Contenido

ESTUDIO TÉCNICO ............................................................................................................................... 3

PLANEACIÓN ESTRATÉGICA............................................................................................................. 3
MISIÓN ........................................................................................................................................ 3
VISIÓN ......................................................................................................................................... 3
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS .......................................................................................................... 3
ANÁLISIS DE OPORTUNIDADES Y RIESGOS .................................................................................. 3
TAMAÑO ÓPTIMO DEL PROYECTO.................................................................................................. 3
DEFINICIÓN DE LA CAPACIDAD ................................................................................................... 4
SELECCIÓN DE LA TECNOLOGÍA .................................................................................................. 5
LOCALIZACIÓN ÓPTIMA DEL PROYECTO ..................................................................................... 5
INGENIERÍA DEL PROYECTO ............................................................................................................ 6
DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA ..................................................................................................... 6
SELECCIÓN DE LOS EQUIPOS Y MAQUINARIA ............................................................................. 7
MANO DE OBRA NECESARIA ....................................................................................................... 7
DESCRIPCIÓN DEL PROCESO ........................................................................................................... 8
CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS .......................................................................................................... 8
PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCIÓN................................................................................ 8
COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA .......................................................................................... 8
COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA....................................................................................... 9
COSTOS INDIRECTOS ................................................................................................................... 9
COSTOS INSUMOS ..................................................................................................................... 10
COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN................................................................................................ 10
PRESUPUESTOS DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN....................................................................... 11
COSTO TOTAL DE OPERACIÓN ...................................................................................................... 11
INVERSIÓN INICIAL EN ACTIVOS FIJOS .......................................................................................... 11
ADECUACIÓN INSTALACIÓN ...................................................................................................... 12
INVERSIÓN TOTAL EN ACTIVO FIJO Y DIFERIDO ............................................................................ 12
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN................................................................................................. 13
ESTUDIO ECONÓMICO ...................................................................................................................... 13
DETERMINACIÓN DE LA TMAR ...................................................................................................... 13
FINANCIAMIENTO DE LA INVERCIÓN ............................................................................................ 14
TMAR CON FINANCIAMIENTO....................................................................................................... 14
DETERMINACIÓN DE INGRESOS POR VENTAS .............................................................................. 14
DETERMINACIÓN FLUJOS DEL PROYECTO..................................................................................... 15
DETERMINACIÓN DE VPN.............................................................................................................. 16
 ESTUDIO TÉCNICO

PLANEACIÓN ESTRATÉGICA

MISIÓN
Somos una empresa prestadora de servicios ambulatorios en salud a todas las personas que
lo requiera y orientada a contribuir con el mejoramiento de la calidad de vida de nuestros
usuarios por medio de profesionales idóneos y comprometidos.

VISIÓN
Nos vemos posicionados en el año 2020 como IPS líder en la prestación de servicios
ambulatorios, caracterizada por la rapidez en la asignación de citas, con altos estándares de
calidad, infraestructura adecuada y excelencia en la atención a nuestros usuarios, con el fin
de satisfacer las expectativas de nuestros clientes y aportar en el crecimiento de los
municipios rivereños del Magdalena.

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
 Asignación de citas de forma eficiente, ofreciendo servicios con especialistas y
médicos generales cada semana.
 Determinación de salarios atractivos para los médicos para garantizar su
compromiso en trasladarse al pueblo.

ANÁLISIS DE OPORTUNIDADES Y RIESGOS

Gráfica 1. Matriz de análisis DOFA

TAMAÑO ÓPTIMO DEL PROYECTO

El tamaño se define como la capacidad de producción que se presenta durante un periodo de
tiempo bajo un funcionamiento a ritmo normal para cualquier circunstancia y el tipo de
proyecto.
Se definirá el tamaño óptimo del proyecto de parque de RIO MEDICAL CENTER IPS en el
municipio de El Piñón con base en los datos demográficos recopilados y el número de
personas en poblaciones cercanas a esta, que buscan satisfacer de forma más rápida y efectiva
su necesidad básica de salud. Para esto es necesario contemplar ciertos factores que cumplen
el roll de restricciones de nuestro proyecto y delimitan los campos a los que se podrá llegar,
algunos de estos factores son:
 Disponibilidad De Insumos: Se realiza un análisis de presupuesto y capacidad
máxima de insumos, para poder realizar las actividades demandadas logrando la
realización optima de la prestación de servicios a la comunidad, donde dentro de estos
se tienen todos los productos y materiales que se necesitan diariamente dentro de las
instalaciones de RIO MEDICAL CENTER IPS.

