128

4.1 Antecedentes

La necesidad de convertir los estados contables formulado en moneda extranjera surgió

como un derivado de la expansión económica de las empresas en distintos países.
Estas debían controlar el funcionamiento de sus filiales y la matriz necesitaba tener los
estados contables expresados en moneda uniforme de modo de consolidar la operativa
de todo el grupo y de allí surge la necesidad de expresar toda la información en
moneda extranjera.

Las extensas realineaciones de moneda y las importantes revisiones del sistema

monetario internacional a principios de los años 70, junto con la existencia en la práctica
de varios métodos significativamente diferentes de contabilizar la conversión de
transacciones y estados financieros en moneda extranjera, hicieron resaltar la
necesidad de tratar la conversión de moneda extranjera en ese momento.

La Declaración 8, que fue emitida en octubre de 1975 y entro en vigor para los años
fiscales que comenzaran en o después del 1 de enero de 1976, estableció normas de
contabilidad e información financiera para la conversión de moneda extranjera y eliminó
el uso de métodos alternativos.

Respondiendo a una recomendación del Consejo de estructura de la fundación de

contabilidad financiera de que experimentara con un proceso más formal de revisión
posterior a la promulgación, el Consejo emitió en mayo de 1978 una invitación para
comentarios públicos sobre las Declaraciones de FASB 1-12, cada una de las cuales
había estado en vigor por cuando menos dos años. Se recibieron más de 200 cartas y
la declaración 8, fue sujeto de la mayoría de los comentarios recibidos.

Los participantes fueron unánimes en su llamado para cambios a la Declaración 8, pero

tenían puntos de vista en conflicto en cuanto a cuáles debían ser esos cambios. Se
sugirieron cambios tanto en el método a usar en la conversión de los estados
financieros como en el método de disposición de los ajustes por conversión resultantes
y las ganancias y pérdidas de transacción por transacciones en moneda extranjera. La
mayoría de los participantes que sugirieron cambios en el método de conversión
también sugirieron cambios en el método de reconocimiento de los efectos de
conversión resultantes.

Las preocupaciones de los participantes sobre la Declaración 8 reflejan la percepción

de que los resultados de conversión bajo esa Declaración frecuentemente no reflejan la
realidad económica fundamental de las operaciones extranjeras.
La falla percibida en los resultados contables para representar las circunstancias
económicas fundamentales se desestima fuertemente en dos respectos:
 La volatilidad de las utilidades informadas y

 La anormalidad de los resultados y operaciones financieras.

129
Las fuentes de ambos problemas se atribuyen a los requisitos de reconocimiento actual
de los ajustes por cambio no realizados y que los inventarios y activos fijos se
convierten a los tipos de cambio históricos bajo la Declaración 8, mientras que la deuda
se convierte a tipos de cambio corrientes.

Muchos participantes creen que la exposición al riesgo de cambio sobre deuda en

moneda extranjera es efectivamente cubierta en muchos casos por el potencial de
ingresos en moneda extranjera de los activos de operación, pero que esta cobertura no
se reconoce en el proceso de conversión de la Declaración 8. Un resultado es de
fluctuaciones grandes y frecuentes en las utilidades informadas, lo que muchos creen
que mal representa el desempeño real de una compañía y oscurecen las tendencias de
operaciones. Se dice que otro resultado es el de los márgenes erráticos de operación y
las operaciones financieras irregulares que hacen difícil interpretar el desempeño de
operaciones.

Las recomendaciones respecto a cambios en el método de conversión de estados en

moneda extranjera fueron que alguno o todos los activos no monetarios
(primordialmente inventarios y, menos frecuentemente, activos fijos) debían convertirse
a tipos de cambio corrientes o que la deuda a largo plazo debía convertirse a tipos de
cambio históricos.

Las recomendaciones hechas más frecuentemente respecto a cambios a la Declaración

8 fueron por alguna forma de diferimiento o no reconocimiento de los ajustes por
cambio que resulten de su aplicación, algunos participantes expresaron que los tipos de
cambio son afectados por los rumores, la política, la especulación, y otros factores, de
modo que los tipos de cambio de moneda extranjera en cualquier momento particular
son temporales, y que no es probable que los cambios después de un lapso
relativamente corto de tiempo tengan un efecto a largo plazo sobre las utilidades o
posición financiera de una compañía.

Dichos participantes creen que los ajustes por cambio resultantes de cambios
transitorios en el tipo de cambio están sujetos a ser malinterpretados porque las
fluctuaciones a corto plazo de los tipos de cambio son malos indicadores de las
tendencias a largo plazo.

Más aún, muchos de esos participantes indicaron que los ajustes por cambio por la
conversión de estados en moneda extranjera no han sido realizados y a menudo nunca
serán realizados por montos que se aproximen a los montos informados en los estados
financieros según requiere la Declaración 8.
En enero de 1979, después de considerar el análisis del personal de FASB de las
cartas de comentarios, el Consejo añadió a su agenda un proyecto para reconsiderar la
Declaración 8. En febrero de 1979, se nombró un grupo de trabajo para asesorar al
Consejo durante sus deliberaciones sobre este proyecto. El grupo de trabajo está
compuesto por 22 miembros y observadores de la academia, la comunidad financiera,
el gobierno, la industria, y la contaduría independiente, así como representantes del
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, el Comité de Normas de
130
Contabilidad del Reino Unido e Irlanda, y el Instituto Canadiense de Contadores
Certificados.

Subsecuentemente, se trató sobre la conversión de moneda extranjera en 18 reuniones

públicas del Consejo y en 4 reuniones públicas del grupo de trabajo. En agosto de 1980,
el Consejo emitió un Borrador para comentarios que planteaba nuevas propuestas para
conversión de moneda extranjera.

