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De esta forma al principio la mayor parte de la cuota son intereses, siendo la cantidad
destinada a amortización muy pequeña. Esta proporción va cambiando a medida que el
tiempo va transcurriendo.
Período k: a = Ik + Ak = Ck-1 x i + Ak
Período k+1: a = Ik+1 + Ak+1 = Ck x i + Ak+1
——————————————
a – a = (Ck-1 – Ck) x i + Ak – Ak+1
0 = Ak x i + Ak – Ak+1
de donde se obtiene:
Ak+1 = Ak x (1 + i)
Al aplicar esta ley para cualesquiera dos períodos consecutivos, se observa que varían
siguiendo una progresión geométrica de razón 1 + i , por tanto, cualquier cuota se puede
calcular a partir de la anterior, de la primera o de cualquiera conocida. Con carácter
genérico, se pondrán en función de la primera –que es la más fácil de obtener–:
Ak+1 = A1 x (1 + i)k
Es por esto, el aumento de las cuotas de amortización con el transcurso del tiempo, por lo
que a este sistema se le conoce como método progresivo.
4.1.3.1.
1.ª posibilidad: a través de la estructura del primer término
amortizativo
Período 1: a = I1 + A1 = C0 x i + A1 —> A1 = a – C0 x i
A1 + A 2 + A 3 + … + A n = C 0
Además en este sistema amortizativo todas las cuotas de amortización se pueden poner
en función de la primera de ellas, como se ha visto anteriormente:
A1 + A1 (1 + i) + A1 (1 + i)2 + … + A1 (1 + i)n-1 = C0
Simplificando la expresión, sacando factor común en el primer miembro A 1:
A1 x [1 + (1 + i) + (1 + i)2 + … + (1 + i)n-1] = C0
de donde:
mk = C0 – Ck
m k = A1 + A2 + … + A k
mk = A1 + A1 (1 + i) + A1 (1 + i)2 + … + A1 (1 + i)k-1
Simplificando la expresión:
mk = A1 x [1 + (1 + i) + (1 + i)2 + … + (1 + i)k-1]
En k se debe cumplir:
Por tanto en k:
4.1.5.4.
2.ª posibilidad: método prospectivo, a través de los términos
amortizativos futuros
En k se debe cumplir:
Por tanto en k:
Ik+1 = Ck x i
EJEMPLO 4
100.000,
00
0
40.211,48 10.000,00 30.211,48 30.211,48 69.788,5
1
40.211,48 6.978,85 33.232,63 63.444,11 2
2
40.211,48 3.655,59 36.555,89 100.000,00 36.555,8
3
9
Tota
120.634,44 20.634,44 100.000,00
l
(1) Se calcula el importe del pago total a realizar (término amortizativo) a través de la
fórmula anterior.
(2) La cuota de interés se calcula sobre el capital pendiente a principios del período
correspondiente (5) y se pagan al final del período anterior.
(3) La cantidad destinada a amortizar será la diferencia entre el total pagado en el período
(1) y lo que se dedica a intereses (2).
(4) Se calcula el total amortizado por sumas parciales de las cuotas de amortización
practicadas hasta la fecha.
(5) La deuda pendiente se obtendrá de restar al capital vivo a principios de cada período la
cuota de amortización de ese mismo período, o bien, al importe del préstamo se le resta el
total amortizado (4) ya acumulado.