VENTAS

HTA ENERO FEBRERO MARZO II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV TRIMESTRE

VENTAS -$ 100.000- -$ 120.000- -$ 80.000- -$ 320.000- -$ 480.000- -$ 400.000-
A CRÉDITO 80% -$ 80.000- -$ 96.000- -$ 64.000- -$ 256.000- -$ 384.000- -$ 320.000-
AL CONTADO 20% -$ 20.000- -$ 24.000- -$ 16.000- -$ 64.000- -$ 96.000- -$ 80.000-

ESTADO DE COBRANZAS DE LAS VENTAS A CRÉDITO

HTA ENERO FEBRERO MARZO II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV TRIMESTRE
COBRANZAS A CRÉDITO -$ 80.000- -$ 96.000- -$ 64.000- -$ 256.000- -$ 384.000- -$ 320.000-
70% -$ 56.000- -$ 67.200- -$ 44.800- -$ 179.200- -$ 268.800- -$ 224.000-
30% -$ 18.000- -$ 24.000- -$ 28.800- -$ 19.200- -$ 76.800- -$ 115.200-
TOTAL COBRANZAS -$ 74.000- -$ 91.200- -$ 73.600- -$ 198.400- -$ 345.600- -$ 339.200-

ESTADO DE ENTRADAS EN EFECTIVO

HTA ENERO FEBRERO MARZO II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV TRIMESTRE
VENTAS AL CONTADO -$ 20.000- -$ 24.000- -$ 16.000- -$ 64.000--$ 96.000- -$ 80.000-
VENTAS A CRÉDITO -$ 74.000- -$ 91.200- -$ 73.600- -$ 198.400--$ 345.600- -$ 339.200-
Total entradas normales -$ 94.000- -$ 115.200- -$ 89.600- -$ 262.400--$ 441.600- -$ 419.200-
OTROS INGRESOS -$ 1.000- -$ 800- -$ 3.000- -$ 1.500--$ 3.000- -$ 1.000-
APORTES ACCIONISTAS -$ 50.000- -$ 20.000-
Total entradas Anormales -$ 1.000- -$ 800- -$ 53.000- -$ 1.500- -$ 23.000- -$ 1.000-
TOTAL ENTRADAS DE EFVO -$ 95.000- -$ 116.000- -$ 142.600- -$ 263.900- -$ 464.600- -$ 420.200-

ESTADO DE SALIDAS EN EFECTIVO

HTA ENERO FEBRERO MARZO II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV TRIMESTRE
COMPRAS -$ 20.000- -$ 40.000- -$ 30.000- -$ 60.000- -$ 220.000- -$ 300.000-
SUELDOS Y CARGAS SOCIALES -$ 10.000- -$ 12.000- -$ 12.000- -$ 30.000- -$ 32.000- -$ 36.000-
II.GG. -$ 15.000-
Total salidas normales -$ 30.000- -$ 52.000- -$ 57.000- -$ 90.000- -$ 252.000- -$ 336.000-
OTROS EGRESOS -$ 500- -$ 300- -$ 1.000- -$ 1.000- -$ 2.000- -$ 1.000-
MAQUINARIA -$ 100.000- -$ 200.000-
Total salidas anormales -$ 500- -$ 100.300- -$ 1.000- -$ 201.000- -$ 2.000- -$ 1.000-
TOTAL SALIDAS DE EFVO -$ 30.500- -$ 152.300- -$ 58.000- -$ 291.000- -$ 254.000- -$ 337.000-

PRESUPUESTO EN EFECTIVO
HTA ENERO FEBRERO MARZO II TRIMESTRE III TRIMESTRE IV TRIMESTRE
SALDO INICIAL DE EFECTIVO $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000
+ INGRESOS
VENTAS AL CONTADO $20.000 $24.000 $16.000 $64.000 $96.000 $80.000
COBRANZAS $74.000 $91.200 $73.600 $198.400 $345.600 $339.200
OTROS INGRESOS $1.000 $800 $3.000 $1.500 $3.000 $1.000
APORTES ACCIONISTAS $50.000 $20.000
Total efvo disponible $100.000 $121.000 $147.600 $268.900 $469.600 $425.200
- EGRESOS
COMPRAS $20.000 $40.000 $30.000 $60.000 $220.000 $300.000
NÓMINA $10.000 $12.000 $12.000 $30.000 $32.000 $36.000
OTROS EGRESOS $500 $300 $1.000 $1.000 $2.000 $1.000
MAQUINARIA $100.000 $200.000
II.GG. $15.000
Total salidas de efvo $30.500 $152.300 $58.000 $291.000 $254.000 $337.000
+ SALDO MÍNIMO DE CAJA $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000
Total efvo necesario $64.500 -$36.300 $84.600 -$27.100 $210.600 $83.200
FINANCIAMIENTO
INVERSIONES $64.500 $28.738 $113.577 $87.423 $300.209
INTERESES GANADOS $538 $239 $946 $2.186 $7.505
Subtotal $64.500 $28.738 $113.577 $87.423 $300.209 $390.914
SALDO EFECTIVO FINAL $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000 $5.000
DATOS 2012
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