El borrador para comentarios tuvo un periodo de comentarios de 3 meses y se

recibieron más de 360 cartas de comentarios. El Consejo condujo una audiencia pública
sobre el Borrador para comentarios en diciembre de 1980, y 47 organizaciones e
individuos presentaron sus puntos de vista en la audiencia de 4 días.

Entre enero y junio de 1981, se trató de la conversión de moneda extranjera en cuatro

reuniones públicas adicionales del Consejo y una reunión pública del grupo de trabajo.
La consideración del Consejo de los temas dio como resultado modificaciones que el
Consejo creyó eran importantes en su total. Consecuentemente, se emitió un Borrador
para comentar revisado el 30 de junio de 1981.

El borrador para comentarios revisado tuvo un periodo de comentarios de 90 días, y se

recibieron más de 260 cartas de comentarios. En octubre y noviembre de 1981, la
conversión de moneda extranjera se trató en dos reuniones públicas adicionales del
Consejo y una reunión pública del grupo de trabajo. La consideración de los
comentarios por escrito dio como resultado modificaciones adicionales según refleja en
esta Declaración.

131
4.1.1. Definición de Términos.

Ajustes por conversión

Los ajustes por conversión son el resultado de convertir los estados financieros de la
moneda funcional de la entidad a la moneda que se informa.

Atributo
La característica cuantificable de una partida que se valúa para fines contables. Por
ejemplo, costo histórico y costo corriente son atributos de un activo.

Contratos de divisas a futuro

Un acuerdo de intercambiar en una fecha futura especificada monedas de diferentes
países a un tipo de cambio especificado (a tipo de cambio futuro).

Conversión
El cambio de una moneda por otra. Implica transformar, reexpresar o trasladar los
estados contables elaborados originalmente en una moneda ―A‖, en otra moneda ―B‖.

Conversión de moneda extranjera

El proceso de expresar en la moneda en que informa la empresa los montos que se
denominan o valúan en una moneda diferente.

Descuento o prima sobre un contrato de divisas

El monto en moneda extranjera del contrato multiplicado por la diferencia entre el tipo
de cambio contratado a futuro y el tipo de cambio de entrega inmediata (spot) en la
fecha de inicio del contrato.

Empresa que Informa

Una entidad o grupo a cuyos estados financieros se hace referencia. En esta
Declaración, esos estados financieros reflejan los estados financieros de una o más
operaciones extranjeras por combinación, consolidación, o contabilidad por
participación; transacciones en moneda extranjera; o ambos.

Entidad extranjera
Una operación (por ejemplo, subsidiaria, división, sucursal, negocio conjunto, etc.)
cuyos estados financieros se preparan en una moneda distinta a la moneda que emplea
la empresa que informa y se combinan o consolidan, o se contabilizan sobre la base de
participación en los estados financieros de la empresa que informa.

Estados en moneda extranjera

Estados financieros que emplean como la unidad de valuación una moneda funcional
que no es la moneda en que informa la empresa.

132
Fecha de transacción
La fecha en que se registra una transacción (por ejemplo, una venta o compra de
mercancías o servicios) en los registros contables de conformidad con principios de
contabilidad generalmente aceptados. Un compromiso a largo plazo puede tener más
de una fecha de transacción (por ejemplo., la fecha de vencimiento de cada pago
parcial bajo un contrato de construcción es una fecha de transacción anticipada.

Ganancia o pérdida de transacción

Las ganancias o pérdidas de transacción son resultado de un cambio en los tipos de
cambio entre la moneda funcional y la moneda en que se denomina una transacción en
moneda extranjera. Representan un incremento o reducción en los flujos reales de
efectivo en moneda funcional realizados a la liquidación de las transacciones en
moneda extranjera y los flujos de efectivo en moneda funcional esperados sobre
transacciones en moneda extranjera no liquidadas.

Moneda en que se informa

La moneda en que una empresa prepara sus estados financieros.

Moneda extranjera
Una moneda distinta a la moneda funcional de la entidad a que se hace referencia (por
ejemplo, el dólar podría ser una moneda extranjera para una entidad extranjera).
Compuestos de monedas, tales como los Derechos Especiales de Giro sobre el Fondo
Monetario Internacional, que se usan para poner precios o denominar montos de
préstamos, etc., tienen las características de moneda extranjera para los propósitos de
aplicar esta Declaración.

Moneda funcional
La moneda funcional de una entidad es la moneda del entorno económico principal en
que opera la entidad: normalmente, es la moneda del entorno en que una entidad
principalmente genera y gasta efectivo.

Moneda local
La moneda de un país particular a que se haga referencia.

Swaps de moneda
Un intercambio entre dos empresas de las monedas de dos diferentes países de
acuerdo a un acuerdo de intercambiar las dos monedas al mismo tipo de cambio en una
fecha futura especificada.

Tipo de cambio spot (entrega inmediata)

El tipo de cambio para entrega inmediata de monedas cambiadas.

Tipo de cambio futuro

Contrato de Divisas a Futuro.

133
Tipo de cambio Corriente
El tipo de cambio corriente es el tipo de cambio en la que puede intercambiarse
(convertirse a) una unidad de una moneda por otra moneda. Para fines de conversión
de los estados financieros a que se refiere esta Declaración, el tipo de cambio corriente
es el tipo de cambio al final del periodo cubierto por los estados financieros o a las
fechas de reconocimiento en esos estados en el caso de ingresos, gastos, ganancias, y
pérdidas.

Tipo de cambio histórico

Es el contado a la fecha de la transacción.

Tipo de cambio promedio al final del periodo

Será el promedio de un periodo determinado, especialmente utilizado para el estado de
resultados.

Transacciones en moneda extranjera

Transacciones cuyos términos se denominan en una moneda distinta a la moneda
funcional de la entidad. Las transacciones en moneda extranjera surgen cuando una
empresa:

 Compra o vende a crédito bienes o servicios cuyos precios se denominan en

moneda extranjera,

 Pide o da prestados fondos y los montos por pagar o por cobrar se denominan
en moneda extranjera,

 Es parte de un contrato no ejecutado de divisas a futuro, o

 Por otras razones, adquiere o dispone de activos o, incurre o liquida pasivos

denominados en moneda extranjera.

