UNIVERSIDAD ABIERTA PARA ADULTOS

(UAPA)

MATERIA:
ECONOMIA APLICADA

TEMA:
UNIDAD V

PARTICIPANTE:

VICTOR MIGUEL GORIS DISLA

17-1935

FACILITADOR(A):
Ramón López M.A.
 Introducción
En estas pequeñas definiciones estaremos apreciando todo lo referente al dinero:
sus conceptos, ofertas y demandas del mismo, donde se crea y cuáles son los
bancos que se encargan de distribuir este billete (dinero). También trataremos
sobre que es el encaje legal y porque razón existe.

5.1 El concepto económico del dinero.

El dinero es un medio de intercambio, por lo general en forma de billetes y
monedas, que es aceptado por una sociedad para el pago de bienes, servicios y
todo tipo de obligaciones.

5.2 Diferentes formas que adoptó el dinero.

Normalmente, llamamos dinero a todo medio de intercambio común y
generalmente aceptado por una sociedad que es usado para el pago de
bienes, servicios y cualquier tipo de obligaciones (deudas).

Podemos distinguir cinco formas diferentes de dinero:

-DINERO MERCANCÍA: este medio de pago es una mercancía física que se

valora por sí misma. Por ejemplo, algún animal como cambio por
otra mercancía.

-DINERO METÁLICO: es un tipo de dinero en el que la mercancía física utilizada

es un metal, generalmente el oro, la plata o el bronce, que se
manipula en forma de monedas. Presenta varios inconvenientes: se puede falsear
el valor de las monedas y el coste de oportunidad de las
mercancías utilizadas podría usarse para otro fines.

- PAPEL MONEDA CONVERTIBLE: surge como un documento que da derecho a

una mercancía que circula como medio de pago, generalmente
oro o plata. Su uso se generalizó cuando se entregaban recibos a cambio de metal
depositado en sus cajas fuertes.
Cuando se fue acumulando una cantidad importante de oro y plata en las cajas
que nunca se solicitaba, se empezó a prestar parte de esos
depósitos de oro cobrando un interés, y escribían la cantidad prestada en un
recibo.

-DINERO FIDUCIARIO: se trata de una mercancía que desempeña las funciones

de dinero por orden de la autoridad que lo emite. Las personas están
dispuestas a aceptar dinero fiduciario a cambio de los bienes y servicios que
venden porque saben que su valor será a su vez respetado cuando vayan
a comprar otros bienes y servicios.
-DINERO PAGARÉ: un ejemplo son los cheques. Un depósito que se puede retirar
mediante cheques es un préstamo que hace el que lo deposita al
banco, y cuya propiedad puede transferirse de una persona al banco con la firma
de un cheque a dicho banco.

5.3 Sistema financiero dominicano.

El sistema financiero es el conjunto de regulaciones, normativas, instrumentos,

personas e instituciones que operan y constituyen el mercado de dinero así como
el mercado de capitales. Orientando y dirigiendo tanto el ahorro como la inversión,
poniendo en contacto la oferta y la demanda de dinero de un país.
El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros,
como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los
intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.

5.4 El Banco Central y los bancos comerciales.

Un banco central es una institución pública que gestiona la moneda de un país o
grupo de países y controla la oferta monetaria, es decir, la cantidad de dinero que
está en circulación. El objetivo principal de muchos bancos centrales es la
estabilidad de precios. En algunos países, los bancos centrales tienen también la
obligación legal de apoyar el pleno empleo.
Actúa como banco para los bancos comerciales e influye así en el flujo de dinero y
crédito que llega a la economía para conseguir precios estables. Los bancos
comerciales pueden acudir al banco central para pedir prestado, generalmente
para cubrir necesidades a muy corto plazo. Para pedir préstamos al banco central
tienen que entregar colateral —activos como bonos públicos o valores de renta fija
privada que tienen un valor y que actúan como garantía de que devolverán el
dinero
Un banco comercial es un tipo de banco ó institución financiera que ofrece
servicios tales como la aceptación de depósitos, préstamos a la empresa y
productos básicos de inversión.
Banco comercial puede también referirse a un banco o una división de un banco
que comercia mayormente con depósitos y préstamos de corporaciones o grandes
negocios, como opuesto a individuos normales del público
Los Bancos Comerciales realizan las siguientes actividades:
 Procesar pagos a través de transferencias telegráficas, EFTPOS, Banca
On-Line u otros medios.
 Emitir letras bancarias y cheques.
 Aceptar dinero en depósitos a plazo.
 Prestar dinero por medio de Descubiertos, préstamos, u otros.
 Proveer letras de crédito, garantías, bonos de rendimiento, y otras formas
de exposiciones fuera de balance.
 Salvaguardar documentos y otros ítems en cajas de seguridad.
 Cambiar moneda.
 Venta, distribución o corretaje, con o sin asesoramiento, de seguros, fondos
de inversión y productos financieros similares como un “supermercado
financiero”.