VENTAS EN UNIDADES 10.000 12.000 8.000 9.000 9.000

PRECIO DE VENTA $54,00 $51,50 $51,50 $51,50 $51,50
HORAS MOD POR UNIDAD 2 2 1,5 1,5 1,5
PRECIOS MOD POR HORA $10,00 $10,00 $10,00 $11,00 $11,00
JUBILACIÓN $0,50 $0,50 $0,50 $0,50 $0,50
SEGURO DE DESEMPLEO $0,15 $0,15 $0,15 $0,15 $0,15
SEGURO MÉDICO $0,40 $0,40 $0,40 $0,40 $0,40
CONTRIBUCIONES AL SEGURO SOCIAL 7,5% SOBRE EL SALARIO

PRESUPUESTO PRODUCCIÓN
ENERO FEBRERO MARZO I TRIMESTRE
VENTAS ESPERADAS 10.000 12.000 8.000 30.000
+ IF META 16.000 12.500 13.500 42.000
TOTAL UNIDADES REQUERIDAS 26.000 24.500 21.500 72.000
- IIPT 16.000 16.000 12.500 44.500
TOTAL UNIDADES A PRODUCIR 10.000 8.500 9.000 27.500

PRESUPUESTO MOD
ENERO FEBRERO MARZO I TRIMESTRE
UNIDADES A PRODUCIR 10.000 8.500 9.000 27.500
HORAS MOD POR UNIDAD 2,0 2,0 1,5
TOTAL HORAS MOD 20.000 17.000 13.500 50.500
SALARIOS $200.000,00 $170.000,00 $135.000,00 $505.000,00
JUBILACIÓN $10.000,00 $8.500,00 $6.750,00 $25.250,00
SEGURO DE DESEMPLEO $3.000,00 $2.550,00 $2.025,00 $7.575,00
SEGURO MÉDICO $8.000,00 $6.800,00 $5.400,00 $20.200,00
CONTRIBUCIONES AL SEG. SOC. $15.000,00 $12.750,00 $10.125,00 $37.875,00
TOTAL COSTO MOD $236.000,00 $200.600,00 $159.300,00 $595.900,00
Presupuesto Operativo

Ingresos Unidades Precios Total

Maruno - 60.000- $165 $9.900.000
Mardos - 40.000- $250 $10.000.000
Total $19.900.000

Producción Maruno Mardos Total

IF meta - 25.000- - 9.000-
Ventas esperadas - 20.000- - 8.000-
Total unidades a producir - 45.000- - 17.000- - 62.000-

Materiales Directos (consumo) A B C Total

Unidades requeridas Maruno - 180.000- - 90.000- - -  - - 270.000-
Unidades requeridas Mardos - 85.000- - 51.000- - 17.000- - 153.000-
Catidad Total MD a utilizar - 265.000- - 141.000- - 17.000- - 423.000-
Presupuesto en $
Disponible en Inventario Inicial
A (32.000 x $12) $384.000
B (29.000 x $5) $145.000
C (6.000 x $3) $18.000
A comprarse en este período
A (265000-32000) x $12 $2.796.000
B (141000-29000) x 5 $560.000
C (17000-6000) x $3 $33.000
Materiales Directos a utilizar $3.180.000 $705.000 $51.000 $3.936.000

Materiales Directos (compra) A B C Total

MD a utilizarse en producción - 265.000- - 141.000- - 17.000-
IF meta - 36.000- - 32.000- - 7.000-
Necesidades totales - 301.000- - 173.000- - 24.000-
Inv. Inicial - 32.000- - 29.000- - 6.000-
Compras por realizarse - 269.000- - 144.000- - 18.000-
Presupuesto en $
A (269.000 x $12) $3.228.000
B (144.000 x $5) $720.000
C (18.000 x $3) $54.000
Compras $3.228.000 $720.000 $54.000 $4.002.000

Unidades a Tasa salarial

Mano de Obra Directa producir Horas de MOD Horas Totales por hora Total
Maruno - 45.000- 2 - 90.000- $12 $1.080.000
Mardos - 17.000- 3 - 51.000- $16 $816.000
Total - 141.000- $1.896.000

