1 Fase 3 Estudio Financiero Luz Marina

EVALUACION DE PROYECTOS
ADAN LEONARDO PINILLA A. COD 101365
LUZ MARINA VASQUEZ COD 52620633
ADRIANA MARCELA BERRIO HUERTAS Cod 103
Código del Curso

102059_50
Presentado a:
SILVIA PATRICIA BARRERA
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNA

CEAD José Acevedo y Gómez
Escuela de Ciencias Básicas Tecnología e Ingeni

Mayo 2018
ON DE PROYECTOS
PINILLA A. COD 1013655624
VASQUEZ COD 52620633
ERRIO HUERTAS Cod 1032356260
igo del Curso

102059_50
esentado a:
TRICIA BARRERA
l Abierta y a Distancia UNAD

é Acevedo y Gómez
Básicas Tecnología e Ingeniería

Mayo 2018
EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL
Tetrabik Andino
Proyecto para el montaje de una empresa de Emvasado de helado Línea Tetra Pak® A1 para Te
Produce: 88.000 Unidades/mes
Se arrienda bodega de funcionamiento y se realizan adecuaciones necesarias.

UNIDADES A PRODUCIR 2,000,000
PRECIO DE VENTA 1,500 Precio por unidad de caja de helado 500ml
INFLACIÓN 0.0337 3,37%.
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 30%
VENTAS CONTADO 100%
VENTAS A CREDITO 0%
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Porton metalico con puerta auxilar 1 5,000,000 5,000,000
División modular abierta 3 880,000 2,640,000
Kit 2 lamparas P/Tubo flu 2x40W 10 40,900 409,000
Galon pintura Aceite 3 53,000 159,000
Enchape valdocinado muros y techo 1 1,500,000 1,500,000
Mano de obra (días) 7 80,000 560,000
Total 10,268,000
No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Bandas transportadoras 3 8,000,000 24,000,000
Tetra Pak A1 para TFA 1 36,000,000 36,000,000
Mesones Aluminio 3 250,000 750,000
Cuarto Frio de 6x6 de ancho y 2,5 de alto 1 30,000,000 30,000,000
Cortadora manual de papel 1 1,440,990 1,440,990
Extractores de aire de 12" industrial 2 247,240 494,480
Computador Desk 2 1,800,000 3,600,000
Impresora Multifuncional 1 485,000 485,000
Estibadora Manual 1 1,300,000 1,300,000
Total 98,070,470
No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Herramientas mantenimiento 1 200,000 200,000
Canastas de almacenamiento 100 30,000 3,000,000
Carretillas Zorra 2 138,800 277,600
0
Total 3,477,600
No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN
DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio gerencial en U con dos cajones 1 1,135,000 1,135,000
Escritorio centro de trabajo en L + silla 1 411,900 411,900
Sillas gerencial ejecutiva 1 229,500 229,500
Horno microondas Samsung 23 Lis 1 250,000 250,000
Sofa dos púestos recepcion 1 600,000 600,000
Extintor polvo quimico multi uso 20Lb 4 47,000 188,000
Nevera industrial/ 1000 L 5 5,000,000 25,000,000
Nevera Haceb de 219 litros 1 669,000 669,000
Sillas operarias plastica 5 41,990 209,950
Archivador metalico F30 oficina 2x1 1 195,000 195,000
Locker metalico de 6 puestos 1 576,000 576,000
Greca cafetera de 20 tintos 1 299,250 299,250
Total 29,763,600
No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION COSTO
Licencias de funcionamiento , uso de suelo , invima etc 3,000,000
Capacitacion del personal 300,000
IMPREVISTOS 2,000,000
SOFTWARE (ofice , contable , caja , nomina ) 2,000,000
0
0
0
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 7,300,000
No. 6 COSTO MANO DE OBRA
REMUNERACIÓN Cantidad REMUNERACIÓN

CARGO MENSUAL ANUAL
Jefe de produccion 1,600,000 1 19,200,000
Operario de maquinaria 1,200,000 3 43,200,000
Tecnico de mantenimiento 900,000 1 10,800,000
Total 73,200,000
No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

% ITEM
8.33 % CESANTIAS
8.33 %PRIMAS
4.17 %VACACIONES
8.5 % SALUD
12 % PENSIONES
1.045 % RIESGOS
2 % DOTACION ORDINARIA
1 % TRANSPORTE
1 % INTERESES CESANTIAS
46.375% TOTAL
No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)
MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

A. MATERIALES DIRECTOS
Pegante o adesivo Galones 35 18,000
Bobina de cartón tetrapak/88000u unidades 23 2600000
Helado metros cubicos 1,000 800000
pitillos unidades 2000000 1
desinfectante o esterilizante galones 2000 500
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
Papel Resma 20 8000

Esferos Caja 5 6,000
marcadores unidad 20 4,500
Subtotal Materiales Indirectos
TOTAL
No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)
SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Energía Eléctrica Estrato 3 Kw_ hora 15,000 374.7
Alumbrado público Estrato 3 Cargo fijo 12 4,664
Aseo Estrato 3 Cargo fijo 12 14,666
Acueducto Estrato 3 Mts3 4800 1,928
Teléfono e Internet Estrato 3 Promedio 12 160,000
Mantenimiento Equipo Semanal 52 25,000
Arrendamiento 120 m2 Estrato 3 Mensual 12 4,000,000
TOTAL
No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCC
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Cinta desplazadora 10 24,000,000 2,400,000
Tetra Pak A1 para TFA 10 36,000,000 3,600,000
Mesones Aluminio 10 750,000 75,000
Cuarto Frio de 3x3 de ancho y 2,5 de alto 10 30,000,000 3,000,000
Cortadora manual de papel 5 1,440,990 288,198
Extractores de aire de 12" industrial 5 494,480 98,896
Computador Desk 5 3,600,000 720,000
Impresora Multifuncional 5 485,000 97,000
Estibadora Manual 5 1,300,000 260,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 10,539,095
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTR
ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