5.4.1 Creación primaria de dinero.

La creación de la oferta monetaria o medios de pago se realiza en dos etapas, una
de ellas corresponde a la llamada emisión primaria que realiza el Banco de la
República al contraer obligaciones monetarias con los individuos y los bancos
comerciales; (compra de divisas que aumentan las reservas internacionales y el
nivel necesario para transacciones, crecimiento del PIB) la otra etapa se denomina
creación secundaria de dinero y es llevada a cabo por los bancos comerciales
otorgando créditos al público.
Como se verá más adelante esta creación de dinero secundario depende del
multiplicador monetario.
El B.C.R.P., al conceder préstamos, crea dinero de curso legal. Así si se pone en
circulación una cierta cantidad de dinero, ésta entrada de dinero en los sistemas
bancarios induce una expansión de los créditos concedidos hasta que las reservas
requeridas hayan aumentado en la cuantía que inicialmente se puso en
circulación. La expansión total de los depósitos es el resultado de un proceso
secuencial en el que los aumentos de la oferta monetaria en las sucesivas etapas
son cada vez menores hasta que desaparecen.
Este proceso se llama de creación, pues el dinero parece surgir de la nada, pero,
de hecho, en cada etapa el nuevo dinero bancario aparece cuando el banco
concede un nuevo préstamo.
El único organismo facultado para emitir billetes y monedas es el Banco Central, y
a esta emisión se la denomina`` creación primaria de dinero´´.
La cantidad de dinero emitida por el B.C.R.P. constituye la Base monetaria y es un
Activo financiero para los agentes económicos y un pasivo monetario y financiero
para el B.C.R.P.
Creación secundaria de dinero: el multiplicador monetario
Ahora bien, la creación secundaria del dinero que llevan a cabo los bancos
comerciales, se origina en los préstamos que realizan estas entidades al público
en general, dinero proveniente de los depósitos de los agentes económicos.
Los bancos conservan como reservas parte de dichos depósitos, (encaje) de
acuerdo a la reglamentación del Banco Central, y el resto lo ofrecen para crédito.
El M3 es el medio de pago más amplio de la economía y está compuesto por el
efectivo más la totalidad de pasivos sujetos a encaje en poder del sistema
financiero, es decir, el dinero utilizado para emisión secundaria, de ahí su relación
con el crecimiento de la cartera y el portafolio de inversiones del sistema
financiero.

Creación Secundaria de dinero:

El dinero secundario o bancario es el creado por el sistema bancario. Este está
conformado por todas las instituciones financieras autorizadas por el B.C.R.P.
para actuar como tales, los bancos comerciales y financieros cuyo objeto es recibir
una ganancia o lucro al aceptar depósitos y conceder préstamos.
Los Bancos comerciales crean dinero a partir de los depósitos, tal como los
antiguos banqueros con el oro depositado.
El límite para la emisión estaba dado por la cantidad de oro promedio que los
titulares de los mismos deseaban cambiar en cada momento.
La proporción de oro en los bancos respecto al total de recibos emitidos es lo que
se denomina ENCAJE TÉCNICO.
Encaje Bancario: Sistema Bancario en el cual los Bancos mantienen reservas (en
forma de efectivo o depósitos en el Banco Central), equivalentes a solo una
fracción de los depósitos del público. Representa la proporción de dinero en las
cajas de los Bancos respecto del total de depósitos efectuados por sus clientes.
Los Bancos deben guardar parte de sus depósitos en efectivo y en depósitos en
el Bco. Central Por dos razones:
  Para hacer frente a la retirada de depósitos por parte de sus clientes.
 Porque las autoridades monetarias lo exigen.

