POSTURI BILANŢIERE

2015
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
1.Concesiuni, brevete, licenţe, mărci comerciale, drepturi şi active 204,170.00
TOTAL 204,170.00
II. IMOBILIZĂRI CORPORALE
1. Terenuri şi construcţii 53,096,184.00
2. Instalaţii tehnice şi maşini 15,623,434.00
3. Alte instalaţii, utilaje şi mobilier 201,165.00
4. Investiţii imobiliare 10,974,774.00
5. Avansuri şi imobilizări corporale în curs de execuţie 231,604.00
TOTAL 80,127,161.00
III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE
1.Acțiuni deținute la entitățile asociate și la entitățile controlate 17,979,638.00
3. Alte titluri imobilizate 80,141.00
3. Alte împrumuturi 109,962.00
TOTAL 18,169,741.00
ACTIVE IMOBILIZATE – TOTAL 98,501,072.00
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
1. Materii prime si materiale consumabile 13,741,289.00
2. Producţia în curs de execuţie 58,796.00
3. Produse finite şi mărfuri 2,969,130.00
TOTAL 16,769,215.00
II. CREANŢE
1. Creanţe comerciale 33,794,126.00
2.Avansuri platite 823,405.00
3. Sume de încasat de la entităţile din grup 14,106,043.00
4. Alte creanţe 1,306,254.00
TOTAL 50,029,828.00
IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 814,868.00
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL 67,613,911.00
C. CHELTUIELI ÎN AVANS 209,064.00
1.Sume de reluat într-o perioadă de până la un an 209,064.00
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN AN
1.. Sume datorate instituţiilor de credit 15,810,468.00
2. . Avansuri încasate în contul comenzilor 6,793.00
3. Datorii comerciale - furnizori 9,616,271.00
4.Efecte de comerţ de plătit 22,202,654.00
5. Sume datorate entităţilor din grup 5,941,744.00
6. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigură 4,248,447.00
TOTAL 57,826,377.00
E. ACTIVE CIRCULANTE NETE / DATORII CURENTE NETE 9,996,598.00
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 108,479,670.00
G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN AN
1.. Sume datorate instituţiilor de credit 0.00
2. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale şi datoriile privind asigură 7,587,893.00
TOTAL 7,587,893.00
H. PROVIZIOANE
1. Provizioane pentru beneficiile angajaților
2.Alte provizioane 23,435.00
TOTAL 24,350.00
I. VENITURI ÎN AVANS
1. Subvenţii pentru investiţii 56,849.00
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 56,849.00
2. Venituri înregistrate în avans din care: 650.00
Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an 650.00
TOTAL 57,499.00
J. CAPITAL ŞI REZERVE
I. CAPITAL
1. Capital subscris vărsat 23,306,374.00
2.Ajustari ale capitalului social SOLD C
TOTAL 23,306,374.00
II. PRIME DE CAPITAL 76,639.00
III. REZERVE DIN REEVALUARE 39,922,172.00
IV. REZERVE
1. Rezerve legale 1,420,165.00
2. Rezerve statutare sau contractuale 182,555.00
3. Alte rezerve 25,699,489.00
TOTAL 27,302,209.00
V.REZULTATUL REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PT. PRIMA DATA A IAS 29
SOLD C 6,567,570.00
VI.REZULTATUL REPORTAT PROVENIT DIN ADOPTAREA PT. PRIMA DATA A IAS 29
SOLD C 0.00
VII.PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIŢIULUI FINANCIAR
SOLD C 3,836,308.00
Repartizarea profitului 200,429.00
CAPITALURI PROPRII – TOTAL 100,810,843.00
CAPITALURI – TOTAL 100,810,843.00
 2016 2017

109,597.00 61,999.00
109,597.00 61,999.00

36,937,107.00 29,633,644.00
13,235,174.00 9,405,225.00
179,982.00 140,919.00
9,998,846.00 7,278,747.00
235,129.00 183,456.00
60,586,238.00 46,641,991.00

17,979,638.00 26,979,638.00
80,141.00 80,141.00
59,147.00 63,048.00
18,118,926.00 27,122,827.00
78,814,761.00 73,826,817.00

