DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES MANUAL DE DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES Aprobado y rige a contar del 19 de junio de 1990 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO BOLSA DE VALORES Actualizado al 26 de septiembre de 2012 A.N92-270972012 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES~ ———~ DERECHOS Y OBLIGACTANFS DE CORREDORES , INDICE ' PAGINA SECCION A : _NORMAS APLICABLES j : i TITULO I: De las Ordenes de Bolea 60.200 TITULO IT: De los Libros y Registros de los Corredor 60.300 TITULO III : De las Operactones por Cuenta Propia 60.400 TITULO IV: De las Obligaciones 60.500 TITULO V —: De las Prohibiciones 60.600 TITULO VI: De lee Garantfas 60.700 TITULO VII : De las Contsiones de Confianza 60.700 TITULO VIII : De los Efectos de le Suspencién o Pérdida 60,800 de la Calidad de Corredor i A.N°30RS - -~— DERECHOS Y OBLIGACTONFS DE CORREDORES ; SECCION A: NORMAS APLICABLES ART,_1°: £1 presente Menual tiene por objeto establecer las normes y procedimientos que guian el manejo de la informacién por parte de los corredores, en especial, toda aquella informacién que dice relacién con el cliente, los demés corredores y la Bolsa, como asimismo sus derechos y deberes pera con ellos y con los organisnos fiscalizadore ‘TITULO I: De las Ordenes de Bolsa ART._2¢: Los corredores deberén llevar, por cada cliente, una ficha de registro, que se denominaré ficha dol clicnto. ART._3°: Por orden de compra y venta de valores mobiliarios, se entiende aquel acto a través del cual o2 comitente autoriza a un intermediario para comprar o vender valores mobiliarios en su nombre, y en las condiciones que 61 determine. ART, 4°: El corredor, antes de aceptar uma orden de Bolsa, deberd exigir al comitente, adenéa do la orden, la entrega de los instrumentos objeto de ésta o los fondos destinados a pagar su ‘Sin perjuicio, todo ello, de 10 que establezcan disposicion Ademds, €1 corredor deberé exigir que sa ie acredite 1a identidad de? comitente y su capacidad legals 1a autenticidad o integridad de los valores que negocie; 1a inscripcién dei titular en los registros del emisor cuando sea procedente y la autenticidad del tiltimo endoso si correspondiere, El comitente deberé exhibir su Cédula de Identidad, o su pasaporte si fuere extranjero. En las érdenes @ plazo podré exigir, ademés, las garantias suficientes. ART._5*: La falta de cumplimiento por parte del comiten: a lo anteriormente establecido, exime 1 corredor de 1a obligacién de aceptar la operacién encomendad: ARE._6*: A falta de orden escrita dada al corredor, se estaré a lo que et comitente afirme que ha sido su encargo. ART. 7°: Los corredores deberén llevar un registro centralizado de 6rdenes, en la casa matriz, en e1 cual se deberdn anotar, en orden eronolégico, todas las érdenes recibidas, ya sean verbales o escritas. ART. 8°: Las éréenes de compra o venta recibidas, deberén ser archivadas y conservadas por un periodo minimo de dos aos, contados desde 1a fecha on que se ha efectuado 1a operacién, o desde que se ordend su cancelacién. BRT, 9°: B1 comitente y e1 corredor podrén pactar libremente 1a comisién por 18 operacién oncomendada, A falta de estipulacién, se entenderd que rige 1a comisién que el corredor acostumbre a cobrar para @l tipo do operaciones de que se trate, A. N® 38-06.07.90 ET BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES&s —_——————-_ —— DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES ; ART. 10°: El comitente estaré obligado a cancelar los derechos de bolsa (pizarra) establecidos por el Directorio, atendiendo a la naturaleza de la operaci6n efectuada, y los impuestos que correspondan en conformidad a la dey. Serf obligactén del corredor retener los derechos de bolsa e integrarlos a Ja Institucién en la forma y condiciones que establezca el Directorio, Toda orden de operacién bursftil ce entenderé sujeta a la Tegislact6n mercantil tanto para el cliente como para el corredor, y no expiraré por el fallectmiento del mandante. Toda orden dada por un comitente a un corredor tendré el eardcter de reservada. Sin perjuicio de lo anterior, las 6rdenes deberén exhibirse a requerintento del Directorio o Gerencia de la Bolsa, asf como de las autoridades que ejerzan facultades de fiscalizacién en conformidad a la ley. Amparando el derecho de reserva a que se refiere el inciso anterior, el corredor daré a sus clientes acceso a libros, registros u otra forma de documentaci6n, y proporcionaré 1a informacién que éstos requieran, todo con el objeto de verificar el exacto y oportuno cumplimiento de las 6rdenes inetruectones impartidas a los corredores. ART. 13°: Toda operaci6n encargada a un corredor se entenderf sujeta a Yoa teglamentos de 1a Bolsa, los que, por lo tanto, obligan al conitente y al cortedor. ART, 14°: Cumplida. la orden, el corredor deber& proceder a efectuar la Tiquidacién de la misma segGn 1a condicién de liquidacién pactada, y en el plazo de dos dfas habiles bursétiles contados desde ou cumplimiento en las operaciones normales 15°: El documento emitido por el corredor o por su oficina que actedite la liquidacién de una operacién efectuada entre éste y eu cliente tendré mérito ejecutivo, TITULO II: De los Libros y Registros de los Corredo1 ART. los corredores deberén llevar un libro foliado en que se registren diariamente todas las operaciones burs4tiles realizad: ABT. 17°: Se deberf mantener un archivo correlativo, con todas las Facturas emitidas que den cuenta de las operaciones efectuadas -incluso las anuladas-, por un plazo no inferior a seis affos. ART. 18": Cada vez que un corredor efectGe una operaci6n de Gntermediaci6n financiera, deberé entregar a su cliente un comprobante especial, en que se detallen las condiciones de 1a operaci6n y se consignen las dems menciones exigidas por la reglamentacién vigente. Este documento serviré cono comprobante provisorio hasta la entrega del inscrumento adquirido, El corredor deberé mantener un archivo con las copias, nuucradas correlativeaente y firwadss por el cliente, por un plazo no inferior 4 dos affos ALNS30 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESés —~~—- = DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES ; ART. 19°: Todo corredor que haya recibido valores de terceros, por concepto de custodia o en garantfa, sélo podré registrarlos a su nombre cuando asf lo solicite por escrito su titular. Cuando un corredor pueda registrar a su nombre valores de terceros, deberé mantener un registro de actualizaci6n diaria que permita conocer, de manera oportuna y Fidedigna, a quiga pertenecen los valores recibidos y con la indicacién de si se encuentran en su poder o entregados a la Bola, Este registro se ajustar& a las disposiciones que dicte el Directorio de la Bolsa, aprobadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. ART. 20°; Todo corredor que opere en intermediacién de valores inscritos en el registro correspondiente, deberé contar con informacién acerca de los em{sores e inetrumentos que intermedie. £1 Directorio de 1a Bolsa deterainaré 1a informacién m{nima que el corredor debe tener a disposicién del piblico, sta perjuicto de la informacd46n que la propia Bolsa proporcione por uwedios computacionales. Con todo, la informacién que se entregue al péblico estaré de acuerdo con las normas generales que imparta la Superintendencia de Valores y Seguros, sobre el particular. ABT. 21°: Es obligacién de todo corredor llevar todos los libros necesarios para obtener los informes financleros y contables que exija la Bolsa, adenfe de aquellos necesarios para ¢1 cumplimiento de las obligaciones tributarias y legales. Deberén llevarse como mfnimo los siguientes bros: ~ Diario ~ Mayor Libro de Caja Libro de Remuneractones = Inventarios y Balances ART, 22°: Todos los libros y registros detallados anteriormente y otros que aie adelante se pudieren exigir, deberdén estar disponibles