 La Demanda o Mercado: El factor que inicialmente generó la idea de RIO MEDICAL

CENTER IPS, debido a que es la demanda de la población la que solicita, al estado o
al sector privado en este caso la construcción de una IPS en el municipio de El Piñón.
Bajo los datos de la demanda se crean las proyecciones tanto de costos como de
ingreso en los primeros 5 años de funcionamiento, para luego poder general un
análisis financiero y poder determinar si la idea de creación es viable, rentable y
sostenible bajo las condiciones establecidas.

 Capacidad Financiera: Esta restricción es la que marca cual va a ser la cantidad y la

calidad de todos les recursos necesarios a obtener para la realización de este proyecto,
además brinda una base de capital para poder así fijar metas de retornos y ver si la
idea de negocios es rentable a lo largo del tiempo para los dueños y/o accionistas.

 Tecnología y Equipos: A lo que a tecnología se refiere se brindara la mejor hasta el

nivel medico ofrecido, es decir dentro de los servicios que brindara la IPS RIO
MEDICAL CENTER, propios de una institución prestadora de salud a nivel básico,
se promoverá el uso de los mejores equipos disponibles en el territorio, para
brindarles así un servicio, digno y eficaz a la población que lo requiera. Con base en
los equipos se dispondrá de todo tipo de herramienta electrónica e informática para
poder manejar los historiales de los pacientes de forma adecuada y optima, así mis
llegar un orden establecido y tener el sistema de comunicación más eficientemente
posible.

DEFINICIÓN DE LA CAPACIDAD

RIO MEDICAL CENTER IPS prestará el servicio de consulta externa general y

especializada de lunes a viernes de 7 am a 5pm.
La capacidad por día es de aproximadamente 30 pacientes de acuerdo a las leyes estipuladas.
Medicina general estará disponible todos los días, Pediatría los lunes, Internista martes,
Ginecología miércoles, Odontología jueves. Los cuatro viernes de cada mes se turnaran
médicos como (dermatólogo, Oftalmólogo, alergólogo y ortopedista), con el fin de cumplir
adecuadamente con la demanda establecida.

SELECCIÓN DE LA TECNOLOGÍA

Para la selección de la tecnología y equipos para el proyecto, se tiene que tener en cuenta que
sea de muy buena calidad y además brinden seguridad tanto para el cliente como para el
usuario de los equipos. Se comprarán los equipos de proveedores, tanto internacionales como
nacionales, que tienen experiencia y seguridad con el producto que están vendiendo,
brindándonos la confianza necesaria para tener los mejores equipos.

Uno de los proveedores más importantes es la empresa 3M, ya que brinda excelentes
productos con precios muy buenos. Dicha empresa cumple con los requisitos necesarios
como el de calidad, dando certeza que su producto es de excelente calidad y servirá para la
seguridad de los clientes.

Al igual que se requiere equipos de alta calidad, también contamos con funcionarios que
están especializados y saben manejar con seguridad dichos elementos.