9,046,035.00 5,622,703.00
81,273.00 74,927.00
2,084,790.00 1,892,670.00
11,212,098.00 7,590,300.00

2,216,569.00 5,166,011.00
35,110.00 255,497.00
22,329,194.00 19,058,880.00
930,909.00 2,566,754.00
25,511,782.00 27,047,142.00
815,578.00 3,397,410.00
37,539,458.00 38,034,852.00
142,284.00 118,330.00
142,284.00 118,330.00

5,802,993.00 8,466,829.00
5,819.00 744,929.00
8,439,047.00 4,823,010.00
1,904,015.00 897,568.00
4,669,606.00 312,053.00
2,184,674.00 2,336,370.00
23,006,154.00 17,580,759.00
14,648,403.00 20,572,423.00
93,463,164.00 94,399,240.00

1,744,069.00 1,222,696.00
3,473,689.00 3,033,831.00
 5,217,758.00 4,256,527.00

23,435.00 2,856.00
23,435.00 2,856.00

27,185.00
27,185.00
650.00 650.00
650.00 650.00
27,835.00 650.00

23,306,374.00 23,306,374.00

23,306,374.00 23,306,374.00
76,639.00 76,639.00
23,173,465.00 19,534,405.00

1,420,612.00 1,420,612.00
182,555.00 182,555.00
25,802,102.00 25,802,102.00
27,405,269.00 27,405,269.00

9,278,373.00 17,649,554.00

0.00 0.00

4,981,648.00 2,166,966.00
447.00
88,221,321.00 90,139,207.00
88,221,321.00 90,139,207.00
INDICATOR 2015

Profit(pierdere) inainte de impozitare 3,836,308.00

Ajustari nemonetare pentru reconcilierea profitului inainte de impozitare cu fluxurile nete de trezoreri
Amortizarea si deprecierea imobilizarilor 4,848,204.00
Cheltuieli cu dobanzile 305,038.00
Venituri din dobanzi -1,078.00
Depreciere de valoare pentru stocuri si creante -
Provizioane pentru investitii financiare -
Pierderi din evaluarea la valoarea justa a imobilizarilor corporale si neco 13,741.00
(castig) pierdere din cedarea imobilizarilor corporale sinecorporale 107,864.00
Impactul modificarii cursului de schimb valutar 17,644.00
Profit din exploatare , inainte de modificarea elementelor de capital 9,127,721.00
(cresterea)/descresterea stocurilor -9,530,158.00
(cresterea)/descresterea creantelor -29,904,100.00
(cresterea)/descresterea datoriilor comerciale 24,215,826.00
Flux net din activitatea operationala -6,090,711.00
Dobanzi incasate 1,078.00
Dobanzi platite -305,038.00
impozit pe profit platit
Numerar net (utilizat)/generat din activitatea de exploatare -6,394,671.00
Fluxul de numerar din activitatea de investitie
Plati pentru achizitia de imobilizari corporale -1,233,186.73
Plati pentru achizitia de imobilizari necorporale 0.00
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale 1,296,840.00
Fluxul de numerar folosit in activitatea de investitie 63,653.00
Fluxul de numerar din activitatea de finantare
Rambursari de imprumuturi -1,259,846.00
Trageri de imprumuturi -
Fluxul de numerar din activitatea de finantare -1,259,846
Cresterea /descresterea neta in numerar si echivalente de numerar in -7,116,698
Numerar si echivalente de numerar inclusiv descoperirile de cont la ince -4,428,036
cresterea neta in numerar si echivalente de numerar, inclusiv descoperiri -7,116,698
Numerar net , inclusiv descoperirile de cont la sfarsitul perioadei -11,544,734

63,653.27

Indicatori ai fluxului de numerar 2015

Flux de numerar din activitatea de exploatare -6,394,671.00
Flux de numerar din activitatea de investiții 63,653.00
Flux de numerar din activitatea de finanțare -1,259,846
Total fluxuri de numerar -7,590,864.00
Profit din exploatare 9,127,721.00
Flux de numerar din exploatare/ Profit din exploatare -
Profit net 3,836,308.00
Flux de numerar/ Profit net 237.93%
 2016 2017