para ser revisados en las oficinas del corredor, tanto por funcionarios de la- Bolsa como de otros organiamos legaluente autorizados para ello. ABT. 23°: Los corredores podrén desarrollar la actividad de Amintetraciéa de Cartera de Terceros, como complenentaria a su labor de intermedtacién, Los corredorea que realicen esta actividad deberén, a lo menos, cunplir con los requisitos seflalados en la Secci6n B, N°4 del presente Manual. TITULO III: De las Operaciones por Cuenta Propla ART. 24°: Para operar por cuenta propia, los corredores tionen la ‘Obligacién de informar este hecho previasente al Directorio, wediante una carta dirigida al mismo, 1a que deberé ser presentada ante la ‘Gi venta de la Instituci6n. Junto con comunfear al Directorio su decisién de operar por cueata yropia, el corredor deber4 indicar ei tiene, a esa fecha, cartera propia de acctoucs | \ A.ne30 ) BOLSA DE. COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESu otros valores, y si respecto de todo o parte de esa cartera existe o no el fnimo de transferirla, Lae exigencias de gatant{as adicionales no se aplicarén sobre aquella parte de la cartera que el corredor mantendré como propia, sin &nimo de onajenar, mientras efectivamente le conserve en esa calidad o condietén. La composicién de 1a carteta propia deberé ser informada en 1a forma, pertodicidad y plazos que establezca 1a Superintendencia de Valores y Seguros. 25) Agr, DeberS entenderse que no consticuyen operaciones por cuenta propia: a) Las operaciones realizadae para un comitente aGn cuando se efectGen por el corredor @ nombre propio. b) La adquisictén por el corredor de acciones y demés valores con el fin de completar su patrimonio, mantener determinada Liquidez, constituir las garantiaa exigidas por la ley o por el Directorio y denis operaciones que el corredor efectée sin el Snimo de transferir derechos sobre los valores adquiridos, ART. 26°; Todas las operaciones que se refieran a acciones deben Tealizarse en Rueda, salvo el caso de emisiones primarias u otras excepciones legales. Las operaciones de intermediaci6n financtera y las que se refletan-a instrumentos de renta fija, pueden realizarse indistintamente, en Rueda o fuera de ella, En este Gltimo caso, las operaciones deberdéa ser informadas por escrito a la Bolea, en los plazos y condiciones eatublecidas en la reglanentaci6n general vigente. ART. 28°: Quienes operen por cuenta propia, deberdn cumplir adem&s, con Tas exigencias que contempla la ley N° 18,045, con las instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros y las restantes nornas de la propia Bolsa. TITULO IV : De las Obligacione: Los corredores deben cumplir con las exigencias patrinontales, de Tiquidez y solvencia y honorabilidad comercial establecidas por la ley, por 1a Superintendencia de Valores y Seguros y por el Mrectorio de La tiles de Conereto, ART. 30°: El corredor deber& entregar a los clientes toda tnforsactén divulgada oficialmente por un emisor de valores de que dispong: DeberS, asimisuo, entregar a los clientes la inforaacién no oficial que conozca, haciendo sfempre presente su carfcter de tal, de manera que au proceder con el cliente sea siempre leal, ART, 31: Respecto de acefones no inseritas en Boles, Ios corredores Geberan destacar avisos en sus oficinas que indiquen que se trat: de valores sin inseripeién y que carecen de inforuaci6n obligatoria, sin perjuicio de poder dar la tnformacién fidedigna que de ellas tengan. ALNE30 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES ~— DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES +DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 60.600 ART. 32°: Las recomendaciones de inversién que efecttie el corredor al cliente deberan hacerse basadas en informacién fundada y objetiva proveniente de los emisores 0 del mercado, deberén ser hechas con el tinico propésito de servir al cliente con la méxima prudencia, haciendo ver los riesgos involucrados necesariamente en el mercado de valores a fin de que 1a decision sea adoptada por el cliente en las mejores condiciones ART. 33°: Las 6rdenes que reciba un corredor de bolsa de un comitente, deberén ser llevadas a la rueda, en pregén o remate, segin sea el caso. EL corredor no podré operar fuera de rueda, salvo en los casos en que la ley o el Reglamento de la Bolsa lo faculten expresamente. TITULO V : De las Prohibiciones ART. 34°; Ningin corredor podra, a ningin pretext, efectuar transacciones en beneficio propio comprando o vendiendo para s{ los valores que un comitente le ha encomendado vender o comprar salvo autorizacién previa, expresa y por escrito del propio comitente. Tampoco podré vender a sus apoderados, operadores o empleados, y a las sociedades relacionadas a éstos, los valores que un comitente le haya enconendado vender, ni comprar a los mismos, los valores que el comitente le haya encomendado comprar, salvo con la autorizacién antes expresada. 1) ART. 35°: Ningin corredor podré cumplir érdenes de apoderados, operadores o empleados de otro corredor. Los apoderados, operadores 0 empleados de los corredores y las respectivas sociedades relacionadas a éstos, s6lo podrén efectuar operaciones por intermedio de su respectiva oficina. (3) ART. 36°: Ningtin corredor podrA comprar para si o para su cényuge, o parientes hasta 2° grado de consanguinidad 0 afinidad, ni para sus apoderados, © empleados, ni para el cényuge o similares parientes de éstos, un determinado valor, ni vender los valores que les pertenezcan, mientras existan 6rdenes de comitentes por los mismos valores que no hubieren side cumplidas, en similares condiciones de compra o venta ART. 37°: Salvo los casos permitidos por la ley, queda prohibido a los corredores efectuar transacciones en valores con el objeto de estabilizar, fijar o hacer variar artificialmente los precios de los mismos Constituye también infraccién grave la realizacién de transacciones ficticias respecto de cualquier valor, la participacién en transacciones simuladas y la realizacién de cualquier maniobra tendiente a alterar artificialnente las cotizaciones de bolsa. ART. 38: Los corredores no podran efectuar transacciones, o inducir o intentar inducir a la compra o venta de valores por medio de cualquier acto, practica, mecanismo o artificio engafioso o fraudulento. ART. 39°: La publicidad, propaganda y difusién que por cualquier medio hagan los corredores no podra contener declaraciones, alusiones o representaciones que puedan inducir a error, equivocos o confusién al pGblico sobre la naturaleza, precios, rentabilidad, rescates, liquidez, garantias o cualquier otra caracteristica de los valores que intermedien o de sus emisores. 1a) Modsticeda por Comunteacién Interna M* 20.679 de 03/10/2008 A.N78— 1001172009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES&s —- ~~ DERECHOS Y OBLIGAC!ONFS DE CORREDORES ART. 40°: Queda prohibido al corredor hacer afirmaciones tendientes a garantizar al cliente determinadas rentabilidades respecto de cualquier valor susceptible de fluctuaciones en el mercado. ART, 41°: Queda prohibido al corredor realizar actos de competencia desieal reepecto a otros intermediarios de valores, propalar informaci6n en desmedro 0 descrédito de otros corredores o de 1a propia Bolsa, debiendo siempre adecuar su comportamiento @ elevados principios de ética couereial. TITULO VI: De 1a9 Garantfas ART. 42°: Las normas y procedimientos que rigen Ja constitucién de garantias por los corredores de la Bolsa se encuentran en el Manual de Garantias y Custodia de Valores, (1) | | | | de Confisnza TITULO VIL : De las Comision ART. 43°: Los corredores podrén recibir de sus comitentes acciones y dends valores, solamente para garantizar operaciones de bolea del propio comitente o de terceros con la expresa autorizact6n escrita de aquél. Las acciones recibidas en garantia podrén ser mantenidas por el corredor o entregadas a la Bolsa, también en