CIF Horas MOD Precio por hora Total

Maruno - 90.000- $20 $1.800.000
Mardos - 51.000- $20 $1.020.000
Total - 141.000- $20 $2.820.000

Costos unitarios IFPT

Tasa CIF $20
Producto
Maruno Mardos
Costo por unidad Insumo por unidad Total Costo por Insumos por unidad total
de consumo de producción unidad de de producción
consumo
A $12 4 $48 $12 5 $60
B $5 2 $10 $5 3 $15
C $3 0 $0 $3 1 $3
MOD $ y hs. $12 2 $24 $16 3 $48
CIF $20 2 $40 $20 3 $60
Total Costo Indirecto Unitario $122 $186
DATOS
Presupuesto Estático en unidades producidas 20.000
Unidades reales producidas y vendidas 23.000
Precio de venta presupuestado por unidad producida $40
Costos Variables presupuestados por unidad producida $25
Costos Fijos totales presupuestados por mes $200.000
Ingresos Reales $874.000
Costos Variables reales $630.000
Variación Favorable en costos fijos $5.000

Presupuesto Real Presupuesto Flexible Presupuesto Estático

Unidades 23.000 23.000 20.000
Precio Venta $38 $40 $40
Ingresos $874.000 $920.000 $800.000
- Costos Variables -$630.000 -$575.000 -$500.000
Margen de Contribución $244.000 $345.000 $300.000
- Costos Fijos -$195.000 -$200.000 -$200.000
Utilidad Operativa $49.000 $145.000 $100.000

Variación Volumen de Ventas $45.000 F

Variación Presupuesto Flexible -$96.000 D
Variación Presupuesto Estático -$51.000 D

El Presupuesto Estático presenta una variación desfavorable de $51.000 que puede deberse a dos factores:
Por un lado, la variación en el volumen de ventas arroja una diferencia favorable dado que se vendieron más unidades de las presupuestadas
23.000 unidades vendidas, contra 20.000 que se esperaban vender, compensan la diferencia del Presupuesto Estático en $45.000.
Este aumento en la cantidad de ventas puede deberse al menor precio colocado en el mercado ($38 en lugar de $40)
Por otro lado, la variación en el Presupuesto flexible arroja una diferencia desfavorable de $96.000, lo cual lleva al Presupuesto Estático a una
variación negativa. Los costos variables fueron superiores a lo presupuestado, lo cual puede deberse a una deficiencia operativa de la mano de
obra, o a un aumento de calidad en los materiales
DATOS
Requerido para elaborar 80 kg de ensalada de fruta
PIÑA 50 kg $1 por kilo $50
SANDIA 30 kg $0,50 por kilo $15
FRESAS 20 kg $0,75 por kilo $15
TOTAL 100 kg $80

Insumos reales para elaborar 54000 kg de ensalada de fruta

PIÑA 36400 kg $0,90 por kilo $32.760
SANDIA 18200 kg $0,60 por kilo $10.920
FRESAS 15400 kg $0,70 por kilo $10.780
TOTAL 70000 kg $54.460

Variación Precio: ($ real - $ presup) x Q real utilizada Variación Rendim MD (QTReal - QTPresup) x $ presup. x % mezcla presup
Precio real Precio Presup Cantidad real utilizada QTR QTP $ presup % mezcla Total
PIÑA $0,90 $1 36400 $3.640,00 F PIÑA 70000 67500 $1 50% $1.250 D
SANDIA $0,60 $0,50 18200 $1.820,00 D SANDIA 70000 67500 $0,50 30% $375 D
FRESAS $0,70 $0,75 15400 $770,00 F FRESAS 70000 67500 $0,75 20% $375 D
TOTAL $2.590,00 F TOTAL $2.000 D

Variación Eficiencia: (Q real - Q presup) x $ presup Variación Mezcla MD (% real - % presup) x QTReal utiizada x $ presup
Cant. Real Cant. Presup Precio presupuestado % real % presup QT Real $ presup Total
PIÑA 36400 33750 $1 $2.650,00 D PIÑA 52% 50% 70000 $1 $1.400,00 D
SANDIA 18200 20250 $0,50 $1.025,00 F SANDIA 26% 30% 70000 $0,50 $1.400,00 F
FRESAS 15400 13500 $0,75 $1.425,00 D FRESAS 22% 20% 70000 $0,75 $1.050,00 D
TOTAL 70000 67500 $3.050,00 D TOTAL $1.050,00 D

Tropical Fruit presenta variaciones en precio favorables (2.590) y variaciones en eficiencia desfavorables ($3.050).
Tanto la variación rendimiento ($2.000) como mezcla ($1.050) son desfavorables. La empresa pudo haber ganado precio a costas de la calidad del producto, y necesitar mayor cantidad de insumos
para la fabricación de sus jugos.
La mezcla de productos presenta una variación desfavorable para piñas y fresas, y una variación favorable en sandías, la cual no llega a compensar el costo de la mezcla total.

