Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Disusun oleh :
Lisa Nadya
1641011013
Shariah Auditing in Islamic financial institutions: Exploring the gap between the
“desired” and the “actual”
Nawal binti Kasim1
Assoc. Prof. Dr Shahul Hameed Mohamad Ibrahim2
Prof. Dr Maliah Sulaiman3
Persistently high expectations from the operations of Islamic financial institutions (IFIs)
appears to give way for a gap to exist between “what ought to be” shariah auditing and the
current practice of shariah audit in IFIs in Malaysia. Sulaiman (2005) mentioned that “what
ought to be desired (the desirable)” may not coincide with “what is actually desired (the
desired)” and in consequent “what is actually desired” may not be the same as “the actual”
practice. This paper aims to explore empirically the gap between “the desired” and “the
actual” practice of shariah auditing in IFIs in Malaysia. It is found that there exists a gap
between the two concepts in terms of certain issues discussed in this study. Even though this
paper cannot hope to bridge the gap that exists, it nevertheless shows that shariah audit
function has not seriously taken an impact in IFIs in Malaysia despite its potential as a
monitoring tool for shariah compliance.
Field of Research: Auditing in the Islamic perspective, Islamic Financial Institutions (IFIs).
1. Introduction
Shariah auditing has a key importance as there is a growing awareness among Islamic
institutions that every such institution should contribute towards achieving the objectives of
the Islamic law- the Maq’asid Ash-Shariah (Shahul and Yaya, 2005). It is suggested that there
is a need to have regular independent shariah audits in IFIs as people are now experiencing a
movement along a continuum from a society that trusts everything and audits nothing to a
society that trusts nothing and audits everything. The concept of shariah auditing should be
extended to the activities relating to among others, the system, the products, the employees,
the environment and the society (Syed Alwi, 2007). There is a need to develop a useful
shariah audit framework to ensure effectiveness of the goals of shariah compliance in IFIs
which in turn can contribute positively to the ummah (society) at large. This paper attempts to
examine what is the current practice of shariah auditing in IFIs in Malaysia and compare with
what is the “desired” auditing in the Islamic perspective. Sulaiman (2005) found that “what
ought to be desired” (the desirable) may not coincide with “what is actually desired” (the
desired) and in consequent “what is actually desired” may not be the same as “the actual”
practice. Therefore, to determine if there exists of a gap between the “desirable” and the
“actual”, the gap to be examined should
1
look into two aspects: 1) between “the desirable” and “the desired”, and 2) between “the
desired” and “the actual” practice. Figure 1 below shows the components of the overall gap
between the ‘desirable’ and the ‘actual’ practice of shariah auditing in IFIs in Malaysia.
However, this paper, which is part of a larger project, focuses on the gap between the
“desired” and the “actual” practice.
GAP GAP
OVERALL GAP
Section 2 briefly discusses the literature review. This is followed by section 3 which outlines
the methodology used in this study. Next, the paper continues with the main findings derived
from the study discussed in section 4. Finally section 5 concludes.
2. Literature review
Critical comments on auditing and demands for wider responsibility, visibility and
accountability of companies have led many to debate on what ought to be the ideal audit
function (e.g. Houck, 2003, Humphrey, 2000, Ball et al., 1998, Napier, 1997, Blair, 1990).
Further, people have started to re-evaluate the level of trust they put on audit to provide
assurance for investment and financial information, and the trend of solely depending on
audit as the best source of credibility for such information may have now become defunct
(Humphrey, 2000). The profession’s problems started after high-flying Enron Corporation
suddenly declared bankruptcy, followed by a few more giant conglomerates. Consequently,
auditors became regular features in front-page news stories and banner headlines (Houck,
2003). It has also been argued that the role of financial reporting and auditing should not be
confined to the needs of investor decision-making, but should also be viewed in relation to
the more general concerns of corporate governance (Ball et al., 1998).
2
It is argued that the role of a shariah auditor in an IFI is different and wider than his/her role
in the conventional organizations (Banaga et al., 1994). This is because it has been extended
to cover the compliance with the shariahi. Further, auditing in Islam has been derived from
the basic values of Islamic society; from conventional concept of “attest and assurance” to
meeting the Maq’asid Asy-Shariah (Khan, 2001). It is also argued that since Islamic
organizations are supposed to be operating under the Islamic worldview, they may need a
different type of accounting (Shahul, 2000) and auditing system (Khan, 2001). They are
expected to serve the needs of the Islamic society whose focus and priorities are different
from other worldviews. As any other organizations, managers of IFIs seem to be held
accountable not only for the manner in which appropriated funds are disposed, but also for
the efficiency and effectiveness with which they use those funds. Further, to be in line with
the broad scope of the shariah, efforts to propagate universal virtues of Islam should be
undertaken in terms of products, processes, systems, personnel, marketing, investments etc. ii
Specifically, this paper argues that differences in roles and operating environments of IFIs,
which have the capacity to affect the auditing framework needed to assess the performance of
the IFIs and discharge accountability, were ignored. In fact IFIs have to depend on the
conventional auditing framework for audit purposes which is limited in scope, despite the
obligation to meet the objectives of the shariah.
3. Methodology
The purpose of this study is basically to examine the expectations and the actual practice of
shariah audit function in Islamic financial institutions (IFIs) in Malaysia. As discussed
previously, a proper ‘check and balance’ mechanism should be in placed in IFIs to assure the
activities of the organizations are in line with the Islamic principles and to protect the
confidence and faith of the stakeholders of Islamic organizations.
In the course of achieving the objective, this study surveys different groups of respondents
who are involved directly or indirectly, with the process of shariah compliance/auditing in
IFIs in Malaysia, using questionnaires and interviews. This is to obtain insight into the
existing practices as well as what is expected by the respondents or ‘what ought to be’ the
shariah auditing in the IFIs. The methodology for this specific research derives from previous
studies examining shariah advisors’ responsibilities and power in Islamic banks (e.g. Abdul
Rahim et al., 2004; Banaga et al., 1994). Its significance and contribution to the body of
knowledge are based on a need to examine an understudied linkage between the theory and
practice of shariah auditing. This exploratory analysis of the scope of shariah auditing looks
at the four aspects of shariah compliance structure and how the current scope can be
expanded. Even though extant literatures are lacking, few attempts have been made to
analyze the power and responsibilities of shariah advisors in Islamic banks in particular.
4. Discussions of Findings
There are four main issues related to shariah auditing practice in IFIs in Malaysia highlighted
in this study. They are the framework, the scope, the qualification and the issue of
independence. Table 1 below outlines the results from ‘the desired’ and the
3
actual practice and subsequently the gap between the two. Seventy-seven questions
were presented in the questionnaire. Since this paper is part of a bigger project, not all the
questions are relevant to the topic under discussion.iii Out of the 155
distributed questionnaires, 85 responses were usable. The aggregate means of the responses
are recorded, the differences are calculated and finally the significance of the difference
between the desired and the actual is determined on the three areas of interest i.e. framework,
scope, and independence. The issue of qualification is tested using a test of proportion. All
the three areas of interest (framework, scope, and independence) show significant difference
in mean variance between the two concepts (the ‘desired’ and the ‘actual’). Similarly,
‘qualification’ also shows significance between the proportions. This indicates that overall
there is a gap between what is ‘desired’ and the ‘actual’ practice of shariah auditing in IFIs in
Malaysia.
4
Table 1: The gap analysis between the ‘desired’ and the actual practice of shariah auditing.
FRAMEWORK
THE GAP Significant INTERVIEWS
THE
‘DESIRED’ ‘E’ THE ‘ACTUALS’ ‘A’ (E-A) test
SCOPE
THE GAP Significant INTERVIEWS
THE
‘DESIRED’ ‘E’ THE ‘ACTUALS’ ‘A’ (E-A) test
5
QUALIFICATION
THE GAP INTERVIEWS
THE
‘DESIRED’ ‘E’ THE ‘ACTUALS’ ‘A’ (E-A)
A shariah auditor Proportion Practitioners of shariah Proportion of 0.631 p= 0.000* Mixed opinion on the ‘desired’:
of those auditing are qualified in Internal auditors: Dealing
should be who both those who are with shariah
matters including shariah audit
specialized in are directly shariah and accounting qualified in should be
done by shariah qualified people.
shariah and involved in both External
accounting
accounting shariah and auditors:
shariah in Shariah audit is an internal matter.
qualifications. audit this Should
practice in study: not involve external auditors.
this study: 5/85=0.059 Actual practice:
Internal with both
59/85=0.69 auditors qualifications-
only one.
Mgt of shariah unit- majority with
shariah
qualification only.
Teamwork of internal auditors &
shariah
unit- a few.
Internal audit dept. doing shariah
audit
alone -none.
External auditor doing shariah audit-
none
INDEPENDENCE
THE GAP Significant INTERVIEWS
THE ‘E’ THE ‘ACTUALS’ ‘A’ (E-A) test
‘DESIRED’
There seems to be overdependence
on the
shariah secretariat to do shariah
A shariah auditor Agg mean: Practitioners of shariah Agg mean: 1.99 p=0.000* audit as
should be 3.99 auditing practices in IFIs in 2.00 ShC members are part timers, mostly
Malaysia are independent
independent from from academics. Hence independence is
the organization the organizations they are questionable.
he/she is working
in. working in.
Part III: Q52-55
Part IV: Q7 and 13
* significant at 5%
6
From the results in Table 1, it is obviously shown that there is a gap between the ‘desired’ and
the current practice of shariah auditing. The results for the test indicate that the ‘actual’ is
unable to meet the requirements of the ‘desired’. Using t-tests to analyze the significant
difference in means and test of proportions, it is found that the four aspects (the framework,
the scope, the qualification and the independence) indicate significance in the difference.
4.1 Framework
Regarding the framework of shariah auditing, the selection of one technique over another to
get more favorable decision, according to the circumstances, also affects the consistency and
predictability of many fiqh rulings (Vernados, 2005). Bearing in mind that the IFIs began with
the purpose of benefiting all society, conflicts arise when a country has been greatly
influenced by the Western legal systems either in the usage of accounting standards or civil
and commercial codes. The absence of recognized guidelines and shariah auditing standards
is a major problem facing the current shariah auditing framework. AAOIFI and IFSB are both
involved in addressing these issues. However, for Malaysia, AAOIFI standards are not
mandatory. Auditors are required, professionally, to follow standards, however as at the
moment shariah auditing standards are still lacking. In promulgating the standards and
guidance, it is important that the standard-making process of shariah auditing to be dynamic
and progressive. The result in Table 1 clearly shows that a gap does exist between the ‘desired’
and the ‘actual’ practice. Most IFIs are using conventional framework of auditing because of
the non-availability of shariah auditing framework even though the majority of respondents
perceived that there is a need for shariah auditing to be different from conventional
framework.
