Seminario Internacional Precios de Transferencia Fernando Fucci Argentina

Seminario Internacional “Precios de Transferencia”
Precios
Preciosde
deTransferencia
Transferenciaen
enelelámbito
ámbitointernacional
internacional
Fernando
FernandoFucci
Fucci//Grant
GrantThorton
Thorton--Argentina
Argentina
Aspectos
Aspectosnormativos
normativosen
enelelPerú
Perú
José
JoséFrancia
Francia//Perú
Perú
Aspectos
Aspectostécnicos
técnicosyyprácticos
prácticosdel
delEPT
EPTen
enelelPerú
Perú
Ana
AnaMaría
MaríaDávila
Dávila//Perú
Perú

Introducción a los precios de transferencia
Lima, agosto de 2009

Fernando Fucci
Introducción
Un gran porcentaje del comercio internacional se desarrolla

entre empresas vinculadas, generalmente empresas
multinacionales que transfieren mercaderías o servicios
entre diversas unidades de negocios por ellas controladas,
que tienen sus asientos en diferentes países.
Cuando estas unidades de negocios obedecen a una
estrategia comercial común se pueden planificar las
operaciones a fin de localizar la fuente de la ganancia en
las jurisdicciones fiscales de menor presión tributaria,
evitando que los beneficios se generen en los países
donde haya mayor tributación.
Conceptos Básicos: Régimen de Precios de
Transferencia
qué es el régimen de precios de transferencia?

“es un régimen de control fiscal sobre la determinación
de la renta gravable y sus elementos”
qué objetivo persigue el régimen de precios de

transferencia?
“comprobar que los precios de transferencia convenidos
entre partes vinculadas se correspondan con aquellos
fijados entre partes independientes en operaciones
celebradas bajo términos y condiciones idénticas o
similares”

Antecedentes
el 80% del PIB mundial del 2002 provinieron de los activos de
las MNE
la OCDE estima que el comercio que se realiza entre partes
vinculadas representa aproximadamente el 65% del comercio
mundial
las ventas de subsidiarias extranjeras representan más del
55% del PIB mundial

Regímenes Pioneros
regulaciones Federales de EEUU en el Código de Rentas

Internas de 1960, Sec. 482
OCDE Art. 9 modelo de 1963 y 1977 Beneficios de
Empresas Asociadas (También ONU 1980)
reporte OCDE 1979 Precios de Transferencia y Empresas
Multinacionales
reporte de la OCDE de 1995 “Lineamientos de Precios de
Transferencia para Empresas Multinacionales y
Administraciones Tributarias”

Escenario Mundial
Canadá,
Canadá, USA,
USA, UK,
UK, Francia,
Francia, India,
India, Corea,
Corea, Japón,
Japón,
México,
México, Brasil,
Brasil, España,
España, Italia,
Italia, Australia,
Australia, Nueva
Nueva
Perú,
Perú, Ecuador,
Ecuador, Suiza,
Suiza, Alemania,
Alemania, Zelanda,
Zelanda, China
China
Bolivia,
Bolivia, Argentina,
Argentina, República
República Checa,
Checa,
Venezuela
Venezuela yy Bélgica,
Bélgica, Polonia,
Polonia,
Colombia
Colombia Holanda,
Holanda,
Dinamarca
Dinamarca

Importancia de los Precios de Transferencia como
estrategia de negocios
86% de las MNE opinan que Precios de

Transferencia es el tema más importante que
enfrenta actualmente en materia de impuestos
internacionales
76% de las MNE encuestadas consideran como
probable tener una auditoria de Precios de
Transferencia en los próximos años.
la operación más auditada es la transferencia de
activos tangibles
Standard Internacional
OCDE “Transfer Pricing Guidelines for Multinational

Enterprises and Tax Administrations” 1979
International Transfer Pricing Standard
“Arm’s Length Principle”

Guías de la OCDE
buscan evitar la doble imposición

no se superpone a la legislación local
no obliga a los miembros de la OCDE
marco de cooperación internacional unificado
otorga recomendaciones a Fiscos y contribuyentes