Unidad de Valuación
La moneda en la que se valúan los activos, pasivos, ingresos, gastos, ganancias y
pérdidas.

134
4.1.2. Objetivos de la conversión

Los estados financieros tienen la intención de presentar información en términos

financieros sobre el desempeño, posición financiera y flujos de efectivo de una empresa.
Para éste fin, los estados financieros de entidades separadas dentro de una empresa,
que pueden existir y operar en diferentes entornos económicos y de moneda, se
consolidan y presentan como si fueran los estados financieros de una sola empresa.
Porque no es posible combinar, añadir, o sustraer las valuaciones expresadas en
diferentes monedas, es necesario convertir a una sola moneda de informe, los activos,
pasivos ingresos, gastos, ganancias y pérdidas que se valúan o denominan en una
moneda extranjera.

Sin embargo, la unidad presentada por dicha conversión no altera el significado

fundamental de los resultados y operaciones de las partes constitutivas de la empresa.
Solo a través de la operación efectiva de sus partes constitutivas la empresa como un
todo es capaz de llevar a cabo su propósito.

La conversión de los estados financieros de cada entidad integrante de una empresa

debe lograr los siguientes objetivos:

a. Proporcionar información que sea generalmente compatible con los efectos

económicos esperados de un cambio en el tipo de cambio sobre los flujos de
efectivo y el capital de una empresa.

b. Reflejar en estados financieros consolidados los resultados y operaciones

financieras de las entidades individuales consolidadas, según se valúen en sus
monedas funcionales de conformidad con principios de contabilidad
generalmente aceptados en los E.U.A.

El objetivo (a) fue adoptado por el Consejo como objetivo básico. El Consejo se enfocó
en dos aspectos de los resultados contables y su compatibilidad con los efectos
económicos de un cambio en el tipo de cambio en capital y consecuencias en flujo de
efectivo. La compatibilidad en términos de efecto sobre el capital se logra, por ejemplo,
si un cambio en el tipo de cambio que sea favorable a la posición expuesta a riesgo de
una empresa produce un resultado contable que incremente el capital.

La compatibilidad en términos de consecuencias en flujo de efectivo se logra si los

cambios en tipo de cambio que se espere impacten razonablemente los flujos de
efectivo ya sea en moneda funcional o en la moneda en que se informa se reflejan
como ganancias o pérdidas al determinar el resultado por el periodo y el efecto de
cambios en el tipo de cambio que tengan sólo implicaciones remotas e inciertas para la
realización se excluyen de la determinación del resultado neto por el periodo.

El consejo cree que el objetivo (b), conformidad con principios de contabilidad

generalmente aceptados de los E.U.A., está implícito en, y es básico al propósito de
135
todas las actividades del Comité en cada proyecto técnico y no necesita ser señalado
como un objetivo separado de la conversión para moneda extranjera.

El consejo cree que el desempeño de una entidad extranjera se valúa mejor por
principios de contabilidad generalmente aceptados en los E.U.A. aplicados en términos
de la moneda funcional en que la entidad conduce principalmente sus negocios, genera
y gasta efectivo, y reinvierte o convierte y distribuye efectivo a su compañía matriz.

El propósito de convertir la moneda funcional a la moneda en que se informa, si las dos

son diferentes, es ajustar los estados financieros en moneda funcional en términos de la
moneda en que se informa para su inclusión en los estados financieros consolidados.

El proceso debe retener los resultados y operaciones financieras que fueron creados en
el entorno económico de las operaciones extranjeras; no debe revaluar los elementos
individuales de los estados financieros como si las operaciones hubieran sido
conducidas en el entorno económico de la moneda en que se informa. Sólo al retener
las operaciones de la moneda funcional de cada entidad operativa es posible
representar el desempeño acumulado en diferentes entornos operativos para fines de
consolidación.

Por conveniencia, esta Declaración supone que la empresa usa el dólar de E.U.A.
(dólar) como su moneda para informar. Sin embargo, una moneda distinta al dólar
puede ser la moneda para informar en estados financieros que se preparen de
conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en los E.U.A. Si es
así, aplican los requisitos de esta Declaración.

Los objetivos de la conversión de estados financieros son medir y expresar las cifras en
dólares de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, en el
país de referencia con el fin de:

 Reconocer efectos económicos reales.

 Comparabilidad internacional.

 Análisis e interpretación correcta.

La importancia del FASB-52, es que provee de información a los inversionistas

extranjeros para efectos de:

 Conocer en su moneda la situación de la subsidiaria.

 Estar en disponibilidad de consolidar o aplicar método de participación.

136
  Eliminar principios de contabilidad no aceptados en su país e incluir los
aplicables.

Por lo tanto el FASB-52 considera a una entidad extranjera como una entidad de
negocios separada, que genera sus ingresos en su entorno económico, legal y político
local, y opina que el rendimiento operativo y la posición financiera de la entidad
extranjera se miden mejor si sus cuentas se expresan en la moneda en la cual lleva a
cabo principalmente sus operaciones y consume sus fondos, es decir, su moneda
funcional.

137
4.2 MONEDA FUNCIONAL

4.2.1. La moneda funcional.

Los activos, pasivos, y las operaciones, de una entidad extranjera deben valuarse
usando la moneda funcional de esa entidad. La moneda funcional de una entidad es la
moneda del entorno económico primario en que opera la entidad; normalmente, es la
moneda del entorno en que la entidad principalmente genera y gasta efectivo.

