Standardul de Practică Actuarială privind

emiterea Raportului Funcţiei Actuariale

(SPA-AFR)

Raportul Funcției Actuariale conform Directivei

2009/138/EC

Page 1 of 15
Cuprins
Secțiunea 1 – Prezentare generală ............................................................................................................... 4
1.1 Scop ............................................................................................................................................... 4
1.2 Aplicabilitate ................................................................................................................................. 4
1.3 Principii de bază ............................................................................................................................ 4
1.4 Materialitate ................................................................................................................................. 5
1.5 Terminologie ................................................................................................................................. 5
1.6. Referințe încrucișate ..................................................................................................................... 6
1.7 Data intrării în vigoare .................................................................................................................. 6
Secțiunea 2 – Definiții .................................................................................................................................. 6
Secțiunea 3 – Practici adecvate .................................................................................................................... 8
3.1 Principii generale ................................................................................................................................ 8
3.1.1 Raportul Funcției Actuariale și părțile sale de bază .................................................................... 8
3.1.4 Funcția actuarială ......................................................................................................................... 8
3.1.9 Conținutul raportulul funcției actuariale ..................................................................................... 9
3.1.12 Evaluarea raportului funcției actuariale .................................................................................... 9
3.2 Provizioane tehnice ............................................................................................................................. 9
3.2.1 Concluzii asupra adecvării și nivelului de încredere al provizioanelor tehnice ........................... 9
3.2.2 Informații importante despre provizioanele tehnice................................................................. 10
3.2.3 Prezentarea soldurilor de deschidere și de închidere ale provizoanelor tehnice...................... 10
3.2.4 Procesul de coordonare ............................................................................................................. 10
3.2.5 Suficiența și calitatea datelor ..................................................................................................... 10
3.2.6 Metode și modele ...................................................................................................................... 10
3.2.7 Ipoteze ....................................................................................................................................... 11
3.2.8 Compararea best estimate-ului cu experiența .......................................................................... 12
3.2.9 Analiza de senzitivitate .............................................................................................................. 12
3.3. Opinie asupra politicii de subscriere ................................................................................................ 12
3.3.1 Opinia asupra politicii generale de subscriere a societății ........................................................ 12
3.3.2 Domenii de analiză ..................................................................................................................... 12
3.3.3 Suficiența primelor..................................................................................................................... 13
3.3.4 Schimbările de mediu ................................................................................................................ 13
3.3.5 Ajustarea primelor ..................................................................................................................... 13
Page 2 of 15
 3.3.6 Anti-selecție ............................................................................................................................... 13
3.3.7 Interrelaționări ........................................................................................................................... 13
3.4 Opinie asupra programului de reasigurare ....................................................................................... 13
3.4.1 Opinie asupra adecvării programului de reasigurare ................................................................ 13
3.4.2 Interrelaționări ........................................................................................................................... 14
3.4.3 Eficiența programului de reasigurare ........................................................................................ 14
3.5 Contribuția la managementul riscului............................................................................................... 15

Page 3 of 15
Secțiunea 1 – Prezentare generală

1.1 Scop

1.1.1 Acest STANDARD privind PRACTICA ACTUARIALĂ asigură îndrumare actuarilor atunci când
aceștia emit Raportul Funcției Actuariale (AFR) referitor la conformitatea societății cu cerințele de
raportare din Articolul 48 (1) ale Directivei Solvency II și cu paragraful 8 al Articolului 272 al
regulamentului delegat al Comisiei (EU) 2015/35.

1.1.2 Scopul acestui SPA-AFR este ca utilizatorii finali acestui AFR să poată avea un nivel ridicat de
încredere în acest raport, în relevanța sa, în transparența ipotezelor folosite, în caracterul său complet și
comprehensibil, inclusiv în comunicarea oricărei incertitudini inerente în rezultatele prezentate în acest
raport. În particular, acest lucru se face asigurâdu-ne că AFR:

- include suficiente informații pentru a oferi utilizatorilor finali posibilitatea de a lua decizii
privind relevanța conținutului AFR;

- include suficiente informații pentru a oferi utilizatorilor finali posibilitatea de a înțelege

implicațiile conținutului AFR;

- aceste informații sunt prezentate într-un mod clar și comprehensibil.

