ENSAYO CASO PWC CHILE

JOHANA MEDINA

CORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION

SUPERIOR
 ENSAYO CASO PWC CHILE

JOHANA MEDINA

TRABAJO PRESENTADO A LA ASIGNATURA AUDIRTORIA

GENERAL Y CONTROL
PROFESOR: JUAN DIEGO CEDEÑO

CORPORACION UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACION

SUPERIOR
AÑO 2016
Introducción

La Polar S.A es una de las principales empresas de retail en Chile, internacionalizada

también hacia Colombia en el año 2008.
En este informe de investigación analizaremos lo que hasta ahora se ha llamado la estafa
más grande Chile, “el caso La Polar”.

La multitienda reconoció a la Superintendencia de Valores y Seguros que eran alrededor

de 1 millón los clientes afectados de la cartera de renegociaciones ilegales.

Durante el proceso de investigación del caso, la empresa reconoció la existencia de un

software que re pactaba las deudas de los clientes de manera unilateral.

Este sistema funcionó entre 2008 y 2009 y la forma de operar era la siguiente: se dejaba
programado un computador que re pactaba las deudas sin necesidad de contactos, ni
personales, ni telefónicos con los clientes. El sistema era denominado como de
"normalizaciones" o "renegociaciones en línea sin contacto".
Estas renegociaciones se dejaban "corriendo" noches enteras, modificando así la
morosidad de miles de clientes, quienes por supuesto ignoraban lo que ocurría con sus
cuentas, ya que nunca se les consultó si necesitaban re pactar, ni los montos, ni nada,
lo que modificaba los resultados de la compañía mostrando "números azules".

La mayoría de las empresas listadas en la Bolsa de Comercio tienen un controlador, pero

no es el caso de La Polar S.A, y éste uno de los problemas que causarán la crisis
económica por culpa de la estafa realizada.
ENSAYO CASO PWC

Tras el caso “La Polar” (2011) vino una serie de consecuencias para las empresas insertas
en el mismo rubro, entre ellas, la regulación de la industria a través de variadas leyes y
el incremento del endeudamiento por parte de los compradores.
En el caso del aumento de la morosidad, ocurre principalmente por dos motivos: (1) Se
produjo un rechazo respecto de las repactaciones debido a lo acontecido en La Polar y
(2) la falta de información por parte las personas sobre la Ley Dicom y su contenido,
suponiendo –erróneamente- que su deuda quedaba anulada.

Después de lo ocurrido en el caso “La Polar” vino una sobrerregulación a la industria

comprometiendo primeramente a la Ley 20.521, ésta modifica a la Ley 19.628 y versa
sobre la protección de datos de carácter personal para garantizar que la información
entregada a travez de predictores de riesto sea exacta, actualizada y verez.

Luego, se crea la Ley Dicom que protege los datos de las personas físicas y jurídicas,
también establece que ninguna empresa debe consultar a la firma de registros de
información sobre actividad de las personas en el sistema financiero sobre asuntos no
relacionados con la concesión de créditos y, también la principal causa de malos
entendidos en las personas obliga a DICOM borrar los datos de 6 millones de personas
que hasta fines del 2011, tenían deudas de hasta 2,5 millones de pesos. Se afirma que
“La Ley Dicom fue muy mal tratada comunicacionalmente porque se habló de un
“perdonazo” y los clientes llegaban a las tiendas a pedir crédito estando endeudados
diciendo que con esta ley su deuda estaba perdonada”. Las estadísticas marcan un alza
en la morosidad a partir del mes de Junio, coincidente con la promulgación de la nueva
Ley, esto se explica con que los clientes tienen menos voluntad de pagar. A su vez, las
empresas disminuyeron su porcentaje de renegociación con los clientes morosos,
puesto que después del caso “La Polar” los clientes preferían evitar este tipo de acuerdos
como las repactaciones.

Agentes del retail reclaman que los principales causantes de las consecuencias son las
autoridades, ya que la Superintendencia de Valores y Seguros de Bancos estuvo cerca
de dos meses fiscalizando en las
La tienda La Polar corresponde a una empresa Retail y que pertenece a la industria
financiera, que a fines del año 2010 su directorio recibió una participación del 1.75% del
exceso de utilidades por sobre un 12% de retorno anual sobre el patrimonio de ésta
sociedad.