garant{a, por las miomas operaciones antes indicada ART. 44°: Los corredores podrén recibir de sus comitentes acciones y valores para su cuidado, sea pata efectuar operaciones de venta segén instrucciones del comitente, sea como consecuencia de compra de los misnos no retirados por éste. Se reconoce la actividad de “Custodia de Valores” como una accesoria a la principal de intermediacién, y corresponde a aquella en que el corredor recibe en depésito -sin encargo u orden de venta inmcdiata- titulos o valores de oferta pGblica, para eu resguardo, culdaio y mantenci6n, cumpliendo adenfs con las obligaciones que en la ley y normative vigente se establecen, 0 que hayan sido acordadas por las partes. Los corredores que ejerzan esta actividad, tendran como obligactén principal la de llevar un sistema de registro actualizado de los valores recibidos en custodia y 1a restitucién de los misaos. (1) Mientras el Manual de Garantf{as y Custodia de Valores no esté aprclado por la Superintendencia de Valores y Seguros, 1a referencia corresponderé al Titulo II, Capftulo 5° del Reglamento ds la Guluw de Comercio, “AN°30 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESART, 46%: Cuando el cliente confiera al corredor facultades més amplias de aaninistraciéa o de disposicién, éstas deberén constar en poderes generales o especiales. Sin perjuicio de lo anterior, e1 cliente podré incluir autorizaciones o instrucciones especificas al dar 1a ordon de compra o venta, debiendo registrarse éstas, junto a su firma, en el parrafo de "Observacione: Todo lo anterior es también sin perjuicio de 1as actuaciones del corredor a titulo da agente oficioso, cuando ello sea indispensable para cautelar los iatereses del cliente y siempre que no contravenga instrucciones expresamente impartidas por éste. gece érdidn deja Calidad Corredor BRT, 47°: Los corredores podrén ser suspendidos de sus actividades, o perder su calided de teles, por las causales sefaladas tanto en los Estatutos de la Bolsa, como en la ley. ART, 48°: £1 corredor suspendido queda privado, mientras dure 1a suspension, de todos sus derechos y prerrogativas de tel, no pudiendo Permanecer en los recintos donde se opera, ni efectuar transacciones o internediacién de valores de ninguna especie, Sin embargo, continuaré sometido a todas sus obligaciones, doberes y responsabilidades. ART._49°: Las operaciones que se encontraren pendientes al momento de aplicarse 1a suspensién, podrén ser traspasadas a otro corredor que les acepte, previa autorizacién del Directorio, o bien ser liguidadas por intermedio del Vicepresidente segiin acuerdo de! Directorio, teniendo Presente tanto los interoses de los comitentes del corredor suspendido cono los de ios demés terceros involucrados, con quienes haya operado el corredor. ART. 50°: Cuando un corredor haya sido suspondido por falta do cumplimiento de una operacién de bolsa cualquiera, podré durante el plazo de Ja suspensién, ser rehabilitado por e1 Directorio previo pago integro de las sunas adeudades y probando fohacientomente haber faltado de buona fe por culpa del comitente, Si no se rehabilitare durante e1 plazo que le fija el Directorio, porderé su carécter de corredor de 1a Bolsa. Cuando 1a suspensién haya sido decretada por le Superintendencia de Valores ¥ Seguros, uo procederé la rehabilitacién sind una vez cumplido el plazo @ispuesto por esa autoriaad, ART, 51°: En los casos que sea necesario cancelar operaciones do un corredor 0 sus saldos en contra, el Directorio podré disponer del dinero efectivo, los saldos en favor del corredor que tuviere 1a Bolsa a cualquier titcle y de las boletas bancarias que 01 corredor tuviere | entregadas para garantizar sus operaciones. | Ay NE 38-06,07,90 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES —_—_—_ = DERECHOS Y OBLIGACTONFS DE CORREDORES ,Hs ere == DERECHOS Y OBLIGACTONES DE CORREDORES ; Bl Directorto tambtém podré disponer para dicha cancelacién, vendiendo en rueda, de las garant{aa del corredor constitufdas en oro, bones y denfe valores y de acciones nominativas que 1a Bolea tenga registtadas a ou noubre © constituidas en prenda a su favor y percibir su precto. £1 Directorio podré proceder a 1a venta en la fecha que lo eetime oportuno y ea las condiciones de precio y plazo que juzgue més convenientes. Lo anterior es sin perjuicio de lo dispuesto en el Articulo 55° del presente Manual. ABT, 52°: Cuando se trate de Mquidaci6n de un corredor, el Directorio podré liquidar en el mcmento que estime necesario, todas o algunas de las operaciones bursdtiles que el corredor tenga al contado 0 a plazo, pudiendo para este efecto, con las aienas facultades precedeatemente expresada vender los valores a cargo del corredor y percibir su precio o comprar otros valores por cuenta del corredor sega sea lo que, a juicio del Directorio, convenga @ la situacién que se devea aoluctonar. aT, 53°: Las garanti. previa y especialmente constituidas para deterainadas operaciones servirén para cancelar preferentemente dichas operaciones, ABT. 54": Si despugs de cancelados totalmente loa créditos para los cuales se hubleren constituldo las garantfas indicadas en el artfeulo 51 resultare un sobrante, éste entraré a cubrir los dends compromtsos contraidos por el corredor. St el producto de las garantias constitufdas en conformidad al artfculo 51 i no fueren suficientes para cubrir 1a toralidad de las obligactones Barantizadas, podré el Directorio proceder a 1a venta de la accién de la Bolsa o bien cubrir dicho saldo con cargo a Ia garant{a a que se reftere el art{culo siguiente. ART. 55°: La garant{a legal sccviré para cancelar preferentemente las obligactones tndicadas por la ley y actuard el Directorio de 1a Bolsa como Tepresentante de loa acreedores benefictarios, con las facultaies y fanctones indicadas en elle, ART. 56": En caso de pérdida de la calidad de corredor se aplicaré lo €spuesto en los artfeulos precedendys en 1o que fuere aplicable. eT. 57°: Las garantias constiruidas en conformidad @ los Eatatutos y Reglamentos de la Bolsa se mantendrdn por el tiempo prudenctal que estime el Directorio, hasta que se dé adecuado cumplimiento a todas las obligactones | de Bolsa y para con la Bolsa que hublere tenido el corredor, La garant{a constituida conforme lo establece el Actfeulu W” 30 de ba bey 1 18.045, deberé manteuerse hasta 6 weses posterlores a du perdida de le calidad de corredor de la Bolsa o hasta que se reauelvan por scatoncia ejecutoriada las acciones judiciales que se hsyan entablado en su coutra, dentro de dicho plazo, por los acreedores beneficiarios a que se refiecu el Articulo N° 30 ya seffalado. Para los efectos de eate Manual, las funcionzs del Director dp Turao corresponden a las del Director de Queda definides on el | Artfeulo N° 20 del Reglanento de 1a Bolsa de Comercio, A.ne30 } BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES INDICE SECCION B : INSTRUCCIONES Y PROCEDINTENTOS PAGINA 1. ANTECEDENTES GENERALES 62.100 EAS ORDENES DE BOLSA 62.100 3. LIBROS Y REGISTROS DE CORREDORES 62.200 3.1, Ficha del Cliente 62.200 3.2, Registro Centralizado de Ordenes 62.300 Libro Diario de Operaciones 62.300 Archivo de Facturas 62.400 Registro de Operaciones de Intermediacién 62.400 ro de Operaciones Asociadas a Compromisos 62.500 ro de Valores en Custodia 62.600 4. CUSTODIA DE VALORES Y ADMINISTRACION DE CARTERA 62.800 5. PROCEDIMIENTO EN LA VENTA DE TITULOS AL PORTADOR 63.000 6. PROCEDIMIENTO EN EL MANEJO DE LA INFORMACION 63.200 7, INFORMACTON SOBRE OPERACIONES FSPECIALES 63.400 8. CONCURRENCTA A LICITACION PUBLICA DE ACCIONES 63.700 9. DESTGNACTON DE OPERADO! 