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Escuela: Administración de Negocios Internacionales

“ANÁLISIS DE LAS TASAS DE INTERÉS DEL BANCO


SANTANDER DEL PERÚ EN EL AÑO 2016 DE LA CIUDAD
DE CHICLAYO”

AUTORES:
 Moreno Paredes Carolina
 Ordoñez Aldana Valeria
 Guevara Lopez Therry
 Yapapasca Pasapera Enzo

ASIGNATURA:
Matemática Financiera

SECCIÓN:
03T22

DOCENTE:
Ernesto Wenceslao Limonchi Falen

PIMENTEL – PERÚ
2018

1
INDICE
CAPÍTULO I: Contexto de la empresa - BANCO SANTANDER............................................... 5
1.1. Reseña histórica ..................................................................................................................... 5
1.2. Misión y visión ....................................................................................................................... 7
1.3. Servicio .................................................................................................................................. 7
1.3.1. Para las empresas ................................................................................................................ 7
1.3.2. Servicio para personas ....................................................................................................... 12
1.3.2.1. Depósito a Plazo ............................................................................................................. 12
1.3.2.2. Atención Personalizada (Santander, 2017) ........................................................... 13
1.3.2.3. Servicios Preferenciales ................................................................................................. 14
1.4 Créditos ................................................................................................................................. 14
1.4.1. Carta de Crédito de Importación ....................................................................................... 14
1.4.2. Carta de Crédito de exportación ........................................................................................ 14
1.5. Tasas de interés .................................................................................................................... 15
CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO – CONCEPTUAL ............................................................ 17
2.1. Sistema Financiero .............................................................................................................. 17
2.1.1. ¿Qué es? ............................................................................................................................ 17
2.1.2. Sistema Financiero Peruano .............................................................................................. 17
2.1.3. Instituciones Reguladoras y Supervisoras del Sistema Financiero ................................... 17
2.1.3.1. Superintendencia de Banca y Seguros........................................................................... 18
2.2. Tasas de Interés ............................................................................................................... 18
2.2.1. Definición .................................................................................................................... 18
2.2.2. Denominaciones de tasas de interés: Buenaventura, ................................................... 19
2.2.3. Tasas de interés del sistema bancario .......................................................................... 19
2.2.4. Tasas de interés simple y compuesto ...................................................................... 20
2.2.4.1. Interés Simple................................................................................................... 20
2.2.4.1.1. Definición:......................................................................................................... 20
2.2.4.2. Interés compuesto ................................................................................................... 20
2.2.4.2.1. Definición ............................................................................................................... 20
CAPÍTULO III: Contexto de la empresa - BANCO SANTANDER ...................................... 21
3.1. Recopilación de Datos e Información .................................................................................. 21
3.2. Tasas de Interés de Santander: ............................................................................................. 21
3.3. Aproximación Metodológica: Instrumentos de Investigación ............................................. 23

2
3.4. Organización de la información ........................................................................................... 24
Conclusiones ............................................................................................................................... 25
Anexo 1: Cronograma de Actividades .................................................................................... 27
Anexo 2: Fichas Bibliográficas ............................................................................................... 28
Sistema Financiero .................................................................................................................. 28
Tasas de Interés ....................................................................................................................... 29
Citas basadas en el autor ........................................................................................................ 29
Denominaciones de tasas de interés ........................................................................................ 29
Tasas de interés del sistema bancario ...................................................................................... 29
Tasas de interés simple y compuesto ...................................................................................... 29
27
Anexo 2: Fichas Bibliográficas…………………………………………………………………………………………..28

3
INTRODUCCIÓN
Santander comienza el 15 de mayo de 1857, cuando la Reina Isabel II firma el Real
Decreto que autoriza la constitución del Banco de Santander. Desde sus orígenes fue un
banco abierto al exterior, inicialmente ligado al comercio entre el puerto de Santander, en
el norte de España e Iberoamérica.
Santander cuenta con un modelo de negocio centrado en el cliente que le permite cumplir
con su misión de contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Durante 2015
ha seguido avanzando en su estrategia para convertirse en el mejor banco comercial,
ganándose la confianza y fidelidad de sus empleados, clientes, accionistas y sociedad.
Además, tanto la alta dirección, como los 190.000 profesionales del Banco en todo el
mundo comparten una cultura común y están comprometidos en hacer cada día de
Santander un banco más Sencillo, Personal y Justo (Simple, Personal and Fair).
En consecuencia, el presente informe tiene como objetivo general, analizar las diferentes
tasas de interés que brinda el Banco Santander. De la misma manera, contamos con los
siguientes objetivos específicos: en primer lugar, recopilar datos generales de la entidad
financiera, en segundo lugar interpretar la información obtenida de las diferentes fuentes
consultadas, así como los gráficos y tablas que se van a requerir para la elaboración del
presente trabajo, finalmente se van a realizar las conclusiones.

Para elaborar la presente investigación, hemos empezado por revisar bibliografía


especializada virtual, adaptando los conceptos y definiciones a la realidad de la empresa
que vamos estudiar; con el propósito de adecuarlos a la investigación. Seguidamente se
realizará un trabajo de campo para así poder buscar respuesta a los objetivos propuestos.
Los datos obtenidos serán necesarios para realizar la tabulación y el análisis
correspondiente.

Las limitaciones que hemos tenido para la realización de la presente investigación han
sido, en primer lugar, la búsqueda de las entidades financieras para poder hacer su
respectivo análisis de sus tasas de intereses.

Finalmente queremos agradecer a la Universidad San Martín de Porres por brindarme las
herramientas y recursos necesarios para el desarrollo de la presente investigación.

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CAPÍTULO I: Contexto de la empresa - BANCO SANTANDER

1.1. Reseña histórica (Santander, 2017)

 La historia del Banco Santander comienza el 15 de mayo de 1857, cuando la Reina


Isabel II firma el Real Decreto que autoriza la constitución del Banco de
Santander. Desde sus orígenes fue un banco abierto al exterior, inicialmente
ligado al comercio entre el puerto de Santander, en el norte
de España e Iberoamérica.

 Entre los años 1900 y 1919 el Banco Santander dobló su balance, amplió su
capital hasta los diez millones de pesetas, aumentó sus ingresos, se acercó a la
cifra de medio millón de pesetas de beneficios, en 1917 su rentabilidad se colocó
por encima de la media de las sociedades de crédito españolas. Además, durante
estos años, se fundan los tres grandes bancos españoles que con el tiempo se
integrarán en el Santander: el Banco Hispanoamericano (1900), el Español de
Crédito (1902) y el Central (1919).

 En 1923 trasladó su sede social al edificio del Paseo de Pereda, fundó el Banco de
Torrelavega y puso en pie una modesta red de sucursales, en la provincia (la
primera en el Astillero en 1923) y fuera de ella (Espinosa de los Monteros,
Lanestosa y Osorno, en 1924).