Países miembro de la OCDE
Europa Asia
Alemania Islandia Corea
Austria Italia Japón
Bélgica Luxemburgo
Noruega América
Dinamarca
España Polonia Canadá
Finlandia Portugal Estados Unidos
Francia Reino Unido México
Grecia República Checa
Suecia Oceanía
Holanda
Hungría Suiza Australia
Irlanda Turquía Nueva Zelanda
Principios fundamentales de la OCDE
asimilación a partes independientes

métodos de comprobación
rango de precios aceptables
mecanismos para evitar la múltiple tributación
requisitos de documentación

Principio de Libre Competencia
(Arm’s Length)
OCDE Art. 9 modelo de 1963 y 1977 Beneficios de

Empresas Asociadas:
“una empresa de un Estado Contratante que participe
directa o indirectamente en la dirección, el control o el
capital de una empresa del otro Estado Contratante...y
...las empresas que estén, en sus relaciones comerciales o
financieras, unidas por condiciones aceptadas o impuestas
que difieran de las que serían las acordadas por empresas
independientes, los beneficios que habrían sido obtenidos
por una de las empresas de no existir estas condiciones, y
que de hecho no se han producido a causa de la mismas,
pueden ser incluidos, en los beneficios de esta empresa y
ser sometidos en consecuencia a imposición”

Aplicación del Arm´s Lenght Principle
consiste en comparar si las condiciones

comerciales y financieras pactadas entre
empresas asociadas (transacciones
controladas), son similares a las condiciones
comerciales y financieras pactadas entre
empresas independientes (transacciones no
controladas) en iguales circunstancias

Aplicación del Arm´s Lenght Principle (cont.)
análisis de comparabilidad
– razones para examinar la comparabilidad
– factores que determinan la comparabilidad
rango Arm´s Length
uso de métodos de PT
análisis funcional y de riesgos
Fuente: OECD Transfer Pricing Guidelines

Comparabilidad
Transacciones
– Volúmenes, productos, mercados, términos y
condiciones contractuales
– Empresas comparables
– Análisis funcional

Análisis funcional
se basa en tres factores de comparabilidad:

– Activos
– Riesgos
– Funciones en la cadena de suministros
quienes más activos utilicen, más funciones
cumplan y más riesgos asuman deben ganar más.

Riesgos
mercado
desarrollo de Intangibles
producto
crediticio
cambiario
inventarios
Funciones en la cadena de suministro
Fabricación
Logística y distribución
Comercialización
Cobranza
Administración

Estructuras Tributarias Internacionales y Precios de
Transferencia
Tipo de actividad Rango de la Actividad
1. Fabricación
Contratoa Ensamblaje Total

terceros
2. Distribución Terceros Agente Total

Agentes cautivo
3. Servicios Tercerizados Tercerizació Cautivos

n Selectiva
4. Administración Tercerizada Tercerizació Cautiva

n Selectiva

Transferencia
Estructuras Tributarias
Tradicional
Distribución
Fabricación

Transferencia
Estructura Tradicional
Fabricante
Vende productos País A
País B
Distribuidor Cliente
Vende productos

Transferencia
Estructuras de Distribución
Comisionista
– Comisionista Tradicional
– Comisionista en una CMN
– Comisionista– Estructura de Ley Civil
– Comisionista - Estructura de Ley Común
Distribuidor de Riesgo Limitado
Distribuidor Pleno con Todos los Derechos y
Obligaciones
Transferencia
Estructura Tributaria del Comisionista
Principal Propiedad Legal

de los Bienes
Comisión País A
Contrato de Compra País B
Commissionaire Cliente
Contrato de Venta

Transferencia
Estructuras de Fabricación
Licencia
Contrato
Maquila
Utilidades
Funciones
y tareas
Fabricante Fabricante Fabricante
Maquilador Contratista Licenciatario

Métodos de precios de transferencia
transaccionales:
- precio comparable no controlado
- costo adicionado
- precio de Reventa
utilidades o resultados:
- partición de utilidades
- margen neto

CUP
compara con el precio o el monto de transacciones

similares comparables no controladas
transacciones similares
– si no existen diferencias con las transacciones
comparables, o las existentes no afectan
significativamente el precio
– pueden efectuarse ajustes razonables para eliminar las
diferencias detectadas
usualmente es el método más apropiado, de ser posible

CUP
preferido por las regulaciones de la OCDE

versátil: puede ser usado para cualquier tipo de transacción
generalmente se utiliza cuando hay comparables internos o
estamos frente a bienes o servicios con cotización en
mercados transparentes
limitaciones: requiere una comparabilidad estricta de los
productos; no siempre es aplicable
elementos de comparabilidad: características físicas del
producto, calidad del producto, volumen de ventas,
mercado geográfico de la venta, época.