Para una entidad con operaciones que sean relativamente autosuficientes e integradas
dentro de un país particular, la moneda funcional generalmente debe ser la moneda de
ese país. Sin embargo, la moneda funcional de una entidad extranjera podría no ser la
moneda del país en que se localiza la entidad. Por ejemplo, la moneda de la compañía
matriz generalmente debe ser la moneda funcional para operaciones extranjeras que
sean un componente directo e integral, o una extensión de las operaciones de la
compañía matriz.

Una entidad podría tener más de una operación distinta y separable, como una división
o sucursal, en cuyo caso cada operación puede considerarse una entidad separada. Si
esas operaciones se conducen en entornos económicos diferentes, podrían tener
diferentes monedas funcionales.

La moneda (o monedas) funcional (es) de una entidad es básicamente un asunto de

hecho, pero en algunos casos, los hechos observables no identificarán claramente una
sola moneda funcional. Por ejemplo, si una entidad extranjera conduce montos
significativos del negocio en dos o más monedas, la moneda funcional podría no ser
claramente identificable.

En esos casos, los hechos económicos y las circunstancias pertenecientes a una

operación extranjera en particular deben evaluarse con relación a los objetivos
establecidos por el Consejo para la conversión de moneda extranjera. Se requerirá el
juicio de la gerencia para determinar la moneda funcional en que se valúan los
resultados y las operaciones financieras con el mayor grado de relevancia y
confiabilidad.

Una característica del enfoque de moneda funcional es el método de conversión a tipo

de cambio corriente. El consejo reconoce que el método de tipo de cambio corriente,
aunque común en algunos otros países, no ha sido extensamente usado en los Estados
Unidos.

El consejo cree que el enfoque de moneda funcional reconoce mejor las diferencias
sustantivas entre operaciones extranjeras y refleja mejor los efectos económicos
fundamentales de cambios en los tipos de cambio en los estados financieros
consolidados.

138
El enfoque de moneda funcional abarca:

 Identificar la moneda funcional del entorno económico de la entidad.

 Valuar todos los elementos de los estados financieros en la moneda funcional.

 Usar el tipo de cambio corriente para conversión de la moneda funcional a la

moneda en que se informa, si son diferentes.

 Distinguir el impacto económico de los cambios en tipos de cambio sobre una

inversión neta del impacto de dichos cambios sobre activos y pasivos
individuales que sean cuentas por cobrar o por pagar en monedas que no sean
la moneda funcional.

Las empresas multinacionales pueden consistir de entidades que operan en un número

de entornos económicos y que manejan un número de monedas extranjeras. No todas
las operaciones extranjeras son iguales. Para cumplir los objetivos adoptados por el
Consejo, es necesario reconocer cuando menos dos amplias clases de operaciones
extranjeras.

En la primera clase están operaciones extranjeras que son relativamente

autosuficientes e integradas dentro de un país o entorno económico particular. Las
operaciones cotidianas no dependen del entorno económico de la moneda funcional de
la compañía matriz; la operación extranjera principalmente genera y gasta moneda
extranjera.
Los flujos de efectivo netos en moneda extranjera que genera pueden reinvertirse o
convertirse y distribuirse a la compañía matriz. Para esta clase, la moneda extranjera es
la moneda funcional.

En la segunda clase están operaciones extranjeras que son principalmente un

componente directo e integral o una extensión de las operaciones de la compañía
matriz. Pueden adquirirse activos importantes a la empresa matriz o de algún otro modo,
gastando dólares y, de modo similar, la venta de activos puede generar dólares que
estén disponibles a la compañía matriz. El financiamiento es primariamente por la
compañía matriz o de otro modo de fuentes de dólares.

Las operaciones cotidianas dependen del entorno económico de la moneda de la

compañía matriz y los cambios en los activos y pasivos individuales de la entidad
extranjera impactan directamente los flujos de efectivo de la compañía matriz en la
moneda de la compañía matriz. Para esta clase el dólar es la moneda funcional.

139
4.2.2. Determinación de la moneda funcional

El consejo ha desarrollado con importante aportación de su grupo de trabajo y otros

asesores, la siguiente orientación general o indicadores de hechos a considerar para
identificar la moneda funcional.

En los casos en que los indicadores se mezclan y la moneda funcional no es obvia, se

requerirá el juicio de la gerencia para determinar la moneda funcional que más
fielmente los resultados económicos de las operaciones de la entidad y, de ahí, logre
mejor los objetivos de la conversión de moneda extranjera.

Los Factores económicos sobresalientes deben considerarse tanto individual como

colectivamente cuando se determine la moneda funcional

Indicadores de flujo de efectivo:

1.- Moneda Extranjera: Los flujos de efectivo relacionados con los activos y pasivos
individuales de la entidad extranjera están primariamente en la moneda extranjera, y no
impactan directamente los flujos de efectivo de la compañía matriz.

2.- Moneda de la compañía matriz: Los flujos de efectivo relacionados con los activos y
pasivos individuales de la entidad extranjera impactan directamente los flujos de
efectivo de la compañía matriz en una base actual y están fácilmente disponibles para
remitir a la compañía matriz.

Indicadores de precios de venta:

1.- Moneda Extranjera: Los precios de venta para los productos de la entidad extranjera
no responden primordialmente en el corto plazo, a los cambios en tipos de cambio, si
no que se determinan más por la competencia local, o por regulación del gobierno local.

2.- Moneda de la compañía matriz: Los precios de venta para los productos de la
entidad extranjera responden primariamente, en el corto plazo a los cambios en tipos de
cambio; por ejemplo, los precios de venta se determinan más por la competencia
mundial o por los precios internacionales.

Indicadores de mercado de ventas:

1.- Moneda extranjera: Hay un mercado local activo de ventas para los productos de la
entidad extranjera, aunque podría también haber cantidades importantes de
exportaciones.