 En 1947 se abrió la primera oficina de representación en América, en La Habana


(Cuba), a la que siguieron otras en Argentina, México y Venezuela, y también un
despacho en Londres. En 1956 se crea el Departamento Iberoamericano del
Banco.

 En 1960 se compra el Banco del Hogar Argentino, primera filial del Santander en
América Latina y posteriormente, en 1965, se crea el Banco Intercontinental
Español (Bankinter).

 La adquisición en 1976 del First Nacional Bank de Puerto Rico y la del Banco
Español-Chile en 1982, convierten al Santander en pionero de la banca comercial
en Iberoamérica.

 En 1985 se constituye el Banco Santander de Negocios en España para desarrollar


las actividades de banca de inversiones y mercados mayoristas.

5
 A finales de los 80, Santander refuerza su presencia en Europa con la adquisición
en Alemania de la CC-Bank a Bank of America, entidad con más de tres décadas
de experiencia en el mercado de financiación de vehículos.

 En 1989 se produce el lanzamiento de la “Supercuenta Santander”, uno de los


productos financieros más innovadores de la historia bancaria española, que
rompió el “statu quo” y abrió el sistema financiero español a la competencia.

 En 1994 la adquisición del Banco Español de Crédito (Banesto) se convierte en


un hecho histórico de gran trascendencia para la historia de Santander, ya que lo
sitúa en la primera posición del mercado español.

 En 1995 comienza un segundo período de intensa expansión en Iberoamérica que


permite desarrollar el negocio en Argentina, Brasil, Colombia, México, Perú y
Venezuela, al tiempo que se da un nuevo impulso a negocios ya existentes en
Chile, Puerto Rico y Uruguay.

 En enero de 1999 Banco Santander y BCH protagonizan la primera gran fusión


bancaria en la Europa del euro. Nace así la mayor entidad financiera de España y
líder en Iberoamérica. Posteriormente el Banco compra en Portugal el Grupo
financiero Totta y Açores y Crédito Predial Portugués.

 A partir del año 2000 se incorporan al Grupo, Banespa en Brasil, Grupo Serfín en
México y Banco Santiago en Chile. Con ello se afianza la posición del Grupo
como primera franquicia financiera en Latinoamérica.

 En 2003, el Grupo constituye Santander Consumer, al integrar la alemana CC-


Bank, la italiana Finconsumo, Hispamer en España y otras sociedades del Grupo.
Esta nueva franquicia de banca de consumo está presente hoy en 12 países
europeos (España, Reino Unido, Portugal, Italia, Alemania, Holanda, Polonia,
República Checa, Austria, Hungría, Noruega y Suecia), en Estados Unidos a
través de Drive Finance y recientemente ha llegado a un acuerdo para iniciar su
primera operación en Latinoamérica, en Chile.

 En abril de 2004 se realizó el traslado de los servicios centrales en Madrid a la


nueva Sede Corporativa, la Ciudad Santander, en la que hoy trabajan 6.800
profesionales.

6
 En 2006 el Santander obtiene un beneficio récord de 7.596 millones de euros, el
mayor de cualquier empresa española e impulsa una fuerte inversión en la banca
a clientes y calidad de servicios. “Queremos ser tu banco” en España y otras
acciones emprendedoras en Portugal, Abbey y América, son ejemplos de este
esfuerzo.

 En 2009, Santander entra en el negocio de la banca comercial en EE.UU. con la


adquisición de Sovereign, que cuenta con 722 oficinas en el noreste de los EEUU.

1.2. Misión y visión


Visión

 (Santander, 2017) “Ser la mayor red de cooperación universitaria centrada en


Iberoamérica, que promueve el cambio y la innovación a través de una plataforma
de productos y servicios para la comunidad universitaria y las empresas.”

Misión

 (Santander, 2017) “Actuar como agente de cambio, ayudando a las universidades


a desarrollar proyectos compartidos y generar nuevas oportunidades para la
comunidad universitaria, atendiendo a la demanda del entorno empresarial e
institucional y con criterios de eficiencia económica y rentabilidad.”

1.3. Servicio

1.3.1. Para las empresas


Cuenta Corriente (Santander, 2017)

A través de una Cuenta Corriente podrá realizar depósitos y retiros diarios de su dinero,
facilitando la administración de su flujo de caja.

Al contar con una Cuenta Corriente, su empresa podrá acceder a los siguientes beneficios:

1. Disposición de fondos en el momento que usted lo necesite, acceso a facilidades


de crédito a través de su misma cuenta.

2. Estado de cuenta mensual detallado así mismo podrá consultar información de los
movimientos de sus cuentas a través de nuestro office banking.

3. Podrá identificar las transacciones y movimientos realizados, así como podrá


establecer procesos de conciliación con mayor facilidad.

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4. Total, confidencialidad en la información histórica de sus cuentas corrientes.

Requisitos: Documentos Necesarios en copia simple:

1. Copia literal de la constitución de la empresa y modificaciones vigentes a la


misma.

2. Copia de documento de identidad vigente de los apoderados (DNI, pasaporte, CE).

Cuenta de Ahorros - Depósito a Plazo (Santander, 2017)

“Son los depósitos en moneda nacional y/o moneda extranjera a la vista que son
remunerados a tasas competitivas y le permiten disponer de ellos en cualquier momento.”

Depósito (Santander, 2017)

Son depósitos que su empresa efectúa a determinado plazo y por los cuales recibe una
remuneración con base en el plazo y el monto de la misma.

Depósitos a Plazo

Le ofrecemos las siguientes ventajas:


1. Tasa pactada hasta el vencimiento.
2. Pueden ser utilizados en garantía de cualquier operación.
3. Renovación automática.
4. Monto mínimo US $ 2500

Comercio Exterior (Santander, 2017)

Santander le ofrece toda su experiencia en Comercio Exterior, con presencia en los cinco
continentes, a través de su servicio personalizado enfocado a ayudarlo a desarrollar
negocios internacionales con la calidad y rapidez de respuesta que Ud. necesita.

Transferencias al/del Exterior (Santander, 2017)

Santander pone a su disposición una sólida estructura internacional conformada por una
amplia red de sucursales propias y un importante número de bancos corresponsales
alrededor del mundo para canalizar sus remesas al exterior.

Requisitos:

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 Ser cliente del Banco Santander.

 Tener una cuenta corriente en moneda extranjera.

Emisión de Giros (Santander, 2017)

Usted o su empresa solicitan un título valor nominativo (giro) en moneda extranjera a


favor de terceros, su empresa o usted mismo contra una plaza del exterior. Estos son
emitidos en la moneda que usted lo solicite.