5.4.2. La base monetaria.

La Base Monetaria (BM) está constituida por todo el dinero legal en circulación
(es decir, billetes y monedas), sumado a las reservas de los bancos comerciales
en el banco central. En otras palabras, es el dinero legal emitido por el Banco
Central de un país y puede estar en manos del público, o sino en la caja de los
distintos bancos comerciales que el sector financiero del país. La base monetaria
es monitoreada por el banco central y constituye su principal vía para controlar la
oferta monetaria. También otra forma para definir la base monetaria es que
constituyen los pasivos monetarios del banco central.
5.4.3 Estadísticas monetarias y financieras de R.D.
El sistema monetario y financiero de la República Dominicana está regulado
principalmente por la Constitución, la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 (la
“LMF”) y sus normativas complementarias. En esta entrada analizamos todo lo
relativo al régimen monetario y financiero, incluyendo sus reguladores y
participantes.

Los entes reguladores del sistema son: la Junta Monetaria, el Banco Central de la
República Dominicana y la Superintendencia de Bancos de la República
Dominicana (www.sb.gob.do). Estas instituciones conforman la Administración
Monetaria y Financiera (AMF), la cual tiene la autoridad para fijar políticas,
formular e implementar regulaciones y aplicar sanciones.

5.4.4. El sistema de encaje legal del Banco Central Dominicano.

El Banco Central de la República Dominicana (BCRD) hace de conocimiento a los
agentes económicos y al público en general que la Junta Monetaria mediante la
Primera Resolución del 27 de julio de 2017, adoptó nuevas medidas de
flexibilización monetaria, a través de la liberación de recursos del encaje legal para
que sean canalizados a los sectores productivos, de exportación, agropecuario,
comercio, adquisición de viviendas, las MYPIMES, así como el consumo, entre
otros. Esta medida, contribuirá a dinamizar la economía, a través del aumento del
crédito bancario, permitiendo al sector privado incrementar la inversión, lo cual
redundará en un aumento de la producción local y para exportación, estimulando
la generación de empleos productivos y por ende al consumo
Mediante la citada medida, se redujo en 2.2 puntos porcentuales el coeficiente
requerido de encaje legal a las entidades de intermediación financiera, con
efectividad a partir del 1ero. de agosto de 2017. Esto representará una liberación
de recursos ascendente a RD$20,423.2 millones, los cuales serán dirigidos a los
distintos sectores de la economía, previamente mencionados. A esta suma se
agregan RD$2,051.77 millones que se encuentran pendientes de desembolsar
para el sector agropecuario correspondiente a la liberación de recursos, hacia ese
sector, autorizada mediante la Segunda Resolución del 8 de diciembre de 2016, y
un remanente ascendente a RD$1,061.9 millones de las recuperaciones de los
recursos liberados mediante disposiciones anteriores. Esto significa que, al sumar
estas tres partidas, el total de recursos disponibles para la economía asciende a
RD$23,536.88 millones

5.5. El mercado de dinero.

El mercado monetario o de dinero es el conjunto de mercados financieros,
independientes pero relacionados, en los que se intercambian activos financieros
que tienen como denominador común un plazo de amortización corto, que no
suele sobrepasar los dieciocho meses, un bajo riesgo y una elevada liquidez
Los mercados financieros, en su conjunto, forman el mercado de fondos
prestables, pero se distingue de acuerdo con las características de los activos
negociados, entre el mercado de capitales y el monetario.

5.5.1. Demanda y oferta de dinero.

La oferta de dinero o masa monetaria, en macroeconomía, es la cantidad
de dinero disponible en una economía para comprar bienes, servicios y títulos de
ahorro, en un momento determinado. La oferta monetaria es determinada de
manera conjunta por el sistema bancario privado y el banco central del país. El
banco central opera a través del mercado abierto y de otros instrumentos para
proveer de reservas al sistema bancario.
El sector monetario, a diferencia del sector real, trata sobre el mercado del
dinero. Las mismas herramientas de análisis que se aplican a otros mercados
pueden aplicarse al mercado del dinero. La oferta y la demanda resultan en un
equilibrio del valor (tasa de interés) y de la cantidad (balances de efectivo)
La demanda de dinero explica los motivos por los que los individuos deciden
guardar una parte de su riqueza en forma de dinero, renunciando a la rentabilidad
que podrían obtener si colocaran tales recursos en otros activos. Cuando el dinero
es un bien sin un valor intrínseco en sí mismo, puede parecer paradójico que
exista una demanda de dinero en vez de, en todo caso, de los bienes que se
pueden adquirir con ese dinero.1 Para entender la demanda de dinero, es preciso
recordar que la liquidez de un activo es la facilidad con que puede convertirse en
el medio de cambio de la economía. La definición de dinero es precisamente la de
medio de cambio de la economía, por lo que es por definición el activo más líquido
que puede existir, la demanda de dinero es por tanto demanda de liquidez frente a
otros activos más rentables pero menos líquidos.