1.1.3 Acest standard va contribui la asigurarea consistenței, eficienței și eficacității practicilor funcției
actuariale (AF) în cadrul societăților din Uniunea Europeană în ceea ce privește pregătirea raportului
AFR. Acest lucru va consolida și va contribui la aplicarea consistentă și armonioasă a legistației UE.

1.2 Aplicabilitate

1.2.1 Acest Standard de Practici Actuariale se aplică actuarilor care practică servicii actuariale atunci
când emit un raport AFR cu privire la conformitatea companiei cu Articolul 48 (1) din Directiva Solvency
II și paragraful 8 al Articolului 272 al regulamentului delegat al Comisiei 2015/35.
1.2.2 SPA-AFR consideră că actuarii vor respecta și celelalte standarde profesionale emise de ARA,
respectiv Standardul de Practică privind Asigurările Generale şi Standardul Profesional privind Asigurările
de Viaţă.

1.3 Principii de bază

1.3.1 Acest standard se bazează pe patru principii de care ar trebui să se țină cont atunci când se face
orice evaluare a conformității cu acest SPA-AFR.
1.3.2 Principiul 1: Serviciile actuariale legate de AFR ar trebui să fie făcute consistent cu
regulamentele și orientările Solvency II.

Page 4 of 15
1.3.3 Principiul 2: Serviciile actuariale referitoare la AFR ar trebui să fie făcute într-un mod
proporțional cu natura, proporţiile și complexitatea riscurilor societății respective. (Principiul
Proporționalității)

1.3.4 Principiul 3: Serviciile actuariale referitoare la AFR trebuie să fie consistente cu codul profesional
de conduită al profesiei actuariale și cu orice standarde actuariale general aplicabile.

1.3.5 Principiul 4: Raportul AFR ar trebui să fie structurat conform nevoilor utilizatorilor cărora li se
adresează, în particular AMSB.

1.4 Materialitate

1.4.1 O nerespectare a principiilor acestui standard nu trebuie să fie considerată o încălcare dacă nu
are un efect material. Conținutul acestui standard ar trebui să fie citit în acel context chiar și atunci când
termenul material nu este folosit în mod explicit, sau acolo unde cuvântul “trebuie” este folosit.

1.5 Terminologie

1.5.1 O parte din termenii folosiți în toate documentele SPA-AFR trebuie să fie interpretați într-un
mod specific, în contextul deciziei unui actuar. În particular, următoarele verbe trebuie să fie înțelese
pentru a transmite acțiunile și reacțiile indicate:
- „trebuie” înseamnă că acțiunea indicată este obligatorie și că nerespectarea acțiunii indicate
va constitui o încălcare a acestui SPA-AFR.

- „ar trebui” înseamnă că, în circumstanțe normale, este de așteptat ca actuarul să urmeze
acțiunea indicată, cu excepția situației în care procedând astfel s-ar produce un rezultat care ar
fi nepotrivit sau dacă astfel ar putea fi induși în eroare utilizatorii finali ai serviciilor actuariale.

Dacă acțiunea indicată nu este urmată, actuarul trebuie să dezvăluie acest fapt si să furnizeze
motivul pentru care nu a urmat instrucțiunea indicată.

- „are voie/poate să” înseamnă că acțiunea indicată nu este cerută, nici măcar așteptată
neapărat, dar în anumite circumstanțe este o activitate potrivită, una posibilă dintre mai
multe alternative. Este important de înțeles că “ar avea voie să” nu este utilizat ca sinonim
cu „are voie să”, ci cu întelesul său uzual.

