ACTUALIDAD LEGAL

Marzo 2018

Aprobación de la nueva Ley Fintech

El 1 de marzo de 2018 la Cámara de Diputados aprobó la Ley para Regular las

Instituciones de Tecnología Financiera (la “Ley Fintech”) en seguimiento con el
proceso legislativo, misma que había sido previamente presentada por el Poder
Ejecutivo a la Cámara de Senadores y aprobada por ésta el 5 de diciembre de
2017. De tal suerte, la Ley Fintech fue remitida al Poder Ejecutivo para su
publicación en el Diario Oficial de la Federación y posterior entrada en vigor.

El marco de la Ley Fintech comprende fundamentalmente los siguientes aspectos:

I. ACTIVIDADES REGULADAS

1. Instituciones de Fondos de Pago Electrónico: Serán aquellas que

lleven a cabo la emisión, administración, redención y transmisión de fondos
de pago electrónico, a través de aplicaciones informáticas, interfaces,
páginas de internet o cualquier otro medio de comunicación digital.
Entendiendo para tales propósitos, por fondos de pago electrónico, los
fondos contabilizados en registros electrónicos de cuentas transaccionales
que lleven estas instituciones, referidos a un valor monetario o unidades de
activos virtuales.

2. Instituciones de Financiamiento Colectivo (Crowdfunding): Serán

aquellas que pongan en contacto a personas del público en general a través
de aplicaciones informáticas, interfaces y cualquier otro medio de
comunicación digital, para que entre ellas se otorguen financiamientos ya
sean: (i) causantes de deuda; (ii) a cambio de participación en el capital
social de una persona moral; o (iii) para la adquisición de una parte alícuota
de un bien presente o futuro, o participar en las regalías de un proyecto. La
Ley Fintech acuña el término “Instituciones de Tecnología Financiera” (las
“ITF”) para referirse a las sociedades mexicanas que con autorización de la
CNBV podrán realizar operaciones de financiamiento colectivo
(“crowdfunding”), así como a las que realizan operaciones relacionadas con
pagos electrónicos.
 3. Modelos Novedosos (Sandbox): Serán aquellas personas morales
distintas de las ITF y de las actuales entidades financieras que, por sus
actividades, serán consideradas objeto de regulación de la Ley Fintech y
requerirán de excepciones o condicionantes a la regulación secundaria,
expedidas por las Autoridades. Los Modelos Novedosos, deberán solicitar
una autorización temporal para realizar actividades innovadoras en materia
de servicios financieros, misma que podrá ser otorgada hasta por dos años.

4. Activos Virtuales: Se definen jurídicamente como la representación de

valor registrada electrónicamente y utilizada en el público como medio de
pago para todo tipo de actos jurídicos, y cuya transferencia únicamente
puede llevarse a cabo a través de medios electrónicos, según lo determine
Banxico mediante regulación secundaria.

II. AUTORIDADES E INSTANCIAS EN LA MATERIA

“CNBV”: Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

“SHCP”: Secretaria de Hacienda y Crédito Público.

“Banxico”: Banco de México.

“Comité Interinstitucional”: Instancia colegiada de la CNBV integrada por

servidores públicos de SHCP, de Banxico y de la propia CNBV.

“Grupo de Innovación Financiera”: Instancia de consulta, asesoría y coordinación

con fines de intercambio de opiniones, ideas y conocimiento entre el sector público
y privado para contar con un análisis dinámico del mercado, innovaciones en
materia de tecnología financiera y estructuración de una regulación ordenada y
acorde a las necesidades del sector.

Las autoridades financieras, en el ámbito de sus competencias, emitirán

disposiciones de carácter general con el fin de simplificar, desarrollar y establecer
maneras de cumplimiento respecto de la regulación Fintech.

III. OPERACIÓN

Las ITF deberán cumplir, en términos generales, con obligaciones de difusión de

información, contar con estados financieros auditados, protección de datos
personales, seguridad de la información, registros de transacciones, requisitos de
capital mínimo, titularidad y apertura de aplicaciones informáticas (“APIs”) y
conocimiento del cliente (“KYC” por sus siglas en ingles), así como de prevención
del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. Los recursos monetarios que
reciban las ITF (“cash-in” por sus siglas en inglés) deberán provenir de cuentas
aperturadas en entidades financieras, y para su entrega (“cash-out” por sus siglas
en ingles), deberán ser depositados en cuentas, de igual manera aperturadas en
entidades financieras.

Los Activos Virtuales podrán ser operados tanto por ITFs, como por las
instituciones de crédito que cuenten con la autorización de Banxico.

La Ley Fintech incorpora por primera en vez en México la obligación para entidades
financieras, ITF, transmisores de dinero, sociedades de información crediticia,
cámaras de compensación y Modelos Novedosos, de establecer interfaces de
programación y de aplicaciones informáticas que permitan la conectividad y el
acceso entre las interfaces de las dichas entidades a los datos financieros abiertos,
datos agregados y datos transaccionales.

IV. EMPRESAS FINTECH

Las entidades a ser reguladas por la Ley Fintech que a su entrada en vigor se
encuentren realizando las actividades reguladas por la Ley Fintech, deberán
solicitar la autorización respectiva en un plazo que no exceda de doce meses a
partir de la entrada en vigor de las disposiciones de carácter general que para
tales efectos emitirá la CNBV. Adicionalmente, las entidades que se encuentren en
proceso de obtención de la autorización respectiva, deberán publicar en sus
páginas web u otros medios electrónicos, que tal solicitud se encuentra en trámite,
y que sus actividades no son supervisadas por las autoridades mexicanas.

V. REGULACIÓN SECUNDARIA

La emisión de la regulación secundaria por parte de las autoridades financieras

deberá realizarse paulatinamente a partir de los seis, doce y veinticuatro meses
posteriores a la publicación de la Ley Fintech.

En caso de requerir información adicional, favor de comunicarse con el socio responsable de sus asuntos o
con alguno de los abogados mencionados a continuación:

Oficina México: Lic. Alberto Saavedra, asaavedra@s-s.mx (Socio)

Lic. Sergio Chagoya, schagoya@s-s.mx (Socio)
Lic. Daniel Velázquez, dvelazquez@s-s.mx (Asociado)
Lic. Juan Pablo Rodríguez, jrodriguez@s-s.mx (Asociado)
Tel: (+52 55) 5279-5400

Oficina Monterrey: Lic. Jorge Barrero S., jbarrero@s-s.mx (Socio)

Tel: (+52 81) 8133-6000

Oficina Querétaro: Lic. José Ramón Ayala A., jayala@s-s.mx (Socio)

Tel: (+52 442) 290-0290