Precios de transferencia
Ejemplo de CUP
X Y
(Cía.
PP Co
Co SS Co
Co relacionada)
SP 47 ? tercero distribuidor
COGS 40 40
7
Z P Co= parent company, cía matriz
S Co= subsidiary company, cía subsidiaria
Precio de Reventa - Resale
margen Bruto/Ventas
se aplica generalmente para analizar actividades de
importación y distribución/reventa
margen bruto apropiado
– de una transacción comparable no controlada realizada
por la parte bajo análisis – Comparable Interno
– de transacciones comparables no controladas
realizadas entre partes independientes – Comprable
externo

fuentes de información
– compras de mercaderías similares a personas no
relacionadas
– ventas de mercaderías similares por parte del
proveedor a partes no relacionadas en mercados
similares
– operaciones similares realizadas entre partes
independientes
– acceso público

comparabilidad
– las diferencias físicas de los productos no tienen un alto
impacto en los márgenes de utilidad, a diferencia del
CUP
– se define básicamente a partir de las funciones
(tomando en consideración los activos utilizados y
riesgos asumidos) realizadas por la parte analizada
limitaciones: efecto de prácticas contables

Ejemplo de RPM
X Y Co (Cía.
SS Co
relacionada)
$ %
PP Co
Co 70 100%
56 80%
14 20%
? = 56
40 40 Z tercero distribuidor
? 14

Costo Adicionado – Cost Plus
margen bruto / Costos de Ventas

se aplica generalmente para analizar actividades de
producción o prestación de servicios
margen bruto apropiado
– de una transacción comparable no controlada realizada
por la parte bajo análisis – Comparable Interno
– de transacciones comparables no controladas
realizadas entre partes independientes – Comprable
externo

fuentes de información
– venta de mercadería o prestaciones de servicios
similares a personas no relacionadas
– operaciones similares realizadas entre partes
independientes
– acceso público

comparabilidad
– las diferencias físicas de los productos no tienen un alto
impacto en los márgenes de utilidad, a diferencia del
CUP
– se define básicamente a partir de las funciones
(tomando en consideración los activos utilizados y
riesgos asumidos) realizadas por la parte analizada
limitaciones: efecto de prácticas contables

Ejemplo de CPP
X Y (Cía.
PP Co
Co SS Co
Co relacionada)
$ % $
? -- 50 Z tercero distribuidor
40 -- 40
? 25% x 40 10

Partición de Utilidades (no tradicional)
aplicación general: Se utiliza cuando las transacciones

realizadas entre compañías vinculadas están muy
interrelacionadas y no pueden evaluarse una
independientemente de la otra. Muy difícil de aplicar
análisis de contribución (contribution analysis): sumatoria de la
utilidad de la operación de las transacciones controladas
analizadas. Asignación de utilidad a cada sujeto en función de
activos, costos y gastos involucrados
análisis residual (residual analysis): sumatoria de la utilidad de la
operación de las transacciones controladas analizadas.
Asignación de utilidad a cada sujeto en función del retorno
apropiado determinado por cualquier método. Utilidad residual:
se distribuye considerando los intangibles involucrados en la
transacción