1
Escritorio gerencial en U con dos cajones 10 1,135,000 113,500

Escritorio centro de trabajo en L + silla 10 411,900 41,190
Sillas gerencial ejecutiva 10 229,500 22,950
Horno microondas Samsung 23 Lis 5 250,000 50,000
Sofa dos púestos recepcion 5 600,000 120,000
Extintor polvo quimico multi uso 20Lb 5 188,000 37,600
Nevera Haceb de 219 litros 5 669,000 133,800
Sillas operarias plastica 5 209,950 41,990
Archivador metalico F30 oficina 2x1 5 195,000 39,000
Locker metalico de 6 puestos 5 576,000 115,200
Greca cafetera de 20 tintos 5 299,250 59,850
Total activos de administración 4,763,600 775,080
No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 3,000,000 36,000,000 16,695,000
SECRETARIA RECEPCIONISTA 900,000 10,800,000 5,008,500
CONTADOR (HONORARIOS) 800,000 9,600,000
OFICIOS VARIOS 1,100,000 13,200,000 6,121,500
subtotal 5,800,000 69,600,000 27,825,000
No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Útiles y papelería varios año 1 300,000
Insumos aseo mes 12 70000
Cafetería mes 12 60,000
TOTAL
No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
PLAZO (en años)
ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Gastos preoperativos 5 7,300,000 1,460,000
AMORTIZAR 1,460,000
PLAZO (en años)

ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO
1
Amortización en cifras físicas 5 10,268,000 2,053,600
TOTAL A AMORTIZAR 2,053,600
TOTAL AMORTIZACION ANUAL 17,568,000 3,513,600
No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).
SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Publicidad MES 12 $ 300,000
TOTAL
No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Pun

costos totales, la empresa n
Para su cálculo hay que tene
COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE
C Fijos. Se presentan en igua
Costo de Producción producción de la empresa. E
Mano de Obra directa $ 107,146,500 arrendamiento, sueldos del
Mano de obra indirecta $ -
C. Variables. Presentan varia
Materiales directos $ 863,430,000 Materiales directos e indirec
Materiales indirectos $ 280,000 Mano de obra directa (oper
Depreciación $ 10,539,095
Servicios $ 66,326,284 Qo = ______________Costo
Mantenimiento $ - $ - Precio de Venta-Costo
Subtotal $ 10,539,095 $ 1,037,182,784
Gastos de Administración
Sueldos y prestaciones $ 97,425,000
Otros gastos $ 1,860,000
Pre operativos $ 3,513,600
Depreciación $ 775,080
Subtotal $ 103,573,680
Gastos de Ventas
Publicidad, promoción, transportes $ 3,600,000
Sueldos y prestaciones $ -
Depreciación $ -
Subtotal $ 3,600,000
TOTAL $ 117,712,775 $ 1,037,182,784

COSTOS TOTALES $ 1,154,895,559
PRECIO DE VENTA $ 1,500 CONDICIONES PARA QUE UN PUN

unidades a producir 2,000,000
Costo fijo 117,712,775 1. las cantidades en el punto de e
Costo variable total 1,037,182,784 cantidades a producir
Costo variable unitario $ 518.59 2. El precio de venta es mayor al c
Qo (pto equilibrio) $ 119,943
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
45000 $ 117,712,775 $ 23,336,612.64 $ 141,049,388
65000 $ 117,712,775 $ 33,708,440 $ 151,421,215
90000 $ 117,712,775 $ 46,673,225 $ 164,386,000
100000 $ 117,712,775 $ 51,859,139 $ 169,571,914
$ 119,943 $ 117,712,775 $ 62,201,239 $ 179,914,014
125000 $ 117,712,775 $ 64,823,924 $ 182,536,699
150000 $ 117,712,775 $ 77,788,709 $ 195,501,484
EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

Los cuadros No. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos
Si en su proyecto solo tiene un único producto, continúe con el cuadro 23
No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

ACTIVIDADES A B C
PARTICIPACION 40% 35% 25%
PRECIO DE VENTAS 4,000 3,000 5,000
COSTOS VARIABLES 1,600 1,300 3,000
MARGEN DE CONTRIBUCION 2,400 1,700 2,000
COSTOS FIJOS SON:
$ 160,000,600
Margen de contribución promedio ponderado
(2400*0,4)+(1700*0.35)+(2000*0.25)=960+595+500=2055
Margen de contribución promedio ponderado 2,055
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución
Qo= 160.000.600/2055= $ 77,859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participa
Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

Linea B $ 77,859 0.35 $ 27,251
Linea C $ 77,859 0.25 $ 19,465
TOTAL $ 77,859
No 19 Comprobación del punto de equilibrio