4,981,648.00 2,665,631.00
- -3,674,346.00
4,021,652.00 3,636,846.00
270,403.00 238,645.00
-851.00 -82.00
361,366.00 -
- -
1,850,232.00 -
12,195.00 1,103,060.00
17,775.00 14,507.00
11,514,420.00 3,984,261.00
5,557,117.00 3,622,423.00
24,518,046.00 -1,511,406.00
-15,646,999.00 3,092,528.00
25,942,584.00 9,187,806.00
851.00 82.00
-270,403.00 -238,645.00
-498,665.00
25,673,032.00 8,450,578.00

-517,944.00 -3,598,411.00
 - -
19,975.00 1,154,800.00
-497,969.00 -2,443,611.00

-15,024,801.00 -6,159,274.00
- -
-15,024,801.00 -6,159,274.00
10,150,262.00 -152,307.00
-14,578,298.00 -4,428,036.00
10,150,262.00 -152,307.00
-4,428,036.00 -4,580,343.00

2016 2017
25,673,032.00 8,450,578.00
-497,969.00 -2,443,611.00
-15,024,801 -6,159,274
10,150,262.00 -152,307.00
11,514,420.00 3,984,261.00
222.96% 212.10%
4,981,648.00 2,665,631.00
231.14% 149.47%
Pentru anul financiar încheiat la 31 dexembrie 2013 2014
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare
Profitul perioadei 2,733,891 8,198,408
Ajustări pentru:
Amortizarea imobilizărilor 4,060,824 5,460,886
Pierdere (+) Castig (-) net din vânzarea imobilizăr 22.3 -26.062
Pierderea de valoare a imobilizărilor financiare 0 -16.242
Ajustări de valoare și pierdere din activele circula 0 168.116
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli 572.551 462.375
Venituri din subvenții pentru investiții -114.643 -712.575
Venituri din producția de imobilizări -742.403 -448.026
Venituri din subvenții de exploatare -169.798 -295.194
Cheltuieli financiare nete 1,293,848 1,433,346
Cheltuiala cu impozitul pe profit 640.704 533.495
Modificarea stocurilor (1,964,581) 1,304,163
Modificarea producției 12.404 0
Modificarea mărfurilor -4.964 4.964
Modificarea creanțelor comerciale 2,121,258 (14,439,938)
Modificarea altor debitori -123.718 79.774
Modificarea datoriilor față de personal și asimilat 171.201 3,069,114
Modificarea creanțelor față de stat - TVA (1,558,303) (3,603,610)
Modificarea altor datorii față de stat 47.448 22.06
Modificarea creditorilor diverși 0 467.112
Modificarea acțiunilor deținute 163 439
Modificarea avansurilor de la furnizori -601.75 (5,665,185)
Modificarea datoriilor comerciale 107.914 10,334,313
Modificarea altor poziții 1 -243.884
Modificarea cheltuielilor și veniturilor în avans 37.199 -37.199
Dobânzi plătite -492.769 -504.715
Impozitul pe profit plătit -305.467 -853.169
Numerar net din activități de exploatare 5,743,309 4,692,762
Fluxuri de trezorerie din activități de investiții
Variația imobilizărilor necorporale -552 -36.611
Viariația imobilizărilor corporale (10,415,949) (20,678,550)
Încasare subvenții pentru investiții 6,829,677 825.63
variația garanțiilor imobilizate -103.649 392.46
Dobânzi încasate de la bănci 64.818 33.469
Numerar net utilizat în activități de investiții (3,625,653) (19,463,602)
Fluxuri de trezorerie din activități de finanțare
Variația conturilor de capital (1,983,127) (2,344,516)
Variația împrumuturilor pe termen lung 1,364,580 10,516,684
Variația împrumuturilor pe termen scurt 328.832 5,040,542
Variația contractelor de leasing financiar 37.463 16.304
Variația sumelor datorate acționarilor/asociaților 0 -3.631
Numerar net din (utilizat în) activități de finan -252.253 13,225,383
Variația netă a numerarului și a echivalentelor de 1,865,403 (1,545,457)
Numerar și echivalent de numerar la 1 ianuarie: 7,899,440 9,320,704
Efectul variației cursului de schimb valutar asupr -444.139 -344.184
Numerar și echivalente de numerar la 31 dece 9,320,704 7,431,063

