OPERACIONES PASIVAS

Son los fondos que los clientes depositan en los bancos de los cuales estos
pueden disponer para realizar operaciones activas.
Las operaciones de pasivo son aquellas en las que las entidades financieras,
básicamente, se dedican a la captación de recursos financieros, y a cambio, se
comprometen a pagar, generalmente en forma de interés, una rentabilidad a los
clientes, bien sean depositantes de dinero o bien de activos financieros.
La primera operación pasiva que un banco realiza consiste en la aportación de
su propio capital sin el cual no podría legalmente ni materialmente iniciar sus
operaciones, pero como los capitales del banco no son suficientes estas
instituciones financieras captan capitales ajenos provenientes del comercio,
industria, etc. Mediante la apertura de cuentas.
Las principales son:
1. El depósito de ahorro: es tal como lo dice su nombre, un depósito que
una persona realiza en un banco, de sus ingresos,
ahorro o capitales con el claro objetivo de proteger ese
dinero e impedir al mismo tiempo tenerlo en
permanente disponibilidad lo cual podría significar un
mal uso del mismo. Uno de los mejores elementos del
depósito de ahorro, es que el cliente puede retirar su
dinero, en cualquier momento, sin limites o pagando
pequeños intereses si las operaciones que se realizan
sobre el son muchas. De este modo, las personas
pueden mantener sus capitales protegidos en el banco
y utilizarlos cuando lo deseen. Al mismo tiempo, al estar otorgándole al
banco la posibilidad de utilizar ese dinero en otras operaciones (que
luego será devuelto con las mismas reservas de la institución bancarias).

CARACTERISTICAS
 Los depósitos y retiros se registran en una libreta de hojas removibles
proporcionada por el banco al cliente.
 Los montos mínimos de apertura son fijados por cada entidad.
 Los depósitos se pueden efectuar en efectivo, cheque del mismo banco y
cheque de otro banco, sobre la misma plaza u otra distancia.
 Los ahorros están sujetos al sistema de capitalización mensual de
intereses los pagos tienen una frecuencia mensual.
 Los depósitos y retiros se pueden realizar en cualquier oficina a nivel
nacional.
 Los depósitos no están sujetos a ningún límite.
 2. Cuentas corrientes
La cuenta corriente bancaria es un contrato en virtud del cual un banco se obliga
a cumplir las órdenes de pago de otra persona llamada “cuentacorrentista” hasta
el limite de la cantidad de dinero que estuviere depositado en dicha cuenta, o del
crédito que se haya estipulado entre las partes. Es un instrumento básico en el
negocio bancario pues permite a los bancos captar dinero del público, con lo que
se obtiene fondos para prestamos y otras actividades, ofreciendo a los clientes la
seguridad de la custodia de su dinero y un medio de pago ágil y ampliamente
aceptado.

CLASES DE CUENTAS CORRIENTES

Tenemos dos tipos de cuentas corrientes. Las cuentas individuales y cuentas
colectivas.
a) Las cuentas individuales: las cuentas individuales son aquellas en las que
solo hay un titular que es el que abre la cuenta y es el único que puede
disponer totalmente o parcialmente de los fondos de esta, el titular puede
autorizar por escritorio a una o varias personas por lo que las entidades
financieras tienen unos impresos en los que se recoge la firma del titular
y de las personas autorizadas, estas personas no pueden cancelar la
cuenta y en caso de que el titular fallecería no podrían quedarse con el
dinero de la persona que les autorizo.

b) Las cuentas colectivas: las cuentas colectivas pueden ser

MANCOMUNADAS Y SOLIDARIAS.

LAS MANCOMUNADAS: Son las que se

abren a nombre de varias personas, los
titulares actúan en común y es necesaria la
firma de todos para la obtención de dinero,
por lo que todos los titulares o al menos
dos de ellos serán libradores simultáneos
de los cheques. Esta cuenta lo bueno que es
que se garantiza a cada titular la actuación
de los demás, ya que ningunos de los
titulares de forma individual podrá sacar
dinero sin el consentimiento del otros.

