UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA

FACULTAD DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS-MBA 63

ECONOMIA Y EMPRESA

Ensayo Final

Competitividad del Sector Financiero Colombiano comparado con el

Sector Financiero Peruano 2012-2017

William Martinez Camacho

Sandro Murguía Lozano

PROFESOR

Rodolfo Cano

Bogotá

Noviembre del 2017

Introducción:

¿Cómo se encuentra la competitividad en el sector financiero colombiano en

comparación con el peruano, según Índice de Competitividad Global (ICG), y como
se encuentran frente a la OCDE?

Realizar un informe de competitividad de un sector en particular o más aun de

todo un país no es fácil, dadas las cientos de variables que se deben tener en
cuenta; sin embargo organizaciones como Foro Económico Mundial - Índice
Global de Competitividad, el Doing Business del Banco Mundial y el World
Competitiveness Yearkbook del IMD, se han especializado en crear modelos que
permitan recolectar y tabular información, mostrándole a cada país que suministra
información, que tan competitivos son frente a las demás economías.

En el desarrollo del presente ensayo vamos a mostrar que tan competitivos son
Colombia y Perú en el sector financiero, partiendo de una revisión bibliográfica con
publicaciones de actualidad respecto a la situación actual del sector en ambos
países, además de los informes de competitividad de los últimos años y una
mirada rápida frente a la media de las OCDE. Asimismo, se hará énfasis en la
reacción y el desarrollo del sistema financiero de ambos países posterior a la crisis
económica del 2008, las fortalezas de ambos países que permitieron superar una
crisis global que impacto negativamente el sistema financiero en varios países de
la región.

Desarrollo:

Situación actual SF Colombia

Situación actual SF Perú

El sistema financiero peruano está compuesto por 63 organizaciones dentro de las

cuales encontramos instituciones bancarias (15), financieras (10), entidades de
arrendamiento financiero (2), cajas municipales(13), cajas rurales (11) y Edypimes
(10). Su principal razón es recibir depósitos de personas naturales y jurídicas para
recolocar dicho dinero a un plazo y con una tasa de interés de acuerdo al riesgo
de quien lo solicite. Dentro del sistema bancario encontramos la banca multiple,
integrada por 15 entidades que constituyen el 88% del total de las colocaciones
(US$82,424MM a dic-2016)1 y el 90% del total de depósitos (US$74,935MM saldo
a mar-2017)2.

El sistema bancario peruano está compuesto por 4 grandes bancos que

representan el 80% del total de colocaciones y depósitos. En la siguiente imagen
se muestra la distribución de los mismos3:

Una pieza importante dentro del sector son las entidades reguladoras y
supervisoras. La primera entidad reguladora es el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP), encargada de ajustar la oferta monetaria dependiendo del
dinamismo económico del país, con la finalidad de preservar la estabilidad
monetaria. En segundo lugar en la función de regulación y supervisión
encontramos a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), cuya
finalidad es avalar las buenas prácticas de las entidades financieras para lograr
una solvencia y estabilidad a largo plazo.

Asimismo, las regulaciones en el SF peruano se apoya en las recomendaciones

de Basilea II, cuya finalidad es establecer el capital mínimo que debe tener una
entidad bancaria para hacer frente a los riesgos que afronta, con los cual la SBS
estableció un conjunto de procedimientos de supervición adicionales, además de
nuevos mecanismos de alerta.

Análisis de Competitividad

Actualmente se emiten varios informes de competitividad, cada uno con distintas

variables que permiten identificar los principales aciertos y desaciertos, en materia
de competitividad frente a otros países.

Para poder identificar la evolución de competitividad del sector financiero nos

vamos a apoyar en el Índice de Competitividad Global (ICG), elaborado por el
FEM- World Economic Forum, el cual busca evaluar la productividad y las políticas
de mediano plazo, donde en el último informe publicado Colombia se ubicó en el
ranking general en el puesto 67 y Perú en el 72.

1 https://extranetperu.grupobbva.pe/memoria2016/sistema-financiero-peruano.html
2 Asbanc 2017
3 Ávila Velasquez, Franz; Injante Alarcón, Claudia; Murrugarra Boñón, Elio. Tomado de tesis “Planeamiento Estratégico del
Sector Bancario Peruano”. Pontificia Universidad Católica del Perú.
Para el informe del 2017 se evaluaron 137 países apoyados en 12
pilares divididos en 112 variables4.

Colombia:

Fuente Grafico: https://www.larepublica.co/economia/desarrollo-del-mercado-financiero-el-aspecto-mejor-calificado-en-informe-del-fem-2552779

Competitividad Colombia

Perú:

Competitividad Perú

4
The Global Competitiveness Index 2016–2017 Rankings
Dentro de las fortalezas que este informe resalta para el Perú y que lo califica en
el quintil superior dentro de los 137 países evaluados encontramos: su baja
inflación, la protección a la inversión nacional y extranjera, la solvencia de su
sistema financiero y la flexibilidad en la determinación de los salarios. Dentro de
este ranking, el país mostró un crecimiento sostenido hasta el 2012, producto del
crecimiento económio. Desde entonces, la calificación obtenida ha sido superior a
4.2, sin embargo desde esa fecha, no se observa una mejora importante en los
principales indicadores. Por el contrario, se observa que se intensifican los
problemas de corrupción e informalidad, asimismo se resalta el bajo nivel de
innovación y sofisticación empresarial.

