Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Asoc. Accd.
“GRANDPRO-HE”
CONTENIDO
CONTENIDO DE FIGURAS
CONTENIDO DE GRÁFICOS
CONTENIDO DE TABLAS
Para la evaluación financiera y socio-económica del proyecto que tiene como objetivo principal
el de “Contribuir a mejorar la calidad de vida de la población beneficiaria del sector de Uspha
Uspha, pertenecientes al distrito 8 de la ciudad de Cochabamba, a través de la dotación de un
sistema de Alcantarillado Sanitario”, se ha estimado una duración de 20 años del proyecto,
después de una inversión realizada durante 1 año.
Por lo que la distribución de agua potable, recolección y disposición final de aguas residuales
que garantice un servicio en cantidad y calidad, de servicio es una de las mayores demandas
de los pobladores de las diferentes OTBs y Juntas Vecinales de la zona de Uspha Uspha.
El proyecto surge como consecuencia de la necesidad de los habitantes del distrito 8, de contar
con un sistema de agua potable y alcantarillado sanitario a nivel domiciliario, que cumpla los
requisitos de cantidad y calidad de acuerdo a las normas establecidas para el sector
saneamiento básico en Bolivia.
El proyecto considera una vida útil de 20 años y será implementado en 18 meses, el área total
del proyecto alcanza una superficie total de 354 Has. La implementación tanto del sistema de
Alcantarillado Sanitario beneficiará directamente a un total de 16.642 personas en el año 2016
llegando a 23.777 en el año 2036.
El área del proyecto está ubicado en el valle de Cochabamba y abarca parte del distrito 8,
dicho distrito se encuentra en la parte sur del Municipio Cercado, es uno de los Distritos más
grandes del Municipio, abarcando casi la mitad de la extensión municipal, está delimitado al
Oeste y Sud Oeste por el Distrito 9 al Nor Oeste por el Distrito 5, al Norte por el Distrito 6, al
Este por el Distrito 7, 14 y área de arborización, al Sud Este con el Municipio de Arbieto (Valle
Alto).
Haciendo referencia a otros servicios básicos encontramos que el 100% de las viviendas
cuenta con energía eléctrica, también un 100% cuenta con el servicio de recojo de basura,
aunque este sea deficiente, aproximadamente el 98% tiene servicio de alumbrado público,
y finalmente el 100% de los domicilios no cuentan con el servicio de gas domiciliario.
92,7%
100,0%
80,0%
60,0%
40,0%
6,9%
0,2%
0,2%
0,2%
0,0%
0,0%
20,0%
0,0%
El mayor porcentaje de familias almacena agua en turriles y baldes, y pocos cuentan con
en tanques de agua. En muchos casos los turriles se encuentran no se encuentran en muy
buenas condiciones (oxidadas), por lo que se pone en riesgo la salud de la población.
Para la situación con proyecto se realizará el análisis costo eficiencia, el cual permitirá en
primera instancia seleccionar la mejor alternativa de inversión y su factibilidad de
implementación, entre las dos alternativas planteadas en el proyecto.
Se determinara los beneficios económicos del proyecto, asumiendo que la empresa SEMAPA
prestará el servicio de abastecimiento de Alcantarillado Sanitario, del cual recibirá ingresos por
la prestación de este servicio. Este escenario será comparado con la situación actual,
Para la obtención de los beneficios económicos y los costos correspondientes, así como los
indicadores de eficiencia, se proyectaron los mismos a un horizonte de proyecto de 20 años
de vida útil, con una tendencia igual a la poblacional.
Este modelo permite calcular la Tasa Interna de Retorno Económico (TIRE) y el Valor Presente
Neto (VPN) del proyecto. El análisis de costo-beneficio incluye los siguientes aspectos:
Beneficio
Para el análisis de la situación con proyecto los usuarios fueron distribuidos en cinco (5)
categorías según los parámetros establecidos por la empresa proveedora de los servicios
SEMAPA.
CATEGORIA R1 R2 R3 R4 C TOTAL
CONEXIONES 104 104 1.314 1.174 761 3.457
Por otro lado para el análisis de la situación con proyecto, se elaboraron costos de: operación
y mantenimiento, acordes al área de intervención, características del servicio propuesta,
número de usuarios, etc. Los flujos de costos de inversión incluyen todos los gastos derivados
de la implementación del proyecto.
ALTERNATIVA 1 ALTERNATIVA 2
INDICADORES
EVALUACION PRIVADA
VANP 315.685,71 -680.835,31
TIRP 12,92% 12,58%
RBC 0,99 0,97
EVALUACION SOCIOECONOMICA
VACS 43.329.369,42 44.570.135,32
CAES 6.046.134,79 6.219.269,97
Fuente: Elaboración propia
El criterio social busca maximizar los beneficios (no solo utilidades), crear empleo, nivelar la
balanza comercial, incrementar el valor agregado, ayudar a un sector de la población con
ciertas características, etc.