2.- Moneda de la compañía matriz: El mercado de ventas está mayormente en el país

de la compañía matriz o los contratos de venta se denominan en la moneda de la
compañía matriz.
140
Indicadores de gastos:

1.- Moneda extranjera: Los costos de mano de obra, materiales, y otros costos para los
productos o servicios de la entidad extranjera son primordialmente costos locales, aun
cuando podrían también haber importaciones de otros países.

2.- Moneda de la compañía matriz: Los costos de la mano de obra, materiales, y otros
costos para los productos o servicios de la entidad extranjera sobre una base continua,
son primordialmente costos por componentes obtenidos del país en que se localiza la
compañía matriz.

Indicadores de financiamiento

1.- Moneda extranjera: El financiamiento se denomina primariamente en moneda

extranjera, y los fondos generados por las operaciones de la entidad extranjera son
suficientes para el servicio a las obligaciones de deuda existentes y que se esperen
normalmente.

2.- Moneda de la compañía matriz: El financiamiento es primordialmente de la

compañía matriz u otras obligaciones denominadas en dólares o, los fondos generados
por las operaciones de la entidad extranjera no son suficientes para el servicio de las
obligaciones de deuda existentes y que normalmente se esperan sin la aportación de
fondos adicionales de la compañía matriz. La aportación de fondos adicionales de la
compañía matriz para expansión no es un factor, siempre que se espere que los fondos
generados por las operaciones expandidas de la entidad extranjera sean suficientes
para el servicio de ese financiamiento adicional.

Indicadores de transacciones y convenios intercompañías:

1.- Moneda extranjera: Hay un bajo volumen de transacciones intercompañías, y no hay

una interrelación extensa entre las operaciones de la entidad extranjera y la compañía
matriz; las operaciones de la entidad extranjera pueden apoyarse en las ventajas
competitivas de la compañía matriz o de las afiliadas, tales como patentes y marcas
registradas.

2.- Moneda de la compañía matriz: Hay un alto volumen de transacciones

intercompañías y hay una extensa interrelación entre las operaciones de la entidad
extranjera y la compañía matriz. Adicionalmente, la moneda de la compañía matriz
generalmente sería la moneda funcional si la entidad extranjera es un instrumento o
corporación ficticia para la tenencia de inversiones, obligaciones, activos intangibles,
etc., que pudieran fácilmente asentarse en los libros de la compañía matriz o de una
afiliada.
En algunos casos, una entidad extranjera podría tener más de una operación distinta y
separable. Por ejemplo, una entidad extranjera podría tener una operación que venda
productos que produce la compañía matriz y otra que manufacture y venda productos
que produzca la entidad extranjera. Si esas dos operaciones se conducen en entornos
141
económicos diferentes, esas dos operaciones podrían tener diferentes monedas
funcionales. De modo similar, una subsidiaria única de una institución financiera podría
tener operaciones relativamente autosuficientes e integradas en cada uno de varios
países diferentes.

En estas circunstancias cada operación puede considerarse como una entidad según
se usa ese término en esta Declaración; y con base en los hechos y circunstancias,
cada operación podría tener una moneda funcional diferente.

Las inversiones extranjeras que son consolidadas o contabilizadas por el método de

participación son controladas por o sujetas a importante influencia de la compañía
matriz. De modo parecido, la moneda de la compañía matriz a menudo se usa para las
valuaciones, evaluaciones, avalúos, proyecciones etc., pertenecientes a las inversiones
extranjeras como parte del proceso de tome de decisiones de la gerencia.

Este control, decisiones, y acciones resultantes de la gerencia pueden reflejar, indicar o

crear hechos y circunstancias económicas. Sin embargo, el ejercicio de un control
importante de la gerencia y el uso de la moneda de la compañía matriz para fines de
tomas de decisiones no determinan, por esos hechos, que la moneda de la compañía
matriz sea la moneda funcional para operaciones extranjeras.

Una vez que se hace una determinación de la moneda funcional, esa decisión debe
usarse en forma consistente para cada entidad extranjera a menos que cambios
importantes en los hechos y circunstancias económicos indiquen claramente que la
moneda funcional ha cambiado. (La opinión No. 20 del APB, Cambios contables,
declara que la ―adopción o modificación de un principio contable que se necesita por las
transacciones o sucesos que sean claramente diferentes en sustancias de los que
ocurran previamente‖ no es un cambio en los principios de contabilidad).

Si la moneda funcional cambia de una moneda extranjera a la moneda en que se

informa, los ajustes por conversión por periodos anteriores no deben sacarse de capital
y los montos convertidos por activos no monetarios al final del periodo anterior se
vuelven la base de contabilidad para esos activos en el periodo del cambio y periodos
posteriores.

Si la moneda funcional cambia de la moneda en que se informa a una moneda

extranjera, el ajuste atribuible a la conversión a tipo de cambio corriente de los activos
no monetarios a la fecha del cambio debe informarse en el componente de capital por
ajustes acumulativos por conversión.

142
4.2.3. Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extrajera son transacciones denominadas en una

moneda distinta a la moneda funcional de la entidad.

Las transacciones en moneda extranjera pueden producir cuentas por cobrar o por
pagar que sean fijas en términos del monto de moneda extranjera que se recibirá o
pagará. Un cambio en los tipos de cambio entre la moneda funcional y la moneda en
que se denomina una transacción, incrementa o reduce el monto esperado de flujos de
efectivo de moneda funcional a la liquidación de la transacción.

Ese incremento o reducción en los flujos de efectivo esperados en la moneda funcional

es una ganancia o pérdida de la transacción en moneda extranjera, que
generalmente debe incluirse al determinar el resultado neto del periodo en que cambie
el tipo de cambio.

De igual modo, una ganancia o pérdida de una transacción (valuada desde la fecha de
la transacción o de la fecha del balance más reciente, la que sea más próxima)
realizada a la liquidación de una transacción en moneda extranjera, generalmente debe
incluirse al determinar el resultado neto del periodo en que la transacción es liquidada.