1.5.2 Acest document folosește diverse expresii al căror înțeles exact este definit în Secțiunea 2.

Cuvintele și expresiile care sunt incluse în Secțiunea 2 sunt evidențiate în bold în restul documentului.
Denumirile paragrafelor sunt evidențiate în bold indiferent dacă conțin sau nu termenii definiți.

Page 5 of 15
1.6. Referințe încrucișate

1.6.1 În situația în care acest standard se referă la conținutul unui alt document, referința se referă la
documentul la care se face referire așa cum este el aplicabil la data adoptării documentului, așa cum
este arătat la începutul acestui SPA-AFR. Documentul la care se face referință poate fi amendat, retratat,
revocat sau înlocuit după data adoptării. În acest caz, actuarul ar trebui să aibă în vedere măsura în care
modificarea este aplicabilă și adecvată pentru orientare în acest SPA-AFR.

1.7 Data intrării în vigoare

1.7.1 Acest standard se aplică serviciilor actuariale care se referă la Raportul Funcției Actuariale
completat după 1.01.2016.

Secțiunea 2 – Definiții

Termenii de mai jos sunt definiți pentru a fi utilizați în acest SAP.

2.1 Funcția Actuarială (AF) – capacitatea administrativă de a îndeplini sarcinile de guvernanță

specifice descrise în Articolul 48 al Directive Solvency II.

2.2 Raportul Funcției Actuariale (AFR) – Raportul realizat de Funcția Actuarială pentru AMSB în
concordanță cu Articolul 48 al Directivei Solvency II și regulamentele, standardele și orientările asociate.
AFR poate cuprinde mai multe componente, iar aceste componente pot fi emise la date diferite.

2.3 Actuar – un membru persoana fizică al uneia dintre asociațiile membre ale Asociației de
Actuariat din Europa.

2.4 Servicii actuariale – Servicii, pe baza considerațiilor actuariale, oferite utilizatorilor care pot
include interpretarea sfatului oferit, recomandări, constatări și opinii.

2.5 AF – Funcția actuarială

2.6 AFR – Raportul funcției actuariale

2.7 AMSB – Corpul de Supraveghere, Administrație și Management

Page 6 of 15
2.8 Conflict de interese – Are loc atunci când o persoană fizică sau o organizație este implicată în
interese multiple, una dintre acestea putând corupe eventual motivația pentru a acționa în alta sau de a
rezulta în muncă care nu este, sau nu este percepută a fi, obiectivă sau imparțială.

2.9 Date – Datele se referă la toate tipurile de informații cantitative și calitative.

2.10 Utilizatori finali – Orice persoană fizică sau juridică (de obicei include și directorul) căruia
actuarul intenționează, la momentul în care actuarul oferă serviciile actuariale, să-i ofere spre folosință
raportul.

2.11 Material – Problemele sunt materiale dacă ar putea, individual sau colectiv, să influențeze
deciziile care vor fi luate de către utilizatorii finali pe baza informațiilor relevante furnizate.

A evalua dacă ceva este material sau nu este o problemă de judecată rezonabilă care recomandă
considerarea utilizatorului final și contextul în care munca este făcută și raportată (materialitate
similară).

2.12 Model – O reprezentare simplificată a unor aspecte din lumea reală. Un model este definit de o
specificație care descrie problemele care ar trebui să fie reprezentate și inputurile și relațiile dintre ele,
implementate printr-un set de formule matematice și algoritmi și realizat folosind o implementare
pentru a produce un set de outputuri din inputuri în forma datelor și ipotezelor, implicând de regulă
raționamentul actuarului.

2.13 Raționamentul profesional – Raționamentul actuarului pe baza pregătirii actuariale și a

experienței.