LAS SOLIDARIAS: Las cuentas solidarias son varios titulares al igual que la
mancomunada pero a diferencia de esta los titulares pueden disponer de parte
de los fondos o la totalidad individualmente sin el consentimiento de los demás,
en esta cuenta se necesita una gran confianza entre los titulares lo que
proporciona una mayor rapidez de operación ya que a la hora de emitir cheques,
pagarés, puede hacerlo sin contar con la autorización de los demás.
SE CARACTERIZA: Por la utilización de cheques, el mismo que tienen poder
cancelatorio y son medios de pago al igual que los billetes y las monedas.
VENTAJAS:
 Facilita el manejo del dinero, principalmente en lo que se refiere a
seguridad, custodia.
 Contribuye a facilitar e incrementar y facilitar las transacciones
comerciales.
 Se puede recibir cheques de la misma plaza u otras abonarlos en
su cuenta corrientes.
3.- DEPOSITOS A PLAZOS:
Es otro instrumento de captación, cuya característica principal es que los
depositantes señalan un plazo comprometiéndose a no retirarlos antes del
vencimiento pudiendo ser a 30, 60, 90, 120, 180,360 días o a más previo
acuerdo.
Es una inversión que promete una rentabilidad usted le entrega al banco una
cantidad de dinero, y en un plazo conocido que el banco pone a su disposición
dinero más garantía
La fecha de vencimiento y la ganancia son conocidas al momento de tomar el
depósito a plazo.
Características de un depósito a plazo: Los depósitos a plazo tienen las
siguientes características, que usted debe definir al momento de escoger su
depósito a plazo:
a)Renovable: Al tomar este depósito bajo esta modalidad llegada la fecha de
vencimiento el cliente dispone de tres días hábiles para rescatar parte o la
totalidad del dinero, en caso contrario, el depósito se renovará
automáticamente por igual plazo y la tasa de interés preferencial que el banco
tenga ese día.
b) Fijo (no renovable): Legada la fecha de vencimiento del depósito, este deja
de pagar los intereses (y reajustes, si es el caso), y depende de la persona
rescatarlo del banco. Es decir, el dinero invertido gana intereses solo hasta la
fecha que ven en el depósito.
C) Moneda: Puede ser en soles, moneda extranjera (dólares o euros).
D) Plazo: Dependiendo del depósito, puede ser de 30 a 365 días.
Ejemplos de depósito a plazo fijo:
La empresa eucaliptos dedicada a la importación y exportación de flores tiene
en su cuenta de moneda extranjera tiene en su cuenta un saldo que no necesita
por el cual el gerente financiero ha decidido depositarlo a plazo fijo mediante un
certificado de depósito por 90 días.
El monto asciende a US 75,000 a una tasa de 4 % trimestral. Calcular a cuánto
ascendería los intereses.
Intereses a cobrar Montó depositado Tasa de interés pactado
= US 75,000. X 4%
= US 3,000

