ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros, también denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para
dar a conocer la situación económica y financiera y los cambios que
experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta información
resulta útil para la Administración, gestores, reguladores y otros tipos de
interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.
La mayoría de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y
son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente
aceptados, normas contables o normas de información financiera. La
contabilidad es llevada adelante por contadores públicos que, en la mayoría de
los países del mundo, deben registrarse en organismos de control públicos o
privados para poder ejercer la profesión.
OBJETIVOS GENERALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
La contabilidad es un sistema de información por lo tanto se justifica su
utilización. Los objetivos principales son:
 Proporcionar a los accionistas u otros que tengan que ver
directamente con el negocio de la empresa, la información útil que
les posibilite comparar y evaluar el capital del trabajo.

 Permite evaluar la capacidad de la administración en cuanto al uso

eficaz de los recursos y que permita generar efectivo y equivalentes
de efectivo.

 Informar acerca de las transacciones mercantiles de la empresa, a fin

de conocer la capacidad generadora de las utilidades.

 A través de los EEFF se conoce si es conveniente invertir,

endeudarse o vender.

 Apoyar la gerencia para tomar decisiones sobre inversiones y

financiamiento.

REQUISITOS A SATISFACER POR LOS ESTADOS FINANCIEROS

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Para que los estados financieros cumplan adecuadamente con su función es

necesario satisfacer ciertos requisitos:
 Utilidad; para la toma de decisiones

 Integridad; debe contener toda la información necesaria

 Imparcialidad; la información financiera no debe tener como objetivo

satisfacer aspectos particulares sino que debe ser pluralista e
integral.

 Comparabilidad; los estados contables deben ser comparables entre

los mismos de una empresa o con las otras.

 Comprensibilidad; por todos los usuarios

 Confiabilidad, los datos deben ser confiables.

IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Es importante porque proporciona adecuada administración del negocio o de la

empresa.

VENTAJAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El juicio del analista financiero es de suma importancia, su opinión lo hace en

base a los siguientes criterios:
 Los EE.FF presentan aspectos objetivos y reales basándose en
principios de contabilidad generalmente aceptados y normas
internacionales de contabilidad.

 Comunican a los propietarios acerca de la seguridad y rendimiento

de sus inversiones.

 Permite la comparación de los estados financieros entre un ejercicio

contable y otros.

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USUARIOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Los estados financieros representan una fuente de información, la carta de

presentación de una empresa, por lo tanto es importante para las personas,
empresas u organismos que tengan que ver con el resultado económico y
financiero del negocio. Así los usuarios de la información constituyen el soporte
fundamental para la existencia de la empresa tratando de encontrar en los
estados financieros la solvencia y rentabilidad, si el capital de trabajo es
adecuado o si se justifica el capital invertido según las utilidades obtenidas etc.
Se clasifican en:
 Accionistas: Poseedores del capital, harán uso de los EE.FF porque
a través de ellos conocerán la verdadera situación económica y
financiera de su negocio, así como los dividendos a repartir.

 Proveedores: Al proveer un bien o servicio a una empresa prefieren

conocer antes, mediante los EE.FF su solvencia económica para así
concederle el crédito solicitado.

 Acreedores: Les es importante los EE.FF de la empresa porque a

través de ellos podrán conocer a quien le van a conceder créditos a
fin de proteger su dinero.

 El estado: Interviene en la empresa mediante el asesoramiento y

fiscalización. Este último punto lo realiza mediante la obtención de
impuestos, contribuciones y otros tributos a cargo de la empresa.

 Los trabajadores: son la parte intelectual o manual de la empresa.

CUATRO ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

1. BALANCE GENERAL O ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

El balance general, balance de situación o estado de situación patrimonial es

un informe financiero contable que refleja la situación económica y financiera
de una empresa en un momento determinado.

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Esquema que explica las partes de un balance contable.

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El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos

patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno
de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos
patrimoniales.
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que
dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer
dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su
cambio. Por el contrario, el pasivo: muestra todas las obligaciones ciertas del
ente y las contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son,
naturalmente, económicas: préstamos, compras con pago diferido, etc.
El patrimonio neto puede calcularse como el activo menos el pasivo y
representa los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no
distribuidos. Del mismo modo, cuando se producen resultados negativos
(pérdidas), harán disminuir el Patrimonio Neto. El patrimonio neto o capital
contable muestra también la capacidad que tiene la empresa de
autofinanciarse.
La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:
Patrimonio neto = Activo - Pasivo
Que dicho de manera sencilla es:
Lo que se es = Lo que se tiene - Lo que se debe

Cuentas anuales (estados financieros)

El balance de situación forma parte de la cuentas anuales (estados financieros)

que deben elaborar todas las sociedades cada ejercicio contable
(habitualmente tiene una duración anual). Otros componentes de las cuentas
anuales son:

 Estado de resultados Integral (también denominado Estado de

Pérdidas y Ganancias o cuenta de pérdidas y ganancias)

 Estado de evolución de patrimonio neto (también denominado

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto)