4.2 Scope
With regards to the scope, there is evidence of public concern about what is being achieved in
the audit of accounting and financial statements [Arens and Loebbecke (1998), Blair (1990),
Houck (2003)]. There are also pressures from some quarters for a different kind of audit [Flint
(1988), Gray et al. (1996), Harahap (2002), Humphrey (2000), Batra (1996)]. This involves
increasing support for the claims of those who would demand ‘a social audit’ to report on the
social behavior and performance of organizations in all their relationships with society,
individuals and other organizations. While this helps in the search for a theoretical starting
point, it also poses a problem. By demonstrating the desire to extend the scope of shariah
auditing, the lack of expertise, specification and definition on the scope of shariah auditing
practice concerns the respondents of the questionnaires survey for this study. This appears to
be the reason for the gap. With the capitalistic mentality by certain quarters and lack of
awareness on widening the scope into social and environmental as well as performance audits
by others are some of the reasons for not favoring to extend the scope. Thus a gap exist
between the ‘desired’ and the ‘actual’.
7
4.3 Qualification
Relating to qualification of shariah auditors, the finding shows that there is a difference
between the desired and the actual qualification of shariah auditors as the proportion of those
respondents who qualified in both shariah and accounting is only 5.9% as compared to those
respondents who practice shariah auditing in IFIs in Malaysia (69%). This is an indication
that the practice lacks people of both qualifications as indirectly they are important in
determining the vision and mission of Islam is preserved within the IFIs. Shariah auditors are
expected to reflect their responsibility and accountability not only to the management and
stakeholders, but more important to the God. This will promote the foundations for building
public confidence and assurance that the IFIs are shariah-compliant in all of their activities.
In addition to the result in Table 1, Table 2 shows that there is a significant negative weak
correlation between those with accounting and shariah qualifications. This indicates that those
with accounting qualifications often tend not to have shariah qualifications at the same time
(the higher the qualification in accounting the lower is the qualification in shariah).
However, there are mixed responses from interviewees in terms of the desired qualification.
What is actually desired coincides with the actual existence of the proper qualification. Some
prefer shariah auditing practices to be carried out by the shariah people who are qualified in
shariah only while others point out that the task is an internal matter indicating that it should
be the responsibility of the internal auditors or shariah committee members. Similarly, in
actual practice, only one interviewee has both qualification and a few works as a team
consisting of internal auditors and management of the shariah. Working in a team is seen as
threatening the principle of independence. None is carried out by either internal auditors alone
or external auditors by themselves. Therefore what is desired clearly does not coincide with
the actual practice, resulting in the existence of a gap.
8
4.4 Independence
In the case of independence, the integrity of the shariah auditors are further enhanced by the
expectations of those who have interest in the IFIs for the shariah auditors to be independent
enough to give opinions on the positions of the IFIs in terms of being shariah-compliant in all
aspects. In situations where the responsibility and social significance of the audit are at their
greatest, the criteria of independence must be applied with the greatest rigor (Flint, 1988). It is
the social function of the audit in IFIs for the benefits of the ummah which creates the need for
independence among the shariah auditors in IFIs. The full potential of an audit cannot be
realized if they are not wholly and truly independent, as the social purpose will be frustrated.
The result shows a significant difference between the desired and the actual practice. This is
also reflected in the interview results whereby in actual practice, a heavy dependence on the
internal people such as the management of the shariah unit is placed to carry out shariah audit
in IFIs. Self -review threats may occur as no separation of duties is clearly determined. Thus,
even though respondents are clear on what is actually desired of independence, but in actual
fact they cannot avoid to be relaxed on the principle of independence due to unavoidable
circumstances. Therefore a gap does exist between the ‘desired’ and the ‘actual’ practice.
5. Conclusion
All the four pertinent issues of discussion within this paper show adverse effect which result
in a gap because what is actually desired does not coincide with the actual practice. This
unexpected scenario indicates that the practice of shariah auditing has not seriously taken an
impact in IFIs in Malaysia despite it being a crucial monitoring tool for shariah compliance.
All the areas tested in the questionnaire and interviews pose a certain magnitude of gaps.
Realizing the importance of shariah auditing framework to have its own criteria and
methodology to be in parallel with the Maq’asid Ash-Shariah, the bridging of the gap that
exists should be the priority in the agenda of the IFIs if they are to survive for a long time.
Both the results of questionnaire survey and interviews reveal the relevance of developing a
framework for shariah auditing in IFIs in Malaysia. The results are interesting and useful, but
at the same time reflect evidence that the shariah audit process is still a highly unstructured
task. Apparently, the shariah audit practitioners themselves are somehow unable to respond to
the Maq’asid-Ash-Shariah agenda despite their apparent willingness to do so. So one
important policy implication of this study is that the Malaysian Institute of Accountants (MIA)
or the regulatory body in charge of IFIs, should be assigned to take the responsibility of
identifying and implementing a comprehensive and integrated shariah auditing framework in
order to cater for the ever increasing number of IFIs in Malaysia.
9
i The word Shariah literally means the road to the watering place, the straight path to
be followed (Laldin, 2006, p.2). It is a doctrine of duties, a code of obligations
needed to regulate all human actions for the purpose of establishing human order (Ibn
Ashur, 2006, p.1)
ii See for example, the objectives of financial accounting as enunciated in
Statement of Financial Accounting 1 by AAOIFI (AAOIFI, 2005).
iii The full set of questionnaire is available upon request.
References
Abdul Rahim, A.R. et al. 2004. “A preliminary study on the responsibility and
independence of shariah advisors of Islamic banks.” Proceedings of IIUM Accounting
Conference II, Kuala Lumpur, Malaysia.
Ball, R., Kothari, S. and Robin, A. 1998. “The effect of international institutional factors on
properties of accounting earnings.” International Accounting Research Conference,
Chicago.
Banaga, A., Ray, G., and Tomkins, C. 1994. External audit and corporate governance in
Islamic banks: A joint practitioner-academia research study. Avebury, Hants, England.
Batra, G.S. 1996. “Dynamics of social auditing in corporate enterprises: a study of the
Indian corporate sector.’ Managerial Auditing Journal, Vol. 11, No. 2, pp. 36-45.
Blair, I. 1990. “The audit expectation gap widens as the failures grow.” Company
Director, June 1990. pp. 39.
Gray, R., Owen, D. and Adams, C. 1996. Accounting and accountability: Changes and
challenges in corporate social and environmental reporting. Prentice Hall Europe.
Harahap, S.S. 2002. Auditing dalam Perspektif Islam [Auditing in the Islamic
perspective]. Pustaka Quantum, Jakarta.
Houck, T.P. 2003. Why and how audits must change. John Wiley & Sons, Inc.,Canada.
Khan, M.A. 2001. “Role of supreme audit institutions in shaping the Islamic economy in the
21st century”. IIUM Journal of Economics and Management, Vol. 9, No.1, pp. 77-100.
Laldin, Mohammad Akram 2006. Introduction to Shariah and Islamic Jurisprudence, CERT
Publication, Kuala Lumpur, Malaysia.
Napier, C. 1997. “Intersection of law and accountancy: unlimited auditor liability in the
United Kingdom.” Accounting, Organizations and Society, Vol. 23, No. 1. 105-128.
Napier, C. (1997). “Intersection of law and accountancy: unlimited auditor liability in the
United Kingdom.” Accounting, Organizations and Society, Vol. 23, No. 1. 105-128.
Shahul, H.M.I (2000). “The need for Islamic accounting: Perceptions of its objectives and
characteristics by Malaysian accountants and accounting academics.” Unpublished PhD thesis,
University of Dundee, United Kingdom.
Shahul, H.M.I and Yaya, R. 2005. “The objectives and characteristics of Islamic accounting:
Perceptions of the Malaysian accountants and accounting academics.” Malaysian Accounting
Review
Sulaiman, Maliah. 2005. Islamic Corporate Reporting: Between the Desirable and the
Desired. Research Centre, IIUM (2005).
Syed Alwi Sultan 2007. Shariah Audit. CERT Publication, Kuala Lumpur.
Arief Budiono
Universitas Muhammadiyah Ponorogo
Email: areevahims@gmail.com
Abstrak
Lembaga Keuangan Syariah (LKS) saat ini telah ada dan berkembang
dengan cukup pesat. Telah banyak varian dari LKS diseluruh Indonesia
dan termasuk pula adalah Bank Syariah. LKS merupakan lembaga
keuangan yang beroperasional dan berjalan dengan prinsip syariah Islam.
Prinsip syariah Islam ini berbeda dari perbankan atau lembaga keuangan
konvensional. LKS sebagai lembaga keuangan dengan prinsip syariah awalnya
hadir sebagai pilihan sekaligus solusi untuk muslim yang ingin terhindar dari
praktek bank atau lembaga keuangan konvensional yang menggunakan system
ribawi namun akhirnya juga dapat menjadi pilihan bagi selain umat muslim.
Penyelenggaraan LKS berarti wajib bertanggung jawab secara syariah untuk
menjaga tidak hanya agar praktek dalam LKS itu bebas riba saja tapi juga harus
bebas dari unsur unsur maysir/ judi dan Ghoror/spekulasi/judi. Islam
memerintahkan untuk menjauhi hal hal tersebut karena hal tersebut dianggap
sebagai berbuat zhalim atau kerusakan Penyelenggara LKS dituntut memiliki
tidak hanya visi bisnis an sich yang bertujuan mengeruk laba yang setinggi
tingginya dengan mengesampingkan syariah namun juga harus memiliki visi
syariah. Proses agar LKS tentap berada dalam prinsip prinsip syariah ketika
beroperasional menjadi tanggung jawab bersama antara lain pengelola LKS
dan institusi negara yang ditunjuk untuk melakukan proses dan prosedur agar
LKS tetap dalam koridor yang seharusnya dan tidak melakukan hilah/trik
hanya sekedar kamuflase berkedok syariah dalam parktek dan operasionalnya
PENDAHULUAN
iv Latar belakang Masalah
Seorang muslim di tuntut untuk hidup dalam bingkai dan koridor ketaatan kepada Allah
Ta’ala dimana seorang muslim dalam ajaran agama Islam di larang atau diharamkan untuk
memakan harta secara bathil (tidak benar), diantara bentuk memakan harta secara bathil adalah
dengan cara mengambil riba atau bertransaksi dengan metode yang ribawi. Didalam Al Qur’an
surah Ali Imran ayat 130 diterangkan bahwa “Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu
memakan riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada Allah supaya kamu
mendapat keberuntungan.”
Ayat diatas adalah sebuah perintah tetapi perintahnya adalah untuk meninggalkan (perintah
yang melarang melakukan sesuatu), Di dalam Ushul fiqh larangan terhadap sesuatu adalah
perintah untuk berhenti mengerjakan sesuatu tersebut. Dalam hal ini larangan memakan riba
berarti perintah untuk berhenti mengerjakan riba. Hukum asal larangan adalah pengharaman
(Mohammed Hudribiq, 1988:199). Di dalam bahasa Arab, bahwa lafadz “Riba” itu bisa
mengandung makna tambahan secara mutlaq atau bahwa Riba secara bahasa bermakna : Ziyadah
/ tambahan. Dalam pengertian lain secara linguistik, riba juga berarti Tumbuh dam membesar.
