo que nos pagan es una “cosa poca” a
menos que nuestros ahorros periódicos sean sustanciosos.
El esquema de capitalización lo vernos con una tabla de capitalización que describimos.
Ejemplo 1
Stephany ahorra mensualmente Lps2,000.00 en una cooperativa que le paga intereses del 8%
anual con capitalización mensual al vencimiento. Cuanto será el valor futuro al cabo de 8 meses?
Elabore tabla de capitalización.
Cantidad en Interés
el fondo al ganado Deposito hecho al Monto al final del
Mes inicio del mes en el mes final de mes mes
1 2000 2000
2 2000 13,33 2000 4013,33
3 4013,33 26,76 2000 6040,09
4 6040,09 40,27 2000 8080,36
5 8080,36 53,87 2000 10134,23
6 10134,23 67,56 2000 12201,79
7 12201,79 81,35 2000 14283,13
8 14283,13 95,22 2000 16378,35
¿Cuál será el valor futuro al cabo de 8 mese? Lps 16,378.35 ésta cantidad la podemos obtener
aplicando la formula de valor futuro.
. .
, .
. .
Observaciones para lo obtención de la información:
Mes 1
• Depósito hecho al final de mes: Es el primer deposito que se realza, es algo así como el
deposito inicial.
• Monto al final del mes : En el mes 1 el deposito hecho al final del mes y e monto al final del
mes son coincidentes. Si usted deposita el fin de mes no espere que le paguen Intereses
inmediatamente al menos que se trate de una anualidad anticipada, pero las que se están
tratando en este momento son anualidades vencidas.
Mes 2
• Cantidad en el fondo al inicio del mes: Este dato coincide con el dato del fondo al final del
mes y es consistente para todos los meses.
• Intereses ganados en el mes: le aplicamos el interés simple a la Cantidad en el fondo al
inicio del mes así: 2000*(8/12/100) = Lps13.33
Este proceso es recursivo para los meses subsiguientes, podremos ver las formulas en los archivos
de Excel que colocaré en los documentos del curso.
Ejemplo 2
Maya piensa comprar de contado dentro de un año una cómoda valorada en Lps17,000.00.
¿Cuánto deberá ahorrar mensualmente durante 12 meses en una Cooperativa que le paga 10.3%
anual con capitalización mensual. Elabore tala de capitalización.
Como en la tabla de capitalización se requiere de las aportaciones mensuales, entonces
requeriremos de los ahorros mensuales.
Ahorro mensual =
, .
.
.
1,351.03
Interés en el mes 2 = 1351.03*(10.3/12/100)=Lps 11.60
Monto al final del mes 2 = 1351.03+11.60+1351.03 =Lps 2713.66
Cantidad en el
fondo al inicio del Interés ganado Deposito hecho al Monto al final del
Mes mes en el mes final de mes mes
1 1351,03 1351,03
2 1351,03 11,60 1351,03 2713,66
3 2713,66 23,29 1351,03 4087,98
4 4087,98 35,09 1351,03 5474,10
5 5474,10 46,99 1351,03 6872,11
6 6872,11 58,99 1351,03 8282,13
7 8282,13 71,09 1351,03 9704,25
8 9704,25 83,29 1351,03 11138,57
9 11138,57 95,61 1351,03 12585,21
10 12585,21 108,02 1351,03 14044,26
11 14044,26 120,55 1351,03 15515,84
12 15515,84 133,18 1351,03 17000,05
En ambos ejemplos podemos observar la distribución entre depósitos, intereses del periodo y los
montos. Estos modelos son comunes en los estados de cuenta que nos presentan las cooperativas
cuando las deducciones son constantes por el mismo monto, igual se da en los planes de ahorro
que algunas empresas le presentan a sus empleados como un beneficio colateral a sus ingresos
ofreciendo buenas tasas de interés.
Ejercicios
Construya las tablas de capitalización para la información dada.