La información que otorga la variación en mezcla y rendimiento de productos es especialmente útil para evaluar la sustitución de insumos de manera individual y comprender mejor cómo incide en
la mezcla total de insumos
DATOS
PRESUPUESTADO PARA EL 2011 REAL PARA EL 2011

Precio de venta Costos

unitarioVariablesMg
unitarios
Contrib unitarioVolumen ventas unitario Precio de venta Costos
unitarioVariablesMg
unitarios
Contrib unitario
Volumen ventas unitario
Ciruela $1.200 $700 $500 $700.000 Ciruela $1.100 $500 $600 $825.000
Ciruela Portátil $800 $500 $300 $100.000 Ciruela Portátil $650 $400 $250 $165.000
Súper Ciruela $5.000 $3.000 $2.000 $200.000 Súper Ciruela $3.500 $2.500 $1.000 $110.000
Total $1.000.000 Total $1.100.000

Variación del VoL de Vtas (Q real - Q presup) x Mg Cont presup unit

La variación en el volumen de ventas total fue desfavorable en ($98.000).
Cantidad real Catidad presup Mg Contrib unitario
Total
presup A nivel individual, tanto ciruela como ciruela portátil tuvieron una
Ciruela - 825.000- - 700.000- $500 $62.500.000 F variación a favor, sin embargo, súper ciruela que es el producto que da un
Ciruela Portátil - 165.000- - 100.000- $300 $19.500.000 F mayor margen de contribución, tuvo un volumen de ventas mucho menor
Súper Ciruela - 110.000- - 200.000- $2.000 $180.000.000 D al presupuestado.
Total - 1.100.000 - - 1.000.000 - $98.000.000 D

Variación Q de Vtas (QT real - QT presup) x Mg Cont presup unit x % mezcla presup vtas El incremento en las ventas reales (1.100.000 unid.) sobre
las ventas presupuestadas (1.000.000 unidades) para toda
QT real QT presup Mg Contrib unitario
% presup
mezcla de ventas Total
presup la línea ciruela lleva a una variación cantidad de ventas
Ciruela - 1.100.000 - - 1.000.000 - $500 70% $35.000.000 F favorables para cada tipo de computadora, debido a que la
Ciruela Portátil - 1.100.000 - - 1.000.000 - $300 10% $3.000.000 F variación cantidad de ventas mantiene el mix
presupuestado de ventas constante.
Súper Ciruela - 1.100.000 - - 1.000.000 - $2.000 20% $40.000.000 F
Total - 78.000.000 - F

Variación Mezcla de Vtas (% real - % presup) x Mg Cont presup unit x QT real Computer horizons tuvo una variación mix de ventas
desfavorable de $176 millones que fue solamente
% mezcla real % mezcla presupMg Contrib unitario
QTpresup
real Total compensada por la variación cantidad de ventas favorable
Ciruela 75% 70% $500 - 1.100.000 - $27.500.000 F de $78 millones.
Ciruela Portátil 15% 10% $300 - 1.100.000 - $16.500.000 F Una variación mix de ventas favorable encontramos en el
caso de ciruela y ciruela portátil debido a que el porcentaje
Súper Ciruela 10% 20% $2.000 - 1.100.000 - $220.000.000 D
de mix de ventas reales de cada una de esas computadoras
Total $176.000.000 F
es mayor que el porcentaje de mix de ventas
presupuestadas. Una variación mix de ventas desfavorable
DATOS: SEGUNDA PARTE encontramos en el caso de superciruela debido a que el
PRESUPUESTADO 2011 porcentaje de mix de ventas reales para superciruela (10%)
Participación de mercado 20% es menor que el porcentaje de mix de ventas
Tamaño de mercado - 5.000.000 - presupuestadas. La variación total mix de ventas es
Mg Cont. Promedio $780 desfavorable debido a que el mix real de computadoras
vendidas fue cambiando a favor de la menor contribución
REAL 2011 marginal de ciruela y ciruela portátil.
Tamaño de mercado - 6.875.000 - El ejercicio muestra como el fracaso al alcanzar la
penetración presupuestada al mercado con productos de
alta contribución marginal puede tener dramáticos efectos
Variación Tamaño de mercado (T real - T presup) x Mg Cont presup unit x % mercado presup negativos en los ingresos por operaciones.