Adapun menurut istilah teknis, riba berarti pengambilan tambahan dari harta pokok atau modal
secara batil (Muhammad Syafii Antoni, 2009:37)
Bagi seorang muslim riba secara keseluruhannya adalah haram, baik riba yang berlipat
ganda maupun yang sedikit dan riba merupakan perbuatan yang tercela karena merupakan
perbuatan yang mengeksploitasi sesama manusia. Perbuatan riba tidaklah ada perbedaan apakah
dilakukan oleh pribadi maupun berjamaah secara institusi dimana semuanya sama saja
keharamannnya bagi muslim. Meskipun masih ada sementara pendapat khususnya di Indonesia
yang masih meragukan apakah bunga bank termasuk riba atau bukan, maka sesungguhnya telah
menjadi kesepakatan ulama, ahli fikih dan Islamic banker dikalangan dunia (Achmad Baraba,
2010:3)
Sebagai negara dengan pemeluk agama Islam terbanyak di dunia maka menjadi keniscayaan
dan kepastian bahwa cukup banyak muslim yang merasa keberatan harus bertransaksi atau
berurusan dengan lembaga perbankan yang menerapkan system riba. Masyarakat muslim yang
enggan berurusan dengan perbankan karena takut riba biasanya menggunakan perbankan hanya
sebagai lalu lintas dana seperti mentranfer uang atau transaksi lain yang hanya dapat dilakukan
perbankan dan sesegera mungkin menarik dana dari perbankan setelah mendapatkan tranferan
dana atau kebutuhannya terpenuhi.
Berdasarkan hasil penelitian Bank Indonesia tentang potensi dan preferensi bank syariah di
Jawa Barat, Jawa Tengah dan Jawa Timur pada tahun 1999 membuktikan masih terdapat
masyarakat yang enggan berhubungan dengan bank sebagai akibat dari diterapkannya sistem
bunga yang diyakini sebagai riba yang diharamkan. Oleh karena itu dibutuhkan suatu konsep
alternatif sistem perbankan yang dapat menampung tuntutan dan kebutuhan masyarakat, dengan
sistim bagi hasil dan resiko (profit and loss sharing), yang mengedepankan prinsip keadilan dan
kebersamaan dalam berusaha, baik dalam memperoleh keuntungan maupun dalam menghadapi
resiko.
Atas inisiatif dari beberapa pihak dari kalangan umat muslim yang diprakarsai Majelis
Ulama Indonesia (MUI) didirikanlah bank dengan konsep syariah pertama yaitu Bank Muamalat
Indonesia yang berdiri pada tanggal 1 November 1991 dengan tujuan memberikan solusi bagi
umat muslim
2. Rumusan Masalah
Dari uraian di atas, maka terdapat rumusan masalah sebagai berikut:
a. Mengapa penerapan prinsip syariah oleh LKS menjadi permasalahan yang urgent?
b. Bagaimanakah kondisi penerapan prinsip syariah oleh LKS?
Struktur organisasi dari sistem tata kelola syari’ah bermakna bagaimana struktur
kelembagaan proses pengawasan kepatuhan syari’ah. apakah struktur kelembagaan menganut
pendekatan sentralisasi atau independen. Sehingga berdampak pada keberadaan struktur
organisasi pengawasan syari’ah pada level nasional dan level perusahaan.
Berdasarkan kerangka regulasi, struktur tata kelola syari’ah bagi perbankan syari’ah di
Indonesia manganut 2 (dua) level pengawasan, yaitu pengawasan oleh Dewan Syari’ah Nasional
(DSN) pada level nasional dan Dewan Pengawas Syari’ah (DPS) pada level internal perusahaan.
Kedua jenis lembaga pengawas syari’ah ini disebut dalam UU No. 21/2008 dan PBI No. 6/24/
PBI/2004. DSN adalah lembaga bentukan MUI (Majelis Ulama Indonesia) yang bertugas untuk
mengkaji, menggali dan merumuskan nilai dan prinsip-prinsip hukum Islam (syariat) dalam
bentuk fatwa untuk dijadikan pedoman dalam kegiatan transaksi di lembaga keuangan syari’ah.
Status keorganisasian DSN adalah organisasi non-pemerintah tetapi fatwa yang
dikeluarkannya bersifat mengikat bagi industri keuangan syari’ah sebagaimana termaktub dalam
Pasal 26 UU No.21/2008 tentang Perbankan Syari’ah. Pada level perusahaan terdapat DPS yang
melakukan pengawasanpelaksanaan fatwa DSN tentang prinsip syari’ah. Proses pengangkatan
anggota DPS
KESIMPULAN
Dari hal diatas maka dapat diambil kesimpulan sebagaimana berikut :
a. Penerapan prinsip syariah bagi Lembaga Keuangan Syariah (LKS) maupun perbankan
syariah adalah hal yang sangat urgen.
b. Demi mencapai kondisi penerapan syariah tersebut diciptakan struktur pengawasan
maupun penerapannya serta dipandu dengan fatwa Dewan Syariah Nasional.
c. Undang-Undang maupun peraturan lain telah mensupport sebagian dari tujuan tersebut
namun masih ada regulasi yang belum.
d. Masih terdapat ketidaksesuaian praktik perbankan maupun LKS yang tidak sesuai
fatwa
DSN atau tidak sesuai syariah dan perlu untuk dibenahi.
e. Terdapat LKS yang melakukan hilah atau trik guna mengambil riba.
DAFTAR PUSTAKA
Adiwarman A. Karim, 2002, Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan, Edisi ketiga PT. Raja
Grafindo, Jakarta.
Arifin Badri, Muhammad, 2012, Fatwa DSN-MUI Vs Praktek Perbankan Syariah, Majalah
Pengusaha Muslim, Yayasan Bina Pengusaha Muslim, Jakarta
Baraba, Achmad. 2010. Prinsip dasar operasional perbankan syariah, Gema Insani.
Bandung Fokus Media, 2011, Kitab Undang-Undang Ekonomi Syariah, Fokus Media,
Bandung
Harif Amali Rivai. 2006, Identifikasi Faktor Penentu Keputusan Konsumen Dalam Memilih Jasa
Perbankan : Bank Syariah Vs Bank Konvensional, Jurnal Center For Banking Research
Universitas Andalas, Padang.
Hassan, dkk., 2013‚A Comparative Analysis of Shariah Governance in Islamic Banking
Institutions Across Jurisdiction”. Isra Research Paper, No. 50/2013, Kuala Lumpur.
Hudribiq, Mohammed. 1988. Ushul Fiqh. Dar al Fikr. Beirut.
IFSB, 2009, Guiding Principles on Shariah Governance Systems for Institutions Offering,
Islamic Financial Sevices, Kuala Lumpur
Isra, 2010, Islamic Financial System: Principles and Operations. Isra Press: Kuala Lumpur
Jannah, Nasyitotul, 2012, Studi Kritis Terhadap Implementasi Akad Murabahah di
Lembaga Keuangan Syariah , Jurnal FAI-Unmuh Semarang, Semarang
Lina Maulidiana, 2011, Penerapan Prinsip-Prinsip Murabahah Dalam Perjanjian Islam (Kajian
Operasional Bank Syariah Dalam Modernisasi Hukum), Jurnal Sains Dan Informasi No.7,
Fakultas Hukum Universitas Sang Bumi Ruwa Jurai, Bandar Lampung
64 Jurnal Law and Justice Vol. 2 No. 1 April 2017
Maskanul Hakim, Cecep. 2013. Problem Pengembangan Produk Dalam Bank Syariah. DPNP.
Jakarta
MUI, 2008, Kumpulan Fatwa DSN-MUI 2000-2007, Jandiar Press , Jakarta
Rama, Ali, 2014, Analisis Komparatif Model Shariah Governance Lembaga Keuangan Syariah:
Studi Kasus Negara ASEAN, Laporan Penelitian Puslitpen UIN Syarif Hidayatullah Jakarta
2014
Rama, Ali, 2015, Analisis Sistem Tata Kelola Syariah Bagi Perbankan Syariah di Indonesia dan
Malaysia, Jurnal Bimas Islam Vol 8 No. 1, Dirjen Bimas Islam, Jakarta
Syafii Antoni, Muhammad. 2009. Bank Syariah Dari Teori ke Praktik. Gema Insani. Depok
Yogyakarta.
Syakhroza, Akhmad, 2008. Corporate Governance, Sejarah dan Perkembangan, Teori, Model
dan Sistem Governance serta Aplikasinya dan pada Perusahaan BUMN, Lembaga nerbitan
FE UI, 2008, Jakarta.
Penerapan Prinsip Syariah pada... --Arief Budiiono
65
ANALISI PERTAMA
Dari kedua jurnal tersebut dilihat bahwa consumer behavior atau perilaku konsumen
dalam hal ini disebut nasabah, Lembaga keuangan syariah bertindak sebagai penjual dan
nasabah sebagai pembeli. Lembaga keuangan syariah boleh meminta jaminan tambahan
selain barang yang dibeli. Ketika produk ini diterapkan pada pembiayaan konstruksi, tentu
tidak tepat karena harus ada barang yang diperjualbelikan, bukan proyek yang bentuknya
tidak nyata. Jika dicocokkan dengan menjual beli bahan konstruksi seperti batu, pasir, semen
dan lain-lain, bank akan mendapat kesulitan dalam perincian barang. Kalau memaksa, ada
sesuatu yang tidak bisa diperjual belikan, seperti tenaga kerja dan harus digunakan produk
lain yaitu Ijarah (sewa).
Audit syariah memiliki kunci penting karena ada kesadaran yang berkembang di antara
lembaga-lembaga Islam bahwa setiap lembaga tersebut harus berkontribusi untuk mencapai
tujuan hukum Islam - Maq’asid Ash-Shariah (Shahul dan Yaya, 2005). Ada kebutuhan untuk
mengembangkan kerangka kerja audit syariah yang berguna untuk memastikan efektivitas
tujuan kepatuhan syariah di IFI yang pada gilirannya dapat memberikan kontribusi positif
bagi ummat (masyarakat) secara luas.
JISEF
INTERNATIONAL JOURNAL OF
ISLAMIC ECONOMICS AND
FINANCE STUDIES
Uluslararası İslam Ekonomisi ve Finansı Araştırmaları
Dergisi
Keywords:
Islamic bank and financial exclusion, Religious reason, Jaiz Bank Customers,
This study investigates perceptions of Muslim and non-Muslim citizens with respect to
Islamic banking in Tanzania. We also attempt to measure the awareness regarding Islamic
banking products and services as well as the factors which influence citizens of Tanzania in
choosing Islamic banking. We explore if there are any similarities and differences between
Muslim and non-Muslim citizens. By using snow ball sampling technique, a sample of 660
citizens (50% Muslim and 50% non-Muslim) was surveyed. Chi-square test was used to test
if there is any significant difference between perceptions of Muslim and non-Muslim toward
Islamic banking in Tanzania. Our findings imply that there a significant difference between
perceptions of Muslims and non-Muslims with respect to Islamic banking in Tanzania.