Indicatori ai fluxului de numerar 2013 2014 2014/2013

Flux de numerar din activitatea de exploatare 5743309 4,692,762 81.71%
Flux de numerar din activitatea de investiții -3625653 (19,463,602) 536.83%
Flux de numerar din activitatea de finanțare -252253 13,225,383 -5242.90%
Total fluxuri de numerar 1865403 (1,545,457) -82.85%
Profit din exploatare 4,780,602 10,281,744 215.07%
Flux de numerar din exploatare/ Profit din exploatare120.14% 45.64% 37.99%
Profit net 2,733,891 8,198,403 299.88%
Flux de numerar/ Profit net 68.23% - -
2014/2013
 cpp

1.Cifra de afaceri netă

Producţia vândută
Venituri din vânzarea mărfurilor
Reduceri comerciale acordate
2.Venituri aferente costului producţiei în curs de execuţie
SOLD C
SOLD D
3.Venituri din productia de imobilizari si investitii imobiliare
4.Venituri din productia de imobilizari necorporale și corporale
5. Venituri din investitii imobiliare
6. Venituri din subventii de exploatare
7.Alte venituri din exploatare
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL
8.a) Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile
Alte cheltuieli materiale
b) Alte cheltuieli externe (cu energie şi apă)
c) Cheltuieli privind mărfurile
Reduceri comerciale primite
9.Cheltuieli cu personalul, din care:
a) Salarii şi indemnizaţii
b) Cheltuieli cu asigurările şi protecţia socială
10.a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale şi necorporale
a.1) Cheltuieli
a.2) Venituri
11.b) Ajustări de valoare privind activele circulante
a.1) Cheltuieli
a.2) Venituri
12.Alte cheltuieli de exploatare
12.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe
12.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe şi vărsăminte asimilate
12.3 Cheltuieli din reevaluarea imobilizărilor neorporale și corpoale
12.4 Cheltuieli privind investițiile imobiliare
13.Alte cheltuieli
Ajustări privind provizioanele
- Cheltuieli
- Venituri
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL
PROFITUL SAU PIIERDEREA DIN EXPLOTARE
Profit
Venituri din diferente de curs valutar
Venituri din dobânzi
Alte venituri financiare
 VENITURI FINANCIARE -TOTAL
Ajustări de valoare privind imobilizările financiare
- Cheltuieli
- Venituri
Cheltuieli privind dobânzile
Alte cheltuieli financiare
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIARA
Pierdere
VENITURI TOTALE
CHELTUIELI TOTALE
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(Ă):
Profit
Impozitul pe profit curent
Impozitul pe profit amânat
Venituri din impozitul pe profit amânat
PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) EXERCIŢIULUI FINANCIAR:
Profit
 2015 2016 2017
103,222,048.00 92,635,053.00 63,834,670.00
63,257,525.00 57,313,513.00 60,922,929.00
48,712,992.00 37,046,108.00 8,624,735.00
8,748,469.00 1,724,568.00 5,712,994.00

2,692,670.00 3,519,368.00 1,512,133.00

30,000.00
30,000.00
44,100.00 797,067.00
10,035.00 29,664.00 27,185.00
76,544.00 46,688.00 41,292.00
106,045,397.00 97,027,840.00 65,445,280.00
26,460,116.00 24,000,315.00 21,165,447.00
3,129,025.00 4,588,998.00 4,788,627.00
5,057,354.00 4,970,767.00 4,922,965.00
40,840,722.00 29,495,876.00 3,786,177.00
5,276,162.00 252,661.00 21,771.00
12,200,965.00 12,291,580.00 13,115,713.00
9,604,348.00 9,955,336.00 10,407,705.00
2,596,617.00 2,336,244.00 2,708,008.00
4,848,204.00 4,021,652.00 3,636,846.00
4,848,204.00 4,021,652.00 3,636,846.00