Ejemplo de PSM X Y
PPCo
relacionadas SSCo
Co Co
Antecedentes
PCo realiza R&D y utiliza procesos patentados
PCo fabrica y vende a SCo
SCo vuelve a empacar para las ventas minoristas
SCo adjunta el nombre comercial con valor
PCo tiene costos de 300 y SCo de 100
Las ventas externas de SCo son 600
Utilidades del grupo 200(600 – (300 + 100))
Se asume la contribución P75/S25
Utilidades de PCo = 150 y utilidades de SCo = 50
Margen Neto Transaccional (no tradicional)
compara la utilidad neta de la operación con la que hubiera

sido pactada con o entre partes independientes en
operaciones comparables, basada en factores de
rentabilidad (Activos, Ventas, Costos totales)
generalmente el método por default a utilizar en ausencia
de suficiente información para aplicar otros métodos
ajusta diferencias contables
simultáneamente es el método del último recurso y el
método más comúnmente utilizado

Ejemplo de TNMM
X Y
AACo
Co BBCo
Co
T Co
Cía. Relacionada
no relacionada
Antecedentes
• TCo (la Cía. testeada o probada) tiene perfil similar de funcionamiento
y riesgo que A y B
• A y B tienen ingresos de utilidades o brutos de operación 2 y 3
• T tiene ingresos brutos de $200,000
• El rango de T de cumplimiento del principio de plena competencia entre
compañías relacionadas es de $40,000 - $60,000
Mecanismos para evitar la doble tributación
Convenios para evitar la doble tributación:

procedimientos de Acuerdos Mutuos
ajustes de correspondencia
acuerdos anticipados de precios
regímenes de protección
fiscalizaciones simultáneas

Convenios para evitar la doble tributación
ajuste de Correspondencia: Artículo 9 del Modelo de

Convenio OCDE
procedimiento de acuerdos mutuos: Artículo 25 del Modelo
de Convenio

Otros conceptos
Advance Price Agreements: concepto: es un acuerdo

entre el contribuyente y la autoridad fiscal que determina,
con anterioridad a la realización de transacciones
controladas, el precio
Safe Harbor : Porcentajes fijos de utilidades que eximen
de hacer estudios de PT. No recomendado por la OCDE
Intentional Set off: Compensaciones de precios
Fuente: OECD Transfer Pricing Guidelines

Reino Unido
• Sin requisito de revelación específico a realizarse en o

Requisito de con la declaración de impuestos.
Revelación
• La fecha límite de preparación es contemporánea: dentro
de los 12 meses posteriores al término del año fiscal.
• Fecha límite de la presentación: Sin fecha límite

específica, se determinará caso por caso.
• Propiedad entre el 40-50 por ciento.
Umbral de • Basado en derecho a voto, capital accionario, están

bajo control común.
La Relación
• Con respecto a las transacciones financieras, cuando el
prestamista ha actuado junto con los accionistas, la
participación puede atribuirse al prestamista.
Reino Unido
• Existe un requisito reglamentario de preparar y

conservar la documentación para respaldar a las
Requisito de
entidades en la declaración de impuestos de un
Documentación contribuyente, incluyendo la documentación de los
precios de transferencia.
• Ningún requisito específico se establece en la

legislación.
• La documentación servirá en la eliminación de la

Sanción, reducción de la sanción y cambio del peso de
la prueba.

Reino Unido
• Sigue los lineamientos de los precios de

Prioridad de
transferencia de la OCDE y sus lineamientos
los Métodos en el proceso de determinar el método más
apropiado.
• Solamente las sanciones tributarias generales.

LRU 3,000 por falta de documentación. Hasta el
Sanciones
100% del impuesto adicional adeudado como
resultado del ajuste del PT.
• Las sanciones raramente se aplican.

Estados Unidos
• Las transacciones de partes relacionadas necesitan ser

Requisito de reveladas en el formulario presentado para las
Revelación declaraciones de impuestos.
• La fecha límite de la preparación es contemporánea:

dentro de los 9 meses posteriores al término del año
fiscal.
• La fecha límite de presentación es dentro de los 30 días

posteriores a la solicitud.
• Las Normas PT se aplican a las Partes bajo control

Umbral de común.
La Relación

Estados Unidos
• Requisito de mantener cierta documentación “principal” y

Requisito de “antecedentes”.
Documentación • La documentación se proporcionará dentro de los 30 días
contados desde la solicitud.
• Necesidad de documentación contemporánea o simultánea.
• Los documentos requeridos para el estudio de los PT son
• Perspectiva general del negocio del contribuyente
• Descripción de la estructura organizacional
• Cualquier documentación explícitamente requerida por las regulaciones
• Una descripción y explicación del método seleccionado
• Una descripción de los métodos alternativos considerados
• Una descripción de las transacciones controladas
• Una descripción de las compañías comparables
• Una explicación del análisis económico y las proyecciones sobre las que se
sustenta el desarrollo del método