Requisitos:

1. Ser cliente del Banco Santander.

2. Tener una cuenta corriente en moneda extranjera.

Financiamientos (Santander, 2017)

Banco Santander pone a su disposición líneas de financiamiento con recursos del exterior
a fin de atender sus diferentes necesidades sea para financiamientos de corto plazo, así
como para financiamientos de bienes de capital a mediano y largo plazo.

Forfaiting (Santander, 2017)

Ofrecemos el descuento o compra sin recurso contra el exportador de obligaciones a corto


o mediano plazo que documenten el cobro de exportaciones realizadas a través de créditos
documentarios.

Los mismos que deben estar registrados en nuestro banco o en un banco local calificado.
Esto le permitirá disponer de los fondos antes del vencimiento de la carta de crédito de
exportación.

Financiamiento a través de ECA'S (Santander, 2017)

Asistencia crediticia otorgada por Santander a clientes importadores destinada a financiar


sus importaciones a mediano y largo plazo con seguros de crédito y/o financiadas por las
agencias de fomento del país exportador.

Santander tiene un acuerdo establecido con las principales Export Credit Agencies que
nos permiten financiar sus adquisiciones de bienes de capital y repuestos en las mejores
condiciones del mercado.

Principales Agencias

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1. Export- Import Bank USA

2. Hermes – Alemania

3. SACE- Italia

4. CESCE- España

5. COFACE- Francia

6. JBIC – Japon

7. ECGD- Reino Unido

¿Qué Financian?

1. Bienes de Capital provenientes de Estados Unidos Europa y Asia.

2. Es requisito mínimo que el 50% de la mercadería sea del país de origen y financian
hasta el 85% del valor de exportación.

3. Monto mínimo US$ 500,000

4. Plazos de hasta siete años.

Carta Fianzas (Santander, 2017)

A través de las Cartas Fianza el Santander respalda a sus clientes en el cumplimiento de


obligaciones adquiridas ante terceros y de acuerdo a diferentes necesidades como fiel
cumplimiento de contrato, presentación a licitaciones, cumplimiento de pago, derechos
de aduana, pago de impuestos etc.

Leasing (Santander, 2017)

El Leasing constituye una importante alternativa financiera de largo plazo para las
empresas con actividad comercial, industrial, de servicios, que deban de adquirir activos
fijos optimizando el manejo financiero y tributario de sus negocios.

A través de esta modalidad Santander adquiere un bien a un proveedor local o del exterior,
a solicitud de su empresa para otorgárselo en arrendamiento a cambio del pago de cuotas
periódicas por determinado plazo. Al final del mismo la empresa podrá ejercer la opción
de compra por un valor previamente pactado.

Beneficios.

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 Flexibilidad al estructurar cuotas y plazos de acuerdo al flujo de caja de la
empresa.

 Depreciación lineal acelerada de los bienes durante el plazo del contrato.

Marco Legal

 DL Nro. 299 define y regula las operaciones de arrendamiento financiero.

 Ley Nro. 27394 modifica el artículo 18 del DL 299.

 DL Nro. 915 que precisa los alcances de la Ley 27394

Confirming (Santander, 2017)

Es un servicio desarrollado por Santander para crear valor en la relación de la empresa


con sus proveedores, permitiéndole ofrecerles las mejores soluciones y financiándolos en
condiciones especiales.

Beneficios:

Tasas competitivas.

Acceso al sistema en el momento que lo desee.

No requiere tener cuenta en el Banco Santander.

No utiliza línea de crédito del proveedor.

Tesorería (Santander, 2017)

Santander le ofrece una amplia gama de productos de tesorería, su empresa será atendida
por un equipo de profesionales quienes desarrollan soluciones eficientes de acuerdo con
sus necesidades.

Cambio (Santander, 2017)

Compra y venta de moneda extranjera a tasas competitivas.

Forwards (Santander, 2017)

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Contratos de compra y venta de moneda extranjera que permiten hacer más eficiente el
manejo del flujo de caja al conocer con anticipación los ingresos y egresos en diferentes
monedas.

International Desk (Santander, 2017)

Todo lo que usted necesita en un sólo lugar: La Red Santander Central Hispano

¿Cuántas veces usted se ha visto enfrentado a un potencial negocio internacional y no ha


podido concretarlo por falta de información o un adecuado apoyo?

Pues bien, entre otras cosas, International Desk Santander Perú viene a entregar lo que
usted verdaderamente requiere de un Banco en sus operaciones de comercio y negocio
internacional: apoyo en el amplio sentido de la palabra. Nuestra misión esencial es estar
disponible para usted en los países de América en los que el Santander Central Hispano
tiene presencia. De esta manera, bastará que usted se acerque a Santander ComexCenter,
y solicite el acceso al International Desk, para que se dé inicio a todo un proceso, de apoyo
y asesoría en sus negocios internacionales.

¿Qué puede esperar del Internacional Desk Santander?

Apoyo logístico local en la materialización de sus operaciones de comercio exterior y


Cross Border. Optimización, aprovechamiento integral y acceso ágil a la red global del
Santander Central Hispano en condiciones preferenciales. Información, cuando se
disponga, sobre oportunidades de negocios en otros países. Asesoría del Santander
Central Hispano, tanto en aspectos legales como de control de cambios, a empresas que
deseen hacer inversiones en un país o negocios de importaciones/exportaciones. Asesoría
a empresas locales que estén interesadas en iniciar procesos de internalización.

1.3.2. Servicio para personas


1.3.2.1. Depósito a Plazo (Santander, 2017)

Características

 Seguridad. Santander Perú, le ofrece una nueva alternativa para que Ud. ahorre
con la tranquilidad y la confianza de operar con el Mejor Banco del Mundo
(Informe Euro Money 2012).
 Una alternativa de inversión simple y conveniente. Nuestro depósito a plazo es
una inversión de bajo riesgo, ya que Ud. conoce desde un principio cuál será su

12
ganancia de acuerdo con el monto invertido y plazo elegido. Puede optar por
invertir en Soles y / o Dólares.
 Comodidad y Se ncillez. Ud. puede renovar su plazo fácil sin trámites adicionales.
Puede optar por renovar automáticamente su capital o capital más intereses.
 Facilidad. En Santander, puede elegir como quiere que abonemos el interés. Si lo
desea, puede ser de forma automática, a través de cheque de gerencia o mediante
transferencia.
 Asistencia Preferencial. Nos preocupamos por estar cerca de usted. Creamos un
modelo de atención solo para usted.
 Excelencia en nuestro Servicio. Sin cobro de comisiones y gastos por la apertura
del depósito.
Requisitos

Los depósitos de ahorros pueden ser constituidos por personas naturales.