-26,446.00 -26,784.00

26,446.00 26,784.00
14,615,800.00 16,456,559.00 11,756,842.00
13,254,919.00 13,492,916.00 9,670,885.00
778,877.00 741,923.00 660,352.00
1,772,994.00
13,741.00 77,238.00
568,263.00 371,488.00 1,425,605.00
-22,338.00 326,722.00 -129,957.00
23,435.00 361,366.00
45,773.00 34,644.00 129,957.00
101,827,240.00 95,873,024.00 63,020,889.00

4,218,157.00 1,154,816.00 2,424,391.00

254,819.00 138,012.00 54,452.00
1,078.00 851.00 82.00
 255,897.00 138,863.00 54,534.00

305,038.00 270,403.00 238,645.00

237,175.00 155,832.00 14,507.00
542,213.00 426,235.00 253,152.00

286,316.00 287,372.00 198,618.00

106,301,294.00 97,166,703.00 65,499,814.00
102,369,453.00 96,299,259.00 63,274,041.00

3,931,841.00 867,444.00 2,225,773.00

177,934.00
82,401.00 4,114,204.00 439,858.00

3,836,308.00 4,981,648.00 2,166,966.00

CAFN = CAF - DIV
INDICATORI

Venituri din exploatare

Cheltuieli de exploatare

Excedentul brut al exploatării

Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Starea de profitabilitate pe nivele de activitate
a. Nivelul de exploatare
Cifra de afaceri netă
Producția exercițiului
Marja industrială
Marja comercială
Valoarea adăugată
Rezultatul brut al exploatării
Rezultatul din exploatate
b. Nivel financiar
Rezultatul financiar
Rezultatul brut financiar
c. Nivel extraordinar
Rezultatul extraordinar
d. Nivel global
Rezultatul curent
Rezultatul brut înainte de deducerea dobânzilor și impozitelor
Rezultatul brut total
Rezultatul brut al exercițiului
Rezultatul net al exercițiului
Capacitatea de autofinanțare
Capacitatea de autofinanțare netă

14,000,000.00

12,000,000.00

10,000,000.00
 14,000,000.00

12,000,000.00

10,000,000.00

8,000,000.00

lei
6,000,000.00

4,000,000.00

2,000,000.00

Starea de profitabilitate pe nivelul de exploatare

0.00
120,000,000.00

100,000,000.00

80,000,000.00

60,000,000.00
lei

40,000,000.00

20,000,000.00

0.00
2015 2016 2017
 2015 2016 2017 2016/20152017/2017
106,045,397.00 97,027,840.00 65,445,280.00 91.50% 67.45%
101,827,240.00 95,873,024.00 63,020,889.00 94.15% 65.73%

12,941,209.00 8,296,614.00 12,949,631.00 64.11% 156.08%

255,897.00 138,863.00 54,534.00 54.27% 39.27%
542,213.00 426,235.00 253,152.00 78.61% 59.39%
 2015 2016 2017 2016/20152017/2017

103,222,048.00 92,635,053.00 63,834,670.00 89.74% 68.91%

65,950,195.00 60,832,881.00 62,435,062.00 92.24% 102.63%
18,048,781.00 13,779,885.00 21,887,138.00 76.35% 158.83%
7,872,270.00 7,550,232.00 4,838,558.00 95.91% 64.08%
25,921,051.00 21,330,117.00 26,725,696.00 82.29% 125.30%
9,509,296.00 7,574,200.00 7,315,593.00 79.65% 96.59%
4,218,157.00 1,154,816.00 2,424,391.00 27.38% 209.94%