Tamaño real Tamaño presupMg Cont presup unit

% Partic mercado presup
Total
Computer H - 6.875.000 - - 5.000.000 - $780 20% $292.500.000 F La variación del tamaño del mercado mide la contribución
Total $292.500.000 F marginal adicional de $292.500.000 que se espera como
resultado del incremento del 37,5% del mercado, o que le
Variación Partic de mercado (% real - % presup) x Mg Cont presup unit x Tamaño real permitirá a Computer Horizons mantener una participación
en el mercado de un 20%. Desafortunadamente, la
participación en el mercado de la compañía cayó al 16%.
% real % presup Mg Cont presup unit
Tamaño real Total
Este fracaso de mantener la participación en el mercado
Computer H 16% 20% $780 - 6.875.000 - $214.500.000 D
creó una compensación desfavorable en la variación en la
Total $214.500.000 D
participación del mercado de $ 214.500.000. la menor
participación en el mercado significa que Computer
Horizons no tomo ventaja del crecimiento del mercado.
DATOS
NORMA POR SILLA
MD 2 mts cuadrados $0,0100 por metro
MOD 0,5 hs $0,0200 por hora

REAL
Unidades reales producidas - 20.000- sillas
Mts cuadrados comprados y utilizados 37000 mts cuadrados
Precio por metro cuadrado $0,0102 por mts
Costos MOD usada en fabricación $176.400
Horas reales de insumo 9000 horas
Precio MOD por hora $0,0196 por hora

Variación precio ($ real - $ presup) x Q real utilizada

$ real $ presup Q real Total
MD $0,0102 $0,0100 - 37.000- $7,40 D
MOD $0,0196 $0,0200 - 9.000- $3,60 F
Total $3,80 D

Variación eficiencia (Q real - Q presup) x $ prespuestado

Q real Q presup $ presup Total
MD - 37.000- - 40.000- - 0,0100- $30,00 F MATERIALES
MOD - 9.000- - 10.000- - 0,0200- $20,00 F DIRECTOS:
Total $50,00 F · La
variación
precio
Variación Presup Flexible (Result. Real - Cant. P flex)
desfavorable
Result Real Result Presup Total
de materiales
Costos MD $377,40 $400,00 -$22,60 D
directos
Costos MOD $176,40 $200,00 -$23,60 D puede no
Total -$46,20 D estar muy
relacionada
con la
variación
eficiencia
favorable. P.
Ej: a) el
encargado de
compras
puede que no
haya logrado
los precios
presupuestad
os. B) puede
que se haya
producido un
inesperado
aumento de
los precios de
plaza.
· La
variación
eficiencia
favorable
puede no
tener relación
con la
variación
precio
favorable. Por
ej: a) el
gerente de
producción
puede haber
sido muy
competente y
hábil en su
gestión. b)
Los tiempos
de
producción
estándar son
amplios.
· Puede
que ambas
variaciones
estén
relacionadas:
Por ej: el
mayor precio
pagado en la
compra de
materiales
puede ser
producto de
mayor
calidad.

MANO DE
OBRA
DIRECTA:
· La
variación tasa
favorable
puede tener
relación con:
a) una
reducción en
la tasa laboral
por recesión.
B) Por
diferencias en
el detalle
analítico del
estándar.
· La
variación
eficiencia
favorable
puede tener
relación con:
a) por
eficiencia en
el trabajo de
los
empleados.
b) por
rediseño de
planta que
permita que
los
trabajadores
sean más
productivos.
DATOS
MOD por hs 2 artesanos $22,00 $44,00
3 ayudantes $12,00 $36,00
Costo total de la combinación estándar de MOD $80,00

Costo promedio por hora de MOD: $80/5 $16,00

Costo estándar de MOD por unidad a razón de 8 unidades/hora $2,00
Costo estándar de MOD por 20.000 unidades: 20.000 x $2, ó 2.500 hs x $16 = $40.000,00

INSUMOS REALES - 2.900- hs

horas de artesanos 900 hs $23,00 por hora $20.700
horas de ayudantes - 2.000- hs $11,00 por hora $22.000
$42.700
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 1
Variación precio MOD ($ real - $ presup) x Q real utilizada
$ hs real $ hs presup Q horas real Total
artesanos $23,00 $22,00 900 $900,00 D
ayudantes $11,00 $12,00 - 2.000- $2.000,00 F
2900 $1.100,00 F