63.800 10. OPERACIONES INTERBOLSAS 64.200 11, OPERACIONES DE APODERADOS, OPERADORES Y EMPLEADOS 64.500 12. REGLAMENTO PARA LA ACREDITACION DE CONOCIMIENTOS DE INTERMEDIARIOS DE VALORES 64.600 12 13. REGLAMENTO DEL COMITE DE ACREDITACION DE CONOCIMIENTOS DE INTERMEDIARIOS DE VALORES 65.500 2 08/10/2009 A.Ne92- 270972012 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESoe ~~ DERECHOS Y OBLIGACIONFS DE CORREDORES | | i es i 1. ANTECEDENTES GENSRALES a) ta presente seccién astd referida bésiconente al manojo de infornacién que deben realizar los corredores, en su relacién con los clientes, demas corredores y la Bolsa. b) La informacién especifica relacionada con las operaciones en acciones, renta fija © imtermediacidn financiera, se encuentra en los manuales respectivos y no se incluye en este Manual. 2. LAS ORDENES DE ROLSA a) La orden dada por e cliente al corredor (ver Anexo N° 1) deberd sefialar, a lo monos: - Nombre del cliente = Cédula de identidad - Fecha y hori en que se recibe Tipo de orden: si es de compra o venta Individualizacién del instrumento ~ Cantidad = Precio = Condicién de liguidacién - Plazo de validez - Podrd contener, ademés, as instrucciones que el comitente estime conveniente impartir al corredor, para la adocuada ejecucién de 1a orden. = Indicacién de les facultades que se confieren al corredor, las cuales se especificardn en el reverso de 1a orden, bajo la firma del cliente. b) B1 precio podré espacificarse como “precio de mercado” o “precio iimite". En ei primer caso se ontonderd acoptable el precio de tueda al momento de ejecutar 1a orden, y en el segundo, se indica: e1 precio maxino aceptable en caso de compra o el precio minino aceptable en caso de venta. Si nada se dice en la orden, se entenderd que es precio de mercado. ©) ba condicién de liguidacién podré ser alguna de las siguientes: - PH (Pagadera Hoy): pagaderes ¢1 mismo dia del contrato, - PM (Pagadera Mafiana): pagaderas el dia habil bursdtil siguiente del contrato. = Al contado © normal: pagaderas al segundo dia hébil bursétil después de realizarse 1s operacién. - A plazor pagaderas entre 3 dias hébiles bursdtiles y 160 dias corridos después de realizada 1a operacién, debiendo indicarse 01 afa de page. Si en 1a orden no se especifica 1a condicién de liquidacién, se i entenderé que es pago al contado. NE 38~06.07.90 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES————————_ DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES a) Las 6rdenes se clasificaran en cuanto a su plazo de validez en = Orden para el dia: es la orden que se cancela automfticamente es ejecutada en el dia de su emisién = Orden a plazo determinado: es la orden que deberé ser ejec dentro del pericdo especificado por el cliente y si no se cumple queda autonéticamente cancelada. - Orden permanente: es la orden que permanece valida hasta ser ejecutada o cancelada por el cliente Se considera ord plazo de validez permanente aquella en que no se especificado su €) Las 6rdenes de compra o venta recibidas, deberén ser arch conservadas por un perfodo minimo de dos aflos £) La inscripcién directa de ofertas por parte de operadores directos reemplazaré el formulario de 6rdenes de compra y venta de valores, y 1a anotacién cronolégica en el libro de Registro de Ordenes, que deben llevar los corredores de bolsa. Conforme a lo anterior, las 6rdenes de los operadores directos, para todos los efectos reglamentarios se entienden como vrecibidas y registradas por el respectivo corredor, por el sélo hecho de ingresarse en los sistemas bursatiles. g) Los corredores que mantengan contratos vigentes con operadores directos deberan informar de esta circunstancia a sus clientes que no utilicen esta modalidad, sefialando al efecto que la asigna de las operaciones originadas en rdenes por ellos ctorgadas, no consideraré aquellas que resulten de la ejecucién de érdenes’ efectuadas por operadores directos, las cuales se irén asignando a medida que sean adjudicadas en los sistemas transaccionales. 3. LIBROS ¥ REGISTROS DE _CORREDORES 3.1, Ficha del Cliente Deberé llevarse, por cada cliente, una ficha de registro (Ficha del Cliente), que contenga al menos 1a siguiente informacion: a) Persona natural (ver Anexo N° 2) = Nombre y apellidos = RUT y Carnet de Identidad = Direccién y teléfono particular = Bstado Civil y nombre del cOnyuge, cuando corresponda = Profesign o actividad (cargo que ejerce, entidad empleadora, direccién y teléfono} - Nombre del administrador. En caso de exi debe mantenerse una ficha con los datos del administrador y una copia del contrato de aéministracién. ») ona juridica (ver Anexo n° 3) + Nombre 0 razén social y nonbre de fan RUT = Nombre del gerente general + Direccién y teléfono - Nombre y cargo de las personas autorizadas para dar érdenes al corredor asia si lo tuviere cc) Relacién del cliente con el corredor. Indicar + Si el cliente es accionista o socio del - Si el corredor es accionista (con un porcentaje superior al 1% de las acciones) © socio del cliente persona juridica (cartera propia). BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES~~ DERECHOS Y OBLIGACTONFS DE CORREDORES + 4) En la ficha del cliente se deberé dejar constancia qué clase do Srdenes podré recibir el corredor de su cliente: = S610 érdenes escrites - Ordenes verbales sin necesidad de confirmacién posterior por escrito = Ordenos verbales, sujetas a confirmacién por 1 cliente mediaate su firm e) tas fichas serén firmadas por 01 cliente o por su representante legal, el cual atestiguaré la veracidad de 1a informacién. Salvo casos excepcionales y fundados, 1a ficha Geberd estar firmada antes de cunplir cualquier orden. £) La Bolsa o os corredores, podrdn exigir cualquier informacién adicional que juzguen necesaria. g) bos corredores podrén establecer para cada cliente un eédigo, que deberd ser Unico para cada uno de ellos. 3.2. Registro Centralizado de Ordenes a) Las érdenes de compra y venta de valores que den los clientes a ios corredores serén recibidas en les oficinas de éstos y contralizadas en 1a oficina matriz. b) Los corredores deborén llevar un registro centralizado de Srdenes, en 01 cual anotarén, on orden cronolégico, todas las érdenes recibidas, ya sea verbales o escritas, La informacién minima que deberé contener este 1ibro es la Siguiente: i = Fecha recepeién ~ Cliente ~ Cédula de identidad o pasaporte si fuere extranjero = Tipo de Orden ~ Tnstrumento ~ Precio Limite : ~ Condicién ~ Plazo ~ Observacionas 3.3, Libre Diario de Operaciones a) Los corredores deberén llevar un libro foliado en que se | registren, diariamente, todas las operaciones bursitiles realizadas. Deberé contener como minimo la siguiente informaciéa: ~ Fecha 2 vendedor \ = conpracor | > cantiaea ~ Instrumento (emisor, serie, sub-series, fecha de emision y vencimiento) ~ Precio ~ TIR (%) ~ Condicién = N° Factura \ NE 38-06,07.90 ) BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESés —\!_—_——- = DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES , 3.4, b) El libro diario de operaciones se mantendré permanentemente en la oficina principal del corredor, Archivo de facturas a) Se deberé mantener un archivo correlativo, con todas la facturas emitidas que den cuenta de las operaciones efectuadas, incluso las anuladas. Las facturas se nantendrén archivadas por un plazo no inferior a seis afios. bd) Las facturas se ajustardn a los requisitos que establezcan las autoridades competentes. Deberd contener como minimo la siguiente informacién: Fecha Wombre del cliente RUT Cantidad Instrumento Precio Valor de la compra y/o venta Comision del corredor Derechos de Bolsa Impuesto (IVA) Saldo a liquidar a) 3.5. Registro de Operacionca de Intermediacién Financiera y de Renta Eija a) Los corredores deberén llevar um libro foliado en que se registren de manera diaria, todas las operaciones de dnteruediacién financiera como de renta fija efectuac sea dentro o fuera de rueda, La informacién mini, deberd contener este registro es 1a siguients = Fecha ~ Vendedor ~ Comprador ~ Cliente ~ Emisor/Instrumento = Monto inieial o cantidad = Monto final ~ Tasa de interés/Precio-TIR (%) = Condicién = Fecha de veneimiento = Operacién realizada en rueda o fuera de rueda = Wimero de comprobante 6 factura b) Cada vez que wn corredor efectée wna operacién de dntemmediacién financiera, deberé entregar a su cliente un comprobante en que se detallen las condiciones de la operacién, y las normas legales vigentes, Este documento serviré como comprobante provisorio hasta 1a entrega del Anstrumento adquirido, E1 corredor deberé mantener.: um arckivo con les copias, mumeradas correlativamente y firmadas por el cliente, por un plazo no inferior a dos aiios. €) No obstante lo anterior, los corredores podrén llevar en forma separada, un libro para laa operaciones de renta fija y otro para intermediacién financiera, \ NE 38-06.07.90 ) BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES3.6. Regtatro de operaciones de compromises de compra y de venta, de Fetrocompray de retroventa de valores para aquellos corredores ‘que operan por cuenta propia. El intermediario deberé gantener actualtzado un 1ibro foltado, donde se registrarin diaria y cronolégicamente todas las operaciones de venta con compromiso de retrocompra y de compra con compromiso de retroventa, y los compromisos de compra y de venta que Gste efectGe, conforme a lo sefialado en las Circulares Nos. 599 y 653 de la Superintendencia de Valores y Seguros o aquellas que les reemplacen. (Ver Anexo N° 7 del Manual de Operaciones de Instrumentos de Renta Fija e Intermediact6n Financiers). Cada operact6n deber& regiatracae geparadamente por cada clase de instrumento; esto es, aquellas operaciones referidas @ Paquetes conformados por = instrumentos © = de dist int caracterfeticas, se deberén registrar en forma desagregada, Presentando para cada {natrumento un registro, asf como su correspondiente informactén. El L{bro de registros deberé contener, a lo menos, la siguiente Anformaci6n para cada opetactén realizada, uttlizando para este efecto, un formato similar al del Anexo N” 4. 4) Informaci6n general: n eate {tem se deberé registrar 1a {nformaci6n couén a todas Las operaciones antes definidas. 1, Cédigo de 1a operactén: Se deberé indicar, mediante e6digo, el tipo de operact6n de que se trata, sea de compra con compromiso de retroventa (CRY), venta con compromiso de retrocoapra (VRC), compromiso de compra (CC), 0 compromtso de venta (CV). 2, Fecha en la que se realiza 1a operaci6n, 3, Nombre o raz6n social del cliente con quien se efectGa la operacién. 4, Identificactén completa del instrumento sobre el cual trata la operaci6n: Se deberé indicar el emisor, tipo de inetrumento y cualquier caracterfetica que sea necesaria para su individualizacién. Unidades comprometidas: Se deber& indicar el niimero de unidades compronetidas del instrumento, expresado en unidades de fomento, délares o pesos nominales segda corresponda. En el ‘caso de los depSsitos a plazo, » dederé indicar su valor final. Ynformacién sobre compromisos de venta o de compra: En este ftem se deberé registrar la informact6n referida a los compromisos de venta o de compra, estén o no asociados a operaciones de venta con compromiso de retrocompra o de compra con compromise de retroventa. BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES — DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 47 ~—— DERECHOS Y OBLIGACIONFS DE CORREDORES y 1, Nimero del comprobante de venta o de compra. 2, Fecha pactada para la materializacién del compromiso de venta o de compra. Fecha del Gltimo vencimtento del instrumento. Precio pactado a recibir o entregar a la fecha de matertalizacién del compromiso de venta o compra: deberé expresar en pesos, untdades de fomento o aoneda extranjeta, segiin como haya sido pactado el compromiso. 5. Ltquidact6a de 1a operaci6n: se deberé indicar mediante c6digo, si la operaci6n se materializ6 (SI) 0 no se matertalizé (NO), en la fecha pactada, En caso de no haberse aaterializado en la fecha pactada, deberén seflalarse las causas de ello. ©) Informacién adicional sobre operaciones de compra con compromiso de venta y de venta con compromiso de compra. 1, Wimero del comprobante de 1a operact6n de compra asociada a un compromiso de venta o de venta asociada a un comprom{so de compra. Precto de compra o de venta del total de untdades comprometidas del instrunento, expresado en pesos. 3. Rentabilidad: Se deberé indicar la rentabilidad Impl{ctra en los precios de 1a operaciéa para el cliente, en una operact6n de venta con cowproutso de retrocompra, 0 para el intermedfarfo, en una operaci6n de compca con compromiso de retroventa, expresindola en base siaple a 30 dfas. Cuando el precio del compromiso de compra o de venta asociado a la operaci6n esté pactado en pesos, y no sea reajustable, ee deberé registrar la reatabilidad nominal de la operaci6n. Por el contrarto, si el precio del compromiso ee pactado en unidades de fowento o moneda extranjera, se deberé regietrar 1a rentabilidad reoultante por sobre la vatiacién de la unidad de fomento o moneda extranjera seffalando expresamente este hecho (UF + % i U$ + %). 3.7. Registro de Valores en Custodia 8) El corredor que ofrezca el servicio de custodia, deberé aantenet -por medics manuales o mecénicos (sistemas computacionales)- un registro de los tftulos en custodia, por cada cliente. Zn eae registro se anotara diariamente ¥ en forma cronolégica la siguiente informacién mfnima de cada operacién: 1, Nombre _del_Cliente: Indicar el nombre completo del cliente. BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO. Roca NE Val npee-—~ DERECHOS Y OBLIGACTONFS DE CORREDORES 4 2. G6 je_1de Fecha: Indicar la fecha del ingreso o de la salida de Ids valores en custodia. Emisor; Indicar el nombre de 1a entidad emisor titulos o valores ingresades o retirados de la custodia. de los ingresedo o retirado de 1a custodia, utilizando para eatos efectos los cédigos nemotéenicos definidos por la "Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores”. 2 a | 5, Identificact strumento; Indicar el instrumento { | I 6. Mimero de Idmina; Indicar el ntimero de ldmina de los titulos ingresados o retirados de 1a custodia, cuando corresponda. 7. Unidades: Indicar el mimero de unidades nominales del titulo ingresado o retirado de custodia, expresado en $, UF, US$ u otra unidad de, reajuste, o cantidad de aceiones, segiin corresponda. 8. Saldo: Indicar el saldo a favor del cliente por inatrumento, expresado en unidades. Fecha de vencimiento: Indicar la fecha del iltimo pago eatipulado del instrumento, cuando correspenda. 10. 91 ones: Indicar toda observacién o antecedente relevante respecto de 1a custodia del valor, fa especial, se deberd consignar si el corredor queda facultado para utilizar el sistema de custodia de wn tercero (Bolsa de Comercio, bancos u otros). De existir un contrato de administracién de cartera vigente, se deberd seflalar dentro de esta columna, Asimisno, deberdn indicarse claramente en esta colunna, aquellos instrumentos que han sido vendidos con wn compromiso de compra y que aon mantenidos en custodia por el corredor de bol Si el cliente ha solicitado comprobante o recibo que acredite 1a entrega de valores en custodia, deberd consignarse el mimero ~u otra forma- de identificacién de ese comprobante, A. NE 38-06.07.90 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 62.800 a CUSTODIA DE VALORES Y ADNINISTRACION DE CARTERA 4.1, CUSTODIA DE VALORES 1. En conformidad a lo establecido en el articulo 179 de la Ley de Mercado de Valores, los corredores deberén mantener en el Depésito Central de Valores (DCV), los valores entregados en custodia por sus clientes Se excepttan de esta obligacién los instrumentos que no son aceptados en depésito por el Dcv. 2. Los corredores deberan mantener en el Dcv, a lo menos, una cuenta de custodia de sus clientes separada de la cuenta de la cartera propia de la corredora y de sus empresas o personas relacionadas. Al respecto, la Superintendencia de Valores y Seguros mediante Circular N°1930 de fecha 31 de julio de 2009 establecié que a partir del 17 de agosto de 2009, los valores de terceros mantenidos en custodia deberén estar segregados, en cuentas independientes de aquellas que se registren los valores propios. Por su parte, los valores de terceros que sean de propiedad de personas relacionadas al corredor deberfn también mantenerse en una cuenta separada en el DCV. La referida Circular establece que para los corredores de bolsa dichas disposiciones se aplicarén en tanto no entre en vigencia una instruccién especifica de la Superintendencia de Valores y Seguros que obligue a la apertura de cuentas individuales en el DCV para cada uno de sus clientes Bn este sentido, se recomienda a los corredores realizar una cuadratura diaria de los valores mantenidos en custodia con los registrados en las distintas cuentas que mantengan en el DCV Asimismo, se acordé establecer en caracter obligatorio realizar una cuadratura semanal de la custodia, debiendo informar a la Bolsa de Comercio de Santiago los resultados obtenidos y, en el evento de existir diferencias en el proceso, éstas deberén ser explicadas y justificadas por los corredores. 