El interesado deberá presentar su DNI en original. En caso de solicitar cuenta


mancomunada, se tendrá que presentar el DNI original de ambos titulares.

Condiciones sujetas a calificación comercial conforme a lo establecido por políticas


internas del Banco.

Formularios

 Solicitud de Registro Persona Natural

 Solicitud de Apertura de Depósitos Personas Naturales

 Declaración Jurada PEP

 Contrato

 DNI

1.3.2.2. Atención Personalizada (Santander, 2017)

Siempre Disponibles (Santander, 2017)

Tendrá disponible a un Ejecutivo que estará a su disposición para ayudarle con todas sus
consultas y con el registro de su cuenta de manera personalizada, sin tener que trasladarse.

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Confidencialidad (Santander, 2017)

Todas las inversiones y movimientos son cuidadosamente desarrollados bajo un marco


de absoluta privacidad y en un ambiente estrictamente confidencial.

1.3.2.3. Servicios Preferenciales (Santander, 2017)

Home Banking

 Toda la información mensual sobre sus movimientos de la manera más simple y


rápida.

 Usted decide cómo, cuándo y dónde comunicarse.

 Sin horarios y sin espera.

1.4 Créditos
1.4.1. Carta de Crédito de Importación (Santander, 2017)

Santander le ofrece toda su experiencia en Comercio Exterior, con presencia en los cinco
continentes, a través de su servicio personalizado enfocado a ayudarlo a desarrollar
negocios internacionales con la calidad y rapidez de respuesta que Ud. necesita.

Es el instrumento o título comercial mediante el cual Santander actuando por cuenta y


orden de su cliente (importador) se compromete a pagar a la vista y/o a plazos a través de
un Banco del exterior a un beneficiario (el exportador) una determinada suma de dinero,
sujeto al cumplimiento de las condiciones y términos especificados en el mismo.
Minimizando el riesgo para el importador, quien aceptará pagar o pagará la obligación en
la medida que los documentos se encuentren conformes con los términos y plazos de la
carta de crédito. ¿Las cartas de crédito abiertas a través de Santander? Perú ofrece el
respaldo de un Banco de reconocida presencia internacional.

Requisitos:

 Solicitud de emisión de carta de crédito.

 Pagaré incompleto, adjuntando carta de autorización de llenado.

 Cuenta corriente en moneda extranjera.

1.4.2. Carta de Crédito de exportación (Santander, 2017)

14
Santander le ofrece toda su experiencia en Comercio Exterior, con presencia en los cinco
continentes, a través de su servicio personalizado enfocado a ayudarlo a desarrollar
negocios internacionales con la calidad y rapidez de respuesta que Ud. necesita.

Es el instrumento mediante el cual el emisor (Banco del exterior) actuando por cuenta y
orden de su cliente (el importador) se compromete a pagar a la vista y/o a plazos por
intermedio de Santander a un beneficiario (el exportador) una determinada suma de
dinero, sujeto al cumplimiento de las condiciones y términos especificados en el mismo.
Se minimiza el riesgo para el exportador, en la medida que cumpla con los términos de la
carta de crédito en tiempo y forma.

En las cartas de crédito confirmadas, Santander se compromete a por cuenta y orden del
Banco emisor a pagar y/o atender liberaciones al amparo del crédito documentario,
siempre y cuando se cumplan estrictamente los términos y condiciones establecidos y la
documentación sea presentada dentro de la validez del crédito.

El exportador accederá al cobro de su exportación a través de Santander, de forma


inmediata contra la presentación de los documentos de embarque en los términos y
condiciones estipuladas en la carta de crédito.

Requisitos:

 Ser cliente de Banco Santander.

 Tener una cuenta corriente en moneda extranjera.

1.5. Tasas de interés

Moneda Nuevos Soles

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Plazo Tasa de Rendimiento Anual

Hasta 30 días 2.10%

Hasta 60 días 2.10%

Hasta 90 días 2.10%

Hasta 180 días 3.40%

Hasta 360 días 4.05%

Hasta 540 días 4.20%

Más de 540 días 4.20%

Moneda Dólares Americanos

Plazo Tasa de Rendimiento Anual

Hasta 30 días 0.42%

Hasta 60 días 0.42%

Hasta 90 días 0.42%

Hasta 180 días 0.47%

Hasta 360 días 0.65%

Hasta 540 días 0.90%

Hasta 720 días 1.05%

Más de 720 días 1.30%

Fuente: Banco Santander del Perú

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CAPÍTULO II: MARCO TEÓRICO – CONCEPTUAL

2.1. Sistema Financiero

2.1.1. ¿Qué es?


En toda economía existen empresas, particulares y organismos públicos cuyos gastos, en
determinado periodo, superan a sus ingresos; por ello se las denomina unidades
económicas con déficit. Otras, en cambio, obtienen unos ingresos mayores que los gastos
que van a efectuar en una época concreta; a éstas las denominaremos unidades
económicas con superávit. (Euribor, 2006)

Conjunto de instituciones que realizan algún o algunos tipos de operaciones financieras


directas e indirectas, facilitando por lo general que los excedentes monetarios de algunas
entidades puedan satisfacer las necesidades de liquidez de otras entidades financieras.
Madrid, V. (2013)

Para el Instituto de Formación Bancaria. (2011), el Sistema Financiero está conformado


por el conjunto de empresas que, debidamente autorizadas por los organismos
correspondientes, operan como intermediarios financieros, es decir pueden canalizar la
oferta y la demanda de fondos. De acuerdo a lo establecido en la legislación vigente se
incluye a las empresas denominadas subsidiarias, empresas de seguros y empresas de
servicios complementarios que requieran autorización de la SBS para constituirse.

2.1.2. Sistema Financiero Peruano


El Perú tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una diversidad de
empresas que desarrollan la actividad de intermediación basado también en la diversidad
de regiones, clientes y usuarios de los servicios que estas instituciones brindan.
Nuestro sistema lo conforman instituciones financieras, empresas e instituciones de
derecho público o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP que operan en la intermediación financiera, interpretada como la actividad
habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público
y colocarlos en forma de créditos e inversiones. Rodríguez, K. (2012)

2.1.3. Instituciones Reguladoras y Supervisoras del Sistema Financiero


Rodríguez, K. (2012) afirma que son entes representativos de la estructura oficial,
conforman el Ministerio de Economía y Finanzas, el Banco Central de Reserva del Perú,
la Superintendencia de Banca y Seguros y la Superintendencia del Mercado de Valores.
De esta manera, poseen la potestad para llevar a cabo la formulación y ejecución de
políticas económicas y financieras; y administrar la política aplicable en el país. Es por
ello que su principal objeto proteger los intereses del público en las oportunidades que
interviene en el sector bancario y no bancario, sea como oferente o en su condición de
solicitante de recursos monetarios; asimismo, regulan la participación de las empresas y
personas que concurren al Mercado de Valores.