Furthermore, with respect to level of awareness of Islamic banking our findings reveal that
nearly two thirds of Muslim respondents are aware of Islamic banking whereas only one
third of non-Muslim citizens are aware of Islamic banking. Respondents claim that they
learn about Islamic banking products and services mostly through friends or Islamic banks.
Moreover, Muslim and non-Muslim citizens tend to have different factors which may
encourage or discourage them to use Islamic banking.
25
JISEF
Bank (Islamic Bank) and its Shari’a-compliant in Nigeria has significantly decreased the
level financial exclusion of less prosperous Nigerian who represents a large segment of
millions of Nigerians.
H0 Religious reason do not promote financial inclusion in the Northeast
sub-region of Nigeria
H1 Religious reason promotes financial inclusion in the Northeast sub-region of
Nigeria
According to Kempson (2001) indicates that one of the barriers reason for hindering some
Muslims faith to interact with a banking sector is religion. Muslims have the zeal to invest
their wealth in any financial institution to build societies, but the financial intermediaries
were found to be not supportive and selective in their operations to suit or compliant with
their faith, that contributed exclusion. A lot of Muslims feels discrimination and push aloof
from the financial institutions (Katbamna, 2004). McCormick and Kempson (1998). Muslim
commitment once if attribute his religious faith or belief his extremely careful with the
spiritual consciousness and perceiving the instruction of the religion at any time. Based on
the above is not surprising if religious promote financial inclusion.
H0 2 Shariah compliant products are not preferable to customers compare to
conventional products in the northeast sub-region of Nigeria
H1 2 Shariah compliant products more preferable to customers compare to
conventional products in the northeast sub-region of Nigeria
According to Lusardi & Mitchell (2014) the Shariah compliant, consistent items bring it
fundamental from Islamic rules which keep the products away from uncertainty, gambling
and speculation and attracted Muslims believers. Shariah-compliant signifies all financial
products and the transaction should be agreeable based on Shariah-compliant it needs to
fulfill its criteria before considered as Shariah compliant such as the shirking of riba, maysir
and gharar. Once these are fulfilled and the bank acquires Shariah Supervisory Board (SSB)
endorsement, the item or structure can be promoted as Shariah consistent (Natalie, 2010).
According Mahmoud (2002) stated that the Shariah compliant persistent in various prophetic
tradition (SAW) Muslim (2783) Ahmad (7104) Sakhr (1995), Abu Dawud (2932),
5 Conceptual
framework 1.1
Islamic Bank in
Nigeria
Jaiz bank has become one of the first full-fledged of Islamic bank in the country as part of
financial inclusion policy of the Nigerian government. Jaiz bank was instituted the core and
blow from the existing banking opportunity whereby being positioned to be a national
business in services regardless of any faith or religion. The bank is a joined public company
owned by a huge number of shareholder spread over the six geo-political zones across the
country, housing Abuja as its being Headquarter situated (Sapovidia, 2015).
Islamic finance provides help to financial development sector and its increasing financial
inclusion. By reaching and extend the range of financial product, empirically, Islamic finance
could improve fostering inclusion and finance access of those deprived of financial services
(Iqbal and Mirakhor, 2007). Furthermore, Islamic finance encourages partnerships,
entrepreneurship; mitigate poverty (Munawar, 2001). Islamic finance is currently
accommodating those who stay away from conventional banking operation due to religious
reason. According to Sapovidia (2015), it’s clearly indicated that the numbers of Muslims
around the world are 1.6 billion, but only 14 percent were banked. Islamic finance can help to
manage the overall gap access banking system despite the fact non-Muslim are not proscribed
to participate from using Islamic finance services.
According to Chairman of the Bank Alhaji Umaru Abdul Mutallab, Jaiz recorded N79.56
million as the gross earning of its first year of operation and operating loss of 1.07 billion
being the first non-interest bank in 2012. He added in the first meeting that the bank
lacklustre expertise performance and lack of Shari’ah compliant instruments. He further
describes the whole concept of the banking system to attract more people into banking sector
by giving them what they need to suite their belief and concern. He further briefed the
inaugural annual meeting, with the first experience, the bank was able to conquer and
addressed the previous problems and adopts adequate strategies such as aggressive drive
deposit, agricultural and the real investment in the economy sector to enable it achieved its
goals. Within two years, Jaiz Bank generated breakeven profit in 2014; the bank witnessed a
remarkable growth of
26 International Journal of Islamic
Economics and Finance Studies
IJISEF
customer and profit from N33.9 billion in 2013 to N 42 billion in 2014 of its total asset.
However, the total earning assets from N 11.5 billion in 2013 to N24.5 billion in 2014.
Furthermore, the Jaiz total income increased from 0.915 billion in 2013 to N 2.94 billion in
2014. Notwithstanding the keeping, expenses were quietly restricted to 20% of the total
revenue (Sapovadia, 2015).
Jaiz bank appeared to be one of the successful institutions that immensely fought financial
exclusion in Nigeria strategically. In addition, some people are desirous of religious and
ethical regarding associating them with the non-interest banking system; they feel safe and
protected by pleasing their religious or belief and do away with interest and replacing it with
the profit and loss sharing based on the markup financing that would be an opportunity of
capturing excluded community by providing a platform for anyone to participate in nation
building (jaizbank.com).
1.2 Jaiz bank and its Shari’ah compliant products
Shari’ah compliant it is all type of products that free from gambling, interest rate uncertainty,
and speculation are considered as Shari’ah compliant once its approve by the Shari’ah
advisory board. However, Islamic products are not same with conventional products, perhaps
the concept is the same thing. Accretion of wealth in Islam is encouraged but not by making
money with speculation or gambling or through interest rate (Natalie, 2010). According to
Iqbal and Mirakhor (2007), defines Shari’ah compliant as synthetic investment instruments
specifically created to meet a need of some specific belief to interact with them in financial
institutions. Furthermore, Adiwarman (2002) make some excellent point of been classifying
profit and loss sharing as part of predetermined rate of return which seems to be speculation.
Williamson (1986) as asymmetric information, Mohammad and John (2002) argued that
practicing profit and loss sharing (PLS) is a formal contract instrument without resembling
speculation, and it’s more acceptable for small business enterprises development. Natalie
(2010) stated some of the modern instruments products being using in the Islamic bank such
as Hawala, Ijara, Istisna, Kafala, Mudaraba, Musharaka, Tawaruq Wakala, Salam and
Murabaha. Jaiz bank operates Murabaha and Mudaraba often are more profitable for a bank.
It is a personal preference to select any products he/she sense to decide.
2. Literature review
Financial exclusion refers to an inability of less privilege to participate in a financial system
of a country or developing process of building the country’s economy (Obaidullah & Abdul
Latif, 2007). According to Carbo, Gardener and Molyneux (2005) financial exclusion in the
developed world has attracted the public interest since late 1990. Academically, numbers of
groups have written numerous researches with its challenges and solutions. But appears to be,
in a developing country are yet to adopt a solution to the problem. However, the whole idea
of financial systems is not drawn up in most of the developing countries. Although,
commentator generalized consensus among themselves that the precise term of financial
exclusion is in between cause and consequences (Howell, 2005). According to Sinclair
(2001), Howell (2005), Delvin (2005) and Carbo (2004), lack of access to the mainstream of
financial services. However, Matin (2002) financial exclusion is a process that prevents a
particular group of people gaining access to financial services.
2.1 Causes of Financial Exclusion and who is financially excluded?
It is, of course, complicated and difficult to sort out one precise reason for financial
exclusion. However, several researches have been conducted, and pieces of evidence emerged
as the reason for financial exclusion such as access to Bank, higher charges, unsuitable
products and biased market strategy (Sinclair, 2001) low-income earning unworthy services
(Kempson, 2001). Some observers related with low income, remote geographical areas, lack
of financial literacy and unemployment (Howell, 2005). However, for a person to identify a
single problem or cause of financial exclusion is seems to be difficult. According to Financial
Services Authority (2000) report, the increasing number of financial inclusion will
paradoxically reduce a financial exclusion once if a government in control over the
population. One precise type of financial exclusion to be investigated in this research religion
reason, religion is one of the obstacle and strongest issue or barriers to financial exclusion.
Apparently, a religion issue related to financial exclusion daunts many individuals from
having access to different financial product; these causes or problems are more diversifying
and wider separate among Muslims and non-Muslim (Aliyu, 2012).
27
JISEF
According to Global, Findex data set (2014) the total number of financial exclusion
approximately 2.3 billion people are financially excluded, and the majority are from
developing countries. However, low-income and other denominators across the board are the
causes (Anderloni and Carluccio, 2006). Apparently, the earlier review described varies of
financial exclusion between developed and developing countries. Different empirical shreds
of evidence have proven that same group of people been merged as financially excluded, such
groups includes lone parent cannot work due to family pressure, illiterates without
educational qualifications, immigrant community and ethnic minority influence, long-term
unemployed, crime or history of bad debt account that supersede with overdraft as a result of
unable to settle overdraft which led to restriction to reopen another account, lastly cultural
and religious reason (Farooq, 2008).
According to the World Bank 24% percent of sub-Sahara Africa adults are banked penetrators
in 2011, the most recent notable findings displayed that the West African countries are less
financial inclusion, means significantly lower access to financial Institution than the sub-
Sahara Africa average, moreover, disparities feature of the region suffer are Mali, Guinea and
Senegal, are in lower ground of financial services. In Senegal, the recent CGAP survey 2013,
indicated that the primary reason for their financial exclusion is religious issue, and the others
countries concern about mistrust or difficulties in an opening account (AFDB, 2013).
2.2 Nigerian Current status and its effort in tackling financial exclusion
According to Central Bank of Nigeria, the present state of financial exclusion is slowly going
down in promoting inclusion; it come to recognition that the Nigeria government in
collaboration with oriented agencies and CBN have introduced different form of programs
policy and regulations to conquer financial exclusion in addressing poverty in the country
such as Sure-p and Poverty alleviation programs.
Microfinance institution was one of the organizations that purposely introduced to tackle
financial exclusion. Thus, would allow those leaving in a rural area to have access financial
mainstream (CBN, 2012). A lot of the researchers investigated the reason behind financial
exclusion where varies of reasons were merge as the problems amongst “Microfinance”.
According to Kanayo, Jumare and Nancy (2013) a study conducted by Enhancing Financial
Innovation and Access (2010) shown that the Microfinance banks in Nigeria accommodated
3.2 Million of Nigerian which obliviously represented 3.8 percent of the adult's population. In
order hand, Microfinance is being recognised as a key in eradicating poverty; create job
employability and fighting financial exclusion (European Commission, 2008). However,
Microfinance bank is based on promoting the interest of low-income earner to access the
financial institution at a lower level for those traditionally not banking with a conventional
financial system (CBN, 2005). Furthermore, Ihugba, Bankong and Ebomuche (2014)
assuming if only microfinance overemphasis on poor people, definitely poverty will be
dropped and evidence regarding mitigation of poverty will be a challenging. In addition,
Schreiner & Woller (2003) attributes Microfinance as process institution to improve loan
access and savings services to low earners. And also enhance as a success growth strategic of
eradicating poverty and economic empowerment.