DESCRIPCION A B C
VENTAS 124,574,676 81,752,131 97,323,966
COSTOS VARIABLES 49,829,871 35,425,924 58,394,380
MARGEN DE CONTRIBUCION 74,744,806 46,326,208 38,929,586
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES
TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS
UTILIDAD
No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS A B C
Unidades 31,144 27,251 19,465
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costo Variable por unidad 1,600 1,300 3,000
% en pesos 41% 27% 32%
Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales
CM%= 143.650.400/300.350.774= 0.4730769231 47%
X=CF/CM%=160.000.600/0.47 $ 340,426,809
No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

ITEMS A B C
Ingresos 124,574,676 81,752,131 97,323,966
Costos variables 49,829,871 35,425,924 58,394,380
Contribución Marginal en Pesos 74,744,806 46,326,208 38,929,586
Contribución Marginal en % 60% 57% 40%
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribución
Total de Porcentaje
No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.
PRODUCTOS A B C
Mezcla Conformada 41% 27% 32%
Ingresos 139,662,280 91,653,372 109,111,157
Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas
No 23 Programa de inversión fija del proyecto.
CONCEPTOS 0 1 2
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo $ 98,070,470
Mobiliario y decoración $ -
Muebles y Equipo de Oficina $ 29,763,600
SUBTOTAL $ 127,834,070
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras físicas $ 10,268,000
Gastos preoperativos $ 7,300,000
SUBTOTAL $ 17,568,000
TOTAL INVERSION FIJA $ 145,402,070
No 24 Costos Operacionales gastos de produ

AÑO
CONCEPTO materias primas
1 Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricación
Gastos de producción $ 1,047,721,879 Total
Gastos Administrativos $ 103,573,680
Gastos de venta $ 3,600,000
Total Costos
Operacionales $ 1,154,895,559
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales $ 1,154,895,559
(-) depreciación ($ 11,314,175) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la difere
(-) amort diferidos ($ 3,513,600)
(=) Costo operacional anual $ 1,140,067,784 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

COPD = $ 3,166,855
Capital de trabajo $ 95,005,649
PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F $ 95,005,649
i 0.0337 la inflación
n 1 un año
P $ 91,908,338
Diferencia $ 3,097,311
N0 25 Capital de trabajo términos constantes

Sin incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
CAPITAL DE TRABAJO $ 95,005,649 $ 3,097,311 $ 3,097,311
TOTAL INVERSION $ 95,005,649 $ 3,097,311 $ 3,097,311
No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Con incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento Valor en la producción $ 929,193
TOTAL INVERSION $ 95,005,649 $ 3,097,311 $ 4,026,504
Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflación $ 0.0337
Incremento año 2 $ 3,201,690
incremento año 3 $ 3,309,587
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento de producción anual $ 929,193

Incremento capital trabajo1 $ 4,162,197 Diferencia $ 960,507
Incremento capital trabajo2 $ 4,302,464 $ 992,876
Incremento capital trabajo3 $ 4,447,457 $ 1,026,336
Incremento capital trabajo4 $ 4,597,336 $ 1,060,924
No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción
DETALLE AÑOS
0 1 2
Incremento En Capital de trabajo $ 960,507 $ 992,876
TOTAL INVERSION $ 95,005,649 $ 4,162,197 $ 4,302,464
N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de producción
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Activos
Corrientes de caja y bancos 173,006,963 178,837,297 184,864,114
Cuentas por cobrar inventarios 0 0 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 173,006,963 178,837,297 184,864,114
Pasivos 0.0 0.0 0.0

Corrientes cuentas por pagar 0 0 0
Capital de Trabajo 173,006,963 178,837,297 184,864,114
Incremento de capital de trabajo 173,006,963 5,830,335 6,026,817
programa de inversión terminos constantes

Inversión obras fisicas 10,268,000
inversión en maquinaria y equipo 98,070,470
inversión mueble y enseres equipos 29,763,600
inversion intangibles 7,300,000
total inversión 145,402,070
Capital de trabajo $ 95,005,649

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes)
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -145,402,070
Capital de trabajo -95,005,649 -3,097,311 -3,097,311
TOTAL DE INVERSIONES -240,407,719 -3,097,311 -3,097,311
No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Otros activos producción
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribución
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL
PRESUPUESTO DE INGRESOS
AÑOS 1 2 3
Total ingresos Operacionales 3,000,000,000 3,101,100,000 3,101,100,000
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
1. Costos Directos
Materiales Directos 863,430,000 892,527,591 892,527,591
Mano de Obra Directa 107,146,500 107,146,500 107,146,500
Depreciación 10,539,095 10,539,095 10,539,095
Subtotal Costos Directos 981,115,595 1,010,213,186 1,010,213,186
2. Gastos Generales de producción
Materiales Indirectos 280,000 289,436 289,436
Mano de obra indirecta 0 0 0
Servicios y otros $ 66,326,284 $ 68,561,480 $ 68,561,480
Subtotal Gastos generales de producción 66,606,284 68,850,916 68,850,916