 Estado de flujos de efectivo

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 La memoria

Orden del balance

Las partidas de balance son agrupadas y ordenadas de acuerdo a criterios
fijados que faciliten su interpretación y homologación. En el activo normalmente
se ordenan los elementos en función de su liquidez, es decir en función de la
facilidad que tiene un bien para convertirse en dinero, el dinero depositado en
la caja es el más líquido que hay. En España según establece el Plan General
de Contabilidad se colocan en primer lugar los activos menos líquidos y en
último los más líquidos, así en primer lugar se sitúa el Activo no corriente y
después el Activo corriente. En muchos países de América Latina y Estados
Unidos el orden es el inverso al expuesto, los activos se ordenan de mayor a
menor liquidez, en primer lugar se colocan los activos más líquidos para dejar
al final los menos líquidos.
El patrimonio neto y pasivo se suelen ordenar en función de su exigibilidad; un
elemento será más exigible cuanto menor sea el plazo en que vence. El capital
es el elemento menos exigible, mientras que las deudas con proveedores
suelen ser exigible a muy corto plazo. De acuerdo con este criterio, en España,
se ordenan de menor a mayor exigibilidad, se colocan en primer lugar el
patrimonio neto, después el pasivo no corriente y por último el pasivo corriente.
En países de América Latina es al contrario y se ordenan de mayor exigibilidad
a menor exigibilidad.1

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Ejemplo:

2. Estado de evolución de patrimonio neto

En contabilidad el estado de evolución de patrimonio neto, también

denominado Estado de cambio en el patrimonio neto, es el estado que
suministra información acerca de la cuantía del patrimonio neto de un ente y de
cómo este varía a lo largo del ejercicio contable como consecuencia de:

 Transacciones con los propietarios (Aportes, retiros y dividendos con los

accionistas y/o propietarios).

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 El resultado del período.

El resultado del período se denomina ganancia o superávit cuando aumenta el

patrimonio y pérdida o déficit en el caso contrario.
El estado de evolución de patrimonio neto es uno de los estados
contables básicos.
Importancia
Es importante porque nos da a conocer los cambios patrimoniales en su
periodo determinado y cuál fue su causa. Por otro lado en el supuesto que
haya errores en el cálculo de los importes patrimoniales de periodos anteriores
el efecto del ajuste necesario para corregirlo se aprecia claramente en este
estado financiero.
Partes que comprende el estado de cambios en el patrimonio neto

a) El encabezamiento debe incluir el nombre del estado en mención así

como el periodo, RUC, y razón social.

b) El formato debe incluir la información de las cuentas del patrimonio neto,

indicando los saldos iniciales, así como el origen o destino de los
movimientos y el saldo final de las cuentas patrimoniales.

c) Las partidas en que se basan los montos patrimoniales son:

 Efectivo acumulado de los cambios de las políticas contables y la

corrección de errores sustanciales.

 Distribución o asignación de utilidades

 Dividendos y participaciones acordados en el periodo

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 Nuevos aportes de accionistas

 Movimientos de prima en la colocación de aportes y donaciones

 Incremento o disminución por fusiones o escisiones

 Revaluaciones de activos

 Capitalización de partidas patrimoniales

 Redención de acciones de inversión o reducción del capital.

 Utilidad neta.

Caso práctico del estado de cambios del patrimonio neto:

Para el presente caso tomaremos en cuenta el desarrollo monográfico der la

empresa universo si para ello verificaremos el balance general después del
impuesto del 31 de diciembre del 2014 y del actual cuyo caso se cierra el 31 de
enero del 2015.
Es importante aclarar que por razones metodológicas y conocer su formulación
es que confeccionaremos el estado de cambios en el patrimonio ya que el DL
234_2006/SUNAT obliga su elaboración siempre que la empresa haya obtenido
un ingreso bruto mayor a las 2000 UTE como sabemos nuestra empresa en
estudio no supera tal monto

ESTADOS DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO

EJERCICIO : Enero 2015
RUC : 20407096112
RAZÓN SOCIAL : Comercial universo SA

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Cuenta capital Capital Acciones Exed. Reserva Otras Resul. Resultados del total
patrimoniales adicional de De legal reserva ejercicio
inversión revalua acumul

Saldo al 1 de
enero 2015 26,000.00 5,000.00 31,000.00

Distribución de
uti8lidades
afectadas en 4,585.00 4,585.00
el periodo
Otros
incrementos y
disminuciones
de las partidas 458.50 (458.50)
patrimoniales
Saldos al 31
de enero-2015 26,000.00 458.50 5,000.00 4126.50 35,585.00