Las excepciones a este requisito de incluir en el resultado neto las ganancias o

pérdidas de la transacción, se establecen más adelante, y corresponden a ciertas
transacciones intercompañías y a transacciones que se designan y son efectivas como
coberturas económicas de inversiones netas y compromisos en moneda extranjera.

Para otros contratos distintos a contratos de divisas a futuro, aplicará lo siguiente

para todas las transacciones en moneda extranjera de una empresa y para las
entidades en que se invierte:

a) En la fecha en que se reconoce la transacción cada activo, pasivo, ingreso,

gasto, ganancia o pérdida que se origine debe valuarse y registrarse en la
moneda funcional de la entidad que la registra mediante el uso del tipo de
cambio efectivo a esa fecha.

b) En cada fecha de balance, los saldos registrados que se denominan en una

moneda que no sea la moneda funcional de la entidad que registra, deben
ajustarse para reflejar el tipo de cambio corriente.

Contratos de divisas a futuro

Es un acuerdo para intercambiar diferentes monedas en una fecha futura específica y

aun tipo de cambio específico (el tipo de cambio del futuro). Un contrato a futuro es
una transacción en moneda extranjera. Una ganancia o pérdida en un contrato a futuro

143
que no cumpla con las condiciones, debe incluirse al determinar el resultado neto, de
acuerdo con los requisitos para otras transacciones en moneda extranjera.

Los convenios que sean, en sustancia, esencialmente lo mismo que contratos a futuro,
por ejemplo los swaps o intercambios de flujos de efectivo (swaps: obligación
bilateral de intercambio de flujos de efectivo a futuro sobre un valor de referencia)
deben contabilizarse de manera similar a la contabilización de contratos a futuro.

Una ganancia o pérdida (sea o no diferida) sobre un contrato a futuro, excepto un

contrato a futuro del tipo contrato a futuro especulativo, debe calcularse multiplicando el
monto en moneda extranjera del contrato a futuro por la diferencia entre el tipo de
cambio para entrega inmediata o al contado (spot) a la fecha del balance y el tipo de
cambio spot a la fecha de inicio del contrato a futuro (o el tipo de cambio spot que usó
la última vez para valuar una ganancia o pérdida sobre ese contrato por el periodo más
reciente).

El descuento o prima sobre un contrato a futuro (que es, el monto en moneda

extranjera del contrato multiplicado por la diferencia entre el ―tipo de cambio del futuro‖
contratado y el tipo de cambio spot a la fecha de inicio del contrato) debe contabilizarse
por separado de la ganancia o pérdida sobre el contrato y debe incluirse al determinar
el resultado neto durante la vida del contrato a futuro.

Si una ganancia o pérdida es diferida, el descuento o prima del contrato a futuro que se
relaciona con el periodo del compromiso, puede ser incluida en la valuación de las
bases de la transacción en moneda extranjera relacionada, cuando sea registrada.

Si una ganancia o pérdida es contabilizada como una cobertura de una inversión neta,
el descuento o prima del contrato a futuro pude incluirse con el ajuste acumulado por
conversión en el componente separado del capital contable.

Una ganancia o pérdida sobre un contrato a futuro especulativo (un contrato que no
cubre una exposición al riesgo) debe calcularse multiplicando el monto en moneda
extranjera del contrato a futuro por la diferencia entre el tipo de cambio del futuro
disponible para la vigencia remanente del contrato y el tipo de cambio del futuro
contratado (o el último tipo de cambio del futuro que se usó para valuar una ganancia o
pérdida sobre ese contrato por un periodo reciente). No se da un reconocimiento
contable separado al descuento o prima sobre un contrato a futuro especulativo.

144
Ganancias y pérdidas de transacciones que se excluyen de la determinación del
resultado neto

Las ganancias o pérdidas sobre las siguientes transacciones en moneda extranjera no

deben incluirse en la determinación del resultado neto y deben informarse de la misma
forma como ajustes por conversión.

a) Las transacciones en moneda extranjera que son designadas y son efectivas

como coberturas económicas de una inversión neta en una entidad extranjera, a
partir de la fecha de su designación.
b) Las transacciones intercompañías en moneda extranjera, que sean de naturaleza
de inversión a largo plazo (o sea, no se planea o anticipa su liquidación en un
futuro previsible) cuando las entidades en la transacción sean consolidadas,
combinadas, o contabilizadas por el método de participación en los estados
financieros de la empresa que informa.
Una ganancia o pérdida sobre un contrato a futuro u otra transacción en moneda
extranjera cuya intención es que cubra un compromiso identificable en moneda
extranjera (por ejemplo, un acuerdo para comprar o vender equipo) debe diferirse e
incluirse en la valuación de la transacción relacionada en moneda extranjera (por
ejemplo, la compra o venta del equipo). Sin embargo las pérdidas no deben diferirse, si
se estima que su diferimiento llevaría a reconocer pérdidas en periodos posteriores.

Una transacción en moneda extranjera debe considerarse una cobertura de un

compromiso identificable en moneda extranjera si se cumplen las siguientes dos
condiciones:

 La transacción en moneda extranjera es designada y es efectiva como una

cobertura de un compromiso en moneda extranjera.

 El compromiso en moneda extranjera es firme.

La contabilización requerida debe comenzar a partir de la fecha de designación. La

porción de una transacción de cobertura que debe contabilizarse de acuerdo a este
párrafo está limitada al monto del compromiso relacionado. Si una transacción de
cobertura que cumple con las condiciones antes mencionadas, excede al monto del
compromiso relacionado, la ganancia o pérdida perteneciente a la porción de la
transacción de cobertura en exceso del compromiso, debe diferirse en la medida en que
la transacción intente proveer una cobertura sobre una base después de impuestos.