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 1,047,721,879 1,079,064,102 1,079,064,102
No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Sueldos y prestaciones 97,425,000 97,425,000 97,425,000
Pagos de servicios varios 1,860,000 1,860,000 1,860,000
Otros egresos _ _ _
Depreciación 775,080 775,080 775,080
Amortización diferidos 3,513,600 3,513,600 3,513,600
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 103,573,680 103,573,680 103,573,680
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Publicidad 3,600,000 3,600,000 3,600,000
Transporte 0 0 0
TOTAL GASTOS VENTA 3,600,000 3,600,000 3,600,000
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Costos de produccion 1,047,721,879 1,079,064,102 1,079,064,102
Gastos administrativos 103,573,680 103,573,680 103,573,680
Gastos de venta 3,600,000 3,600,000 3,600,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES 1,154,895,559 1,186,237,782 1,186,237,782
No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión Fija -145,402,070
Valor Residual
Flujo Neto de Inversión -240,407,719 -3,097,311 -3,097,311
No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AÑOS
CONCEPTO FUENTES 0 1
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo Pr -98,070,470
Mobiliario y decoración Pr _
Muebles y equipos de oficina Pr -29,763,600
-127,834,070
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales Pr -7,300,000
Obras físicas instalación Pr -10,268,000
Capital de trabajo Cr y Pr -95,005,649 -3,097,311
TOTAL INVERSIONES -240,407,719 -3,097,311
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes)
VALOR
INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA
PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0,2387 AMORTIZAR
Financiamiento solicitado 80%

Total Inversiones -$ 240,407,719 BANCO CAJA SOCIAL: banco con
años donde puedo financiar la
Financiamiento -$ 192,326,175 pude seleccionar Banagrario 7.6
DATOS no es del sector
I= 14.63% EA
P= -192,326,175
N= 5 AÑOS
A= 56,872,089
TABLA DE AMORTIZACION DE CRE
CUOTA SALDO INICIAL INTERES

1 192,326,175 28,137,319
2 163,591,405 23,933,423
3 130,652,739 19,114,496
4 92,895,146 13,590,560
5 49,613,617 7,258,472
Deflactación de los intereses
P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflación 0.0337
n= Número de años transcurridos con respecto a cero
$4.236.982/(1+0,0645) 27,220,005 Año 1

3.709.208/(1+0,0645)^2 22,398,337 Año 2
3.055.455/(1+0,0645)^3 17,305,307 Año 3
2.245.650/(1+0,0645)^4 11,903,078 Año 4
1.242.650/(1+0,0645)^5 6,149,965 Año 5
Deflactación de amortización de capital
P= 2.211.034/((1+0,0645)^1 26,993,677 Año 1

P= 2.738.808/(1+0,0645)^2 29,067,968 Año 2
P=3.392.561/(1+0,0645)^3 31,301,655 Año 3
P=4.202.365/(1+0,0645)^4 33,706,987 Año 4
P=5.205.470/(1+0,0645)^5 36,297,153 Año 5
No. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital

Datos deflactados de intereses y amortización de capital
Años 1 2 3
Intereses 27,220,005 22,398,337 17,305,307
Capital 26,993,677 29,067,968 31,301,655
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 3,000,000,000 3,101,100,000 3,101,100,000
Total costos operacionales 1,154,895,559 1,193,815,539 1,193,815,539
Utilidad operacional 1,845,104,441 1,907,284,461 1,907,284,461

Menos impuestos 608,884,466 629,403,872 629,403,872
Utilidad Neta 1,236,219,975 1,277,880,589 1,277,880,589

Más depreciación 11,314,175 11,314,175 11,314,175
Más Amortización de Diferidos 3,513,600 3,513,600 3,513,600
FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN
FINANCIAMIENTO 1,251,047,750 1,292,708,364 1,292,708,364
No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos const
AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de inversión -240,407,719 -3,097,311 -3,097,311
Flujo neto de opéración 1,251,047,750 1,292,708,364
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -240,407,719 1,247,950,439 1,289,611,053
No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversión fija -145,402,070
Intereses durante la implementación _
Valor residual
Flujo Neto de Inversión -240,407,719 -3,097,311 -3,097,311
No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos Operacionales 3,000,000,000 3,101,100,000 3,101,100,000
Menos costos operacionales 1,154,895,559 1,193,815,539 1,193,815,539

Menos Gastos Financieros 27,220,005 22,398,337 17,305,307
Utilidad Gravable 1,817,884,436 1,884,886,124 1,889,979,154

Menos impuestos 599,901,864 622,012,421 623,693,121
Utilidad Neta 1,217,982,572 1,262,873,703 1,266,286,033

Más depreciación 11,314,175 11,314,175 11,314,175
Flujo Neto de Operación 1,232,810,347 1,277,701,478 1,281,113,808
No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos con

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Flujo neto de operación 1,232,810,347 1,277,701,478
Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -240,407,719 1,229,713,036 1,274,604,167
N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constante

AÑOS
CONCEPTO 0 1 2
Inversion fija -145,402,070
Interes durante la implementación _
Valor residual
Crédito 192,326,175
Amortización Crédito -26,993,677 -29,067,968
Flujo Neto de inversión -48,081,544 -30,090,988 -32,165,279
N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO 1 2 3
Total ingresos 3,000,000,000 3,101,100,000 3,101,100,000
Menos costos operacionales 1,154,895,559 1,193,815,539 1,193,815,539

Menos gastos financieros 27,220,005 22,398,337 31,301,655
Utilidad Gravable 1,817,884,436 1,884,886,124 1,875,982,805

Menos impuestos 599,901,864 622,012,421 619,074,326
Utilidad Neta 1,217,982,572 1,262,873,703 1,256,908,480

Más Depreciación 11,314,175 11,314,175 11,314,175
FLUJO NETO DE OPERACIÓN 1,232,810,347 1,277,701,478 1,271,736,255
N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)