La compañía recibirá por el trimestre la suma de US 3,000 por concepto de

intereses.
Cuentas corrientes.
Las cuentas corrientes o depósitos a la vista se caracterizan porque los fondos
depositados en ellas son de disponibilidad inmediata y en efectivo, mediante
cualquier instrumento facilitado por la entidad para obtener las cantidades de
dinero consignadas en ellas, tarjeta de débito o crédito, cheques, pagarés, o
personalmente en ventanilla. Dependiendo de la modalidad pactada, ofrecen
otro tipo de servicios tales como domiciliar pagos y cobros, ingreso de nómina,
realizar transferencias; algunos más específicos como anticipo de nóminas,
seguros de asistencia en viajes, seguros de hogar, condiciones ventajosas en
préstamos y créditos, etc.
La entidad remite al domicilio del titular la información de las operaciones
realizadas a través de una cuenta corriente, de forma periódica, quincenal,
mensual, etc., en un documento denominado extracto.
II. Depósitos a plazo
Es un producto financiero que goza de una gran aceptación entre los inversores
debido a su facilidad operativa y su bajo riesgo.
Requieren para el impositor la entrega de un dinero del que no podrá disponer,
en principio, hasta la finalización del plazo fijado de vencimiento. En esa fecha
se devolverá el depósito y el interés acordado en el contrato. En el caso de
depósitos a tipo fijo la rentabilidad está garantizada y el capital desembolsado se
devuelve en su totalidad. Para los depósitos a tipo variable la rentabilidad se
desconoce a priori e igualmente ocurre con la recuperación del capital
depositado, pues en la fecha de vencimiento puede ser superior o inferior.
Los productos más característicos son los depósitos a plazo fijo o imposiciones a
plazo fijo, con distintas modalidades de inversión, y los certificados de depósito.
Igual que en el caso de las cuentas a la vista, implican movimientos de dinero.
Imposiciones a Plazo Fijo (IPFS).
Constituye una modalidad de los depósitos a plazo, en la que el cliente se
compromete a mantener la cuantía depositada hasta la fecha de vencimiento,
pactada en el mismo momento de contratación de la operación, a cambio de la
imposibilidad de disposición del dinero durante ese período de tiempo, el banco
remunera al cliente con un tipo de interés más elevado que el que percibiría con
una cuenta corriente o de ahorro, y es precisamente el pago de estos intereses
los que permiten al banco la aplicación y uso de esos recursos rentabilizándolos
en forma de operaciones de activo.
El contrato se formaliza en una libreta o lámina, siendo nominativo e
intransferible, donde aparece la información referente a la imposición, importe,
fecha, vencimiento, interés, cancelaciones, etc.
Para el abono de intereses será necesario la apertura de una cuenta corriente o
una cuenta de ahorro donde ingresarán el dinero mensual, trimestral, semestral
o anualmente, dependiendo de las características del producto contratado, si
bien, las entidades financieras aprovechando el tratamiento fiscal aplicable con
la nueva ley del IRPF ofrecen depósitos a un plazo superior a dos años, pagando
los intereses a vencimiento. Aparte cada producto ofrece una remuneración
específica según estén formuladas sus características.
Durante el plazo acordado, el impositor no puede disponer del dinero invertido,
si desea recuperarlo adelantándose a la fecha de vencimiento, será a costa de
sufrir una penalización, pagando la correspondiente comisión por cancelación
anticipada, que salvo los depósitos con interés variable, esta comisión no puede
superar los intereses generados hasta el momento de la cancelación. No
obstante, para este caso, y para cuando no cabe la posibilidad de cancelación
anticipada, el banco ofrece la concesión de un préstamo a un tipo de interés
superior al del depósito y por el mismo importe. En general, las cancelaciones
parciales tampoco están permitidas, excepcionalmente sí para algún tipo de
depósito a largo plazo y a partir de un saldo mínimo.
Tampoco pueden librarse cheques ni órdenes de pago, ni realizar nuevas
aportaciones a un depósito ya existente, si bien se pueden contratar cuantos
depósitos se desee. En definitiva, la liquidez de este producto financiero se
encuentra muy restringida.
Las entidades financieras, actualmente ofrecen una multitud de distintas
modalidades de depósitos específicos:
Depósitos referenciados, indexados o indiciados.
Son depósitos cuyo rendimiento va ligado a la evolución de un índice bursátil, o
a una combinación de ellos. La rentabilidad que produce al vencimiento está
formada por una parte fija que garantiza un porcentaje del nominal,
habitualmente el 100% o incluso un pequeño porcentaje por encima de él, y otra
parte variable, condicionada por la variación de un índice selectivo,
generalmente bursátil, (Euribor, IBEX 35, Dow Jones, Nikkei, FT-SE 100,
Eurotop 100, CAC- 40, Standard & Poors, etc.), concertando, por ejemplo, un
porcentaje sobre la revalorización del IBEX-35 acaecida hasta el final de la vida
del depósito, o la revalorización media de un conjunto de índices, etc.
Para poder contratar el depósito referenciado, suelen abrir un período de
tiempo cerrado para la suscripción, normalmente se emiten a medio plazo, y en
el caso de cancelación cobran una comisión de penalización muy elevada.
 Depósitos asegurados.
Son activos financieros muy similares a los anteriores, salvo que aquí la
rentabilidad a percibir a vencimiento resulta ser la más alta de una serie de
opciones a un plazo determinado, por ejemplo, entre el tipo nominal o el TAE y
la revalorización del IBEX, o entre los primeros y un determinado valor bursátil,
o un índice extranjero.
Depósitos estructurados.
En la misma línea que los depósitos precedentes, el rendimiento final ofrecido
depende de la evolución de un título determinado, por ejemplo, de la cotización
de las acciones de una empresa concreta. La rentabilidad está formada por una
parte fija y otra variable condicionadas por la cotización del título al
vencimiento del depósito.
Depósitos con interés creciente.
La remuneración de estos depósitos aumenta conforme se acerca el
vencimiento, que oscila entre los 2 o 3 años, protegiéndose contra las posibles
variaciones de los tipos de interés en el mercado que restasen valoración
comparativa o disminuyeran el rendimiento de la inversión.

Deposito vivienda
Es una modalidad especial de depósitos para acogerse a las ventajas fiscales
asociadas a la adquisición de la primera vivienda. Por lo tanto, su duración está
condicionada por el período fiscal vigente.
Las entidades ofrecen distintas posibilidades de remuneración, unas abonan los
intereses a vencimiento, otras plantean pago de intereses mensuales,
trimestrales, etc., con disponibilidad inmediata.
Y a diferencia de los depósitos anteriores, admiten todo tipo de ingresos y
reintegros, así como la concesión de préstamos hipotecarios con condiciones
ventajosas para la compra de la primera vivienda.

