CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

(Expresado en Nuevos Soles ) (Notas 01, 02 Y 03)
Por el Año Terminado el Por el Año Terminado el
31 de Diciembre de: 31 de Diciembre de:
ACTIVO Notas 2015 2014 PASIVO Notas 2015 2014
DISPONIBLE 5 174,097,078 173,388,062 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 17 1,578,943,528 1,343,221,512
Caja 32,176,893 23,456,553 Obligaciones a la Vista 847,660 588,035
Banco Central de Reserv a del Perú 80,857,947 117,528,680 Obligaciones por cuentas de Ahorro 388,558,080 311,006,609
Bancos y otras empresas del sistema financiero del país 60,286,487 31,395,292 Obligaciones por cuentas a Plazo 1,089,913,363 932,980,392
Canje 262,564 625,562 Otras Obligaciones 99,624,425 98,646,476
Otras Disponibilidades 513,187 381,975 DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y 18 ORG.FINANCIEROS
10,476,364 3,877,044
INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA 6 16,416,002 8,697,284 Depositos de Ahorro 9,661,549 3,093,995
Instrumentos Representativos de Deuda 16,416,002 8,697,284 Depositos a Plazo 814,815 783,049
INVERSIONES A VENCIMIENTO 7 443,430 504,217 ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS 19 203,057,527 123,509,122
CARTERA DE CREDITOS 8 1,896,886,579 1,526,661,539 Adeudos y Obligac.con Empresas e instituc.financieras del País 197,670,926 111,947,330
Cartera de Creditos Vigentes 1,918,699,162 1,548,794,592 Adeudos y Obligac.con Emp.del ex terior y Organismos Financ.Internac. 5,386,601 11,561,792
Cartera de Creditos Refinanciados 15,545,623 13,481,040 CUENTAS POR PAGAR 20 17,025,777 12,457,850
Cartera de Creditos Vencidos 17,894,362 12,971,697 PROVISIONES 21 1,211,880 1,079,687
Cartera de Creditos en Cobranza Judicial 45,805,620 40,010,330 Prov ision para créditos contingentes 465,290 374,603
- Prov isiones para créditos -101,058,188 -88,596,120 Prov isión para litigios y demandas 746,590 705,084
CUENTAS POR COBRAR 9 3,028,072 6,230,331 IMPUESTOS CORRIENTES 761,430 0
Otras Cuentas por Cobrar 3,028,072 6,230,331 OTROS PASIVOS 22 2,547,327 1,199,264
BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS 10 7,224,998 228,058 TOTAL DEL PASIVO 1,814,023,833 1,485,344,479
Bienes Recibidos en Pago y Adjudicados 7,224,998 228,058 PATRIMONIO
PARTICIPACIONES 11 3,066,041 3,066,041 Capital Social 226,853,210 190,094,050
INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO 12 33,203,553 28,712,137 Capital Adicional 0 0
ACTIVO INTANGIBLE 13 1,542,184 863,757 Reserv as 33,062,686 27,616,885
Otros Activ os intangibles 1,542,184 863,757 Ajustes al Patrimonio -68,865 559
IMPUESTOS CORRIENTES 14 0 1,980,130 Resultados Acumulados 0 0
IMPUESTO DIFERIDO 15 8,917,614 6,335,109 Resultado Neto del Ejercicio 74,887,510 54,458,016
OTROS ACTIVOS 16 3,932,823 847,324 TOTAL DEL PATRIMONIO 23 334,734,541 272,169,510
TOTAL DEL ACTIVO 2,148,758,374 1,757,513,989 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 2,148,758,374 1,757,513,989

CUENTAS CONTINGENTES 24 19,735,189 19,735,547 RIESGOS Y COMPROMISOS CONTINGENTES 24 19,735,189 19,735,547

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 24 1,132,456,591 965,415,702 CONTRA CUENTAS DE CTAS DE ORDEN DEUDORAS 24 1,132,456,591 965,415,702
CONTRA CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 24 3,012,834,484 2,511,596,675 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS 24 3,012,834,484 2,511,596,675
FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA DEUDORAS 24 25,062,829 22,387,562 FIDEICOMISOS Y COMISIONES DE CONFIANZA ACREED. 24 25,062,829 22,387,562
Las Notas que se acompañan son parte integrante de los Estados Financieros

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 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Expresado en Nuevos Soles - Notas 01, 02 y 03
Por el Año T erminado el
31 de Diciembre de:
Notas 2015 2014
INGRESOS POR INT ERESES 26 378,662,285 314,140,895
. Disponibles 2,684,154 6,228,836
. Inv ersiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados 2,813
. Inv ersiones Disponibles para la Venta 442,018 177,070
. Inv ersiones a Vencimiento 48,710 50,225
. Cartera de Créditos Directos 375,472,447 307,648,398
. Otros Ingresos Financieros 12,143 36,366
GAST OS POR INT ERESES 27 -73,405,042 -72,488,064
. Obligaciones con el Público -61,201,171 -63,223,543
. Depósitos de Empresas del Sistema Financiero y Org. Finanncieros -37,160 -33,066
. Adeudos y Obligaciones Financieras -12,152,711 -9,231,455
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserv a del Perú -83
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del País -11,094,589 -7,416,431
Adeudos y Oblig. con Instituc.Financieras del Ex t. y Organ.Financ.Internac. -654,859 -950,843
Comisiones y Otros Cargos por Adeudos y Obligaciones Financieras -403,180 -308,252
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 -555,929
. Otros gastos financieros -14,000 0
MARGEN FINANCIERO BRUT O 305,257,243 241,652,831
Prov isiones para Créditos Directos -17,845,683 -22,170,945
MARGEN FINANCIERO NET O 287,411,560 219,481,886
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS 22,709,693 18,022,770
. Ingresos por Créditos Indirectos 1,255,537 1,291,874
. Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza 26,805 28,313
. Ingresos Div ersos 21,427,351 16,702,583
GAST OS POR SERVICIOS FINANCIEROS -18,990,145 -14,982,313
. Primas para el Fondo de Seguro de Depósitos -3,055,108 -3,020,982
. Gastos Div ersos -15,935,037 -11,961,331
MARGEN FINANCIERO NET O DE INGRESOS Y GAST OS POR SERV.FINANC. 291,131,108 222,522,343
RESULTADO POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) 763,657 1,011,700
. Inv ersiones Disponibles para la Venta 0 81,768
. Ganancia (Pérdida) en Participaciones 0 119,919
. Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio 763,657 917,054
. Otros 0 -107,041
MARGEN OPERACIONAL 291,894,765 223,534,043
GAST OS DE ADMINIST RACION -178,104,104 -139,825,864
. Gastos de Personal y Directorio 28 -113,786,678 -90,631,396
. Gastos por Serv icios Recibidos de Terceros 29 -62,302,454 -47,135,294
. Impuestos y Contribuciones -2,014,972 -2,059,174
DEPRECIACIONES Y AMORT IZACIONES -7,613,200 -3,929,447
MARGEN OPERACIONAL NET O 106,177,461 79,778,732
VALUACION DE ACT IVOS Y PROVISIONES -2,213,354 -636,469
. Prov isiones para Créditos indirectos -90,018 -80,772
. Prov isiones para incobrabilidad de Cuentas por Cobrar -273,403 -688,011
. Prov isiones para Bienes Realizab, Recib.en Pago, Recuperados y Adjudic. -1,194,551 915,801
. Prov isiones para Litigios y Demandas -655,382 -783,487
RESULTADO DE OPERACIÓN 103,964,107 79,142,263
OT ROS INGRESOS Y GAST OS 932,437 1,755,329
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANT ES DE IMPUEST O A LA RENT A 104,896,544 80,897,592
. Impuesto a la Renta -30,009,034 -26,439,576
RESULTADO NET O DEL EJERCICIO 23 74,887,510 54,458,016

Las notas que se acompañan forman parte integrante de los Estados Financieros

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 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.
Estado de Resultados y Otro Resultado Integral
Al 31 de diciembre del 2015
Expresado en Nuevos Soles - Notas 01, 02 y 03

TOTAL

RESULTADO NETO DEL EJERCICIO 74,887,510

Otro Resultado Integral:

Diferencias de cambio al convertir negocios en el extranjero

Inversiones disponibles para la venta -69,424

Coberturas de flujo de efectivo

Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero

Participación en Otro Resultado Integral de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

* Otros ajustes

**Impuesto a las ganancias relacionado con los componentes de Otro Resultado Integral

Otro Resultado Integral del ejercicio, neto de impuestos -69,424

RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL EJERCICIO 74,818,086

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 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Por el Año Terminado el 31 de diciembre de 2015 y 2014
Expresado en Nuevos Soles - (Notas 01, 02 y 03)

Fondos Propios Ajustes al Patrimonio

Activos Total
Total de
Reservas Resultados Resultado del Total Fondos financieros Patrimonio
Concepto Capital social Ajustes al
Obligatorias Acumulados ejercicio Propios disponibles Neto
patrimonio
para la venta
Saldos al 1ero. De enero de 2014 161,442,100 23,372,151 42,447,337 - 227,261,588 3,888 3,888 227,265,477
Ajustes por cambios en las políticas contables - -
Ajustes por corrección de errores - -
Saldo Inicial después de ajustes 161,442,100 23,372,151 42,447,337 - 227,261,588 3,888 3,888 227,265,476
Resultado Integral - -
Resultado del ejercicio 54,458,016 54,458,016 54,458,016
Otros Resultado Integral -3,329 -3,329 -3,329
Incremento de Capital (Distinto a combinaciones
28,651,950 -28,651,950 - -
de negocios)
Dividendos -9,550,651 -9,550,651 -9,550,651
Operaciones con acciones de tesorería -
Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales 4,244,734 -4,244,734 - -
Otros cambios en el Patrimonio Neto -2 -2 -2
Saldo al 31 Diciembre de 2014 190,094,050 27,616,885 - 54,458,016 272,168,951 559 559 272,169,510
Saldos al 1ero. De enero de 2015 190,094,050 27,616,885 54,458,016 - 272,168,951 559 559 272,169,510
Ajustes por cambios en las políticas contables - -
Ajustes por corrección de errores - -
Saldo Inicial después de ajustes 190,094,050 27,616,885 54,458,016 - 272,168,951 559 559 272,169,510
Resultado Integral - -
Resultado del ejercicio 74,887,510 74,887,510 74,887,510
Otros Resultado Integral - -69,424 -69,424 -69,424
Incremento de Capital (Distinto a combinaciones
36,759,160 -36,759,160 - -
de negocios)
Dividendos -12,253,054 -12,253,054 -12,253,054
Operaciones con acciones de tesorería - -
Reclasificaciones entre cuentas patrimoniales 5,445,801 -5,445,801 - -
Otros cambios en el Patrimonio Neto -1 -1 -1
Saldos al 31 de Diciembre de 2015 226,853,210 33,062,686 - 74,887,510 334,803,406 -68,865 -68,865 334,734,541

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 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Periodo Económico 2015 y 2014 (Expresado en Nuevos Soles)
2015 2014
Conciliación de la ganancia neta de la entidad con el efectivo y
equivalentes de efectivo proveniente de las actividades de operación
Resultado neto del ejercicio 74,887,510 54,458,016
Ajustes
Depreciación y amortización 7,613,200 3,929,447
Provisiones 1,962,030 340,760
Deterioro 19,365,099 22,170,945
Otros ajustes 90,609,893 24,490,472
Variación neta en activos y pasivos
Incremento neto (disminución) en activos
Créditos -395,749,410 -273,441,546
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 0 0
Disponibles para la venta -7,787,430 -4,290,476
Cuentas por cobrar y otras -148,776 -3,064,822
Incremento neto (disminución) en pasivos 0 0
Pasivos financieros , no subordinados 240,384,556 57,889,108
Cuentas por pagar y otras 3,237,034 102,215
Resultado del periodo después de la variación neta en activos y
pasivos y ajustes 34,373,706 -117,415,881
Impuesto a las ganancias pagados / cobrados -29,849,980 -25,124,663
Flujos de efectivo netos de actividades de operación 4,523,726 -142,540,544

Flujos de efectivo de actividades de inversión

Entradas por ventas en Participaciones 0 0
Salidas por compras en Participaciones 0 0
Entrada por ventas de Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo
Salidas por compras Intangibles e inmueble, mobiliario y equipo -12,790,350 -8,552,325
Entradas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento 0 0
Salidas de instrumentos de deuda mantenidos hasta el vencimiento 465,748 -12,209
Otras entradas relacionadas a actividades de inversión 0 0
Otras salidas relacionadas a actividades de inversión -712 -3,888
Flujos de efectivo netos de actividades de inversión -12,325,314 -8,568,422

Flujos de efectivo de actividades de financiamiento

Entradas por la emisión de instrumentos de patrimonio 0 0
Salida por la recompra de las propias acciones 0 0
Entradas por la emisión de pasivos financieros subordinados 20,000,000 24,000,000
Salidas por el rescate de pasivos financieros subordinados 0 0
Otras entradas relacionadas a las acvitidades de financiamiento 0 0
Otras salidas relacionadas a actividades de financiamiento 0 0
Dividendos pagados -12,253,053 -9,550,651
Flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento 7,746,947 14,449,349

Aumento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo

antes del efecto de las variaciones en el tipo de cambio -54,641 -136,659,617
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el efectivo y equivalentes de efectivo 763,657 -917,054
Aumento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo 709,016 -137,576,671
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 173,388,062 310,964,733
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 174,097,078 173,388,062

76
 CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE HUANCAYO S.A.
CMAC HUANCAYO S.A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

1. BASE LEGAL, DOMICILIO, DURACIÓN Y FINALIDAD

La Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Huancayo S.A. en adelante la CMAC Huancayo S.A., es una
Institución Financiera regulada por la Ley Nº 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sometida a la Ley de Cajas
Municipales aprobada mediante D.S. Nº 157-90-EF de fecha 28 de mayo del año 1990, estando autorizada
a captar recursos del público, y realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a la pequeña y
microempresa, entre otros servicios financieros; disponiendo de un patrimonio propio, autonomía
administrativa y económica, que financia su presupuesto con los ingresos propios generados por la aplicación
de las operaciones crediticias con personas naturales o jurídicas que realiza.

La CMAC Huancayo S.A. es una institución financiera con personería jurídica propia de derecho público que
actúa bajo la forma de sociedad anónima, de propiedad de la Municipalidad Provincial de Huancayo.

La CMAC Huancayo S.A. tuvo su inicio a partir de la dación del D.S. N° 191-86-EF, del 04 de junio de 1986
y la Resolución SBS N° 599-88, del 25 de julio de 1988 documento mediante el cual la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP (SBS), se autorizó el funcionamiento de la CMAC HUANCAYO S.A. e inició sus
operaciones el 08 de agosto de 1,988.

Tiene como actividad principal la intermediación financiera y por lo tanto está facultada a recibir depósitos de
terceros e invertirlos, junto con su capital, otorgando financiamiento en las modalidades de préstamos
pignoraticios y créditos personales a la micro, pequeña y mediana empresa, asimismo, está autorizada a
brindar el servicio de créditos hipotecarios y desarrollar todas aquellas operaciones autorizadas por la
legislación aplicable.

La Estructura Orgánica de la Institución se encuentra integrada principalmente por:

1. La Junta General de Accionistas, representada por la Municipalidad Provincial de Huancayo.

2. El Directorio.

3. La Gerencia Mancomunada, la cual está compuesta por el Gerente de Administración, el Gerente de

Operaciones y Finanzas y por el Gerente de Créditos.

La CMAC HUANCAYO S.A., tiene como finalidad fomentar la descentralización financiera, captar recursos
del público y su especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las
pequeñas y microempresas. Su operatividad y funcionamiento esta normada por su Estatuto y el Decreto

77
 Supremo Nº 157-90-EF, la Ley N° 26702, así como por las disposiciones emitidas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP, el Banco Central de Reserva del Perú y la Contraloría General de la República.

El domicilio legal y sede principal de la CMAC Huancayo S.A. se encuentra ubicado en la Calle Real N° 341
– 343 en la ciudad de Huancayo, distrito y provincia de Huancayo, departamento de Junín.

