INSTITUTO SUPERIOR TECNOLÓGICO “EL BUEN PASTOR” ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

SEMANA No VI

LA EVALUACION FINANCIERA EMPRESARIAL

CAPACIDAD A DESARROLLAR
Analiza e interpreta el Balance General y el estado de Ganancias y Perdidas aplicando
los Ratios Financieros

Es el análisis que se efectúa a los EE.FF. de una empresa aplicando diversos indicadores
financieros, para posteriormente compararlos con los Indicadores Promedios del Sector que
proporciona la CONASEV, con la finalidad de efectuar el diagnostico financiero de una
empresa.

Finalidad

La finalidad de la Evaluación Financiera Empresarial, es:

1. Determinar la liquidez que posee la empresa.

2. Determinar la cantidad de mercaderías obsoletas de una empresa.
3. Determinar la capacidad de endeudamiento de una empresa.
4. Mostrar la solvencia, solidez y rentabilidad que tiene una empresa, etc.
5. Presentar el diagnostico Financiera de la empresa.

Procedimientos que se aplican para efectuar la evaluación financiera empresarial

El procedimiento que se aplica es el análisis seccional o transversal, dicho procedimiento

consiste en utilizar los índices financieros de una empresa, comparándolos con el índice
promedio del sector al cual pertenece la empresa, cabe indicar que este índice promedio,
lo proporciona la CONASEV.

Esta comparación permite determinar al gerente general cuales son las deficiencias
operacionales de la empresa, para así tomar las decisiones correctivas pertinentes, con el
fin de lograr los objetivos trazados por la empresa.

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El otro procedimiento que se aplica es el análisis longitudinal que consiste en evaluar el

desempeño de la empresa respecto al tiempo.

JIMENEZ S.A. es una empresa dedicada a la fabricación y venta de productos de tocador,

farmacéuticos y químicos; le solicitan a Ud. Como Contador que efectué la Evaluación
Financiera de la empresa, y luego se emita un diagnostico e informe a la gerencia con la
finalidad de que se tomen las decisiones pertinentes.

INDICADORES FINANCIEROS
(A VALORES AJUSTADOS”)
INDUSTRIAS, MINERAS Y OTRAS
1. LIQUIDEZ

1.1 Liquidez General

Act. Cte. / Pasivo Cte.

1.2 Prueba acida

Acc. – Existencias
(Pasivo Corriente)
2. GESTION

2.1. Costo de ventas a ventas:

(Costo de Ventas) / (Ventas)

2.2. Gastos Financieros a Ventas

(Gastos Financieros) / (Ventas)

3. SOLVENCIA

3.1. Razón de endeudamiento Total (Leverage)

(Pasivo Total) / (Activo Total)

3.2. Razón de cobertura Activo Fijo

(Deudas a largo Plazo) + Patrimonio / (Activo Fijo)

4. RENTABILIDAD

1.1. Rentabilidad sobre los capitales propios

(Utilidad Neta) / (Patrimonio)

1.2. Rentabilidad Neta Sobre Ventas

(Utilidades Netas) / (Ventas Netas)

5. VALOR CONTABLES/ VALOR PATRIMONIO

Patrimonio
Capital Social + Participación Patrimonial del Trabajo

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Se presenta la siguiente información para ser analizada:

ANEXO Nº1

REUTER S.A.
ESTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS
(EN MILES DE NUEVOS SOLES)

(1) (2)
BALANCE GENERAL DIC - 01 DIC - 02
Activo Total 26,377 27,110
Activo Corriente 16,146 17,825
Caja y Bancos 288 75
Cuentas por Cobrar 5,817 6,797
Existencias 8,433 8,461
Gastos pagados por Anticipado 1,608 2,492
Activo no Corriente 12,213 9,285
Activo Fijo 10,213 9,285
Pasivo total y Patrimonio 26,377 27,110
Pasivo Total 16,352 16,334
Pasivo Corriente 13,502 13,823
Pasivo no Corriente 2,850 2,511
Patrimonio 10,025 10,776
Capital 8,279 8,279
Participacion Patrimonial Trabajador 2,283 2,283
Resultados Acumulados -537 214
(1) (2)
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS DIC - 01 DIC - 02
Ventas Netas 8,152 7,982
Costo de Ventas -4,742 -4,778
Utilidad Bruta 3,410 3,204
Gastos Operativos -3,318 -2,681
Utilidad Operativa 92 523
Otros Ingresos y Egresos -381 -281
REI 95 -114
Utilidad antes de participación Ded. E Impuestos -194 128
Impuesto a la Renta (A cta.) -144 128
Utlidad Neta -338 54

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