Los resultados obtenidos para la alternativa seleccionada en el acápite anterior son los
siguientes:
Población Inicial
Los valores calculados con la población de inicio no se encentran dentro de los parámetros
establecidos en el VIPFE Actualización de Parámetros de Costo Eficiencia para la Economía
Boliviana, año 2007. Sin embargo si se considera la población proyectada en el tiempo de vida
útil del proyecto, estos valores si se encontrarían dentro los rangos establecidos.
Indicador Valor
VACP 43.571.835
VANP 315.686
CAEP 6.131.908
TIRP 0,1 12,92%
RBC Privado 1
Fuente: Elaboración propia
El Valor Actual Neto (VAN), es el indicador que permite calcular el valor presente de un
determinado número de flujos de caja futuros, originados por una inversión. La
metodología consiste en descontar al momento actual con una tasa de descuento privada
Indicador Valor
Por lo que se puede concluir que el proyecto es sensible a las variaciones en los costos de
operación y mantenimiento de alcantarillado sanitario, sin embargo aún muestra indicadores
que hacen elegible al proyecto.
DISMINUCIÓN DE INGRESOS 0 %
% de
Indicador Valor
Cambio
VACS 43.520.413,38 0,44%
CAES 6.072.792,87 0,44%
b) Disminución de Ingresos
La disminución de ingresos, se puede dar mediante una disminución de las tarifas por el
servicio de agua potable y alcantarillado. Con una disminución del 10% en los ingresos, el
proyecto presenta una VANP negativo, y una tasa interna de retorno por debajo de la tasa de
descuento privada siendo esta de 9,84%, lo cual indica que el proyecto pierde su rentabilidad
desde un punto de vista privado.La tasa de descuento privada utilizada es de 12.81.
DISMINUCIÓN DE INGRESOS 10 %
Indicador Valor
VACP 43.571.834,86
VANP -8.301.779,26
CAEP 6.131.907,97
TIRP 9,84%
RBC Privado 0,79
Fuente: Elaboración propia
Los indicadores costo eficiencia no varían ya que estos no dependen de ningún factor
relacionado con los ingresos.
% de
Indicador Valor
Cambio
VACP 47.526.457,00 9,08%
VANP -3.567.948,74 -1230,22%
CAEP 6.688.445,90 9,08%
TIRP 11,68% -9,61%
RBC Privado 0,91 -8,32%
Desde el punto de vista privado, el proyecto presenta una pérdida de rentabilidad con un
incremento en las inversiones. Por otro lado se presenta un incremento en los indicadores de
Dentro el análisis realizado se pudo determinar que aquellas variables que inciden en la
generación o disminución de ingresos para el proyecto, pueden considerarse altamente
sensibles y afectar la viabilidad financiera del mismo.
En este contexto una variación en los ingresos (variación en número de beneficiarios, aumento
o disminución de las tarifas) podría generar una variación en el capital que inviabilice la
operación del proyecto, en el caso de menos ingresos. Este efecto podría generarse por dos
causas fundamentales:
Disminución drástica de los ingresos de las familias beneficiarias, que origina una
disminución en su capacidad de pago por el servicio de agua y alcantarillado adquirido.
Servicio de Alcantarillado poco eficiente, que puede derivarse en la acumulación de pagos
en mora por la disconformidad del servicio brindado a la población beneficiaria.
Dentro de un análisis más amplio a las variables críticas que podrían inviabilizar de algún modo
la ejecución del proyecto se encuentran las relacionadas con la disponibilidad y acceso a
bienes transables (productos importados), necesarios para la construcción de la red de agua
y alcantarillado prevista en el proyecto, mismos que pueden verse afectados por cambios en
la normativa vigente (ley general de aduanas, regímenes de tributación fiscal, etc.)
obstaculizando su ingreso al país, generando una disminución en la oferta y un alza de precios.
Así mismo la disponibilidad y acceso a los materiales locales (materiales de industria nacional)
puede convertirse en un factor de inviabilidad para la ejecución del proyecto, considerando la
posibilidad de cambios en la industria nacional que generen discontinuidad en la producción
de algunos productos y/o materiales considerados como esenciales por el proyecto
La mayor parte de los beneficiarios directos poseen capacidad de pago para absorber
eficientemente el costo del servicio de Agua Potable y Alcantarillado Sanitario, ya que
actualmente pagan sumas considerables por el abastecimiento de agua sobre todo los
que se abastecen de camiones cisternas, así como el gasto en mantenimiento de sistemas
de sanitarios no convencionales.
Por las características fundamentales del proyecto se espera un impacto positivo para la
sociedad, mejorando la calidad de vida de los beneficiaros directos, reflejada en el ámbito
de la salud como resultado de contar un sistema de alcantarillado sanitario.