LOCALIZACIÓN ÓPTIMA DEL PROYECTO

Nuestra empresa estará ubicada en la calle principal del municipio El Piñón Magdalena. Está
dispuesta de tal manera que los pacientes accedan fácilmente a los servicios, puesto que la
calle es pavimentada.
De igual manera se encuentra cerca a la entrada del municipio, lo que facilita el acceso a los
usuarios provenientes de otros corregimientos.
 Gráfica 2. Ubicación Geográfica de Rio Medical Center en el municipio de El Piñón

INGENIERÍA DEL PROYECTO

DISTRIBUCIÓN DE LA PLANTA

Gráfica 3. Plano de Rio Medical Center

SELECCIÓN DE LOS EQUIPOS Y MAQUINARIA

Para poder satisfacer los servicios ofertados es necesario contar con los siguientes equipos:

Equipo Cantidad
Tensiómetro y Fonendoscopio 1
Báscula 2
Oftalmoscopio y Otoscopio 1
Negatoscopio 1
Lupa Ginecológica 1
Silla Odontológica 1
Espejo Bucal 1
Taladro Dental 10
Eyector De Saliva 100
Maquina Rayos X 1
Sillas De Espera 3
Cafetera 1
Mesas 3
Dispensador De Agua 2
Televisor 1
Camillas 2
Sillas De Rueda 2
Sillas 5
Escritorios 3
Mobiliario de baño 1
Aire central 1
Tabla 1. Equipos necesarios

MANO DE OBRA NECESARIA

La mano de obra depende de los servicios prestados contaremos con un equipo de médicos
especializados para brindar un excelente servicio. De la parte administrativa contaremos con
personas calificadas para estos cargos, se requerirán personas dispuestas a cumplir las
necesidades de los clientes y tengan valores y carisma.

Servicio Médico Cantidad Médicos

Médico General 2
 Médico Internista 1
Pediatra 1
Odontólogo 1
Dermatólogo 1
Alergólogo 1
Ortopedista 1
Ginecólogo 1
Tabla 2. Mano de obra requerida

DESCRIPCIÓN DEL PROCESO

1. El usuario se comunica con el área de atención al cliente para solicitar una cita o
puede dirigirse directamente a las instalaciones para poder solicitarla.
2. La cita es asignada dependiendo del caso, para los especialistas y odontología se les
da un plazo de máximo 15 días y para medicina general máximo 3 días.
3. Cuando llega la fecha asignada de la cita, el usuario se dirige a recepción para hacer
registro su llegada.
4. El usuario se ubica en la sala de espera mientras es atendido por el medico encargado.
5. El medico encargado atiende al usuario.
6. El usuario se dirige a la recepción para programar una nueva cita o radicar exámenes
o medicamentos que no se encuentren dentro del plan de salud, dependiendo de lo indicado
por el medico

CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS

PRESUPUESTOS DE COSTOS DE PRODUCCIÓN

COSTO DE MANO DE OBRA DIRECTA

La mano de obra directa está compuesta por los médicos que realizan el servicio a los
pacientes. Con el fin de que el salario sea atractivo para que los médicos, especialmente los
médicos especialistas, se trasladen semanalmente a ofrecer su servicio en el municipio de El
Piñón se ha establecido las siguientes tarifas de pago: $300.000 por día de trabajo a los
médicos especialistas, $100.000 por día de trabajo a los médicos generales. El contrato de
estos sería por prestación de servicios.
Teniendo en cuenta la frecuencia con la que ofrecerían su servicio, se calcularon los
siguientes costos totales de mano de obra directa.
 Costo de Mano de Obra Directa
Cargo Cantidad Salario básico Salario total anual Total Salarios
Médico General 2 $ 2.000.000,00 $ 24.000.000,00 $ 48.000.000,00
Médico Pediatra 1 $ 1.200.000,00 $ 14.400.000,00 $ 14.400.000,00
Odontólogo 1 $ 1.200.000,00 $ 3.600.000,00 $ 3.600.000,00
Médico Internista 1 $ 1.200.000,00 $ 14.400.000,00 $ 14.400.000,00
Ginecólogo 1 $ 1.200.000,00 $ 14.400.000,00 $ 14.400.000,00
Dermatólogo 1 $ 300.000,00 $ 3.600.000,00 $ 3.600.000,00
Oftalmólogo 1 $ 300.000,00 $ 3.600.000,00 $ 3.600.000,00
Alergólogo 1 $ 300.000,00 $ 3.600.000,00 $ 3.600.000,00
Ortopedista 1 $ 300.000,00 $ 3.600.000,00 $ 3.600.000,00
Total $ 109.200.000,00
Tabla 3. Costos de mano de obra directa

COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA

Dentro de la mano de obra indirecta se encuentran los cargos administrativos necesarios para
el desarrollo de los procesos implicados dentro del sistema. Debido a que el contrato de estos
sería a término fijo o indefinido, es necesario calcular las prestaciones. Esto se realiza con la
ayuda de la calculadora laboral del Ministerio de Trabajo. Teniendo en cuenta que los cargos
con salario básico menor a dos salarios mínimos tienen derecho a auxilio de transporte.
Costo de Mano de Obra Indirecta
Salario Prestaciones Salario total
Cargo Cantidad básico anuales anual Total Salarios
$ $ $ $
Gerente General 1 8.000.000,00 12.148.427,00 108.148.427,00 108.148.427,00
$ $ $ $
Secretaria 1 1.200.000,00 1.822.264,00 16.222.264,00 16.222.264,00
$ $ $ $
Personal contable 1 1.500.000,00 2.277.830,00 20.277.830,00 20.277.830,00
$ $ $ $
Personal de vigilancia 3 800.000,00 1.310.446,00 10.910.446,00 32.731.338,00
Personal de servicios $ $ $ $
generales 1 800.000,00 1.310.446,00 10.910.446,00 10.910.446,00
$
Total 188.290.305,00
Tabla 4. Costos de mano de obra indirecta

COSTOS INDIRECTOS
Dentro de los costos indirectos se contemplan los costos del sistema de seguridad y los
servicios públicos. Se estiman costos mensuales de estos.
 Costos Indirectos
Concepto Costo mensual Costo total anual
Sistema de seguridad $ 1.000.000,00 $ 12.000.000,00
Servicios públicos $ 5.000.000,00 $ 60.000.000,00
Total $ 72.000.000,00
Tabla 5. Costos indirectos

COSTOS INSUMOS
Para la prestación eficiente de los servicios es necesario el uso de insumos médicos. De
estos se realizó la estimación de la cantidad anual a consumir. Con cada uno, se realizaron
cotizaciones a distintos proveedores hasta elegir los que cumpliendo con los requisitos
presentaban mayores beneficios económicos.

Costo Insumos Médicos

Descripción Cantidad anual Costo unitario Costo Total
Antibacterial 104 $ 21.349 $ 2.220.296
Jabón 104 $ 12.935 $ 1.345.240
Desinfectante 52 $ 36.417 $ 1.893.684
Trapero 12 $ 6.000 $ 72.000
Guantes de Limpieza 60 $ 32.200 $ 1.932.000
Guantes de Látex 500 $ 11.510 $ 5.755.000
Tapabocas 1000 $ 8.823 $ 8.823.000
Gasa 1000 $ 5.528 $ 5.528.000
Algodón 1000 $ 1.588 $ 1.588.000
Alcohol 400 $ 16.484 $ 6.593.600
Jeringas 1000 $ 316 $ 316.000
Espéculos 1000 $ 14.255 $ 14.255.000
Total $ 50.321.820
Tabla 6. Costos de Insumos médicos

COSTO TOTAL DE PRODUCCIÓN

Las sumas de los rubros anteriormente descritos resultan en el total de los costos anuales de
producción.

Costo Total de Producción

Concepto Costo total
Costo de mano de obra directa $ 109.200.000,00
Costo de mano de obra indirecta $ 188.290.305,00
Costos indirectos $ 72.000.000,00
Costos materia prima $ 50.321.820,00
 TOTAL $ 419.812.125,00
Tabla 7. Costos totales de producción anual

PRESUPUESTOS DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Gastos de administración
Concepto Costo mensual Costo total anual
Papelería $ 1.500.000,00 $ 18.000.000,00
Servicios generales $ 800.000,00 $ 9.600.000,00
Total $ 27.600.000,00
Tabla 8. Gastos de administración

COSTO TOTAL DE OPERACIÓN

Al sumar los costos totales de producción y los gastos administrativos se obtienen los costos
totales de operación. En otros casos también se tienen en cuenta los costos de ventas, pero en
nuestro proyecto este rubro no es tenido en cuenta ya que no se considera necesario la
publicidad.