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2.1.3.1. Superintendencia de Banca y Seguros

La Superintendencia de Banca y Seguros es el organismo encargado de la regulación y


supervisión de los sistemas financieros de seguros y del sistema privado de pensiones, así
como para la prevención y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

La Superintendencia tiene como objetivo preservar los intereses de los depositantes, de


los asegurados y de los afiliados al SPP.

Corresponde a la Superintendencia defender los intereses del público, cautelando la


solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su control,
velando porque se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen;
ejerciendo para ello el más amplio control de todas sus operaciones y negocios y
denunciando penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas que, sin la debida
autorización ejerzan las actividades señaladas en la presente ley, procediendo a la clausura
de sus locales, y, en su caso, solicitando la disolución y liquidación del infractor.
SBS. (2017)

2.2. Tasas de Interés

2.2.1. Definición
Según Buenaventura, G. (2015) afirma que es un monto de dinero que normalmente
corresponde a un porcentaje de la operación de dinero que se está realizando. La tasa de
interés expresa el pago q recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa
cantidad a disposición del otro, esto trata si es un deposito .Si se trata de crédito , la tasa
de interés es el monto que el deudor debe pagar a quien le presta , por el uso de ese
dinero.
El interés según el Banco Central de Reserva del Perú es el precio que alguien paga
(prestatario) por usar el dinero de otra persona (prestamista) durante un período
determinado. La tasa de interés es el porcentaje al que está invertido un capital en una
unidad de tiempo. “La tasa de interés se expresa como un porcentaje anual y existe para
compensar la pérdida de poder adquisitivo del dinero en el tiempo”

Garrafa, H. (2008) define a la tasa de interés como el precio a pagar por los préstamos
que generalmente nos brindan: un amigo, la empresa donde laboramos, una institución
bancaria, etc. Por este préstamo, solicitamos un tiempo determinado para su devolución.
Determinar este precio significa saber ¿cuál es la cuantía del préstamo? y ¿por cuánto
tiempo se le va a usar? Al valor de ese precio, cuando se expresa por unidad de capital y
unidad de tiempo, se le llama tasa de interés, el cual depende de la unidad de tiempo.

18
2.2.2. Denominaciones de tasas de interés: Buenaventura, G. (2003)

Buenaventura, G. (2003), según la manera como una tasa de interés proponga la


información se le denomina de una de estas tres maneras:
Periódica: la tasa corresponde al período de composición (% por día, mes, bimestre,
trimestre, semestre, año, etc.). Algunos sectores la conocen como tasa efectiva periódica
(efectiva diaria, efectiva mensual, efectiva trimestral, etc.), pero aquí se denominará
simplemente tasa periódica.

Nominal: es la expresión anualizada de la tasa periódica, contabilizada por acumulación


simple de ella.

Efectiva: es la expresión equivalente de una tasa periódica en la que el período se hace


igual a un año y la causación siempre se da al vencimiento. Algunos sectores emplean el
nombre de tasa efectiva para aplicarla a un período distinto del año (efectiva diaria,
efectiva mensual, efectiva trimestral, etc.), pero aquí no se empleará esta denominación,
la cual la llamaremos simplemente tasa periódica. La tasa efectiva se conoce también
como tasa efectiva anual, tasa anual efectiva o aun tasa anual. Adicionalmente, como ya
se indicó, la tasa debe definir la forma en que se causa el interés.

Anticipada: cuando el interés se causa en forma anticipada en el período. Cabe anotar que
la Tasa Efectiva no puede darse, por definición, en forma anticipada, es decir no existe
una tasa efectiva anticipada.

Vencida: cuando el interés se causa en forma vencida en el período. Cabe anotar que la
tasa efectiva es siempre vencida y por lo tanto esta última palabra se omite en su
declaración.

2.2.3. Tasas de interés del sistema bancario

El sistema bancario trabaja con tasas de interés distintas, las cuales se pueden calificar
de la siguiente manera:

Tasas de interés activas: cada vez que una institución financiera emite una deuda a alguien
entonces recibe el beneficio de la tasa de interés que tiene que pagar dicha persona o
empresa durante el periodo del préstamo.

Tasas de interés pasivas: desde el punto de vista de una institución financiera, representa
los compromisos de inversión que asume por parte de sus clientes.

Tasas de interés preferenciales: es un porcentaje inferior al "normal" que se cobra a los


préstamos destinados a actividades específicas que se desea promover por el gobierno o
por una institución financiera. Por ejemplo: crédito regional selectivo, crédito a pequeños
comerciantes, crédito a ejidatarios, crédito a nuevos clientes, crédito a miembros de
alguna sociedad o asociación, etc. Madrid, V. (2013)

19
2.2.4. Tasas de interés simple y compuesto
2.2.4.1. Interés Simple
2.2.4.1.1. Definición: Garrafa, H. (2008).

También llamado régimen de capitalización simple en el que los intereses producidos al


término del periodo de capitalización o fecha que se da por finalizada la operación se
retiran estos intereses (no se reinvierte), quedando, de esta forma, el capital inicial
constante hasta la fecha en que se haya convenido su reembolso.

Se denomina capital inicial o principal a la cantidad de dinero que recibimos como


préstamo o depositamos al inicio de una operación, siendo el precio que se paga por el
uso de este dinero interés el cual depende de los siguientes factores:

 El riesgo que conlleva la operación, implicará la mayor o menor tasa de interés.


La seguridad, solvencia, respaldo o garantía que puede presentar el solicitante del
préstamo para la cancelación del mismo permitirá obtener el préstamo en
condiciones más convenientes.
 A mayor periodo de tiempo, habrá un mayor pago por concepto de interés.
 Del mercado, puede en determinado momento existir una gran oferta monetaria,
entonces la tasa de interés tiende a bajar, como puede suceder el caso contrario.

2.2.4.2. Interés compuesto


2.2.4.2.1. Definición
Muñoz, M. (s.f.), menciona que el capital que produce los intereses va cambiando
durante el plazo que dura la transacción, es decir, el interés es capitalizable y en
consecuencia, también gana interés. Como el capital aumenta periódicamente, el interés
convertible en capital también aumentará periódicamente durante la transacción. El
capital final entonces estará compuesto del capital inicial más los intereses aplicados
sobre el capital inicial más los intereses del período anterior. A la diferencia entre el
capital compuesto y el capital inicial, se le conoce como interés compuesto. El interés
compuesto, es usado principalmente en operaciones de largo plazo.