Ésta tienda se encuentra dentro de las primeras en el escándalo financiero debido a las
repactaciones realizadas unilateralmente hacía más de 400 mil clientes ( Registrados
hace 6 años), las cuales alcanzan los $474.822 millones , es decir US$1.000 millones.
Dichas repactaciones afectaron al segmento más sensible, el cual compraba a crédito
usando un alto número de cuotas. El problema de estas repactaciones unilaterales salió
la luz cuando el SERNAC presentó la demanda hacia la Superintendencia de Valores y
Seguros, la cual investigó y llego a la conclusión de la ilegalidad de los hechos,
determinando así una cuantiosa sanción, y trajo consigo un cambios drásticos en la
estructura interna de la compañía donde se despiden a 11 ejecutivos por la manipulación
de dichos créditos dudosos

La entrega de compensaciones hacia los afectados fue desde el cambio en la deuda,

hasta la entrega de una tarjeta de regalo de $5.000 a los afectados de las morosidades,
la cual no fue aceptada de la mejor manera, sino que más bien fue Visto como una burla
hacia ellos. Más tarde se explicitó que la medida de la tarjeta de regalo se originó en el
SERNAC y que no tuvo nada relacionado con una medida compensatoria de La Polar.
Uno de los problemas más delicados de la repactación de deudas fue que afectó
directamente al segmento con más problemas económicos, en los cuales el
endeudamiento con no pago de las cuotas pactadas conllevaba el ingreso a Dicom, lo
que los afectaba en la búsqueda de trabajo (si era el caso) y por consecuente el no
poder seguir pagando cuotas, lo cual agravaba aún más el pago de la deuda.

El repactar las deudas o créditos de sus clientes evitó reconocer las pérdidas en el estado
de resultados y toda vez que la tienda inventó que el cliente había aprobado que su
crédito se extendiese en el plazo y monto. Con esto la ganancia por acción se
mantendría dentro de los rangos normales de la empresa y por lo tanto, los directivos
recibirían mayores bonos y podrían vender sus acciones en precios mayores.

Junto con todo este engaño, aparte de engañarse la empresa a si misma se logra
también engañar al mercado de capitales.

Dentro del problema de imagen creado por la tienda, cuya propuesta de valor
aseveraba la frase “llegar y llevar”, los clientes, a pesar de ser un segmento sensible y sin
la mayor educación para enfrentar los problemas del uso del crédito desmesurado, no
perdonaron y lograron en base a reclamos y apoyo del SERNAC hacerse escuchar, así
fue que el Ruido llego a la bolsa y las acciones descendieron en un amplio porcentaje
castigando las acciones realizadas por los gerentes.

El directorio, asegurando que no tenía conocimiento de las malas prácticas llevadas a

cabo, interpuso a la vez una demanda hacia los responsables, aparte de pedir la renuncia
de los gerentes del área. Una medida que deja entrever que al no estar alineados los
objetivos del principal con los objetivos de los trabajadores se incurre en el problema
de la agencia, atacando severamente las ganancias que se esperaba obtener en el
periodo, junto con la imagen de la tienda, en la cual me atrevería a decir que el uso de
las tarjetas de crédito y sistema financiero va a seguir en picada.

Hoy en día la empresa La Polar dio a conocer a la Superintendencia de Valores y Seguros

que solo un 3%, es decir, 15.509 de los 400 mil clientes que fueron repactados
unilateralmente han logrado la regularización con dicha empresa, lo que implicó
devoluciones de $635.000.000 a 4.848 clientes de los anteriormente mencionados.
La fábrica de retail dio a conocer que tras realizarse una revisión interna de la base de
datos de todos los clientes históricos de la empresa, se encontró un total de 511.902
casos de clientes con algún tipo de renegociación, potencialmente unilateral. Junto con
esto La Polar ha ofrecido una solución, la cual será totalmente informada durante los
próximos días y la cual será implementada a partir del mes de septiembre.

Si bien esta información fue desmentida, mediante un hecho esencial a la

Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), por el presidente de La Polar César Barros,
el presidente de la Federación de Sindicatos de empresa, Iván Campos, afirmó que los
trabajadores están "a la espera de lo que suceda en noviembre”.

Para concluir finalizando nuestro trabajo, podemos concluir varias cosas respecto a este
caso tan emblemático que se ha dado

1. Los clientes o el público en general debe analizar y leer bien los contratos o términos
y condiciones a los que se exponen al recibir un crédito comercial y saber y ser
consciente de que podrán cancelar los montos acordados.

2. Una empresa retail no puede dar tanta capacidad en sus tarjetas de créditos a
personas sin pedirles liquidaciones de ingresos y otros papeles que acrediten que son
personas aptas para pagar.
3. Es ilegal hacer repactaciones unilaterales, ya que son las mismas personas
endeudadas las encargadas de voluntariamente decidir si quieren repactar una deuda
o no y hacer un nuevo contrato respecto a ese re-acuerdo.

4. Si bien no son los auditores los encargados de detectar e informar los fraudes o
estafas, son ellos los que llevan el registro y la auditoría de las cuentas de la empresa y
pueden percatarse de las irregularidades que puedan presentarse.

5. Debería haber una mayor regularización en cuanto a los controladores. Todas las
empresas listadas en la Bolsa de Comercio debiesen tener un controlador para una
mayor regularidad de los EE.FF.

6. A raíz de este gran escándalo financiero, nace un nuevo proyecto que impulsa el
actual mandatario, Sebastián Piñera: el SERNAC financiero, normativa que defiende los
derechos del mercado.