Concepto Costo Porcentaje

Costo total de producción $ 419.812.125,00 94%
Gastos de administración $ 27.600.000,00 6%
Total $ 447.412.125,00 100%
Tabla 9. Costos totales de operación

INVERSIÓN INICIAL EN ACTIVOS FIJOS

Inversión Equipos y Adecuacion Médica

Descripción Cantidad Valor Unitario Valor Total
Activos Fijos
Tensiómetro y Fonendoscopio 1 $ 59.030 $ 59.030
Báscula 2 $ 333.338 $ 666.676
Oftalmoscopio y Otoscopio 1 $ 947.664 $ 947.664
Negatoscopio 1 $ 163.141 $ 163.141
Lupa Ginecológica 1 $ 3.343.531 $ 3.343.531
Silla Odontológica 1 $ 4.859.300 $ 4.859.300
Espejo Bucal 1 $ 7.856 $ 7.856
Taladro Dental 10 $ 9.435 $ 94.350
Eyector De Saliva 100 $ 45.875 $ 4.587.500
 Maquina Rayos X 1 $ 1.387.599 $ 1.387.599
Subtotal $ 16.116.647
Activos Fijos de oficina
Sillas De Espera 3 $ 190.000 $ 570.000
Cafetera 1 $ 120.000 $ 120.000
Mesas 3 $ 34.599 $ 103.797
Dispensador De Agua 2 $ 75.800 $ 151.600
Televisor 1 $ 689.000 $ 689.000
Camillas 2 $ 495.594 $ 991.188
Sillas De Rueda 2 $ 223.950 $ 447.900
Sillas 5 $ 219.900 $ 1.099.500
Escritorios 3 $ 199.900 $ 599.700
Mobiliario de baño 1 $ 2.000.000,00 $ 2.000.000
Aire central 1 $ 20.000.000,00 $ 20.000.000
Subtotal $ 26.772.685
Total $ 42.889.332
Tabla 10. Inversión en Activos fijos

ADECUACIÓN INSTALACIÓN
Debido a que actualmente en la instalación donde se ubicaría Rio Medical Center es sede de
otra entidad prestadora de salud, será necesario realizar unas pequeñas adecuaciones al lugar.

Costo obra civil

Concepto Costo total
Adecuación $ 1.000.000,00
Total $ 1.000.000,00
Tabla 11. Inversión adecuación

INVERSIÓN TOTAL EN ACTIVO FIJO Y DIFERIDO

Inversión total en activo fijo y diferido

Concepto Costo Total
Inversión activos fijos de operación $ 16.116.647,00
Inversión activos fijos oficinas $ 26.772.685,00
Adecuación instalación $ 1.000.000,00
Total $ 43.889.332,00
Tabla 11. Inversión Activo fijo y diferido
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