AÑOS
CONCEPTO
CONCEPTO 0 1 2
Flujo financiero neto del proyecto -48,081,544 1,202,719,359 1,245,536,198
N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes)
IMPLEMENTACION OPERACIÓN (AÑO

INVERSIONES 0 1 2
Activos fijos tangibles -127,834,070
Gastos preoperativos -7,300,000
Intereses implementación -10,268,000
Inversión Total -240,407,719 -3,097,311 -3,097,311
Créditos para inversión en activos fijos 192,326,175
Inversión Neta -48,081,544 -3,097,311 -3,097,311

Amortización créditos -26,993,677 -29,067,968
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos
Flujo neto de inversores -48,081,544 -30,090,988 -32,165,279

OPERACIÓN
Ingresos:
Ventas 3,000,000,000 3,101,100,000
Total ingresos 3,000,000,000 3,101,100,000
Costos
Costo de Producción 1,047,721,879 1,079,064,102
Gastos de Administración 103,573,680 103,573,680
Gastos de Venta 3,600,000 3,600,000
Total costos operacionales 1,154,895,559 1,186,237,782
Utilidad Operacional 1,845,104,441 1,914,862,218
Gastos financieros 27,220,005 22,398,337
Utilidad Gravable 1,817,884,436 1,892,463,881
Impuestos -599,901,864 -624,513,081
Utilidad Neta 1,217,982,572 1,267,950,800
Depreciaciones 11,314,175 11,314,175
Amortización diferidos 3,513,600 3,513,600
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA -48,081,544 1,202,719,359 1,250,613,296
EVALUACIÓN FINANCIERA
AÑO
0 1 2
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento -240,407,719 1,247,950,439 1,289,611,053
Flujo financiero neto del proyecto del

proyecto con financiamiento -240,407,719 1,229,713,036 1,274,604,167
Flujo financiero neto del proyecto -48,081,544 1,202,719,359 1,245,536,198
INFLACIÓN (i) 3.37%

TASA RENTABILIDAD ESPERADA (f) 25%
TIO= i + f + if
TIO 29.21%
VALOR PRESENTE NETO

FORMULA:
VPN = ∑ (VP ing/(1+TIO)^n) - ∑ (VP eg/(1+TIO)^n)
AÑO
0 1 2
VALORES PRESENTES 240,407,719 965,812,471 772,413,202
MANUAL
VPN del proyecto sin financiamiento $ 2,929,988,496
VPN del proyecto del proyecto con
financiamiento $ 2,914,478,748
VPN PARA EL INVERSIONISTA $ 3,070,138,962
USANDO EXCEL
VPN del proyecto sin financiamiento $ 2,267,573,567
VPN del proyecto del proyecto con
financiamiento $ 2,255,570,280
VPN PARA EL INVERSIONISTA $ 2,376,038,666
TASA INTERNA DE RENTABILIDAD

MANUAL
INGRESE ACA LA TASA PARA ENCONTRAR: 58.75%

EL PRIMER VPN POSITIVO Y EL PRIMER
VPN NEGATIVO CON 2 TASAS $ 1,859,752,712
CONSECUTIVAS
EJEMPLO:
Una tasa de 45% da el VPN $60.759
y una tasa del 46% da el VPN -$26,481
TIP: Si la tasa se incrementa, el VPN baja; si la tasa disminuye, el VPN se incrementa
Coloque en la siguiente tabla los valores obtenidos correspondientes de tasa (arriba la inferior), y VPN en valores absolut
TASAS VPN % DEL TOTAL CONVERTIR A 1

58 471,896 74.80 0.75
59 158,993 25.20 0.25
630,889 100.00000000 1
USANDO EXCEL
TIR 2504.811598%
RELACIÓN BENEFICIO COSTO

USANDO EXCEL
VP ing $ 3,118,220,506
VP eg $ 48,081,544
R B/C 64.9
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Variación en el precio del producto
INCREMENTO DEL 15% $ 1

VPN 113,165,377
TIR 143.57%
DISMINUCIÓN DEL 15% $ 1

VPN -$ 51,600,894
TIR -15.33%
A INDUSTRIAL
ínea Tetra Pak® A1 para Tetra Fino® Aseptic
ones necesarias.
helado 500ml
De 8x3 m con puerta auxilair sencilla

Para recepcion , oficina y cafeteria
Paredes 92 m2 con 2 capas
VIDA UTIL (años)

10
10
10
10 almacenamiento y congelacion del producto
5
5
5
5
5
VIDA UTIL (años)

3
3
3
CIÓN
VIDA UTIL (años)
10
10
10
5
5
5
5
5
5
5
5
PRESTACIONES
SOCIALES PRIMER AÑO
8,904,000 28,104,000
20,034,000 63,234,000
5,008,500 15,808,500
33,946,500 107,146,500
ORTES
Estudio Técnico: Tener en cuenta los
materiales directos e indirectos que
TOTAL AÑO requiere para realizar el
el proyecto
proceso productivo.
630,000
59,800,000 Propongo que por unidad valdria 30 pesos
800,000,000 Propongo que un litro de helado cueste 800 pesos ya mezclado y preparado en temperatura ideal
2,000,000
1,000,000
0
863,430,000
160,000
30,000
90,000
280,000
863,710,000
TOTAL AÑO
5,620,500
55,968
175,992
9,253,824
1,920,000
1,300,000
48,000,000
66,326,284
ÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
2,400,000 2,400,000 2,400,000 2,400,000 12,000,000
3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000 18,000,000
75,000 75,000 75,000 75,000 375,000
3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 15,000,000
288,198 288,198 288,198 288,198 0
98,896 98,896 98,896 98,896 0
720,000 720,000 720,000 720,000 0
97,000 97,000 97,000 97,000 0
260,000 260,000 260,000 260,000 0
10,539,095 10,539,095 10,539,095 10,539,095 45,375,000
N ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN
VALOR
DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL
2 3 4 5
113,500 113,500 113,500 113,500 567,500