3. Los corredores deberén abrir cuentas individuales en el Dcv (Cuenta de Mandante Individual) para los clientes que lo soliciten, y mantener en dicha entidad los valores a nombre de los respectivos clientes 4. Los corredores autorizan a la Bolsa de Comercio de Santiago para acceder a consultar los saldos de los valores que mantienen tanto en custodia de clientes como por cuenta propia en el DCcv, en la oportunidad que 1a Bolsa 1o estime conveniente, conforme a las facultades de autorregulacién y fiscalizacién de sus miembros. 5. En conformidad a lo establecido en el articulo 179 de la Ley de Mercado de Valores, la administracién de la custodia de valores que los corredores mantengan de sus clientes es de su exclusiva responsabilidad y no puede ser encargada o transferida a un tercero, sin la autorizacién expresa de los clientes (a) sncorporade por Circular Nt 1,518 de 19/08/2009 A.N°T7 2610872009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 62.820 Los registros minimos obligatorios que deberén mantener los corredores que ofrezcan a sus clientes el servicio de Custodia de Valores, serén los siguientes 4.1.1. REGISTROS 1) Registro de custodia EI Registro de Custodia que debe mantener el corredor corresponder al exigido por la Superintendencia de Valores (Anexos N°s. 11-A y 11-8). a 2) Formularios de Depésito y Retiro de Valores en Custodia Bl corredor cada vez que reciba o entregue valores en custodia debera emitir un comprobante de depésito o retiro que incluya el detalle de los valores recibidos o entregados, debidamente firmado por el corredor y el cliente Bn las operaciones de compra o venta realizadas para un cliente con custodia, el corredor podré sustituir los formularios de depésito o retiro por la factura de compraventa respectiva Se acompafian Anexos N's, 12 y 13 con la informacién minima que deben contener los formularios de ingreso y retiro de valores en custodia. 3) Contrato de custodia B1 corredor deberé mantener un Contrato de Custodia con todos los clientes que mantengan valores a su nombre, cuyo modelo con el contenido minimo se establece en el Anexo N° 14. (G) Noditicado por Circular m* 1,528 de 29/08/2008 ALNeTT- 251872009, BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 62.830 NORMAS, PROCEDIMIENTOS E INFORMES DE CONTROL PERTODICOS Los corredores que proporcionen servicios de custodia de valores a sus clientes deberén cumplir con las siguientes normas, procedimientos y controles minimos: 1) Mantener actualizados los antecedentes de los clientes en custodia. Para este efecto, deberén exigir a sus clientes que oportunamente les proporcionen la informacién que les permita cumplir con esta materia, 2) Exigir original o certificacién notarial de los documentos presentados por los clientes, dejando fotocopia de los mismos (poderes, cédula de identidad, certificados, etc.) 3) Informar a la Bolsa de inmediate cualquier hecho y/o circunstancia relevante que pudiera afectar patrimonialmente a la corredora (cheques protestados, fraudes con la custodia, etc.) 4) Bmisi6n de cheques y vales vista nominativos a nombre del cliente. 5) Actuallzacién diaria del Registro de Custodia de clientes (Anexos Nes. 11-A y 11-8) 6) Enviar mensualmente cartolas a los clientes que hayan tenido movimientos en el mes, y por lo menos una vez al afio para aquellos clientes que no hayan registrado movimientos en el afio. 7) Establecer procedimientos que permitan a la administracién superior tomar conocimiento de la devolucién de traspasos por las compaiiias 8) Establecer procedimientos de control por oposicién para el calculo, cuadratura y pago de los dividendos entre las areas de operaciones, custodia, contabilidad y tesoreria. 9) Para efectos de control, las corredoras deberén preparar periédicamente informes de custodia para los niveles superiores de la administracién de la corredora, los cuales deberén estar referidos a los siguientes temas: a) Informe mensual de las cifras totales de saldos en custodia (nimero de clientes, monto de la custodia y sus respectivas variaciones respecto del mes anterior, principales clientes, clientes nuevos, dividendos percibidos, etc.) b) Informe sobre diferencias entre los saldos confirmados por los clientes y los saldos de custodia del corredor, explicando las eventuales diferencias. ©) Informe mensual relativo a las cuadraturas con las compafiias, explicando las eventuales diferencias A.Ne77 29082009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 62.860 Los procedimientos de Conciliacién con compafiias o con el Depésito central de Valores (PCV) y Circularizacién a clientes serén los siguientes: 4.1.3. CONCILIACION Y _CIRCULARTZACTON 1. Conciliacién con compafiias 0 con el Depésito Central de valores (DCV) Los corredores deberan efectuar conciliaciones trimestrales de saldos con las compafiias o con el DCV al 100¥ de los titulos mantenidos en custodia, y mensualmente a las acciones con mayor movimiento en la respectiva custodia. La conciliacién deberan efectuarla dentro de los 7 dias hdbiles bursétiles siguientes de recibida la informacion correspondiente, y los antecedentes que debern solicitar al emisor o al DCV, como minimo, serén los que a continuacién se detallan - saldos - Titulos (nmero y cantidad de acciones de cada uno) cartolas de movimientos - SeHalar si las acciones estén afectas a prendas, gravamenes, prohibiciones u otros impedimentos para su enajenacién kn Anexo N°15 se ineluye una carta tipo de conciliacién. 2. Circularizacién a clientes Los corredores deberén realizar una circularizacién a lo menos una vez al afio, al 100% de los clientes que mantengan valores en custodia durante el perfodo, por medios fisicos o electrénicos, y ésta debera ser supervisada y certificada por sus auditores externos. 11) Para tal efecto, los corredores deberan enviar a sus clientes un detalle de lo siguiente: a) = Saldos de Instrumentos depositados en custodia a la fecha de la circularizacién, individualizando aquellos valores que se encuentren en garantia. «) - Carta respuesta de confirmacién o rechazo, En Anexos N‘s. 16-A y 16-B se acompafian cartas tipo tanto de circularizacién a los clientes como de respuesta al corredor por parte de éstos. Ante bajas tasas de respuesta a la circularizacién efectuada, los corredores podrén insistir con una segunda circularizacién a los clientes que no den respuesta, o bien, efectuaraén un seguimiento telefénico a los mismos, y, en dltima instancia, podran realizar una prueba con los dividendos distribuidos por as compafifas, procedimientos que seran determinados caso a caso por el corredor. Los corredores deberan informar oportunamente a la Bolsa de Comercio la fecha en que realizaraén la circularizacién anual, y una vez concluido el proceso deberan remitir a la Bolsa una copia del informe de sus auditores externos, dentro de los dos dias habiles bursdtiles siguientes a la fecha de recepcién del mismo por la corredora. 