Certificados de depósito
Son operaciones con características muy similares a las imposiciones a plazo
fijo, resaltando que la principal diferencia es que estos títulos son transmisibles
por endoso a un nuevo titular, sin implicar salida de fondos para la entidad, son
negociables en el mercado secundario, sin necesidad de esperar a vencimiento
para obtener liquidez. No es necesario la intervención de corredor de comercio.
Se trata de un producto que, actualmente, esta en desuso.
 CERTIFICADO BANCARIO: EN MONEDA EXTRANJERA Y EN MONEDA
NACIONAL
1.- INTRODUCCIÓN:
Los certificados bancarios pueden ser utilizados para garantizar
operaciones de crédito.

Son títulos valores en moneda nacional o extranjera emitidos por las

empresas bancarias. Los mismos son la portador, transferible y negociable
tanto en el país como en el extranjero.

Puede ser adquirido por personas naturales o jurídicas.

Una de las reformas más importantes que traen la nueva legislación es que
no solo queda circunscrita a los títulos valores tradicionales, si no que se
abre el universo cartular para incorporar otros títulos valores, como: el
certificado bancario nacional o extranjero, el titulo de crédito hipotecario
negociable, el conocimiento de embargue y la carta de porte, y en una serie
de valores mobiliarios.

Así, en el ordenamiento jurídico peruano, el certificado bancario en

moneda extranjera fue regulado por primera vez con el decreto ley Nº
22038, durante el gobierno de Gral. Francisco Morales Bermúdez en la
segunda etapa del régimen militar. Resulta interesante el comentar uno
de los considerandos del mencionado decreto ley donde se establece que
“para hacer viable el fomento de ahorro y la aceptación de recursos
externos es necesario permitir a los residentes y no residentes en el país,
que puedan ahorrar en moneda extranjera en modalidades que, además
de una adecuada renta; les asegure inmediata liquidez y total
confiabilidad”. Por ello, el gobierno militar garantizo a los ahorristas la
intangibilidad de dichos recursos y las máximas facilidades a través del
sistema bancario en general.

Este título valor se encuentra regulados en los artículos 217º al 222º de la

nueva de títulos valores (ley Nº 27287) y el certificado bancario en
moneda nacional por el artículo 223º, que señala que le son aplicables en
cuanto corresponda las normas que regulan al certificado bancario de
moneda extranjera. Con este tipo de títulos valores, además, se apuesta
por la liquides de las entidades financieras (que estos tengan la mayor
cantidad posible de capital sea en moneda nacional o extrajera) y por el
aumento del ahorro en moneda extranjera.

El certificado bancario en moneda extranjera es emitido por empresas del

sistema financiero y se caracteriza por presentar montos en monedas
extranjeras que le fueron entregados (cuyo importe no de ser inferior a mil
dólares), no siendo necesario que se hagan cuentas corrientes o de
depósito a favor del titular o tenedor del mismo. Entre sus principales
 ventajas y/o atractivos tenemos que ser emitidos de manera nominativas
o al portador, tienen merito ejecutivo, sin necesidad de protesta se emite
en papel de seguridad, generan intereses y son transmisibles por endosos.
Pueden pactarse cláusulas de prorrogas automática y capitalización de
intereses. En el caso de certificado bancario en moneda nacional poseen
las mismas características con la salvedad que le monto mínimo
representativo es de mil nuevos soles.
II. EMPRESAS AUTORIZADAS A EMITIR CERTIFICADOS
BANCARIOS
Los certificados bancarios pude ser emitido solo por empresas del Sistema
Financiero Nacional autorizadas para ello según La Ley General del
Sistema Financiero, Ley Nº 26702. En estos títulos valores. La entidad
financiera como agente intermediario se encarga de recibir montos
dinerarios (soles y/o dólares) para posteriormente emitir el respectivo
certificado.