Despite the various studies of the effectiveness of microfinance and its impact on the society
and a lot of opportunities created as claim, to poor or low-income earners in Nigerian, innards
are still highly questionable (Westover, 2008). According to Mbutor and Uba (2013) the
practice of microfinance in Nigeria is not a new financial phenomenon, always tried to stretch
out a positive elasticity of microfinance through formal approaches such as (ASCAs)
Accumulating Credit and Savings Associations or (ROSCAs) Rotating Savings Credit
Associations (SHGs) Self-Help Groups or borrowing from relation or friend. All kinds of
approaches may have availed due to the inability of microfinance to core with responsibility.
However, such perceived deficiencies lead to existing failure of microfinance in Nigeria. He
added that most of the challenges which microfinance face, inefficient management,
undercapitalization and loopholes supervisory. He further described that usurious interest
rates, frequent charges and poor outreach, these and others are the bedevilling failure of
microfinance scheme in Nigeria (Armendariz and Morduch, 2009). In 2008 survey reveals
that 53 per cent of Nigerian adults were not in the financial services, in 2010 the percentage
decreases with 6.7 percent. According to Enhancing Financial Innovation and Access, the
marginal upsurge a formal financial institution at that time from 35 percent to 36.3 percent in
five years. Sequentially, after introducing microfinance policy its keeps maintain momentum
development up to the level of 53.7 percent are
29
JISEF
The logistic regression indicates dependent variable as being denoted efficiently by showing
y=1 and y=2 with specifies coefficient relations between the variable at a percentage level of
probability that will determine the reason for financial exclusion. The p (y=1) is to estimate
six independents variable which estimate to be positive compared to the bank effectively used
by the customers and the same scenario with dependent variable p (y=2) on bank satisfaction.
The six-multiple variable above will expressively indicates the logged odds equation on a
success predictors in the regression.
RRi=f(CONCm, Xi)+Ei
In order to test the Jaiz operation and marketing efficiency being concentrated based on its
Shariah compliant and analyzed how the strong variables related with others. RRi is
evaluating the efficiency of the Jaiz bank towards the customers’ concentration, RRi
represents the religious reason as independent variable concentrate and measure is efficiency
with below dependent variables. CONCm, with Xi, is to measure the causation based on a
positive relationship with a higher number of significant and to support these hypotheses. The
efficiency control if Religion has cordial relation with BEU, No. B.Acc, RS and JP estimates
the exp (ß) below 0<1 that means has a negative relationship and has no efficient control on.
But if happen to be 0> the measurement estimates that is the causation has cordial
relationship in table as stated Demsetz (1973).
4. Results and Discussion
Table II was used to predict and present the descriptive statistics which pooled the proposition
of the sample size of customers population participated and the general distribution that
predicts the reason behind the customers’ pooling into the system. According to Hirschman
(1970) specifying a statistic and econometric model distribution was adopted to proving and
ensuring model specification. In this regard, the distributions predict one of the reasons have
huge influence more on Jaiz bank “religious reason” as presented below. However, the
customer’s response on each variable consists of 180 respondents that show the reason of
being banking with Jaiz bank 58.5 percent predicted that religious reason. Furthermore, 10.1
percent estimates awareness or financial literacy; moreover, 20.1 percent shows that safety of
Jaiz bank and its products which free from uncertainty, speculation and interest free system.
Table II. Distribution of Reason of banking with Jaiz
_________________________________________________________________
______
Respondents (%) No. of people per reason No. of rejecters Total respondents
___________________________________________________________________________
_______
PRTY 3.4 6 174 180
RR 58.4*** 105 76 180
FL 10.1* 18 162 180
PS 1.3 3 177 180
HC 3.4 6 174 180
DST 2.0 4 176 180
N-TRST 0.7 1 179 180
SFTY 20.1** 36 150 180
OTHERS 0.7 1 179 180
100% 180 8.0
30 International Journal of Islamic
Economics and Finance Studies
IJISEF
Any percent to be above 8 is considered as a minimal reason for satisfaction with bank.
(Three stars*** strong reason, two ** & one *) follows. The higher percentage shows
stronger satisfaction. Religious Reason *** Safety ** Financial Literacy*
___________________________________________________________________________
The table above shows the customers’ response on every independent variable which consists
of 180 respondents as explained above, poverty has 3.4 percent customers, however, the
percentage is not considered as a reason due to the less number of the respondents, that same
scenario with PS, HC, DST and N-TRST
33
JISEF
George, D. & Mallery, P. (2006). SPSS for Windows-Step by Step: A simple guide and
reference (Sixth ed.). USA: Pearson Education Inc.
Hanlon, M. (2005). Islamic Bank of Britain Offers Helping Hand to the Financially
Excluded.
The Islamic Bank of Britain Press Release Archives. [online]. [Accessed 15
March
2008]. Available from:http://www.islamicbank.com
Hirschman A. (1970). Exit,Voice and loyalty, Cambridge, MA: Harvard University Press.
Hogarth, J. M., & O'Donnell, K. H. (2000). If you build it, will they come? A simulation of
financial product holdings among low-to-moderate income households. Journal of
Consumer Policy, 23(4), 409-444
Howell, N. (2005). Financial exclusion and microfinance: An overview of the
issues,opportunity
knocks: microfinance as pathway to financial and social exclusion 27, p2
Ihugba, O. A., Ebomuche, N. C., & Bankong, B. (2014). The Impact of Nigeria
Microfinance
Banks on Poverty Reduction: Imo State Experience. International Letters of Social
and
Humanistic Sciences, (16), 92-113.
Iqbal Z., & Mirakhor, A., (2007). Profit-and-loss sharing contracts in Islamic finance.
Handbook of Islamic banking, 49.
Martin, D. (2002). Pentecostalism: The world their parish (p. 10). Oxford: Blackwell.
Mbutor, M. O., & Uba, I. A. (2013). The impact of financial inclusion on monetary policy in
Nigeria. Journal of Economics and International Finance, 5(8), 318.
McCormick, J., & Kempson, E. (1998). Paying for peace of mind: access
Mohammad A. & John R. P (2002) How informal risk capital investors manage asymmetric
information in profit/loss-sharing contracts: Library of congress cataloguing in
publication
data, Islamic Banking and Finance: New Perspectives on Profit- Sharing and Risk,
ISBN 1 84064 787 6 Printed and bound in Great Britain byBiddles Ltd.
Natalie S. (2010). Islamic Banking and Finance published in hardblack spiramus press Ltd
102
Blandford Street london W1u 8AG ISBN 9781904905110
35
JISEF
Table 1: Methodology
Question Dependent variables Description of independents variables Probability, Estimated or
Number Predicted
Q1. Gender Identify the each gender participation: 1- Male, 2- Female
Q2. Age Indicates the statistical age group are belongs 1(18-24), 2-(25-
34), 3-(35-44), 4-(45-54), 6-(65-above)
Marital status 1-
Q3. Marital status Married 3-Separated or Divorced
2- Single 4- Widow Descriptive analysis ( The
Q4. Educational Status Explore level of customer’s education in the Jaiz bank high the percentage the
1-SIS/SSCE, 2- Higher school, 3- College attendant, 4- positive the results)
Graduate college 5-HND without Degree, 6-Degree, 7-
Religious Knowledge, 8- None of the above
Q5. Religion Show likely number of participants of Muslims and Non- Descriptive,
Muslims operate in Jaiz bank, 1-Islam , 2-Christianity Regression and would be
used as dependent variable
Q6. Occupation Description of number of civil servants and businessman or
woman 1- Civil servant, 2-Business man or women
Q7. Bank account effectively used The bank account effectively used by the Jaiz customers
1-Jaiz bank, 2-Conventional banks
Q7b Why effectively used Why are you using Jaiz bank? 1- Poverty 2-Religious reason:
operate based on shari’ah compliant , 3- Financial literacy, 4-
Poor services: other banks aren’t performing up to expectation, Regression analysis
5-High cost: Jaiz charge less 6- Distance
Q8. Satisfying with bank why? What Makes Customers Satisfied with Jaiz bank? 1-Poverty:
Means promotes less income earners. 2-Religious reason: Free
interest banking system, 3- Distance: Jaiz nearby you, 4-
Financial literacy 5- Trust , 6- Good service: Excellent service
rendering to customers, 7- Safety
Q9. Jaiz and conventional products Comparing Jaiz and conventional product which is more
fovourable? 1- Jaiz bank, 2-Conventional banks
Q10. Customer’s Comments Customers comments would be analysed with SPSS software As Qualitative
36 International Journal of Islamic Economics and Finance Studies
IJISEF
Bank effectively used 1.000 0.980*** .999*** .997*** .000 .000 .000
Table VI. Logistic regression: Determining religious reason behind financial exclusion
in North-east of Borno State
______________________________________________________________________________
Religious
Variable Islam Christianity
______________________________________________________________________________
Bank effectively use .996*** 1.000
(5.959) (.841)
Number of Bank Account .998*** 1.000
(1.467) (0.255)
Why effectively use .980*** .998***
(1.432) (1.449)
Reason of Satisfaction 1.000
.998*** (1.333)
(1.547)
Jaiz Products .999*** 1.000
(2.472)
(0.204)
______________________________________________________________________________
Robust Exp. B used for hence estimation. Significant p<0.05, p<0.01 -p<0.001
Source: computed by the Authors
International Journal of Islamic Economics and Finance Studies 39
PERAN LEMBAGA KEUANGAN BANK DAN
LEMBAGA KEUANGAN BUKAN BANK DALAM MEMBERIKAN
DISTRIBUSI KEADILAN BAGI MASYARAKAT
Jamal Wiwoho
Dosen Fakultas Hukum Universitas Sebelas Maret Surakarta
Jl Ir. Sutami No. 36 A Kentingan Surakarta
email : Jamalwiwoho@yahoo.com
Abstract
Financial institutions is expected to provide justice for the distribution. Formulation of the
problem that researchers ask is how the role of banks financial institutions and non-bank
in providing public justice and the factors driving the increased role of banks and financial
institutions non-bank in providing the distribution of public justice. The result of the
research are 1). The role of financial institutions are: raise public funds; channelling funds
society; transfer of assets; liquidity; allocation of income;. transaction. 2). Factors that
encourage an increased role of financial institutions in providing the distribution of public
justice, among others: increase amount of income of the middle class families and
individuals with sufficient incomes, especially among the middle and have a portion of
income for savings each year; rapid development of industry and technology.