3. Estado de resultados

En contabilidad, el estado de resultados, estado de rendimiento

económico o estado de pérdidas y ganancias, es un estado financiero que
muestra ordenada y detalladamente la forma de cómo se obtuvo el resultado
del ejercicio durante un periodo determinado.
El estado financiero es cerrado, ya que abarca un período durante el cual
deben identificarse perfectamente los costos y gastos que dieron origen
al ingreso del mismo. Por lo tanto debe aplicarse perfectamente al principio del
periodo contable para que la información que presenta sea útil y confiable para
la toma de decisiones.
Es un documento de obligada creación por parte de las empresas, junto con
la memoria y el balance. Consiste en desglosar, los gastos e ingresos en
distintas categorías y obtener el resultado, antes y después de impuestos.
Modelo
En el cuadro siguiente refleja un modelo de estado de resultados:
Estado de Resultados

+ Ingresos por actividades

- Descuentos y bonificaciones

= Ingresos operativos netos

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- Costo de los bienes vendidos o de los servicios prestados

= Resultado bruto

- Gastos de ventas

- Gastos de administración

= Resultado de las operaciones ordinarias

+ Ingresos financieros

- Gastos financieros

+ Ingresos extraordinarios

- Gastos extraordinarios

+ Ingresos de ejercicios anteriores

- Gastos de ejercicios anteriores

= Resultado antes de impuesto a las ganancias

- Impuesto a las ganancias

= Resultado neto

Resultado bruto
El estado de resultados incluye en primer lugar el total de ingresos
provenientes de las actividades principales del ente y el costo incurrido para
lograrlos. La diferencia entre ambas cifras indica el resultado bruto o margen
bruto sobre ventas que constituye un indicador clásico de la información
contable. Habitualmente se calcula el resultado bruto como porcentaje de las
ventas, lo que indica el margen de rentabilidad bruta con que operó la
compañía al vender sus productos. para ello el estado de resultados es un
documento donde muestra todas las cuentas como del activo al pasivo.

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Resultado neto
Luego se restan todos los gastos de venta, administración. A este sub total se
lo denomina Resultado de las operaciones ordinarias. Finalmente se restan los
gastos financieros y se le suman los productos financieros, el impuesto a las
ganancias o a la renta y la participación de los trabajadores en las utilidades
(en caso de haber) para llegar al resultado neto o resultado del ejercicio.
Indicadores
Otros indicadores clásicos que suelen obtenerse son:

A partir del Resultado del Ejercicio también se puede calcular el EBITDA,

(“Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization”).
El EBITDA representa resultado de la empresa antes de deducir los intereses
(carga financiera), los impuestos, las amortizaciones y las depreciaciones. Este
indicador se ha consolidado en los últimos años como uno de los más
utilizados para medir la rentabilidad operativa de una empresa 27.
El EBITDA tiene la ventaja de eliminar el sesgo de la estructura financiera, del
entorno fiscal (a través de los impuestos) y de los gastos "ficticios"
(amortizaciones). De esta forma, permite obtener una idea clara del
rendimiento operativo de las empresas, y comparar de una forma más
adecuada lo bien o mal que lo hacen distintas empresas o sectores en el
ámbito puramente operativo.

4. Estado de flujo de efectivo

Es un estado financiero básico que informa sobre las variaciones y

movimientos de efectivo y sus equivalentes en un período determinado.
Objetivo
Suministrar a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la
capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y el equivalente a éste,

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así como sus necesidades de liquidez, toma de decisiones económicas, así

como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su
aparición. 1
Métodos
Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.
El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo
(Flujos de efectivo de Operación, Inversión y Financiamiento)
El método indirecto, el cual parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos
procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de
este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su
actividad productiva. Además permite ver si la empresa realiza inversiones en
activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras
sociedades.
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la
financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de
prestadores de capital externo o los mismos accionistas y los montos devueltos
por vía de reducción de pasivos o dividendos.
Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los analistas que
estudian a las empresas ya que de él surge una explicación de las corrientes
de generación y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de
la empresa
Variaciones
Determinados marcos normativos han establecido variaciones simplificadoras
respecto del formato estándar, con información de muy escasa relevancia. Sin
embargo, en la mayoría de los países se va tendiendo modelos similares al
establecido en las normas internacionales. La diferencia radica
fundamentalmente de la definición de "fondos". En el caso del Estado de Flujo
de Efectivo, la definición de fondos se restringe al efectivo y sus equivalentes.
En otros casos, los fondos pueden abarcar otros activos de corto plazo e
incluso ampliarse a la totalidad de activos y pasivos de corto plazo.
Ejemplo de variaciones son:
Estado de Variaciones en el Capital Corriente, donde Capital Corriente es la
diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente. Era una opción en
Argentina hasta la incorporación de la Resolución Técnica 19. En España se
denominaba Estado de Origen y Aplicación de Fondos con el mismo alcance y
para ejercicios iniciados antes del 1 de enero de 2008.

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Estado de Origen y Aplicación de Fondos, donde Fondos incluye Efectivo,

Inversiones de Corto Plazo y Créditos por Venta de corto plazo. Era una opción
en Argentina hasta la incorporación de la Resolución Técnica 19 pero de nula o
escasa aplicación.
Además de lo anterior estos modelos difieren en el formato, ya que en lugar de
las tres clasificaciones mencionadas, las distinciones se hacen de acuerdo al
signo de los movimientos de fondos (entradas o salidas).

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