20
CAPÍTULO III: Contexto de la empresa - BANCO SANTANDER

3.1. Recopilación de Datos e Información


En este presente trabajo se utilizó diversas técnicas que sirvieron como guía para su
elaboración como (correo electrónico, páginas web y por ultimo las entrevistas por
teléfono ya que Santander se encuentra ubicado en Lima) se conocerá los beneficios que
brinda este banco a las personas como créditos tradicionales y créditos comerciales al
cliente, depósitos, intereses, capitales, liquidaciones, cheques, retiros y beneficios que
ofrece a las empresas como cuentas corrientes, cuenta ahorro- depósito a plazo, depósitos,
comercio exterior, transferencias al/ del exterior, emisión de giros, financiamientos con
recursos del exterior, forfaiting, financiamientos a través de ECA'S, cartas fianzas,
leasing, descuentos de letras, confirming, tesorería, cambio, forwards e international desk
que brinda Santander.
Se realizó en esta investigación las tasas de interés periódicas, nominales, efectivas,
anticipadas y vencidas y para la tasa de interés bancario tenemos el activo, pasivo y
preferencial y por último interés compuesto e interés simple que brinda Santander; aquí
se comparara para dar las respuestas a los objetivos previamente sistematizados. Dichos
datos serán necesarios para el análisis y tabulación de datos.

3.2. Tasas de Interés de Santander:


Las cuotas están generadas bajo el sistema de cuotas periódicas y constantes (mensuales
y anuales), las cuales están compuestas por intereses, amortización (parte destinada a
rembolsar el capital prestado), comisiones que presta Santander hacia las personas.
 Cálculo de la Tasa de Interés:
Se realiza la conversión de la TEA (Tasa Efectiva Anual) a TEM (Tasa Efectiva
Mensual) y luego a TED (Tasa Efectiva Diaria), se utiliza la siguiente formula:

TEM = ((1 + TEA) ^ (1/12)) – 1


TED = ((1 + TEM) ^ (1/30)) – 1

 Ejemplo:
TEM = ((1 + 0.2100) ^ (1/12)) – 1
TEM = 0.016012

TED = ((1 + 0.016012) ^ (1/30)) – 1


TED = 0.00053
 Cálculo de Cuota Mensual (CM):
Para efectos de cálculo de la cuota mensual se determina previamente la tasa
efectiva mensual adicionando el seguro de desgravamen (TEM_SD) en el
21
préstamo que hace la persona cuando tiene un accidente o en su defecto esta
fallece.

El monto calculado corresponde a capital más interés y seguro de desgravamen


tiene por objeto pagar, al momento del fallecimiento del asegurado (o en algunos
casos por invalidez), la deuda que mantenga frente a una entidad del sistema
financiero que en este caso brinda Santander, beneficiándose de esta manera a los
herederos del asegurado. Si un préstamo no contara con un seguro de
desgravamen y el titular del crédito fallece, serán los herederos quienes tendrán
que asumir esta obligación, este seguro no considera al seguro vehicular y los
portes.
TEM_SD = {(1 + TEA) ^ (1/12) – 1}

 Ejemplo:
TEM_SD = {(1 + 0.2100) ^ (1/12) – 1} + 0.001
TEM_SD = 0.016012 + 0.001
TEM_SD = 0. 017012
TEM_SD = 1.7012%
Para el cálculo de la Cuota Mensual (CM) se aplica la siguiente fórmula:
CM = F * (TEM_SD * (1 + TEM_SD) ^ n) / (1 + TEM_SD) ^ n) - 1)
Reemplazando valores:
CM = (14,362.97 * (0.017012 * (1 + 0.017012) ^ 36) / (1 + 0.017012) ^ 36) - 1)
CM = S/. 536.817

 Cálculo de Amortización (AC) por periodo:


Se procede a calcular la amortización realizada con el pago de cuota “t”:
AC (t) = CM * (1/(1 + TEM_SD)) ^(n – t + 1)
Reemplazando valores (amortización de capital de cuota 4):
AC (4) = 536.817x (1/(1 + 0.017012) ^ (36 - 4 + 1)
AC (4) = S/. 307.65

22
3.3. Aproximación Metodológica: Instrumentos de Investigación

Se aplicó una entrevista vía telefónica a un empleado del Banco Santander. Para
recolectar la información de esta empresa.

Pregunta Respuesta
1.- ¿Cómo puedo solicitar mi crédito en
Santander Consumer?

2.- ¿A quiénes está dirigido el


financiamiento de créditos
vehiculares?

3.- ¿Cuál es el ingreso mínimo para


acceder al financiamiento?

4.- ¿Qué es el Producto Tradicional?

5.- ¿Qué es el Producto Formula


Ganadora o Compra Inteligente?

6.- ¿Cuál es el plazo para el producto


Compra Inteligente y cómo se define la
cuota 25 o 37?
7.- ¿Dónde puedo pagar mis cuotas?
8.- ¿Por qué debo contar con una
Póliza de Seguro Vehicular contra todo
riesgo y por cuánto tiempo?

23
3.4. Organización de la información
Preguntas Respuesta

1.- ¿Cómo puedo solicitar mi crédito en  A través de la Red de concesionarios automotrices en


Santander Consumer? convenio.
 Llamando al 519-5600
 Solicitándolo a través de
atencioncliente@santanderconsumer.com.pe
 Llenando solicitud on-line.

2.- ¿A quiénes está dirigido el  Está dirigido a las personas naturales que se
financiamiento de créditos vehiculares? desempeñen como Dependientes, Independientes
(Rentas de Cuarta Categoría), Rentistas, Jubilados y
Personas Naturales con Negocio Propio.

3.- ¿Cuál es el ingreso mínimo para  Para Personas Dependientes y Jubilados desde US$ 600
acceder al financiamiento? (Conyugales) y en el caso de Personas Independientes,
Rentistas y Personas Naturales con Negocio Propio de
US$ 1,000

4.- ¿Qué es el Producto Tradicional?  Es el crédito con el cual puedes acceder a financiar tú
vehículo con una cuota inicial y con pagos mensuales
de hasta 60 meses, incluso puedes optar por pagar
cuotas dobles en julio y diciembre de cada año.

5.- ¿Qué es el Producto Formula  Es el producto que te permite acceder al financiamiento


Ganadora o Compra Inteligente? de tú vehículo nuevo con cuotas mucho más bajas que
un Crédito Tradicional.