41,190 41,190 41,190 41,190 205,950
22,950 22,950 22,950 22,950 114,750
50,000 50,000 50,000 50,000 0
120,000 120,000 120,000 120,000 0
37,600 37,600 37,600 37,600 0
133,800 133,800 133,800 133,800 0
41,990 41,990 41,990 41,990 0
39,000 39,000 39,000 39,000 0
115,200 115,200 115,200 115,200 0
59,850 59,850 59,850 59,850 0
775,080 775,080 775,080 775,080 888,200
AÑOS
52,695,000
15,808,500
9,600,000
19,321,500
97,425,000
TOTAL AÑO
300,000
840,000
720,000
1,860,000
TOS DIFERIDOS
VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
1,460,000 1,460,000 1,460,000 1,460,000
1,460,000 1,460,000 1,460,000 1,460,000
VALOR AMORTIZACION ANUAL

2 3 4 5
2,053,600 2,053,600 2,053,600 2,053,600
2,053,600 2,053,600 2,053,600 2,053,600
3,513,600 3,513,600 3,513,600 3,513,600
Rubros necesarios, para dar a conocer el producto,
ej. Pagos al personal de ventas, gastos de
distribución, gastos publicitarios y de promoción.
).
AÑO 1
$ 3,600,000
$0
$ 3,600,000
NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los
stos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
ijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de

oducción de la empresa. Ej. Depreciación, Gastos de Administración como
endamiento, sueldos del personal administrativo.
Variables. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción. Ej.

ateriales directos e indirectos, servicios asociados a la planta de producción,
ano de obra directa (operarios, supervisores de producción)
= ______________Costos Fijos___________
Precio de Venta-Costo de Variable unitario
IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO
ntidades en el punto de equilibrio son menores a las

des a producir
cio de venta es mayor al costo variable unitario
brio.
INGRESO TOTAL
$ 67,500,000
$ 97,500,000
$ 135,000,000
$ 150,000,000
$ 179,914,014 PUNTO DE EQUILIBRIO
$ 187,500,000
$ 225,000,000
s porcentajes de participación de cada línea
303,650,774
143,650,174
160,000,600
$ 160,000,600
$0
os
TOTALES
77,859
303,650,774
5,900
100%
os.
TOTALES
303,650,774
303,650,774
143,650,174
160,000,600
47%
.
TOTALES
100%
340,426,809
el proyecto.
AÑOS
3 4 5
gastos de producción gastos administrativos

materias primas 863,430,000 Sueldos y prestaciones 97,425,000
e obra directa 107,146,500 Servicios varios 1,860,000
irectos de fabricación 77,145,379 Depreciación 775,080
Total 1,047,721,879 Amort diferidos 3,513,600
Total 103,573,680
ltado del módulo, la diferencia es por decimales

es
En este caso se deja la producción en 2,000,000
S
3 4
$ 3,097,311 $ 3,097,311
$ -
$ 3,097,311 $ 3,097,311
stantes).
S
3 4
$ 3,097,311 $ 3,097,311
$ 929,193 $ 929,193 En este caso se da un icremento de 30%
$ 4,026,504 $ 4,026,504
n produccion
S
3 4
$ 3,421,120 $ 3,536,412
n producción
S
3 4
$ 3,421,120 $ 3,536,412
$ 1,026,336 $ 1,060,924
$ 4,447,457 $ 4,597,336
STA CONTABLE
ión
AÑOS
3 4
año 1
191,094,035 197,533,904 Corriente Caja y Bancos ###
0 0 Cuentas por cobrar 0
191,094,035 197,533,904
0.0 0.0
0 0
191,094,035 197,533,904
6,229,921 6,439,869
antes)
3 4
-3,097,311 -3,097,311
-3,097,311 -3,097,311
E EVALUACIÓN (Términos constantes)
3 4 5
45,375,000
888,200
_
_
46,263,200
107,394,893
153,658,093
153,658,093
4 5
3,101,100,000 3,101,100,000
términos constantes)
AÑOS
3 4 5
892,527,591 892,527,591 892,527,591

107,146,500 107,146,500 107,146,500
10,539,095 10,539,095 10,539,095
1,010,213,186 1,010,213,186 1,010,213,186
289,436 289,436 289,436

0 0 0
$ 68,561,480 $ 68,561,480 $ 68,561,480
68,850,916 68,850,916 68,850,916

1,079,064,102 1,079,064,102 1,079,064,102
nos constantes)
S
4 5
97,425,000 97,425,000
1,860,000 1,860,000
_ _
775,080 775,080
3,513,600 3,513,600
103,573,680 103,573,680
S
4 5
3,600,000 3,600,000
0 0
3,600,000 3,600,000
nos constantes)
S
4 5
1,079,064,102 1,079,064,102
103,573,680 103,573,680
3,600,000 3,600,000
1,186,237,782 1,186,237,782
TO (Términos constantes)
AÑOS
3 4 5
-3,097,311 -3,097,311 -107,394,893