Al 31 de diciembre del 2015 la CMAC Huancayo S.A., cuenta con 100 locales para el desarrollo de sus
operaciones, contando con su oficina principal, 98 agencias y una oficina especial que se encuentran
distribuidas en 05 zonas de operaciones Centro, Centro Oriente, Lima Norte, Lima Sur y Selva Central, siendo
sus agencias y oficina especial las siguientes:

Nº de Código de
Agencia Dirección
orden Agencia

1 1 OF. PRINCIPAL Calle Real 341 – 343 Huancayo

2 2 AG. REAL Calle Real 341 – 343 Huancayo

3 3 AG. TARMA Jr. Lima 146 - 176 - Tarma

4 4 AG. LA MERCED Jr. Tarma 599, Esquina con Jr. Amazonas N° 198 - A - Chanchamayo

5 5 AG. LA OROYA Av. Miguel Grau N° 1108 - Santa Rosa de Sacco

6 6 AG. PASCO Jr. Leoncio Prado 108 - 110 - Pasco

7 7 AG. MERCADO Av. Ferrocarril 1161 Huancayo

8 8 AG. HUANUCO Jr. Gral. Prado N° 792 - Huánuco

9 9 AG. JAUJA Jr. Junín 1191-1997- Jauja

10 10 AG. SATIPO Jirón Manuel Prado N° 252 – 254 - Satipo

11 11 AG. HUANCAVELICA Jr. Virrey Toledo Nro. 241 – 251, Huancavelica.

12 12 AG. EL TAMBO Av. Mariscal Castilla 1456 El Tambo

13 13 AG. CHUPACA Jr. Damaso Caballero 189 Chupaca

14 14 AG. PICHANAKI Av. Micaela Bastidas N° 448 - Pichanaki

15 15 AG. OXAPAMPA Jr. Bolognesi S/N - Oxapampa

16 16 AG. ATE Av. Nicolás Ayllon N° 5636 -5638

17 17 AG. 13 DE NOVIEMBRE Av. Huancavelica N° 400 Esquina con Av. 13 de noviembre - El Tambo

18 18 AG. CHILCA Calle Real 555-557 Huancayo

19 19 AG. PUCALLPA Jr. Coronel Portillo N° 601

20 20 AG. TINGO MARIA Av. Antonio Raymondi Nº 544

21 21 AG. CONCEPCIÓN Jr. Grau N° 729 - Concepción

22 22 AG. HUAYCAN Av. 15 de Julio Lote 2, Zona A,

23 23 AG. S. J. DE LURIGANCHO Av. Los Jardines Oeste N° 132 – 134 y 134 A), Urb. San Hilarión

24 24 AG. SANTA ANITA Av. Las Alondras N° 217 - Santa Anita

25 25 AG. AYACUCHO Jr Callao N° 219-221 - Ayacucho

26 30 OF. ESP. BN. POZUZO Av. Los Colonos S/N

27 34 AG. CANTO GRANDE Av. Canto Grande 3501 - 3503 - Coop. Canto. Mz C"1" Lt. 05-SJL

78
Nº de Código de
Agencia Dirección
orden Agencia

28 35 AG. REAL CAJAMARCA Jr. Cajamarca N° 420 Huancayo

29 36 AG. PAMPAS Av. Progreso N°202 - Pampas

30 37 AG. CHOSICA Av. Lima Sur N° 744 - Chosica

31 38 AG. MIRAFLORES Av. José A. Larco N° 716 – 720 – 724

32 39 AG. LOS OLIVOS Av. Carlos Alberto Izaguirre N° 717

33 40 AG. CIUDAD UNIVERSITARIA Avenida Mariscal Castilla N° 4156 El Tambo

34 41 AG. HUACHO Av. 28 de Julio N° 139

35 42 AG. COMAS Av. Víctor A. Belaunde Oeste N° 348 - 350 Mz E Lote 26

36 43 AG. CAÑETE Av. Mariscal Benavides # 152

37 44 AG. LIRCAY Jr La Unión N° 186 - Lircay

38 45 AG. SAN FRANCISCO Av. 28 de Julio N° 045 - Ayna

39 46 AG. HUARAL Calle Derecha N° 686

40 47 AG. BARRANCA Jr. Gálvez N° 526

41 48 AG. HUÁNUCO II Jr. Huayllaico N° 961-967 - Huánuco

42 49 AG. S.J.DE MIRAFLORES Av. San Juan N° 919

43 50 AG. VILLA EL SALVADOR Av. Revolución N° 1754

44 51 AG. LIMA-ABANCAY Av. Abancay N° 951- 953 - 955 - Tiendas: 211 - 213 - 304

45 52 AG. PANGOA Av. España Nro. 278 - Pangoa

46 53 AG. ACOBAMBA Jr. Dos de Mayo N° 341-345 - Acobamba

47 54 AG. PARQUE LOS HEROES Av. Huancavelica N° 603 Chilca

48 55 AG. AGUAYTIA Jr. Progreso N° 265

49 56 AG. S.M DE PORRES Av. Tomas Valle Mz. G Lt. 5 -AA.HH. Luis Alberto Sánchez

50 57 AG. ATALAYA Centro Poblado Villa Atalaya - I Etapa, Mz. 25, Lt. 1

51 58 AG. HUACHIPA Av. Las Torres Mz. A Lt. 7

52 59 AG. CHINCHA Calle Italia N°242 - Chincha Alta

53 60 AG. ICA Av. San Martín Lote N° 01, Mz. C-05, Urbanización san isidro

54 61 AG. HUANTA Av. San Martín N° 214 - Ayacucho

55 62 AG. CARABAYLLO Av. Túpac Amaru N° 3230 - 3232, MZ L1 Lt.04 Pueblo Joven

56 63 AG. PUERTO BERMUDEZ Av. Capitán Larrie S/N

57 64 AG. HUANCAS Jr. Huancas N° 1009 Huancayo

58 65 AG. WANCHAQ-CUSCO Av. Garcilazo De La Vega Nº 509

59 66 AG. SAN JUAN (PASCO) Av. Los Próceres N° 109 - Pasco

60 67 AG. JUNIN Jr. Simón Bolivar N° 308 - Junín

AG. MARISCAL
61 68 Avenida Mariscal Cáceres N° 787 - Ayacucho
CÁCERES(AYACUCHO)

62 69 AG. VILLA RICA Av. Leopoldo Krausse N° 513

79
Nº de Código de
Agencia Dirección
orden Agencia

63 70 AG.PERENE Av.Marginal s/n mz "N" LOTE 5 -Sector Santa Ana - Perené

64 71 AG.MAZAMARI Av. Del Pangoa N°471 - Mazamari

65 72 AG TOCACHE Jr.Fredy Aliaga N°193 - Tocache

66 73 AG. BRUNO TERREROS Jr. Bruno Terreros N° 427 - Chupaca

67 74 AG. SURQUILLO Av. Angamos Este N° 1120, 1122, 1124, 1126

68 75 SAN RAMÓN Av. Miguel Grau Mz.A Lote 4 - San Ramón

69 76 AG. AV. HUANCAVELICA Av. Huancavelica N° 1959 - 1961 - El Tambo

70 77 AG. CARHUAMAYO Av. Unión Nro. 957 - Carhuamayo

71 78 AG. HUÁNUCO Y REAL Calle Real N° 1098-1096 y Jr. Huánuco N° 398 - Huancayo

72 79 AG. CERRO COLORADO Mza. A Lt. 21 Villa Faucett - Arequipa

73 80 AG. SAN SEBASTIAN Prolongación Av. la Cultura N°203 - Cuzco

74 81 AG. PARCONA - ICA Av. Pachacutec Yupanqui N° 612 Parcona - Ica

75 82 AG. MANCHAY Avenida Víctor Malasquez Mz. C, Lote 5A

76 83 AG. MONTENEGRO Mz. P1, Lote 23 AA.HH. Enrique Montenegro

AG. PILLCO MARCA -

77 84 Av. Universitaria N° 644
HUANUCO

AG. SAN JUAN BAUTISTA-

78 85 Av. Mariscal Castilla N° 312-314-316
AYACUCHO

79 86 AG. PICHARI - CUSCO Avenida La Cultura Mz. I1, Lote 4

80 87 AG. ABANCAY - APURIMAC Av. Días Barcenas N° 541

81 88 AG. ESPINAR - CUSCO Av. San Martín N° 425, Lote 10, Mz. G del Centro Poblado de Espinar

82 89 AG. HUANTA II- AYACUCHO Av. San Martin N° 200

83 90 AG. SICUANI Jr. Melgar N° 234

84 91 AG. SAN JERONIMO - CUSCO Av. Llocllapata, Lote 10 Mz. D de la Asociación Pro Vivienda "Los Retamales"

85 92 AG. CARAPONGO Lote N° 01, Mz. H1, urbanización San Antonio de Carapongo

AG. HUANCAVELICA - SANTA

86 93 Av. Celestino Manchego Muñoz N° 896, sector barrio Santa Ana.
ANA

87 94 AG. JORGE CHAVEZ - JULIACA Av. Jorge Chávez N° 250

88 95 AG. PILCOMAYO Av. Coronel Parra s/n

89 96 AG. SAN MARTIN - JULIACA Jr. San Martín N° 556-558, 562-564

AG. J.L. BUSTAMANTE Y

90 97 Mz. B, Lote 1 de la Urbanización Los Balcones
RIVERO - AREQUIPA

91 98 AG. JICAMARCA Av. Túpac Amaru, Mz. O-1, Lote 02, Sector Sur Anexo 08 - Jicamarca

92 99 AG. CHORRILLOS Avenida Guardia Civil N° 346

Lote 08, Mz. B con frente a la Av. San Martín de Porres N° 621, Urb. La
93 101 AG. SANTA CLARA
Estrella de Santa Clara

94 102 AG. AMBO - HUÁNUCO Jr. 28 de Julio N° 650

AG. JOSÉ CRESPO Y

95 104 Av. Lima N° 318 - Aucayacu
CASTILLO – HUÁNUCO

80
Nº de Código de
Agencia Dirección
orden Agencia

96 105 AG. PANAO – HUÁNUCO Jr. Lima N° 546

97 106 AG. HUARAZ Jr. José de Sucre N° 746

98 107 AG. PARAMONGA Av. Miguel Grau N° 337

AG. PAUCARA -
99 108 Lote 28, Mz. H calle Lima s/n
HUANCAVELICA

100 109 AG. PISCO Av. San Martín N° 133

Su duración es indefinida.

Tiene como Base Legal entre otras la siguiente normativa:

• Ley Nº 26702 – Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros.

• Decreto Supremo Nº 157-90-EF

• Normativa emitida por la Contraloría General de la República.

• Directivas y Circulares emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros.

• Directivas y Circulares emitidas por el Banco Central de Reserva del Perú.

• Estatutos.

• Reglamentos y normativa interna.

• Otras normas de carácter general aplicables al sistema CMAC.

2. BASE DE PREPARACIÓN:

Los estados financieros han sido elaborados teniendo en cuenta las Normas Internacionales de Información
Financiera – NIIF, armonizadas con las normas y prácticas contables emitidas por la Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP –SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto por la Ley General
del Sistema Financiero Nº 26702; la SBS establece la normativa contable mediante el Manual de Contabilidad
para las Empresas del Sistema Financiero aprobado por Resolución SBS Nº 895-98 modificada por la
Resolución SBS N° 7036-2012 vigente a partir de enero de 2013 y sus normas modificatorias y
complementarias en armonía con las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF emitidas por
el International Accounting Standards Board (IASB) oficializadas en el país por el Consejo Normativo de
Contabilidad. Asimismo, la CMAC Huancayo S.A. como empresa del sector público está sujeta a las normas
emitidas por la Dirección General de Contabilidad Pública, como ente rector del Sistema Nacional de
Contabilidad, entre las que se encuentra la Resolución Directoral Nº 015-2015-EF/51.01 que aprueba la
Directiva Nº 003-2015-EF/51.01 “Preparación y Presentación de la Información Presupuestaria, Financiera,
Complementaria y de Presupuesto de Inversión del Cierre Contable por las Empresas y Entidades del Estado,
para la elaboración de la Cuenta General de la República”, las mismas que guardan armonía con la normativa
de la Superintendencia de Banca y Seguros en relación a los registros de las operaciones y presentación de
los Estados Financieros.

81
3. POLÍTICAS CONTABLES Y CRITERIOS DE VALORACIÓN:
Los principales principios y prácticas contables, así como los criterios utilizados para realizar las estimaciones
en el presente ejercicio 2015, se describen a continuación:

A. Manual de Contabilidad:
A través de Resolución SBS Nº 895-98 modificada por la Resolución SBS N° 7036-2012 vigente a partir de
enero de 2013 y sus normas modificatorias, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP aprobó la
aplicación del Manual de Contabilidad para las empresas del Sistema Financiero vigente a partir del 1 de
enero del 2001 y con modificación sustancial por su armonización a las NIIF, modificación vigente a partir de
enero del 2013. El Manual de Contabilidad indicado y sus modificaciones han sido implementadas por la
CMAC Huancayo S.A. y vienen aplicándolo hasta la actualidad.

B. Operaciones en Moneda Extranjera:

Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados en moneda nacional al tipo de cambio contable
de la fecha del Estado de Situación Financiera publicado por la SBS de acuerdo a lo normado por la circular
SBS G-092-2001. Los activos y pasivos en US dólares son expresados en soles al tipo de cambio contable
respectivo, siendo al 31 de diciembre del 2015 el tipo de cambio de 3.411 y al 31 de diciembre del 2014 fue
de S/2.986 por US$1.00.

Moneda Funcional y Transacciones en Moneda Extranjera:

 Moneda Funcional y de Presentación

Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la CMAC-HUANCAYO S.A. se expresan en
moneda del entorno económico principal en el que opera la Empresa (Moneda Funcional). Los
Estados Financieros son expresados en soles, que es la moneda funcional y de presentación de la
CMAC-HUANCAYO.

Se debe indicar que el estado peruano por Ley N° 30381 ha dispuesto que a partir del 15 de diciembre
de 2015 se efectúe el cambio de la denominación de la unidad monetaria del Perú, del “Nuevo Sol” al
“Sol”, modificando los artículos 1°, 2°, 3°, 4°, 5° y 10° de la Ley N° 25295, de modo que toda
referencia al “Nuevo Sol” sea entendida al “Sol.”; así, de conformidad con lo dispuesto esta Ley N°
30381, la nueva denominación de la unidad monetaria del Perú es el “Sol” y su símbolo es “S/”. Las
Leyes 30381 y 25295 facultan al Banco Central para dictar las regulaciones que den cumplimiento a
lo dispuesto en las mismas, en ese sentido, el Banco Central de Reserva del Perú, ha emitido su
Circular Nº 047-2015-BCRP de fecha 18.DIC.2015 en la cual establece que a partir del 15 de diciembre
de 2015 toda alusión a Nuevos Soles realizada en fecha anterior en documentos, transacciones,
valores, precios, registros y similares se considerará efectuada en Soles. En tales casos no resulta
necesario emitir, girar o suscribir un nuevo documento o corregirlo. También en esta circular Nº047-
2015-BCRP, el Banco Central de Reserva del Perú dispone que desde el 15 de diciembre de 2015 y
durante el año 2016, en los documentos, transacciones, valores, precios, registros y similares
expresados en la unidad monetaria del Perú se podrá consignar indistintamente las denominaciones
y símbolos correspondientes al "Nuevo Sol" (S/) y al "Sol" (S/).

 Transacciones y Saldos:
Las transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectúan en una moneda
diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda

82
 funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones. Las ganancias o
pérdidas que resulten de reexpresar los Activos y Pasivos en moneda extranjera a los tipos de cambio
vigentes S/ 3.411 para el 2015 y S/ 2.986 para el 2014 dispuesto por la SBS a la fecha del Estado de
Situación Financiera se registran en los resultados del ejercicio.

Los estados financieros correspondientes al 31 de diciembre de 2015, fueron preparados sobre la

base de costos históricos, en aplicación de la Resolución Nº 031-2004-EF/93.01 del Consejo
Normativo de Contabilidad, de fecha 11.MAY.2004, que resuelve “Suspender la realización del ajuste
integral de los estados financieros por efecto de inflación cuya metodología fue aprobada por las
Resoluciones Nº 002-90 y Nº 003-93”, en concordancia a lo dispuesto por la Ley Nº 28394 del
23.NOV.2004.