Abstrak
Kata Kunci: Lembaga Keuangan Bank, Lembaga Keuangan Bukan Bank, dan Keadilan
A. Pendahuluan
Latar Belakang
Sebelum pasar barang dan jasa modern
terbentuk, kegiatan transaksi barang dan jasa di laksanakan dengan cara sederhana, misalnya
barter yaitu : transaksi barang dan jasa yang dilaksanakan dengan cara saling tukar menukar
barang atau pertemuan langsung antara pihak yang mengalami surplus barang dan jasa tertentu
dengan pihak yang mengalami kekurangan barang/jasa.
Sejalan dengan perkembangan waktu yang seiring dengan perkembangan ekonomi dan
perkembangan jumlah kebutuhan barang dan jasa, maka kegiatan transaksi dalam perekonomian
tidak dapat lagi dijalankan hanya dengan cara barter saja. Cara transaksi barang dan jasa modern
diawali dan ditandai dengan adanya “perantara“ dalam kegiatan. Perantara dapat diartikan
sebagai pelaku pasar atau sebagai bangunan fisik pasar, dalam arti yang sebenarnya. Perantara
sebagai penghubung
87
MMH, Jilid 43 No. 1 Januari 2014
antara pihak yang mengalami surplus barang dan jasa dengan pihak yang mengalami kekurangan
barang dan jasa1.
Dengan adanya perantara, pasar barang dan jasa menjadi lebih berkembang perkembangan
masyarakat dan kebutuhannya. Kehadiran pihak perantara, baik dalam pengertian lembaga
maupun pengertian fisik, menjadi sesuatu yang sangat penting dalam perekonomian.
Menurut Surat Keputusan Menteri keuangan Republik Indonesia No. 792 Tahun 1990,
Lembaga keuangan diberikan batasan sebagai badan / lembaga yang kegiatanya dalam bidang
keuangan, melakukan penghimpunan dan penyaluran dana kepada masyarakat tertentu guna
membiayai investasi perusahaan. Meski dalam peraturan tersebut lembaga keuangan diutamakan
untuk membiayai investasi perusahaan, namun peraturan tersebut tidak berarti membatasi
perusahaan. Dalam kenyataannya, kegiatan pembiayaan lembaga keuangan bisa diperuntukkan
bagi investasi perusahaan, kegiatan konsumsi, dan kegiatan ditribusi barang dan jasa.
Secara umum lembaga keuangan dapat di kelompokkan dalam 2 bentuk yaitu bank dan
bukan bank, dimana perbedaan utama antara kedua lembaga tersebut adalah pada penghimpunan
dana. Dalam penghimpunan dana secara tegas disebutkan bahwa bank dapat menghimpun dana
baik secara langsung maupun tidak langsung dari masyarakat sedangkan lembaga keuangan
bukan bank hanya dapat menghimpun dana secara tidak langsung dari masyarakat.
Sedangkan dalam hal penyaluran dana, tidak memberikan perbedaan secara tegas, Bank
dapat menyalurkan dana untuk tujuan modal kerja, untuk tujuan investasi. Hal ini tidak berarti
bahwa lembaga keuangan bukan bank tidak diperbolehkan menyalurkan dana untuk tujuan
modal kerja dan konsumsi.
Lembaga keuangan baik itu bank maupun lembaga keuangan bukan bank mempunyai peran
yang sangat penting bagi aktifitas perekonomian. Peran strategis lembaga keuangan tersebut
sebagai wahana yang mampu menghimpun dan menyalurkan dana masyarakat secara efektif dan
efisien kearah peningkatan taraf hidup rakyat.
Lembaga keuangan merupakan lembaga perantara keuangan (financial intermediaries) sebagai
perantara pendukung yang amat vital untuk menjunjung kelancaran perekonomian. Lembaga
keuangan pada dasarnya mempunyai fungsi mentranfer dana-dana (loanable funds) dari
penabung atau unit surplus (lenders) kepada peminjam (borrowers) atau unit devisit. Dana-dana
tersebut dialokasikan dengan negosiasi antara pemilik dana dengan memakai dana melalui pasar
uang dan pasar modal. Proses transaksi lembaga keuangan dengan produk ditransaksikan dapat
berupa sekuritas primer (satuan obligasi, promes, dan sebagainya) serta sekuritas sekunder (giro,
tabungan, deposito, dan sebagainya). Sekuritas sekunder diterbitkan oleh lembaga keuangan
ditawarkan kepada unit surplus. Unit surplus akan menerima pendapatan, dana yang dihimpun
dari unit surplus disalurkan kembali kepada unit defisit dan unit defisit akan membayar biaya
bunga kepada Lembaga keuangan yang menyalurkan dana tersebut
Dalam perkembangannya hingga saat ini, penyaluran dana lembaga keuangan bukan bank
untuk tujuan modal kerja dan konsumsi tidak kalah intensifnya dengan tujuan investasi. Oleh
karena itu dapat dikatakan bahwa lembaga keungan baik bank maupun lembaga keuangan bukan
bank dapat berperan serta secara aktif kepada masyarakat dalam memberikan distribusi keadilan.
v Metode Penelitian
Berkaitan dalam upaya guna memperoleh data
yang diperlukan, maka penelitian ini termasuk dalam penelitian hukum normatif karena dalam
penelitian ini peneliti mengambil konsep hukum sebagai norma
– norma positif di dalam sistem perundang – undangan nasional yang merupakan patokan –
patokan dalam bertingkah laku atau melakukan perbuatan yang pantas 2. Menurut Soetandyo
Wignyosoebroto, jika hukum dikonsepkan sebagai norma – norma positif di dalam peraturan
perundang
– undangan nasional, metode penelitiannya adalah normatif dengan bersaranakan terutama
logika deduksi untuk membangun sistem hukum positif, sehingga spesifikasi
penelitian ini adalah penelitian normatif yang artinya bahwa dalam penelitian ini
3. Anthony Sauders, 1994, Financial Institutions Managements : A Modern Perspective¸ Irwin,
Illinois, hlm 35
4. Rony Hanitijo Soemitro, 2000, Metodologi Penelitian Hukum dan Jurimetri, Ghalia
Indonesia, hlm 15
88
akan dilakukan penafsiran – penafsiran terhadap asas – asas hukum yang berlaku dan atau
berkembang pada hukum persaingan usaha karena asas hukum merupakan unsur ideal dari
hukum, terutama pada pasal – pasal yang mengandung kaidah hukum3
2. Kerangka Teori
Definisi dan Sejarah Lembaga Keuangan Secara umum lembaga keuangan dapat
diartikan sebagai suatu badan yang bergerak dalam dunia keuangan untuk menyediakan jasa bagi
nasabah atau masyarakat dalam rangka memenuhi kebutuhan dalam kehidupannya.
Berdasarkan pengertian lembaga keuangan tersebut diatas, maka fungsi lembaga keuangan
yaitu4:
- Melancarkan pertukaran produk (barang dan jasa) dengan menggunakan uang dan
instrumen kredit. Fungsi lembaga keuangan sebagai lembaga yang memperlancar
pertukaran produk tersebut yang istilah “tranmision role”,. Media uang berfungsi sebagai
alat tukar-menukar atau alat yang memperlancar pertukaran yang pada tahap
perekonomian ini, pertukaran dilakukan dengan menggunakan alat pembayaran secara
kredit (instrumen kredit) seperti kartu kredit, cek, dan lain-lain.
- Menghimpun dana dari sektor rumah tangga (masyarakat) dalam bentuk tabungan dan
menyalurkan kepada sektor perusahaan dalam bentuk pinjaman. Dengan kata lain
lembaga keuangan menghimpun dari pihak yang berlebihan dana dan menyalurkan
kepada pihak yang membutuhkan dana. Fungsi lembaga keuangan yang demikian ini
sering disebut dengan “intermediation role”, yaitu peran lembaga keuangan sebagai
lembaga perantara antara sektor rumah tangga dan sektor perusahaan.
- Memberikan analisa dan informasi ekonomi, yaitu :
Lembaga keuangan melaksanakan tugas sebagai pihak yang ahli dalam analisa ekonomi
dan kredit untuk kepentingan lembaga keuangan dan kepentingan pihak
Jamal Wiwoho, Peran LKB dan LKBB
lain (nasabah).
Lembaga keuangan berkewajiban menyebarkan informasi dan kegiatan yang berguna dan
menguntungkan bagi nasabahnya.
Analisa dan informasi ekonomi yang diberikan lembaga keuangan sangat berguna bagi
lembaga keuangan itu sendiri dan nasabah.
- Bagi lembaga keuangan, analisis dan informasi ekonomi berguna untuk keselamatan dana
yang disalurkan kepada nasabah peminjam sehingga akan mengurangi kemungkinan
terjadinya kredit macet. Misalnya, dalam memberikan kredit untuk kegiatan investasi,
lembaga keuangan akan melakukan analisis dan informasi ekonomi mikro dan makro
(dalam analisis dan informasi ekonomi mikro), lembaga keuangan akan meneliti
kelayakan nasabah dalam memperoleh dana pinjaman sehingga nasabah dapat membayar
pinjaman yang diperoleh dari lembaga keuangan (self liguiditing), sedangkan pada
analisa dan informasi ekonomi makro, lembaga keuangan
akan melakukan studi perekonomian secara nasional sehinga diperoleh data perekonomian
makro yang bermanfaat.
- Memberikan jaminan, dalam arti bahwa
lembaga keuangan mampu memberikan jaminan hukum dan moral mengenai k e a m a n a n
d a n a m a s y a r a k a t y a n g dipercayakan kepada lembaga keuangan tersebut.
Menciptakan dan memberikan likuiditas. Hal ini terjadi karena lembaga keuangan mampu
memberikan keyakinan kepada nasabah bahwa dana yang disimpan akan dikembalikan pada
waktu dibutuhkan atau pada waktu jatuh tempo.
Untuk menguatkan dana tabungan yang dapat digali dari masyarakat dan menyalurkan
kembali dana tersebut kepada masyarakat dalam bentuk kredit maka perlu dilakukan kebijakan
moneter. Kebijakan moneter tersebut antara lain: melakukan jual beli surat-surat berharga di
dalam pasar surat-surat berharga (operasi pasar terbuka); membuat perubahan ke atas tingkat
diskonto dan tingkat
Soetandyo Wignyosoebroto, 2003, Bahan Kuliah sejarah Hukum, Surakarta, Program
3 Pasca Sarjana Universitas Sebelas Maret, tanpa halaman.
Subagyo, Sri Fatmawati dkk, 2000, Bank Lembaga Keuangan Lainnya, Yogyakarta, Bagian
4 Penerbitan STIE YKPN, hlm 29 , lihat juga Fank J Fabozzi,
Franco Modigliani, Michael G Ferry, 2003, Foundations of Financial Market and
Institution, New Jersey, Printice Hall Inc, hlm 76
89
MMH, Jilid 43 No. 1 Januari 2014
bunga yang harus dibayar oleh bank-bank umum, dan membuat perubahan keaatas tingkat
cadangan minimum yang harus disimpan oleh bank-bank umum.