Variación eficiencia MOD (Q real - Q presup) x $ presup

Q hs real Q hs presup $ presup Total
artesanos - 900- 1000 $22,00 $2.200,00 F
ayudantes - 2.000- 1500 $12,00 $6.000,00 D
- 2.900- 2500 $3.800,00 D
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 2
Variación rendimiento MOD (QT real - QT presup) x $ presup x % mezcla presup
QT real QT presup $ presup % mezcla p Total
artesanos - 2.900- - 2.500- $22,00 40% $3.520,00 D
ayudantes - 2.900- - 2.500- $12,00 60% $2.880,00 D
$6.400,00 D

Variación mezcla MOD (% real - % presup) x $ presup x QT reales

% real % presup $ presup QT real Total
artesanos 31% 40% $22,00 - 2.900- $5.720,00 F
ayudantes 69% 60% $12,00 - 2.900- $3.120,00 D
$2.600,00 F
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 3
Costos reales MOD con mezcla estándar y precios reales
Q hs reales $ reales % mezcla p Total
artesanos - 2.900- $23,00 40% $26.680,00 D
ayudantes - 2.900- $11,00 60% $19.140,00 D
$45.820,00 D
DATOS Conceptos P. Real P. Flexible P. Estático
Nro chequeras 12000 12000 15000
PRESUPUESTO REAL Precio $21 $20 $20
Nro chequeras 15000 12000 Ingresos $252.000 $240.000 $300.000
Precio venta unitario $20 $21 CV -$84.000 -$96.000 -$120.000
Cvu $8 $7 Mg Contrib $168.000 $144.000 $180.000
CF totales x mes $145.000 $150.000 CF -$150.000 -$145.000 -$145.000
Resultado Operativo $18.000 -$1.000 $35.000
Análisis de nivel 2

Variación Volumen de Venta (Q real - Q presup) x Mg contr unit presup

Unid reales Unid presup Mg Contr unit Total
presup
12000 15000 $12 -$36.000 D

Variación Presupuesto Flexible (Result. Real - Cant. P. Flexible)

Result P.
Result real Flexible Total
$18.000 -$1.000 $19.000 F

Variación Presupuesto Estático (Result. Real - Cant. P. Estático)

Result P.
Result real Estático Total
$18.000 $35.000 -$17.000 D

El análisis de nivel 2 muestra una variación negativa del presupuesto estático ($17.000). La primera razón es la reducción del volumen de unidades
presupuestadas de 15.000 al real de 12.000. Una explicación para esta reducción, es el aumento en el precio de venta presupuestado de $20 l real de $21.
El management operativo podría reducir los costos variables. Esta reducción pudo significar un eficiente management, o el uso de materiales de menor
calidad (que afectaría el volumen de ventas)
Solución Ejercicio 1
Precio Venta $5.500 Orden especial de 12.000 camisas $5.000
CV $4.800 $4.800
Mg Cont $700 $200
Solución Ejercicio 2
En términos económicos conviene aceptar la orden especial ya que se dispone de capacidad A B TOTAL Incremental
ociosa para su realización y esto generaría un ahorro en costos fijos. Además, el precio que Ingresos $180.000 $120.000 $300.000 $180.000
ofrece el cliente está por encima de nuestros costos variables dejando una contribución CV -80000 -90000 -$170.000 -$80.000
marginal de $200 por prenda. Sin embargo, es necesario tener en cuenta cuál será la CF -60000 -50000 -$110.000 -$110.000
reacción de los clientes actuales ante la rebaja del precio a esta orden especial. Resultado $40.000 -$20.000 $20.000 -$10.000
No conviene eliminar el producto B debido a que los costos fijos de producción deberán asignarse al producto A y no
--------------------------------------------------------------------------------------------------------- se llegan a cubrir los costos totales, generando un resultado operativo negativo