2.14 Directiva Solvency II – Directiva 2009/138/EC.

2.15 Special Purpose Vehicle SPV (Entitate cu scop special) – Se referă la o societate, fie că este
încorporată sau nu, alta decât o societate de asigurare sau reasigurare deja existentă, care îsi asumă
riscurile de la societățile de asigurare sau reasigurare și care își finațează complet expunerea la astfel de
riscuri prin veniturile unui finanțator, sau al oricărui alt mecanism de finanțare în care drepturile de
rambursare ale furnizorului unei astfel de datorii sau mecanism de finanțare, sunt subordonate
obligațiilor de reasigurare al unei astfel de societăți.

2.16 Provizioane tehnice – Provizioanele tehnice ale unei societăți calculate folosind principiile de
evaluare ale Directivei Solvency II (Articolele 75 – 86).

2.17 Societate – o societate de asigurare sau reasigurare care a primit autorizația de a face business-
ul de asigurare sau reasigurare în concordanță cu Articolul 14 al Directivei Solvency II.

2.18 Subscriere – procesul de definire, evaluare și tarifare a riscurilor de asigurare sau reasigurare,
inclusiv acceptarea sau respingerea obligațiilor de asigurare sau reasigurare.

Page 7 of 15
Secțiunea 3 – Practici adecvate

3.1 Principii generale

3.1.1 Raportul Funcției Actuariale și părțile sale de bază

3.1.1 Funcția Actuarială (AF) trebuie să realizeze un raport scris (Raportul funcției actuariale (AFR))
pentru a fi trimis către AMSB, cel puțin anual. Actuarul ar trebui să ia în considerare faptul că utilizatorul
final este AMSB, dar poate include de asemenea și alte funcții din societate sau orice altă societate și
orice autorități relevante de supraveghere.
3.1.2 AFR ar trebui să aibă o formă, structură, stil, nivel de detaliu și conținut adecvate
circumstanțelor particulare, luând în considerare utilizatorii finali. Acest lucru poate conduce la un AFR
consistent cu câteva componente de raportare, ce tratează un conținut specific care poate fi furnizat
către AMSB, separat și la diferite momente de timp.

3.1.3 AFR ar trebui să:

(a) prezinte ce Standarde Actuariale se aplică activității care a fost desfășurată și dacă
activitatea este în conformitate cu Standardele Actuariale;

(b) prezinte ce Standarde Actuariale se aplică AFR-ului și dacă AFR este în conformitate cu
Standardele Actuariale

(c) conțină exemple particulare ale oricăror încălcări materiale ale Standardului Actuarial
despre care s-a făcut referire în (a) și (b) mai sus.

3.1.4 Funcția actuarială

3.1.4 AFR trebuie conțină un sumar documentat al sarcinilor majore care au fost întreprinse de către
AF și rezultatele lor.
3.1.5 AFR ar trebuie să stabilească informații care identifică conflictele de interes relevante și să
descrie cum au fost gestionate acestea, inclusiv orice conflict de interese potențial între societatea
individuală și orice grup din care ea face parte.

3.1.6 AF ar trebui să dezvăluie orice informație materială ce se bazează pe altă activitate și cum AF a
dobândit încredere în fiabilitatea unei alte munci.

3.1.7 AFR trebuie să identifice indivizii responsabili de scrierea AFR și, dacă este aplicabil, persoana
care își asumă întreaga responsabilitate pentru realizarea sa.

3.1.8 AFR poate să furnizeze informații pentru a demonstra dacă fiecare dintre cei care contribuie la
realizarea AFR și, dacă este aplicabil, individul care își asumă întreaga responsabilitate pentru AFR, are
cunoștințele relevante și experiența de a îndeplini rolul.

Page 8 of 15
3.1.9 Conținutul raportulul funcției actuariale

3.1.9 AFR trebuie să identifice în mod clar orice deficiențe și să dea recomandări cu privire la modul în
asemenea deficiențe ar trebui să fie remediate având în vedere materialitatea și proporționalitatea.
3.1.10 AFR ar trebui să includă suficiente informații și explicații despre fiecare subiect acoperit astfel
încât să permită AMSB să ia decizii asupra implicațiilor acestora.