De acuerdo con el artículo 218º g) de la Ley de su emisión debe darse en

papel de seguridad. Para tal efecto, las entidades financieras deben
adoptar las medidas tendientes a garantizar la autenticidad de este tipo de
documentos cartulares, dado que se encuentran en una inmejorable
posición para ofrecer un servicio más idóneo.
lll. CONTENIDO DEL CERTIFICADO BANCARIO
La ley de títulos valores exige que el Certificado Bancario debe contener los
siguientes requisitos:
a) La denominación de Certificados Bancarios sea en moneda Extranjera o
Nacional; por un principio de literalidad debe constar expresamente en el
documento, por cuanto su consignación permite, al obligado y/o endosatarios,
advertir la clase título valor que se está entregando al tenedor.
b) El lugar y fecha de su emisión. Importa conocer la fecha de emisión para
poder computar, cuando las partes así lo convengan, los intereses
compensatorios o moratorios que se devengan.
c) En los títulos emitidos al portador, la indicación de que su pago se hará al
portador. En aquellos emitidos a la orden, el nombre de la persona a cuya orden
se emite.
d) La indicación de su importe, que deberá estar expresado en moneda Nacional
y/o Extranjera, según sea el caso.
e) El plazo de su vigencia o fecha de su vencimiento, que no podrá ser mayor a
(1) un año, desde la fecha de su emisión; así como si es renovable o no.
f) El lugar del pago; de no señalarse será pagadero en cualquier oficina, de la
empresa emisora en la República.
g) Las condiciones para su rendición anticipada, de haberlos; vale decir el pago
efectuado por la entidad financiera (cantidad dineraria consignada en el
Certificado Bancario), antes de su fecha de vencimiento; y,
h) El nombre de la empresa emisora y la firma de su representante.
lV. EMISIÓN DEL CERTIFICADO BANCARIO
Cabe resaltar, que su emisión puede ser hecha al portador o a la persona
determinada. El primer caso, no se designa a una persona determinada como
titular del derecho sino que es el tenedor quien queda facultado para exigir su
pago y se transmite por su simple entrega o tradición. Por el contrario, en los
casos de emisión con cláusulas " a la orden" debe consignar es el nombre de la
persona determinada (beneficiario) y se transfieren legítimamente por su
endoso, mismo que debe constar en el dorso del título. Sin embargo, su
negociación puede efectuarse libremente a través de los Mecanismos
Centralizados de Negociación, aquellos donde se negocian títulos y/o valores (de
emisión no masiva).
V. EL VENCIMIENTO DEL CERTIFICADO BANCARIO
El vencimiento de un Certificado Bancario debe ser a " fecha fija" es decir con
un fecha determinada (por ejemplo., 30 de Octubre del 2003) vale decir cuando
se consigue como fecha de pago un día expresamente determinado. Por tanto,
no son admitidas o reconocidas las otras formas de vencimiento a la vista; a
cierto plazo desde la aceptación; a cierto plazo desde su giro y pagadera a la
vista (vencimiento en blanco).
En conclusión en el llenado de este título valor deberá tenerse especial cuidado
de expresar la correcta forma de vencimiento, pues solo se admitirá la primera.
De lo contrario, carecerá de mérito cambiario.
Vl. NO REQUIERE DE LA DILIGENCIA DEL PROTESTO
Entre las principales ventajas y/o atractivos que posee este tipo de título se
encuentra el de no requerir protesto; de modo que frente a un incumplimiento
del derecho contenido en el documento cartulario, este tiene mérito ejecutivo en
un proceso de obligación de dar suma de dinero (art. 693° y es. Del código
Procesal Civil) sin mayor trámite que su presentación con la respectiva
demanda ejecutiva y sin necesidad que se inserte una cláusula de liberación de
protesto, ni de la formalidad sustitutoria.
Vll. RESPONSABILIDAD SOLIDARIA
En materia cambiaría se ha previsto que el censatario cuenta con
responsabilidad solidarse de su en dos ante junto con todos aquellos que hayan
intervenido en la Circulación del título valor ( 11° de la ley ), De esta manera el
endosatario, puede exigir tanto a quien le transfirió el título valor como
aquellos, en dosantes anteriores a través de la acción cambiaria directa y la
acción cambiaría de regreso respectivamente ( ambas previstas en el artículo
90° de la ley), las mismas que pueden ser ejercidas acumulativamente.
Sin embargo, la no responsabilidad solidaria de los en dosantes, es otra de las
atractivas ventajas de este título valor, así la "solidaridad en la responsabilidad"
se limita a la entidad remitente. De esta manera, más en dos antes estarán
dispuestos a intervenir en la circulación de este título valor.

NOTA: EL ENDOSAMIENTO ES UNA ACLARACIÓN PURA Y SIMPLE,

PUESTA EN EL TÍTULO VALOR POR LO SU TENEDOR (A ESTOS EFECTOS
LLAMDO ENDOSANTE) LEGITIMA A OTRA PERSONA (DENOMINADA
ENDOSATARIO EN EL EJERCICIO DE LOS DERECHOS INCORPORADOS).