11) En ambos procesos el corredor deberé dejar evidencia escrita de los informes de respaldo correspondientes y explicacién de las eventuales diferencias, firmados por el Gerente de Operaciones de la corredora o quien lo reemplace o haga sus veces. szcular W* 1,518 de 19/08/2008 A.Ne77 290872009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORES4 1 4 DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 62.890 Los corredores de bolsa deberén contar obligatoriamente con un Seguro Integral, cuyas coberturas minimas serén las siguientes SEGURO INTEGRAL MATERIA POR COBERTORA ASEGURAR 2, PIDELIDAD Pérdida que sufra la corredora por actos FUNCTONARIA deshonestos o fraudulentos, de un empleado sélo o en colusién 2. PERDIDAS Pérdidas materiales, fisicas de FISICAS Inctrumentos Financieros por robo, hurto, asalto, desaparici6n misteriosa, @aflo, destruccién, tanto en las oficinas de los Corredores como en transito Pérdida por contenidos de oficina (muebles, equipos computacionales, etc.) 3. FALSIFICACION 0 Pérdida resultante por falsificacién o ADULTERACION, adulteracién de cualquier instrumento financiero, valor negociable u otro valor materia. = de_-—snegociaciones habituales en la operatoria bursdtil Pérdida por transferir o pagar fondos basado en un documento con firma falsificada (cheques en US$ 0 $ del propio corredor 0 bancarios) . Pérdidas para la Corredora cuando por su propia cuenta o por cuenta de terceros haya adquirido, vendido, entregado, concedido crédito ° asumido responsabilidad basado en cualquier documento original 0 —_—instrumento financiero que resulte con firma falsificada o sea adulterado, o que se encuentre perdido © haya sido robado. 4. MONEDA Pérdidas por recibir monedas 0 dinero FALSIFICADA falsificado de los Estados Unidos o de otro cualquier pais. Los corredores deben solicitar a las compafiias de seguros la incorporacién de diversas cldusulas en el condicionado particular de la poliza, algunas de caracter obligatorio y otras altamente recomendables, que dicen relacién con lo siguiente: (1) Cléusulas con caracter obligatorio Que se encuentran cubiertos los traspasos de acciones y traspasos de opciones, escrituras de compraventa de acciones y escrituras de compraventa de opciones. «) Bn relacién a los cheques en US$ o cualquiera otra moneda distinta al peso chileno, se encuentran cubiertos por todas las coberturas sefialadas en el condicionado general los cheques girados contra las cuentas de la propia corredora y los cheques bancarios. «) Cldusulas altamente recomendables En caso de siniestro, la Compafiia se hace totalmente responsable de su Pago de acuerdo a las leyes chilenas, sin necesidad de que haya Previamente conocimiento, consentimiento, provisién de fondos o cualquier autorizacién de eventuales reaseguradores. 11 A.N°T7 250872009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES Se deja constancia que la Compaaia tiene conocimiento y acepta que la corredora mantiene contratado bajo la modalidad de “outsourcing”, a honorarios u otra modalidad a una cantidad determinada de personas. «) En caso de siniestro, los liquidadores seran nombrados de comin acuerdo entre el Asegurado y la Compafiia de entre los liquidadores oficiales de seguros y, tanto en su nombramiento, cono en su trabajo e informe de liguidacién, no intexvendran eventuales reaseguradores. (2) En el caso que la pérdida corresponda a Acciones, éstas serén repuestas en igual nimero o reembolsando el costo de reposicién cuando el Corredor demuestre ya haberlas comprado. Bn todo caso, la Compafiia declara que por el efecto de eventuales diferencias de precios el Corredor no sufrird pérdidas ni beneficios especiales. Si entre la fecha del siniestro y la restitucién de las acciones hubiesen beneficios (ej.: dividendos), 1a Compafifa restituird al Corredor el monto en dinero que permita compensar el beneficio que corresponda. Tratandose de otro tipo de instrumentos, la Compafiia pagaré el valor en dinero que permita al Corredor comprar los mismos instrumentos (tipo y cantidad) y los beneficios que hubiesen otorgado entre Ja fecha del siniestro y la del pago. «) Se deberé dejar claramente establecido e1 periodo de retroactividad de la péliza. « Se deberé dejar claramente establecido el tratamiento que tendré la péliza para efectos de 1a rehabilitacién. Lo que se recomienda que a lo menos sea por 1 vez sin cobro adicional de prima. 1 Sise produjera el evento de la quiebra por una pérdida amparada por la Péliza la Compafiia procedera igualmente al pago del siniestro. 111 ba péliza es en délares americanos y/o UF. En todo caso la Compaiiia declara que por el efecto de eventuales diferencias de tipo de cambio o valor de UF el Corredor no sufrird pérdidas ni beneficios especiales. 11) Lo anterior es sin perjuicio de las clausulas particulares adicionales que el corredor acuerde con la Compafiia de Seguros tendientes a una mejor cobertura de sus riesgos. 4) El monto minimo por asegurar por cada corredor ser funcién del volumen de la custodia, patrimonio y utilizacién de los servicios del DcV, con un tope maximo obligatorio de 4 millones de délares. a) Los corredores en reemplazo del seguro integral podrén enterar garantias equivalentes al monto por asegurar por cada corredora, las cuales podrén ser utilizadas en las mismas situaciones cubiertas por el seguro integral. «) Las garantias podrén ser constituidas en acciones y/o en aquellos instrumentos 0 valores sefialados en el Anexo N° 14 del Manual de operaciones en Acciones. «) Una copia de la péliza del seguro integral o las garantias, segin sea el caso, quedaran en poder de 1a Bolsa, la cual controlar el cumplimiento de sus corredores miembros en esta materia, (a) sncorporado por Circular Nt 1.528 de 29/08/2009 (@) woditieade por circular ne 1,838 4 19/08/2009 |ALNo7T 251872009, BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 4.1.5. LIQUIDACION DE LAS OPERACIONES A TRAVES DEL DEPOSITO CENTRAL DE VALORES (ev) « Los corredores de la Bolsa de Comercio de Santiago deberén liquidar las operaciones a través del Depésito Central de Valores, excepto aquellas correspondientes a instrumentos que no sean aceptados en depésito por dicha entidad, en cuyo caso deberan liquidarlas en forma bilateral. 4.1.6. EKIGENCIAS DEFINIDAS PARA LOS CORREDORES Los corredores no podrén hacer uso no autorizado de acciones en custodia de terceros, para cubrir operaciones de venta de acciones de un cliente o de cartera propia 4.2. ADMINISTRACION DE _CARTERA De acuerdo a disposiciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, se autoriza cono actividad complementaria de los corredores de bolsa, la funcién denominada “Administracién de Cartera de Terceros”, lo que se entiende por toda aquella actividad que pueda desarrollar un intermediario de valores, con los recursos en efectivo o valores de oferta péblica que recibe de un cliente para que sean administrados por cuenta y riesgo del mandante, con facultad para decidir su inversion, enajenacién y demas actividades que correspondan, en conformidad con las disposiciones contenidas en el contrato de administracién que deben suscribir ambas partes (Anexo N* 9) A.N*77- 2908/2009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 4.3. INFORMACION SOBRE OPERACIONES, CUSTODIA Y CONFIRMACION DE ORDENES in Los corredores deberan poner a disposicién de sus clientes un servicio a través de internet, con el objeto que éstos puedan acceder a la pagina web de la corredora y realizar lo siguiente: 1. Consultar, a lo menos: (a) las operaciones de compra y venta de valores realizadas en el iltimo mes, (b) las operaciones a plazo que mantienen vigentes, (c) los saldos de los valores mantenidos en custodia, (a) los valores entregados en garantia a la Bolsa de Comercio o a otra bolsa de valores, (e) los