-286,316.00 -287,372.00 -198,618.00 100.37% 69.12%

-49,141.00 -131,540.00 -184,111.00 267.68% 139.97%

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

3,931,841.00 867,444.00 2,225,773.00 22.06% 256.59%

4,236,879.00 1,137,847.00 2,464,418.00 26.86% 216.59%
9,460,155.00 7,442,660.00 7,131,482.00 78.67% 95.82%
3,931,841.00 867,444.00 2,225,773.00 22.06% 256.59%
3,836,308.00 4,981,648.00 2,166,966.00 129.86% 43.50%
12,449,490.00 6,198,820.00 11,565,318.00 49.79% 186.57%
12,449,490.00 6,198,820.00 11,565,318.00 49.79% 186.57%

Starea de profitabilitate la nivel global

0

0
0

0
2015 2016 2017
2017/2017
2017/2017
ANALIZA LICHIDITĂŢII ŞI SOLVABILITĂŢII
INDICATORI
2015

ACTIVE CURENTE 67,822,975.00

DATORII CURENTE NETE 57,826,377.00
STOCURI (S) 16,769,215.00
TREZORERIA (TR) 814,868.00
CREDITE BANCARE PE TERMEN SCURT (CBS) 15,810,468.00
CREDITE BANCARE PE TERMEN MEDIU ŞI LUNG (CBTL) 0.00
CAPITAL PROPRIU (CPR) 100,810,843.00
DATORII TOTALE (DT) 65,414,270.00
ACTIVE TOTALE (AT) 166,324,047.00
REZULTATUL BRUT AL EXERCIŢIULUI (RBE) 3,931,841.00
CHELTUIELI PRIVIND DOBÂNZILE 305,038.00
REZULTATUL BRUT ÎNAINTE DE DEDUCEREA IMPOZITULUI 4,236,879.00
ACTIV BILANTIER 108,479,670.00

Analiza lichidității financiare 2015

Rata lichidității curente 117.29%
Rata lichidității imediate 88.29%
Rata lichidității efective 1.41%
Analiza solvabilității financiare
Rata solvabilității generale 254.26%
Capacitatea de rambursare a datoriilor 0.00%
Rata de acoperire a dobanzilor din rezultat 1388.97%

Analiza lichidității financiare

250.00%

200.00%

150.00%

100.00%

50.00%

0.00%
2015 2016 2017
 2016 2017

37,681,742.00 38,153,182.00
23,006,154.00 17,580,759.00
11,212,098.00 7,590,300.00
815,578.00 3,397,410.00
5,802,993.00 8,466,829.00
1,744,069.00 1,222,696.00
88,221,321.00 90,139,207.00
28,223,912.00 21,837,286.00
116,496,503.00 111,979,999.00
867,444.00 2,225,773.00
270,403.00 238,645.00
1,137,847.00 2,464,418.00
93,463,164.00 94,399,240.00

2016 2017
163.79% 217.02%
115.05% 173.84%
3.55% 19.32%

412.76% 512.79%
28.14% 10.57%
420.80% 1032.67%

iare Analiza solvabilității financiare

1600.00%
1400.00%
1200.00%
1000.00%
800.00%
%

600.00%
400.00%
200.00%
0.00%
2017 2015 2016 2017
Analiza solvabilității financiare

2015 2016 2017

AB
RSG
 2015 2016
INDICATORI
1. Rata rentabilităţii economice 2.3639642438 0.7446094755
2. Rata rentabilităţii exploatării 2.5361077223 0.9912881248
3. Rata rentabilităţii activelor totale (Return to 2.3065263678 4.2762210639
4. Rata profitului activelor 2.5473640622 0.9767220223
5. Rata rentabilităţii comerciale
5.1. Rata rentabilităţii brute (Rata marjei brute) 0.0380910966 0.0093641011
5.2. Rata rentabilităţii nete (Rata marjei nete) 3.7165586949 5.3777137689
6. Rata rentabilităţii generale 3.7475124537 5.1730906881
Capitaluri proprii 100,810,843.00 88,221,321.00
1. Rata rentabilităţii capitalului propriu 3.9002163686 0.9832589108
2. Rata rentabilităţii financiare (Return on equit 3.8054517608 5.6467619659
3. Rata de acoperire a dobânzilor 1388.9676040362 420.7967367226
 2017