C. Instrumentos financieros:
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo
contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas generadas por un
instrumento financiero clasificado como activo o pasivo se registran como ingresos o gastos. Los
instrumentos financieros se compensan cuando La Caja tiene el derecho legal de compensarlos y la
Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.

Los activos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a:

- Disponible

- Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

- Inversiones disponibles para la venta

- Cartera de créditos

- Cuentas por cobrar

- Participaciones en el FOCMAC

Los pasivos financieros presentados en el estado de situación financiera corresponden a:

- Obligaciones del público

- Depósitos de empresas del sistema financiero

- Adeudos y obligaciones financieras

- Cuentas por pagar

- Otros pasivos

Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los créditos indirectos. Las políticas contables
sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en la siguiente política contable.

D. Uso de Estimación Contable

83
 La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las
cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgación de eventos significativos en las
notas a los estados financieros. Los resultados finales podrían diferir de dichas estimaciones. Las
estimaciones son continuamente evaluadas y están basadas en la experiencia histórica y otros factores.

Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros corresponden a la provisión para
colocaciones de cobranza dudosa, la valorización de las inversiones, la estimación de la vida útil y el valor
recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la provisión para bienes realizables, recibidos
en pago y adjudicados.

E. Cambios contables
Los estados financieros son elaborados de acuerdo con las disposiciones emitidas por la SBS mediante el
Manual de Contabilidad para empresas del Sistema Financiero. El 19 de septiembre de 2012, la SBS publicó
la resolución SBS N°7036-2012 con el objetivo de modificar el Manual de Contabilidad para las empresas
del Sistema Financiero en el marco del proceso de armonización de las Normas Internacionales de
Información Financiera iniciado por la SBS. Las modificaciones realizadas al Manual de Contabilidad entraron
en vigencia a partir del 1 de enero de 2013. Los cambios que afectan a los estados financieros de la CMAC-
HUANCAYO se refieren a lo siguiente:

i. Reconocimiento de gastos financieros

Los intereses pagados por anticipado en la obtención de financiamientos y en las operaciones de
captación de depósitos se reconocen como gasto de manera lineal durante el plazo del contrato.
ii. Presentación de pasivos en el estado de situación financiera
El rubro de “cuentas por pagar” comprende ahora las cuentas que representan obligaciones provenientes
de operaciones con productos financieros derivados; cuentas por pagar diversas; dividendos,
participaciones y remuneraciones por pagar; proveedores de bienes y servicios y primas por pagar al
Fondo de Seguro de Depósito.
iii. Nuevo criterio para el reconocimiento de partidas del activo fijo
Se debe reconocer como Inmueble, mobiliario y equipo (activo fijo), el valor de las instalaciones en
propiedades recibidas en alquiler por la empresa, que se destinan para el desarrollo de sus actividades
bajo plazos contractuales mayores a 1 año. Tales instalaciones deberán cumplir los lineamientos
establecidos en la NIC 16 Propiedad, planta y equipo para su reconocimiento.
iv. Nuevas revelaciones sobre instrumentos financieros
El manual de contabilidad modificado requiere revelación sobre los instrumentos financieros relacionados
a la administración de riesgos de mercado (tipo de cambio, precio y tasa de interés), riesgos de liquidez
y riesgos de crédito.
v. Aplicación prospectiva de los cambios
La SBS exige que la aplicación de los cambios en el manual de contabilidad descritos en los párrafos
anteriores sea aplicada de manera prospectiva y que la información financiera comparativa no sea re-
estructurada.

F. Valor Razonable
El Valor Razonable es el monto por el que un Activo puede ser intercambiado entre un comprador y un
vendedor debidamente informados, o puede ser cancelado una obligación entre un deudor y un acreedor con
suficiente información, bajo los términos de una transacción de libre competencia. Los valores de los
principales instrumentos financieros de la CMAC-HUANCAYO se detallan a continuación:

84
 El valor en libros de los activos y pasivos corrientes es similar a su valor razonable debido a su vencimiento
en el corto plazo.

El valor en libros de los préstamos y de la deuda a largo plazo, incluye su parte corriente, es similar a su valor
razonable sobre la base de la comparación de sus tasas de interés con las vigentes en el mercado para
deudas similares.

G. Efectivo y Equivalente de Efectivo:

El efectivo incluye el saldo que se mantiene en moneda nacional y moneda extranjera relacionados a Caja
General, a los Fondos Fijos, los saldos de Bancos en Cuentas Corrientes y en Cuentas de Ahorro y otras
disponibilidades.

H. Inversiones:
La CMAC HUANCAYO, mantiene inversiones temporales constituidas por Bonos del Tesoro Público
custodiados por el Banco Interbank, recibidos en el Programa de Reestructuración del Rescate Financiero
Agropecuario, equivalentes a 125 Bonos de US$ 1,000 cada uno; asimismo, incluye rendimientos
devengados.

La cartera de inversiones de la CMAC HUANCAYO es clasificada y valorizada, de acuerdo con lo establecido

por la SBS en la Resolución SBS N° 7033-2012 que aprueba el nuevo “Reglamento de Clasificación y
Valorización de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero”.

En todos los casos, el registro contable inicial se realiza al costo de adquisición, sin considerar los gastos de
adquisición, tales como impuestos, honorarios de agentes de bolsa, derechos y comisiones varias.

Los criterios de valuación de las inversiones de acuerdo a su clasificación son como sigue:

- Inversiones a valor razonables con cambios en resultados. - Estas inversiones son mantenidas por la
CMAC-HUANCAYO con la intención de venderlas en un futuro cercano, tengan un patrón de toma de
ganancias de corto plazo o haya sido designado por la CMAC-HUANCAYO en esta categoría.

El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable sin considerar los costos
de transacción, registrándose como gastos. El valor contable de estas inversiones se actualiza al valor
razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el estado de ganancias y pérdidas.

Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa de
interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se establezca
el derecho a recibir el pago.

- Inversiones Disponibles Para la Venta. – En esta categoría de inversiones disponibles para la venta se
incluirán todos aquellos valores de inversión que no se encuentren clasificados como inversiones a valor
razonable con cambios en resultados, inversiones a vencimiento o inversiones en subsidiarias y asociadas.

El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos de
transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estos
valores se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en el
patrimonio neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento el cual esta ganancia o pérdida será
transferida al estado de ganancias y pérdidas del ejercicio.

Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa de
interés efectiva. Los premios y descuentos derivados de la fecha de compra son incluidos en el cálculo de la

85
 tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se
establezca el derecho a recibir el pago.

La ganancia o pérdida originada por la fluctuación del valor razonable del instrumento de inversión clasificado
en esta categoría, se reconocerá directamente en el patrimonio hasta que el instrumento sea vendido o
realizado, momento en el cual la ganancia o pérdida que hubiese sido reconocida previamente en el
patrimonio es transferida y registrada en el resultado del ejercicio excepto las pérdidas por deterioro de valor
que se registran en resultados.

- Inversiones Financieras a Vencimiento. – En esta categoría de inversiones a vencimiento se incluirán

todos los instrumentos de inversión que cumplan los siguientes requisitos:

- Hayan sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento;

- La CMAC-HUANCAYO deberá tener la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversión

hasta su vencimiento.

El registro contable inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos de
transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estos
valores se actualiza al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier
pérdida por deterioro del valor. El importe de la pérdida por deterioro debe reducir el valor en libros y afectar
el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. Asimismo, por aquellos instrumentos representativos de
deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva una mejora, podrán revertirse
contra el estado de ganancias y pérdidas.

No se afecta el resultado del ejercicio por las fluctuaciones en el precio de mercado de los valores clasificados
dentro de esta categoría, salvo cuando se produzca una significativa disminución en el precio del valor, en
cuyo caso la SBS podrá exigir una provisión.

- Inversiones en Subsidiarias y Asociadas. – Comprenden valores representativos de capital adquiridos con

la finalidad de participar patrimonialmente y tener control o vinculación con otras empresas o instituciones, y
se valorizan bajo el método de participación patrimonial. Posteriormente, el valor en libros de la asociada
aumentará o disminuirá de acuerdo a la porción de resultados de la asociada en el ejercicio, correspondiente
al inversionista, el cual será reconocido por el inversionista como ganancia o pérdida del ejercicio,
respectivamente.

I. Cartera de Crédito:
Las colocaciones directas se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes.
Las colocaciones indirectas (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan
dichas facilidades de crédito. Se consideran como refinanciadas o reestructuradas aquellas colocaciones que
debido a dificultades en el pago por parte del deudor cambian sus cronogramas de pago y/o monto de la
colocación inicial. Los intereses y comisiones son calculados mensualmente y contabilizados en sus
respectivas cuentas como rendimientos.

Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose como
colocación el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro.

El castigo de créditos incobrables se realiza previa aprobación del directorio, debiendo cumplir todos los
requisitos legales y luego de haber agotado todas las gestiones de cobranza.

86
J. Provisiones para Colocaciones por Riesgos de Incobrabilidad
La provisión para colocaciones por riesgo de incobrabilidad se mantiene a un nivel con el cual sea suficiente
cubrir las pérdidas potenciales en la cartera de colocaciones a la fecha de Balance General. Las provisiones
resultantes se cargan a resultados en el período de evaluación. Las evaluaciones de provisiones de ejercicios
anteriores, son abonadas a ingresos en el período en que se recuperan. Las deudas que se consideran
incobrables, por sus características se castigan registrándose con cargo a la provisión de incobrabilidad y
abono a la cuenta respectiva, para mostrar los saldos netos al finalizar cada año.

La provisión para créditos de cobranza dudosa es determinada por la Gerencia de Riesgos de la CMAC
HUANCAYO S.A. siguiendo los lineamientos establecidos por la SBS. Así mismo periódicamente efectúa
revisiones y análisis de la cartera de créditos de acuerdo a lo establecido en la Resolución SBS 11356-2008;
clasificando su cartera en las categorías: normal, con problemas potenciales, deficiente, dudoso o pérdida;
dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada préstamo.

La provisión para incobrabilidad de créditos incluye una porción específica y otra genérica. La provisión
específica se constituye sobre créditos directos e indirectos por los cuales se ha identificado específicamente
un riesgo superior al normal y se ha determinado de acuerdo a las regulaciones permitidas por la SBS, lo
cual varía si los créditos están respaldados o no por:

 Garantías preferidas autos liquidables (Depósitos en efectivo).

 Garantías preferidas (primera hipoteca sobre inmuebles, primera prenda agrícola, entre otros).

Estas garantías son consideradas a su valor estimado de realización, el cual es determinado por peritos
tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de provisiones se considera la clasificación del fiador o
avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema
financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia).

La provisión genérica incluye la provisión de manera preventiva sobre los créditos directos e indirectos
clasificados como normal y adicionalmente el componente procíclico que fue activado por las SBS en el mes
de octubre del 2010.

Para la Provisión y Clasificación del Deudor de la Cartera de Créditos, de enero a junio – 2010, se aplicó las
Resoluciones SBS N° 808-2003 que derogó la Resolución SBS N° 572-97 y la Resolución SBS N° 357-2000
y a partir del 01 de Julio de 2010 se ha tenido en consideración en lo pertinente, lo establecido en la
Resolución SBS. Nº 11356-2008.

TASAS DE PROVISIONES, TRATAMIENTO GENERAL.

Las tasas mínimas de provisiones genéricas que las empresas deben constituir sobre los créditos directos y
la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, clasificados en categoría Normal son
las siguientes:

Tipo de Crédito Tasa de Provisión

Créditos Corporativos 0.70%

Créditos a Grandes Empresas 0.70%

87
 Créditos a Medianas Empresas 1.00%

Créditos a Pequeñas Empresas 1.00%

Créditos a Microempresas 1.00%

Créditos de Consumo Revolventes 1.00%

Créditos de Consumo No - Revolventes 1.00%

Créditos Hipotecarios Para Vivienda 0.70%

Las tasas mínimas de provisiones específicas que la CMAC-Huancayo constituye sobre los créditos directos
y la exposición equivalente a riesgo crediticio de los créditos indirectos, de deudores clasificados en una
categoría de mayor riesgo que la Normal son las siguientes:

Categoría de Riesgo Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3

Categoría con Problemas Potenciales 5.00% 2.50% 1.25%

Categoría Deficiente 25.00% 12.50% 6.25%

Categoría Dudoso 60.00% 30.00% 15.00%

Categoría Perdida 100.00% 60.00% 30.00%

Componente Procíclico de la Tasa de Provisión de la Categoría Normal

El componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos y la exposición equivalente a
riesgo crediticio de los créditos indirectos de deudores clasificados en categoría Normal se constituirá
cuando la regla procíclica se encuentre activada. Las tasas mínimas del componente procíclico para cada
tipo de crédito son las siguientes:

TABLA I

Tipos de Crédito Tasa de Provisión

Créditos Corporativos 0.40%

Créditos a Grandes Empresas 0.45%

Créditos a Medianas Empresas 0.30%

Créditos a Pequeñas Empresas 0.50%

88
 Créditos a Microempresas 0.50%

Créditos de Consumo Revolventes 1.50%

Créditos de Consumo No - Revolventes 1.00%

Créditos Hipotecarios Para Vivienda 0.40%

Activación de la Regla Procíclica

Se constituyen las provisiones procíclicas para la cartera en Categoría Normal, cuando se presente
alguna de las siguientes situaciones:
El promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses pase de un nivel
menor al 5% a uno mayor o igual a este umbral.

a) Cuando el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses se encuentre
por encima de 5% y el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 12 meses
sea mayor en 2 puntos porcentuales a este mismo indicador evaluado un año antes.
b) Cuando el promedio de la variación porcentual anualizada del PBI de los últimos 30 meses se encuentre
por encima de 5% y hubiesen transcurrido 18 meses desde que la regla procíclica fue desactivada por
la situación contemplada en el numeral (3.b).
El cálculo de los promedios móviles será realizado utilizando la información mensual de la variación
porcentual anualizada del PBI publicada por el BCRP.

Constitución de Provisiones Procíclicas.

La Superintendencia emitió una Circular indicando a las empresas la activación de la regla procíclica. Las
empresas tienen seis (6) meses, contados a partir de la entrada en vigencia de la Circular para constituir el
nivel de provisiones requerido según el componente procíclico para créditos en Categoría Normal. La
constitución de estas provisiones puede ser de forma gradual, no pudiendo las tasas del componente
procíclico ser menores a lo indicado en la siguiente tabla:

TABLA II

Tipos de crédito Mes 2 Mes 4 Mes 6

Créditos Corporativos 0.15% 0.30% 0.40%

Créditos a Grandes Empresas 0.15% 0.30% 0.45%

Créditos a Medianas Empresas 0.10% 0.20% 0.30%

Créditos a Pequeñas Empresas 0.20% 0.40% 0.50%

Créditos a Microempresas 0.20% 0.40% 0.50%

Créditos de Consumo Revolventes 0.50% 1.00% 1.50%

Créditos de Consumo No - Revolventes 0.40% 0.70% 1.00%

89
 Créditos Hipotecarios Para Vivienda 0.15% 0.30% 0.40%

Asimismo, conforme a lo establecido por artículo 3º de la Resolución SBS Nº11356-2008, a partir del 01-
12-2008, se activó la regla procíclica y fue desactivada para el mes de noviembre del 2014, según lo
establecido por el numeral 3 del Capítulo II del Anexo I “Régimen General de Provisiones Procíclicas” del
Reglamento y el artículo 15° del Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional.
El componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores clasificados
en categoría Normal se constituye cuando la regla procíclica se encuentre activada. Las tasas mínimas del
componente procíclico para cada tipo de crédito son las que se encuentran en la Tabla I y Tabla II.

Los niveles actuales de provisión asignados consideran aspectos tanto cuantitativos como cualitativos
sobre la capacidad de pago del deudor, los niveles de compromiso en el sistema, capacidad de
endeudamiento, situación y entorno económico financiero, garantías y días de atraso; así como, la posición
frente a un determinado horizonte temporal de la categoría de riesgo asignada a un deudor por la Central
de Riesgos de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Por lo expuesto, se obtiene un orden del nivel de riesgo crediticio tanto interno (alineación interna) como
externo (alineación en el sistema) y niveles de discrepancia existentes con la asignación del riesgo
crediticio; por consiguiente, se calcula el nivel de provisiones reales para un determinado deudor.