Una ganancia o pérdida diferida de este modo, debe incluirse como una compensación
de los efectos en impuestos relativos, en el periodo en el cual dichos efectos en
impuestos se reconozcan; consecuentemente, no deben incluirse en la ganancia o
pérdida agregada de la transacción que requiere revelarse en los estados financieros o

145
sus notas y deben revelarse como ganancias o pérdidas del agente, más que como
ganancias o pérdidas de la transacción.

Una ganancia o pérdida perteneciente a la porción de una transacción de cobertura en

exceso al monto que provee una cobertura sobre una base después de impuestos no
debe diferirse. De igual suerte, una ganancia o pérdida perteneciente a un periodo
posterior a la fecha de la transacción del compromiso relacionado no debe diferirse. Si
una transacción en moneda extranjera considerara previamente una cobertura de un
compromiso en moneda extranjera se determina antes de la fecha de la transacción del
compromiso relacionado, cualquier ganancia o pérdida diferida debe seguir siendo
diferida y contabilizada de acuerdo a los requisitos de este párrafo.

Consecuencias en el Impuesto Sobre la Renta por cambios en los tipos de cambio

La asignación de impuestos entre periodos es requerida de acuerdo con la opinión No.

11 del APB, Contabilización de impuestos sobre la renta, donde las ganancias
cambiarias gravables o las pérdidas cambiarias deducibles de impuestos, resultantes de
las transacciones en moneda extranjera de una entidad, son incluidas en el resultado
neto en un periodo diferente para fines de los estados financieros que para propósitos
fiscales.

Los ajustes por conversión deben ser contabilizados en la misma forma como
diferencias temporales bajo las disposiciones de las opiniones de APB 11, 23, y 24.

La opinión de APB No. 23, Contabilización de impuestos sobre la renta- áreas

especiales, dispone que no deben ser provisionados impuestos diferidos por utilidades
no remitidas de una subsidiaria en ciertos casos; en esos casos, no deben
provisionarse impuestos diferidos sobre los ajustes por conversión.

La Opinión 11 requiere que el gasto por impuesto sobre la renta sea asignado entre la
utilidad antes de partidas extraordinarias, ajustes a periodos anteriores (o al saldo inicial
de utilidades retenidas) y asientos directos a otras cuentas del capital contable.

Algunas ganancias y pérdidas de la transacción y todos los ajustes por conversión son
informadas en un componente separado del capital contable. Cualquier impuesto sobre
la renta relacionado con esas ganancias y pérdidas de la transacción y ajustes por
conversión debe asignarse a ese componente separado del capital contable.

146
4.3 METODOS DE CONVERSIÓN

4.3.1. Método Corriente

La FASB 52, establece la metodología que se seguirá para convertir los Estados
Financieros, que de manera general se puede dividir en dos métodos:

 Método Corriente y
 Método Histórico

Dependiendo de cómo se conviértanlos conceptos no monetarios y se tenga el efecto

que se derive de convertir los Estados Financieros. Es conveniente mencionar que
existe otro método de conversión para economías hiperinflacionarias.

Todos los elementos del los estados financieros deben convertirse usando un tipo de
cambio corriente.

Para activos y pasivos, debe usarse el tipo de cambio en la fecha del balance.

Para ingresos, gastos, ganancias y pérdidas, debe usarse el tipo de cambio de las
fechas en que se reconocen esos elementos. Generalmente es poco factible la
conversión a los tipos de cambio de las fechas en que se reconocen los numerosos
ingresos, gastos, ganancias y pérdidas, puede usarse un tipo de cambio promedio
apropiadamente ponderado del periodo para convertir esos elementos.

Si la moneda funcional de una entidad es una moneda extranjera, resultan ajustes por
conversión del proceso de convertir los estados financieros de esa entidad a la moneda
en que se informa.

Los ajustes por conversión no deben incluirse al determinar el resultado neto, pero
deben informarse y acumularse en un componente separado del capital.

En la venta o en la liquidación completa o sustancialmente completa de una inversión

en una moneda extranjera, la cantidad atribuible a esa entidad y acumulada en la
conversión de ajustes en el componente de capital, debe ser removido del mismo y
debe incluirse como ganancia o pérdida en la venta o liquidación de la inversión en el
periodo en que ocurre dicha venta o liquidación.
Las pérdidas o ganancias ocasionadas por remedición de empresas localizadas en
países con inflación alta deben reconocerse en el Estado de Resultados.

Si la moneda funcional de la entidad extranjera es igual a la moneda de la compañía

matriz, no se necesita la conversión corriente, solamente si se tienen ganancias o
pérdidas por conversión cuando las monedas funcionales de la entidad extranjera y de
la matriz no son iguales.

147
El tipo de cambio utilizado para este método es el tipo de cambio de la fecha del Estado
de Situación financiera de la entidad extranjera, si no existe un tipo de cambio para esa
fecha, se utiliza el primer tipo de cambio que ocurre con posterioridad a la fecha del
balance.

148
4.3.2. Método Histórico

La conversión histórica, de acuerdo con la FASB 52 produce los mismos resultados que
se habrían obtenido si las cuentas o registros se hubieran mantenido en moneda
funcional.

El proceso de conversión histórica requerido por la FASB 52 es igual al requerido por la

FASB 58 (método temporal), excepto por los impuestos a la utilidad diferidos y los
costos diferidos de adquisición en pólizas de seguros de vida. Por lo siguiente, las
ganancias o pérdidas por conversión resultantes de este proceso se incluyen en el
estado de resultados del periodo.

En este método se utilizan dos tipos de cambio:

 Tipos de cambio históricos; es decir las que existían en fechas en que la entidad
extranjera tuvo transacciones que continúan siendo reflejadas en los estados
financieros y;
 Tipos de cambio corriente; que es la que existe en la fecha de la conversión.

Los activos y pasivos monetarios: son aquellos que tienen montos fijos: el efectivo y
las cuentas por cobrar la mayoría de los pasivos.