1998 tentang Perbankan, yang dimaksud dengan bank adalah badan usaha yang menghimpun
dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam
bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat
banyak. Dari pengertian di atas dapat dijelaskan secara lebih luas lagi bahwa bank merupakan
perusahaan yang bergerak dalam bidang keuangan, artinya aktivitas perbankan selalu berkaitan
dalam bidang keuangan. Fungsi utama dari bank adalah menyediakan jasa menyangkut
penyimpanan dana dan perluasan kredit. Evolusi bank berawal dari awal tulisan, dan berlanjut
sampai sekarang di mana bank sebagai institusi keuangan yang menyediakan jasa keuangan.
Sekarang ini bank adalah institusi yang memegang lisensi bank. Lisensi bank diberikan oleh
otoriter supervisi keuangan dan memberikan hak untuk melakukan jasa perbankan dasar, seperti
menerima tabungan dan memberikan pinjaman.
3) Jenis Bank
Secara umum, kita mengenal berbagai jenis
bank5:
5 Jamal Wiwoho, 2011, Hukum Perbankan Indonesia, Surakarta, UNS Press, hlm 52
90
a) Bank Sentral
Bank sentral adalah bank yang didirikan
berdasarkan Undang-undang Nomor 13 Tahun 1968, junto UU No 23 Tahun 1999 , junto UU No
6 Tahun 2009 yang memiliki tugas untuk mengatur peredaran uang, mengatur pengerahan dana-
dana, mengatur perbankan, mengatur perkreditan, menjaga stabilitas mata uang, mengajukan
pencetakan / penambahan mata uang rupiah dan lain sebagainya. Bank sentral hanya ada satu
sebagai pusat dari seluruh bank yang ada di Indonesia.
b) Bank Umum
Bank umum adalah lembaga keuangan yang
menawarkan berbagai layanan produk dan jasa kepada masyarakat dengan fungsi seperti
menghimpun dana secara langsung dari masyarakat dalam berbagai bentuk, memberi kredit
pinjaman kepada masyarakat yang membutuhkan, jual beli valuta asing / valas, menjual jasa
asuransi, jasa giro, jasa cek, menerima penitipan barang berharga, dan lain sebagainya.
6 Sri Susilo Y, Sigit Triandaru, A Totok Budi Santoso, loc cit , hlm 127
91
MMH, Jilid 43 No. 1 Januari 2014
keadilan ini telah menjadi landasan utama bagi perekonomian yang diselenggarakan oleh negara.
Sebab tanpa landasan keadilan ini, maka perekonomian itu dapat menjadi kebebasan setiap
pelaku bidang lembaga keuangan bank maupun bukan bank yang mengakibatkan kesengsaraan
bagi rakyatnya. Memang bagi masyarakat yang berkepentingan dalam mendapatkan akses
pelayanan dari lembaga keuangan bank maupun lembaga keuangan bukan bank. Harus diakui
bahwa belum semua lapisan masyarakat dapat mendapatkan kemanfaatan dengan adanya
lembaga keuangan bank, apalagi lembaga keuangan non bank dimana sebagian masyarakat
belum begitu banyak bersinggungan dengan lembaga tersebut.
Tuntutan agar pembuat kebijakan yang berkaitan dengan lembaga keuangan bank maupun
lembaga keuangan bukan bank dapat memberikan akses distribusi keadilan masyarakat sudah
didengungkan sejak beberapa saat yang lampau, para ahli hukum tidak ketinggalan memberikan
pandangan yang sangat berharga dengan nilai-nilai keadilan. Andriani berpendapat bahwa
menurut sejarah perkembangan pembuatan hukum tidak selalu mengabdi kepada keadilan,
karena pada jaman raja-raja ada suatu produk hukum yang tidak terbatas dan tidak memenuhi
rasa hukum, jadi dirasakan tidak adil pada waktu itu. 7 Sebaliknya Rochmat Soemitro
berpendapat lain, bahwa peraturan dalam bentuk hukum sebagai himpunan peraturan yang
mengatur distribusi ekonomi selalu mengabdi pada keadilan karena hukum sebagaimana juga
hukum lainnya juga mengabdi pada kepentingan masyarakat. 8 Sesuatu itu adil atau tidak hal itu
tergantung dari pertimbangan subjektif, waktu dan tempat. Apa yang menurut satu orang
dinyatakan tidak adil, mungkin oleh orang lain yang dinyatakan adil. Mungkin lain waktu tidak
demikian. Apa yang ditempat ini dinyatakan adil, mungkin di tempat lain dinyatakan tidak adil.
Oleh karena itu dapatlah dikatakan bahwa keadilan itu berbeda-beda isi dan ukurannnya yang
menurut masyarakat dan jamannya.9
Selain unsur keadilan dalam mendapatkan
akses pelayanan dalam bidang ekonomi, lembaga keuangan bank dan bukan bank dapat dilihat
bagaimana lembaga –lembaga yang ada dalamnya ditemukan dalam cara-cara pendistribusian ,
juga keadilan itu akan terasa apabila lembaga keuangan bank dan bukan bank itu dipergunakan
untuk dapat merealisasi tujuan negara yang berfungsi menyelenggarakan kesejahteraan bagi
rakyat.
Memang keadilan merupakan pengertian yang abstrak yang tidak terlihat, sehingga mudah
menimbulkan berbagai pendapat jika harus merumuskannya, akan tetapi keadilan sungguh-
sungguh hidup dalam jiwa setiap manusia sehingga istilah keadilan sangat banyak dipergunakan.
Keadilan dalam hukum yang pada dasarnya umum dan merata merupakan syarat yang lebih
mudah diucapkan atau ditulis di atas kertas daripada dilaksanakannya dalam praktik, oleh karena
akses dalam bidang ekonomi yang adil memang harus dapat dirasakan dengan rasa keadilan.
Meskipun demikian keadaannya, maka haruslah dipunyai patokan supaya diperoleh pegangan
guna dapat “mengukur” keadilan itu.
Kranenburg diberikan patokan umum yang dapat dijadikan sebagai pegangan untuk dapat
mengukur keadilan, yaitu asas-asas perbandingan (evenredigheid beginsel) yang dirumuskannya
sebagai “Setiap anggota masyarakat adalah sama dan sederajat terhadap syarat-syarat yang
menimbulkan suka dan duka harus diberikan padanya, sebagaimana ia menciptakan syarat-syarat
itu.10 Meskipun keadilan ini dapat digunakan sebagai patokan, tetapi perlulah ditambahkan pula
bahwa keadilan tercapai jika ada keseimbangan dalam masyarakat, dimana setiap orang
mengakui hak dan kewajibannya masing-masing. Itulah sebabnya Van Der Tas berpendapat
bahwa sadar hukum (rehchtsbewustzijn) itu dapat dipergunakan sebagai batu uji dari keadilan,
karena sadar hukum itu dapat diketahui dalam masyarakat, baik dari parlemen, kritik dalam pers,
pengupasan ilmiah, dan sebagainya.11 Itulah sebabnya, hak-hak untuk mendapatkan pelayanan
dalam bidang ekonomi dapat dibenarkan, tetapi dari sudut ini harus juga untuk mencapai
keadilan bagi masyarakat, maka
7 Andriani, 1999, Het Belasting Rechts, Amsterdam, NW Anweper, hlm 79
8 Rochmad Soemitro, Keadilan Pajak Dalam Hubungan Internasional, Bandung, Eresco, hlm
43
9 Jamal Wiwoho, Membangun Model Penyelesaian Sengketa Pajak Yang Berkeadilan,
Surakarta, UNS Press, hlm 27
10 Kranenburg, dalam Chidir Ali, 2001, Hukum Pajak Elementer, Bandung, Citra Aditya Bhakti,
hlm 86
11 Van Der Tas, 1989, Kamus Hukum Indonesia Belanda, Jakarta, Tinta Mas, hlm 234
92
hak yang sepihak itu haruslah diimbangi dengan kewajiban meninggikan kesejahteraan
masyarakat.
93
MMH, Jilid 43 No. 1 Januari 2014
giro, tabungan, (deposito dan sebagainya, merupakan bagian dan sistem pembayaran. Giro atau
rekening tabungan tertentu yang ditawarkan bank pada prinsipnya dapat berfungsi sebagai dana.
Produk-produk tabungan tersebut dibeli oleh rumah tangga dan unit usaha untuk mempermudah
mereka melakukan penukaran barang dan jasa. Dalam hal tertentu, unit ekonomi membeli
sekuritas sekunder (misalnya giro) untuk mempermudah penyelesaian transaksi keuangannya
sehari-hari.
Dengan demikian lembaga keuangan berperan sebagai lembaga perantara keuangan yang
menyediakan jasa-jasa untuk mempermudah transaksi moneter.
Disamping itu peran lembaga keuangan baik bank maupun lembaga keuangan bukan bank
yang sangat penting dalam memberikan distribusi keadilan kepada masyarakat12, antara lain :
a. Berkaitan dengan peranan lembaga keuangan dalam mekamisme pembayaran antar pelaku
ekonomi sebagai akibat transaksi yang mereka lakukan (transmission role).
Misalnya : Lembaga keuangan (dalam hal ini Bank Sentral) mencetak uang rupiah sebagai
alat pembayaran yang sah dimaksudkan untuk memudahkan transaksi diantara masyarakat
dan dalam perekonomian makro; dan lembaga keuangan (dalam hal ini bank umum) m e n e r
b i t k a n c e k d i m a k s u d k a n u n t u k memudahkan transaksi yang dilakukan
nasabahnya.
b. Berkaitan dengan pemberian fasilitas mengenai aliran dana dari pihak yang kelebihan dana ke
pihak yang membutuhkan dana (intermedition role). Misalnya; lembaga keuangan dapat
sebagai broker, pialang atau dealer dalam berbagai aktiva yang berperan untuk meningkatkan
efisiensi diantara kedua pihak dan d a l a m l e m b a g a k e u a n g a n m e m b a n t u
menyalurkan dana dari sektor rumah tangga.
c. Berkaitan dengan peranan lembaga keuangan dalam mengurangi kemungkinan resiko yang
ditanggung pemilik dana penabung.