K. Bienes recibidos en dación de pago y adjudicados

Están conformados por bienes muebles e inmuebles; los primeros básicamente por joyas dejadas como
garantía por créditos; en el caso específico de los inmuebles, éstos son adjudicados judicialmente y las
joyas provienen de créditos prendarios vencidos, que habiendo sido rematadas no fueron vendidos, por lo
que pasan a ser adjudicados por la CMAC Huancayo. El registro contable de los bienes adjudicados se
produce en la fecha de adjudicación judicial o extrajudicial.

Los bienes adjudicados son registrados al valor de adjudicación judicial o extrajudicial; en ningún caso, el
valor del bien adjudicado es mayor al valor total de la deuda que se cancela.

De acuerdo a la Resolución SBS N° 1535-2005, inmediatamente al registro del bien adjudicado, se

constituye una provisión equivalente al 20% del valor de la adjudicación. En caso que el valor neto de
realización refleje que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisión inicial
requerida corresponderá al monto efectivamente desvalorizado.

En el caso de bienes muebles, se constituye mensualmente a partir del primer mes de la adjudicación, una
provisión mensual equivalente a un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisión
inicial. Cuando los bienes no se hayan vendido dentro del plazo de un (1) año, se debe completar la
provisión hasta alcanzar el equivalente al 100% del costo en libros, al vencimiento del referido plazo.
Tratándose de bienes que cuenten con la prórroga prevista en el Artículo 215º de la Ley General del Sistema
Financiero, se debe completar la provisión hasta alcanzar el equivalente al 100%, al vencimiento de la
prórroga.

En el caso de bienes inmuebles, en el plazo de tres y medio (3.5) años, se deben constituir provisiones, al
vencimiento de cada mes, sobre el valor neto en libros obtenido al décimo octavo (18º) o décimo segundo
(12º) mes, teniendo en consideración la existencia de la prórroga, hasta completar un monto equivalente al
100%, del costo en libros de los bienes no vendidos.

90
 La actualización de las valuaciones de los bienes inmuebles implicará necesariamente la constitución de
provisiones por desvalorización. La antigüedad de las valuaciones no podrá ser mayor a un año.

L. Participaciones
La CMAC HUANCAYO S.A. mantiene inversiones financieras permanentes, las cuales están representadas
por los aportes al Fondo de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito – FOCMAC y se registran al costo de
inversión. Por Decreto Supremo Nº 157-90-EF del 28 de mayo de 1990, se dispone que las Cajas perciban
un porcentaje de las utilidades generadas por las operaciones de aporte al FOCMAC de acuerdo a su
participación en el capital pagado.

M. Inmueble, Mobiliario y Equipos

Los inmuebles, mobiliario y equipo son registrados al costo histórico de adquisición, menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser aplicable. Los costos de
mantenimiento y reparación se cargan a resultados y toda renovación y mejora significativa se capitaliza
siempre que: a) sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados de la
misma; y, b) su costo pueda ser valorizado con fiabilidad. El costo y la correspondiente depreciación
acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o
pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

Los trabajos en curso y las unidades por recibir son registrados al costo de adquisición. Estos bienes no se
deprecian hasta que se encuentren operativos.

Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los otros activos que conforman este rubro es calculada
siguiendo el método de línea recta, a fin de asignar el costo durante su vida útil estimada, como sigue:

Vida útil estimada:

Detalle Años

Edificios y otras construcciones 20

Instalaciones 10

Muebles y enseres 10

Equipos de Computación 4

Equipos y unidades de transporte 5

Instalaciones en Bienes Alquilados Según el Contrato

Las tasas anuales de depreciación utilizadas son las siguientes:

Detalle %

Edificios y otras construcciones 5%

Instalaciones 10%

91
 Muebles y enseres 10%

Equipos de Computación 25%

Equipos y unidades de transporte 20%

Instalaciones en Bienes Alquilados Según el Contrato

El valor residual, la vida útil y el método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar que el
método y el periodo de la depreciación sean consistentes con el beneficio económico futuro y las
expectativas de vida de las partidas de inmuebles, mobiliario y equipo.

N. Deterioro del valor de los activos:

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo puede no
ser recuperable, La Caja revisa el valor de sus inmuebles, mobiliario y equipo, e intangibles para verificar
que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor
recuperable se reconoce una pérdida por deterioro en el estado de ganancias y pérdidas para los rubros
de inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta
neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo
en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del
uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil.

O. Provisiones:
Se reconoce una provisión sólo cuando la CMAC-HUANCAYO S.A. tiene una obligación presente (legal o
implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligación y, al mismo tiempo, es posible estimar su monto de una manera fiable. Las provisiones se revisan
cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente
de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.

P. Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los
estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un
activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de
contingencia es probable.

Q. Utilidad por acción:

La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio ponderado del
número de acciones comunes en circulación durante el periodo. Las acciones que provienen de la
capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y; por lo tanto, para el cálculo del promedio
ponderado de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación. A la fecha de
los estados financieros, la CMAC-HUANCAYO S.A. no tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo,
por lo que las utilidades por acción básica y diluida son las mismas.

R. Activos Intangibles
Los intangibles se registran inicialmente al costo. Un activo se reconoce como intangible si es probable que
los beneficios económicos futuros atribuibles que generen, fluyan a la Institución y su costo sea susceptible
de medición.

92
 Las licencias de programas de cómputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos
para adquirirlos y poner en uso el programa específico. Estos costos son amortizados en el estimado de
sus vidas útiles que va de 1 a 5 años.

Los activos intangibles incluidos en el Estado de Situación Financiera, corresponden principalmente a las
adquisiciones y desarrollo de software utilizado en las operaciones propias. Estos activos se amortizan
siguiendo el método de línea recta sobre la base de su vida útil estimada.

La vida útil y el método de amortización se revisan periódicamente para asegurar que sean consistentes
con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de intangibles de vida limitada.

S. Beneficios laborales:
Los beneficios laborales se registran como gasto y como pasivo en el momento de su devengamiento. Los
beneficios laborales incluyen las remuneraciones de carácter mensual que se entrega a los trabajadores
tales como: las vacaciones, gratificaciones, compensación por tiempo de servicios y la participación de los
trabajadores en la utilidad del ejercicio.

La provisión para compensación por tiempo de servicios – CTS, se registra con cargo a resultados del
ejercicio a medida que se devenga la obligación, que es calculada de acuerdo a lo establecido por el Texto
Único Ordenado del D.L. Nº 650, Reglamento, y disposiciones modificatorias y complementarias vigentes.

En aplicación de los Arts. 2° y 22° del Decreto Supremo N° 001-97 – TR, a partir del 01 de noviembre de
2004, se establece el régimen general de depósitos semestrales de la CTS. De acuerdo al referido régimen,
deben efectuarse dos (2) depósitos al año. El primero por el periodo comprendido entre el 01 de noviembre
y el 30 de abril, y el segundo por el periodo comprendido entre el 01 de mayo y el 31 de octubre.

El empleador debe realizar el depósito semestral de la CTS dentro de los primeros quince (15) días
naturales de los meses de mayo y noviembre de cada año. Si el último día es inhábil, el depósito puede
efectuarse el primer día hábil siguiente.

Los pagos efectuados con carácter cancelatorio son depositados principalmente en la CMAC-HUANCAYO,
por ser una institución financiera elegida por los colaboradores.

T. Impuesto a la Renta y Participación de los Trabajadores:

El impuesto a la renta se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios la
cual es determinada, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza la CMAC
HUANCAYO S.A.

En consecuencia, la CMAC HUANCAYO S.A. registra el impuesto a la renta diferido los cuales reflejan los
efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de
impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o
eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas de
la forma en que se espera, a la fecha del Estado de Situación Financiera, recuperar o liquidar el valor de
los activos y pasivos.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan
beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.

93
 A la fecha del Estado de Situación Financiera, se evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de
los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable
que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la
medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir
que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.

Conforme lo establece la norma contable, la CMAC HUANCAYO S.A determina su impuesto a la renta
diferido sobre la base de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo
cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera

(CINIIF), en adelante el “Consejo”, efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los
trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados”
y no con la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En consecuencia, una entidad sólo está obligada a
reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, bajo esta consideración no
debiera calcularse participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales; por cuanto, estos
corresponderían a futuros servicios que no deben ser considerados como obligaciones o derechos bajo la
NIC 19. En Perú la práctica seguida fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores diferida.
El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N°4049-2011, adoptando la interpretación del
CINIIF a partir de enero de 2011, por la cual se reconoce como un gasto y un pasivo correspondiente a la
prestación de servicio del trabajador.

La participación de los trabajadores por los servicios prestados, se registran como gastos de personal en
el rubro “Remuneraciones y beneficios sociales”.

U. Distribución de Dividendos:
La distribución de dividendos en efectivo se reconoce como pasivo en los estados financieros en el año en
que los dividendos son aprobados por los accionistas de la CMAC-HUANCAYO.

V. Reconocimiento de Ingresos y Gastos:

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en
función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan. Serán reconocidos los ingresos por
intereses, cuando sea probable que los beneficios económicos asociados fluyan a la Institución. Los
intereses en suspenso son reconocidos como ganancia en la medida en que se perciban. Cuando la
administración determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal punto que desaparece
la deuda, en cuanto a la recuperación del principal, la Institución reconoce los intereses percibidos en dicho
periodo.

Los intereses devengados de los créditos vencidos son trasladados a la cuenta correspondiente, tomando
en cuenta el tipo de crédito (Corporativos, Grandes Empresas, Medianas Empresas, Pequeñas Empresas,
Micro Empresas, Consumo Revolvente e Hipotecarios para Vivienda).

En cumplimiento a las disposiciones del Manual de Contabilidad para Empresas del Sistema Financiero y
lo dispuesto en el capítulo II de la Resolución SBS Nº 11356-2008, la suspensión del reconocimiento como
ingresos y su reconocimiento en la cuenta 8104 se realiza conforme a lo siguiente:

 En el caso de créditos soberanos, a bancos multilaterales de desarrollo, a entidades del sector

público, a intermediarios de valores, a empresas del sistema financiero, corporativos, a grandes

94
 empresas y a medianas empresas (créditos de deudores no minoristas), después de quince (15)
días del vencimiento de la cuota.
 Para créditos a microempresas, consumo (revolvente y no revolvente), hipotecario para vivienda, a
pequeñas empresas, y aquellos créditos bajo la modalidad de arrendamiento financiero y
capitalización inmobiliaria, independientemente del tipo de crédito, se realizará después de los
treinta (30) días del vencimiento de la cuota, independientemente que las demás cuotas aún no
hayan vencido.
 Los intereses sobre colocaciones en cobranza judicial y de créditos castigados son reconocidos
como ingresos en la fecha de su cobranza y mientras no se efectúe la cobranza se registran como
intereses en suspenso.
 Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben.
 Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el periodo en que se
devengan.

W. Estado de Flujos de Efectivo:

En adición al pronunciamiento Nº 4 del Colegio de Contadores Públicos de Lima, la Superintendencia de
Banca y Seguros ha normado la presentación del Estado de Flujos de Efectivo para Bancos e Instituciones
Financieras a partir de 1992, considerando entre otros aspectos, la inclusión de los rendimientos netos de
colocaciones como actividades de financiamiento. Para efectos de presentación del Estado de Flujos de
Efectivo, los fondos disponibles y depósitos en bancos e instituciones financieras, se consideran como
efectivo y equivalente de efectivo; así como los rendimientos devengados del disponible por intereses de
depósitos a plazo. La CMAC-HUANCAYO ha preparado el estado de flujos de efectivo para lo cual ha
utilizado el método indirecto de acuerdo con los requerimientos de la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo.

4. TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Y EXPOSICIÓN AL RIESGO:

Los saldos en moneda extranjera están expresados en soles al tipo de cambio vigente al cierre del año. Las
diferencias de cambio que generan estos saldos se incorporan en los resultados del ejercicio en que se
devengan.

Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las
transacciones y se expresan en moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por
la SBS a esa fecha. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos en moneda
extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del
ejercicio.

Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, el tipo de cambio para la contabilización de las

cuentas del activo y del pasivo en dólares estadounidenses fijado por la SBS era de S/ 3.411 y S/ 2.986 por
cada dólar estadounidense, respectivamente.

POSICIÓN NETA POR RIESGO DE CAMBIO

Al 31 de diciembre de 2015, la posición en moneda extranjera de la CMAC HUANCAYO es la siguiente:

95
 31.12.2015 31.12.2014
Rubros
US$ US$

Activo 22,733,216 25,569,639

Pasivo (24,697,788) (25,602,975)

Posición Neta: Sobreventa (1,964,572) (33,336)

Los rubros del activo y pasivo presentados en el Balance General incluyen saldos de operaciones en moneda
extranjera (dólares americanos), los cuales están expresados en moneda nacional al tipo de cambio
establecido por la SBS, que al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 fueron de S/ 3.411 y S/
2.986; respectivamente; considerado como tipo de cambio fijo en los registros contables, establecido para
empresas del sistema financiero nacional. Cuya posición neta al 31 de diciembre de 2015, comparativo con el
31 de diciembre 2014 es el siguiente:

Rubros 31.12.2015 31.12.2014

Los
ACTIVO US$ S/ US$ S/

Disponible 11,475,599 39,143,268 9,182,182 27,417,994

Inversiones 0 1,456,581 0 0

Colocaciones Netas 427,025 35,915,087 168,860 504,217

Cuentas por Cobrar Netas 10,529,196 914,768 15,485,340 46,239,224

Inmueble, Mobiliario y Equipo 268,182 0 697,408 2,082,461

Otros Activos Netos 33,215 113,297 35,849 107,046

Total Activo 22,733,216 77,543,000 25,569,639 76,350,942

PASIVO

Obligaciones con el Público 22,667,198 77,317,811 21,460,621 64,081,414

Depósitos de Empresas Sistema Financiero. 269,912 920,668 91,486 273,178

Adeudos y Obligaciones Financieras 17,657 60,229 18,420 55,002

Cuentas por Pagar 115,068 392,497 82,230 245,540

Adeudados a Largo Plazo 1,626,252 5,547,146 3,945,404 11,780,977

Provisiones 1,140 3,887 1,370 4,090

Otros Pasivos 562 1,917 3,444 10,284

Total Pasivo 24,697,788 84,244,155 25,602,975 76,450,484

Posición Neta de Cambio (1,964,572) (6,701,155) (33,336) (99,543)

96
 saldos de los Activos y Pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2015, han sido expresados en soles
al tipo de cambio de cierre del ejercicio, que la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP ha publicado de S/
3.411 por cada US$ 1.00.

Al 31 de diciembre de 2015 tenemos una posición de cambio de Sobreventa de US. $ 1,964,572 que representa
el 1.91 % del Patrimonio Efectivo, indicador que se encuentra dentro del límite a la posición global de sobreventa
que no podrá ser mayor al 10% del Patrimonio Efectivo.

31.12.2015 31.12.2014
Bancos y Otras Empresas del Sistema Financiero del País
S/ S/

Banco de la Nación 1,926,085 1,735,965

Banco de Crédito del Perú 2,649,049 22,731,394

Banco Interbank 8,032,018 4,091,900

Banco Scotiabank 48,894 2,615,545

Banco Continental 15,092,975 173,153

Banco Interamericano de Finanzas 26,000,000 0

Crediscotia Financiera S.A. 6,500,000 0

Intereses Devengados 37,466 47,335

Total 60,286,487 31,395,292

5. DISPONIBLE:
Los fondos de encaje legal al cierre del ejercicio están constituidos por dinero en efectivo que se encuentran
custodiados en bóveda de la propia CMAC HUANCAYO S.A., y depósitos en cuentas corrientes en el Banco
Central de Reserva del Perú, tanto en moneda nacional, como en moneda extranjera, los cuales se encuentran
dentro de los límites establecidos de conformidad con lo señalado en el literal a) del artículo 161º de la Ley Nº
26702 y Circulares del Banco Central de Reserva para el encaje moneda nacional y moneda extranjera
respectivamente vigentes a diciembre del 2015.