Depreciaciones
Vida Útil
Equipo Cantidad (Años) Depreciación Unitaria Depreciación Total
Tensiometro y Fonendoscopio 1 7 $ 8.432,86 $ 8.433
Báscula 2 7 $ 47.619,71 $ 95.239
Oftalmoscopio y Otoscopio 1 7 $ 135.380,57 $ 135.381
Negatoscopio 1 7 $ 23.305,86 $ 23.306
Lupa Ginecológica 1 7 $ 477.647,29 $ 477.647
Silla Odontológica 1 7 $ 694.185,71 $ 694.186
Espejo Bucal 1 7 $ 1.122,29 $ 1.122
Taladro Dental 10 7 $ 1.347,86 $ 13.479
Eyector De Saliva 100 7 $ 6.553,57 $ 655.357
Maquina Rayos X 1 7 $ 198.228,43 $ 198.228
Sillas De Espera 3 7 $ 27.142,86 $ 81.429
Cafetera 1 10 $ 12.000,00 $ 12.000
Mesas 3 10 $ 3.459,90 $ 10.380
Dispensador De Agua 2 10 $ 7.580,00 $ 15.160
Televisor 1 6 $ 114.833,33 $ 114.833
Camillas 2 10 $ 49.559,40 $ 99.119
Sillas De Rueda 2 10 $ 22.395,00 $ 44.790
Sillas 5 10 $ 21.990,00 $ 109.950
Escritorios 3 10 $ 19.990,00 $ 59.970
Mobilario de baño 1 15 $ 133.333,33 $ 133.333
Aire central 1 10 $ 2.000.000,00 $ 2.000.000
Total $ 4.983.341,88
Tabla 13. Depreciaciones de los activos fijos

ESTUDIO ECONÓMICO

DETERMINACIÓN DE LA TMAR
Debido a que el tipo de proyecto implicado podría catalogarse de riesgo medio-bajo, podría
considerarse un premio al riesgo alrededor del 5%. En lo corrido del año la variación de la
inflación ha sido del 5,25%.
TMAR=inflación + premio al riesgo= i + f + i * f

= 5% + 5,25% + (5% * 5,25%) = 10,51%

FINANCIAMIENTO DE LA INVERCIÓN
De la tabla 11 se conoce que la inversión total es de 43.889.332,00 millones de pesos. De
los cuales 30 millones serán financiados por los socios y el excedente será financiado por
préstamos bancarios.
Se tomará como opción el préstamo ofrecido por la Bancolombia, quien nos prestaría bajo
una tasa de dtf más cinco puntos. El dtf cambia semanalmente, esta semana es de 6,74. Por
tanto la tasa sería de 11,74%.
Inversión total $ 43.889.332,00
Financiación $ 13.889.332,00
Tasa 0,1174
Anualidad $ 3.828.249,12
Tabla 14. Financiación del proyecto

Año Interés Pago Amortización Saldo

0 $ - $ - $ - $ 13.889.332,00
1 $ 1.630.607,58 $ 3.828.249,12 $ 2.197.641,54 $ 11.691.690,46
2 $ 1.372.604,46 $ 3.828.249,12 $ 2.455.644,66 $ 9.236.045,80
3 $ 1.084.311,78 $ 3.828.249,12 $ 2.743.937,34 $ 6.492.108,45
4 $ 762.173,53 $ 3.828.249,12 $ 3.066.075,59 $ 3.426.032,86
5 $ 402.216,26 $ 3.828.249,12 $ 3.426.032,86 $ (0,00)
Tabla 15 Pagos periódicos de la financiación

TMAR CON FINANCIAMIENTO

Se calcula mediante la expresión de la TMAR mixta:

𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎𝑑𝑜 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑠𝑜𝑐𝑖𝑜𝑠

𝑇𝑀𝐴𝑅 𝑚𝑖𝑥𝑡𝑎 = 𝑖𝑏𝑎𝑛𝑐𝑜 + ∗ 𝑇𝑀𝐴𝑅
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑠𝑖ó𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙

$13.889.332 $30.000.000
𝑇𝑀𝐴𝑅 𝑚𝑖𝑥𝑡𝑎 = $ 43.889.332 ∗ 11,74% + $ 43.889.332 ∗ 10,51% = 10,89%

DETERMINACIÓN DE INGRESOS POR VENTAS

 Teniendo en cuenta las tarifas pagadas por las EPS debido a los servicios prestados,
suponiendo un cambio en estas tarifas por año equivalente a la inflación. Y una demanda
constante de 30 pacientes por día para cada médico. Se calcularon los ingresos anuales.
Tipo consulta Tarifa
Consulta de ingreso por medicina general $ 7.795
Interconsulta por medicina especializada $ 16.700
Consulta odontología general $ 8.955
Tabla 16. Tarifas de servicios médicos