6.- ¿Cuál es el plazo para el producto  El plazo puede ser de 25 o 37 cuotas y se establece una
Compra Inteligente y cómo se define la cuota final denominada Valor Mínimo Garantizado
cuota 25 ó 37? (VMG) de 50% si el plazo es a 25 meses y de 40% si el
plazo es de 37 meses

7.- ¿Dónde puedo pagar mis cuotas?  En cualquier oficina del Banco Interbank, Banco
Interamericano de Finanzas (BanBif), Banco
Financiero o en la oficina de Santander Consumer
ubicado en Av. Canaval y Moreyra Nro. 370 Piso 1 -
San Isidro, Lima; sólo presentando tu DNI e indicando
que vas a pagar a la cuenta recaudadora de Santander
Consumer.
8.- ¿Por qué debo contar con una Póliza  Es necesario que cuentes con una Póliza de Seguro
de Seguro Vehicular contra todo riesgo y Vehicular contra todo riesgo vigente debido a que el
por cuánto tiempo? vehículo adquirido es la garantía del financiamiento
otorgado y por lo tanto debe estar asegurado contra todo
riesgo por el periodo del crédito; adicionalmente, es
necesario que cuentes con dicho Seguro Vehicular para
que te permita recuperar tu inversión en caso de
accidentes, robos y cualquier eventualidad relacionada
como vandalismo, hurtos de equipos del vehículo, etc.
Contar con un Seguro Vehicular te permite conducir
tranquilo y mantener estables tus finanzas a largo plazo,
sin necesidad de realizar gastos innecesarios.

24
Conclusiones
 Los bancos en general prestan servicios financieros con el objetivo de recaudar
dinero y expandirse globalmente, tiene tasas de interés más bajas en comparación
que con las cajas, ya que acceder al financiamiento de un banco es mucho más
simple que al de una caja.

 Es importante que antes de acceder a un crédito compares los requisitos que


solicitan y las tasas de interés que ofrecen las diferentes instituciones financieras,
ya que nos va a permitir analizar los beneficios y riesgos

 Tener información acerca de los créditos que son una parte fundamental para el
buen desempeño de una entidad económica, la idea de desarrollar y establecer
metodologías que permitan una buena evaluación del riesgo de crédito y saber que
el sistema financiero ofrece servicios que son de carácter primordial en una
economía moderna.

 Santander es un banco reconocido mundialmente, ya que cuenta con varias sedes;


presta servicios también a universidades en Iberoamérica aplicada a la
investigación empresarial.

 El Banco Santander afirman que “SAS” nos proporciona una capacidad de


predicción muy fina, supera la subjetividad del analista y transforma información
del presente en predicciones de futuro con gran impacto en los resultados.

 Pero en Banco Santander no se conforman con tener un buen modelo, sino que
buscan construir “el mejor modelo”. Por ello están ya estudiando nuevos
proyectos en el campo de la optimización. Además, están inmersos en próximos
proyectos relacionados con riesgos de balance y con High Performance Risk que
permite cuantificar la exposición al riesgo a una velocidad y con una precisión
nunca vista antes.

25
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
 ASBANC. (16 de julio de 2017). asociacion de bancos del Peru. Obtenido de
http://www.asbanc.com.pe/
 Buendía, M. (1 de enero de 2013). Santander. Obtenido de
https://www.santander.com.pe/estatico/popup.html
 Buenaventura, G. (2003). La Tasa de Interés: Información con Estructura.
Recuperado de: http://www.scielo.org.co/pdf/eg/v19n86/v19n86a02.pdf
 Carrizo, J. F. (1972) "Conceptos básicos de matemática financiera." Asociación
Cooperadora de la Facultad de Ciencias Económicas. Córdoba. Argentina
 El Sistema Financiero Nacional.n5a. Sus Principales Productos Y Servicios.
Recuperado file:///C:/Users/VanS %
20C/Downloads/Separata_Financiero_y_sus_principales_Productos_y_Servicios
_2011- 2 pdf.

 Garrafa, H. (2008). Matemática Financiera. Lima, Perú. Editorial Universitaria


de la Universidad Nacional de Ingeniería. Recuperado de
http://www.eduni.uni.edu.pe/1er_concurso_6_mate_financiera.pdf
 Gerencia de Estabilidad Financiera. (s.f.). ¿Qué es la tasa de interés? Recuperado
el 21 de abril de 2017 de
http://www.bcrp.gob.pe/bcr/dmdocuments/ActividadesServicios/Concursos/Con
Esc-2006-Tas.pdf
 Krugman; M. (2013). El ahorro, la inversión y el sistema financiero. [Archivo
PDF]. Recuperado de https://economiacbc.files.wordpress.com/2013/03/14-
krugman.pdf
 LA TASA DE INTERÉS: INFORMACIÓN CON ESTRUCTURA.
https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/10
3/html

 Ruíz, A. (1981). Aspectos teóricos y empíricos sobre la tasa de interés y sus


impactos económicos. Recuperado de:
http://economia.uprrp.edu/ensayo%2022.pdf

 Santader, B. (16 de julio de 2017). Santander. Obtenido de


http://www.santander.com/csgs/Satellite/CFWCSancomQP01/es_ES/Corporativ
o/Acerca-del-Grupo/Principales-datos.html

26
 Superintendencia de Banca y seguros. Reporte deudas. Recuperado de:
http://reportedeudas.sbs.gob.pe/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C

ANEXOS
Anexo 1: Cronograma de Actividades

SEMANA SEMANA SEMANA SEMANA SEMANA SEMANA SEMANA


ACTIVIDADES 4 5-6 7 8-10 11 14
1-3
Definición del tema o X
problema a
investigarse
Búsqueda preliminar X
de fuentes de
información
Formulación de los X
objetivos
Monitoreo I: X
Organización del Plan
de búsqueda de
información para
elaborar la monografía
Lectura de bibliografía X
y linkografía
Procesamiento de la X
información
Monitoreo II: Gestión X
de la información
recolectada
Composición de la X
información
Redacción del X
documento final
Monitoreo III: X
Composición y
redacción de la
monografía preliminar
Presentación y X
sustentación de la
monografía

27
Anexo 2: Fichas Bibliográficas

Sistema Financiero
CITAS DE PARAFRASEO:

Citas basadas en el autor


El correcto funcionamiento del sistema financiero fue el responsable de logar reunir los fondos
británicos, franceses y de otros inversores internacionales que hicieron posible la construcción
del túnel bajo el canal de la Mancha. Sin embargo, resultaría un error pensar que se trata de un
fenómeno moderno. Los mercados financieros recaudaron los fondos que se utilizaron en el
desarrollo de los mercados coloniales de la India, construyeron canales a través de Europa y
financiaron las guerras napoleónicas del siglo XVIII. Las entradas netas de capitales
financiaron el temprano desarrollo económico de los Estados Unidos, al financiar las
inversiones en minería, ferrocarriles y canales. (pág. 329).
Krugman; M. (2013). El ahorro, la inversión y el sistema financiero. [Archivo PDF].
Recuperado de https://economiacbc.files.wordpress.com/2013/03/14-krugman.pdf

Sistema Financiero Peruano


 Citas basadas en el texto
“El Perú tiene un Sistema Financiero muy especial, encontramos una diversidad de empresas
que desarrollan la actividad de intermediación basado también en la diversidad de regiones,
clientes y usuarios de los servicios que estas instituciones brindan. El Sistema Financiero está
conformado por el conjunto de empresas que, debidamente autorizadas por los organismos
correspondientes, operan como intermediarios financieros, es decir pueden canalizar la oferta
y la demanda de fondos. De acuerdo a lo establecido en la legislación vigente se incluye a las
empresas denominadas subsidiarias, empresas de seguros y empresas de servicios
complementarios que requieran autorización de la SBS para constituirse.”
El Sistema Financiero Nacional.n5a. Sus Principales Productos Y Servicios. Recuperado
file:///C:/Users/VanS %
20C/Downloads/Separata_Financiero_y_sus_principales_Productos_y_Servicios_2011- 2
pdf.