Al 31 de diciembre, el rubro de Disponibles comprende:

Rubros 31.12.2015 31.12.2014

S/ S/

Caja 32,176,893 23,456,553

Banco Central de Reserva del Perú 80,857,947 117,528,680

Bancos y Otras Empresas del Sistema Financiero del País 60,286,487 31,395,292

Canje 262,564 625,562

Efectos de Cobro Inmediato 0 0

97
 Otras Disponibilidades 513,187 381,975

Total 174,097,078 173,388,062

El rubro Bancos y otras Empresas del Sistema Financiero al 31 de diciembre de 2015, está conformado por
las Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro y a Plazo Fijo. A continuación, se detallan los saldos que se
mantienen en cada una de las entidades financieras:

Bancos y Otras Empresas del Sistema 31.12.2015 31.12.2014

Financiero del País S/ S/

Banco de la Nación 1,926,085 1,735,965

Banco de Crédito del Perú 2,649,049 22,731,394

Banco Interbank 8,032,018 4,091,900

Banco Scotiabank 48,894 2,615,545

Banco Continental 15,092,975 173,153

Banco Interamericano de Finanzas 26,000,000 0

Crediscotia Financiera S.A. 6,500,000 0

Intereses Devengados 37,466 47,335

Total 60,286,487 31,395,292

6. INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

Está conformado por las Inversiones en Certificados de Depósito Emitidos por el Banco Central de Reserva
del Perú. Las inversiones cuentan con sus respectivos intereses devengados. En el mes de setiembre las
operaciones de Reporte fueron registradas en la cuenta 1507 el Capital y 1508 Intereses Devengados esto de
acuerdo a la Resolución SBS Nº 5790-2014, en tal sentido los saldos al 31.12.2015 son presentados en el
rubro de “CUENTAS POR COBRAR”

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

Rubros 31.12.2015 31.12.2014

S/ S/

Certificados de Depósito del BCRP 15,014,945 8,587,126

98
 Papeles Comerciales 1,002,946 0

Rendimientos Devengados:

· Certificados de Depósito del BCRP 387,906 110158

· Papeles Comerciales 10,205 0

Total 16,416,002 8,697,284

7. INVERSIONES A VENCIMIENTO
Está conformado por los Bonos RFA otorgados por el Gobierno Central en el Marco de la Ley del Rescate
Financiero Agropecuario, los mismos que están siendo custodiados por el Banco Interbank; asimismo, incluyen
los intereses generados por dichos Bonos.

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

Bonos de Reactivación RFA 426,375 373,250

Papeles Comerciales 0 112,467

Rendimientos Devengados
· Bonos de Reactivación RFA 17,055 14,930
· Papeles Comerciales 0 3,570

Total 443,430 504,217

8. CARTERA DE CRÉDITO
Los préstamos están denominados en Moneda Nacional y en Moneda Extranjera (US$. Dólares Americanos),
se encuentran respaldados con otras garantías preferidas recibidas de sus clientes, conformadas
principalmente por pagarés y garantías hipotecarias, son de libre disponibilidad a medida que cumplan el
vencimiento y generan intereses de acuerdo a la tasa pactada.
Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

99
 Saldo al Saldo al
Colocaciones
31.12.2015 31.12.2014

S/ S/

CARTERA DE CRÉDITOS

Créditos Vigentes 1,918,699,162 1,548,794,591

(+)Saldo de Capital Vigente 1,890,537,374 1,524,233,140

(-) Interés diferido créditos vigentes -28,714 -21,093

(+) Rendimiento devengado créditos vigentes 28,190,502 24,582,545

Créditos Refinanciados 15,545,623 13,481,040

(+)Saldo de Capital Refinanciado 15,998,908 14,021,151

(-) Interés diferido créditos refinanciados -453,285 -540,111

Créditos Vencidos 17,894,362 12,971,697

(+)Saldo de Capital Vencido 17,913,460 13,002,089

(-) Interés diferido créditos vencidos -15,134 -25,074

(-) Interés diferido créditos vencidos -3,964 -5,318

Créditos en Cobranza Judicial 45,805,620 40,010,330

(+)Saldo de Capital en Cobranza Judicial 46,006,313 40,234,278

(-) Interés diferido créditos en cobranza judicial -200,693 -223,948

Menos:

Provisión para Colocaciones -101,058,188 -88,596,120

Total Cartera de Créditos Neta 1,896,886,579 1,526,661,539

Saldo al Saldo al
CARTERA DE CRÉDI TOS BRUTA 31.12.2015 31.12.2014
S/. S/.
(+)Saldo de Capital Vigente 1,890,537,374 1,524,233,140
(+)Saldo de Capital Refinanciado 15,998,908 14,021,151
(+)Saldo de Capital Vencido 17,913,460 13,002,089
(+)Saldo de Capital en Cobranza Judicial 46,006,313 40,234,278

Total Cartera de Créditos Bruta 1,970,456,055 1,591,490,658

Al 31 de diciembre del 2015, los créditos prendarios se encuentran respaldados con garantías de joyas de oro
custodiadas en bóveda; mientras que los créditos a la pequeña empresa se encuentran respaldados por
garantías preferidas y no preferidas.

100
 Asimismo, se estima que la provisión para colocaciones de cobranza dudosa, que asciende a S/101’058,189
es suficiente para cubrir la eventual pérdida en la irrecuperabilidad de los créditos otorgados.

Calificación de Cartera
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS, ha establecido criterios para la calificación de la cartera
de créditos directos e indirectos, para lo cual considera los siguientes tipos de créditos: Corporativos, Grandes
Empresas, Medianas Empresas, Pequeñas Empresas, Micro Empresas, Consumo Revolvente e Hipotecarios
para Vivienda, esto lo ha normado la SBS a través de su Resolución SBS Nº 11356-2008, norma que aprobó
el “Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones”.
Asimismo, establece que la evaluación de la cartera de créditos se determina principalmente por la capacidad
de pago del deudor, la misma que ha sido definida por su flujo de fondos; así como, el grado de cumplimiento
de sus obligaciones y que las garantías otorgadas por los deudores son consideradas complementarias.
Anteriormente, la Resolución SBS N° 808–2003 y posteriormente la Resolución SBS Nº 11356-2008,
establecen la constitución de provisiones genéricas sobre la responsabilidad total de todos aquellos deudores
clasificados como “créditos normales”, así como una tabla de porcentajes de provisiones que deben adoptar
las instituciones financieras sobre estos créditos. Asimismo, conforme a lo establecido por artículo 3º de la
Resolución SBS Nº 11356-2008, a partir del 01-12-2008, se activó la regla procíclica, así mismo mediante
Circular Nº B-2224-204 emitido por la SBS el 27 de noviembre de 2014 la regla prociclica fue desactivada
desde el mes de noviembre del 2014.
El componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos y operaciones de
arrendamiento financiero de deudores clasificados en categoría Normal se constituirá cuando la regla procíclica
se encuentre activada.

9. CUENTAS POR COBRAR

Las Cuentas por Cobrar mantienen un saldo al 31 de diciembre del 2015 de S/ 3`028,072 las cuentas por
cobrar a terceros y diversas están compuestas por gastos administrativos y gastos judiciales (cargados a
clientes de créditos), garantías otorgadas por alquileres y otras cuentas por cobrar a terceros y al personal. De
acuerdo a la Resolución S.B.S. N º 5790-2014 desde el 3 de setiembre las operaciones de reporte fueron
registradas en la cuenta 1507 y los intereses devengados en la 1508.

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

Impuestos pagados por cuentas de terceros 10,016 11,660

Otras cuentas pagadas por cuentas de terceros 2,136,488 2,491,953

Comisiones por cobrar 20 17

Reclamos a terceros y al personal 2,831,318 2,395,487

Operaciones de Reporte 92,740 3,234,441

101
 Rendimientos Devengados de Operaciones de Reporte 560 9,591

Menos : Provisión de Cuentas por Cobrar (2,043,070) (1,912,818)

Total 3,028,072 6,230,331

10. BIENES REALIZABLES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS

La composición de este rubro corresponde a los valores que constituían garantías de créditos, que, en el caso
de inmuebles, luego de culminado el proceso judicial, el juez dispone su adjudicación; y en el caso de prendas
de créditos pignoraticios, que, habiendo sido ofrecido hasta en un remate, no se logró vender, se transfiere en
propiedad a la CMAC Huancayo por medio de la adjudicación.

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

Valores, títulos y metales preciosos recibidos en pago y adjudicados 59,621 641,212

Inmuebles recibidos en pago y adjudicados 9,002,493 229,410

Maquinarias y unidades de transporte recibidas en pago y

0 0
adjudicados

(-) Provisión para Valores, Títulos y metales preciosos recibidos en

(32,235) (562,315)
pago y adjudicados

(-) Provisión para Inmuebles recibidos en pago y adjudicados (1,804,881) (80,249)

Valor Neto 7,224,998 228,058

11. PARTICIPACIONES
Representa una participación patrimonial de la CMAC HUANCAYO en el Fondo de Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito - FOCMAC, que, al 31 de diciembre de 2015, asciende a S/ 3’066,041 el cual representa el
8.74% de participación Patrimonial en el Fondo de Caja Municipales de Ahorro y Crédito.

Este rubro comprende:

Saldo al Saldo al
CONCEPTO 31.12.2015 31.12.2014
S/ S/

102
 Participación Patrimonial en el FOCMAC 3,066,041 3,066,041

Total 3,066,041 3,066,041

12. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO)

El movimiento del rubro Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto de depreciación acumulada por el trimestre
terminado el 31 de diciembre de 2015, es el siguiente:
2015 2014

Depreciación Depreciación
Valor Neto Valor Neto
Rubros Costo Al Acumulada Costo Al Acumulada Tasas %
31.12.2015 31.12.2014
S/ Al 31.12.2015 Al 31.12.2015 S/ Al 31.12.2014 Al 31.12.2014
S/ S/ S/ S/

Terrenos 6,833,462 6,833,462 6,833,462 6,833,462

Edificios 11,701,782 (2,887,416) 8,814,366 11,701,782 (2,302,327) 9,399,455 5%

Instalaciones (367,100) 216,822 531,336 (320,181) 211,155 10%

583,922

Mobiliario 2,684,734 (2,079,928) 604,806 2,618,351 (1,837,479) 780,872 10%

Equipos de computación 6,937,271 (3,227,870) 3,709,401 4,670,715 (2,058,159) 2,612,556 25%

Vehículos 4,203,372 (2,174,957) 2,028,415 2,417,992 (1,572,215) 845,777 20%

Otros Activos 6,292,244 (3,335,644) 2,956,600 5,222,911 (2,814,707) 2,408,204 10%

Instalaciones en Bienes Según

12,262,139 (4,222,458) 8,039,681 6,259,513 (638,857) 5,620,656
Alquilados Contrato

51,498,926
Total (18,295,373) 33,203,553 40,256,062 (11,543,925) 28,712,137

El movimiento de los Activos y su Depreciación Comprende:

Saldo al Saldo al
Adiciones Deducciones
Rubros 31.12.2014 31.12.2015
S/ S/
S/ S/

Costo

103
Terrenos 6’833,462 6,833,462

Edificios 11’701,782 11,701,782

Instalaciones 531,336 52,586.38 583,922

Mobiliario 2’618,351 66,382.70 2,684,734

Equipos de computación 4’670,715 2,266,556.13 6,937,271

Vehículos 2’417,992 1,792,810.34 (7,430) 4,203,372

Otros Activos 5’222,911 1,069,332.69 6,292,244

Instalaciones en Bienes Alquilados 6’259,513 6,002,626.58 12,262,139

Obras en Ejecución - 883,425.48 (883,425) 0

Total 40,256,062 12,133,720 (890,855) 51,498,926

Depreciación

Terrenos

Edificios (2,302,327) (585,089) (2,887,416)

Instalaciones (320,181) (46,919) (367,100)

Mobiliario (1,837,479) (242,449) (2,079,928)

Equipos de computación (2,058,159) (1,169,712) (3,227,870)

Vehículos (1,572,215) (602,866) 124 (2,174,957)

Otros Activos (2,814,707) (520,937) (3,335,644)

Instalaciones en Bienes Alquilados (638,857) (3,583,601) (4,222,458)

Total (11,543,925) (6,751,573) 124 (18,295,373)
Costo Neto 28,712,137 33,203,553

13. ACTIVOS INTANGIBLES.

El rubro “Activo Intangible” comprende cuentas que se detallan a continuación:

31.12.2015 31.12.2014
ACTIVOS INTANGIBLES
S/ S/

Software 2,531,477 1,701,837

Licencia de Software 0 0

Amortización Acumulada de Software (989,293) (838,080)

104
 TOTAL INTANGIBLES NETO 1,542,184 863,757

14. IMPUESTOS CORRIENTES.

El rubro “Impuestos Corrientes” comprende partidas que se detallan a continuación:

31.12.2015 31.12.2014
IMPUESTOS CORRIENTES
S/ S/

Crédito fiscal del Impuesto General a las Ventas 0 -23319

Crédito fiscal del Impuesto a la Renta 0 2,003,449

TOTAL IMPUESTOS CORRIENTES 0 1,980,130

15. IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

En este rubro se ha registrado el saldo deudor de la cuenta contable: “1903.IMPUESTO A LA RENTA

DIFERIDO” en la que se lleva el control del Impuesto a la Renta diferido, el cual se genera por efecto de las
diferencias temporales, de acuerdo a lo establecido por la Norma Internacional de Contabilidad 12 (NIC-12).
Conforme al tratamiento del impuesto a la Renta, se ha identificado los siguientes conceptos, que
contablemente fueron cargados a resultados, como DIFERENCIAS TEMPORALES:

31.12.2015 31.12.2014
DETALLE
S/ S/

Diferencias Temporales Periodo

Provisiones Genéricas Obligatorias 17,322,807 13,823,883

Mejoras en Propiedades Alquiladas 3,196,138 0

Provisión de cartas fianzas (procíclica) 0 0

Provisión de cartas fianzas (genérica) 186,062 193,317

Provisiones para Bienes Adjudicados 1,837,116 642,565

Provisiones Litigios Civil y Laboral 692,690 678,484

Provisiones por Vacaciones de Trabajadores 5,476,385 4,161,849

Intereses En Suspenso Créditos Normales

2,967,424 2,975,292
(Refinanciados y Vigentes)

105
 Otras provisiones 170,000 150,000

Total Diferencias Temporales 31,848,620 22,625,389

Impuesto a la Renta Diferido 8,917,614 6,335,109

16. OTROS ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2015, este rubro comprende:

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

Seguro Multiriesgo 315,767 0

Seguro Unidad Transporte 292,707 0

Seguro de Accidentes y Vida Temporal 9,354 0

Póliza 3D (Crimen informático, extorsión y responsabilidad civil) 2,136,922 0

Alquileres pagados por anticipado 244,828 204,501

Entregas a rendir cuenta 0 880

Útiles de Of. y Suministros Div. pagados por anticipado 570,850 641,943

Otros gastos pagado por anticipado 352,276 0

Operaciones por liquidar 10,119 0

TOTAL 3,932,823 847,324

La cuenta más representativa del rubro Otros Activos, comprende Útiles de Oficina y Suministros Diversos y
Otros gastos pagados por anticipado.

17. OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO

Los Depósitos de Ahorro y a Plazo del público se encuentran debidamente respaldados por el Encaje Legal,
según las normas del Banco Central de Reserva del Perú – BCRP. Las Cuentas de Ahorro comprenden
Depósitos de Ahorros Activos por S/ 376’098,636 y Depósitos de Ahorros Inactivos por S/ 12’948,590. Las
Cuentas a Plazo comprenden Cuentas a Plazo Fijo por S/ 633’535,894. Depósitos para Planes Progresivos por
S/12’398,957, Depósitos de CTS del Público por S/383’923,512 y Depósitos a Plazo Fijo en Garantía S/
98’555,620. Al 31 de diciembre de 2015 este rubro comprende:

Rubros 31.12.2015 31.12.2014

106
 S/ S/

Corriente

Obligación a la Vista 847,660 588,035

Depósitos de Ahorro 388,558,079 311,006,609

Depósitos a Plazo 560,684,948 508,475,577

Beneficios Sociales por Pagar 1,068,805 885,656

Gastos por Pago de Obligaciones 13,624,890 12,070,555

Total Corriente 964,784,382 833,026,433

No Corriente

Depósitos a Plazo 567,729,035 473,933,620

Gastos por Pago de Obligaciones 46,430,111 36,261,459

Total No Corriente 614,159,146 510,195,079

Total 1,578,943,528 1,343,221,512

La CMAC-HUANCAYO S.A. al 31 de diciembre de 2015 cuenta con 03 productos y 11 subproductos pasivos:

Depósitos de Ahorros

107
 Sub producto Definición TEA

MN Mín
0.30%
Cuenta que permite disponer del dinero de manera directa en cualquier
Ahorro Corriente
momento de acuerdo a las necesidades y requerimientos del cliente. Max 0.70%

ME 0.08%

MN 2.00%
Ahorro de libre disposición que permite los pagos ordinarios de
Sueldo Efectivo
haberes de trabajadores dependientes.
ME 0.08%

MN 2.50%
Ahorro de libre disposición que motiva el ahorro de los menores de
Cuenta Futuro edad y les permite contar con fondos para cubrir necesidades futuras
de estudio u otros.
ME 0.08%

Depósito de Ahorros que promueve el mantenimiento e incremento de MN Mín

Cuenta Mágica saldos; beneficiando a los clientes con la acumulación de cupones 0.30%
electrónicos para el sorteo de premios. Max 4.50%

MN 0.30%
Ahorro de libre disposición que brinda al cliente un medio de pago para
Órdenes de Pago
hacer frente a sus obligaciones de manera indirecta.
ME 0.08%

Depósitos a Plazo

Sub producto Definición TEA Incentivo

MN Mín 1.40%
Depósito a plazo que permite el retiro de intereses Max 6.40%
Clásico Ninguno
de manera mensual, libre o al final del período.
ME Mín 0.09% Max 0.62%

MN Mín 1.40%
Depósito a plazo que permite el pago adelantado de Max 6.40%
Ahorro Cash Ninguno
los intereses.
ME Mín 0.09% Max 0.62%

MN Mín 1.50%
Depósito a plazo que paga una mayor tasa a montos Max 7.15%
Plus Ahorro Ninguno
iguales o mayores a S/ 15,000.00 o $6,000.
ME Mín 0.11% Max 0.69%

Depósito a plazo que permite depósitos mensuales. MN Mín 3.00% MN Mín

Ahorro
El cliente elige el monto (entre S/ 20 hasta S/ 1,000)
Programado Max 4.50% 0.50%
y la fecha a depositar.

108
 Sub producto Definición TEA Incentivo

Max 1.20%

MN Mín 3.00%
Depósito a plazo que permite depósitos mensuales. Acceso a un
Ahorro - PAM El cliente elige el monto (entre S/ 20 hasta S/ 500) y Max 3.50% crédito
la fecha a depositar. inmediato(*)

Depósitos CTS

Sub
Definición TEA
producto

MN Mín 5.00%

Max 7.20%
Depósito para pagos de beneficios sociales por el tiempo de
CTS
servicio de trabajadores dependientes.
ME Mín 0.20%
Max 0.70%

18. DEPÓSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS

INTERNACIONALES

Al 31 de diciembre de 2015, este rubro comprende:

Saldo al Saldo al
Rubros 31.12.2015 31.12.2014

S/ S/

Corriente

Depósitos de Ahorros 9,661,549 3,093,995

Depósitos a Plazo Fijo 779,224 216,556

Gastos por Pagar de Obligaciones 35,591 2,563

Total Corriente 10,476,364 3,313,114

Total 10,476,364 3,313,114

No Corriente

Depósitos de Ahorros 0 0

109
 Depósitos a Plazo Fijo 0 553,884

Gastos por Pagar de Obligaciones 0 10,047

Total no Corriente 0 563,931

Total 10,476,364 3,877,044

Los Depósitos a Plazo que se cuenta de las empresas del sistema financiero al 31.12.2015 tienen vencimiento
de: Un depósito a plazo por el importe de S/ 237,379 vence el 08.07.2016, otro depósito a plazo por S/ 316,505
vence el 08-07.2016 y otro depósito a plazo de S/ 225,341 vence el 13.09.2016.

19. ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS

El saldo de los adeudos, incluye obligaciones con Instituciones Financieras y se encuentran contabilizadas a
corto y largo plazo tal como se muestra en el siguiente cuadro:

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

Adeudados y obligaciones Financieras a Corto Plazo

Adeudados y Obligaciones con la Corporación Financiera y

Desarrollo 41,708,478 7,965,926

Adeudados y Oblig. con Empresas del sistema Financieros del

País - -

Gastos de Adeudos y Obligaciones Financieras 796,705 25,186

Valores y Títulos - -

Gatos por pagar por valores y Títulos - -

Total Corriente 42,505,183 7,991,112

Adeudados y obligaciones Financieras a Largo Plazo

Adeudados y Obligaciones con la Corporación Financiera y

Desarrollo 151,249,214 103,956,218

Adeudados con Emp. e Instituciones Financieras del País 5,362,092 0

110
 Adeudados con Empresas del Sist. Financiero y Organismos del
Exterior 3,941,038 11,561,792

Total No Corriente 160,552,344 115,518,010

Total 203,057,527 123,509,122

Los adeudos a otras instituciones financieras, por tipo de crédito al 31.DIC.2015 se muestran en el siguiente
cuadro:

ADEUDOS AL 31.12.2015
SALDOS EXPRESADOS EN S/.
ENTIDAD
ADEUDADO CORTO LARGO TOTAL
FINANCIERA
PLAZO PLAZO ADEUDADOS

COFIDE COFICASA 96,208 160,144 256,352

COFIDE CAPITAL DE TRABAJO 15,000,000 - 15,000,000
COFIDE MULTISECTORIAL 9,735,264 11,812,121 21,547,385

COFIDE TECHO PROPIO 10,157 17,999 28,156

COFIDE MI HOGAR 104,917 258,694 363,611
COFIDE MI CONSTRUCCION 20,428 160,444 180,872
COFIDE RECURSOS PROPIOS 3,881,215 16,845,048 20,726,263
COFIDE MI VIVIENDA 5,337,051 77,503,467 82,840,518
COFIDE MI CASA MAS 27,470 491,297 518,767
BCO NACION BANCO DE LA NACION 7,495,769 3,941,038 11,436,807
COFIDE SUBORDINADOS 44,000,000 44,000,000

ICO INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL DE ESPAÑA 5,362,092 5,362,092

TOTAL ADEUDADOS (Principal) 41,708,479 160,552,344 202,260,823

INTERESES DE ADEUDADOS
COFIDE CAPITAL DE TRABAJO 87,667 87,667
COFIDE MULTISECTORIAL 125,026 125,026
COFIDE SUBORDINADOS 430,345 430,345
BCO NACION BANCO DE LA NACION 129,157 129,157

ICO INSTITUTO DE CREDITO OFICIAL DE ESPAÑA 24,509 24,509

TOTAL INTERES ADEUDADOS 796,704 - 796,704

TOTAL ADEUDOS AL 31.DIC.2015 42,505,183 160,552,344 203,057,527

a) Los préstamos otorgados por COFIDE han sido obtenido con el objetivo de calzar prestamos de largo
plazo, al respecto comentar que el crecimiento del saldo responde principalmente a un segundo crédito
subordinado obtenido en este periodo de s/ 20,000,000 de soles, así como a un crédito obtenido para

111
 financiar capital de trabajo a mediano plazo por s/ 15,000,000 de soles y a las colocaciones de
préstamos con el FONDO MIVIVIENDA otorgado por intermedio de esta entidad, estos préstamos tienen
la tasa promedio de 7.97 % el cual se obtiene del total de los adeudados con COFIDE.
b) El préstamo otorgado por el Instituto de Crédito Oficial de España ha sido obtenido como fuente de
fondeo para cumplir con los planes de negocios de la CMAC HUANCAYO el año 2010, la tasa de interés
de este préstamo es de 5.50% en dólares al plazo de 12 años con fecha de vencimiento 08/09/2022.

c) El préstamo otorgado por COFIDE de fecha de desembolso el 09 de Julio del 2014, por el importe de
S/ 24,000,000.00 millones de soles, al plazo de 10 años, con un periodo de gracia incluido de 5 años y
a una tasa efectiva anual de 11.10%.

d) El préstamo otorgado por COFIDE de fecha de desembolso el 15 de diciembre del 2015, por el importe
de S/ 20,000,000.00 millones de soles, al plazo de 10 años, con un periodo de gracia incluido de 5 años
y a una tasa efectiva anual de 11.25%.

Los préstamos señalados en el literal c y d, obedecen al planeamiento estratégico a mediano y largo

plazo que es la de fortalecimiento patrimonial de la institución.

20. CUENTAS POR PAGAR

El saldo del rubro de cuentas por pagar está constituido por Seguros por cuenta de prestatarios, Dividendos,
Remuneraciones y Participaciones por Pagar, Proveedores por Pagar, Primas del Fondo de Seguro de
Depósito, Obligaciones con Instituciones Recaudadoras de Tributos, cuentas por pagar Diversas y Otros gastos
por Pagar.

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

Cuentas por Pagar Diversas 116,140 153,723

Dividendos, Participaciones y Remuneraciones por Pagar 11,602,614 8,569,685

Proveedores por Pagar 2,386,421 513,058

Primas Fondo de Seguro de Depósito por Pagar 783,997 757,421

Otras Contribuciones 525,023 422,658

112
 Otros Tributos por Cuenta Propia 386 336

Administradoras de Fondo de Pensiones 639,700 526,718

Tributos retenidos 971,496 810,366

Gastos por pagar de cuentas por pagar 0 703,885

Total 17,025,777 12,457,850

21. PROVISIONES

Este rubro está compuesto por las Provisiones de Cartas Fianzas y provisiones por contingencias de Litigios y
Demandas. Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

Provisiones específicas para créditos contingentes 279,186 181,286

Provisiones para créditos contingentes genéricas 186,104 193,317

Procesos Judiciales Civiles 148,471 164,023

Procesos Laborales 544,219 514,460

Procesos Administrativos 53,900 26,600

Total 1,211,880 1,079,687

Estas Cartas Fianzas generan operaciones contingentes por las cuales, la CMAC HUANCAYO asume riesgos
crediticios, que dependiendo de hechos futuros pueden convertirse en créditos directos y generar obligaciones
ante terceros; por tal motivo estamos obligados a constituir provisiones específicas y genéricas obligatorias,
sobre el total de cartas fianzas otorgadas.

22. OTROS PASIVOS

Al 31 de diciembre, este rubro que según el manual de contabilidad es: “2908. Otros Pasivos” está compuesto
por:

31.12.2015 31.12.2014
Rubros
S/ S/

113
 Ingresos por intereses, comisiones cobrados por anticipado Créditos
353,954 314913
Indirectos

Sobrantes de Caja 2,593 2,398

Operaciones por liquidar 2,072,539 761593

Gastos Administrativos cargados a clientes 1,242 0

Seguros contra todo riesgo cargados a prestatarios 38,435 51053

VISA Banco Pagador 0 6988

Cobranza de Cuota Microseguro de Renta Hospitalaria 7,475 12968

Cobranza de Cuota de Microseguro Oncológico 3,468 3764

Cobranza de Cuota de Microseguro de Protección de Tarjeta de Debito 21,444 12846

Cobranza de Cuota de Microseguro Vida 2,704 3441

Cobranza de Cuota Microseguro de Muerte Accidental 43,473 29300

Total 2,547,327 1,199,264

23. PATRIMONIO

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

Saldo al Saldo al
Rubros 31.12.2015 31.12.2014
S/ S/

Capital Social 226´853,210 190´094,050

Capital Adicional - -

Reserva Legal 33´062,686 27´616,885

Ajuste al Patrimonio - Fluctuación de Valor de Inversiones (68,865) 559

Resultado Neto del Ejercicio 74’887,510 54´458,016

Total 334’734,541 272,169,510

a) Capital Social

114
 El Capital Social al 31 de diciembre de 2015 asciende a S/ 226’853,210, encontrándose representado por
22’685,321 acciones nominativas, a un valor nominal de S/10.00 por acción, íntegramente suscritas y
pagadas por la Municipalidad Provincial de Huancayo. El Capital social al 31 de diciembre de 2014 ascendió
a S/ 190’094,050, encontrándose representado por 19’009,405 acciones nominativas, a un valor de nominal
de S/ 10.00 por acción.

b) Reserva Legal

De conformidad con las normas legales vigentes, La CMAC-HUANCAYO debía alcanzar una reserva legal
no menor al 35 por ciento de su capital social. Esta reserva legal se constituyó mediante el traslado anual
de no menos del 10 por ciento de sus utilidades netas, el cual a diciembre de 2015 está constituido por S/
33’062,686 y a diciembre de 2014 fue de S/ 27’616,885.

c) Resultado Neto del Ejercicio

Corresponde a las utilidades netas obtenidas al 31 de diciembre del 2015 por S/ 74’887,510 y al 31 de
diciembre del 2014 por S/ 54’458,016, deducidas las participaciones de los trabajadores e impuesto a la
renta respectivos.

d) Distribución de Dividendos

En la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2015 se acordó distribuir

dividendos por S/ 12’253,053.50 soles del período 2014 el cual fue pagado el 03 de setiembre del 2015.

e) Utilidad por Acción

Para el cálculo de la utilidad por acción se ha tomado como denominador el número de acciones al 31 de
diciembre de 2015, que asciende a 22,685,321 acciones comunes. El número de acciones al 31 de
diciembre de 2014 fue de 19,009,405; el incremento en el número de acciones del año 2015 se debió a una
capitalización de utilidades correspondientes al periodo 2014. La utilidad al 31 de diciembre de 2015
asciende a S/ 74,887,510; cifra que fue utilizada como numerador de la utilidad por acción de dicho periodo.
A continuación, se muestra el cálculo:

115
 Calculo de la Utilida por acción:
Por el Trimestre Por el Trimestre Por el Periodo Por el Periodo
específico del 1 de específico del 1 de Acumulado del 1 Acumulado del 1 de
Descripción
Octubre al 31 de Octubre al 31 de de Enero al 31 de Enero al 31 de
Diciembre de 2015 Diciembre de 2014 Diciembre de 2015 Diciembre de 2014

Utilidad del periodo 20,154,262.32 23,794,370.54 74,887,509.94 54,458,015.58

Denominador (Número de Acciones) 22,685,321 22,685,321 22,685,321 22,685,321
UPA expresada en nuevos soles 0.888 1.049 3.301 2.401

f) Patrimonio efectivo (PE)

En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N°1028, se modificó la Ley de Banca, Seguros y AFP,
estableciéndose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y
créditos contingentes ponderados por riesgo (APR) totales que corresponden a la suma de: el
requerimiento de patrimonio efectivo (PE) por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento
de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y créditos contingentes
ponderados por riesgo de crédito. Al 31 de diciembre de 2015, en aplicación del Decreto Legislativo
N°1028, La CMAC-HUANCAYO mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario):

Factor de REQUERIM.de
APR
CONCEPTO Requerim. de Pat.Efect.
S/.
Pat.Efect. S/.
Requerim.de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Crédito 1,948,417,316 10.00% 194,841,732
Requerim. de Patrimonio Efectivo por Riesgo de Mercado 7,743,716 10.00% 774,372
Requerim. de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional 379,656,286 10.00% 37,965,629
TOTAL 2,335,817,318 233,581,733

TOTAL PATRIMONIO EFECTIVO AL 31.DIC.2015 378,135,189

Patrimonio Efectivo Total

x 100
(Total Requerimiento de Patrimonio Efectivo / 10.0% )

378,135,189
Ratio de Capìtal Global = ----------------------------------------- = 16.19%
233,581,732 / 10.0 %

116
 Al 31 de diciembre de 2015, La CMAC-HUANCAYO viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N°2115–2009, N°6328-2009, N°14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio
Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y
modificatorias. El 20 de julio de 2011, la SBS emitió la Resolución SBS N° 8425-2011 que establece
que se debe determinar un patrimonio efectivo adicional, por lo que las instituciones financieras
deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su
perfil de riesgo, el cual deberá seguir la metodología descrita en dicha Resolución. El patrimonio
efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para
cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por
concentración de mercado, riesgo por tasa de interés y otros riesgos. Dicho cómputo es calculado
desde enero de 2012, teniendo un plazo de cinco años a partir de julio de 2012 para adecuar el total
de su patrimonio efectivo al nivel solicitado.