Lembaga keuangan baik bank maupun bukan bank dalam sistem keuangan negara memiliki
sekurang-kurangnya 7 peran pokok, yaitu13:
a. Peran tabungan (savings function)
Sistem keuangan menyediakan suatu mekanisme dan instrumen tabungan, misalnya: obligasi,
saham dan instrumen lain yang diperjualbelikan di pasar uang dan pasar modal yang dapat
memberikan pendapatan bagi pemiliknya. Dana dari kepemilikan instrumen-instrumen
tersebut pada akhirnya dapat dipergunakan kembali untuk melakukan investasi dalam
produksi barang dan jasa yang pada akhirnya dapat memacu kegiatan perekonomian lebih
baik lagi.
b. Peran kekayaan (wealth function)
Suatu sistem keuangan menyediakan instrumen keuangan yang dapat menyimpan dana yang
berlebih dari masyarakat dalam bentuk obligasi, saham, surat utang negara, dan instrumen
lain, dimana nilai instrumen-instrumen ini tidak akan berkurang malah akan memberikan
pendapatan yang tidak sedikit bagi pemiliknya. Bandingkan apabila uang yang dimiliki
dipergunakan untuk membeli barang bergerak sebagai pilihan dalam menyimpan harta, nilai
barang bergerak l tersebut akan berkurang dari waktu ke waktu akibat mengalami penyusutan.
c. Peran likuiditas (liquidity function) Kekayaan yang disimpan dalam bentuk instrumen
keuangan dapat dikonversi menjadi kas atau uang tunai dengan cepat dan resiko yang kecil,
apabila sang pemilik instrumen membutuhkan uang tunai. Uang yang disimpan di bank dapat
mengalami penurunan nilai akibat terjadinya inflasi, dan juga hasil yang diberikan dari
tabungan dana di bank relatif kecil bila dibandingkan dengan instrumen keuangan di pasar-
pasar keuangan.
d. Peran Kredit (credit function)
Pasar keuangan disamping menyediakan likuiditas dan memfasilitasi arus dana tabungan, juga
menyediakan fasilitas kredit untuk membiayai kebutuhan konsumsi dan investasi. Konsumen
membutuhkan kredit untuk membeli barang-barang, misalnya rumah dan mobil. Sedangkan
sektor usaha membutuhkan kredit untuk membiayai produksi dan investasi yang dilakukan.
e. Pembayaran (payment function)
Sistem keuangan juga menyediakan instrumen
12 Fank J Fabozzi, Franco Modigliani, dan Michael G Ferry, loc.cit, hlm 29.
13 Jamal Wiwoho, Op. Cit, hlm 35
94
untuk melakukan mekanisme pembayaran atas transaksi barang dan jasa. Instrumen yang
biasa digunakan antara lain: cek, giro, kartu kredit dan kartu debit. Jasa-jasa yang ditawarkan
oleh pihak bank dewasa ini sangat bervariasi dalam hal jasa pembayaran, misalnya: kliring,
transfer elektronik, phone banking, dan banyak lagi. Mekanisme pembayaran atau transfer
secara on line menjadi suatu trend baru yang dilakukan oleh pihak perbankan, dan juga dapat
menjadi suatu alternatif bagi perbankan dalam memperoleh pendapatan dan meningkatkan fee
base income mereka.
2. Faktor Yang Mendorong Peningkatan Peran Lembaga Keuangan Bank dan Lembaga
Keuangan Bukan Bank Dalam Memberikan Distribusi Keadilan Masyarakat
Perkembangan lembaga keuangan di Indonesia baik lembaga keuangan bank maupun
lembaga keuangan bukan bank mengalami pasang surut. Pada dekade ini peran lembaga
keuangan baik bank maupun lembaga keuangan bukan bank mengalami peningkatan.
Ada beberapa faktor yang mendorong peningkatan peran lembaga keuangan baik lembaga
keuangan bank maupun lembaga keuangan bukan bank, yaitu14:
a. Besarnya peningkatan pendapatan masyarakat kelas menengah keluarga dan individu dengan
pendapatan yang cukup terutama dan kalangan m e n e n g a h m e m i l i k i s e j u m l a h b a
g i a n pendapatan untuk ditabung setiap tahunnya. Lembaga keuangan menyediakan sarana
yang menguntungkan untuk tabungan mereka.
b. Pesatnya perkembangan industri dan teknologi : Lembaga keuangan telah memperlihatkan
dan memiliki kemampuan untuk memenuhi semua kebutuhan modal dan dana sektor industri
yang biasanya dalam jumlah besar dan bersumber dari para penabung.
c. Besarnya denominasi instrumen keuangan menyebabkan sulitnya penabung kecil memperoleh
akses. Ada beberapa jenis surat berharga yang menarik dan pinjaman di pasar uang tidak dapat
dimasuki atau diperoleh penabung kecil akibat denominasinya yang demikian besar. Namun
demikian dengan
Jamal Wiwoho, Peran LKB dan LKBB
menghimpun dana dan banyak penabung, lembaga keuangan dapat memberikan kesempatan
bagi penabung kecil untuk memperoleh instrumen keuangan yang menarik tersebut.
d. Skala ekonomi dan ruang lingkup dalam produksi dan distribusi jasa-jasa keuangan dengan
mengkombinasikan sumber-sumber dalam memproduksi berbagai jenis jasa keuangan dalam
jumlah besar, maka biaya jasa per unit dapat ditekan serendah mungkin, yang memberikan
lembaga keuangan suatu keunggulan kompetitif (competitif advantage) terhadap pihak-pihak
lain yang menawarkan jasa keuangan.
e. Lembaga keuangan menjual jasa-jasa likuiditas yang unik, mengurangi biaya likuiditas bagi
nasabahnya. Ketidakpastian arus kas unit usaha perusahaan dan individu-individu, akan
membahayakan kondisi mereka bila tidak dalam keadaan likuid saat kas sangat dibutuhkan,
sehingga dapat dikenakan denda (penalty cost). Untuk memenuhi kebutuhan tersebut lembaga
keuangan menjual jasa-jasa likuiditas, misalnya deposito.
C. Simpulan
Berdasarkan pembahasan di atas dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Peran lembaga keuangan terdiri dari lembaga keuangan bank (baik bank sentral, bank umum
konvensional, bank umum syariah, bank perkreditan rakyat konvensional, bank perkrediran
rakyat syariah) maupun lembaga keuangan bukan bank (asuransi, perusahaan dana pensiun
atau taspen, koperasi, pasar modal atau bursa efek, perusahaan anjak piutang atau factoring ,
perusahaan modal ventura, pegadaian, perusahaan sewa guna usaha atau leasing, perusahaan
kartu kredit atau kartu plastik, pasar uang, perusahaan pembiayaan infrastruktur, pembiayaan
konsumen) adalah: Menghimpun dana masyarakat; Menyalurkan dana masyarakat;
Pengalihan aset (assets transmutation); Likuiditas (liquidity); Alokasi pendapatan (income
allocation); transaksi atau transaction. Disamping itu peran lembaga keuangan baik
14 Jamal Wiwoho, Ibid hlm 59, lihat juga Eugene Divlio, 1999, A Theory and Problem of
Money and Banking, Singapore, MC Graw, Hill Book Co, hlm 35
95
MMH, Jilid 43 No. 1 Januari 2014
bank maupun lembaga keuangan bukan bank yang sangat penting dalam memberikan
distribusi keadilan kepada masyarakat antara lain : Berkaitan dengan peranan lembaga
keuangan dalam mekanisme pembayaran antar pelaku ekonomi sebagai akibat transaksi yang
mereka lakukan (transmission role), Berkaitan dengan pemberian fasilitas mengenai aliran
dana dari pihak yang kelebihan dana ke pihak yang membutuhkan dana (intermedition role),
Berkaitan dengan peranan lembaga keuangan dalam mengurangi kemungkinan resiko yang
ditanggung pemilik dana penabung.
2. Faktor yang mendorong peningkatan peran
lembaga keuangan Bank dan lembaga keuangan Bukan Bank dalam memberikan distribusi
keadilan masyarakat, antara lain: Besarnya peningkalan pendapatan masyarakat kelas
menengah keluarga dan individu dengan pendapatan yang cukup terutama dan kalangan m e n
e n g a h m e m i l i k i s e j u m l a h b a g i a n pendapatan untuk ditabung setiap tahunnya;
Pesatnya perkembangan industri dan teknologi : Lembaga keuangan telah memperlihatkan
dan memiliki kemampuan untuk memenuhi semua kebutuhan modal dan dana sektor industri
yang biasanya dalam jumlah besar yang bersumber dan para penabung; Besarnya denominasi
instrumen keuangan menyebabkan sulitnya penabung kecil memperoleh akses.
pengambil kebijakan agar terus mendorong laju pertumbuhan dan perkembangan lembaga
keuangan bukan bank sejajar dengan lembaga keuangan bank sehingga masyarakat dapat
dimungkinkan agar mendapakan kesempatan yang luas untuk mendapatkan akses keadilan
dalam bidang ekonomi
DAFTAR PUSTAKA
96
Jamal Wiwoho, Peran LKB dan LKBB
Wignjosoebroto, Soetandyo, 2003, Bahan Kuliah
Sejarah Hukum, Surakarta. PPs Universitas
Sebelas Maret.
Wiwoho, Jamal, 2007, Hukum Bisnis, Surakarta:
UNS Press.
Wiwoho, Jamal, 2008, Membangun Model
Penyelesaian Sengketa Pajak yang
Berkeadilan, Surakarta: UNS Press.
Wiwoho, Jamal, 2008, Aspek Hukum Dalam Bisnis,
Surakarta: UNS Press.
Wiwoho, Jamal, 2011, Hukum Perbankan Indonesia,
Surakarta: UNS Press.
ANALISI KEDUA
Dilihat dari kedua jurnal tersebut pengecualian keuangan telah menjadi tantangan utama
di seluruh dunia terutama di negara-negara berkembang sementara Nigeria tidak terkecuali.
Konsep pengucilan keuangan secara drastis menarik minat dunia. Bank Dunia secara efektif
memperkenalkan beberapa program dengan upaya yang antusias untuk mengatasi hambatan-
hambatan utama pengucilan keuangan pada tahun 2020. Selain itu, penelitian telah
menunjukkan bahwa, hambatan-hambatan pengucilan keuangan sangat banyak, seperti
kemiskinan, melek finansial, layanan yang buruk, bukan kepercayaan, jarak, dan keamanan.
Rupanya, bukti-bukti empiris dibenarkan (Hogarth dan Donnell, 2000) (Lee, 2002).
Menurut Surat Keputusan Menteri keuangan Republik Indonesia No. 792 Tahun 1990,
Lembaga keuangan diberikan batasan sebagai badan / lembaga yang kegiatanya dalam bidang
keuangan, melakukan penghimpunan dan penyaluran dana kepada masyarakat tertentu guna
membiayai investasi perusahaan. Meski dalam peraturan tersebut lembaga keuangan
diutamakan untuk membiayai investasi perusahaan, namun peraturan tersebut tidak berarti
membatasi perusahaan. Dalam kenyataannya, kegiatan pembiayaan lembaga keuangan bisa
diperuntukkan bagi investasi perusahaan, kegiatan konsumsi, dan kegiatan ditribusi barang
dan jasa. Dengan menerima tabungan dari nasabah dan meminjamkannya kepada pihak yang
membutuhkan dana, berarti bank meningkatkan arus dana untuk investasi dan pemanfaatan
yang lebih produktif. Bila peran ini berjalan dengan baik, ekonomi suatu negara akan
meningkat. Tanpa adanya arus dana ini, uang hanya berdiam di saku seseorang, orang tidak
dapat memperoleh pinjaman dan bisnis tidak dapat dibangun karena mereka tidak memiliki
dana pinjaman.