3.1.11 AFR ar trebui să sumarizeze datele cheie folosite pentru a ajunge la opiniile exprimate și ar
trebui să atragă atenția la orice domeniu material de incertitudine și asupra surselor lor și de asemenea,
la orice decizie profesională materială făcută în evaluare de către AF.

3.1.12 Evaluarea raportului funcției actuariale

3.1.12 AF ar trebui să discute concluziile și recomandările sale cu managementul după finalizarea AFR.
După transmiterea AFR către AMSB, AF ar trebui să solicite un răspuns de evaluare de la AMSB asupra
conținutului raportului și ar trebui să țină cont de acesta în pregătirea viitorului raport.
3.1.13 Detaliile necesare pentru a vedea dacă recomandările cu privire la AFR au fost sau nu acceptate,
iar în caz afirmativ, detaliile despre progresul procesului de implementare, ar trebui să fie sumarizate în
următorul AFR.

3.2 Provizioane tehnice

3.2.1 Concluzii asupra adecvării și nivelului de încredere al provizioanelor tehnice

3.2.1.1 AFR trebuie să prezinte clar concluziile AF cu privire la analizele sale despre adecvarea și nivelul
de încredere al provizioanelor tehnice. Concluziile ar trebui să includă și orice motiv de îngrijorare al AF
în această privință și să identifice deficiențele materiale, cu recomandări privind felul în care acestea pot
fi remediate.
3.2.1.2 AFR ar trebui să includă rezultatele unei evaluări pentru a vedea dacă provizioanele tehnice au
fost sau nu calculate în conformitate cu Articolele 75-86 ale Directivei Solvency II și recomandări, dacă
sunt necesare schimbări pentru a ajunge la conformitate.

3.2.1.3 AFR trebuie să specifice în mod clar sursele și nivelul de incertitudine pe care AF le-a evaluat în
raport cu estimările făcute în calcularea provizioanelor tehnice. AFR ar trebui să explice potențialele
surse de incertitudine și, acolo unde este necesar, să ilustreze incertitudinea prin referință la scenariile
posibile.

Page 9 of 15
3.2.2 Informații importante despre provizioanele tehnice

3.2.2.1 AF ar trebui să se asigure că factorii care au un impact material asupra valorii provizioanelor
tehnice, inclusiv a cauzelor riscurilor și ipotezelor, sunt explicați clar în AFR.
3.2.2.2 În particular, AFR ar trebui să atragă atenția asupra oricăror decizii materiale făcute în calculul
provizioanelor tehnice.

3.2.3 Prezentarea soldurilor de deschidere și de închidere ale provizoanelor tehnice

3.2.3.1 AFR ar trebui să prezinte soldurile de deschidere și de închidere ale provizioanelor tehnice,
împărțite, în măsura în care acest lucru este posibil, între best estimate și risk margin (marja de risc). Un
comentariu privind impactul asupra Fondurilor Proprii ale principalelor elemente din variația
provizioanelor tehnice ar trebui să fie furnizat.

3.2.4 Procesul de coordonare

3.2.4.1 AFR ar trebui să includă o prezentare generală a întregului procesului utilizat în raport cu
calculul provizioanelor tehnice.

3.2.5 Suficiența și calitatea datelor

3.2.5.1 AFR trebuie să includă o prezentare generală asupra controalelor efectuate asupra datelor
utilizate în calcularea provizioanelor tehnice și o explicație asupra modului în care AF consideră că datele
sunt adecvate, corecte, de încredere și complete.
3.2.5.2 AFR trebuie să identifice orice incertitudine materială sau limitare a datelor și să sublinieze
abordarea adoptată în acest caz, în contextul provizioanelor tehnice.

Limitările ar putea include, dar nu sunt limitate la, adecvarea lor pentru scopul urmărit, consistența lor
în timp, actualitatea lor, sistemele informatice, disponibilitatea datelor individuale la nivel de poliță și
datele istorice.