1.9876522771
2.1650214517
1.9351366488
2.2007662279

0.0348677764
3.3946537203
3.4247314787
90,139,207.00
2.4692617941
2.404021593
1032.6711223784
SN= Activ total - Datorii totale = (Active imobilizate + Active
circulante + Ch în avans) - (Datorii pe termen scurt + Datorii pe
termen lung+ Venituri înregistrate în avans)
Capitaluri permanente – Active imobilizate = (Capitaluri proprii +
Provizioane + Datorii financiare pe termen lung) – Active
imobilizate

(Stocuri + Creanțe pe termen scurt + Cheltuieli în avans) – (Datorii

comerciale + Datorii sociale + Alte Datorii pe termen scurt
nefinanciare + Venituri în avans)

(Stocuri /CAFTVA) x 365

(Creanțe clienți / CAFTVA) x 365
(Datorii furnizori / CAFTVA) x 356
Rezultatul exploatării / Cheltuieli financiare x 100

Situatia neta (SN)

105,000,000.00
100,000,000.00
95,000,000.00 Fondul de rulment (FR)
90,000,000.00
25,000,000.00
85,000,000.00
20,000,000.00
80,000,000.00
2015 2016 2017
15,000,000.00
Situatia neta (SN)
Valori

10,000,000.00
Trezoreria neta (TN)
5,000,000.00
0.00
2015 2016 2017 Evoluția duratei de rotație a stocurilor, creditul
-2,000,000.00
0.00 140.000
-4,000,000.00 2015 2016 2017
120.000
-6,000,000.00
Valori

-8,000,000.00 100.000
Număr zile rotație

-10,000,000.00 80.000
-12,000,000.00
60.000
-14,000,000.00
40.000
-16,000,000.00
20.000

0.000
2015 20
 80.000

Număr zile r
-12,000,000.00
60.000
-14,000,000.00
40.000
-16,000,000.00
20.000

0.000
2015 20
 2015

Situatia neta (SN) 100,852,278.00

Fondul de rulment (FR) 9,939,099.00

Nevoia de fond de rulment (NFR) 24,783,134.00

Trezoreria neta (TN) -14,844,035.00

Durata de rotație a stocurilor 59.30

Durata creditului clienți 119.50
Durata creditului furnizori 34.00
Rata de acoperire a dobânzii 1388.97%

Situatia neta (SN)

105,000,000.00

100,000,000.00

95,000,000.00
Valori

90,000,000.00

85,000,000.00

80,000,000.00
2015 2016 2017

2017 Evoluția duratei de rotație a stocurilor, creditului furnizori și creditului clienti

140.000 1600.00%
2017
120.000 1400.00%
1200.00%
100.000
Număr zile rotație

1000.00%
80.000
800.00%
%

60.000 600.00%

40.000 400.00%
200.00%
20.000
0.00%
0.000
2015 2016 2017
 80.000
800.00%

Număr zile r

%
60.000 600.00%

40.000 400.00%
200.00%
20.000
0.00%
0.000
2015 2016 2017
 2016 2017

88,244,756.00 90,142,063.00

14,647,753.00 20,571,773.00
206.98%

19,635,168.00 25,641,192.00
79.23%

-4,987,415.00 -5,069,419.00
33.60%
44.18 43.40 74.50%
8.73 29.54 25.5
33.25 27.58
420.80% 1032.67% 0.30

Nevoia de fond de rulment (NFR)

30,000,000.00

25,000,000.00
2017
20,000,000.00
Valori

15,000,000.00

10,000,000.00
Evoluția ratei de acoperire a dobânzii
1600.00% 5,000,000.00

1400.00% 0.00
2015 2016 201
1200.00%
1000.00%
800.00%
%

600.00%
400.00%
200.00%
0.00%
2015 2016 2017
 800.00%

%
600.00%
400.00%
200.00%
0.00%
2015 2016 2017
 0.00%

130.59%

101.64%
98.24%

0.00

ond de rulment (NFR)