Los activos y pasivos no monetarios y las partidas de capital contable se convierten

de acuerdo a las tasas existentes cuando ocurrieron las transacciones a las que se
originaron:

 Transacciones de compra pasada; el costo histórico (de adquisición), puesto que

se basa en el precio real de la compra.

 Transacciones de compra corriente; el costo de reposición, puesto que se mide

por el precio de la compra corriente de un recurso similar.

 Transacciones corrientes de venta; el precio de mercado puesto que se basa en

el precio de venta corriente del recurso.

 Transacción futura; el valor presente de las entradas de efectivo que se espera

ocurrirá en el futuro, el flujo de efectivo descontado, o el valor neto de realización
descontado, puesto que se basa en un recurso futuro.

Los activos y pasivos no monetarios y las partidas de capital contable se convierten

basándose en las cuatro transacciones básicas ya mencionadas. Las cuentas basadas
en las transacciones de compras pasadas (costo histórico o de adquisición) se
convierten a los tipos de cambio históricos.

149
Las cuentas basadas en compras corrientes o transacciones futuras se convierten al
tipo de cambio corriente.

Eliminación de utilidades intercompañías

Eliminación de utilidades intercompañías que sean atribuibles a ventas u otras

transferencias entre entidades que están consolidadas, combinadas o contabilizadas
por el método de participación en los estados financieros de la empresa, deben basarse
en los tipos de cambio de las fechas de las ventas o transferencias. El uso de
aproximaciones o promedios razonables es permitido.

Tipos de cambio

El tipo de cambio es el Índice entre una unidad de una moneda y el monto de otra
moneda por la que esa unidad puede ser intercambiada en un momento particular.
Si se carece temporalmente de intercambiabilidad entre dos monedas a la fecha de la
transacción o a la fecha del balance, se debe usar para fines de esta Declaración el
primer tipo de cambio subsecuente al cual podrían hacerse los intercambios.

Si la falta de intercambiabilidad es distinta a su temporalidad, debe considerarse

cuidadosamente lo apropiado para consolidar, combinar o contabilizar la operación
extranjera por el método de participación en los estados financieros de la empresa.

Los tipos de cambio a ser usados para la conversión de transacciones en moneda

extranjera y estados en moneda extranjera, son los siguientes:

a) Transacciones en moneda extranjera: El tipo de cambio aplicable al cual pudiera

liquidarse una transacción particular en la fecha de su realización, es el que debe
ser usado para convertir y registrar la transacción. En una fecha de un balance
posterior, el tipo de cambio corriente, es el tipo de cambio en el cual las cuentas
cobrables o pagaderas relativas pueden ser liquidadas a esa fecha.
b) Estados en moneda extranjera: En circunstancias inusuales, el tipo de cambio
aplicable a la conversión de una moneda para fines de envíos de dividendos
debe usarse para convertir los estados en moneda extranjera.

Si una entidad extranjera cuya fecha de balance difiere de la de la empresa donde es

consolidada o combinada o contabilizada por el método de participación, en los estados
financieros de dicha empresa, el tipo de cambio corriente a utilizar, es el tipo de cambio
que se tenga en efecto a la fecha del balance de la entidad extranjera, para fines de
aplicar los requisitos de esta Declaración a dicha entidad extranjera.

150
Uso de promedios u otros métodos de aproximación

La aplicación literal de las normas de esta Declaración quizá requiera de un grado de

detalle en el mantenimiento y cálculo de registros, que podrían ser tanto gravosos como
innecesarios para producir aproximaciones razonables de los resultados.
Consecuentemente, es aceptable usar promedios u otros métodos de aproximación. Lo
apropiado en el uso de tipos de cambio promedio para convertir montos de ingreso y
gasto. De igual modo, se permite el uso de otros métodos que ahorren tiempo y
esfuerzo para aproximarse a los resultados de cálculos detallados.

Comparación entre los métodos de conversión.

Concepto Método Corriente Método Histórico

Activos y Pasivos Se convierte al tipo de Se convierte al tipo de

Monetarios cambio de cierre cambio de cierre
Activos y Pasivos no Se convierte al tipo de Se convierte al tipo de
Monetarios cambio de cierre cambio de la fecha de la
transacción permitiendo el
uso de promedios
Capital Contable Se convierte al tipo de Se convierte al tipo de
cambio histórico de la cambio histórico de la
transacción transacción

Estado de Resultados Se convierte al tipo de Se convierte al tipo de

cambio de la fecha de la cambio de la fecha de la
transacción, permitiendo el transacción, permitiendo el
uso de promedios de uso de promedios de
aproximación más los aproximación más los
ajustes que resulten de la ajustes en dólares de las
remedición inicial de partidas no monetarias
inventarios y de como son la depreciación y
propiedades de planta y el costo de ventas
equipo

Resultado por conversión Se registran en el capital Se registra en el resultado

contable del ejercicio

151
Tipos de cambio a utilizarse para la conversión.

El cuadro que se presenta, es para identificar los tipos de cambio que deben utilizarse
en la conversión:

Concepto Corriente Histórica

Activos

Efectivo (en casi todas sus formas) X

Inversiones Temporales X
Valores negociables al Costo X
Valores negociables a su valor de Mercado X
Cuentas por Cobrar X
Provisión para cuentas Incobrables X
Inventarios al costo X
Inventarios a su valor de mercado o valor X
neto de realización
Inventarios según precio fijado por contrato X
Gastos pagados por Anticipado X
Depósitos Reembolsables X
Adelantos a Subsidiarias no consolidadas X
Activos fijos X
Depreciación Acumulada X
Patentes y Marcas X
Activos intangibles X
Pasivos
Cuentas y documentos por pagar X
Gastos acumulados por pagar X
Impuestos por pagar X
Pasivos, bonos y otras deudas L.P X
Obligaciones por garantías X
Intereses Diferidos X
Capital y reservas de capital X
Utilidades Retenidas X
Interés minoritario X

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