3.2.5.3 AR ar trebui să ofere o prezentare generală a business-ului acoperit de provizioanele tehnice,

împărțirea datelor în grupe omogene de risc și modul în care această împărțire a fost realizată în raport
cu riscurile asumate de societate.

3.2.5.4 AFR ar trebui să ia în considerare informațiile furnizate de piețele financiare și datele general
disponibile cu privire la riscurile de subscriere și să explice felul în care acestea sunt integrate în
evaluarea provizioanelor tehnice.

3.2.6 Metode și modele

3.2.6.1 AFR trebuie să furnizeze o prezentare generală despre modul în care adecvarea metodelor și
modelelor folosite în calcularea provizioanelor tehnice a fost evaluată cu privire la principalele
generatoare de risc, liniile de business ale societății și modul în care business-ul este administrat.

Page 10 of 15
3.2.6.2 AFR ar trebui să atragă atenția la orice metodă uzuală sau non-standard care nu face parte din
practicile obișnuite ale pieței și care a fost folosită pentru a calcula provizioanele tehnice, inclusiv o
descriere cu privire la motivul alegerii acelei metode.

3.2.6.3 AFR ar trebui să includă, acolo unde este necesar, o prezentare generală a metodelor folosite
pentru calculul provizioanelor tehnice în raport cu contractele pentru care insuficiența datelor a
împiedicat aplicarea unei metode actuariale de încredere, specifică acelor cazuri la care se face referire
în Articolul 82 al Directivei Solvency II. AFR ar trebui să includă o evaluare a adecvării aproximațiilor
folosite în calcularea provizioanelor tehnice pentru astfel de contracte.

3.2.6.4 AFR trebuie să includă o evaluare asupra adecvării metodelor și modelelor folosite în calculul
opțiunilor și garanțiilor incluse în contractele de asigurare sau reasigurare.

3.2.6.5 AFR ar trbui să specifice dacă în urma evaluării de către AF a sistemelor informatice utilizate în
calcularea provizioanelor, aceste sisteme nu sunt suficiente pentru a asigura suportul necesar pentru
procedurile actuariale și statistice.

3.2.6.6 În cazurile în care provizioanele tehnice depind de metode sau modele multiple, AFR ar trebui să
facă referință la orice diferențe materiale între rezultatele conform acestor metode sau modele și ce
alocare a fost făcută pentru diferențe.

3.2.6.7 AFR ar trebui să dezvăluie și să justifice orice schimbări materiale în metode față de cele folosite
în raportul AFR anterior și să cuantifice efectul asupra provizioanelor tehnice.

3.2.7 Ipoteze

3.2.7.1 AFR trebuie să includă o descriere despre felul în care adecvarea datelor și metodelor utilizate
pentru a determina ipotezele ce stau la baza provizioanelor tehnice, au fost evaluate.
3.2.7.2 AFR trebuie să prezinte ipotezele cheie ce stau la baza calculării provizioanelor tehnice și să
explice adecvarea lor în relație cu principalele elemente care determină apariția riscului care este foarte
posibil să afecteze obligațiile de asigurare sau reasigurare ale societății.

3.2.7.3 AFR ar trebui să prezinte orice schimbări materiale făcute ipotezelor folosite față de anteriorul
raport AFR.

3.2.7.4 AFR ar trebui să prezinte evaluările sale cu privire la adecvarea deciziilor materiale făcute pentru
determinarea ipotezelor. Acestea pot include, dar nu sunt limitate la, ipoteze și interpretări făcute în
raport cu următoarele:

- opțiuni și garanții contractuale;

- comportamentului contractantului;
- acțiuni viitoare ale managementului;
- sume de recuperat de la contrapartide;
- domenii de apreciere viitoare exercitate de societate care ar putea să aibă impact asupra
obligațiilor sale de asigurare sau reasigurare;
Page 11 of 15
 - obligații care ar putrea exista în plus față de obligațiile contractuale.