Estados Unidos
• No se concede ninguna prioridad para ningún

Prioridad de
método particular (Norma del Mejor Método, “Best
los Métodos Method” Rule)
• Sanciones de cumplimiento. 20% del impuesto

adicional adeudado si (i) ajuste del ingreso es más
Sanciones
de USD 5 millones o 10% de los ingresos brutos o
(ii) el precio se ajusta al 200% o más o al 50% o
menos. El 40% del impuesto adicional adeudado si
(i) el ajuste del ingreso es más de USD 20 millones
o el 20% de los ingresos brutos o (ii) el precio se
ajusta al 400% o menos.
• Las sanciones siempre se hacen cumplir.
Estados Unidos
• Las transacciones de partes relacionadas necesitan ser

Requisito de reveladas en el formulario presentado para las
Revelación declaraciones de impuestos.
• La fecha límite de la preparación es contemporánea:

dentro de los 9 meses posteriores al término del año
fiscal.

posteriores a la solicitud.
Umbral de • Las Normas PT se aplican a las Partes bajo control

La Relación común.

India
• Los formularios se presentan con la declaración de impuestos. El

Requisito de informe de los Contadores se presenta en el Fornulario 3CEB junto
con la declaración de impuestos. Este formulario contiene los
Revelación datos de todas las transacciones internacionales de partes
relacionadas y los métodos utilizados para determinar el PPC o
Precio de Plena competencia, (Arm’s length price)
• La fecha límite de la preparación es simultánea con la declaración
de impuestos.
posteriores de la solicitud. La documentación simultánea a la fecha
de vencimiento de la presentación de la declaración de impuestos
anual (generalmente el 30 de Octubre del año siguiente).
Umbral de • Criterios básicos: participación directa o indirecta en la

administración, control o capital. El umbral para
la Relación
participación accionaria es del 26%. Se indican 13
criterios que se consideran para la determinación de la
relación con la entidad afiliada [AE]
India
• Se requiere que se mantenga documentación

contemporánea y se requiere que se presente un Informe
Requisito de
de los Contadores en el Formulario 3CEB con la
Documentación declaración de impuestos.
• Descripción o perspectiva general del negocio, estructura

organizacional, análisis funcional, análisis del riesgo,
análisis industrial, desempeño financiero, convenios entre
compañías relacionadas, descripción de las
transacciones controladas, selección del método, rechazo
de los métodos alternativos, identificación de las
comparables, análisis económico, otros. Perfil del grupo
multinacional, nombres, direcciones, estado legal y país
de residencia tributaria de entidad afiliada [AEs], registro
del trabajo actual llevado a cabo para la determinación
del PPC y los ajustes realizados si los hubiere, etc.
India
• No se concede ninguna prioridad a ningún

Prioridad de
método particular (Norma del Método Más
los Métodos Apropiado, Most Appropriate Method Rule)
• 100-300% del impuesto adeudado en el ajuste del

precio de transferencia, 2% del valor agregado de
Sanciones
las transacciones internacionales por la falla de no
conservar la documentación prescrita, el 2 % del
valor agregado de las transacciones internacionales
por no proporcionar la documentación prescrita,
sanción fija (aproximadamente USD 2.200) por no
proporcionar el Informe del Contador en el
Formulario 3CEB.
• Las sanciones se hacen cumplir a menudo.
Australia
• Transacciones de parte relacionada, métodos de precios

Requisito de transferencia, formularios presentados con la
de Revelación declaración de impuestos.
• La fecha límite de la preparación es simultánea con la

declaración de impuestos.
• Fecha límite de presentación solo si se solicita

específicamente. Generalmente 28 días después de la
solicitud específica, sin embargo, esta fecha límite puede
variar dependiendo de la urgencia de la materia y la
práctica del funcionario de Oficina de Impuestos de
Australia en particular.
Umbral de
• Propiedad de más del 10%, bajo control común.
la Relación