153,658,093
-3,097,311 -3,097,311 46,263,200
ON FINANCIAMIENTO
AÑOS
2 3 4 5
-3,097,311 -3,097,311 -3,097,311

-3,097,311 -3,097,311 -3,097,311
ntes)
SALDOS A FINAL
DEL AÑO
CAJA SOCIAL: banco con el menor interes para 5

donde puedo financiar la invercion a un 80% no
eleccionar Banagrario 7.61 % ya que la empresa
no es del sector agrario
RTIZACION DE CREDITO
ABONO VALOR SALDO
CAPITAL CUOTA FINAL
28,734,770 56,872,089 163,591,405
32,938,666 56,872,089 130,652,739
37,757,593 56,872,089 92,895,146
43,281,529 56,872,089 49,613,617
49,613,617 56,872,089 0
e capital
pital
4 5
11,903,078 6,149,965
33,706,987 36,297,153
minos constantes)
S
4 5
3,101,100,000 3,101,100,000
1,193,815,539 1,193,815,539
1,907,284,461 1,907,284,461
629,403,872 629,403,872
1,277,880,589 1,277,880,589
11,314,175 11,314,175
3,513,600 3,513,600
1,292,708,364 1,292,708,364
AMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores

AÑOS
3 4 5
-3,097,311 -3,097,311 46,263,200
1,292,708,364 1,292,708,364 1,292,708,364
1,289,611,053 1,289,611,053 1,338,971,564
NTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
_
-3,097,311 -3,097,311 -107,394,893
-3,097,311 -3,097,311 -107,394,893
TO (Términos constantes)
S
4 5
3,101,100,000 3,101,100,000
1,193,815,539 1,193,815,539
1,907,284,461 1,907,284,461
11,903,078 6,149,965
1,895,381,383 1,901,134,496
625,475,856 627,374,384
1,269,905,526 1,273,760,112
11,314,175 11,314,175
3,513,600 3,513,600
1,284,733,301 1,288,587,887
IAMIENTO (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-3,097,311 -3,097,311 107,394,893
1,281,113,808 1,284,733,301 1,288,587,887
1,278,016,497 1,281,635,990 1,395,982,780
ISTA (Términos constantes)

AÑOS
3 4 5
-3,097,311 -3,097,311 107,394,893

153,658,093
-31,301,655 -33,706,987 -36,297,153

-34,398,966 -36,804,298 224,755,832
rminos constantes)
S
4 5
3,101,100,000 3,101,100,000
1,193,815,539 1,193,815,539
1,907,284,461 1,907,284,461
11,903,078 6,149,965
1,895,381,383 1,901,134,496
625,475,856 627,374,384
1,269,905,526 1,273,760,112
11,314,175 11,314,175
3,513,600 3,513,600
1,284,733,301 1,288,587,887
TA (Términos constantes)
AÑOS
3 4 5
-34,398,966 -36,804,298 224,755,832
1,271,736,255 1,284,733,301 1,288,587,887
1,237,337,288 1,247,929,003 1,513,343,720
Términos constantes)
OPERACIÓN (AÑOS)
3 4 5
-3,097,311 -3,097,311 _
-3,097,311 -3,097,311 _
-3,097,311 -3,097,311 0
-31,301,655 -33,706,987 -36,297,153
_
107,394,893
153,658,093
-34,398,966 -36,804,298 224,755,832
3,101,100,000 3,101,100,000 3,101,100,000

3,101,100,000 3,101,100,000 3,101,100,000
1,079,064,102 1,079,064,102 1,079,064,102

103,573,680 103,573,680 103,573,680
3,600,000 3,600,000 3,600,000
1,186,237,782 1,186,237,782 1,186,237,782
1,914,862,218 1,914,862,218 1,914,862,218
17,305,307 11,903,078 6,149,965
1,897,556,912 1,902,959,140 1,908,712,253
-626,193,781 -627,976,516 -629,875,044
1,271,363,131 1,274,982,624 1,278,837,210
11,314,175 11,314,175 11,314,175
3,513,600 3,513,600 3,513,600
1,286,190,906 1,289,810,399 1,293,664,985
1,251,791,939 1,253,006,101 1,518,420,817

CIERA
AÑO
3 4 5
1,289,611,053 1,289,611,053 1,338,971,564
1,278,016,497 1,281,635,990 1,395,982,780
1,237,337,288 1,247,929,003 1,513,343,720
AÑO
3 4 5
597,785,200 462,637,284 371,748,057
592,410,670 459,776,296 387,576,480
573,554,264 447,684,194 420,160,221

LIDAD
309,304,271 196,511,045 150,118,404
y VPN en valores absolutos (sin signo)
TIR
58.75
58.75
STO
573,554,264 447,684,194 420,160,221
AD
preparado en temperatura ideal
unidades al año
sobre capital del trabajo

costos y gastos neto mes
$ 923,916,447 ### $ 173,006,963
0
car calculo de valores
tabla 17
datos agrupados
N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL
$ 45,000 $ 117,712,775 $ 23,336,613 $ 141,049,388
$ 65,000 $ 117,712,775 $ 33,708,440 $ 151,421,215
$ 90,000 $ 117,712,775 $ 46,673,225 $ 164,386,000
$ 100,000 $ 117,712,775 $ 51,859,139 $ 169,571,914
$ 119,943 $ 117,712,775 $ 62,201,239 $ 179,914,014
$ 125,000 $ 117,712,775 $ 64,823,924 $ 182,536,699
$ 150,000 $ 117,712,775 $ 77,788,709 $ 195,501,484
$ - $ - $ - $ -
𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈)
PUNTO DE EQUILIBRIO
Precio venta 1,500