3.2.8 Compararea best estimate-ului cu experiența

3.2.8.1 AFR ar trebui să includă o prezentare generală a procesului folosit pentru a compara best
estimate-ul cu experiența actuală și trebuie să atragă atenția asupra oricărui motiv de îngrijorare pe care
AF o are cu privire la eficiența acestui proces.
3.2.8.2 AFR ar trebui să dezvăluie concluziile obținute de AF, în urma revizuirii calității valorilor best
estimate din trecut și concluziile din aceasta în raport cu adecvarea datelor, metodelor și ipotezelor
folosite în calcularea provizioanelor tehnice. În revizuirea calității vechilor valori estimate, AFR ar trebui
să atragă atenția asupra acelor domenii în care experiența actuală a deviat într-un mod material de la
ipotezele făcute și să furnizeze comentarii în această privință. Acesta poate ajuta să se înțeleagă dacă
acest comentariu distinge între deviațiile care sunt gândite a apărea datorită volatilității experienței
societății și acelea care sunt văzute a fi relevante pentru adecvarea datelor, metodelor și ipotezelor
folosite. AFR ar trebui să prezinte orice decizie materială atunci când o astfel de distincție este făcută.

3.2.9 Analiza de senzitivitate

3.2.9.1 AFR trebuie să reporteze rezultatele unei analize a senzitivității provizioanelor tehnice pentru
fiecare dintre riscurile majore care stau la baza obligațiilor ce sunt acoperite de provizioanele tehnice.

3.3. Opinie asupra politicii de subscriere

3.3.1 Opinia asupra politicii generale de subscriere a societății

3.3.1.1 AFR trebuie să exprime o opinie asupra politicii generale de subscriere a societății.
3.3.1.2 AFR ar trebui să stabilească cum a ajuns AF la opinia sa cu privire la politica generală de
subscriere a societății.

3.3.1.3 AFR ar trebui să explice orice motiv de îngrijorare pe care AF ar putea să îl aibă cu privire la
adecvarea politicii generale de subscriere.

3.3.1.4 AFR ar trebui să evidențieze recomandările pentru a remedia orice deficiențe pe care AF le-a
identificat în raport cu politica generală de subscriere ce se referă la materialitate și proporționalitate.

3.3.2 Domenii de analiză

3.3.2.1 O evaluare a adecvării politicii generale de subscriere ar trebui să includă cel puțin domeniile
specificate în 3.3.3 până la 3.3.7.

Page 12 of 15
3.3.3 Suficiența primelor

3.3.3.1 AFR trebuie să decidă dacă este de așteptat ca primele să fie suficiente în lumina operației
politicii generale de subscriere. Evaluarea trebuie să ia în considerare impactul riscurilor de bază (inclusiv
riscurile de subscriere) la care business-ul este expus și impactul asupra suficienței primelor opțiunilor și
garanțiilor incluse în contractele de asigurare și reasigurare.

3.3.4 Schimbările de mediu

3.3.4.1 AFR ar trebui să descrie factorii externi de mediu care au potențial de a influența profitabilitatea
business-ului nou, incluzând și reînnoirile. Acești factori ar putea include inflația, riscul legislativ și
schimbările pieței în care societatea activează, acest lucru afectând volumul de business și structura
acestuia.

3.3.5 Ajustarea primelor

3.3.5.1 Pentru produsele pentru care primele pot fi ajustate ca răspuns la experiență, AFR trebuie să
comenteze asupra efectului sistemelor care ajustează primele contractanților, acestea crescând sau
scăzând în funcție de istoricul daunelor (sistemul bonus-malus) sau sistemelor similare, implementate în
grupe de risc omogene specifice.

3.3.6 Anti-selecție

3.3.6.1 AFR trebuie să includă concluziile AF referitoare la riscurile de anti-selecție în cadrul portofoliului
de contracte al societății, dacă aceste riscuri ar putea avea un impact advers asupra provizioanelor
tehnice sau suficienței primelor. AFR ar trebui să atragă atenția asupra recomandărilor AF pentru
îmbunătățirea politicii de subscriere care ar putea diminua aceste riscuri.