28
Superintendencia de Banca y Seguros
Cita de más de 40 palabras
La Superintendencia de Banca y Seguros es el organismo encargado de la regulación y supervisión de
los sistemas financieros de seguros y del sistema privado de pensiones, así como para la prevención y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo
La Superintendencia tiene como objetivo preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados
y de los afiliados al SPP.
Corresponde a la Superintendencia defender los intereses del público, cautelando la solidez económica
y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su control, velando porque se cumplan las
normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para ello el más amplio control
de todas sus operaciones y negocios y denunciando penalmente la existencia de personas naturales y
jurídicas que, sin la debida autorización ejerzan las actividades señaladas en la presente ley,
procediendo a la clausura de sus locales, y, en su caso, solicitando la disolución y liquidación del
infractor.
ACERCA DE LA SBS. (S.F.). Recuperada de http://www.sbs.gob.pe/principal/categoria/acerca-de-
la-sbs/4/undefined

Tasas de Interés
Citas basadas en el autor
La tasa de interés es una variable exógena. Como diría Marx, la tasa de interés promedio en un país
“es una magnitud determinada por circunstancias socio económicas e institucionales, no vinculadas
con fuerzas reales” y agrega: “no existe tal cosa como una tasa natural de interés ni existe ley general
que determine la tasa de interés” (El Capital, Vol. III). Por ello, la tasa de interés no tiene por qué
subir en función del déficit público. De hecho, no existe correlación alguna entre ambas variables, ya
sea la tasa de interés real o nominal, ni en Argentina ni en otros países del mundo”.
Marx, (S.F.). Tasa de interés en Marx y otra crítica equivocada. Rolando Astarita [Blog]. Recuperada
de https://rolandoastarita.blog/2011/05/11/tasa-de-interes-en-marx-y-otra-critica-equivocada/
29
Denominaciones de tasas de interés:
FICHA TEXTUAL
“Según la manera como una tasa de interés proponga la información se le denomina de
una de estas tres maneras:
Periódica: La tasa corresponde al período de composición (% por día, mes, bimestre,
trimestre, semestre, año, etc.). Algunos sectores la conocen como tasa efectiva periódica
(efectiva diaria, efectiva mensual, efectiva trimestral, etc.), pero aquí se denominará
simplemente tasa periódica.
Nominal: Es la expresión anualizada de la tasa periódica, contabilizada por acumulación
simple de ella.
Efectiva: Es la expresión equivalente de una tasa periódica en la que el período se hace
igual a un año y la causación siempre se da al vencimiento. Se conoce también como tasa
efectiva anual, tasa anual efectiva o aun tasa anual.”
“Adicionalmente, como ya se indicó, la tasa debe definir la forma en que se causa el interés:
Anticipada: Cuando el interés se causa en forma anticipada en el período. Cabe anotar que
la Tasa Efectiva no puede darse, por definición, en forma anticipada, es decir no existe una
tasa efectiva anticipada.
Vencida: Cuando el interés se causa en forma vencida en el período. Cabe anotar que la
tasa efectiva es siempre vencida y por lo tanto esta última palabra se omite en su
declaración”
LA TASA DE INTERÉS: INFORMACIÓN CON ESTRUCTURA.
https://www.icesi.edu.co/revistas/index.php/estudios_gerenciales/article/view/103/html

30
Tasas de interés del sistema bancario

Citas basadas en el texto


La tasa de interés pasiva y activa representa dos perspectivas distintas de cómo se comercializa
a través de las instituciones financieras.
Tanto la tasa de interés pasiva y activa parten de la perspectiva de beneficio como de compromisos
financieros, y estar pendiente a ellas es sinónimo de una buena gestión financiera a razón de que provee
de una panorámica más acabada para la toma de decisiones relacionadas al dinero; las cuales son
necesarias para el éxito en la economía personal y empresarial.
Ortiz, J. (2014). Tasa de interés pasiva y activa. Gestión de Deudas. Recuperada de
https://finanzasyproyectos.net/tasa-de-interes-pasiva-y-
activa/#como_sacar_provecho_a_la_tasa_de_interes_pasiva_y_activa

Tasas de interés simple y compuesto

Citas basadas en el texto


Interés Simple
Esta forma de cálculo se caracteriza por generar intereses para todos los períodos en base al capital
inicial. Con lo cual, los intereses período a período son siempre los mismos
Por favor comparta este artículo usando el vínculo: http://www.zonaeconomica.com/interes. No copie y
pegue el artículo.

Carrizo, J. F. (1972) "Conceptos básicos de matemática financiera." Asociación Cooperadora de la


Facultad de Ciencias Económicas. Córdoba. Argentina
31
Interés Compuesto
Citas basadas en el texto

Los intereses generados se acumulan al capital para producir nuevo interés en los períodos
sucesivos. Por lo que, si no se retiran, el monto de interés generado período a período es
cada vez mayor.
Carrizo, J. F. (1972) "Conceptos básicos de matemática financiera." Asociación
Cooperadora de la Facultad de Ciencias Económicas. Córdoba. Argentina

Anexo 3: Entrevista
Preguntas Respuesta

1.- ¿Cómo puedo solicitar mi


crédito en Santander Consumer?

2.- ¿A quiénes está dirigido el


financiamiento de créditos
vehiculares?

3.- ¿Cuál es el ingreso mínimo para


acceder al financiamiento?

4.- ¿Qué es el Producto .


Tradicional?

5.- ¿Qué es el Producto Formula


Ganadora o Compra Inteligente?

6.- ¿Cuál es el plazo para el


producto Compra Inteligente y
cómo se define la cuota 25 ó 37?

32
7.- ¿Dónde puedo pagar mis
cuotas?

8.- ¿Por qué debo contar con una


Póliza de Seguro Vehicular contra
todo riesgo y por cuánto tiempo?

Fuente: Banco Santander (2016)

33

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