La Gerencia considera que, al 31 de diciembre de 2015, La CMAC-HUANCAYO ha cumplido con los

requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada, se tiene un total de S/
63’550,527.87 por requerimiento de Patrimonio Efectivo Adicional al cierre de diciembre 2015.

24. CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

Al 31 de diciembre, este rubro comprende:

Saldo al Saldo al
Rubros 31.12.2015 31.12.2014

S/ S/

DEUDORAS

Contingentes Deudoras 19,735,189 19,735,547

Cuentas de Orden Deudoras

- Valores propios en cobranza 483,761,123 477,719,796

- Cuentas incobrables castigadas 178,039,885 143,810,941

- Rendimientos de créditos y rentas en suspenso 62,266,617 48,222,188

- Valores y bienes propios otorgados en garantía 191,702,249 127,247,042

- Otras cuentas de orden deudoras 216,686,716 168,415,735

117
 Total 1,132,456,591 965,415,702

Contra Cuenta de Cuentas de Orden Acreedoras 3,012,834,484 2,511,596,675

Fideicomisos y Comisiones de Confianza Deudoras

- Activos de Fideicomiso 2,786,995 2,590,727

- Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras 22,275,834 19,796,835

Total 25,062,829 22,387,562

ACREEDORAS

Contingentes Acreedoras

- Responsabilidad por Cartas Fianza Otorgadas 19,735,189 19,735,547

- Litigios y demandas pendientes - -

Total 19,735,189 19,735,547

Contra Cuenta de Cuentas de Orden Deudoras 1,132,456,591 965,415,702

Cuentas de Orden Acreedoras

- Valores y bienes recibidos en custodia 388,605 439,265

- Garantías recibidas por operaciones de créditos 3,003,788,425 2,506,384,575

- Garantías recibidas por servicios 5,300,930 2,235,423

- Otras Cuentas de Orden Acreedoras 3,356,524 2,537,413

Total 3,012,834,484 2,511,596,675

Fideicomisos y Comisiones de Confianza

Acreedores 25,062,829 22,387,561

CONTINGENTES DEUDORAS:

En este rubro se encuentra registrado los derechos eventuales que tiene la CMAC- HUANCAYO S.A. con sus
clientes por el otorgamiento de cartas Fianzas, los que se tornaran ciertos en caso de tener que asumir las
obligaciones garantizadas. El saldo al 31.12.2015 que corresponde a cuentas contingentes por concepto de
cartas fianza otorgadas se encuentra representado por S/ 19’735,189.

CUENTAS DE ORDEN:

Este rubro agrupa a las Cuentas de Orden que son destinadas para el control interno contable de CMAC
HUANCAYO S.A., así como aquellas que se han abierto para contabilizar operaciones con terceros, que por
su naturaleza no integran el activo, ni el pasivo, no inciden en el patrimonio, ni afectan sus resultados.

Las cuentas de orden deudoras están conformadas por los valores y bienes propios entregados en custodia y
en cobranza, cuentas incobrables castigadas, rendimientos de créditos e inversiones y rentas en suspenso,
valores y bienes propios entregados en garantía, calificación de los créditos y ponderación por riesgo crediticio,

118
 utilización de fondos especiales y fondos en administración y otras cuentas de orden deudoras.

Las cuentas de orden acreedoras están conformadas por los valores y bienes recibidos en custodia, valores
recibidos en cobranza país y exterior, garantías recibidas por operaciones de créditos, garantías recibidas por
servicios, valores y bienes recibidos por operaciones especiales, consignaciones recibidas, cartas de crédito
avisadas y otras cuentas de orden acreedoras

Estas cuentas de control deudoras están referidas a: Créditos Castigados, Rendimientos en suspenso, activos
y créditos contingentes ponderados por riesgo, litigios y demandas pendientes, responsabilidades por cartas
fianzas, entre otras y se encuentra representado por S/ 1,132,456,591.

El rubro de otras cuentas de orden deudoras que se encuentra representado por un importe total de
S/ 216’686,716 el cual cuenta con el siguiente detalle:

Activos fijos Totalmente Depreciados S/ 7’634,722.98, Bienes no Depreciables S/ 7’989,756.18, Créditos

Condonados S/ 6’224,199.40, Créditos Reprogramados según Oficio Múltiple Nº 5345-2010 S/ 21,247,697.28,
Préstamos hipotecarios para vivienda otorgados a partir del 1 de enero de 2013 S/ 163’209,136.79, Bienes
Cedidos en Arrendamiento Financiero S/ 6’177,933.20, Gastos para Recuperación de Créditos Vencidos S/
80,843.48, Gastos para Recuperación de Créditos Judiciales y Castigados S/ 633,211.65 y Créditos – DS Nº
048-2013 y Nº 082-2013-PCM – Roya Amarilla S/ 3,489,215.34.

Para registrar los activos y gastos de fideicomisos, las comisiones de confianza deudoras, y las cuentas por
contra de las cuentas acreedoras de los fideicomisos, se utilizan las cuentas que corresponden al rubro 85
Fideicomisos y comisiones de confianza deudoras; y para registrar los pasivos, patrimonio e ingresos de los
fideicomisos, las comisiones de confianza acreedoras, y las cuentas por contra de las cuentas deudoras de los
fideicomisos, se utilizan las cuentas del rubro 86 Fideicomisos y comisiones de confianza acreedoras.

25. SITUACIÓN TRIBUTARIA

De conformidad con la Legislación Tributaria vigente, la CMAC HUANCAYO S.A., está comprendida en el
Régimen General del Impuesto a la Renta, debido a que realiza operaciones económicas consideradas como
Rentas de Tercera Categoría, estando afecta al indicado tributo cuya tasa para el ejercicio 2015 se fijó en el
28% y 2014 se fijó en 30% para personas jurídicas el cual fue aplicado sobre la utilidad gravable, asimismo al
Impuesto General a las Ventas por operaciones gravadas.

119
 Bajo el régimen general del impuesto a la renta, de acuerdo con la legislación tributaria vigente la que requiere
agregar y deducir al resultado, mostrando en los estados financieros, aquellas partidas que la referida
legislación reconoce como gravables y no gravables, respectivamente.

En tal sentido se debe precisar lo siguiente:

a) Se ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del impuesto a la renta, de acuerdo con la
legislación tributaria vigente, la que requiere agregar y deducir al resultado mostrado en los estados
financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no gravables,
respectivamente.

b) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y de ser el caso, corregir el impuesto a la renta
determinado por la Institución en los cuatro años posteriores al año de presentación la declaración jurada
del impuesto correspondiente. Los años 2010 al 2015 inclusive, están abiertos a fiscalización.

Debido a que pueden producirse diferencias en la interpretación por parte de la Administración Tributaria
sobre las normas aplicables a la Institución, no es posible anticipar a la fecha, si se producirán pasivos
tributarios adicionales como resultado de eventuales revisiones fiscales. Cualquier impuesto adicional,
moras, recargos e intereses, si se produjeran, serán reconocidos en los resultados del ejercicio en que la
diferencia de criterios con la Administración Tributaria se resuelva. La Gerencia de la Institución estima que
no surgirán pasivos de importancia como resultado de estas posibles revisiones.

26. INGRESOS POR INTERESES

Este rubro registra los ingresos devengados en el período, provenientes de las operaciones de intermediación
financiera y comprende los ingresos por concepto de intereses provenientes de fondos disponibles, fondos
interbancarios, inversiones negociables, cartera de créditos, inversiones permanentes, diferencia de cambio
y otros ingresos financieros que la CMAC-HUANCAYO S.A. está autorizadas a desarrollar por disposiciones
de la Ley General del Sistema Financiero, al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, está
representado por los siguientes importes:

Al 31.12.2015 Al 31.12.2014
DETALLE
S/ S/

Disponible 2,684,154 6,228,836

Intereses y Rendimiento por Depósitos en el Banco Central de 88,270 1,016,215

Intereses y Rendimiento por Depósitos en Bancos y otras Emp. 2,590,498 5,211,591

Intereses por Fondos Disponibles Restringidos 5,387 1,031

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados 2,812 0

Valores y títulos emitidos por gobierno 2,812 0

120
 Inversiones Disponibles para la venta 442,018 177,070

Inversiones Disponibles para la venta 442,018 177,070

Inversiones a Vencimiento 48,710 50,225

Inversiones a Vencimiento 48,710 50,225

Cartera de Créditos Directos 375,472,447 307,648,398

Cartera de Créditos Directos 375,472,447 307,648,398

Otros Ingresos Financieros 12,143 36,367

Arrendamiento financiero - opción de compra 12,143 36,367

TOTAL 378,662,285 314,140,895

27. GASTOS POR INTERESES

Este rubro agrupa las cuentas que representan los gastos financieros y comprende los gastos financieros
incurridos por la empresa en el período, tales como los intereses, comisiones, diferencia de cambio y otras
cargas financieras, devengados por la captación de recursos del público en sus distintas modalidades, por los
financiamientos obtenidos de las instituciones financieras del país y del exterior, por la emisión de valores y
títulos, así como por otras cuentas por pagar.

Al 31.12.2015 Al 31.12.2014
DETALLE
S/ S/

Obligaciones con el Público 61,201,171 63,223,543

Intereses por obligaciones con el público a la vista 0 0

Intereses por obligaciones con el público por cuentas de aho 2,470,808 2,163,947

Intereses por obligaciones con el público por cuentas a plaz 58,730,363 61,059,596

Depósitos de Empresas del Sistema Financiero y Organismos Fi 37,160 33,066

Intereses por Depósitos a la Vista de Empresas del Sistema F 0 0

Intereses por Depósitos de Ahorro de Empresas del Sistema Fi 5,394 2,539

Intereses por Depósitos a plazo de Empresas del Sistema Fina 31,766 30,527

Adeudos y Obligaciones Financieras 12,152,711 9,231,455

Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del P 83 0

Adeudos y Obligaciones del Sistema Financiero del País 11,094,589 7,416,431

121
 Adeudos y Obligaciones con Instituciones Financieras del Ext 654,859 950,843

Comisiones y otros cargos por adeudos y obligaciones financi 403,180 308,252

Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación 0 555,929

Otros Gastos Financieros 14,000 0

Otros Gastos Financieros 14,000 0

TOTAL 73,405,042 72,488,064

28. GASTOS DEL PERSONAL Y DIRECTORIO

Al 31 de diciembre, la composición de la cuenta es la siguiente:

Al 31.12.2015 Al 31.12.2014

DETALLE S/ S/

Remuneraciones 57,625,243 45,675,983

Bonificaciones 11,451,366 9,395,433

Asignaciones 882,331 734,844

Gratificaciones 11,295,256 9,405,993

Participación de los Trabajadores 6,126,229 4,407,836

Vacaciones 5,750,883 4,844,800

Seguro de Vida Ley 382,205 283,722

Seguridad y Previsión Social 6,626,109 5,288,623

Compensación por Tiempo de Servicios 6,141,736 4,992,378

Capacitación al Personal 678,582 530,757

Viáticos 1,388,953 751,962

Otros Gastos del Personal 4,505,402 3,544,956

Gastos de Directorio 932,383 774,110

TOTAL 113,786,678 90,631,396

29. GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS

Al 31 de diciembre, la composición de la cuenta es la siguiente:

122
 Al 31.12.2015 Al 31.12.2014

DETALLE S/ S/

Transporte 889,662 475,729

Reparación y Mantenimiento 2,020,955 2,049,247

Vigilancia y Protección 7,258,405 6,946,076

Trabajos Eventuales 1,051,982 679,362

Publicidad 12,498,920 8,455,857

Energía Eléctrica 2,159,043 1,680,243

Agua 104,079 84,323

Comunicaciones 925,994 847,766

Honorarios Profesionales 2,471,997 2,318,398

Seguros 4,113,242 2,320,962

Alquileres 11,122,695 8,154,649

Suministros Diversos 880,007 714,845

Limpieza 1,932,936 1,523,143

Relaciones Públicas y Eventos 537,753 244,958

Estudios y Proyectos 95,443 78,220

Sociedades de Auditoria 170,000 150,000

Transferencias Electrónicas 4,110,935 3,313,478

Mensajería 344,233 397,480

Sponsor de Sport Huancayo 630,218 0

Gastos de Posicionamiento de Marca 223,225 141,840

Bienes no depreciables 1,676,875 747,841

Impresos, Cartillas y Formularios 289,129 247,142

Artículos Diversos 908,645 837,892

Combustibles y Lubricantes 579,615 630,837

Clasificadoras 100,400 91,000

Adquisición y Actualización de Softwares 25,824 49,132

Consultas Virtuales 871,063 774,360

Softwares, Licencias y Certificados Digitales 55,363 105,220

Gastos por convenio con colaboradores 156,649 196,310

Gastos para Recuperación de Créditos Vencidos 443,705 275,666

123
 Gastos para Recuperación de Créditos Judiciales y Castigados 1,723,486 970,146

Otros 1,929,972 1,633,173

TOTAL 62,302,454 47,135,294

30. REVELACIÓN SOBRE INSTRUMENTOS Y RIESGOS FINANCIEROS

(a) Gestión de riesgos

Las actividades de la CMAC-HUANCAYO se relaciona principalmente a la intermediación financiera, La

CMAC-HUANCAYO recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas, a diversos plazos, con la intención de
obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad (rentables y seguros). Así
mismo está expuesta a una variedad de riesgos financieros en el curso normal de sus operaciones. Por
ello, la Gerencia sobre la base de su conocimiento técnico y su experiencia establece políticas para el
control de riesgos crediticio, de liquidez, de mercado (tasas de interés y tipo de cambio).

(a.1) Riesgo de crédito

La CMAC-HUANCAYO toma posiciones afectas a riesgo crediticio, que es el riesgo en donde el cliente no
puede cumplir con sus compromisos, o pagos a su vencimiento. La CMAC-HUANCAYO registra provisiones
para aquellas pérdidas en que ha incurrido a la fecha del estado de situación financiera. En caso ocurran
cambios significativos en la economía o en un segmento de la industria en particular que represente una
concentración en la cartera de la CMAC-HUANCAYO, se podría originar que las pérdidas sean diferentes
de las registradas a la fecha del estado de situación financiera, por lo que la Gerencia monitorea
continuamente su exposición al riesgo de crédito.

La CMAC-HUANCAYO estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los
montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores y a segmentos geográficos
e industrias. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los
límites en el nivel de riesgo por producto, sector de la industria y país son aprobados por el Directorio.

La exposición al riesgo de crédito es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los
deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a
través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito
también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa
de los préstamos minoristas donde dichas garantías no pueden ser obtenidas.