Australia
• Sin requisitos legales, pero requisitos en la práctica. La

Requisito de documentación no es obligatoria bajo la ley, pero es
recomendada por normas y se requiere que se revele en el
Documentación Anexo 25A en la declaración de impuestos de la compañía.

organizacional, análisis funcional, análisis del riesgo, análisis
industrial, desempeño financiero, convenios entre compañías
relacionadas, descripción de las transacciones controladas,
métodos de selección, rechazo de los métodos alternativos,
identificación de las comparables, análisis económico.
• La documentación sirve para la eliminación o reducción de la

sanción.

Australia
• Métodos basados en la transacción, luego los

Prioridad de
métodos basados en las utilidades.
los Métodos
• Sanción del 50 por ciento del impuesto adicional

Sanciones pagadero (cuando hubiera un propósito de evasión
tributaria dominante) del 10 al 25 por ciento (en
todos los otros casos, reducible cuando el
contribuyente tiene una posición razonablemente
discutible). Las sanciones de intereses se imponen a
las tasas de interés publicadas.
• Las sanciones se hacen cumplir a menudo.

China
• Revelación de las transacciones de partes relacionadas

Requisito de en la declaración de impuestos.
Revelación • No se ha especificado la fecha límite de Preparación o
Presentación
Umbral de • Propiedad de entre 20 – 40% bajo control común.

la Relación

China
• En la práctica ningún requisito legal.

Requisito de
Documentación organizacional, análisis funcional, análisis del riesgo,
análisis industrial, desempeño financiero, convenios entre
compañías relacionadas, descripción de las
transacciones controladas, método de selección, rechazo
de los métodos alternativos, identificación de las
comparables, análisis económico.
• La documentación generalmente se utiliza para efectos

de la defensa de la auditoría de los precios de
transferencia.

China
Prioridad de • No se ha especificado ninguna prioridad en los

los Métodos métodos.
• No hay sanciones.
Sanciones

Análisis Comparativo: Precios de Transferencia en
Latinoamérica
• México: normas OCDE, inicio de inspecciones sobre estudios de

contribuyentes
• Uruguay: normas OCDE, aplicación al 2009
• Chile: normas genéricas, potestad del Fisco, próxima incorporación
• Brasil: normas propias, márgenes fijos, “safe harbor”
• Venezuela: normas OCDE, aplicación al 2002.
• Argentina : Normas OCDE aplicables desde 1999
• Colombia: normas OCDE, aplicación al 2004
• Ecuador: normas OCDE, aplicación al 2005
• Paraguay, Bolivia: sin normas especificas
Latinoamérica
a excepción de Brasil, que utiliza un Régimen de

Protección (Safe – Harbor), el principio de plena
competencia (arm´s length) se utiliza en todos los
países que tienen normas de precios de
transferencia.
a excepción de Chile, todos los países que utilizan
normas basadas en la OCDE requieren de
documentación contemporánea y declaraciones
informativas
Latinoamérica
aunque tienen principios similares, las definiciones

de partes relacionadas son diferentes:
– Argentina, Brasil y Colombia, en cierta medida,
usan una definición de vinculación económica
más amplia a la de la OCDE.
– México, Ecuador y Venezuela utilizan la
definición de la OCDE, aunque México
recientemente incluyó a las Joint –Ventures.

Latinoamérica
la aplicación de la metodología de la OCDE

también varía entre los Países:
– en Argentina, la parte evaluada debe de ser el
contribuyente local
– en México y Ecuador no existe la regla del
mejor método.
– en Venezuela la Ley de ISLR establece la
preferencia para la aplicación del Método de
Precios Comparable no controlado como
primera opción.
Latinoamérica
México y Argentina son los regímenes más maduros con

incremento en la actividades de fiscalización de PT
en el 2003, Colombia aprobó normas de PT muy similares
a las de México. Rechazo a las deducciones por no cumplir
con la documentación Informativa
Ecuador aprobó normas de PT para el 2005
Centro América (Salvador, Nicaragua, Costa rica,
Honduras y Guatemala) están en proceso para adoptar
reglas de PT

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