3.3.7 Interrelaționări

3.3.7.1 AFR ar trebui să scoată în evidență măsura în care politica de subscriere a societății nu este
consistentă cu alte politici relevante ale societății.
3.3.7.2 Acest lucru ar trebui să includă cel puțin o evaluare consistentă cu apetitul la risc, programele de
reasigurare și provizioanele tehnice ale societății.

3.4 Opinie asupra programului de reasigurare

3.4.1 Opinie asupra adecvării programului de reasigurare

3.4.1.1 AFR trebuie să exprime o opinie asupra adecvării programului de reasigurare.

3.4.1.2 AFR ar trebui să explice orice motiv de îngrijorare pe care AF îl poate avea referitor la adecvarea
programului de reasigurare.

Page 13 of 15
3.4.1.3 Dacă AF identifică deficiențe, AFR ar trebui să evidențieze recomandări pentru a îmbunătăți
programul de reasigurare, inclusiv acțiuni care ar putea fi luate pentru:
- eliminarea inconsistențelor în acoperirea oferită de reasigurare;
- reducerea riscului de neperformanță a partenerilor de reasigurare
- acoperirea extinsă a riscurilor materiale

3.4.1.4 AFR ar trebui să prezinte modul în care AF a ajuns la concluziile sale.

3.4.2 Interrelaționări

3.4.2.1 AFR ar trebui să evidențieze măsura în care programul de reasigurare al societății nu este
consistent cu următoarele caracteristici ale societății:
- apetitul la risc;

- politica de subscriere

- provizioanele tehnice

și include recomadări despre felul în care orice neconcordanță ar trebui remediată.

3.4.2.2 Comentariul despre interrelaționări ar trebui să cuprindă și evaluarea făcută de AF cu privire la

creditul partenerilor de reasigurare.

3.4.3 Eficiența programului de reasigurare

3.4.3.1 AFR ar trebui să includă evaluări depre felul în care programele de reasigurare, inclusiv SPV-urile
ar putea să răspundă la un număr de scenarii de stres sau ar putea face referire la locul în care acestea
sunt considerate în ORSA. Aceste scenarii ar putea să includă:
- experiențe privind daunele catastrofale;

- agregări ale riscului;

- falimentul reasigurătorului

- atingerea limitei de reasigurare.

3.4.3.2 Evaluarea ar trebui să includă indicații despre:

- sumele recuperate din contractele de reasigurare și SPV-uri

- impactul asupra fondurilor proprii ale societății.

3.4.3.3 Evaluarea ar trebui să ia în calcul, dacă este aplicabil, impactul repunerii în vigoare sau reînnoirii
contractului de reasigurare și indisponibilitatea potențială a acoperirii oferite de reasigurare.

Page 14 of 15
3.4.3.4 AFR ar putea să includă o evaluarea a eficienței programelor de reasigurare în diminuarea
volatilității fondurilor proprii ale societății.

3.5 Contribuția la managementul riscului

3.5.1 AFR ar trebui să descrie domeniile în care AF a avut o contribuție materială în implementarea
sistemului de management al riscului și a muncii efectuate. În particular, acesta ar trebui să acopere
contribuția AF la modelarea riscului ce stă la baza calculului cerinței de capital. Alte example ar putea
include rolul AF și contribuția sa în raport cu modelul intern, identificarea deviațiilor materiale în profilul
de risc al companiei, de la ipotezele ce stau la baza formulei standard și contribuția AF la procesul ORSA,
inclusiv modul său de a privi lucrurile în raport cu testele de stres și testarea scenariilor efectuate.

3.5.2 AFR poate să sumarizeze principalele constatări ale acestor activități și în astfel de situații ar
trebuie să furnizeze referințe adecvate de raportare de la funcția de management al riscului.

Page 15 of 15