2016 2017
Indicatori de activitate 2014 2015
Număr de rotații
Viteza de rotație a activelor totale 0.621 0.795
Viteza de rotație a activelor imobilizate 1.048 1.175
viteza de rotație a imobilizărilor corporale 1.288 1.529
Viteza de rotație a activelor circulante 1.527 2.468
Vieteza de rotație a stocurilor 6.155 8.262
Viteza de rotație a creanțelor 2.063 3.631
Viteza de rotație a creanțelor comerciale 3.054 41.792
Viteza de rotație a datoriilor 1.578 3.282
Viteza de rotație a datoriilor comerciale 10.734 10.977
Viteza de rotație a capitalurilor proprii 1.024 1.050

59.2970551698 44.1778315817
176.9087861927 100.521348328

Evoluția
15.000
13.000
11.000
9.000
7.000
Nr rotație/exercitiu financiar

5.000
3.000
1.000
-1.000 e
al ate ra
le
tot i liz o u
or ob rp rc
v el i m r co r ci
ti or o lo
ac vel ări l ve
a ti li z ti
ie ac bi ac
taț a o a de
ro ie im ție e za
e ț a et
d ta a ot Vi
ti ez
a
e ro
ta ți e d er
V d ro za
a
ti ez de Vi te
V a
tez
vi
 2016
de rotații
0.570
0.865
1.369
1.678
8.410
2.360
12.357
2.923
13.235
0.708

43.4005455029
154.6527432507

Evoluția indicatorilor de activitate

15.000
13.000
11.000
9.000
7.000
5.000
3.000 2014
1.000 2015
-1.000 2016
al
e ate le te r or le r le ii
ot liz o ra l an r ilo țel c ia r i ilo c ia o pr
t i u cu n er r r
or ob rp rc re
a to e rp
v el i m r co r ci sto c co m
a
da c o m
i l o
ti a a r
ac or ri l
o
ve
lo ți e ți e lo
r
ți e ilo
r
lu
a vel ză ti ta ta țe ta r i i ta
ti ili ac er
o o an er
o
ato p
a
ac ob a d d er c re d d ca
ie za a a
ie im taț tez
a
tez
a a
ți e
taț e a
ro i e V i a ție Vi te ta ți e ta
o i V ot ro
er ot
aț de er er
o
de
r za d d
de te za za za
za Vi i te i te V i te
te V V
vi
VENITURI DIN EXPLOATARE -TOTAL (VExpl)
CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (CExpl)
REZULTATUL DIN EXPLOATARE (RExpl)
CIFRA DE AFACERI NETĂ (CAN)
PRODUCŢIA EXERCIŢIULUI (Qex)
MARJA COMERCIALĂ (MC)
MARJA INDUSTRIALĂ =Qex - (CM+Lt)
VALOAREA ADĂUGATĂ VA = MC + MI
REZULTATUL BRUT AL EXPLOATĂRII (RBExpl)
EXCEDENTUL BRUT AL EXPLOATĂRII EBE = (VA + VSE) -
VENITURI FINANCIARE - TOTAL (VF)
CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (CF)
REZULTATUL FINANCIAR (RF)
REZULTATUL BRUT FINANCIAR (RBF)
REZULTATUL BRUT TOTAL (RBT)
REZULTATUL BRUT AL EXERCIŢIULUI (RBE)
REZULTATUL BRUT ÎNAINTE DE DEDUCEREA DOBÂNZIL
REZULTATUL NET AL EXERCIŢIULUI RNE = RBE - IP
CAPACITATEA DE AUTOFINANŢARE (CAF)
CAPACITATEA DE AUTOFINANŢARE NETĂ (CAFN)
106045397 97027840 65445280
101827240 95873024 63020889
4218157 1154816 2424391
103222048 92635053 63834670
65950195 60832881 62435062
7872270 7550232 4838558
18048781 13779885 21887138
25921051 21330117 26725696
9509296 7574200 7315593
12941209 8296614 12949631
255897 138863 54534
542213 426235 253152
-286316 -287372 -198618
-49141 -131540 -184111
9460155 7442660 7131482
3931841 867444 2225773
4236879 1137847 2464418
3836308 4981648 2166966
12449490 6198820 11565318
12449490 6198820 11565318