Demanda
Consulta Consulta Ingreso
Año general Precio especializada Precio Odontología Precio Total
$ $ $ $
1 14400 7.795 7200 16.700 1440 8.955 245.383.200
$ $ $ $
2 14400 8.204 7200 17.577 1440 9.425 258.265.818
$ $ $ $
3 14400 8.635 7200 18.500 1440 9.920 271.824.773
$ $ $ $
4 14400 9.088 7200 19.471 1440 10.441 286.095.574
$ $ $ $
5 14400 9.565 7200 20.493 1440 10.989 301.115.592
Tabla 17. Ingresos anuales

DETERMINACIÓN FLUJOS DEL PROYECTO

Tanto para los ingresos, como para los costos se tuvieron en cuenta el incremento debido a la
inflación.
 AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
Ingresos operacionales $ 245.383.200,00 $ 258.265.818,00 $ 271.824.773,45 $ 286.095.574,05 $ 301.115.591,69
Costo total producción(-) $ 447.412.125,00 $ 470.901.261,56 $ 495.623.577,79 $ 521.643.815,63 $ 549.030.115,95
Utilidad bruta $ (202.028.925,00) $ (212.635.443,56) $ (223.798.804,35) $ (235.548.241,58) $ (247.914.524,26)
Ingresos no op.(+) $ - $ - $ - $ - $ -
Gasto venta (-) $ - $ - $ - $ - $ -
Utilidad operacional $ (202.028.925,00) $ (212.635.443,56) $ (223.798.804,35) $ (235.548.241,58) $ (247.914.524,26)
Depreciación(-) $ 4.983.341,88 $ 4.983.341,88 $ 4.983.341,88 $ 4.983.341,88 $ 4.983.341,88
Intereses banco(-) $ 1.630.607,58 $ 1.372.604,46 $ 1.084.311,78 $ 762.173,53 $ 402.216,26
Utilidad antes de imp. $ (208.642.874,46) $ (218.991.389,90) $ (229.866.458,01) $ (241.293.756,99) $ (253.300.082,40)
Impuestos(-) (25%) $ (52.160.718,61) $ (54.747.847,48) $ (57.466.614,50) $ (60.323.439,25) $ (63.325.020,60)
Utilidad después de imp. $ (156.482.155,84) $ (164.243.542,43) $ (172.399.843,51) $ (180.970.317,74) $ (189.975.061,80)
Depreciación(+) $ 1.630.607,58 $ 1.372.604,46 $ 1.084.311,78 $ 762.173,53 $ 402.216,26
Capital de trabajo(-) $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00 $ 50.000.000,00
Pago a capital(-) $ 2.197.641,54 $ 2.455.644,66 $ 2.743.937,34 $ 3.066.075,59 $ 3.426.032,86
Inversión inicial(-) $ 43.889.332,00 $ - $ - $ - $ - $ -
Préstamo banco(+) $ 13.889.332,00 $ - $ - $ - $ - $ -
FNE $ (30.000.000,00) $ (207.049.189,81) $ (215.326.582,63) $ (224.059.469,07) $ (233.274.219,80) $ (242.998.878,40)
Tabla 18. Flujos netos proyectados

DETERMINACIÓN DE VPN
Luego de realizar el análisis correspondiente de cada uno de los flujos durante los 5 primeros
años encontramos que el VPN será negativo, lo que indica que el proyecto no es viable bajo
las condiciones expresadas en los informes de costos e ingresos. Se debería reevaluar los
precios de los servicios prestados y en mayor medida los costos de los insumos utilizados,
debido a que estos en mayor parte son los causantes de la inflación en el costo total de
producción y por coincidente una rentabilidad negativa o perdida en cada uno de los periodos
evaluados. En conclusión la idea debería seguir en pie ya que es el cubrimiento de una
necesidad básica de salud la cual mejoraría notablemente la calidad de vida de los habitantes
de El Piñón y zonas aledañas pero se debería reconsiderar como ya se dijo anteriormente las
condiciones de trabajo y restricciones de capital de trabajo.