5.5.2. Los factores que determinan la demanda y oferta

del dinero.
DETERMINANTES DE LA OFERTA DE DINERO SON:

1. La cantidad de dinero en circulación que exista en un momento dado y que

puede ser regulada por las autoridades monetarias; es decir, la oferta
monetaria.
2. La disponibilidad de la gente de ahorrar una vez cubiertas sus necesidades,
lo cual depende del volumen de ingresos que reciba; a sea la proporción de
ingresos destinada al ahorro.
3. El tipo de interés que en un momento determinado ofrecen las instituciones
bancarias a los depositantes o ahorradores, que son las tasas pasivas.
4. La situación de la economía total del país, si hay crecimiento o
estancamiento.
5. Las fluctuaciones de los precios, si hay estabilidad o inflación.
6. El tipo de política monetaria seguida por el Estado que puede generar
confianza o desconfianza en los ahorradores.
DETERMINANTES DE LA DEMANDA DE DINERO O CREDITOS A CORTO
PLAZO SON:
1. El volumen de ingresos que recibe la gente; si no tiene suficiente para
cubrir sus necesidades recurre al crédito (gasta más de lo que recibe), o
aunque tenga suficiente de todos modos recurre al crédito como es el caso
de los grandes accionistas.
2. El deseo de la gente de comprar cosas por adelantado, pagándolas a
crédito, lo que se ejemplifica con el uso extendido, de las tarjetas de crédito.
3. Para cubrir algunas necesidades imprevistas: gastos médicos,
reparaciones, que no están presupuestadas por ser imprevistas.
4. El deseo de especular sabiendo que se obtiene mayor satisfacción ahora
comprando ciertas cosas; por ejemplo terrenos que subirán de precio,
aparatos electrónicos que incrementaran de precio.
5. La situación total de la economía del país sobre todo lo relacionado con el
empleo, la inversión y en general el crecimiento económico.
6. Niveles de salarios y de precios.
 7. Tasas de interés que cobran los bancos a los solicitantes de crédito: es
decir, a las tasas bancarias activas.

5.5.3. El equilibrio monetario.

El equilibrio del mercado de dinero o mercado monetario es el punto de mercado
que se produce como consecuencia del cruce de la oferta monetaria con
la demanda monetaria. Como resultado de esta equivalencia, obtendremos el
nivel de tipos de interés óptimo a corto plazo.

Luego de leer realice las siguientes asignaciones:

1. Después de leer el artículo "Rumbo al Abismo" de Daris Cuevas, cree
usted que el crecimiento económico que ha registrado el país en los últimos
años, se ha traducido en mejores niveles de bienestar para el pueblo. Si
estuviera en sus manos, qué medidas tomaría para cambiar la situación?
En mi parecer los registros de crecimiento económico del país de los últimos años
a sido favorable para la economía pero específicamente no ha tenido una gran
mejora en la calidad de vida de las personas en este país. Para mí el país ha
tenido (mucho crecimiento y poco desarrollo).

2. Lea el material sobre El dinero y sus funciones y el dinero, resumir su

contenido y enumerando sus principales características y los tipos
existentes.

Hablando del dinero, sabemos que el dinero tiene muchas funciones y a su vez
estas funciones tienen sus características estas son: dinero y precio, dinero como
medio de pago, el dinero como unidad de cuenta etc.

En relación al dinero siempre hay que tomar en cuenta la oferta monetaria, ya que
en esta se encuentra (EFECTIVO • · CUENTAS DE TRANSACCIONES • ·
DEPOSITOS A LA VISTA • · CUENTAS DE CHEQUES • · CHEQUES DE
VIAJEROS).