movimientos de custodia, de garantias y de préstamos de valores del Gltimo mes, y (f) los movimientos de su cuenta corriente mercantil del Gltimo mes Para los clientes que no tengan acceso a la pagina web del corredor, éste deberé comunicarles o poner a su disposicién en la forma que las partes acuerden, la informacién antes detallada 2. Puedan confirmar sus 6rdenes de compra o venta de valores cuando 6stas requieran tal confirmacién, y dentro de los plazos que las partes acuerden Todo lo anterior, debera contar con las medidas de control y respaldos electrénicos y fisicos por parte del corredor que le permita demostrar a su cliente, a la Bolsa o a la Superintendencia de Valores y Seguros que el cliente accedié a consultar dicha informacién o a confirmar sus respectivas 6rdenes. Asimiamo, tanto el acceso a la informacién antes referida como el sistema para la confirmacién de érdenes, podré quedar establecido ya sea en la Ficha de Cliente o en el correspondiente contrato de Custodia de valores. Para estos efectos, los corredores deberén adoptar las medidas de seguridad y resguardo m4s apropiadas (autenticacién, control de acceso, integridad y no repudio), y que la clave de acceso a esa informacién sea entregada al cliente con un contrato en el que se especifique que el uso de la misma es de su exclusiva responsabilidad. Conforme a lo establecido en la Circular N°1.518 de fecha 19 de agosto de 2009, el servicio de informacién a través de internet deberd estar @isponible dentro plazo que vence el 31 de marzo de 2010. ne 1.sie de 25/08/2009 A.N°T7 2610872009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 940 4.4. PRESTAMOS DE VALORES EN CUSTODIA 1) De manera complementaria a lo establecido en la normativa bursatil sobre Operaciones de Venta Corta y Préstamo de Acciones, IRF e IIF, contenida en el numeral 2.5.7, del Manual de Operaciones en Acciones y en el numeral 2.6. del Manual de Operaciones de Instrumentos de Renta Fija e Intermediacién Financiera, el Directorio acord6 impartir instrucciones respecto a los valores mantenidos en custodia por los corredores, en el sentido que éstos podran ser objeto de préstamo sélo Si el duefio de los mismos lo autoriza expresamente y el corredor registra el préstamo en la Bolsa de Comercio de Santiago, en los términos que a continuacién se indica a) Para realizar el préstamo de valores mantenidos en custodia, el cliente prestamista deberd firmar, conjuntamente con su corredor, el documento denominado “Condiciones Generales para el Préstamo de Acciones, Instrumentos de Renta Fija (IRF), Instrumentos de Intermediacién Financiera (IIF), y Otros Instrumentos de oferta Péblica Negociados en el Mercado Bursétil" a que se someten estas operaciones, contenido en el Anexo N° 43 del Manual de Operaciones en Acciones. Por su parte, el cliente prestatario deberé firmar, conjuntamente con su corredor, el documento denominado "Condiciones Generales para Clientes Prestatarios de Acciones, Instrumentos de Renta Fija (IRF), Instrumentos de Intermediacién Financiera (TIF), y otros Instrumentos de Oferta Piblica Negociados en ¢l Mercado Bursatil", contenido en el Anexo N° 48 del Manual de Operaciones en Acciones b) Bl registro en 1a Bolsa de Comercio de santiago de los préstamos de valores mantenidos en custodia, en principio, seré a través del formulario del anexo adjunto, debiendo el corredor informar el RUT del cliente prestamista y del cliente prestatario, instrumento, cantidad y fecha de vencimiento del préstamo, el cual deberé ser entregado en el Departamento de Custodia hasta las 10:00 horas del dia hail bursatil siguiente de la fecha del préstano. Asimisno, cuando informen el primer préstamo de valores en custodia efectuado por un cliente prestamista, o bien, corresponda al primer préstamo para un determinado cliente prestatario, deberén adjuntar el Anexo N° 43 y/o el Anexo N° 48, segin corresponda Posteriormente, 1a Bolsa habilitard una opcién en la aplicacién Sebra con el objeto de registrar en forma computacional la informacién tanto de los préstanos de valores en custodia como de los clientes prestatarios, cuya fecha se comunicara oportunamente. A.N*77- 2908/2009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESDERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 62.960 c) Los préstamos de valores que xealicen los clientes a los corredores 0 a personas © sociedades relacionadas al intermediario, asi como los préstamos entre clientes sin relacién entre si, deberan ser garantizados por el cliente prestatario ante la Bolsa de Comercio de Santiago por un monto minimo equivalente al 125% del valor del préstamo. Por eu parte, los préstamos de valores entre clientes relacionados podrén ser garantizados conforme a las instrucciones del cliente prestamista y, en la eventualidad que éste exija garantias, el corredor deberé ingresarlas también a la Bolsa de Comercio de Santiago bas garantias deberan ser ingresadas hasta las 10:00 horas del dia Abi] bursdtil siguiente a la fecha del préstano, y éstas podran ser enteradas con los mismos instrumentos aceptados para garantizar operaciones a Plazo, establecidos en el Anexo N° 14 del Manual de Operaciones en acciones, que se adjunta, y seran valorizadas conforme a la reglamentacién vigente sobre la materia 4) Tanto los préstamos como la restitucién de los valores al cliente deberén ser informados en la cartola de movimientos del cliente correspondiente e) Los corredores deberan registrar en su contabilidad los valores del cliente recibidos en préstamo, cuando éstos sean para la cuenta propia del corredor A.N=77- 25/08/2009 BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, BOLSA DE VALORESPROCEDIMIENTO EN LA VENTA DE TITULOS AL PORTADO! La venta de tftulos al portador se rige por las normas generales sobre operaciones bursétiles y por las especiales sefialadas en los p&crafos siguientes. a) ») ) Los corredores deben verificar la sutenticidad e integridad de los tftulos que intermedien, antes de ingresarlos al mercado. Asimiemo, los corredores deberGn verificar que sobre los tf{tulos no existan pendientes érdenes de no pago decretadas con anterioridad al 20 de septiembre de 1986. (Con posterioridad @ esta fecha los t{tulos al portador no son suceptibles de 6rdenes de no pago, en virtud de las disposiciones de la Ley 18.552 que regul6 el tratanfento de los tftulos de crédito.) Cuando se trate de pagarés emitidos por el Banco Central de Chile, el corredor deber& cotejar las Listas remitidas por este organiemo y dletribufdas mediante Comunicaciones Internas, en las cuales se detallan los t{tulos que fueron objeto de Bestiones judiciales de reemplazo o sustiruci6n por extravio conforme a 198 disposiciones de la Ley 18.092 sobre Letras de Canbio y Pagarés. Los corredores deberén abstenerse de intermediar los t{tulos que hayan sido objeto de estas notificaciones 0 gesttones Judictales, mientras no sean alzadas las Srdenes de no pago pendientes. En lo posible, debe requerirse del emisor del tftulo una certificaci6a, estampada al dorso del documento, acreditando que el documento no tiene impedimentos para su transferencia. El corredor que venda en el remate habitual t{tulos afectos a Srdenes de no pago sera responsable ante los corredores coapradores y sus clientes, debiendo reemplazar los titulos por otros de similares caracterfsticas y valor. la sustituctén de los tfrulos deberé efectuarse dentro de los efaco dfas hébiles bursatiles siguientes a la fecha en que el corredor conprador reclane la existencia de una orden de no pago sobre los misuos. S6lo en casos excepcionales, debidamente calificados por el Director de Turno, y habiéndose comprobado que no haya en el mercado otros tftulos stailares, se aceptaré en lugar del reenplazo de los tf{tulos que se pague al corredor comprador el equivalente a su valor. BOLSA DE COMERCIO DE SANTIAGO, -BOLSA DE VALORES ~--—~ DERECHOS Y OBLIGACIONES DE CORREDORES 4