Costo variable 519
costo fijo 117,712,775
Punto de equilibrio 119,943

Punto de equilibrio en ventas 179,914,014
precio de venta $ 1,500

unidades a producir $ 2,000,000
Costo fijo $ 117,712,775
Costo variable total $ 1,037,182,784
Costo variable unitario $ 519
Qo (pto equilibrio) $ 119,943
CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO
1. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las

cantidades a producir
2. El precio de venta es mayor al costo variable unitario El punto de equilibrio se define c
igualan el valor total de los costos
caso en particular se tendría el pu
unas ventas
Por debajo de 1.218unidades se pre
que los ingresos serían m
Por encima de 1.218 unidades se em

los ingresos son may
El punto de equlibrio es correcto d

las unidades a producir
EL precio de venta es de $132.000 y
Se cumplen todas las condiciones pa

Por encima de 1.218 unidades se em
los ingresos son may
El punto de equlibrio es correcto d

las unidades a producir
EL precio de venta es de $132.000 y
Se cumplen todas las condiciones pa

co
Punto de equilibrio
e equilibrio. $250,000,000
INGRESO TOTAL
$ 67,500,000
$ 97,500,000 $200,000,000
$ 135,000,000
$ 150,000,000
$ 179,914,014 $150,000,000
$ 187,500,000
$ 225,000,000
$ -
$100,000,000
$50,000,000
$-
1 2 3 4 5
UNIDADES COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRES
El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas

igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este
caso en particular se tendría el punto de equilibrio en 1.218 unidades y
unas ventas de 160.723.081
Por debajo de 1.218unidades se presentan perdidas para la empresa, dado
que los ingresos serían menores que los costos y gastos
Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que

los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a

las unidades a producir que son de 1.650 unidades
EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

Por encima de 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que
los ingresos son mayores a los costos y gastos.
El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades son menores a

las unidades a producir que son de 1.650 unidades
EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.099
Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es

correcto
nto de equilibrio
4 5 6 7
O FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

BALANCE GENERAL
TERMINOS CONSTANTES
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja $ 95,005,649
Bancos 0
Inventarios 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 95,005,649
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres 29,763,600
Vehículos 0
Maquinaria y Equipo 98,070,470
Mobiliario y Decoración 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 127,834,070
ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuación Física 10,268,000
Gastos Preoperativos 7,300,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 17,568,000
TOTAL ACTIVOS $ 240,407,719
PASIVOS
PASIVOS A LARGO PLAZO
Prestamos por Pagar 192,326,175
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 192,326,175
PATRIMONIO
Capital 48,081,544
TOTAL PATRIMONIO 48,081,544
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 240,407,719
ESTADO DE RESULTADOS
1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE
Ventas $ 3,000,000,000
Costos de Producción $ 1,047,721,879
Utilidad Bruta en Ventas $ 1,952,278,121
Gastos de Administración $ 103,573,680
Gastos de Ventas $ 3,600,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 107,173,680
UTILIDAD OPERACIONAL $ 1,845,104,441
Gastos Financieros 27,220,005
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 1,817,884,436
Provisión para impuestos 599,901,864
UTILIDAD NETA $ 1,217,982,572
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siones y Costos del Proyecto

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ferencias Complementaria
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unadsp/reader.action?ppg=13&docID=10365563&tm=1479014181274

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EVALUACION DE PROYECTOS

ADAN LEONARDO PINILLA A. COD 101365

LUZ MARINA VASQUEZ COD 52620633

ADRIANA MARCELA BERRIO HUERTAS Cod 103

Código del Curso

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNA

Escuela de Ciencias Básicas Tecnología e Ingeni

PINILLA A. COD 1013655624

VASQUEZ COD 52620633

ERRIO HUERTAS Cod 1032356260

igo del Curso

l Abierta y a Distancia UNAD

Básicas Tecnología e Ingeniería

Se arrienda bodega de funcionamiento y se realizan adecuaciones necesarias.

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN Cantidad REMUNERACIÓN

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Subtotal Materiales Directos

Papel Resma 20 8000

Subtotal Materiales Indirectos

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCC

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTR

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO

Escritorio gerencial en U con dos cajones 10 1,135,000 113,500

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

PLAZO (en años)

No 15. Gastos de venta (primer año de operaciones).

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO

Publicidad MES 12 $ 300,000

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS PUNTO DE EQUILIBRIO: Pun

TOTAL $ 117,712,775 $ 1,037,182,784

PRECIO DE VENTA $ 1,500 CONDICIONES PARA QUE UN PUN

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS

No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.

Linea A $ 77,859 0.4 $ 31,144

No 19 Comprobación del punto de equilibrio

No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.

No 23 Programa de inversión fija del proyecto.

No 24 Costos Operacionales gastos de produ

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

N0 25 Capital de trabajo términos constantes

TOTAL INVERSION $ 95,005,649 $ 3,097,311 $ 3,097,311

No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

Incremento de producción anual $ 929,193

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

Pasivos 0.0 0.0 0.0