Solución Ejercicio 4
Demanda Esperada Fabricar
Demanda Probabilidad Total CF $8.000,00
20000 10% 2000 CV Fabr $0,50 *error en el enunciado
30000 30% 9000
40000 40% 16000 Comprar
50000 15% 7500 Precio $0,70
60000 5% 3000
Total Demanda Esperada 37500
a)
Fabricar Comprar
CV Fabr $18.750,00 $26.250,00
CF Maq $8.000,00
Costos T $26.750,00 $26.250,00
MARBE SA debe continuar comprando las cajas ya que la demanda
esperada no es suficiente para cubrir los costos fijos de la maquinaria
incorporada
b)
Solución Ejercicio 3 Punto de equilibrio: CF + CVQ = CVQ
Capacidad - 50.000- Precio Comprar 8000 + 0,50Q = 0,70Q
Precio Vta $22,00 $17,60 8000 = 0,20Q
Fabricar Comprar 40000 = Q
Ingresos $1.100.000 $1.100.000 El punto de equilibrio entre fabricar o comprar se encuentra en las 40.000
Arriendo Planta $75.000 unidades. Por encima de las 40.000 unidades será más rentable producir
Costos de Producción que comprar
Compras $880.000
MP $6,60 $330.000
MOD $3,30 $165.000
CIFV $0,70 $35.000
CIF Fijo $1,10 $55.000
Bodega $37.500
Adm y Vtas
Variable $3,30 $165.000
Fijo $1,30 $65.000 $54.000
Resultado
La soluciónOp $285.000
más conveniente para la empresa $203.500
será seguir
fabricando sus productos ya que de esta manera se
maximizan sus resultados operativos
Solución Práctico 1
Inversión -$ 100.000,00 - Solución Práctico 3
ROI 18% Precio $12 $10
Rentabilidad esperada -$ 18.000,00 - Demanda esperada
- 6.000- - 10.000-
Ventas en unidades - 10.000-
Costos -$ 16,00- Ingresos $72.000 $100.000
Mg de rentabilidad unitaria -$ 1,80- CV ($6 x u) $36.000 $60.000
Precio mercado -$ 17,80- Mg Cont $36.000 $40.000
Porcentaje de utilidad 11,25% CF $40.000 $40.000
Si la competencia posee un precio de $19 sería posible competir y obtener la Result
A) ConOp -$4.000
un precio de $10 la empresa logra el$0
rentabilidad esperada punto
B) Conde
unequilibrio, es decir
precio de $11 de laque no obtiene
competencia
ninguna rentabilidad
seguiríamos siendo competitivos y más
Solución Práctico 2 baratos, pero seguiríamos sin obtener
1) El costo marginal es el costo adicional que surge de vender una unidad más. rentabilidad alguna
El costo variable es aquél que se modifica según el nivel de producción

2) Los principales factores que influyen sobre la determinación de los precios

son la competencia, los clientes y los costos. Los dos primeros influyen sobre la
demanda, mientras que los costos influyen sobre la oferta

3) Los clientes afectan los precios gracias a su influencia sobre la demanda por
un bien o servicio, con base en factores como las caracterı ́sticas y la calidad de
un producto. Las compañ ı ́as siempre deben examinar las decisiones de fijació n
de precios a la luz de los ojos de sus clientes y, posteriormente, administrar los
costos para obtener una utilidad. A medida que la competencia disminuye, el
factor
4) En elfundamental que afecta
cálculo del precio las decisiones
objetivo, los preciosde fijació n de los
determinan precios esdado
costos la que
disposició
la decisiónndedelprecios
clientesepara pagar,
basa en eltomando
mercado.como base el valor
Básicamente es el que este quien
mercado
confiere
establecealelproducto
precio y olaservicio,
empresaydebe
no losceñirse
costosaniese
losprecio
componentes.
y realizar las
actividades de ingeniería de valor correspondientes para lograr los costos
meta que permitan lograr la rentabilidad deseada
- 20.000- unidades Tercerizar
CV $ unit Total $ unit Total
MP $1 $20.000
MOD $4 $80.000
GIFV $2 $40.000
Total CV $7 $140.000 $10 - 200.000-
GIFF $4 $80.000 $4 $80.000
Costo Total $11 $220.000 $14 - 280.000-

Costos relevantes = $7 No le conviene tercerizar

50000 unidades Tercerizar suelas

$ unit Total $ unit Total $ unit Total
Ingresos $30
CV CV
Costo Fabri $19,50 975000 MP $2 $100.000
Comis. Vtas $1,50 75000 MOD $2 $100.000
Total CV $21,00 1050000 Insumos $2 $100.000
Mg Cont $9,00 450000 Total CV $6 $300.000 $13,50
CF Mg Contr $24 $1.200.000
Alquiler $1,20 $60.000 CF
Sueldos $4,00 $200.000 Depr $8 $8
Publicidad $1,60 $80.000 Alquiler $0,20 $10.000 $0,20
Otros $0,40 $20.000 Total CF $8,20 $8,20
Total CF $7,20 $360.000
Costos Totales $28,20 $1.410.000 Costos Totales $14,20 $710.000 $21,70 $1.085.000

A B
$ venta $45,00 $35,00
CV $17,00 $15,00
Mg Cont $28,00 $20,00
% Mg Cont 62% 57%
Hs MOD 3 1,5
Capacidad max - 1.000- hs maq