Competitividad del sector financiero

Para ir entrando en el tema que nos compete nos vamos a concentrar en el pilar
No 8 desarrollo de mercado financiero, donde se encuentra ubicado el sector
financiero.

Este pilar evalúa las capacidades del sector financiero desde la cobertura y
eficiencia, incluyendo aspectos como la oportunidad de obtener crédito, y la
evaluación del riesgo, confianza, trasparencia de los agentes que intervienen en el
mercado financiero, así como la regulación que proteja los accionistas2.

Este pilar evalúa las siguientes variables5:

1. Índice de Protección Legal a los Inversionistas

2. Spread tasa de interés
3. Capitalización bursátil de compañías listadas
4. Sucursales de bancos comerciales
5. Número de cuentas de ahorros
6. Costo promedio de enviar US$200
7. Conocimientos financieros
8. Porcentaje de PYMES con crédito vigente
9. Pago por celular
10. Crédito doméstico al sector privado

Colombia

5
http://www.whyopen.org/GOV/OCEC/Pilares/Pilar8.html
Perú

*Déficit del desarrollo financiero de ambos mercados: disponibilidad de

capital de riesgo y financiamiento a través de la venta de acciones en el
mercado bursatil local.

A continuación vamos a aplicar cada una de las variables a las economías

Colombia y Perú, comparándonos con la media que tiene la OCDE, soportados en
la información recolectada por WEF/Doing Business de los últimos 10 años.

1. (8.08) Índice de Protección Legal a los Inversionistas

https://www.compite.com.co/indicadores/graficas/variable/77
EXPLICACION que es la variable y como están colombia y peru.

2. Spread tasa de interés

https://www.compite.com.co/indicadores/graficas/variable/77

EXPLICACION que es la variable y como están colombia y peru.

3. (8.03) Capitalización bursátil de compañías listada

https://www.compite.com.co/indicadores/graficas/variable/77

EXPLICACION que es la variable y como están colombia y peru.

4. Costo promedio de enviar US$200

 https://www.compite.com.co/indicadores/graficas/variable/77

EXPLICACION que es la variable y como están colombia y peru.

5. Crédito doméstico al sector privado

https://www.compite.com.co/indicadores/graficas/variable/77

EXPLICACION que es la variable y como están colombia y peru.

Conclusión:

El análisis de la evolución de Colombia en los distintos pilares de competitividad

del IGC permite identificar las áreas en las que el país tuvo avances significativos
durante la última década, así como aquellos en los que aún están los mayores
retos (Gráfico 1). En términos de avances, el desarrollo del mercado financiero –
en el que Colombia progresó de forma más contundente, al subir 47 posiciones en
diez años– es un ejemplo del trabajo conjunto entre los sectores privado y público,
con regulación adecuada e inversiones privadas rentables. La mejora del mercado
financiero se ha dado en un ambiente macroeconómico estable, aunque esta
condición se ha visto amenazada por el aumento reciente de la inflación, la
ampliación del déficit de cuenta corriente y la expansión del déficit fiscal, que urge
corregir
En el caso de Perú, el análisis de la evolución de su competitividad en el sector
financiero nos muestra que si bien en el último informe hay una reducción en su
calificación final, en la realidad se observa que en los últimos 5 años existe un
crecimiento que se ha mantenido constante y sostenido, principalmente por el
buen desempeño macroeconómico del país. Es importante resaltar que Perú es el
país que más ha crecido en la región durante la última década (en términos del
PIB), además presenta la tasa de inflación y morosidad bancaria mas baja, el
riesgo país se encuentra por debajo del promedio de sus pares latinoamericanos y
con tendencia a la baja, logrando un mejor grado de su deuda de acuerdo a las
clasificadoras de riesgo.

En cuanto al sector bancario, se observa que, para mejorar su competitividad,

buscan concentrar sus esfuerzos en reducir la atención de sus canales
tradicionales (agencias bancarias y cajeros) y migrar hacia los medios virtuales
(internet, banca movil) para de esta forma reducir sus costos operativos y dar un
mejor servicio en el campo tecnológico.

La diferencia observada en la calificación en el último informe se sostiene en la

desaceleración de los créditos a raíz de la desaceleración de la economía. No
obstante, el sistema financiero mantiene su posición financiera estable con incluso
una mejora en sus indicadores de suficiencia de capital y liquidez.

Bibliografía

http://www.asobancaria.com/2016/11/15/edicion-1068-competencia-y-eficiencia-en-el-sector-bancario-colombiano/

http://www.banrep.gov.co/economia/dsbb/emisor-prensa.pdf

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Reporte-Estabilidad-Financiera/ref-mayo-2017.pdf