Al 31 de diciembre de 2015, la Gerencia de la CMAC-HUANCAYO ha estimado que el monto máximo de

riesgo crediticio al que se encuentra expuesto representa el valor en libros de los activos financieros que
presentan un riesgo crediticio potencial y consisten en los depósitos en instituciones financieras, los créditos
directos e indirectos, sin considerar el valor de mercado de las garantías o colaterales. La exposición para
cada prestatario, incluidos bancos, se establece mediante sub-límites que cubren los riesgos por
operaciones en el estado de situación financiera y fuera de éste (cuentas contingentes). Las exposiciones
reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. A continuación, se presenta
la máxima exposición al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2015:

124
 Al 31.12.2015 Al 31.12.2014
DETALLE
S/ S/

Disponible 174,097,078.02 173,388,062.26

Inversiones Disponible para la venta 16,416,001.70 8,697,284.00

Inversiones a vencimiento 443,430.00 504,216.77

Cartera de créditos, neto 1,896,886,577.64 1,526,661,538.91

Cuentas por cobrar 3,028,072.76 6,230,331.41

TOTAL 2’090,871,160.12 1’715,481,433.35

Concentración de riesgo de crédito

Al 31 de diciembre de 2015 y 31 de diciembre de 2014, se presenta la cartera de créditos por

concentración de riesgos en relación al sector económico:

125
 Al 31.12.2015 Al 31.12.2014
DESCRIPCION
S/. % S/. %
'' 1. CRÉDITOS CORPORATIVOS, A GRANDES, A MEDIANAS,
A PEQUEÑAS Y A MICRO EMPRESAS 1,253,912,982.93 1,004,856,084.47
A. Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 95,559,143.51 4.85% 85,987,062.81 4.36%
B. Pesca 1,144,928.49 0.06% 775,627.84 0.04%
C. Minería 2,450,627.89 0.12% 2,098,982.22 0.11%
D. Industria Manufacturera 77,347,585.36 3.93% 62,800,822.18 3.19%
- Alimentos, bebidas y tabaco 12,162,748.02 0.62% 10,792,767.56 0.55%
- Textiles y cueros 24,403,704.21 1.24% 19,170,034.86 0.97%
- Madera y papel 14,545,661.62 0.74% 11,839,760.71 0.60%
- Fab. de sustancias y prod. químicos 5,309,628.77 0.27% 4,292,709.52 0.22%
- Fab. de productos de caucho y plástico 480,711.83 0.02% 246,073.08 0.01%
- Fab. de prods. minerales no metálicos 3,552,115.82 0.18% 3,281,673.72 0.17%
- Fab. de metales 6,528,036.35 0.33% 5,174,686.70 0.26%
- Maquinaria y equipo 1,642,338.85 0.08% 1,497,449.87 0.08%
- Fab. de vehículos y equipo de transporte 3,498,239.48 0.18% 2,785,382.63 0.14%
- Resto manufactura 5,224,400.41 0.27% 3,720,283.53 0.19%
E. Electricidad, Gas y Agua 417,852.47 0.02% 299,109.65 0.02%
F. Construcción 73,512,603.02 3.73% 62,832,778.46 3.19%
G. Comercio 477,971,440.82 24.26% 379,485,774.07 19.26%
- Venta y reparación vehículos 29,332,893.92 1.49% 25,059,641.14 1.27%
- Comercio al por Mayor 78,366,504.66 3.98% 68,855,410.76 3.49%
- Comercio al por Menor 370,272,042.24 18.79% 285,570,722.17 14.49%
H. Hoteles y Restaurantes 55,605,877.51 2.82% 45,795,064.16 2.32%
I. Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 220,424,343.48 11.19% 171,389,633.26 8.70%
J. Intermediación Financiera 43,684,159.89 2.22% 23,577,124.20 1.20%
K. Actividades Inmobiliarias, empresariales y de alquiler 115,922,846.68 5.88% 101,643,563.93 5.16%
- Actv. Inmobiliaria y de alquiler 76,279,455.31 3.87% 64,460,461.09
- Actv. Empresarial 39,643,391.37 2.01% 37,183,102.84
L. Administración Pública y Defensa 510,453.42 0.03% 376,473.95 0.02%
M. Enseñanza 11,760,390.25 0.60% 12,041,512.95 0.61%
N. Servicios Sociales y de Salud 10,522,278.36 0.53% 6,626,012.98 0.34%
O. Otras Actividades de Servicios Comunitarios 39,117,243.81 1.99% 27,836,427.93 1.41%

Hogares privados c./ serv. doméstico y Órganos

P, Q.
Extraterritoriales 27,961,207.97 1.42% 21,290,113.88 1.08%

2. CRÉDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA 1/ 213,474,323.39 10.83% 175,252,782.38 8.89%

3. CRÉDITOS DE CONSUMO 2/ 503,068,748.27 25.53% 411,381,790.82 20.88%

TOTAL DE CRÉDITOS 3/ 1,970,456,054.59 100.00% 1,591,490,657.67 100.00%

A continuación, se presenta la clasificación de la cartera de créditos directos según las categorías de riesgos:
31.12.2015 31.12.2015

S/ % S/ %

Normal 1,805,016,353.77 91.60% 1,439,273,217.01 90.44%

Con problemas potenciales 64,110,370.39 3.25% 58,480,858.20 3.67%

Deficiente 16,721,272.35 0.85% 18,360,484.21 1.15%

Dudoso 17,476,329.85 0.89% 18,025,940.37 1.13%

Pérdida 67,131,728.17 3.41% 57,350,158.00 3.60%

Total 1,970,456,054.53 100.00% 1,591,490,657.79 100.00%

126
 A continuación, se presenta información sobre la calidad crediticia de los activos financieros, según la
situación contable al 31 de diciembre de 2015:

Pequeña y
Saldos en S/(000) No Minoristas Microempresas Consumo Hipotecarios Total Total

Créditos Vigentes 1,890,537,373.56 95.94%

Normal 154,194,473.37 983,796,147.08 463,180,731.19 201,487,583.25 1,802,658,934.89 91.48%

Con Problemas potenciales 16,690,041.56 27,100,652.48 12,169,961.71 4,681,040.41 60,641,696.16 3.08%

Deficiente 1,045,073.63 1,122,481.07 4,330,826.76 2,311,078.93 8,809,460.39 0.45%

Dudoso 689,268.77 3,088,125.28 5,448,243.32 471,885.52 9,697,522.88 0.49%

Pérdida - 2,533,885.83 3,661,039.97 2,534,833.44 8,729,759.24 0.44%

Créditos Refinanciados 15,998,907.79 0.81%

Normal 90,194.25 1,274,075.04 25,544.01 41,729.48 1,431,542.78 0.07%

Con Problemas potenciales 1,188,382.77 2,189,154.66 161,148.29 91,012.30 3,629,698.02 0.18%

Deficiente 3,995,395.12 1,584,682.89 147,717.10 103,470.82 5,831,265.93 0.30%

Dudoso 694,918.54 1,574,969.53 398,110.88 37,181.07 2,705,180.02 0.14%

Pérdida - 1,796,239.77 320,836.58 284,144.69 2,401,221.04 0.12%

Créditos Vencidos 17,913,459.51 0.91%

Normal - - - - - 0.00%

Con Problemas potenciales 13,373.56 - - 56,520.52 69,894.08 0.00%

Deficiente 9,897.75 1,943,459.18 314,097.94 41,765.91 2,309,220.78 0.12%

Dudoso 295,904.22 3,599,510.46 1,255,182.07 4,956.00 5,155,552.75 0.26%

Pérdida 22,976.59 5,594,164.51 4,714,070.24 47,580.56 10,378,791.90 0.53%

Créditos Judiciales 46,006,313.69 2.33%

Normal - - - - - 0.00%

Con Problemas potenciales - - - - - 0.00%

Deficiente - - - - - 0.00%

Dudoso - - - - - 0.00%

Pérdida 1,955,582.93 35,829,952.03 6,941,238.24 1,279,540.50 46,006,313.69 2.33%

Cartera bruta 180,885,483.06 1,073,027,499.80 503,068,748.29 213,474,323.40 1,970,456,054.55 100.00%

Menos: provisiones 6,179,076.27 63,014,021.53 26,337,124.76 5,527,966.18 101,058,188.74 5.13%

127
Total neto 174,706,406.79 1,010,013,478.27 476,731,623.53 207,946,357.22 1,869,397,865.81

La cartera bruta de la CMAC-HUANCAYO al 31 de diciembre del 2015, asciende a S/ 1,970,456,054.55, sin

considerar créditos indirectos (cartas fianza, cuyo saldo asciende a S/ 19’735,189.29).
Según la situación contable podemos mencionar que los créditos vigentes ascienden a S/ 1,890,537,373.56 o
95.94% del total. La cartera refinanciada asciende a S/ 15,998,907.79 o 0.81% del total; la cartera en situación
de vencido tiene un saldo de S/ 17,913,459.51 o 0.91% y finalmente se tiene la cartera Judicial con un saldo
de S/ 46,006,313.69 representando el 2.33%.
Garantía de créditos

Al 31 de diciembre de 2015, La CMAC-HUANCAYO ha recibido garantías en operaciones de crédito por S/

3,003,788,424.83. La CMAC-HUANCAYO tiene las siguientes políticas sobre las garantías recibidas:

 Gestión de las garantías:

 Valorización de las garantías
 Concentración de riesgos respecto de las garantías

El siguiente cuadro detalla el saldo de las garantías.

Al 31-12-2015
Garantía S/

Garantías Preferidas Hipotecarias 225,598,147.33

Garantías mobiliarias expl, agrop. Ind y minera 0.00

Garantías mobiliarias - medios de transporte 4,336,662.77

Garantías Preferidas autoliquidables 0.00

Sustitución de contra-parte crediticia 25,675,011.58

Garantías no preferidas 1,399,399,844.95

Garantías - avales y fianzas 1,348,778,758.20

Total 3,003,788,424.83

A continuación, se presenta el detalle de los créditos vencidos al 31 de diciembre de 2015, de acuerdo a sus
días de vencimiento:
Créditos Vencidos

Según Días de Atraso

Tipo de Crédito Menor a 30 31-60 61-90 Mayor a 90 Total

Mediana Empresa 45,332.05 41,203.86 32,874.34 222,741.87 342,152.12

128
 Pequeña Empresa - 1,390,149.08 1,074,954.37 2,430,467.58 4,895,571.03

Micro empresa - 1,267,408.37 743,860.65 4,230,294.11 6,241,563.13

Consumo - 390,846.45 622,233.72 5,270,270.08 6,283,350.25

Hipotecarios - 68,675.02 82,147.97 - 150,822.99

45,332.05 3,158,282.78 2,556,071.05 12,153,773.63 17,913,459.51

(a.2) Riesgo de liquidez

La CMAC-HUANCAYO está expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo, por cuentas de
ahorros, vencimientos de depósitos, otorgamiento de préstamos, garantías y otros retiros. En tal sentido,
mediante el Comité de riesgos se ha establecido ciertos límites para cubrir el riesgo de los posibles retiros
inesperados. Al cierre de diciembre 2015 los niveles de liquidez de La CMAC-HUANCAYO en moneda nacional
y moneda extranjera son de 19.75% y 78.34%, respectivamente, para cubrir sus obligaciones de corto plazo,
cumpliendo con los límites regulatorios de 8% en moneda nacional y 20% en moneda extranjera; y los límites
institucionales de 10% en moneda nacional y 25% en moneda extranjera.
La CMAC-HUANCAYO utiliza los siguientes instrumentos y herramientas para una adecuada gestión del riesgo
de liquidez:
 Ratios de Liquidez de Corto Plazo (Anexo 15-A SBS).
 Posición Mensual de Liquidez (Anexo 15-C SBS).
 Ratio de Inversiones Liquidas-RIL (Anexo 15-A SBS), con límite interno de 7%.
 Ratio de Cobertura de Liquidez-RCL (Anexo 15-B SBS), con límite interno de 110%.
 Método de Brechas de Liquidez (descalces de Plazos, Anexo 16-A SBS).
 Escenario de Estrés de Liquidez Regulatorio (Anexo 16-B).
 Modelo Interno de Estrés de Liquidez.
 Ratio de Créditos sobre Depósitos (Loan To Value) de 105% máximo (consolidado monedas) como
indicador adicional de riesgos de liquidez y fondeo.
Riesgo de concentración de ahorristas: (a) La concentración de los 10 principales depositantes sobre el total
de depósitos es de 5.39% y la ratio de los 10 principales acreedores sobre el total de acreedores es de 16.08%,
Es importante tener en cuenta que aproximadamente el 87% del fondeo de la institución está representado por
ahorros del público y el 13% restante está representado por adeudos. A continuación, se presenta un análisis
de los activos y pasivos relevantes de La CMAC-HUANCAYO agrupados según su vencimiento residual al 30
de diciembre 2015.
En MN:
En Miles de S/ Hasta 3 M Hasta 6 meses Hasta 12 meses Más de 1A a 2A Más de 2A a 5A Más de 5A

Total Activos(I) 422,691.61 194,070.44 455,456.55 457,150.53 298,869.66 124,743.36

Total Pasivos(II) 337,428.85 152,749.98 248,327.21 790,413.57 99,607.43 97,952.79

Brecha Primaria(I-II) 85,262.76 41,320.45 207,129.34 -333,263.05 199,262.23 26,790.58

Brecha Acumulada 85,262.76 126,583.22 333,712.56 449.51 199,711.74 226,502.32

129
 En ME:
En Miles de USD Hasta 3 M Hasta 6 meses Hasta 12 meses Más de 1A a 2A Más de 2A a 5A Más de 5A

Total Activos(I) 9,663.58 810.42 1,881.98 4,837.46 3,725.86 1,746.49

Total Pasivos(II) 5,612.82 2,278.67 2,357.11 12,978.06 927.97 541.46

Brecha Primaria(I-II) 4,050.76 -1,468.25 -475.13 -8,140.60 2,797.89 1,205.03

Brecha Acumulada 4,050.76 2,582.51 2,107.38 -6,033.22 -3,235.33 -2,030.30

(a.3) Riesgo de mercado

La CMAC-HUANCAYO está expuesta a las fluctuaciones de los precios de mercado, tales como el tipo de
cambio, la tasa de interés y cotización de las inversiones; por ello la Gerencia de Riesgos en coordinación con
el área de negocios mantiene actualizado el “Manual de Control y Evaluación de Riesgos” la misma que
contiene indicadores y limites aplicables a la gestión de Riesgos de Mercado así mismo el manual establece
niveles de riesgo de mercado que son aceptables por la CMAC-HUANCAYO.
Riesgo de tipo de cambio -

La CMAC-HUANCAYO está expuesta a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera incluida en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición
y en el total de las operaciones, las cuales son monitoreadas constantemente. Al 31 de diciembre de 2015, La
Caja Huancayo tiene una posición de Sobre-Venta, con pasivos mayores a los activos en moneda extranjera,
este saldo asciende a S/-6’701,154.60, el cual representa el 1.91% del Patrimonio Efectivo aplicable; cifra que
cumple con el límite institucional de USD 8% y un indicador de 10% del Patrimonio Efectivo, límite regulatorio
de la SBS.
Riesgo de tasa de interés -

La CMAC-HUANCAYO toma posiciones que son afectadas por las fluctuaciones en los niveles de las tasas de
interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de la CMAC-HUANCAYO. Los márgenes de interés
pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de
producirse movimientos inesperados. La Gerencia de la CMAC-HUANCAYO establece límites que puede
asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea mensualmente.
La CMAC-HUANCAYO, adopta la metodología regulatoria establecida por la SBS para la Gestión del riesgo de
mercado asociado a tasa de interés “Ganancias en Riesgo – GER” la cual indica una exposición de S/
4’330,113.62 y representan el 1.23% del Patrimonio Efectivo aplicable, cumpliendo con el límite regulatorio 5%
e Institucional de 4.5%.
La CMAC-HUANCAYO adopta la metodología regulatoria establecida por la SBS Valor Patrimonial en Riesgos
(VPR), la cual da como resultado un saldo expuesto de S/ 19’747,326.37, la cual sobre el Patrimonio tiene un
indicador de 5.62%, cumpliendo el límite legal del 15% e Institucional de 12%.

31. HECHOS POSTERIORES:

Al término de nuestro trabajo de campo, no tuvimos conocimiento de hechos significativos que afecten a
modifiquen los resultados de los Estados Financieros examinados en la presente auditoría externa.

130
 DECLARACIÓN DE NO EXISTIR CAMBIOS EN LOS RESPONSABLES DE LA ELABORACIÓN DE LA
INFORMACIÓN FINANCIERA

Los que suscriben la presente declaran que durante los últimos dos (2) años no se ha producido la renuncia
o destitución del Contador General, ni Jefe de la Unidad de Auditoría Interna.
De igual modo declaramos, que tampoco han ocurrido cambios de los auditores externos durante el período
especificado.

Huancayo, 04 de febrero 2016.

_______________________________ _________________________________
Jorge Solís Espinoza Ramiro Arana Pacheco
Presidente del Directorio Gerente

________________________________ _________________________________
Luis Pantoja Marín José Nuñez Porras
Gerente Gerente

131