Mg Cont $28,00 $20,00

Hs máq 3 1,5
Mg Cont x hs $9,33 $13,33
Mg Total x 600 hs $9.333,33 $13.333,33

Inversión $4.500.000,00
ROI 25%
Rentabilidad esperada
$1.125.000,00
Ventas esp - 100.000-
CT u $72
Mg rent unit $11,25
Precio mercado $83,25
% utilidad 15,63%
Datos Depreciaciones
Horizonte Temporal de Análisis (HTA) 10 años Valor D. ContableMonto Años a dep Dep. anual HTA Dep. acum. Valor libro
Demanda (unidades)
- 20.000 €- crecimiento de un 20% anual Inversión $ -200.000 20 $ -10.000 10 $ -100.000 $ -100.000
Precio de Venta $ 10
CV un 50% del precio de venta Capital de trabajo
Inversión en equipos
$ 200.000 se amortizan en 20 años Activos Corrientes$ 300.000
IIGG 35% Pasivos Corrientes$ 200.000
k 20% 0,2 Capital de trabajo$ 100.000
El capital de Trabajo y el Valor de desecho se calculan por el método contable
Suponer que el capital de trabajo invertido alcanza para todo el proyecto.
Construir flujo de caja económico
Calcular VAN, TIR, PB estático y dinámico, IVAN y explicar brevemente si recomienda realizar el proyecto

HTA 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos $ 200.000 $ 240.000 $ 288.000 $ 345.600 $ 414.720 $ 497.664 $ 597.197 $ 716.636 $ 859.963 $ 1.031.956
(-) Costos Variables $ -100.000 $ -120.000 $ -144.000 $ -172.800 $ -207.360 $ -248.832 $ -298.598 $ -358.318 $ -429.982 $ -515.978
(-) Depreciaciones $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000 $ -10.000
Utilidad antes de imp $ 90.000 $ 110.000 $ 134.000 $ 162.800 $ 197.360 $ 238.832 $ 288.598 $ 348.318 $ 419.982 $ 505.978
(-) II.GG. $ -31.500 $ -38.500 $ -46.900 $ -56.980 $ -69.076 $ -83.591 $ -101.009 $ -121.911 $ -146.994 $ -177.092
Resultado Neto $ 58.500 $ 71.500 $ 87.100 $ 105.820 $ 128.284 $ 155.241 $ 187.589 $ 226.407 $ 272.988 $ 328.886
(+) Depreciaciones $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000 $ 10.000
(-) Inversiones $ -200.000
(-) Capital de Trabajo $ -100.000
(+) Recupero Cap. Trabajo $ 100.000
(+) Valor de Desecho $ 100.000
Flujo de Caja Económico$ -300.000 $ 68.500 $ 81.500 $ 97.100 $ 115.820 $ 138.284 $ 165.241 $ 197.589 $ 236.407 $ 282.988 $ 538.886
Flujo Acumulado $ -300.000 $ -231.500 $ -150.000 $ -52.900 $ 62.920 $ 201.204 $ 366.445 $ 564.034 $ 800.441 $ 1.083.429 $ 1.622.315
PB estático 1 1 1 1 5 meses
14 días
Saldo Actualizado $ -300.000 $ 57.083 $ 56.597 $ 56.192 $ 55.855 $ 55.573 $ 55.339 $ 55.143 $ 54.981 $ 54.845 $ 87.033
Saldo Actual. Acumulado
$ -300.000 $ -242.917 $ -186.319 $ -130.127 $ -74.273 $ -18.700 $ 36.639 $ 91.783 $ 146.763 $ 201.608 $ 288.641
PB Dinámico 1 1 1 1 1 1 4,06 meses
2 días
VAN $ 288.641 VAN ˃ 0 Se recupera la inversión, se obtiene la rentabilidad deseada y un excedente de $288641. Se acepta el proyecto
TIR 37% TIR ˃ 0 y ˃ k Se recupera la inversión, se obtiene la rentabilidad deseada y un excedente del 17% sobre el rendimiento exigido. Se acepta el proyecto
IVAN $ 0,96 De acuerdo al índice que relaciona el VAN con la Inversión, por cada peso invertido el VAN aporta $0,96 al proyecto
PB estático 4 años, 5 meses y 14 días La inversión se recupera en el 4to año, antes de finalizado el período de análisis. PB ˂ HTA = Se acepta el proyecto
PB dinámico 6 años, 4 meses y 2 días La inversión se recupera y en el 6to año se obtiene la rentabilidad exigida por el inversionista, antes de finalizado el período de análisis. PB ˂ HTA = Se acepta el proyecto